Matterport公司新功能介绍 - Matterport公司推出了新的高密度扫描功能，使得使用Pro3相机进行现场建模更加容易，有助于简化工作流程，减少错误，并加快项目进度[1] - 高密度扫描使得Matterport Pro3相机每次扫描可以捕捉超过500万个经过滤的真实深度点，比标准密度扫描增加了六倍[2] - 客户可以通过E57文件形式访问高密度数据，该文件可以导入到Autodesk Revit和其他设计和施工软件中[3]

The Ivy Collection与Matterport合作 - 英国餐饮品牌The Ivy Collection选择了Matterport的3D房地产营销解决方案，帮助客户虚拟体验其私人用餐空间，简化活动策划，最大化客户满意度[1] - The Ivy Collection通过数字孪生技术将50个私人用餐室数字化，让客户可以虚拟走过空间，增加客户信任，节省时间和减少团队的实地展示需求[2] - Matterport的数字孪生技术帮助房地产、旅游和酒店行业吸引更多买家，更快成交，增加预订量，提供丰富的媒体资产，成为房地产营销的一站式解决方案[3]

文章核心观点 - Matterport作为2023数字孪生奖的赞助商和评委，该奖项展示了其社区内的创新成果，公司数字孪生技术发展良好且应用广泛 [1][3] 公司业务情况 - Matterport数字孪生技术被全球数百万人用于商业和娱乐，能助力全球企业运营，还能让人沉浸式体验世界著名地标 [1] - 公司最新最快的3D相机Pro3推动数字孪生技术快速普及，其扫描速度快、精度高，加速了数据采集，使公司至今采集面积超350亿平方英尺，同比增加超90亿平方英尺 [2] - 大小公司包括财富1000强企业，会借助Matterport数字孪生技术为物业营销、设施管理和设计与施工管理提供创新解决方案，降低成本并深入了解物业情况 [4] - Matterport引领建筑领域数字转型，其数字孪生平台将建筑转化为数据，超177个国家的数百万座建筑已转化为沉浸式数字孪生模型，改善建筑全生命周期各环节 [7] 数字孪生奖情况 - 2023数字孪生奖由Matterport合作伙伴CAPTUR3D主办，已举办至第三届，全球不同行业个人和组织可借此展示2023年创作的数字孪生作品 [1] - 该奖项是全球最大的数字孪生奖项活动，可展示全球170多个国家Matterport社区捕捉的地标、建筑、文化和历史奇观等，所有Matterport用户和合作伙伴均可参与 [5] - 今年奖项类别包括2023最佳数字孪生、房地产最佳数字孪生等，还新增历史保护最佳数字孪生 [6] - 2023数字孪生奖提交截止至2024年1月15日，公众投票时间为2月2 - 18日，每个类别评委将选出五个最佳提名，最终获奖者由评审团选定并于2月23日公布，参赛者每个类别最多提交一个作品 [6] - 可访问https://www.digitaltwinawards.com/2023/upload - entry查看提交详情并参与奖项活动 [7]

财务数据和关键指标变化 - 总收入达到40.6百万美元,同比增长,超出了高端指引 [8] - 订阅收入达到22.9百万美元,同比增长20%,创下新高 [9] - 毛利率达到56%,创两年新高,订阅和产品收入线同比大幅改善 [10] - 每股亏损0.04美元,同比改善56% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅用户基数增长到887,000,数字孪生采用量稳步增长 [10] - 服务收入为9.9百万美元,基本持平去年同期 [35] - 产品收入为7.8百万美元,同比下降13% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 住宅和商业地产订阅收入实现双位数增长,与行业活动形成鲜明对比 [33] - 其他市场如建筑、旅游和酒店也实现了双位数增长 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于将房地产行业数字化转型,提高效率和生产力 [13][14][15][16][17] - 公司的AI驱动的创新管线,包括Cortex和Genesis,将进一步增强公司的优势 [27][28][29][30][31] - 公司与Procore、Autodesk等行业领导者的战略合作,为公司带来了显著的动力和管线 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在加快实现现金流盈亏平衡的步伐,预计将在2024年实现 [49] - 公司对未来前景保持乐观,认为房地产行业数字化转型将为公司带来巨大机遇 [13][14][15][16][17][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yun Kim 提问** 询问公司在企业市场的增长动力 [60] **RJ Pittman 和 JD Fay 回答** 公司在企业客户群体中持续看到强劲需求,通过提升产品价值和实现销售效率提升来推动增长 [61][62] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司价格调整对客户反应的影响 [65] **RJ Pittman 和 JD Fay 回答** 公司采取了客户导向的价值定价策略,未看到中小企业客户出现明显流失 [64][65] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问Genesis产品测试的进展情况 [82] **RJ Pittman 回答** 公司正在稳步推进Genesis产品的公测,客户反馈积极,计划于2024年初正式发布 [83][84]

业绩总结 - 上市公司Q3订阅收入达到2.29亿美元，同比增长20%，超出指导范围[9] - Q3总收入为4.06亿美元，超出指导范围的高端[9] - 总订阅用户增至887,000，同比增长35%[9] - Q3非GAAP每股亏损为0.04美元，同比改善56%[9] - Spaces Under Management增至1,110万，同比增长28%[9] 新产品和新技术研发 - 公司宣布扩大Procore集成并加深与Autodesk的合作关系[9] - 推出基于AI的新洞察力量[9] 市场扩张和并购 - 订阅收入同比增长20%[21] - 非GAAP毛利率提高800个基点[21] - 非GAAP净亏损改善56%[21]

管理空间与用户情况 - 截至2023年9月30日，公司管理的空间约为1110万个，2022年同期为870万个[129,130,147,148] - 截至2023年9月30日的九个月，免费订阅用户从2022年的59.4万增长至81.6万，付费订阅用户从6.3万增长至7.1万，总订阅用户从65.7万增长至88.7万[152] - 截至2023年9月30日，平台有超88.7万订阅用户，约1110万个管理空间[157] - 截至2023年9月30日，25%的财富1000强公司使用公司平台管理企业设施等[160] 市场规模与机会 - 公司估计全球建筑存量数字化渗透率低于0.1%，总潜在市场超40亿栋建筑和200亿个空间，市场机会超2400亿美元，随着空间数据平台发展，潜在市场或超1万亿美元[129,130] - 全球建筑总价值约327万亿美元，数字化渗透率不到0.1%，市场机会超2400亿美元，有望增至超1万亿美元[156] 成本削减计划 - 2023年7月，公司启动2023计划削减运营成本，包括裁员约30%和停用部分租赁办公空间，预计费用约400万美元[133] 收入结构与占比 - 2023年第三季度和前九个月，订阅收入分别占总收入约56%和54%，2022年同期分别为50%和57%[138] - 2023年第三季度和前九个月，许可收入均占总收入不到1%[140] - 2023年第三季度和前九个月，服务收入分别占总收入约24%和25%，2022年同期分别为26%和20%[141] - 2023年第三季度和前九个月，产品收入分别占总收入约19%和21%，2022年同期分别为24%和23%[145] - 公司收入包括订阅、许可、服务和产品收入[171] 收入增长目标 - 公司专注于推动订阅收入大幅年度增长，维持许可、产品和服务收入适度增长[135] 业务发展重点 - 公司重点关注提高销售效率、推动客户增长和大型企业经常性收入增长[136] - 公司计划在行业垂直领域拓展企业规模、进行国际扩张、投资研发以及拓展合作伙伴集成和第三方开发者平台[131] 业务合作与拓展 - 2023年6月与CompuSoluciones合作，扩大在拉丁美洲的业务；7月与Equinox Technologies合作，在阿联酋、印度等地提供服务；美国以外订阅收入在2023年三、九个月分别占比约42%、43%[166] - 2023年3月与Autodesk Construction Cloud集成；4月与IoT TwinMaker集成[169] 产品与解决方案推出 - 2023年2月推出房地产营销解决方案Digital Pro；6月宣布Genesis计划；9月推出下一代智能数字双胞胎测试版[167][168] 服务收入构成 - 服务收入包括捕获服务和附加服务，2022年7月VHT收购完成后，捕获解决方案扩展到照片、视频等服务[174] 营收情况 - 截至2023年9月30日的三个月，总营收从3800万美元增至4060万美元，增长260万美元，增幅7%；九个月总营收从9500万美元增至1.182亿美元，增长2320万美元，增幅24%[193][194] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，订阅收入均增长，三个月增长387万美元，增幅20%；九个月增长906万美元，增幅17%，主要因提价、新用户增加和老用户使用量扩大[195] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，许可收入波动不大，三个月增长7万美元，增幅33%；九个月增长12万美元，增幅17%[195][196] - 截至2023年9月30日的三个月，服务收入波动不大；九个月增长1032万美元，增幅54%，主要因收购VHT及投资拓展业务和用户数量增加[195][197] - 截至2023年9月30日的三个月，产品收入下降115万美元，降幅13%，因Pro3相机需求正常化和Pro2相机净销售额降低；九个月增长383万美元，增幅18%，因Pro3相机销量增加[195][198] 成本与利润情况 - 截至2023年9月30日的三个月，总成本从2160万美元降至2070万美元；九个月从5497万美元增至6593万美元[192] - 截至2023年9月30日的三个月，毛利润从1640万美元增至1990万美元，毛利率从43%增至49%；九个月从4001万美元增至5227万美元，毛利率从42%增至44%[192] - 截至2023年9月30日的三个月，研发费用从1908万美元降至1558万美元；九个月从6660万美元降至5271万美元[192] - 截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用从5629万美元降至5372万美元；九个月从1.865亿美元降至1.647亿美元[192] - 2023年第三季度总营收成本为2.0745亿美元，较2022年同期减少85.7万美元，降幅4%；前九个月总营收成本为6.5931亿美元，较2022年同期增加1096万美元，增幅20%[200] - 2023年第三季度毛利润为1989.7万美元，毛利率为49%；前九个月毛利润为5227.2万美元，毛利率为44%，均高于2022年同期[205] - 2023年第三季度研发费用为1557.7万美元，较2022年同期减少350.7万美元，降幅18%；前九个月研发费用为5271.1万美元，较2022年同期减少1389.3万美元，降幅21%[206] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为5371.9万美元，较2022年同期减少257.4万美元，降幅5%；前九个月为1.6466亿美元，较2022年同期减少2186.7万美元，降幅12%[207] 其他财务指标 - 2023年第三季度利息收入为157.3万美元，前九个月为452.5万美元，与2022年同期相比波动不大[208] - 截至2023年9月30日，公司认股权证负债公允价值减少，第三季度减少51.3万美元，前九个月减少56.4万美元，当时有170万份私人认股权证流通在外[209] - 2023年第三季度其他收入（支出）净额为266.9万美元，前九个月为507.5万美元，均高于2022年同期[212] - 2023年第三季度所得税拨备为11万美元，有效税率为 - 0.25%；前九个月为19.7万美元，有效税率为 - 0.13%[213] - 2023年第三季度非GAAP运营亏损为1608.8万美元，前九个月为6334.2万美元，均低于2022年同期[216] - 公司计算非GAAP运营亏损时，排除了与股票薪酬相关的费用、重组费用等项目[215] - 2023年前九个月自由现金流为负5595.7万美元，2022年同期为负1.10665亿美元[218] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和投资约为4.297亿美元，较2022年12月31日的4.76902亿美元有所下降[219][220] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为4830万美元，2022年同期为9940万美元[224][225][226] - 2023年前九个月投资活动净现金流入为830万美元，2022年同期为4310万美元[224][227][228] - 2023年前九个月融资活动净现金流入为300万美元，2022年同期净现金使用量为120万美元[224][229][230] 未来经营预期 - 公司预计至少未来12个月将继续出现经营亏损，可能需要额外资本资源来发展业务，但管理层认为当前财务资源足以支持至少一年的经营活动[222] 义务情况 - 截至2023年9月30日，12个月租赁义务约为130万美元，到2025年底约为180万美元；不可撤销采购义务总计约1560万美元，将于2025年底到期[223] 风险因素 - 公司面临外汇风险，美元走强可能降低公司收入，假设外汇汇率变动10%对2023年9月30日合并财务报表无重大影响，目前未采取套期保值策略[234][235] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，但成本面临通胀压力时可能无法通过提价完全抵消[236] 会计估计情况 - 公司关键会计估计与2022年财报相比无重大变化[232]

财务数据和关键指标变化 - 总收入达到39.6百万美元,同比增长39% [42] - 订阅收入达到20.9百万美元,同比增长13%,位于指引上限 [42] - 年度经常性收入达到83.5百万美元 [43] - 免费订阅用户达到758,000,同比增长37%;付费订阅用户达到69,000,同比增长11% [43] - 净美元扩展率为100%,中小企业客户连续增长,大企业客户受到一个大型公共部门客户合同完成的影响 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入达到10.7百万美元,同比增长超过一倍,主要来自数字孪生内容捕捉服务 [44] - 产品收入达到8百万美元,同比增长58%,主要来自新款Pro3相机的需求 [45] - 订阅毛利率为75%,同比提升3个百分点,主要得益于过去一年在客户支持和数据处理方面的效率投资 [46][47] - 产品毛利率为2%,同比提升39个百分点,主要得益于去年供应链挑战的解决 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲、中东和亚洲市场实现两位数增长 [43] - 非房地产行业客户占订阅收入的50% [44] - 建筑、旅游酒店、设施管理和保险等行业实现强劲两位数增长,房地产行业增长较缓 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推出更新的订阅计划和定价,为客户提供更大灵活性和更多价值 [18][19] - 推出"Genesis"计划,利用公司33亿平方英尺的数字空间数据,开发基于AI的空间计算平台 [23][24][25] - 通过裁员等措施加快实现2024年现金流盈亏平衡的目标 [26][27][58] - 与亚马逊、Autodesk等行业巨头的战略合作不断深化,为客户提供更多集成解决方案 [29][32][34] - 拓展全球分销渠道,与CompuSoluciones、Equinox Technologies等合作伙伴在拉美、中东等新兴市场开拓业务 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美国住宅和商业房地产市场面临挑战,但公司业务保持强劲增长 [61][62] - 公司正在加大AI技术投入,通过Cortex和Genesis等产品为客户创造更大价值 [20][23][25] - 预计当房地产市场回暖时,公司将进一步提升市场领导地位 [62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bhavin Shah 提问** 询问公司最近调整订阅计划和定价的客户反馈情况,以及对公司MRR的影响 [66][67] **RJ Pittman 和 JD Fay 回答** - 客户反馈积极,保留率和转化年度计划的客户数超出预期 [68][69][70] - 预计未来4个季度每季度将带来约100万美元的MRR增长 [71][72] 问题2 **Yun Kim 提问** 询问公司如何进一步挖掘数据资产的价值,超越单纯的付费空间数量 [79] **RJ Pittman 回答** - 公司将通过属性智能和Genesis等AI驱动的产品,为客户提供更多基于数据的增值服务和洞见 [80][81][82][83] - 这些新技术将为公司带来高毛利的订阅收入增长机会 [84] 问题3 **Yun Kim 提问** 询问公司在当前市场环境下的go-to-market策略调整,以及与技术合作伙伴的互动情况 [85] **RJ Pittman 回答** - 公司整合了企业销售团队,制定了更统一高效的全球执行方案 [85][86] - 与Autodesk、亚马逊等行业巨头的战略合作持续深化,为公司带来大量企业和中型客户机会 [87][88]

市场规模与机会 - 截至2023年6月30日，公司管理约1050万个空间，预计全球可寻址市场超40亿栋建筑和200亿个空间，市场机会超2400亿美元[51][67] - 公司认为建筑世界数字化和数据化的可寻址市场将超1万亿美元，由将线下建筑上线、空间数据驱动、人工智能和机器学习技术推动[51] - 公司预计全球建筑存量数字化渗透率低于0.1%[50] - 全球建筑总价值约327万亿美元，数字化渗透率不到0.1%，市场机会超2400亿美元，有望增至超1万亿美元[69] 公司重组 - 2023年7月11日，公司宣布重组计划，削减约170个岗位，占员工总数30%，预计产生400 - 500万美元费用[56] 收入结构占比 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，订阅收入分别占总收入约53%和65%；六个月分别占约52%和62%[59] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，许可收入均占总收入不到1%[60] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，服务收入分别占总收入约27%和18%；六个月分别占约25%和16%[61] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，产品收入分别占总收入约20%和18%；六个月分别占约22%和22%[64] 业务增长策略 - 公司专注于通过扩大企业规模、国际扩张、研发投资、拓展合作伙伴集成和第三方开发者平台等增长向量实现业务增长[54] 业务影响因素 - 宏观经济和地缘政治条件影响公司业务，包括产品需求、供应商成本和供应链等方面[55] 用户数据 - 截至2023年6月30日六个月，免费订阅用户75.8万，付费订阅用户6.9万，总订阅用户82.7万，2022年同期分别为55.4万、6.2万和61.6万[68] - 截至2023年6月30日三个月，净美元扩张率为100%，2022年同期为107%[68] - 截至2023年6月30日，平台有超82.7万订阅用户，约1050万空间在管理中[69] - 2023年6月30日，财富1000强公司中25%使用公司平台管理企业设施等[70] - 2023年6月30日止三个月和六个月，美国以外订阅用户收入分别占约44%和43%[75] 产品与合作动态 - 2023年2月推出面向房地产经纪人的一体化营销解决方案Digital Pro[77] - 2023年6月宣布新计划Genesis，旨在数字孪生平台提供生成式AI[77] - 2023年3月宣布与Autodesk Construction Cloud新集成[79] - 2023年4月宣布与IoT TwinMaker新集成通用版可用[79] 营收情况 - 2023年Q2总营收3956.7万美元，较2022年同期的2848.1万美元增长1108.6万美元，增幅39%；2023年上半年总营收7756.1万美元，较2022年同期的5699.1万美元增长2057万美元，增幅36%[92][93] - 2023年Q2订阅收入2086.8万美元，较2022年同期增长13%；2023年上半年订阅收入4071.5万美元，较2022年同期增长15%，主要因新订户和现有订户使用量增加[92][93] - 2023年Q2服务收入1068.4万美元，较2022年同期增长113%；2023年上半年服务收入1938.8万美元，较2022年同期增长116%，主要因收购VHT及附加服务销售增加[92][93] - 2023年Q2产品收入798.8万美元，较2022年同期增长58%；2023年上半年产品收入1740.4万美元，较2022年同期增长40%，主要因Pro3相机需求增加[92][93] 成本情况 - 2023年Q2总成本2360.4万美元，较2022年同期增长41%；2023年上半年总成本4518.6万美元，较2022年同期增长35%，主要因捕获服务、订阅服务和产品成本增加[92][94] - 2023年Q2订阅成本723.5万美元，较2022年同期增长18%；2023年上半年订阅成本1419.7万美元，较2022年同期增长25%，主要因平台托管和交付服务成本增加[94] - 2023年Q2服务成本800.9万美元，较2022年同期增长153%；2023年上半年服务成本1425.3万美元，较2022年同期增长132%，主要因捕获服务销量和成本增加[94] - 2023年Q2产品成本836万美元，较2022年同期增长12%；2023年上半年产品成本1673.6万美元，较2022年同期增长6%，主要因Pro2相机和Axis产品线库存过剩损失[94][96] 认股权证与业绩奖励负债 - 截至2023年6月30日，有170万份私人认股权证尚未行使，公司预计未来会因这些认股权证的公允价值变动产生增量收入或费用[88] - 2022年1月18日所有业绩触发事件已发生，公司将未偿还的业绩奖励负债重新分类为额外实收资本，此后不会因业绩奖励负债的公允价值调整产生增量收入或费用[89] 利润与费用情况 - 2023年Q2和H1毛利润分别为1596.3万美元和3237.5万美元，高于2022年同期的1171.3万美元和2362.2万美元；Q2毛利率降至40%，H1升至42%[97][98] - 2023年Q2和H1研发费用分别降至1890万美元和3710万美元，较2022年同期分别减少12%和22%[99] - 2023年Q2和H1销售、一般和行政费用分别降至5600.8万美元和1.10941亿美元，较2022年同期分别减少6%和15%[100] - 2023年Q2利息收入为148.1万美元，与2022年同期基本持平；H1为295.2万美元，高于2022年同期的277.9万美元[101] - 2023年Q2认股权证负债公允价值增加20万美元，H1减少10万美元；截至2023年6月30日，有170万份私人认股权证流通在外[103] - 2023年Q2和H1其他收入（支出）净额分别为122.3万美元和240.6万美元，高于2022年同期的 - 135.3万美元和 - 267.4万美元[105] - 2023年Q2和H1所得税拨备分别为16.3万美元和8.7万美元，有效税率分别为 - 0.3%和 - 0.1%[106] - 2023年H1非GAAP运营亏损为4725.4万美元，低于2022年同期的6239.4万美元[108] 现金流与资金状况 - 2023年H1自由现金流为 - 3818.8万美元，优于2022年同期的 - 6623万美元[109] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和投资约为4.45611亿美元；预计未来12个月将继续产生运营亏损[109] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为400万美元，主要包括可供出售证券投资2.516亿美元等，部分被有价证券投资到期收回的2.546亿美元抵消[113] - 2022年上半年投资活动提供的净现金为3420万美元，主要包括有价证券投资到期收回的1.601亿美元等[113] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为190万美元，主要包括员工股权奖励计划出售股份所得220万美元，部分被股权奖励净结算相关税款支付30万美元抵消[114] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为160万美元，主要包括股权奖励净结算相关税款支付3440万美元，部分被认股权证行权所得2780万美元和股票行权所得490万美元抵消[114] 风险因素 - 公司面临外汇风险，美元走强可能降低公司收入，未来非美元合同增加和国际实体增长或加大外汇风险，假设外汇汇率变动10%对2023年6月30日合并财务报表无重大影响[117][118][119][120] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[121]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为3800万美元,超出指导范围的高端2百万美元,同比增长33% [11] - 订阅收入创新高,达1980万美元,也超出指导范围的高端 [13] - 年度经常性收入增长至7940万美元 [34] - 非GAAP净亏损每股0.07美元,优于指导范围中值0.03美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务收入增长16%,达1980万美元,超出指导范围 [34] - 服务收入同比翻倍至870万美元,主要由于捕获服务和新推出的数字专业服务需求强劲 [36][37] - 产品收入增长28%至940万美元,主要由于新款Pro3相机需求旺盛 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 房地产行业收入同比增长,但被设施管理、零售、建筑、保险和旅游等行业的强劲双位数增长所超越 [36] - 非房地产客户占订阅收入的50% [36] - 净收入扩张率为103%,与上季度持平,企业客户保持强劲增长,中小客户增长更加谨慎 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资可扩展的技术解决方案,如基于AI的Cortex引擎,可全自动生成精准的3D数字孪生 [14][15][17] - 推出新的属性智能软件平台,可从数字孪生中提取强大的物业洞见,帮助客户远程管理和优化建筑运营 [18][19][20] - 与亚马逊AWS和Autodesk等行业巨头建立深度合作,拓展在制造业和建筑行业的应用 [21][24] - 推出面向房地产营销的数字专业服务,以更低价格提供更丰富的数字内容,有望加速公司在房地产市场的渗透 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济和房地产市场的挑战,但公司第一季度创纪录的业绩显示数字孪生解决方案的需求持续增长 [47][48] - 公司的多元化产品组合能够帮助各行业客户提高生产力和降低成本,是数字化转型的关键驱动力 [47][48] - 公司拥有最大的数字孪生订阅用户群和最大的建筑空间数据库,为未来发展奠定了坚实基础 [48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yun Kim 提问** Pro3相机是否已经在全球范围内推出 [52][53] **R.J. Pittman 回答** Pro3相机正在全球范围内推出,但需要获得各国的认证,这可能会有一些延迟,但供应链问题已经基本解决 [54] 问题2 **Yun Kim 提问** 合作伙伴生态系统对公司的重要性,以及合作伙伴贡献的比例 [55][56][57][58][59][60] **R.J. Pittman 回答** 合作伙伴在公司的生态系统中扮演重要角色,包括在住宅房地产和企业市场。公司正在不断加强与亚马逊AWS、Autodesk等行业巨头的合作,帮助客户提高生产力和降低成本 [56][57][58][59][60] 问题3 **Sophie Lee 提问** 软件收入增长相对较慢的原因,以及AWS和Autodesk合作对收入增长的影响 [75][76][77][78][79] **J.D. Fay 回答** 第一季度订阅收入增长超出预期,未来几个季度订阅收入增速有望进一步提高。新的合作伙伴关系正在建立,将为订阅收入增长带来进一步动力 [77][78][79]

市场规模与机会 - 公司估计全球可寻址市场超40亿栋建筑和200亿个空间，市场机会超2400亿美元，随着空间数据平台发展，该市场或超1万亿美元[44] - 全球建筑存量总价值约327万亿美元，数字化渗透率不到0.1%，市场机会超2400亿美元，未来或超1万亿美元[58] 管理空间与订阅用户情况 - 截至2023年3月31日，公司管理约990万个空间，2022年同期为730万个[44][45][56] - 2023年3月31日，免费订阅者70.4万，付费订阅者6.7万，总订阅者77.1万；2022年同期分别为50.4万、5.8万和56.2万[56] - 截至2023年3月31日，平台有超77.1万订阅用户，约990万个空间在管理中[58] - 截至2023年3月31日，25%的财富1000强公司使用公司平台管理企业设施等[60] - 截至2023年3月31日的三个月，美国以外订阅用户收入约占43%[65] 收入结构占比 - 2023年和2022年第一季度，订阅收入分别占总收入约52%和60%[49] - 2023年和2022年第一季度，许可收入均占总收入不到1%[51] - 2023年和2022年第一季度，服务收入分别占总收入约23%和14%[52] - 2023年和2022年第一季度，产品收入分别占总收入约25%和26%[53] 公司面临的影响因素 - 公司受宏观经济和地缘政治条件不利影响，包括通胀、外汇波动等，影响产品需求、供应商成本和产品定价[48] - 公司面临市场风险，主要源于外汇汇率不利变化导致的潜在损失[104] - 公司经营业绩和现金流受外汇汇率波动影响[105] - 公司营收主要以美元产生，费用以经营所在司法管辖区货币计价，主要在美国、英国和新加坡[106] - 美元走强可能因部分美国以外终端客户价格固定及非美元支付而降低公司营收，影响未来经营和现金流[106] - 未来非美元计价合同增加和国际实体增长或带来更多外币销售，增加外汇风险[107] - 公司目前未采用套期保值策略，将随国际业务增长重新评估汇率波动风险管理方法[107] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营业绩产生重大影响[108] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消，会损害业务、财务状况和经营业绩[108] 公司创收与增长方向 - 公司通过销售AI空间数据平台订阅、许可数据、销售捕获设备和提供服务创收，专注推动订阅收入增长和维持其他收入适度增长[48] - 公司专注于跨行业垂直领域扩展企业规模、国际扩张、研发投资以及扩展合作伙伴集成和第三方开发者平台等增长方向[47] 净美元扩张率 - 截至2023年3月31日的三个月，净美元扩张率为103%，2022年同期为107%[57] 客户增长情况 - 2023年第一季度企业客户增长被中小企业客户较低的扩张所抵消[62] 业务合作与产品推出 - 2023年2月推出面向房地产经纪人的一体化营销解决方案Digital Pro[67] - 2023年3月宣布与Autodesk Construction Cloud集成[69] - 2023年4月宣布新集成AWS IoT TwinMaker并全面可用[69] 营收情况 - 公司营收包括订阅收入、许可收入、服务收入和产品收入[70] - 2023年第一季度总营收3800万美元，较2022年同期的2850万美元增长950万美元，增幅33%，主要得益于服务、订阅和产品收入增长[82] - 2023年第一季度订阅收入1984.7万美元，较2022年同期的1714.1万美元增加270.6万美元，增幅16%，主要因新订户和现有订户订阅量增加[82][83] - 2023年第一季度服务收入870.4万美元，较2022年同期的397.3万美元增加473.1万美元，增幅119%，主要归因于捕获服务和附加服务销售增加[82][83] - 2023年第一季度产品收入941.6万美元，较2022年同期的737.3万美元增加204.3万美元，增幅28%，主要因2022年8月推出的Pro3相机需求增加[82][83] 成本情况 - 2023年第一季度总成本2160万美元，较2022年同期的1660万美元增加500万美元，增幅30%，主要因捕获服务和订阅服务销售增加[84] - 2023年第一季度订阅成本696.2万美元，较2022年同期的526.2万美元增加170万美元，增幅32%，主要因支持订阅服务增长的平台托管和交付服务成本增加[84] - 2023年第一季度服务成本624.4万美元，较2022年同期的298.3万美元增加326.1万美元，增幅109%，主要因捕获服务销量和成本增加[84][85] - 2023年第一季度产品成本837.6万美元，与2022年同期的835.6万美元相比无显著波动[84][85] 认股权证情况 - 截至2023年3月31日，有170万份私人认股权证尚未行使，公司预计未来每个报告期末或行使认股权证时会产生未行使私人认股权证负债公允价值变动的增量收入（费用）[78] - 2022年1月18日所有业绩触发事件均已发生，公司将未行使的业绩负债重新分类为额外实收资本，因业绩股份已作为固定数量的普通股发行，此后不会再产生未行使业绩负债公允价值调整的增量收入（费用）[79] - 截至2023年3月31日，有170万份私人认股权证流通在外，第一季度认股权证负债公允价值变动为20万美元[89] 利润与费用情况 - 2023年第一季度毛利润为1640万美元，较2022年同期的1190万美元增长450万美元，增幅38%，毛利率从42%提升至43%[86] - 2023年第一季度研发费用为1830万美元，较2022年同期的2600万美元减少770万美元，降幅30%[86] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为5490万美元，较2022年同期的7080万美元减少1590万美元，降幅22%[87] - 2023年第一季度利息收入为150万美元，较2022年同期的130万美元有所增加[88] - 2023年第一季度其他费用为120万美元，较2022年同期的130万美元增加250万美元，增幅190%[91] 税率情况 - 2023年和2022年第一季度的有效税率分别为0.14%和0.83%[92] 资金情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和投资约为4.562亿美元[95] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2040万美元，投资活动净现金流入为4690万美元，融资活动净现金流入为40万美元[98][100][101] 公司预期 - 公司预计至少未来12个月将继续产生经营亏损，可能需要额外资本资源来支持业务增长[96]