财务数据和关键指标变化 - 2021年公司获得来自微软的250万美元版税收入，该收入归因于2017年4月与微软签订的合同，2021年未收到现金，截至2021年12月31日，已对合同负债应用470万美元，当年应用250万美元 [30] - 预计2022年将确认另外250万美元收入，随着微软合同负债的减少而确认，同时计划在下半年向OEM和一级供应商进行一些激光雷达传感器单元的战略销售，但目前不期望直接销售这些传感器获得显著收入 [31] - 2021年研发费用总计2410万美元，高于去年的980万美元，主要因非现金股票薪酬增加，2021年为610万美元，2020年为70万美元，扣除股票薪酬后，2021年现金研发支出为1800万美元 [32] - 预计2022年现金研发支出略高于2021年的1800万美元，增长原因包括已实施的基于通胀的美国非高管员工工资增长，以及根据需要增加工程资源和可能的新股票奖励 [33] - 2021年销售、一般和行政费用（SG&A）总计2230万美元，高于去年的590万美元，主要因非现金股票薪酬费用增加，2021年为920万美元，2020年为60万美元，另一个原因是增加了对专业和咨询公司的投资以及更高的商业保险成本 [34] - 2021年第四季度SG&A费用为650万美元，该季度投资超过250万美元用于聘请专业公司等以促进业务发展和营销工作，扣除160万美元股票薪酬后，该季度现金SG&A为250万美元，预计2022年全年为1000 - 1100万美元，此外还将在业务发展等增长计划上投入现金 [35] - 2021年经营活动使用现金2940万美元，资本支出（CapEx）为250万美元，2021年较高的CapEx主要因激光雷达产品研发活动增加和升级IT及研发基础设施的投资，预计2022年CapEx需求低于2021年 [36] - 2021年上半年公司通过ATM计划发行400万股股票，筹集净收益6800万美元，下半年未执行股票销售，年底现金及现金等价物为1.15亿美元，包括投资证券，流动性状况良好 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件收入：与OEM签订定向协议并与一级供应商建立制造合作伙伴关系后开始，预计毛利润在10% - 15%之间，随着硬件大规模生产商业化，到2030年逐渐减少，公司预计与一级供应商分享50%的毛利润作为收入，预计该收入流将占2030年累计总收入20 - 40亿美元的约1/4 [23] - 软件收入：预计为一级供应商向OEM交付的每个激光雷达单元支付固定费用，预计占平均售价（ASP）500美元的15% - 25%，该收入流预计贡献剩余3/4的总收入，且每单位软件收入通常随时间保持一致 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 假设L2 + 车辆至少需要1个激光雷达传感器，L3车辆至少需要2个，平均售价为800美元，预计到2030年激光雷达传感器的累计收入机会为800亿美元 [21] - 若与OEM达成合作，公司到2030年的累计收入可能在20 - 40亿美元之间，相应的累计EBITDA在10 - 20亿美元之间，市场份额预计从15%逐渐上升到40% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 技术平台：推出边缘感知软件应用于动态新型激光雷达产品，预计通过创建算法输出障碍物与自由空间集群及相关速度，使OEM简化系统架构并降低成本，2022年Q2在美国和德国部署激光雷达测试车辆进行测试，Q3完成新型激光雷达的1类认证，Q4开始向OEM和一级供应商进行战略样品销售 [11][12] - 市场推广：直接向OEM推广解决方案，认为市场上其他激光雷达公司与OEM的合作不代表2025年及以后的生产采购承诺，公司低轮廓传感器具备高速公路试点能力，为竞争对手设定了高门槛，公司专注于开发满足OEM需求的解决方案，目前已获得积极反馈 [13][14] - 竞争优势：公司技术能为L3和L2 + 提供高成本竞争力的解决方案，传感器规格超过OEM要求和其他激光雷达公司，动态视图激光雷达可同时在远距离和近场提供高分辨率，具有低延迟输出和横向及轴向速度等优势，硬件采用标准组件，成本具有竞争力，目前竞争对手在成本、尺寸或性能上无法满足OEM对高速公路试点功能的需求 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司历史上令人难以置信的一年，团队完成了一流的A样品，巩固了与OEM和一级供应商的合作，年底拥有公司历史上最强的资产负债表，预计2022年也是重要的一年 [9][11] - 汽车激光雷达市场是有吸引力的领域，公司有信心在其中发挥关键作用，拥有合理的商业模式，预计到2030年可建立累计EBITDA达10 - 20亿美元的高增长业务 [20][39] - 公司目前的流动性状况和2022年现金消耗前景使其相对于同行处于有利地位 [37][39] 其他重要信息 - 会议中部分信息包含前瞻性陈述，不保证未来表现，实际结果可能与陈述有重大差异，建议查看公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，了解可能导致差异的风险因素 [5][6] - 会议将展示非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节以及财务数据可在公司新闻稿和Form 8 - K文件中找到，这些文件可在公司网站的SEC文件标签下获取 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明高速公路试点功能的轨道测试和1类认证，有哪些关键指标可判断进展是否顺利？ - 1类认证是公司核心技术的一部分，公司在该领域有20多年经验，拥有相关知识产权和专利，将在动态视图激光雷达产品中实施，并通过外部第三方测试站点进行全面产品资格认证，预计在Q3完成并向市场更新 [42] - 轨道测试没有明确的结束时间，需持续针对OEM和一级供应商的关键场景进行测试，团队专注于以130公里/小时的速度解决具有挑战性的场景以实现3级系统，6月将完成一部分工作，但测试将持续进行，基础工作旨在使公司的激光雷达软硬件解决方案在高速公路试点方面与其他产品区分开来 [43] 问题2: 请详细说明市场推广策略中的另外两个支柱，即一级供应商合作伙伴关系和硅合作伙伴关系，公司将采取哪些措施来推进这些合作，最终如何确保获得大量合作？ - 一级供应商是公司的合作伙伴，他们将评估产品并直接向OEM提供集成解决方案，硅合作伙伴关系很重要，因为公司的传感器需要与OEM选择的域控制器兼容，软件堆栈也需要与之匹配，以确保系统流畅运行 [45] - 直接向OEM推广解决方案很重要，因为OEM希望看到最好的技术以实现其技术路径，而一级供应商可能缺乏内部研发能力提供最佳解决方案，最终公司将与一级供应商合作，提供OEM所需的解决方案，同时确保与硅领域的合作伙伴关系，使公司的解决方案在域控制器决策时能够与之兼容 [46] 问题3: 公司认为维持业务所需的现金水平是多少，为何继续保留ATM计划？ - 2021年公司经营活动现金支出为2940万美元，资本支出为250万美元，预计2022年研发现金支出高于1800万美元，SG&A费用为1200万美元加上业务发展和营销投资，目前公司现金余额为1.15亿美元，比竞争对手更有纪律性 [48] - ATM计划具有战略意义，旨在创造股东价值，2021年上半年市场股价高时使用该计划筹集资金，之后未再使用，但保留该计划可在有积极和有趣的增长机会时提供灵活性 [49] 问题4: 公司是否有目标收入水平，预计何时在营业收入或EBITDA层面实现盈亏平衡，是否有目标收入阈值或时间框架？ - 公司预计到2030年累计收入在20 - 40亿美元之间，累计EBITDA在10 - 20亿美元之间，一旦生产开始，公司业务模式将类似于软件公司，收入将迅速转化为EBITDA，在此期间，公司将通过向OEM销售传感器样品和开展核心开发交易来追求收入增长 [50] 问题5: 到2022年6月，公司的轨道测试能带来什么预期结果？ - 团队正在测试轨道上验证一些测试场景，根据OEM和其他方的需求进行额外测试，将在美国和德国进行，以创建一系列测试数据，为特定测试场景提供支持，展示公司硬件能够实现或支持3级高速公路试点功能 [51] 问题6: OEM如何看待ADAS市场？ - OEM非常积极参与ADAS市场，他们认为这是一个重新定义移动性的千载难逢的机会，随着电动汽车的增加，ADAS安全将成为未来车辆的重要卖点，他们关注如何以具有成本竞争力的方式为车辆带来ADAS解决方案，下一波决策将聚焦于实际生产车辆的多个产品线 [52][54] 问题7: 请分享公司与OEM和一级供应商最近的讨论进展，是否有RFIs、RFQs，能否量化与前10大OEM和一级供应商的对话阶段？ - 公司目前专注于德国和美国的市场，特别是欧盟和美国的顶级OEM，2023年第一季度将开始RFQs等实质性工作，2022年目前处于评估解决方案的阶段，包括轨道测试数据、产品独特性、成本竞争力、制造策略和硅合作伙伴等方面，公司暂不提及具体公司名称 [56][57] 问题8: 行业内认为OEM即将对2024或2025年生产的激光雷达做出决策，公司是否认同？ - 公司认为目前的数据显示，下一波高产量的生产就绪车辆将在2025年及以后，公司的模型规划到2030年，这与当前的决策时间线相符 [58] 问题9: 公司的最终销售对象是否为一级供应商？ - 公司直接向OEM营销解决方案以获得定向购买协议，一旦协议达成，公司的激光雷达解决方案将成为一级供应商向OEM提供的更广泛ADAS解决方案的一部分，公司不承担生产风险和成本，产品将符合OEM构建世界模型的要求，不会取代一级供应商或OEM对相机模块和其他非激光雷达传感器感知的控制 [59] 问题10: 公司的软件能否在高通和英伟达等芯片平台上运行，是否有其他合适的架构？ - 公司的软件将在其定制的硅数字SoC内运行，该SoC将处理流式点云，进行障碍物与自由空间聚类、速度计算等功能，而域控制器（如英伟达、高通等大公司关注的领域）将负责世界模型生成、规划和机动等功能，由OEM和可能的一级供应商拥有 [60][61] 问题11: 公司是否积极追求或投资非激光雷达技术？ - 公司目前积极追求和投资汽车激光雷达技术，认为该领域有800亿美元的潜在收入机会，具有吸引力且可货币化，同时公司认为其AR垂直领域也有重要价值，虽然目前AR市场更注重软件而非硬件，但公司有相关产品准备好支持潜在客户 [62][63] 问题12: 请分享公司识别潜在战略替代方案的过程？ - 作为一家拥有1.15亿美元现金余额和高平均每日交易量的上市公司，公司始终专注于最大化股东价值，与董事会密切合作，在适当估值下处理潜在交易，全球参与者和OEM了解公司在其他领域的能力和产品，公司随时准备支持他们的增长机会，但目前没有参与任何特定战略交易的协议或承诺 [64] 问题13: 公司的资金主要投向哪些方面，是否能解锁额外能力？ - 公司资金主要用于增长，截至2022年2月，员工人数增加到97人，几乎是2021年3月的两倍，公司正在美国和德国扩大工程、业务发展和营销团队，以支持潜在客户，推动公司进入下一阶段的增长 [65]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：汽车ADAS安全、LiDAR传感器 - 公司：MicroVision, Inc.；OEMs（汽车原始设备制造商）；Tier 1供应商；Mercedes（梅赛德斯）；Daimler（戴姆勒）；Qualcomm（高通）；NVIDIA（英伟达） 纪要提到的核心观点和论据 公司技术优势 - **硬件优势**：2.5年前开始硬件开发，硬件规格超预期，拥有动态视野等创新专有功能，能同时看清远近细节，而竞品静态视野传感器在远距离点云有差距；传感器能以低延迟输出密集点云，满足未来ADAS安全系统在150毫秒内完成车辆检测、处理、规划和操控的需求；采用905 - 纳米激光技术，内部组件技术成熟，成本可控，且ASIC可实现集群速度计算，降低整体系统成本；具备远距离高分辨率，满足高速路领航安全功能需求；全ASIC系统功耗约35瓦，可根据OEM或Tier 1目标调整[3][4][30][31][32][34] - **软件优势**：硬件和软件运行于单个ASIC，输出感知点云并标记可行驶和不可行驶空间；专有软件和未来ASIC结合解锁ADAS安全功能；软件运行在ASIC内，不依赖复杂ECU和域控制器，降低成本，满足未来ASIL B要求，且能与其他系统轻松集成，便于OEM和Tier 1开发算法和软件[3][5][37][38][40][41] - **融合优势**：将雷达数据直接引入LiDAR并提供融合和标记数据流，降低OEM开发成本和时间，减少车辆所需传感器和控制器数量，简化软硬件堆栈，使OEM更好开发安全功能；LiDAR高分辨率与雷达互补，融合后为域控制器或堆栈提供冗余数据，降低开发成本，提高产品效率[5][6][7][41][42] 市场策略 - **三支柱市场策略**：一是与OEM直接合作，目标是达成联合开发协议并最终签订定向采购协议，锁定产品作为OEM车队生产的LiDAR解决方案；二是与Tier 1合作，在与OEM签订定向采购协议后，Tier 1成为创收终端客户，公司从硬件和软件组件获取收入；三是与关键硅公司合作，将产品纳入其参考设计，降低运营成本和内部大规模生产风险[11][12] - **市场规模与份额**：预计到2030年，该市场累计收入机会至少800亿美元，此为保守估计，因LiDAR传感器在L2级汽车的应用将使市场规模更大；公司保守估计将与至少2家OEM签订定向采购协议，市场份额从15%逐渐提升至40%[13][14][16] - **收入模型**：收入主要来自Tier 1的硬件和软件两方面。硬件收入按与Tier 1的毛利润分成模式计算，ASP为500美元时，毛利润在10% - 15%，随量产和商业化逐渐下降，公司分享50%毛利润；软件收入按每个交付给OEM的LiDAR单元收取固定费用，预计占ASP的15% - 25%，该收入与LiDAR产量成正比，且不受硬件产品生命周期影响[17][18][19] - **运营支出**：主要成本是扩大工程师团队以升级软件和硬件功能的人员费用。2021年前三季度研发和总务及行政费用分别为1760万美元和1560万美元，扣除1400万美元非现金部分后，9个月现金运营支出约1900万美元，估算工程师全年成本在25万 - 30万美元；与OEM的合作数量是工程师团队和运营支出增长的关键驱动因素，公司EBITDA预计类似典型软件公司，收入增长与OEM对LiDAR传感器需求相关，运营支出增长更线性[20][21][22] 2022年技术里程碑 - 继续完善硬件，进行软件的赛道测试，针对特定OEM测试场景，预计在Q2 - Q3进行高速路领航安全功能测试，并适时公开数据 - 与OEM合作，根据其独特需求开发设计方案，争取设计中标[26][27][28] 高速路领航系统优势 - 计划展示以130公里/小时运行的系统，相比戴姆勒限速60公里/小时的系统，能实现全高速路领航速度，满足安全需求 - 降低相对系统成本，减少Level 3汽车所需传感器数量，降低整体系统成本，提高市场渗透率 - 与硅公司合作实现无缝集成，节省合作伙伴工程成本；提供标记点云，将开发成本从域控制器和计算转移到公司专有ASIC，降低开发成本；在低延迟下运行，不依赖大型GPU和CPU，专有技术保留在数字ASIC内[51][52][54][55] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2021年底公司员工约93人，自2021年3月约50人以来几乎增长两倍，2022年将继续招聘以扩大业务规模[61] - 公司积极建设德国团队以支持与OEM的业务发展，预计随着OEM业务推进，将增加总务及行政方面的投入[63] - 截至2021年9月30日，公司现金余额1.25亿美元，ATM计划具有战略意义，为公司提供灵活融资渠道，且公司股票高流动性利于未来进入资本市场[68][69] - 目前公司专注于汽车LiDAR市场，但其他业务领域也有价值，必要时可支持潜在客户[71] - 公司因现金状况和高日均交易量常被邀请评估战略替代方案，但目前无具体交易协议或承诺[73] - 若听众有更多问题，可联系公司IR顾问Jeff Christensen和Matt Kreps，其联系方式在新闻稿中[75]

公司业务进展 - 2021年4月公司完成A - Sample LRL模块，第三季度在户外赛道测试该硬件并在德国慕尼黑的展会上展示[71] - 公司开发了用于汽车安全和自动驾驶的激光雷达传感器、AR解决方案、交互式显示屏和消费级激光雷达[69] 公司战略与财务预期 - 2020年2月公司开始寻求战略替代方案，预计在2021年12月31日结束的财年将出现重大亏损[74] 公司贷款情况 - 2020年4月公司根据PPP获得约160万美元贷款，利率0.98%，期限24个月，2021年获约69万美元部分贷款减免[78] - 2020年4月，公司获得约160万美元的PPP贷款，利率0.98%，期限24个月，已申请并获得约69万美元的部分贷款豁免[78] 产品收入情况 - 2021年第三季度和前九个月产品收入为0，较2020年同期分别减少10万美元和134.7万美元，降幅均为100%[80] - 2021年前三季度和2020年前三季度产品收入分别为0和134.7万美元，2021年第三季度和2020年第三季度产品收入分别为0和10万美元，降幅均为100%[80] 许可和特许权使用费收入情况 - 2021年第三季度和前九个月许可和特许权使用费收入分别为71.8万美元和194.3万美元，较2020年同期分别增加17.9万美元和62万美元，增幅分别为33.2%和46.9%[82] - 2021年第三季度和前九个月授权和特许权收入分别为71.8万美元和194.3万美元，较2020年同期增长33.2%和46.9%[82] 合同收入情况 - 2021年前九个月合同收入为0，较2020年同期减少2.5万美元，降幅为100%[84] - 2021年前九个月合同收入为0，较2020年同期的2.5万美元下降100%[84] 产品收入成本情况 - 2021年第三季度和前九个月产品收入成本分别为 - 1万美元和 - 4.6万美元，较2020年同期分别减少1万美元和144万美元，降幅分别无和103.3%[87] - 2021年第三季度和前九个月产品收入成本分别为 - 1万美元和 - 4.6万美元，较2020年同期下降103.3%[87] 合同收入成本情况 - 2021年前九个月合同收入成本为0，较2020年同期减少4000美元，降幅为100%[89] - 2021年前九个月合同收入成本为0，较2020年同期的4000美元下降100%[89] 公司客户情况 - 公司唯一客户是微软，与该客户的销售和特许权使用费收入不显著，近期未能获得新客户[73] 研发费用情况 - 2021年前三季度研发费用为1762.9万美元，较2020年同期的726.2万美元增加1036.7万美元，增幅142.8%；2021年第三季度研发费用为579.1万美元，较2020年同期的197.2万美元增加381.9万美元，增幅193.7%[91] - 2021年第三季度和前九个月研发费用分别为579.1万美元和1762.9万美元，较2020年同期增长193.7%和142.8%[91] 销售、营销、一般及行政费用情况 - 2021年前三季度销售、营销、一般及行政费用为1560.8万美元，较2020年同期的453.6万美元增加1107.2万美元，增幅244.1%；2021年第三季度销售、营销、一般及行政费用为500.6万美元，较2020年同期的148.5万美元增加352.1万美元，增幅237.1%[94] - 2021年第三季度和前九个月销售、营销、一般和行政费用分别为500.6万美元和1560.8万美元，较2020年同期增长237.1%和244.1%[94] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.251亿美元[96] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.251亿美元[96] 经营活动现金使用情况 - 2021年前三季度经营活动使用的现金为2120万美元，2020年同期为1180万美元[98] - 2021年前九个月经营活动使用现金2120万美元，2020年同期为1180万美元[98] 投资活动现金情况 - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为200万美元，2020年同期投资活动提供的净现金为43.1万美元；2021年前三季度和2020年前三季度购置物业及设备分别为200万美元和9.4万美元[99] - 2021年前九个月投资活动使用现金200万美元，2020年同期提供现金43.1万美元[99] 股权发售情况 - 2021年6月，公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元的ATM股权发售协议，截至2021年9月30日，已发行400万股普通股，净收益6780万美元[100] - 2021年2月，公司与Craig - Hallum签订5000万美元的ATM股权发售协议，已发行250万股普通股，净收益4880万美元[101] - 2020年12月，公司与Craig - Hallum签订1300万美元的ATM股权发售协议，共发行210万股普通股，净收益1270万美元[103] - 2021年通过ATM股权发行协议发行股票，6月发行400万股，净收益6780万美元；2月发行250万股，净收益4880万美元；1月发行110万股，净收益660万美元[100][101][103]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收71.8万美元，较上一季度的74.6万美元略有下降，全部为来自增强现实客户的版税收入 [25] - 第三季度末，客户预付款余额为580万美元，列于资产负债表的合同负债项 [26] - 第三季度成本收入包含1万美元的保修应计转回信贷，毛利润为72.8万美元，上一季度为77.7万美元 [27] - 第三季度运营费用为1080万美元，低于8月4日讨论的1400 - 1600万美元的指引，也低于上一季度的1570万美元，主要因股份支付费用减少 [28] - 第三季度净亏损940万美元，即每股亏损0.06美元，上一季度净亏损1500万美元，即每股亏损0.09美元 [31] - 第三季度调整后EBITDA为负620万美元，第二季度为负670万美元 [32] - 第三季度运营活动使用现金1000万美元，上一季度为670万美元，增加原因包括为远程激光雷达增加组件库存、支付新激光雷达测试和办公空间的保证金和预付租金、D&O保险费增加 [33] - 第三季度末现金及等价物为1.251亿美元，低于上一季度末的1.353亿美元 [34] - 预计第四季度营收将继续为版税收入，范围在50 - 60万美元 [39] - 预计第四季度运营费用在1150 - 1300万美元之间，包含300 - 350万美元的股份支付费用 [40] - 预计第四季度运营活动使用现金在1000 - 1150万美元之间 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司将重点放在汽车OEM业务，因该业务有高经常性收入机会，短期会消耗大量工程资源，已将直接销售激光雷达单元的生产启动时间从今年第四季度推迟到明年年中 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 基于与全球咨询公司的合作，预计OEM将在未来16个月内为推出具有更先进ADAS功能的新电动汽车模型做出合作决策，2025年开始形成规模，2026年预计全球范围内电池电动汽车将大规模推出，未来激光雷达单位销量可能达数百万 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在多个关键领域领先于竞争对手，其激光雷达传感器在成本、尺寸、关键特性和生产可扩展性方面具有优势，能提供高分辨率、动态视野和速度场，运行频率为30Hz，可实现自动紧急制动、前碰撞预警和自动紧急转向等ADAS功能，且能提供比竞争解决方案更大的系统成本节约 [11][12] - 公司计划在2022年6月展示集成软硬件的ADAS解决方案，以展示OEM期望的更高级别的ADAS安全功能 [14] - 公司未来一年的重点是与OEM或Tier 1达成合作，团队正日夜打磨样品以供OEM评估，预计评估将持续到2022年，同时会继续准备直接销售产品，但进度会放缓，预计2022年年中推出 [16][17] - 行业短期内预计会在ADAS领域进行大量整合，公司凭借数十年的相关开发和坚实的知识产权，处于有利地位 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的竞争地位和未来前景充满信心，认为公司的战略基于成熟的技术和产品化能力，能够支持OEM推出基于下一代技术的新车辆项目 [43][44] 其他重要信息 - 公司宣布原首席财务官Steve Holt退休，新首席财务官Anubhav Verma将于11月15日加入 [21][22] - 公司长期IR顾问David Allen将于11月底退休 [23] - 9月公司签署了约17000平方英尺的空间租赁协议，用于激光雷达测试和办公空间，11月开始支付租金，还为隔壁建筑租赁支付了押金，若能协商退出当前租赁，预计2022年夏末或秋季将总部迁至新设施 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待Facebook更名为Meta以及元宇宙的发展对AR行业投资的影响 - 公司认为这表明大公司愿意在该领域投资，一个大公司的投资会带动其他公司跟进，对AR行业是积极信号 [48][49][50] 问题2: 公司专注OEM业务而非直接销售传感器的考虑，以及是否应预期在产品推出前无产品收入 - 公司表示未来16个月是OEM做出合作决策的关键时期，战略销售代表最大的经常性收入机会，所有公司都高度关注，而直接销售需要团队投入大量精力，公司目前应专注于战略销售，样品收入是附带的 [52][55][56] 问题3: 公司下季度预计现金消耗1000 - 1150万美元，到明年年底约5000万美元，为何本季度未使用ATM融资，以及维持多少现金水平合适 - 公司表示虽希望使用ATM融资余额，但本季度没有合适的窗口，且没有具体的现金维持水平，但强大的资产负债表能让潜在客户和合作伙伴相信公司能在汽车市场长期发展 [61][62][63] 问题4: 行业内是否有更多OEM愿意采用激光雷达，趋势如何变化 - 公司表示慕尼黑车展上每个展示更高级别ADAS安全功能的产品都将激光雷达作为核心特征，随着电动汽车普及，ADAS安全需求增加，激光雷达将成为标配，目前在高端车型开始应用，未来几年将广泛应用 [68][69][70] 问题5: 公司激光雷达适合安装在汽车的哪些位置 - 公司表示其激光雷达尺寸小，可安装在汽车大灯、挡风玻璃后面、车身任何部位，为设计团队提供了很大灵活性，这是公司技术的一大优势 [73][74] 问题6: 行业内新激光雷达公司上市和收购活动频繁，是否意味着下一代技术将占据主导，公司的MEMS方法是否仍有优势 - 公司认为MEMS技术具有成本效益和可扩展性，能满足15年以上的可靠性要求，是最有前景的技术，其他技术如光学相控阵、基于闪存的技术各有优缺点，公司的技术基于成熟的材料和技术，更易被市场接受 [75][76][78] 问题7: 为何认为公司激光雷达传感器是同类最佳 - 公司从成本、尺寸、特性和技术成熟度四个方面进行了阐述，认为公司在成本上具有可预测性和竞争力，能降低系统成本；尺寸小，能满足汽车设计需求；特性丰富，可支持不同OEM的需求；技术成熟，有与大公司合作的经验 [88][93][95] 问题8: 公司在输出移动对象轴向、横向和垂直速度方面的能力，与其他激光雷达公司相比如何 - 公司表示30Hz的低延迟系统对安全决策至关重要，公司能连续输出速度，包括轴向和横向速度，这是其他公司未在30Hz下实现的，是公司的优势 [103][107][109] 问题9: 公司员工士气如何 - 公司认为员工士气良好，团队能力、创造力和奉献精神令人惊叹，人员流动不是大问题 [110] 问题10: 关于ATM融资的情况 - 公司表示ATM融资能让潜在客户、供应商和员工对公司在汽车激光雷达领域的长期合作能力有信心，第三季度未使用，仍有7000万美元可用，公司希望完成融资，但暂无确定计划，且根据协议，承销商不得卖空公司股票 [111][112] 问题11: 慕尼黑车展的更多情况和反馈 - 公司表示车展反应符合预期，得到了OEM和Tier 1的广泛欢迎和赞扬 [113] 问题12: 其他业务领域（如增强现实或交互式显示产品）的现状，公司是否积极追求或投资 - 公司表示自管理层接管以来，一直专注于汽车激光雷达业务，但认为在其他领域领先于市场，随时准备与合作伙伴合作，目前仍将重点放在汽车激光雷达业务上 [114][115] 问题13: 业务发展人员配置情况 - 公司表示新加入的Thomas Luce已产生积极影响，正在扩充欧洲团队，也在寻找人员扩充北美团队 [116] 问题14: 激光雷达在恶劣天气下的运行情况 - 公司表示目前系统存在传感器融合问题，激光雷达在恶劣天气下的运行受法规和传感器限制，但公司的905纳米激光雷达在雨中仍能提供高质量数据，OEM理解这是传感器融合问题，公司的系统能满足高分辨率需求，且随着时间推移，传感器套件将更加复杂，公司认为目前没有阻碍其被采用的因素 [117][119][120] 问题15: 公司激光雷达软件的情况 - 公司表示激光雷达软件是公司的关键优势，正在努力将OEM的计算负载转移到公司的ASIC和算法中，预计2022年6月展示相关成果，这将使公司更有价值 [123][124] 问题16: 公司专注OEM业务而非Tier 1或移动出行即服务公司的原因，以及战略销售和直接销售的区别 - 公司表示OEM是汽车购买者，Tier 1负责制造模块，公司的市场策略是向OEM展示解决方案，同时与Tier 1合作，以获得有利的合作协议；移动出行即服务公司主要关注自动驾驶5级，更具前瞻性，而OEM业务是目前已知的最大机会 [129][131][138] 问题17: 公司所说的合作和整合的含义 - 公司表示合作涉及技术开发、制造、收入和利润分配等方面，公司希望通过拥有知识产权来控制合作；整合方面，作为上市公司，若有大公司寻求激光雷达公司，公司可能会被收购，但目前专注于OEM业务以实现股东价值最大化 [143][144][149] 问题18: 投资者可用于跟踪公司近期至中期进展的里程碑或事件 - 公司表示将专注于OEM业务，如有重要进展会公开披露，目前没有可提供给股东跟踪的有价值信息 [151][153] 问题19: 公司在非经常性工程方面的进展，是否放弃了相关策略 - 公司表示未放弃该策略，预计可能会有非经常性工程项目出现，正在积极与OEM进行各种合作 [156]

公司整体财务预期 - 公司预计在2021财年（截至12月31日）会产生重大亏损[71] PPP贷款情况 - 2020年4月公司获得约160万美元PPP贷款，利率0.98%，期限24个月，约69万美元获贷款减免，减免将在2021年第三季度计入财务报表[75] 产品收入情况 - 2021年上半年产品收入为0，2020年同期为124.7万美元，同比下降100%[77] - 2021年上半年产品收入为0，2020年为124.7万美元，同比下降100%[77] 许可和特许权收入情况 - 2021年第二季度许可和特许权收入为74.6万美元，2020年同期为57.2万美元，同比增长30.4%；2021年上半年为122.5万美元，2020年同期为78.4万美元，同比增长56.3%[79] - 2021年第二季度许可和特许权收入为74.6万美元，2020年为57.2万美元，同比增长30.4%；2021年上半年为122.5万美元，2020年为78.4万美元，同比增长56.3%[79] 合同收入情况 - 2021年第二季度合同收入为0，2020年同期为1.5万美元，同比下降100%；2021年上半年为0，2020年同期为2.5万美元，同比下降100%[82] - 2021年第二季度合同收入为0，2020年为1.5万美元，同比下降100%；2021年上半年为0，2020年为2.5万美元，同比下降100%[82] 产品销售成本情况 - 2021年第二季度产品销售成本为 - 3.1万美元，2020年同期为 - 0.1万美元，同比增长3000%；2021年上半年为 - 3.6万美元，2020年同期为139.4万美元，同比下降102.6%[83] - 2021年第二季度产品收入成本为 - 3.1万美元，2020年为 - 0.1万美元，同比增长3000%；2021年上半年为 - 3.6万美元，2020年为139.4万美元，同比下降102.6%[83] 积压订单情况 - 2021年6月30日产品收入、合同收入的积压订单均为0[78,83] 库存减记情况 - 2020年6月30日止六个月记录了16.8万美元的库存减记[84] 产品研发与销售预期 - 2021年4月公司完成A - Sample LRL模块，第一代LRL可能在2021年第四季度少量销售[67] 客户情况 - 公司唯一客户是微软，与该客户的销售和特许权收入规模不大，且近期未能获得新客户[69] 合同收入成本情况 - 截至2021年6月30日的六个月，合同收入成本为4000美元，占合同收入的16.0%，较2020年减少4000美元，降幅100.0%[85] - 2021年上半年合同收入成本为0，2020年为0.4万美元，同比下降100%[85] 研发费用情况 - 2021年第二季度和上半年研发费用分别为737.6万美元和1183.8万美元，较2020年同期分别增加576.9万美元和654.8万美元，增幅分别为359.0%和123.8%[87] - 2021年第二季度研发费用为737.6万美元，2020年为160.7万美元，同比增长359%；2021年上半年为1183.8万美元，2020年为529万美元，同比增长123.8%[87] 销售、营销、一般及行政费用情况 - 2021年第二季度和上半年销售、营销、一般及行政费用分别为835.5万美元和1060.2万美元，较2020年同期分别增加707.5万美元和755.1万美元，增幅分别为552.7%和247.5%[89] - 2021年第二季度销售、营销、一般和行政费用为835.5万美元，2020年为128万美元，同比增长552.7%；2021年上半年为1060.2万美元，2020年为305.1万美元，同比增长247.5%[89] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.353亿美元[92] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.353亿美元[92] 经营活动现金使用情况 - 2021年上半年经营活动使用现金1130万美元，2020年同期为840万美元[94] - 2021年上半年经营活动使用现金1130万美元，2020年同期为840万美元[94] 投资活动现金使用情况 - 2021年上半年投资活动使用现金190万美元，2020年同期为提供现金43.1万美元[95] - 2021年上半年投资活动使用现金190万美元，2020年同期提供现金43.1万美元[95] 股权发行情况 - 2021年6月，公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元的ATM股权发行协议，截至6月30日，已发行400万股，净收益6780万美元[96] - 2021年2月，公司与Craig - Hallum签订5000万美元的ATM股权发行协议，已发行250万股，净收益4880万美元[97] - 2020年12月，公司与Craig - Hallum签订1300万美元的ATM股权发行协议，共发行210万股，净收益1270万美元[98] - 2019年12月，公司与Lincoln Park签订普通股购买协议，截至2020年12月31日，已出售2220万股，净收益1560万美元[99]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收74.6万美元，较上一季度的47.9万美元增长56%，全部为来自微软的特许权使用费收入 [28] - 第二季度末，微软2017年预付款余额为650万美元，列于资产负债表的合同负债项 [29] - 第二季度成本收入包含3.1万美元保修应计转回的信贷，毛利润为77.7万美元，上一季度为48.4万美元 [30] - 第二季度运营费用为1570万美元，高于此前1300 - 1400万美元的指引，上一季度为670万美元，主要因790万美元非现金薪酬、约80万美元招聘和工资费用以及约66万美元互动显示产品未使用生产设备的注销 [30] - 第二季度净亏损1500万美元，即每股0.09美元，运营现金使用量为670万美元；第一季度亏损620万美元，即每股0.04美元，运营现金使用量为450万美元 [32] - 第二季度末现金及现金等价物为1.353亿美元，上一季度末为7530万美元，增长源于6月设立的1.4亿美元ATM融资，第二季度发行400万股，净收益6780万美元 [34] - 预计第三季度运营费用在1400 - 1600万美元之间，运营现金使用量在900 - 1100万美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许权使用费业务：第二季度全部营收来自微软的特许权使用费，预计2021年该业务收入约230万美元 [28][44] - LiDAR业务：计划推出包含四款新产品模型的LiDAR产品系列，包括具有动态视野的高端产品和三款固定视野产品，目标直接销售业务实现50%的混合利润率；预计第四季度开始进行初始销售，但规模较小 [24][25][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2024年约2400万辆乘用车将具备二级及以上先进安全功能，到2030年将增至约3700万辆 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双路径战略，一方面开展LiDAR传感器的直接销售，另一方面与汽车原始设备制造商（OEM）和一级供应商建立战略销售合作，以实现收入和盈利增长 [23] - 直接销售战略：推出四款LiDAR产品，利用相同硬件平台降低库存风险，为客户提供灵活选择，加速产品销售和采用 [24] - 战略销售战略：聚焦汽车OEM和一级供应商合作，凭借当前传感器规格、长期成本竞争力和成熟技术，认为自身在行业中处于领先地位 [27] - 行业竞争方面，公司认为自身LiDAR传感器是同类最佳产品，但竞争对手相关规格信息不完整，因此将定期发布赛道测试计划和其他验证工作的更新 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司成功执行战略充满信心，认为该战略将为股东创造长期价值 [8] - 随着旅行限制解除，公司开始计划进行实地考察和公开演示LiDAR技术，预计将扩大目标合作伙伴范围 [14] - 公司核心技术在历史上已得到验证，有能力满足行业对汽车LiDAR传感器的标准和期望 [21] - 公司看好LiDAR战略的长期价值，预计通过直接销售和战略销售实现业务增长和盈利 [23] 其他重要信息 - 公司自2020年12月以来一直在对各种开发平台进行户外测试，并与潜在合作伙伴分享性能数据 [13] - 本月将开始在第三方赛道进行移动平台测试，测试将遵循美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）和欧洲新车评估计划（Euro NCAP）的测试协议 [18] - 计划在德国设立业务开发团队，未来还将在北美和亚太市场设立团队 [19] - 公司预计到年底员工人数将增至110 - 125人，主要招聘工程人员，也会填补销售和其他行政职能岗位 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何现在能公开提及微软是客户，以及微软项目未来18个月的增长预期 - 公司评估了法律义务和市场信息后决定公开披露；关于微软项目的路线图和增长预期无评论，预计2021年特许权使用费收入约230万美元，但可能会根据信息更新而变化 [44] 问题2: 第四季度LiDAR早期测试样品的预计销售数量 - 预计为初始销售，规模较小，暂无更多更新信息 [46] 问题3: 销售团队的规模以及招聘难度 - 预计年底员工总数在110 - 125人之间，具体销售团队规模将根据需求确定，目前大量人员投入在工程方面，以实现更大市场目标和产品改进 [48] 问题4: 公司认为维持业务所需的现金水平 - 希望筹集ATM融资剩余的约7000万美元，但目前无具体计划，ATM融资增强了客户、供应商、员工和潜在员工对公司的信心 [50] 问题5: 第三季度的薪酬预计 - 预计低于第二季度，由于股价波动难以准确预测，大致在600万美元左右 [52] 问题6: LiDAR四款产品规格划分的驱动力、规格情况及使用场景 - 为满足不同合作伙伴的特定需求，允许他们根据自身情况进行产品搭配，以加速销售；三款固定视野产品用于填补现有平台的LiDAR需求缺口，动态视野高端产品用于战略销售 [56][61] 问题7: 2022年第二季度开始验证的是当前A样品还是后续版本，以及验证产品是否为2024 - 2025年量产的产品 - 2022年第二季度开始验证的是当前硬件样品，验证旨在展示LiDAR能够满足NHTSA和Euro NCAP的安全测试协议，涉及二级及以上的一些功能 [63][64] 问题8: 过去六个月安全对于OEM和监管机构的重要性，以及是否会有更标准化的规定推动LiDAR普及 - 安全由监管机构的法规和测试协议决定，公司能够证明产品符合要求将消除采用障碍；目前二级及以上有测试协议，三级测试协议尚不普遍，四级刚开始出现，暂无明确立法时间表，主要市场仍在二级和二级以上 [68][69] 问题9: 传感器内部测试和外部验证的进展，以及支持合作伙伴和客户保密评估的情况 - 自2020年12月以来一直在进行室内测试，工程团队专注于硬件测试和功能开发，并与潜在相关方分享开发进展和验证测试数据；产品在完成一级激光认证前，需公司人员在场演示 [73][74] 问题10: 开设德国办公室的原因，是否与监管环境有关 - 欧洲OEM和一级供应商在ADAS领域最为活跃，主要因监管要求；公司自2019年起积极在德国推广技术，设立办公室便于在同一时区和语言环境下响应这些公司的需求 [76] 问题11: 德国贸易展预计展示的内容 - 公司将在展会上公开展示传感器，并通过多个展示和现场演示突出技术优势，展会期间和之后将公开相关视频 [77] 问题12: 长距离LiDAR传感器试点生产线和亚洲生产线的进展 - 原计划在雷德蒙德开发试点生产线，然后将工具、自动化和工艺转移到亚洲，但因日本新冠旅行限制，团队无法前往合作伙伴处，因此调整计划，在雷德蒙德完成生产线资格认证并生产第四季度初始销售产品，后续仍计划向合作伙伴过渡并评估所有选项 [79] 问题13: 其他垂直领域的现状，公司是否积极投入 - 目前公司所有精力都集中在汽车LiDAR领域，认为其他垂直领域有价值，但非当前重点，会根据需要支持潜在客户 [80] 问题14: 战略替代方案的情况 - 过去一年一直在响应信息请求（RFI），分享数据和测试数据，将继续这项工作；目前在证券交易委员会（SEC）文件中披露，暂无参与任何特定战略交易的协议或承诺 [81] 问题15: 第五代MEMS和MEMS晶圆厂合作伙伴的情况 - 已从MEMS晶圆厂合作伙伴处收到第一批晶圆，预计第四季度初始销售产品将使用该合作伙伴生产的芯片，暂无更多评论 [82] 问题16: 年底预计员工人数从80人增加到110 - 125人的原因 - 为抓住将传感器应用于ADAS二级及以上的机会，需要软件和硬件团队开发功能并降低成本，因此需要增加人员 [86] 问题17: 与夏普合同延期的情况及沟通状态 - 延期是为给夏普时间应对新冠疫情带来的困难，使其有更多时间做出新产品决策；目前仍有沟通，但暂无具体信息可分享，夏普仍在寻找客户 [89][90] 问题18: 公司目前的市场地位是否有所改善 - 从哲学角度看，除非成为万亿美元公司，否则始终需要努力创造价值、控制成本并持续前进 [91] 问题19: 第四季度生产和销售的汽车LiDAR传感器的用途 - 这些是初始销售，数量较少，面向不同潜在客户群体，包括机器人、自动驾驶软件开发、一级和二级供应商等，客户将用于不同目的，具体用途难以确定 [96][97] 问题20: 德国业务开发办公室负责人与Optoflux公司的关系，以及两家公司是否有工程合作 - 托马斯·卢斯将于9月加入公司，在此之前他仍是Optoflux的首席执行官和董事总经理；公司的硬件和软件开发团队将在华盛顿州雷德蒙德进行业务扩展，暂无关于两家公司工程合作的信息 [104][106]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收47.9万美元，较上一季度的39.5万美元增长21%，全部为来自2017年4月客户的特许权使用费收入 [42] - 第一季度成本收入包含一笔5000美元的保修应计转回信贷，毛利润为48.4万美元，上一季度为39.5万美元 [44] - 第一季度运营费用为670万美元，高于上一季度的400万美元，主要因员工激励计划、员工股票期权行使和限制性股票单位奖励的工资税、员工人数增加以及第一代激光雷达传感器开发支出增加 [45] - 第一季度净亏损620万美元，即每股亏损0.04美分，上一季度亏损360万美元，即每股亏损0.02美分 [46] - 第一季度运营活动使用现金450万美元，上一季度为420万美元，非现金补偿是现金使用量低于运营费用的主要原因 [46] - 第一季度末现金及现金等价物为7530万美元，高于上一季度末的1690万美元，增长源于第一季度完成的两次ATM融资所得 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 激光雷达业务方面，第一代远程激光雷达A样品硬件和开发平台已按计划完成，预计传感器性能达到或超过当前目标OEM规格，探测范围达250米，输出分辨率为每秒1080万个点，具有最高点云密度、抗阳光和其他激光雷达干扰能力，还能输出移动物体的轴向、横向和垂直速度分量 [11][14][15] - 显示、增强现实和交互式显示产品方面，过去曾推出多条试点生产线，此次成功开发并安装了远程激光雷达传感器试点生产线，预计该生产线生产的有限数量产品将支持探索潜在合作伙伴关系 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于探索所有战略替代方案以实现股东价值最大化，首要任务是继续验证第一代激光雷达传感器，并支持潜在合作伙伴的定制评估数据 [37][40] - 长期来看，公司预计未来激光雷达传感器将有两个版本，第二代传感器将更先进，可能包含专有软件，为主动安全应用提供功能，有望降低OEM系统成本，加速自动驾驶和主动安全系统车辆的采用 [24][26][27] - 行业方面，激光雷达市场整合趋势持续，公司认为自身技术和产品具有差异化优势，有望在市场竞争中脱颖而出 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去14个月工作忙碌且富有成效，目前处于历史上最强劲的位置之一，财务状况良好，拥有可能具有颠覆性的新产品，对未来充满信心 [41] - 尽管面临COVID - 19和供应链限制等挑战，但公司将继续努力推进计划，确保第一代激光雷达传感器的开发和生产 [32] 其他重要信息 - 公司预计第二季度运营费用将增加，主要因员工激励计划和CEO薪酬协议产生的非现金补偿费用，预计运营费用在1300万 - 1400万美元之间，运营活动使用现金在500万 - 550万美元之间 [48][51][52] - 为缓解硅芯片供应紧张风险，公司已订购一些长周期组件的库存，若这些库存在第二季度末前到达，运营活动使用现金可能增加100万 - 200万美元 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 激光雷达产品后续发货计划及新闻动态 - 公司预计今年下半年销售的是初始数量，仅几百个，主要用于直接销售和移动平台测试等，具体发货时间需完成内部和外部验证、可靠性测试和合规测试后确定 [59][60] 问题2: 产品完成后与潜在收购方的谈判情况 - 公司表示证明自身能力对推进谈判至关重要，但无法对谈判过程作进一步评论 [63] 问题3: 2017年4月客户获得大型国防部合同对公司的影响 - 公司表示无法对此进行评论 [64][65] 问题4: 组件费用现金支出时间 - 公司预计第二季度运营活动使用现金在500万 - 550万美元之间，若长周期组件库存提前到达，可能增加100万 - 200万美元的现金支出 [66] 问题5: 人员配置如何应对第二代产品软件开发挑战 - 公司计划每季度增加10 - 12人，主要在工程团队、生产领域和支持岗位，以推进第一代远程激光雷达传感器开发和准备生产 [73][74] 问题6: 公司市值及20%溢价的估值看法 - 公司认为市场会决定估值，自身工作是掌控技术，确保人们理解其价值，对公司发展持乐观态度 [76][77] 问题7: 汽车OEM资格认证周期及时间 - 汽车OEM资格认证有多个阶段，如A样品、B样品、C样品等，具体时间由各个OEM控制，公司认为自身在展示技术可扩展性方面处于有利地位 [82][83][84] 问题8: 道路测试平台上每辆车所需激光雷达传感器数量 - 一般来说，车辆需要不止一个传感器，可能多达五个，具体数量取决于车辆提供的功能，如前碰撞预警、主动车道保持等 [89][90][91] 问题9: 今年是否需公开2017年特许权使用费客户的估计 - 公司在3月提交的10 - K文件中已对当前年度的递延收入和合同负债确认进行了预测，金额为320万美元 [99] 问题10: 开发平台软件的功能 - 开发平台软件兼具收集、分析、处理硬件数据和配置硬件的功能，为团队提供灵活性，以满足不同需求 [100][101] 问题11: 下一代软件的特点 - 下一代软件为嵌入式软件，与硬件完全集成，可在边缘计算层面处理大量数据，降低系统成本，提高效率，有望成为主要传感器 [104][105][108] 问题12: 有多少实体请求A样品 - 公司表示不会对此进行评论 [114][115] 问题13: 与合作伙伴的合作是否会限制与其他汽车制造商的业务 - 公司认为自身技术和产品均为自主研发，拥有所有权，不存在与某一合作伙伴的合作限制与其他汽车制造商业务的情况，但具体商业合作需根据实际情况确定 [122][123][126] 问题14: 品牌营销经理岗位的作用及预期投资回报率 - 该岗位有助于向客户、投资者和员工传达公司新产品和新市场的价值，是公司创造价值的一部分，对公司有益 [131][132][133] 问题15: 与潜在客户的营销工作由谁负责 - 目前与潜在客户的营销工作主要通过参加贸易展会等方式进行，由执行管理团队负责 [140] 问题16: 激光雷达单元内部ASIC的设计情况 - 激光雷达单元内部有模拟离散元件驱动模拟部分和激光器，FPGA是数字部分的核心，未来计划将其转换为ASIC，还有一个外部处理器板，整个单元作为开发平台，为应对各种情况做准备 [153][154][155] 问题17: 激光雷达单元中是否有NVIDIA Jetson Xavier NX组件及作用 - 该组件为偶然选择，公司可根据业务需求选择其他组件，第一代产品旨在展示可扩展性，未来会考虑将相关功能集成到SOC中以降低成本 [165][166][167] 问题18: 直接绿色激光二极管的现状与公司成立时相比 - 目前绿色激光二极管供应不再受限，有多个合作伙伴拥有相关技术和知识产权，随着市场需求增加，不会阻碍公司产品的推出 [168][169][170]

产品收入情况 - 2021年第一季度产品收入为0，2020年同期为124.7万美元，同比下降100%，主要因2020年3月停止向一家大型科技公司发货[74] - 2021年第一季度产品收入为0，2020年同期为124.7万美元，减少124.7万美元，降幅100%[74] - 2021年第一季度产品收入下降，主要因2020年3月停止向一家大型科技公司发货，2021年和2020年3月31日产品收入积压为零[75] 许可和特许权收入情况 - 2021年第一季度许可和特许权收入为47.9万美元，2020年同期为21.2万美元，同比增长125.9%，主要因2020年3月协议变更，收入从产品收入转为特许权收入[76] - 2021年第一季度许可和特许权使用费收入为47.9万美元，2020年同期为21.2万美元，增长26.7万美元，增幅125.9%[76] 合同收入情况 - 2021年第一季度合同收入为0，2020年同期为1万美元，同比下降100%，归因于与2017年4月客户的支持合同活动减少且无原型发货[78] - 2021年第一季度合同收入为零，2020年同期为1万美元，减少1万美元，降幅100%，2021年和2020年3月31日合同积压为零[78] 产品收入成本情况 - 2021年第一季度产品收入成本为 - 0.5万美元，占产品收入比例无，2020年同期为139.5万美元，占比111.9%，同比下降100.4%，因2020年3月将生产转移给客户后停止发货[82] - 2021年第一季度产品收入成本为 - 5000美元，2020年同期为139.5万美元，减少140万美元，降幅100.4%，2020年第一季度存货减记16.8万美元[82] 合同收入成本情况 - 2021年第一季度合同收入成本为0，占合同收入比例无，2020年同期为0.4万美元，占比40%，同比下降100%，主要因合同活动减少[84] - 2021年第一季度合同收入成本为零，2020年同期为4000美元，减少4000美元，降幅100%[84] 贷款情况 - 2020年4月公司根据PPP获得约160万美元贷款，利率0.98%，期限24个月，预计约69万美元可获豁免[71] - 2020年4月，公司获得约160万美元的PPP贷款，预计可获约69万美元贷款减免[71] 亏损情况 - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计在2021年12月31日结束的财年将继续产生重大亏损[67] - 公司预计2021财年将发生重大亏损[67] 产品研发与销售预期 - 2021年4月公司完成A - Sample LRL模块，第一代LRL可能在2021年第三或第四季度少量销售[63] 业务拓展情况 - 公司除汽车激光雷达传感器外，还开发了用于AR头戴设备的微显示概念和设计、智能音箱的交互式显示模块以及用于智能家居系统的消费级激光雷达传感器[64] 研发费用情况 - 2021年第一季度研发费用为446.2万美元，较2020年同期的368.3万美元增加77.9万美元，增幅21.2%[86] - 2021年第一季度研发费用为446.2万美元，2020年同期为368.3万美元，增加77.9万美元，增幅21.2%[86] 销售、营销、一般及行政费用情况 - 2021年第一季度销售、营销、一般及行政费用为224.7万美元，较2020年同期的177.1万美元增加47.6万美元，增幅26.9%[89] - 2021年第一季度销售、营销、一般和行政费用为224.7万美元，2020年同期为177.1万美元，增加47.6万美元，增幅26.9%[89] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为7530万美元[91] - 2021年3月31日公司现金及现金等价物为7530万美元，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[91] 经营活动现金使用情况 - 2021年第一季度经营活动使用现金450万美元，2020年同期为540万美元[93] - 2021年第一季度经营活动使用现金450万美元，2020年同期为540万美元，主要因2021年第一季度工资和带薪缺勤应计款项支付减少[93] 投资活动现金使用情况 - 2021年第一季度投资活动使用现金56.5万美元，2020年同期为提供现金45万美元[94] - 2021年第一季度投资活动净使用现金56.5万美元，2020年同期为提供现金45万美元，2021年和2020年第一季度购置物业和设备分别为56.5万美元和7.5万美元[94] 股权发行情况 - 2021年2月，公司与Craig - Hallum达成5000万美元的ATM股权发行协议，已发行250万股，净收益4880万美元[96] - 2020年12月，公司与Craig - Hallum达成1300万美元的ATM股权发行协议，共发行210万股，净收益1270万美元[97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number 001-34170 MicroVision, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收39.5万美元，全部为特许权使用费收入，归属2017年4月的客户；第三季度营收63.9万美元，其中特许权使用费收入53.9万美元，产品收入约10万美元；全年营收310万美元，特许权使用费收入170万美元，产品收入130万美元，产品收入主要来自2020年第一季度向2017年4月客户的发货 [17] - 第四季度末，客户2017年预付款余额为780万美元，该预付款不可退还，在资产负债表上列为合同负债；2020年全年，公司从预付款中扣除了200万美元 [18] - 第四季度成本为零，毛利润39.5万美元；上一季度毛利润63.9万美元；第四季度运营费用400万美元，上一季度为350万美元，增加原因是第一代激光雷达传感器的开发工作和工程人员的增加 [18] - 第四季度净亏损360万美元，即每股亏损0.02美元；上一季度亏损280万美元，即每股亏损0.02美元；第四季度运营现金使用量为420万美元，上一季度为350万美元；预计2021年第一季度运营现金使用量在500 - 550万美元之间，增加原因是开发第一代远程激光雷达的零部件、工具和承包商支出以及员工人数的增加 [19] - 第四季度末，公司现金及现金等价物总额为1690万美元，上一季度为500万美元；2021年1月和2月通过两次股权销售筹集了6140万美元的净收益，公司资产负债表处于多年来最强劲的位置，预计即将发布的财务报表将不再有持续经营意见 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许权使用费收入方面，预计2021年来自2017年4月客户的特许权使用费将比2020年增加 [25] - 激光雷达业务，预计4月可向感兴趣的各方提供用于演示的硬件和开发平台的部分基准数据，随后进行持续的基准测试和测试；预计第三或第四季度可少量销售固态远程激光雷达传感器；公司还计划建立一条具有适当产能的试验线，以展示可扩展性 [13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于探索战略替代方案，包括可能出售公司的部分或全部，以实现股东价值最大化 [15] - 公司将继续推进汽车激光雷达产品的开发，预计推出的远程激光雷达传感器将具有高性能和可扩展性，满足当前原始设备制造商的要求，并展示公司技术的两大可持续战略优势 [9] - 激光雷达市场竞争激烈，超过100家激光雷达公司存在，市场正在进行整合，公司认为提供最佳可扩展解决方案的公司最有可能获胜 [32] - 公司在增强现实、交互式显示和消费级激光雷达产品领域也有一定的战略定位，但全球疫情对这些领域的消费设备需求的影响仍在演变，来自专注于这些市场的原始设备制造商的机会也有待明确 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是公司的决定性一年，尽管面临挑战的商业环境和全球前景，但公司取得了重要进展，为2021年的稳定发展奠定了基础，并为推进技术和探索战略替代方案做好了准备 [7] - 公司对未来充满信心，认为凭借先进的技术、员工的持续奉献、对产品和市场的愿景以及强大的资产负债表，能够交付可扩展的、一流的远程激光雷达传感器 [15] - 管理层将当前的市场形势与互联网时代相提并论，认为激光雷达技术将带来重大变革，影响人们的生活 [54] 其他重要信息 - 公司总法律顾问David Westgor将退休，他在公司贡献超过15年，退休后将协助过渡到新的总法律顾问 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交互式显示业务目前的市场兴趣如何，之前的大客户是否有新进展 - 全球疫情对消费设备需求的影响取决于原始设备制造商的前景，目前公司在消费领域的三个垂直领域处于有利地位，但未提供更多明确信息 [24] 问题2: 2017年4月客户的产品使用情况是否有增长，公司与该客户的合作模式 - 预计2021年来自该客户的特许权使用费将比2020年增加，公司希望该产品取得成功 [25] 问题3: 激光雷达产品减少车辆传感器数量的具体情况，是否不需要冗余传感器 - 传感器冗余将由法规决定，原始设备制造商将决定最具可扩展性的产品；公司的激光雷达产品具有高分辨率、低延迟等特点，有助于简化传感器融合，降低实现自动驾驶和高级安全功能所需的传感器数量，提高产品的可扩展性和市场竞争力 [27][29] 问题4: 公司目前拥有大量现金，是否考虑作为独立实体运营 - 市场正在进行整合，战略替代方案是公司前进的务实方式；公司目前作为独立公司运营，但也在寻求出售机会；公司继续推进先进开发，有望推出一流的激光雷达产品，这将使公司在市场竞争中具有差异化优势 [32][34] 问题5: 第三次股权销售执行迅速的原因 - 当时股票交易量高、价格高，公司能够利用这一机会迅速出售股份 [36] 问题6: 激光雷达与相机的兼容性，公司是否会继续开发集成相机的模块 - 公司目前专注于激光雷达产品的开发，集成相机的模块是未来的发展方向，但不是当前计划；公司希望通过解决激光雷达在自动驾驶和高级安全领域的关键问题，展示产品的价值和差异化优势 [40][41] 问题7: 公司员工数量的预期变化以及对现金消耗的影响 - 预计全年会增加一些员工，最高可能达到80人左右；预计下一季度现金消耗在500 - 550万美元之间，随着产品开发的推进，费用可能会下降，但没有长期预测 [46] 问题8: 4月能提供的激光雷达产品具体内容 - 4月将有可用于演示的A样品硬件和来自A样品设备及开发平台的基准数据，供感兴趣的各方了解A样品的性能 [48] 问题9: 第三、四季度销售的是B样品吗 - 第三、四季度销售的是A样品，可用于移动平台测试；公司有能力建立试验线并扩大生产规模，但会根据市场情况合理规划未来发展 [50] 问题10: 能否提供汽车激光雷达A样品的更多信息，包括户外测试、客户验证以及是否有B或C样品 - A样品是一个通用平台，具有先进的传感器功能，需经过适当验证；户外测试是验证产品性能的重要环节，需在广泛的条件下进行；目前公司专注于A样品的开发，没有B或C样品；B和C样品是根据原始设备制造商的定制需求进行设计和开发的，用于其产品的推出周期 [56][58] 问题11: 2月进行的5000万美元股权销售资金的用途 - 公司希望成为汽车激光雷达市场的重要参与者，需要强大的资产负债表来增强客户、战略合作伙伴、员工和未来员工的信心，同时与其他上市激光雷达公司相比，公司的现金余额相对较低 [60][61] 问题12: 公司在进行战略交易的同时为何还要招聘员工 - 2020年公司大幅裁员，目前需要更多员工和技能来完成开发工作、证明产品的可扩展性；确保关键技能和职位有备份，避免因人员缺失影响计划执行；建立必要的基础设施来支持业务运营 [62] 问题13: 能否提供2017年4月客户的最新情况 - 该客户继续使用公司组件生产产品，并报告发货量和季度特许权使用费；预计2021年特许权使用费将比2020年增加，公司希望该客户的产品销售取得成功 [63] 问题14: 产品可扩展性为何如此重要 - 可扩展性对于证明业务和产品的吸引力、未来创收和盈利的能力至关重要；在汽车市场，原始设备制造商需要能够长期部署的传感器，因此产品的可扩展性是关键因素；公司的固态微机电系统扫描技术具有可扩展性，相比机械扫描技术更具竞争力 [64][65] 问题15: 公司在寻求战略替代方案方面的进展 - 寻求战略替代方案是公司的明确目标，这是基于市场竞争和实现公司价值的考虑；公司将继续推进汽车激光雷达的开发，展示产品的可扩展性，以实现公司的合理价值；公司会继续推进相关流程，但不会对具体情况进行更多评论 [69][70]