财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收47.9万美元，较上一季度的39.5万美元增长21%，全部为来自2017年4月客户的特许权使用费收入 [42] - 第一季度成本收入包含一笔5000美元的保修应计转回信贷，毛利润为48.4万美元，上一季度为39.5万美元 [44] - 第一季度运营费用为670万美元，高于上一季度的400万美元，主要因员工激励计划、员工股票期权行使和限制性股票单位奖励的工资税、员工人数增加以及第一代激光雷达传感器开发支出增加 [45] - 第一季度净亏损620万美元，即每股亏损0.04美分，上一季度亏损360万美元，即每股亏损0.02美分 [46] - 第一季度运营活动使用现金450万美元，上一季度为420万美元，非现金补偿是现金使用量低于运营费用的主要原因 [46] - 第一季度末现金及现金等价物为7530万美元，高于上一季度末的1690万美元，增长源于第一季度完成的两次ATM融资所得 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 激光雷达业务方面，第一代远程激光雷达A样品硬件和开发平台已按计划完成，预计传感器性能达到或超过当前目标OEM规格，探测范围达250米，输出分辨率为每秒1080万个点，具有最高点云密度、抗阳光和其他激光雷达干扰能力，还能输出移动物体的轴向、横向和垂直速度分量 [11][14][15] - 显示、增强现实和交互式显示产品方面，过去曾推出多条试点生产线，此次成功开发并安装了远程激光雷达传感器试点生产线，预计该生产线生产的有限数量产品将支持探索潜在合作伙伴关系 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于探索所有战略替代方案以实现股东价值最大化，首要任务是继续验证第一代激光雷达传感器，并支持潜在合作伙伴的定制评估数据 [37][40] - 长期来看，公司预计未来激光雷达传感器将有两个版本，第二代传感器将更先进，可能包含专有软件，为主动安全应用提供功能，有望降低OEM系统成本，加速自动驾驶和主动安全系统车辆的采用 [24][26][27] - 行业方面，激光雷达市场整合趋势持续，公司认为自身技术和产品具有差异化优势，有望在市场竞争中脱颖而出 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去14个月工作忙碌且富有成效，目前处于历史上最强劲的位置之一，财务状况良好，拥有可能具有颠覆性的新产品，对未来充满信心 [41] - 尽管面临COVID - 19和供应链限制等挑战，但公司将继续努力推进计划，确保第一代激光雷达传感器的开发和生产 [32] 其他重要信息 - 公司预计第二季度运营费用将增加，主要因员工激励计划和CEO薪酬协议产生的非现金补偿费用，预计运营费用在1300万 - 1400万美元之间，运营活动使用现金在500万 - 550万美元之间 [48][51][52] - 为缓解硅芯片供应紧张风险，公司已订购一些长周期组件的库存，若这些库存在第二季度末前到达，运营活动使用现金可能增加100万 - 200万美元 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 激光雷达产品后续发货计划及新闻动态 - 公司预计今年下半年销售的是初始数量，仅几百个，主要用于直接销售和移动平台测试等，具体发货时间需完成内部和外部验证、可靠性测试和合规测试后确定 [59][60] 问题2: 产品完成后与潜在收购方的谈判情况 - 公司表示证明自身能力对推进谈判至关重要，但无法对谈判过程作进一步评论 [63] 问题3: 2017年4月客户获得大型国防部合同对公司的影响 - 公司表示无法对此进行评论 [64][65] 问题4: 组件费用现金支出时间 - 公司预计第二季度运营活动使用现金在500万 - 550万美元之间，若长周期组件库存提前到达，可能增加100万 - 200万美元的现金支出 [66] 问题5: 人员配置如何应对第二代产品软件开发挑战 - 公司计划每季度增加10 - 12人，主要在工程团队、生产领域和支持岗位，以推进第一代远程激光雷达传感器开发和准备生产 [73][74] 问题6: 公司市值及20%溢价的估值看法 - 公司认为市场会决定估值，自身工作是掌控技术，确保人们理解其价值，对公司发展持乐观态度 [76][77] 问题7: 汽车OEM资格认证周期及时间 - 汽车OEM资格认证有多个阶段，如A样品、B样品、C样品等，具体时间由各个OEM控制，公司认为自身在展示技术可扩展性方面处于有利地位 [82][83][84] 问题8: 道路测试平台上每辆车所需激光雷达传感器数量 - 一般来说，车辆需要不止一个传感器，可能多达五个，具体数量取决于车辆提供的功能，如前碰撞预警、主动车道保持等 [89][90][91] 问题9: 今年是否需公开2017年特许权使用费客户的估计 - 公司在3月提交的10 - K文件中已对当前年度的递延收入和合同负债确认进行了预测，金额为320万美元 [99] 问题10: 开发平台软件的功能 - 开发平台软件兼具收集、分析、处理硬件数据和配置硬件的功能，为团队提供灵活性，以满足不同需求 [100][101] 问题11: 下一代软件的特点 - 下一代软件为嵌入式软件，与硬件完全集成，可在边缘计算层面处理大量数据，降低系统成本，提高效率，有望成为主要传感器 [104][105][108] 问题12: 有多少实体请求A样品 - 公司表示不会对此进行评论 [114][115] 问题13: 与合作伙伴的合作是否会限制与其他汽车制造商的业务 - 公司认为自身技术和产品均为自主研发，拥有所有权，不存在与某一合作伙伴的合作限制与其他汽车制造商业务的情况，但具体商业合作需根据实际情况确定 [122][123][126] 问题14: 品牌营销经理岗位的作用及预期投资回报率 - 该岗位有助于向客户、投资者和员工传达公司新产品和新市场的价值，是公司创造价值的一部分，对公司有益 [131][132][133] 问题15: 与潜在客户的营销工作由谁负责 - 目前与潜在客户的营销工作主要通过参加贸易展会等方式进行，由执行管理团队负责 [140] 问题16: 激光雷达单元内部ASIC的设计情况 - 激光雷达单元内部有模拟离散元件驱动模拟部分和激光器，FPGA是数字部分的核心，未来计划将其转换为ASIC，还有一个外部处理器板，整个单元作为开发平台，为应对各种情况做准备 [153][154][155] 问题17: 激光雷达单元中是否有NVIDIA Jetson Xavier NX组件及作用 - 该组件为偶然选择，公司可根据业务需求选择其他组件，第一代产品旨在展示可扩展性，未来会考虑将相关功能集成到SOC中以降低成本 [165][166][167] 问题18: 直接绿色激光二极管的现状与公司成立时相比 - 目前绿色激光二极管供应不再受限，有多个合作伙伴拥有相关技术和知识产权，随着市场需求增加，不会阻碍公司产品的推出 [168][169][170]

产品收入情况 - 2021年第一季度产品收入为0，2020年同期为124.7万美元，同比下降100%，主要因2020年3月停止向一家大型科技公司发货[74] - 2021年第一季度产品收入为0，2020年同期为124.7万美元，减少124.7万美元，降幅100%[74] - 2021年第一季度产品收入下降，主要因2020年3月停止向一家大型科技公司发货，2021年和2020年3月31日产品收入积压为零[75] 许可和特许权收入情况 - 2021年第一季度许可和特许权收入为47.9万美元，2020年同期为21.2万美元，同比增长125.9%，主要因2020年3月协议变更，收入从产品收入转为特许权收入[76] - 2021年第一季度许可和特许权使用费收入为47.9万美元，2020年同期为21.2万美元，增长26.7万美元，增幅125.9%[76] 合同收入情况 - 2021年第一季度合同收入为0，2020年同期为1万美元，同比下降100%，归因于与2017年4月客户的支持合同活动减少且无原型发货[78] - 2021年第一季度合同收入为零，2020年同期为1万美元，减少1万美元，降幅100%，2021年和2020年3月31日合同积压为零[78] 产品收入成本情况 - 2021年第一季度产品收入成本为 - 0.5万美元，占产品收入比例无，2020年同期为139.5万美元，占比111.9%，同比下降100.4%，因2020年3月将生产转移给客户后停止发货[82] - 2021年第一季度产品收入成本为 - 5000美元，2020年同期为139.5万美元，减少140万美元，降幅100.4%，2020年第一季度存货减记16.8万美元[82] 合同收入成本情况 - 2021年第一季度合同收入成本为0，占合同收入比例无，2020年同期为0.4万美元，占比40%，同比下降100%，主要因合同活动减少[84] - 2021年第一季度合同收入成本为零，2020年同期为4000美元，减少4000美元，降幅100%[84] 贷款情况 - 2020年4月公司根据PPP获得约160万美元贷款，利率0.98%，期限24个月，预计约69万美元可获豁免[71] - 2020年4月，公司获得约160万美元的PPP贷款，预计可获约69万美元贷款减免[71] 亏损情况 - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计在2021年12月31日结束的财年将继续产生重大亏损[67] - 公司预计2021财年将发生重大亏损[67] 产品研发与销售预期 - 2021年4月公司完成A - Sample LRL模块，第一代LRL可能在2021年第三或第四季度少量销售[63] 业务拓展情况 - 公司除汽车激光雷达传感器外，还开发了用于AR头戴设备的微显示概念和设计、智能音箱的交互式显示模块以及用于智能家居系统的消费级激光雷达传感器[64] 研发费用情况 - 2021年第一季度研发费用为446.2万美元，较2020年同期的368.3万美元增加77.9万美元，增幅21.2%[86] - 2021年第一季度研发费用为446.2万美元，2020年同期为368.3万美元，增加77.9万美元，增幅21.2%[86] 销售、营销、一般及行政费用情况 - 2021年第一季度销售、营销、一般及行政费用为224.7万美元，较2020年同期的177.1万美元增加47.6万美元，增幅26.9%[89] - 2021年第一季度销售、营销、一般和行政费用为224.7万美元，2020年同期为177.1万美元，增加47.6万美元，增幅26.9%[89] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为7530万美元[91] - 2021年3月31日公司现金及现金等价物为7530万美元，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[91] 经营活动现金使用情况 - 2021年第一季度经营活动使用现金450万美元，2020年同期为540万美元[93] - 2021年第一季度经营活动使用现金450万美元，2020年同期为540万美元，主要因2021年第一季度工资和带薪缺勤应计款项支付减少[93] 投资活动现金使用情况 - 2021年第一季度投资活动使用现金56.5万美元，2020年同期为提供现金45万美元[94] - 2021年第一季度投资活动净使用现金56.5万美元，2020年同期为提供现金45万美元，2021年和2020年第一季度购置物业和设备分别为56.5万美元和7.5万美元[94] 股权发行情况 - 2021年2月，公司与Craig - Hallum达成5000万美元的ATM股权发行协议，已发行250万股，净收益4880万美元[96] - 2020年12月，公司与Craig - Hallum达成1300万美元的ATM股权发行协议，共发行210万股，净收益1270万美元[97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 001-34170 MicroVision, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收39.5万美元，全部为特许权使用费收入，归属2017年4月的客户；第三季度营收63.9万美元，其中特许权使用费收入53.9万美元，产品收入约10万美元；全年营收310万美元，特许权使用费收入170万美元，产品收入130万美元，产品收入主要来自2020年第一季度向2017年4月客户的发货 [17] - 第四季度末，客户2017年预付款余额为780万美元，该预付款不可退还，在资产负债表上列为合同负债；2020年全年，公司从预付款中扣除了200万美元 [18] - 第四季度成本为零，毛利润39.5万美元；上一季度毛利润63.9万美元；第四季度运营费用400万美元，上一季度为350万美元，增加原因是第一代激光雷达传感器的开发工作和工程人员的增加 [18] - 第四季度净亏损360万美元，即每股亏损0.02美元；上一季度亏损280万美元，即每股亏损0.02美元；第四季度运营现金使用量为420万美元，上一季度为350万美元；预计2021年第一季度运营现金使用量在500 - 550万美元之间，增加原因是开发第一代远程激光雷达的零部件、工具和承包商支出以及员工人数的增加 [19] - 第四季度末，公司现金及现金等价物总额为1690万美元，上一季度为500万美元；2021年1月和2月通过两次股权销售筹集了6140万美元的净收益，公司资产负债表处于多年来最强劲的位置，预计即将发布的财务报表将不再有持续经营意见 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许权使用费收入方面，预计2021年来自2017年4月客户的特许权使用费将比2020年增加 [25] - 激光雷达业务，预计4月可向感兴趣的各方提供用于演示的硬件和开发平台的部分基准数据，随后进行持续的基准测试和测试；预计第三或第四季度可少量销售固态远程激光雷达传感器；公司还计划建立一条具有适当产能的试验线，以展示可扩展性 [13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于探索战略替代方案，包括可能出售公司的部分或全部，以实现股东价值最大化 [15] - 公司将继续推进汽车激光雷达产品的开发，预计推出的远程激光雷达传感器将具有高性能和可扩展性，满足当前原始设备制造商的要求，并展示公司技术的两大可持续战略优势 [9] - 激光雷达市场竞争激烈，超过100家激光雷达公司存在，市场正在进行整合，公司认为提供最佳可扩展解决方案的公司最有可能获胜 [32] - 公司在增强现实、交互式显示和消费级激光雷达产品领域也有一定的战略定位，但全球疫情对这些领域的消费设备需求的影响仍在演变，来自专注于这些市场的原始设备制造商的机会也有待明确 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是公司的决定性一年，尽管面临挑战的商业环境和全球前景，但公司取得了重要进展，为2021年的稳定发展奠定了基础，并为推进技术和探索战略替代方案做好了准备 [7] - 公司对未来充满信心，认为凭借先进的技术、员工的持续奉献、对产品和市场的愿景以及强大的资产负债表，能够交付可扩展的、一流的远程激光雷达传感器 [15] - 管理层将当前的市场形势与互联网时代相提并论，认为激光雷达技术将带来重大变革，影响人们的生活 [54] 其他重要信息 - 公司总法律顾问David Westgor将退休，他在公司贡献超过15年，退休后将协助过渡到新的总法律顾问 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交互式显示业务目前的市场兴趣如何，之前的大客户是否有新进展 - 全球疫情对消费设备需求的影响取决于原始设备制造商的前景，目前公司在消费领域的三个垂直领域处于有利地位，但未提供更多明确信息 [24] 问题2: 2017年4月客户的产品使用情况是否有增长，公司与该客户的合作模式 - 预计2021年来自该客户的特许权使用费将比2020年增加，公司希望该产品取得成功 [25] 问题3: 激光雷达产品减少车辆传感器数量的具体情况，是否不需要冗余传感器 - 传感器冗余将由法规决定，原始设备制造商将决定最具可扩展性的产品；公司的激光雷达产品具有高分辨率、低延迟等特点，有助于简化传感器融合，降低实现自动驾驶和高级安全功能所需的传感器数量，提高产品的可扩展性和市场竞争力 [27][29] 问题4: 公司目前拥有大量现金，是否考虑作为独立实体运营 - 市场正在进行整合，战略替代方案是公司前进的务实方式；公司目前作为独立公司运营，但也在寻求出售机会；公司继续推进先进开发，有望推出一流的激光雷达产品，这将使公司在市场竞争中具有差异化优势 [32][34] 问题5: 第三次股权销售执行迅速的原因 - 当时股票交易量高、价格高，公司能够利用这一机会迅速出售股份 [36] 问题6: 激光雷达与相机的兼容性，公司是否会继续开发集成相机的模块 - 公司目前专注于激光雷达产品的开发，集成相机的模块是未来的发展方向，但不是当前计划；公司希望通过解决激光雷达在自动驾驶和高级安全领域的关键问题，展示产品的价值和差异化优势 [40][41] 问题7: 公司员工数量的预期变化以及对现金消耗的影响 - 预计全年会增加一些员工，最高可能达到80人左右；预计下一季度现金消耗在500 - 550万美元之间，随着产品开发的推进，费用可能会下降，但没有长期预测 [46] 问题8: 4月能提供的激光雷达产品具体内容 - 4月将有可用于演示的A样品硬件和来自A样品设备及开发平台的基准数据，供感兴趣的各方了解A样品的性能 [48] 问题9: 第三、四季度销售的是B样品吗 - 第三、四季度销售的是A样品，可用于移动平台测试；公司有能力建立试验线并扩大生产规模，但会根据市场情况合理规划未来发展 [50] 问题10: 能否提供汽车激光雷达A样品的更多信息，包括户外测试、客户验证以及是否有B或C样品 - A样品是一个通用平台，具有先进的传感器功能，需经过适当验证；户外测试是验证产品性能的重要环节，需在广泛的条件下进行；目前公司专注于A样品的开发，没有B或C样品；B和C样品是根据原始设备制造商的定制需求进行设计和开发的，用于其产品的推出周期 [56][58] 问题11: 2月进行的5000万美元股权销售资金的用途 - 公司希望成为汽车激光雷达市场的重要参与者，需要强大的资产负债表来增强客户、战略合作伙伴、员工和未来员工的信心，同时与其他上市激光雷达公司相比，公司的现金余额相对较低 [60][61] 问题12: 公司在进行战略交易的同时为何还要招聘员工 - 2020年公司大幅裁员，目前需要更多员工和技能来完成开发工作、证明产品的可扩展性；确保关键技能和职位有备份，避免因人员缺失影响计划执行；建立必要的基础设施来支持业务运营 [62] 问题13: 能否提供2017年4月客户的最新情况 - 该客户继续使用公司组件生产产品，并报告发货量和季度特许权使用费；预计2021年特许权使用费将比2020年增加，公司希望该客户的产品销售取得成功 [63] 问题14: 产品可扩展性为何如此重要 - 可扩展性对于证明业务和产品的吸引力、未来创收和盈利的能力至关重要；在汽车市场，原始设备制造商需要能够长期部署的传感器，因此产品的可扩展性是关键因素；公司的固态微机电系统扫描技术具有可扩展性，相比机械扫描技术更具竞争力 [64][65] 问题15: 公司在寻求战略替代方案方面的进展 - 寻求战略替代方案是公司的明确目标，这是基于市场竞争和实现公司价值的考虑；公司将继续推进汽车激光雷达的开发，展示产品的可扩展性，以实现公司的合理价值；公司会继续推进相关流程，但不会对具体情况进行更多评论 [69][70]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收63.9万美元，其中版税收入53.9万美元，产品收入10万美元；第二季度营收58.7万美元，其中版税收入57.2万美元 [37][38] - 第三季度成本为零，毛利润63.9万美元；第二季度毛利润58.8万美元，含1000美元保修信贷 [38] - 截至第三季度末，客户预付款余额820万美元，预计第四季度确认约40万美元，2020年共确认约170万美元 [39][41] - 第三季度运营费用350万美元，上一季度为290万美元，增加约50万美元主要因非现金补偿和工程材料 [42] - 第三季度净亏损280万美元，合每股0.02美元；上一季度净亏损230万美元，合每股0.02美元 [43] - 第三季度运营现金使用量350万美元，上一季度为300万美元；预计第四季度运营和资本设备采购现金使用量增加 [43] - 第三季度末现金及现金等价物总额500万美元，第四季度通过林肯公园资本融资580万美元，林肯公园资本剩余约20万美元 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 增强现实业务 - 公司在增强现实领域有长期交付先进产品的记录，拥有激光束扫描技术及相关知识产权 [13] - 公司模块作为微显示引擎，是增强现实头戴设备的关键技术，但OEM将波导开发与MEMS微显示引擎分离，影响了公司对特定波导平台的投资 [14][15] 汽车激光雷达业务 - 公司自2011年开始在激光雷达技术研发和产品开发上投入，第一代MEMS扫描远程激光雷达产品预计2021年推出 [29][30] - 该传感器预计探测范围200米，输出密集点云，采用新的专有扫描技术，可在阳光下工作，能输出速度数据，预计2021年4月可用于演示和基准测试，第三季度可销售 [30][31][32] 各个市场数据和关键指标变化 汽车传感器市场 - 预计从2020年的87亿美元增长到2025年的224亿美元，其中汽车激光雷达预计以113%的复合年增长率增长，从2020年的4亿美元增长到2025年的17亿美元，2025年该收入占全球所有车辆类别销售额的2.3%，预计到2032年达到约10.3% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注寻找为股东提供合适价值的战略替代方案，包括出售公司，以实现技术的短期和长期价值 [8] - 公司认为增强现实和汽车激光雷达市场未来将持续增长，其LBS技术可为收购方提供可持续战略优势，避免未来开支和产品开发风险 [12][33] - 行业受COVID - 19疫情影响，全球市场面临宏观经济压力，预计持续到2021年，这为科技公司整合创造了环境 [11] - 市场上现有激光雷达传感器在满足目标OEM和移动公司规格方面存在局限性，公司预计提供基于高可扩展硅晶圆处理和LBS技术的固态激光雷达传感器 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为COVID - 19疫情对全球市场造成宏观经济压力，但增强现实和汽车激光雷达市场仍有增长潜力 [11][12] - 公司在增强现实和汽车激光雷达领域拥有强大的知识产权和技术组合，有望实现技术价值 [12][13] - 完成汽车激光雷达硬件开发对公司估值提升很重要，可消除开发风险，使潜在收购方获得2021年下半年可发货的产品 [47] 其他重要信息 - 公司目前有三项技术许可，分别授予不同客户，其中一项预计2022年到期后不再续约 [50][51][52] - 公司在第二季度获得160万美元薪资保护计划资金，预计约69万美元将被豁免，需偿还约90万美元，从第四季度开始每月还款约5万美元 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度预计增加的资本支出和现金使用是否会在第一季度持续 - 预计第一季度会稍低，因很多支出时间在年底，难以确定具体季度，但预计不会持续增加 [55][56] 问题2: 公司汽车激光雷达产品与市场上现有产品相比如何，出售公司是否会放弃潜在的长期增长机会 - 公司产品尺寸接近汽车用传感器，市场规模大，产品有短期和长期收入潜力，但公司需考虑为股东实现合适价值，推进战略替代方案 [57][58][64] 问题3: 苹果在消费级激光雷达产品的应用是否引发市场更高兴趣 - 市场兴趣与之前持平，苹果产品基于不同技术和价格点，公司消费级激光雷达有不同应用，在物联网产品市场有机会 [65][66][67] 问题4: 过去90天对战略替代方案感兴趣的公司情况有无变化 - 总体名单基本不变 [68][69] 问题5: 公司是否会重新考虑战略方向 - 公司会坚持战略替代方案，虽相信自身有成为独立激光雷达公司或增强现实市场领导者的能力，但需确保为股东实现合适价值 [71][72][75] 问题6: 公司在增强现实研发上的投资是否与汽车激光雷达研发投资并行 - 公司在增强现实微显示部分已取得创新成果，但因需与波导合作伙伴和OEM合作，投资存在不确定性；汽车激光雷达市场成熟，有整合机会，所以投资更多 [78][79][83] 问题7: 有多少波导公司能帮助公司实现增强现实产品商业化，探索这些选择难度如何 - 难度不大，公司了解行业内波导公司情况，认为约有10家公司有能力，但因增强现实市场规模和OEM采用风险，投资存在挑战 [91][92][95] 问题8: 公司达到汽车激光雷达产品商业化所需的员工数量 - 截至9月30日有35人，目前有41人，增加的均为工程人员，暂无具体招聘目标 [97] 问题9: 公司是否认为2021年下半年是产品商业化的合理目标 - 预计2021年4月产品具备市场所需可靠性，技术验证后，商业化进程对有意向方来说不会耗时太久，产品有价值 [100][101] 问题10: 公司为何增加资源 - 为支持在4月完成激光雷达开发目标，尽快完成开发并提供硬件供评估 [105] 问题11: 如何评价其他公司激光束扫描产品与公司知识产权的关系 - 公司不评论具体知识产权问题或其他公司产品技术，认为自身拥有广泛且早期申请的激光束扫描专利，会采取行动保护知识产权，公司的知识产权还包括专有技术和方法，使产品具有性能和竞争优势 [106] 问题12: 公司与意法半导体的关系以及是否参与LaSAR联盟 - 公司与意法半导体保持密切合作关系，是晶圆合作伙伴，双方在知识产权上有明确界限；LaSAR联盟是推进增强现实发展的组织，但公司LBS技术已集成相关核心部分，且专注战略替代方案，所以不适合加入 [109][111][113] 问题13: 新授权股份的使用情况、烧钱率、现金状况和林肯公园资本的使用情况 - 10月8日授权6000万股，目前通过林肯公园资本融资已发行约250万股；500万股用于增加员工股票激励计划份额，但未授予任何人；第二季度为激励员工授予约120万股受限股票单位；第三季度末现金500万美元，第四季度通过林肯公园资本融资580万美元，预计资金可支持到2021年第一季度，林肯公园资本剩余约20万美元 [114][115][118] 问题14: 增强和混合现实市场状况以及公司技术的相关性 - 增强现实产品将信息叠加在用户头戴硬件上，混合现实产品在此基础上增加向外传感器、计算和软件；公司技术作为微显示引擎，适用于增强和混合现实的透视光学，未来可开发更多先进功能，具有多代产品开发潜力和价值 [118][125][128] 问题15: 公司汽车激光雷达样品的开发状态以及样品可用性如何参与战略交易 - 完成硬件演示器可向市场和潜在收购方展示公司激光雷达技术如何满足市场增长目标，降低交易风险，使收购方看到快速创收能力，展示公司在汽车激光雷达市场的价值 [130][131][133]

薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月公司获薪资保护计划贷款157.0881万美元，利率0.98%，期限24个月，预计约69万美元可获豁免[82] - 2020年4月，公司获得薪资保护计划贷款157.0881万美元，利率0.98%，期限24个月，预计约69万美元可获部分豁免[106][82] 产品收入情况 - 2020年第三季度产品收入10万美元，较2019年同期的99.9万美元减少90%；前九个月产品收入134.7万美元，较2019年同期的119.8万美元增加12.4%[84] - 2020年9月30日和2019年9月30日产品收入积压订单分别为0和550万美元[86] - 2020年9月30日止三个月产品收入为10万美元，较2019年同期的99.9万美元减少89.9万美元，降幅90%；九个月产品收入为134.7万美元，较2019年同期的119.8万美元增加14.9万美元，增幅12.4%[84] - 2020年9月30日止三个月产品收入减少，主要因对一家大型科技公司产品发货量降低；该季度因与Ragentek及其经销商和解，确认10万美元产品收入调整；2019年同期产品收入含36万美元向另一客户出售为Ragentek生产的显示引擎收入[85] - 2020年9月30日止九个月产品收入增加，主要因对一家大型科技公司产品发货；2020年3月客户接管组件生产；2020年和2019年9月30日产品收入积压分别为零和550万美元[86] 许可和特许权使用费收入情况 - 2020年第三季度许可和特许权使用费收入53.9万美元，较2019年同期的1.7万美元增加3070.6%；前九个月收入132.3万美元，较2019年同期的1.7万美元增加7682.4%[88] - 2020年9月30日止三个月和九个月许可及特许权使用费收入分别为53.9万美元和132.3万美元，较2019年同期分别增长3070.6%和7682.4%，主要因客户销售含特许权产品数量增加[88] 合同收入情况 - 2020年第三季度合同收入为0，较2019年同期的17.4万美元减少100%；前九个月收入2.5万美元，较2019年同期的306.6万美元减少99.2%[90] - 2020年9月30日和2019年9月30日合同积压订单均为0[91] - 2020年9月30日止三个月和九个月合同收入分别为零和2.5万美元，较2019年同期分别下降100%和99.2%，因2017年4月客户合同于2019年完成，合同活动减少；2020年和2019年9月30日合同积压均为零[90][91] 产品销售成本情况 - 2020年第三季度产品销售成本为0，较2019年同期的203.9万美元减少100%；前九个月成本139.4万美元，较2019年同期的335.2万美元减少58.4%[92] - 2020年9月30日止三个月和九个月产品收入成本分别为零和139.4万美元，较2019年同期分别下降100%和58.4%，因库存减记和对大型科技公司产品发货量降低；2020年和2019年九个月库存减记分别为16.8万美元和220万美元[92][93] 存货减记情况 - 2020年前九个月和2019年前九个月存货减记分别为16.8万美元和220万美元[93] 合同成本情况 - 2020年第三季度合同成本为0，较2019年同期的3.3万美元减少100%；前九个月成本4000美元，较2019年同期的178.6万美元减少99.8%[94] - 2020年9月30日止三个月和九个月合同收入成本分别为零和4000美元，较2019年同期分别下降100%和99.8%，主要因2017年4月开发合同于2019年完成，活动减少[94][95] 公司亏损情况 - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计在2020年12月31日结束的财年将继续产生重大亏损[77] - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计2020财年将继续产生重大亏损[77] 研发费用情况 - 2020年9月30日止三个月研发费用为197.2万美元，较2019年同期的356.6万美元减少159.4万美元，降幅44.7%；九个月研发费用为726.2万美元，较2019年同期的1548.4万美元减少822.2万美元，降幅53.1%[96] - 2020年9月30日止三个月和九个月研发费用分别为197.2万美元和726.2万美元，较2019年同期分别下降44.7%和53.1%，因人员相关薪酬福利费用及直接材料和分包商成本降低[96][97] 销售、营销、一般及行政费用情况 - 2020年9月30日止三个月销售、营销、一般及行政费用为148.5万美元，较2019年同期的169.7万美元减少21.2万美元，降幅12.5%；九个月费用为453.6万美元，较2019年同期的685.1万美元减少231.5万美元，降幅33.8%[98] - 2020年9月30日止三个月和九个月销售、营销、一般及行政费用分别为148.5万美元和453.6万美元，较2019年同期分别下降12.5%和33.8%，因人员相关薪酬福利费用和采购服务减少[98][100] 公司现金及现金流情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为500万美元[101] - 2020年9月30日止九个月经营活动使用现金1180万美元，2019年同期为1970万美元[104] - 2020年9月30日止九个月投资活动提供净现金43.1万美元，2019年同期使用净现金67.1万美元[105] - 2020年9月30日公司现金及现金等价物为500万美元；2020年九个月经营活动使用现金1180万美元，较2019年同期的1970万美元减少；投资活动提供净现金43.1万美元，2019年同期使用净现金67.1万美元；融资活动方面，2020年4月获PPP贷款157.0881万美元，预计约69万美元可获部分豁免[101][104][105][106] 公司融资情况 - 截至2020年9月30日，公司根据与林肯公园资本基金的协议发行1970万股，筹集990万美元[107] - 2019年12月公司与Lincoln Park签订普通股购买协议，可出售最高1600万美元普通股；截至2020年9月30日，已发行1970万股，筹集990万美元[107] 公司战略规划情况 - 公司计划专注于完成第一代长距离激光雷达模块的开发，并寻求战略替代方案，包括潜在的出售或合并[74][75]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为58.7万美元，其中版税收入57.2万美元，其余为合同收入；上一季度营收为150万美元，其中产品收入约120万美元，其余为合同和版税收入 [41][43] - 第二季度成本收入几乎为零，毛利润为58.8万美元；上一季度毛利润为7万美元 [43] - 截至第二季度末，预付款余额为870万美元，预计今年剩余时间将确认约110万美元，全年版税收入约为180万美元 [44][46] - 第二季度运营费用为290万美元，略低于上一次电话会议提供的300 - 350万美元的范围；上一季度运营费用为500万美元 [47] - 第二季度净亏损为230万美元，即每股亏损0.02美元；上一季度亏损为490万美元，即每股亏损0.04美元 [48] - 第二季度运营活动使用现金290万美元，上一季度使用现金540万美元 [48] - 截至第二季度末，现金及现金等价物为780万美元，公司认为当前现金余额可支持运营至第四季度 [48] - 第二季度通过林肯公园资本融资680万美元，截至季度末，该融资工具还有670万美元可用 [49] - 第二季度获得薪资保护计划160万美元资金，预计部分贷款将根据计划规则获得豁免 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度所有版税收入均来自2017年4月的客户，该客户于3月1日承担产品生产责任，版税收入约等于若公司未转移生产责任时每单位的毛利润 [41][42] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于寻找战略替代方案，包括潜在的出售或合并，已与全球100多家公司接触，有兴趣的公司处于不同尽职调查阶段 [11][13] - 公司认为潜在合作伙伴对增强现实和汽车激光雷达业务线特别感兴趣，互动显示和消费激光雷达业务线在消费需求恢复时也具有重要价值 [15] - 公司发布视频展示增强现实和汽车激光雷达模块的潜力，以向潜在合作伙伴展示未来货币化机会 [18] - 公司团队在汽车激光雷达开发上取得重要进展，展示了未来激光雷达主动拒绝环境光噪声的能力 [32] - 公司董事会决定不进行反向股票分割，并提交初步委托书，请求股东批准增加6000万股普通股 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球需求和资本市场的不确定性促使公司寻找战略替代方案 [11] - 公司认为其技术具有创新性和竞争力，拥有强大的知识产权组合，能够为潜在合作伙伴提供竞争优势 [8] - 尽管面临全球经济逆风，公司在寻求战略交易方面仍取得进展 [40] 其他重要信息 - 公司电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，建议投资者查看公司的SEC文件 [4][5] - 公司团队在疫情期间保持健康并表现出色 [30] - 公司有33名员工，其中10人负责支持和管理，23人从事工程工作，主要专注于支持尽职调查请求和推进汽车激光雷达技术 [128] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何平衡资本需求与谈判 - 有可用股份时公司有能力筹集更多资金，消除现金耗尽时间的确定性，有助于推进出售流程 [65] 问题: 如何保护公司多年来的投资和技术 - 公司拥有成熟的知识产权，市场有需求，潜在合作伙伴在合作或自行开发之间会进行权衡，公司需保持坚韧 [69][70] 问题: 公司内部人才是否有流失情况 - 公司采取措施确保员工舒适和安全，目前拥有完成潜在交易所需的关键人员 [71] 问题: 4月17日合同的单位销量和终端市场情况 - 公司未披露单位信息，此前因销量低而转移生产责任，若产品销量增长公司将受益 [76] 问题: 如何解读3月至6月的变化以及全年实现180万美元收入的预期 - 公司预计下半年版税收入为110万美元，结合上半年收入，估计全年约为180万美元 [77] 问题: 负债对潜在战略交易的影响 - 该负债为非现金负债，不构成交易障碍，收购公司可在预付款余额耗尽前记录收入，之后的版税将为现金支付 [78] 问题: 消费激光雷达模块的市场接受度及对交易的影响 - 今年公司转向出售公司，难以进行开发，全球消费电子需求未知，但该模块有价值，会纳入交易考量 [80][81] 问题: 40度视场角在增强现实环境中的作用 - 增强现实产品需具备轻便、低功耗、大视场角等特点，公司的技术已在这些方面进行了数十年的核心开发，视频展示了其潜力；增强现实和虚拟现实有不同的市场和用例，都有价值 [85][88] 问题: 显示技术与互动显示技术的差异及对潜在买家的吸引力 - 微显示是显示技术，互动显示通过添加激光雷达实现触摸体验，增加了交互和其他功能，两者都是显示产品的子集 [95][96] 问题: 消费激光雷达和汽车激光雷达的开发时间和相对价值 - 消费激光雷达已达到可探索市场兴趣的平台；汽车激光雷达在主动安全ADAS和自动驾驶领域有商业机会，有短期收入途径，消费产品销量更高 [97][100] 问题: 已接触的100多家公司的情况及是否还有其他潜在机会 - 目前专注于较小的子集，顶级OEM和科技公司已得到充分代表，不确定是否还有其他机会 [102] 问题: 公司是否会出售特定业务线，如增强现实，是否会限制其他业务线的发展 - 公司主要目标是出售整个公司，但如果有人想收购某个业务线，该业务线的工作独立，不会影响其他业务的能力 [108] 问题: 有兴趣的公司数量、兴趣点和身份 - 最初接触100家公司，现在是较小的群体，处于不同尽职调查阶段，不会提供更多信息 [109] 问题: 年底前完成交易的可能性及未完成交易的情况 - 无法确定具体时间框架的概率，若未完成将继续开发技术并寻找战略替代方案，主要目标是出售公司 [110] 问题: 公司在战略交易中的估值 - 公司不会评论具体估值，已进行可比交易分析、并购活动比较、现金流折现分析和知识产权估值等准备工作 [111] 问题: 公司技术和知识产权为何是一流的 - 公司解决了增强现实、汽车激光雷达和消费设备产品中的难题，从产品的物理特性和与竞争产品的对比来看，技术表现出色，得到了感兴趣方的认可 [113][114] 问题: 完全稀释后的股份数量和可用股份数量 - 完全稀释后的股份数量为1.495亿股，其中约1.435亿股已发行，约200万股受限股票单位和400万份期权未行使；可在10 - Q或10 - K文件的封面和相关脚注中查看股份信息 [115] 问题: 公司在YouTube频道发布的视频情况 - 视频展示了增强现实和汽车激光雷达模块的愿景，有助于投资者和感兴趣方了解公司工作和潜在价值，提供了透明度 [116] 问题: 汽车激光雷达的开发进度和演示时间 - 原计划11月演示，现认为2021年第一季度更合理，全球供应链不可预测，该工作对战略交易有重要意义 [118][119] 问题: 如何看待汽车激光雷达市场的发展 - 市场受主动安全ADAS和自动驾驶两个领域驱动，ADAS是近期市场，自动驾驶是长期市场，两者并行发展，目前都在努力寻找解决方案 [120][123] 问题: 何时开始确认4月2017年客户的版税收入 - 客户在2017年支付1000万美元预付款，公司赚取版税时从预付款中扣除，预付款耗尽后客户将开始现金支付；目前预付款余额为870万美元，本季度赚取版税57.2万美元，预计全年约180万美元 [124][126] 问题: 公司采取了哪些措施保护知识产权 - 公司采取了建立安全协议、限制访问专有信息和与员工签订保密协议等措施 [126] 问题: 仅显示许可证持有者的最新情况 - 该许可证持有者仍有许可证并可与客户合作，但公司不清楚其当前活动 [127] 问题: 公司目前的员工数量和工作内容 - 公司目前有33名员工，10人负责支持和管理，23人从事工程工作，主要支持尽职调查请求和推进汽车激光雷达技术 [128]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________to _________ Commission file number 001-34170 MicroVision, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 91-1600822 (State or Other Jur ...

产品收入关键指标变化 - 2020年第一季度产品收入为124.7万美元，较2019年同期的19.9万美元增加104.8万美元，增幅526.6%，主要因向一家大型科技公司发货[77] - 2020年第一季度产品收入为124.7万美元，2019年同期为19.9万美元，增长526.6%，主要因向一家大型科技公司发货[77][78] 许可和特许权收入关键指标变化 - 2020年第一季度许可和特许权收入为21.2万美元，2019年同期为0，主要因含特许权产品销量增加[80][81] - 2020年第一季度许可和特许权使用费收入为21.2万美元，2019年同期为0，主要因含特许权使用费产品销售增加[80][81] 合同收入关键指标变化 - 2020年第一季度合同收入为1万美元，较2019年同期的165.2万美元减少164.2万美元，降幅99.4%，因2017年4月的合同于2019年完成[82][83] - 2020年第一季度合同收入为1万美元，2019年同期为165.2万美元，下降99.4%，因2017年4月的合同于2019年完成[82][83] 产品收入成本关键指标变化 - 2020年第一季度产品收入成本为139.5万美元，占产品收入的111.9%，较2019年同期的28.8万美元增加110.7万美元，增幅384.4%，因产品发货量增加且记录了16.8万美元的存货减记[84][86] - 2020年第一季度产品收入成本为139.5万美元，占产品收入111.9%，2019年同期为28.8万美元，占144.7%，增长384.4%，因产品发货量增加[84] 合同收入成本关键指标变化 - 2020年第一季度合同收入成本为0.4万美元，占合同收入的40.0%，较2019年同期的95.5万美元减少95.1万美元，降幅99.6%，因2017年4月的开发合同完成[86][87] - 2020年第一季度合同收入成本为4000美元，占合同收入40%，2019年同期为95.5万美元，占57.8%，下降99.6%，因2017年4月的开发合同活动减少[86][87] 研发费用关键指标变化 - 2020年第一季度研发费用为368.3万美元，较2019年同期的597.3万美元减少229万美元，降幅38.3%，因人员相关薪酬和福利费用以及直接材料和分包商成本降低[87][88] - 2020年第一季度研发费用为368.3万美元，2019年同期为597.3万美元，下降38.3%[87] - 2020年第一季度研发费用减少，归因于人员薪酬福利及直接材料和分包商成本降低[88] 销售、营销、一般及行政费用关键指标变化 - 2020年第一季度销售、营销、一般及行政费用为177.1万美元，较2019年同期的269.9万美元减少92.8万美元，降幅34.4%，因人员相关薪酬和福利费用以及采购服务减少[88][89] - 2020年3月31日止三个月销售、营销、一般及行政费用为177.1万美元，2019年同期为269.9万美元，减少92.8万美元，降幅34.4%[88] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为230万美元[91] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物为230万美元[91] 现金支撑运营情况 - 基于当前运营计划，公司预计现有现金及现金等价物可支持运营至2020年第四季度，之后需额外资金，计划通过发行证券、产品销售和/或许可活动获取[92] - 基于当前运营计划，公司预计现有现金及现金等价物可支撑到2020年第四季度，之后需额外资金[92] 公司亏损及持续经营情况 - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计2020财年将继续亏损，这些因素对公司持续经营能力产生重大疑虑[71][93] - 这些因素对公司持续经营能力产生重大怀疑，未经审计的财务报表按持续经营假设编制[93] 经营活动现金使用情况 - 2020年第一季度经营活动使用现金540万美元，2019年同期为760万美元，主要因经营费用减少[94] - 2020年第一季度经营活动使用现金540万美元，2019年同期为760万美元，主要因运营费用减少[94] 投资活动现金情况 - 2020年第一季度投资活动提供净现金45万美元，2019年同期使用净现金31.3万美元；2020年和2019年第一季度购置物业及设备分别为7.5万美元和31.3万美元[95] - 2020年第一季度投资活动提供净现金45万美元，2019年同期使用净现金31.3万美元[95] - 2020年第一季度出售固定资产获52.5万美元，2020年和2019年第一季度购置物业及设备分别为7.5万美元和31.3万美元[95] 股票发行筹资情况 - 2019年12月公司与林肯公园签订普通股购买协议，可出售最高1600万美元普通股，截至2020年3月31日已发行700万股，筹集240万美元[96] - 2019年12月公司与林肯公园达成普通股购买协议，最高可售1600万美元股票，截至2020年3月31日已发行700万股，筹集240万美元[96] - 2019年1月公司通过向私人投资者发售200万股普通股筹集120万美元，发行成本约2.6万美元[97] - 2019年1月公司向私人投资者注册直接发行200万股普通股，发行前筹集120万美元，发行成本约2.6万美元[97]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收150万美元，其中产品营收约120万美元、版税营收21.2万美元，其余为合同营收；上一季度营收460万美元，其中产品营收约410万美元，其余为合同和版税营收；第一季度营收受新冠疫情导致的产量下降影响 [19][20] - 第一季度营收成本140万美元，包括与交互式显示产品相关的材料和其他项目注销16.8万美元，毛利润7万美元；第四季度毛利润120万美元 [20] - 第一季度运营费用500万美元，第四季度为450万美元；第一季度运营费用包括2月份宣布的裁员相关费用约10万美元；预计第二季度运营费用在300 - 350万美元之间 [23] - 第一季度净亏损490万美元，即每股亏损0.04美元；第四季度亏损330万美元，即每股亏损0.03美元 [24] - 第一季度运营活动使用现金540万美元，第四季度为430万美元；第一季度末现金及现金等价物总额为230万美元；本季度通过2019年12月设立的林肯公园资本融资工具筹集了150万美元 [24] - 截至目前现金余额约910万美元，公司认为该现金余额将支持运营至第四季度 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品营收来自2017年4月的客户；3月与该客户达成协议，客户接管组件生产，从3月起公司将为客户发货的每个组件收取版税，版税将从客户的预付款中扣除，预付款用完后客户将开始支付现金版税；第一季度末预付款为930万美元，预计今年剩余时间内约140万美元将确认为收入 [19][21][22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于重要转折点，激光束扫描模块将使四个产品垂直领域解决消费和汽车行业难题，目前模块产品已应用于北美顶级OEM设备 [7] - 原计划2020年在OEM产品中推出交互式显示模块，开发了消费级LiDAR平台，可能使感兴趣的OEM在2021年将产品推向市场，并在未来两年内实现汽车固态LiDAR解决方案；但受新冠疫情影响，公司将重点转向探索战略替代方案，包括出售部分或全部公司 [8] - 公司聘请克雷格 - 哈勒姆作为财务顾问，以扩大全球影响力，评估潜在交易并实现股东价值最大化 [9] - 公司认为激光束扫描技术有吸引力，可为消费和汽车应用的固态LiDAR提供经济高效的解决方案，也可为增强和混合现实头戴设备产品提供更宽视野和低功耗微显示模块的途径 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管全球经济面临逆风，但已准备好足够现金继续运营至第四季度，并完成包括合并或出售在内的战略交易 [18] - 公司认为批准代理提案对维持在纳斯达克全球市场的上市地位很重要，有助于实现股东价值最大化 [30] 其他重要信息 - 公司知识产权包括450多项已发布和待发布的专利，还包括商业秘密和专有技术，如闭环和锁相MEMS控制、激光控制、机器学习软件等关键算法，以及MEMS制造、自动化制造资本设备的专有工艺和硬件设计库 [11][12] - 公司将于5月19日举行年度股东大会，今年为线上虚拟会议；提案3请求股东批准必要时进行反向股票分割以维持在纳斯达克全球市场的上市地位，批准该提案将为公司提供必要灵活性，有助于完成战略交易，还能维持投资者股票的流动性和价值，增强考虑和促进要约收购或股份交换的能力；两家领先的独立代理咨询公司建议股东投票赞成提案3和提案2 [13][14][16] - 公司获得纳斯达克六个月的最低出价1美元要求豁免，有效期至6月9日；4月16日纳斯达克宣布临时放宽持续上市出价和市值上市要求至6月30日，公司符合出价上市要求的时间延长至8月24日；公司还收到纳斯达克通知，其上市普通股市值连续30个工作日低于5000万美元，需在180个日历日内（即10月5日）恢复合规，该时间也因纳斯达克4月16日的行动延长至11月27日 [26][29] 总结问答环节所有的提问和回答 无