财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现了5.1百万美元的收入,全年收入为7.3百万美元,符合6.5-8百万美元的指导区间 [43][44] - 收入主要来自2017年签订的微软合同,公司确认了4.6百万美元的剩余合同义务收入 [43] - 公司在第四季度实现了90%的调整后毛利率,全年达到80%的调整后毛利率,显著高于同行业 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在与9家OEM厂商就MAVIN-N、MOVIA-S和MOVIA-L产品进行RFQ谈判,主要针对2027年开始量产的乘用车项目 [9][10][11][12][13] - MAVIN-N产品主要针对ADAS L3和L2+应用,MOVIA-S产品是下一代闪光式传感器,MOVIA-L产品主要针对工业和卡车市场 [12][13] - 公司的传感器产品均集成有自主开发的感知软件,可以提高毛利率 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前主要关注欧洲和北美市场,认为中国市场短期内不会产生大规模的高价值机会 [60][61][62] - 公司正在积极开拓工业自动化、仓储机器人、农业和采矿设备等非汽车市场,并与客户建立3-4年的长期合作关系 [102][103] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为未来10年内,LiDAR传感器需要达到成本低于数百美元、尺寸最小、分辨率最高、功耗最低,并集成感知软件的五大关键指标 [25][26][27] - 公司目前在这五大指标上已经领先同行,是少数能够同时满足这些要求的公司之一 [27][28][29] - 传统Tier1供应商正在退出LiDAR市场,为公司创造了绿地机会,公司正在加快成为可靠的LiDAR Tier1供应商 [20][24] - 公司将专注于乘用车ADAS L2+和L3应用,认为这是未来10年内最大的市场机会,而非完全自动驾驶 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为汽车行业正面临库存高企和加息环境的压力,OEM厂商更加注重成本控制和ADAS功能的性价比 [32][33][34][35] - 公司有信心凭借成熟的技术、优秀的团队和良好的财务状况,成为OEM厂商可靠的LiDAR Tier1供应商 [24][37][50] - 公司将保持财务纪律,维持每年6500-7000万美元的现金消耗,并将适时利用ATM融资工具筹集资金 [40][50] - 公司预计2024年收入将达到8-10百万美元,主要来自LiDAR传感器销售、软件许可和定制开发服务 [52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anand Balaji 提问** 询问公司何时能够宣布首个OEM合作伙伴 [58] **Sumit Sharma 回答** 公司仍然预计在2024年第一季度宣布首个OEM合作伙伴 [59] 问题2 **Kevin Garrigan 提问** 询问公司是否还有其他即将获得的RFQ [74] **Sumit Sharma 回答** 公司目前正在参与9个RFQ,预计在2024年上半年或中期会有决定性进展 [75][76][77] 问题3 **提问者未知** 询问公司是否会在2024年发行新股 [114] **Anubhav Verma 回答** 公司将继续审慎评估各种资本市场工具,包括股权和债务,以加强资产负债表,并建立作为Tier1供应商的信誉 [115]

收入情况 - 第四季度2023年收入为5101万美元，较2022年第四季度的零收入增长，主要受到与微软合同相关的收入推动[3] 亏损情况 - 第四季度2023年净亏损为1970万美元，每股亏损0.10美元，其中包括460万美元的非现金股份补偿费用[4] - 第四季度2023年调整后的EBITDA为1360万美元亏损，较2022年第四季度的970万美元亏损增加[5] - 第四季度2023年经营活动中使用的现金为1660万美元，较2022年第四季度的840万美元增加[6] 现金及投资情况 - 公司截至2023年第四季度末的现金及现金等价物包括投资证券为7380万美元，较2022年12月31日的8270万美元减少[7] 毛利润和EBITDA - 非GAAP毛利润为4,586千美元，较上年同期增长[23] - 调整后EBITDA为-13,554千美元，较上年同期下降[23]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第三季度收入为104.7万美元，2022年同期为0；2023年前三季度收入为215.8万美元，2022年同期为66.4万美元，同比增长225.0%[112] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2023年第三季度收入成本为62.5万美元，占收入的59.7%，2022年同期为4.5万美元；2023年前三季度收入成本为187万美元，占收入的86.7%，2022年同期为6.7万美元，同比增长2691.0%[114] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年第三季度研发费用为1558.4万美元，2022年同期为753.5万美元，同比增长106.8%；2023年前三季度研发费用为4212.7万美元，2022年同期为2282.8万美元，同比增长84.5%[116] 财务数据关键指标变化 - 销售、营销、一般及行政费用 - 2023年第三季度销售、营销、一般及行政费用为874.3万美元，2022年同期为552.2万美元，同比增长58.3%；2023年前三季度为2717.2万美元，2022年同期为1766.4万美元，同比增长53.8%[119] 财务数据关键指标变化 - 议价购买收益 - 2023年前三季度实现议价购买收益170.6万美元，2022年同期无此项收益[121] - 2023年前九个月，公司记录了与收购Ibeo资产相关的廉价购买收益170.6万美元，2022年同期为0 [121] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别为63.7万美元和484.6万美元，较2022年同期分别增长153.8%和1636.9% [122] - 2023年前三季度其他收入为484.6万美元，较2022年同期的27.9万美元增加456.7万美元，增幅1636.9%[122] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与短期投资证券 - 截至2023年9月30日，公司有4940万美元现金及现金等价物和2870万美元短期投资证券，ATM协议下约有3060万美元可用额度 [123] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4940万美元，短期投资证券为2870万美元，ATM协议下可用资金约为3060万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金使用 - 2023年前九个月，经营活动使用现金5050万美元，2022年同期为2960万美元，预计2024年前六个月向合同制造伙伴额外支付约920万美元 [125] - 2023年前三季度经营活动使用现金5050万美元，2022年同期为2960万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2023年前九个月，投资活动提供净现金2140万美元，2022年同期使用净现金3100万美元，预计2023年第四季度支付Ibeo收购尾款约290万美元 [126] - 2023年前三季度投资活动提供净现金2140万美元，2022年同期使用净现金3100万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2023年前九个月，融资活动提供净现金6080万美元，2022年同期为31.5万美元 [127] - 2023年前三季度融资活动提供净现金6080万美元，2022年同期为31.5万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 股权发售 - 2021年6月至2023年6月，公司与Craig - Hallum的1.4亿美元ATM股权发行协议，已发行830万股，净收益8180万美元，2023年第一季度发行500万股，净收益1250万美元，该协议于2023年6月终止 [128] - 2023年6月，公司与Craig - Hallum的4500万美元ATM股权发行协议，已出售1090万股，净收益4390万美元，协议已完成 [129] - 2023年8月，公司与Craig - Hallum的3500万美元ATM股权发行协议，截至9月30日，已出售180万股，净收益420万美元，已发行15万股，净收益32.3万美元，截至9月30日，该协议下约有3060万美元可用额度 [130] - 截至2023年9月30日，公司在2023年第三季度发行500万股普通股，净收益1250万美元；截至2023年6月30日，在6月达成的4500万美元股权发售协议中已出售1090万股，净收益4390万美元；截至2023年9月30日，在8月达成的3500万美元股权发售协议中已出售180万股，净收益420万美元[128][129][130] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 公司自成立以来一直亏损，预计2023财年将继续出现重大亏损[109] - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计2023财年将继续产生重大亏损[109] 财务数据关键指标变化 - 资金支持运营情况 - 基于当前运营计划，公司预计现有现金及现金等价物至少可支持未来12个月的运营 [124] 财务数据关键指标变化 - 投资活动具体支出 - 2023年前三季度购买短期投资证券2710万美元，出售6170万美元；支付Ibeo资产收购款1120万美元，预计2023年第四季度支付尾款约290万美元；购买物业及设备200万美元，与2022年同期持平[126] 业务线数据关键指标变化 - 历史收入来源 - 2022财年公司收入来自微软的组件开发，产生的销售和版税金额不显著[108] 业务线数据关键指标变化 - 库存建设支出 - 2023年第三季度末，公司向合同制造伙伴支付310万美元用于MOVIA传感器库存建设，预计2024年前六个月再支付约920万美元[125]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计第四季度收入将持续增长，达到更新后的2023年营收目标650万美元至800万美元，略低于此前宣布的1000万美元至1500万美元的范围，主要因部分直接销售机会推迟到2024年 [20] - 第三季度公司录得收入100万美元，其中软件收入占比80%，硬件收入占比约20%，调整后增长利润率为80% [27][29] - 第三季度研发和销售、一般及行政费用（SG&A）约为2400万美元，包括470万美元的非现金股票薪酬和210万美元的非现金折旧及摊销，运营活动使用现金2040万美元，去除一次性项目后现金消耗约为1700万美元，符合预期 [30][31] - 2023年第二季度资本支出（CapEx）为50万美元，符合预期 [31] - 截至2023年9月30日，公司总流动性为7800万美元，包括现金及现金等价物，资产负债表上与Ibeo收购相关的负债为270万欧元，预计今年晚些时候支付 [32][33] - 公司有3500万美元的股权销售协议（ATM），目前已筹集约400万美元，还有约3100万美元可用，预计现有现金和流动性至少可支持到2024年底 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务收入主要来自两个渠道，一是与OEM定制传感器相关的非经常性工程收入（NRE），预计在达到约定里程碑时支付；二是随着客户在欧盟和亚洲多地生产计划推进，LiDAR传感器销售带来的收入 [17] - 直接销售渠道包括向非汽车客户销售MOVIA传感器和向汽车客户销售MOSAIK软件，第三季度直接销售调整后增长利润率达80%，预计短期内该渠道收入贡献显著且利润率高，但战略销售在OEM量产规模扩大后收入将远超直接销售 [26][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与多家OEM就LiDAR提名进行合作，2023年待提名项目的总生命周期销量达数百万台，累计收入在9.5亿美元至12亿美元之间，预计首批提名项目生命周期长达七年，主要针对内燃机动力汽车 [10] - 除当前提名周期项目外，公司开始看到2024年提名的新机会，涉及新的潜在OEM客户，这些项目可能只需进行有限修改，相关非经常性工程费用（NRE）将在未来项目中覆盖 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2023年主要目标是为LiDAR产品获得多个OEM提名，保持在战略销售机会上实现可持续收入的时间表，专注于LiDAR产品并嵌入感知软件的产品策略，为客户提供稳定的软硬件产品，有望降低系统成本 [7][13][14] - 公司通过与成熟的合同制造合作伙伴合作进行生产，认为这是最具资本效率的方式，也是OEM的要求，在与OEM的报价请求（RFQ）谈判中，重点关注责任分配和产品保修等问题 [18] - 公司预计随着销量增长，将增加软件工程师以推进产品路线图，实现规模经济，提高运营利润，客户和潜在合作伙伴认可公司强大的知识产权组合、行业经验、财务管理能力和技术知识 [19] - 公司在直接销售方面，聚焦工业领域有价值的目标客户，避免低毛利率合作，关注工厂和仓库自动化以及未来合格安全传感器市场，旨在建立可持续和盈利的收入，控制成本消耗，实现可持续业务 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在提名过程中的进展感到兴奋，认为公司在实现可持续收入方面处于有利地位，随着首批商业合作的临近和对赢得提名的关注，公司正朝着证明自身在汽车和非汽车市场的价值主张迈进 [15][37] - 管理层认为LiDAR技术是未来汽车安全的关键，随着市场对ADAS功能需求的增加，LiDAR市场将持续增长，公司凭借技术优势和财务稳定性，有望在市场竞争中脱颖而出 [47][58][59] - 管理层预计未来监管可能会推动LiDAR成为汽车安全的标准配置，就像过去安全气囊一样，但这可能需要一定时间，取决于相关数据的积累和证明 [60][66] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的部分信息为前瞻性陈述，不保证未来表现，实际结果可能与陈述有重大差异，建议投资者查阅公司的美国证券交易委员会（SEC）文件，了解可能影响实际结果的风险因素 [4][5] - 公司将在电话会议中展示一些非公认会计原则（non - GAAP）的财务指标，相关指标与公认会计原则（GAAP）指标的对账信息可在公司新闻稿和提交给SEC的8 - K表格中找到，也可在公司网站的SEC文件板块查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何对MicroVision在2023年第四季度获得汽车开发项目有信心？ - 目前处于商业讨论的最后阶段，技术工作已基本完成，客户已看到样品和模拟数据，公司也给出了多轮有约束力的报价，且客户在最终阶段会仔细审查公司的可行性和交易公平性，同时公司在财务尽职调查方面表现良好，能提供详细的资源布局和生产运营计划，确保供应链安全 [43][44][45] 问题: 为何MicroVision有信心获得设计胜利，其他LiDAR公司也有类似说法，已有设计胜利的公司是否更有优势？ - 市场上所有LiDAR公司都在竞争，但最终是好的产品会获胜，公司的LiDAR产品具有低功耗、小尺寸、成本竞争力强等优势，能满足OEM大规模生产和降低成本的需求，而一些现有竞争对手的产品存在体积大、价格高的问题，公司对自身技术和产品有信心，且项目推进按计划进行，若获得提名，部分样品需在明年上半年交付 [46][47][48] 问题: 管理层如何看待工业市场未来几个季度的前景？ - 直接销售对LiDAR公司很重要，是稳定的收入来源，公司的MOVIA传感器可进入工业市场，该市场有可观的收入潜力，但公司不会以低毛利率进行销售，而是关注能实现正增长利润率的机会，同时注重财务纪律，避免将投资者的财富转移给客户，工业市场增长虽慢但稳定可预测，有助于公司了解产品和市场需求 [52][53][54] 问题: OEM为吸引消费者购买新车，LiDAR将在其中发挥什么作用？ - LiDAR将为车辆提供主动和被动安全功能，形成安全保护罩，如在车辆周围一定范围内提供360度视野，在高速公路行驶等场景中保障安全，安全将是所有OEM吸引客户的关键差异化因素，且有望从高端车型推广到更多车型 [58][59] 问题: 从监管角度看，对LiDAR成为汽车安全标配的长期乐观程度如何？ - 目前OEM通过新车评估计划（NCAP）对新技术进行认证并承担责任，若有数据表明配备LiDAR的车辆更安全，监管可能会介入并推动其成为标配，就像过去安全气囊一样，但目前LiDAR公司尚未大规模出货，监管行动可能还需要时间 [60][61][66] 问题: 汽车公司的信息请求（RFI）和报价请求（RFQ）流程是怎样的，设计胜利的过程是怎样的？ - RFI阶段，OEM会向所有已知的LiDAR公司发出需求，了解其技术水平、生产能力、成熟度和责任等情况，之后会筛选出部分公司进入RFQ阶段，在RFQ阶段，OEM会深入了解公司技术，双方进行技术对齐和商业提案，最终OEM会提名一家公司作为供应商，在此过程中，技术、商业方案和财务尽职调查都很重要，OEM希望供应商有能力满足其全球生产和供应需求 [68][69][72] 问题: OEM在提名过程中的最重要要求，包括财务尽职调查方面是什么？ - OEM会广泛模拟公司在多个项目获胜情况下的业务和收入流演变，包括直接销售渠道，要求公司按地区预测人员配置和成本波动，明确库存管理和物流安排，同时关注公司的资本结构和降低资本成本的能力，希望公司在LiDAR行业成熟后能转变为传统的低成本资本公司 [73][74] 问题: 有没有只有MicroVision能满足，而其他竞争对手无法提供的汽车要求？ - 公司的动态视图LiDAR技术具有优势，能在飞行中保持高分辨率和窄视野，而竞争对手多为静态视图技术，难以实现远距离高分辨率，此外，公司产品具有小尺寸、低功耗、成本可扩展性强等特点，能满足OEM大规模生产和降低成本的需求，通过半导体自动化生产线可实现规模经济，达到OEM期望的价格目标并实现盈利 [75][76][78] 问题: 2023年第四季度的收入指导中，哪些市场和产品贡献最大，软件和硬件收入占比如何？ - 预计第四季度收入将较第三季度显著增长，达到650万美元至800万美元的全年目标，收入主要来自直接销售，且以软件收入为主，预计毛利率与第三季度相似，2024年的收入将包括OEM的NRE收入以及向非汽车客户销售MOSAIK和MOVIA的直接销售收入，公司将在明年的年度第四季度电话会议上提供详细指导 [80] 问题: 当前的RFQ是否涵盖OEM的所有汽车产品，是否涉及多个车型年份，RFQ是否会使OEM与选定的LiDAR公司绑定多年？ - 只要公司履行合同，OEM会与公司建立长期合作关系，目前讨论的项目涉及的销量将覆盖多个车型年份，因为达到数百万台的销量需要多个车型的支持，公司有信心按时交付产品，通过一级供应商（Tier 1）战略和与合同制造商的供应协议，满足OEM的生产需求 [82][83][84] 问题: MicroVision的招聘看似有前景，但第三季度执行不佳，这是否会被视为财务上的不负责任？ - 公司从长期业务发展的角度考虑招聘，为了建立业务，需要构建运营和供应链等关键环节，近期招聘了高级管理人员来加强这些能力，有助于制定产品扩展计划和实现可持续定价，在规模扩大时，不需要增加大量硬件工程师，而是增加项目管理人员和软件工程师，以实现规模经济 [88][89] 问题: 在投资者日提到所有进行中的RFQ都需要MicroVision的动态视图LiDAR能力，且没有其他供应商具备该能力，这一说法是否仍然准确？ - 该说法仍然准确，目前竞争对手大多使用旋转棱镜或静态静电镜，无法动态改变微机电系统（MEMS）镜的视野，而公司的动态视图LiDAR技术能实现高分辨率，符合市场需求 [90] 问题: 目前尚未听到OEM的LiDAR供应协议，是否存在特定的需求环境或延迟情况？ - 这些合同涉及金额巨大，需要时间进行决策，但OEM有明确的时间表，他们会在早期审查公司的交付能力，整个开发过程是一个多年的项目，需要进行数据收集、可靠性测试等工作，公司理解投资者的焦虑，但相信目前的进展是正常的，会与OEM进行沟通，找到平衡的合作方式，确保合同的可持续性 [91][92][93] 问题: 导致收入指导修订的原因是什么，实现潜在OEM合同需要多长时间，合同开始后的利润率预期如何？ - 收入指导从1000万美元至1500万美元下调至650万美元至800万美元，主要是因为部分直接销售机会推迟到2024年，这与公司收紧对一些小型Ibeo遗留客户的预测流程有关，以便更好地估计销售周期和预测收入，第三季度调整后增长利润率为80%，预计第四季度保持相似水平，2024年随着从OEM获得更多NRE收入，调整后的毛利率将趋于正常化，公司在获得OEM合同方面进展顺利，目前处于深度谈判阶段，主要是商业协议的协商 [103][104][106] 问题: MOVIA传感器在非汽车领域（如农业机器人）的需求如何，在与卡车运输公司等相关领域建立合作伙伴关系的进展如何？ - 公司会专注于那些真正认可MOVIA技术价值、能实现高可靠性和可持续业务的市场，避免进入那些只能通过低毛利率合作的市场，因为在当前经济环境下，这对投资者不利，公司会仔细评估每个市场的可持续性，以实现增长和盈利的平衡 [110][111][112] 问题: 为什么MicroVision选择作为一级供应商（Tier 1）运营，是否打算对所有客户和产品都采用这种模式，是否会利用其他公司的现有制造工艺来构建产品？ - 公司投入大量资金进行技术研发，只有作为一级供应商销售LiDAR产品，才能实现技术的货币化和研发成本的摊销，为投资者带来回报，成为一级供应商可以建立可持续的商业模式，与合作伙伴共同打造供应链和工程体系，提供完整的LiDAR产品，同时，公司拥有核心技术和知识产权，有能力进行自主生产，并且软件将成为未来盈利的重要领域，资本市场对采用授权模式的LiDAR公司估值较低，而合同制造模式可以让公司控制技术、分担成本并承担产品责任，部分OEM在选择供应商时，除了技术，还会关注公司的生产准备情况和供应链能力 [118][119][121] 问题: MicroVision对MAVIN和MOVIA进行大规模生产快速扩展的策略是什么，大规模制造扩张的预期速度如何？ - 公司利用半导体工艺和自动化设备进行生产，建立生产线的可预测性较高，但获得OEM对单条生产线或供应基地的认证需要较长时间，公司将先建立一个主要工厂，完善生产流程和合作关系，实现全球供应，之后根据客户需求和实际销量情况，在北美、欧洲等地进行扩展，前提是客户能明确销量、投资和工具成本等信息，公司会依靠与亚洲的合同制造合作伙伴来实现有竞争力的价格 [126][127][128]

业绩总结 - MicroVision YTD Q3 2023总收入为2158千美元，软件销售占60%，硬件销售占40%[17] - MicroVision YTD Q3 2023调整后的毛利为1320千美元，毛利率为61%[17] 公司定位和知识产权 - MicroVision是一家领先的LiDAR解决方案提供商，拥有广泛的产品组合，服务于汽车、工业、智能基础设施和机器人市场[6] - MicroVision在汽车和工业市场具有独特的市场定位，提供高边际利润的软件收入和成熟的LiDAR产品，拥有强大的知识产权领导地位[7] - MicroVision拥有735项专利，是一家拥有深厚知识产权组合的成熟公司[9]

收入情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的收入分别为32.9万美元和111.1万美元，较2022年同期分别增长4.8%和67.3%，增长原因是收购Ibeo资产获得的合同活动[92] - 2023年第一季度和上半年营收分别为32.9万美元和111.1万美元，较2022年同期分别增长4.8%和67.3%，增长源于收购Ibeo资产获得的合同业务[92][93] 收入成本情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的收入成本分别为70.1万美元和124.5万美元，占收入比例分别为213.1%和112.1%，较2022年同期分别增长3794.4%和5559.1%，增长原因是合同活动增加和Ibeo资产无形资产摊销[94] - 2023年第一季度和上半年营收成本分别为70.1万美元和124.5万美元，占营收比例分别为213.1%和112.1%，较2022年同期分别增长3794.4%和5559.1%，增长源于合同业务增加和Ibeo无形资产摊销[94][96] 研发费用情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的研发费用分别为1385.1万美元和2654.3万美元，较2022年同期分别增长79.9%和73.6%，主要因Ibeo资产转移员工薪资福利增加[97] - 2023年第一季度和上半年研发费用分别为1385.1万美元和2654.3万美元，较2022年同期分别增长79.9%和73.6%，主要因Ibeo资产收购中员工薪资福利增加[97][98] 销售、营销、一般及行政费用情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的销售、营销、一般及行政费用分别为969.2万美元和1842.9万美元，较2022年同期分别增长54.7%和51.8%，主要因Ibeo资产转移员工薪资福利、专业费用和非现金补偿费用增加[99] - 2023年第一季度和上半年销售、营销、一般及行政费用分别为969.2万美元和1842.9万美元，较2022年同期分别增长54.7%和51.8%，主要因Ibeo资产收购中员工薪资福利增加、专业费用和非现金补偿费用增加[99][100] 廉价购买收益情况 - 2023年6月30日止六个月记录了170.6万美元的廉价购买收益，与收购Ibeo资产有关[101] - 2023年上半年公司记录了170.6万美元的廉价购买收益，源于收购Ibeo资产[101] 其他收入情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的其他收入分别为357万美元和420.9万美元，较2022年同期分别增长4858.3%和14932.1%，主要因终止租赁激励付款和投资证券收入[102] - 2023年第一季度和上半年其他收入分别为357万美元和420.9万美元，较2022年同期分别增长4858.3%和14932.1%，主要因终止租赁获得300万美元激励及投资证券收入[102] 资金储备情况 - 截至2023年6月30日，公司有6230万美元现金及现金等价物和3160万美元短期投资证券，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[103] - 截至2023年6月30日，公司有6230万美元现金及现金等价物和3160万美元短期投资证券，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[103][104] 经营活动现金使用情况 - 2023年6月30日止六个月经营活动使用现金3010万美元，较2022年同期的2060万美元增加，主要因支持激光雷达传感器开发的运营费用增加[105] - 2023年上半年经营活动使用现金3010万美元，较2022年同期的2060万美元增加；投资活动提供净现金1870万美元，而2022年同期使用净现金2480万美元[105][106] 投资活动现金情况 - 2023年6月30日止六个月投资活动提供净现金1870万美元，2022年同期使用净现金2480万美元，2023年购买和出售短期投资证券分别为1730万美元和4870万美元，3月31日止三个月支付1120万美元收购Ibeo资产[106] - 2023年上半年经营活动使用现金3010万美元，较2022年同期的2060万美元增加；投资活动提供净现金1870万美元，而2022年同期使用净现金2480万美元[105][106] 融资活动现金情况 - 2023年6月30日止六个月融资活动提供净现金5600万美元，2022年同期为9000美元，2023年和2022年6月30日止六个月股票期权行权所得分别为16.8万美元和41.6万美元[107] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为5600万美元，2022年同期为9000美元[107] - 2022年上半年公司根据长期债务进行的本金还款为39.2万美元，与2020年《CARES法案》的薪资保护计划贷款有关[107] - 2023年上半年行使股票期权所得款项为16.8万美元，2022年同期为41.6万美元[107] - 2023年上半年融资租赁本金还款为1.3万美元，2022年同期为1.5万美元[107] 股权发售协议情况 - 2021年6月公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元股权发售协议，截至2022年12月31日发行830万股普通股，净收益8180万美元，2023年第一季度发行500万股，净收益1250万美元，该协议于2023年6月终止[108] - 2023年6月公司与Craig - Hallum签订4500万美元股权发售协议，截至6月30日已完成销售，出售1090万股，净收益4390万美元，剩余股份于7月上旬售罄，协议按条款终止[109] - 2021年6月公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元的ATM股权发行协议，截至2022年12月31日，已发行830万股普通股，净收益8180万美元[108] - 2023年第一季度，公司根据ATM协议发行500万股普通股，净收益1250万美元，该销售协议于2023年6月终止[108] - 2023年6月公司与Craig - Hallum签订4500万美元的ATM股权发行协议，截至6月30日，已出售1090万股，净收益4390万美元[109] - 由于股票销售结算时间要求，该ATM协议下剩余股份于2023年7月初全部售出，销售协议按条款终止[109]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入32.9万美元，低于第一季度，因部分非汽车客户推迟交付，预计第三季度收入增长，维持1000万 - 1500万美元的收入目标 [34] - 第二季度运营费用约2400万美元，包括研发和销售、一般及行政费用，含390万美元非现金股票薪酬和160万美元非现金折旧/摊销，以及约200万美元一次性交易和整合费用，预计未来季度运营费用在1600 - 1700万美元 [21] - 第二季度经营活动使用现金1660万美元，符合2023年全年指引 [21] - 第二季度资本支出0.9百万美元，符合预期，还收到300万美元激励付款 [22] - 截至2023年6月30日，总流动性为9400万美元，包括现金、现金等价物和投资证券，Ibeo收购预计负债270万欧元，预计今年晚些时候支付 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度收入中硬件约占45%，客户包括工业和农业领域；软件约占55%，客户包括主要汽车原始设备制造商 [19] - 直接销售模式包括向汽车客户销售MOSAIK和向非汽车客户销售MOVIA，已向ZEDEX Auto Crews下单建立MOVIA库存，预计推动近期收入增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司最大机会在于与汽车OEM的LiDAR产品战略合作伙伴关系，参与多个OEM的RFQ，有望在2023年获得提名，相关项目总生命周期销量达数百万台 [9][10] - 提供多种技术节点的LiDAR产品，包括基于MEMS的MAVIN长距离LiDAR和基于顺序闪光的MOVIA短距离LiDAR，产品组合具有竞争力，可满足不同客户需求 [9] - 继续开发战略和其他渠道的收入流，通过直接销售MOVIA传感器和参考软件套件，以及获得RFQ相关的非经常性工程收入来推动收入增长 [13][25] - 公司在保持低现金消耗率方面表现出色，拥有强大的资产负债表和技术实力，在行业竞争中具有优势 [22][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对团队在第二季度的成就感到满意，战略变革和收购整合进展顺利，有信心实现2023年战略销售目标 [8][13] - 尽管宏观经济因素对直接和软件销售有影响，但公司有良好的客户关系和销售渠道，未来MOVIA传感器和参考软件套件的直接销售将产生可观收入 [15] - 预计2023年下半年和2024年收入增长，随着RFQ进展和软件销售实现，有望达到1000万 - 1500万美元的收入目标 [18][25] 其他重要信息 - 公司与微软的协议有效期至2023年12月，本季度微软未预留产品，合同负债仍有460万美元未使用 [20] - 6月宣布的后续融资计划撤回，改为采用ATM计划，以确保公司获得最佳结果，同时减少股东稀释和融资费用 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对达到收入指引中点1250万美元的信心如何，以及下半年收入在第三和第四季度的分布情况 - 预计第三季度收入增长，主要因部分客户推迟交付，增长主要来自MOVIA销售，已投资建立库存以满足下半年需求 [27][36] 问题2: 毛利率下降的原因以及未来的进展预期 - 毛利率下降主要由于规模经济因素，随着收入增加，预计毛利率将达到此前描述的水平，今年有望实现超过30%的毛利率目标 [37] 问题3: 与OEM的讨论进展、首个合作关系的预期时间以及非经常性工程收入（NRE）的实现情况 - 对2023年获得OEM提名有信心，若项目中标，将分两个阶段合作，第一阶段根据OEM需求定制核心技术，第二阶段作为ADAS一级供应商供应零部件，NRE将覆盖定制成本，但不会涵盖所有开发成本 [38][28][51] 问题4: 如果OEM收入实现时间长于预期，是否有在非汽车市场扩张的计划，以及关注的细分市场和对卡车市场的看法 - 非汽车市场的直接销售是公司战略的关键部分，特别是在卡车市场，公司的MOVIA产品可满足短距离LiDAR需求，有机会成为传感器供应商，直接销售将是从现在到部分项目投产的过渡策略 [53][58] 问题5: 产品组合如何帮助公司，以及与同行相比的战略差异 - 公司是一站式LiDAR解决方案提供商，能满足客户多种需求，产品中的ASIC或SoC可降低整体系统成本，且拥有感知软件，能提前了解OEM需求，为未来发展提供优势 [64][65][67] 问题6: 模拟和数字ASIC的完成情况 - 模拟ASIC已启动，数字ASIC暂无启动计划，MAVIN的相关芯片计划完成，MOVIA的芯片已存在且更成熟 [68] 问题7: AI芯片与公司战略的差异 - 公司认为OEM更注重可追溯、可信任的感知技术，而非AI黑盒，公司的感知软件基于经典算法，经过验证，更符合OEM需求 [87] 问题8: OEM财务尽职调查的内容以及投资者应如何看待相关风险 - OEM进行广泛的财务尽职调查，包括对业务和收入流的建模、人员配置预测和现金需求分析，目的是了解公司如何支持项目以及未来三年的发展情况，投资者应关注公司在这些方面的表现和应对能力 [78][79][88] 问题9: 公司是否寻求整合并购机会 - 目前公司专注于有机增长目标，即获得多个RFQ项目并围绕其发展业务，但如果有战略机会能加速实现目标，会予以考虑 [80]

公司概况 - 公司是激光雷达解决方案领先供应商，业务覆盖汽车、工业等市场，有350多名员工（含52名博士），拥有735项专利[8][11] 投资亮点 - MEMS激光雷达搭配感知软件可实现最高130公里/小时的高速领航功能，MOSAIK可用于ADAS传感器验证工作[13] - 公司拥有735项核心技术专利，研发和产品化激光雷达技术超50年[15] - 到2030年ADAS累计总潜在市场规模约880亿美元，非汽车行业也有额外机会[15] 产品情况 - MOVIA用于工业、智慧城市和短程汽车应用；MOSAIK是传感器验证软件平台；MAVIN是面向汽车制造商和一级供应商的基于MEMS的激光雷达传感器[8][12] 市场定位 - 专注于优化ADAS价值链中的近期应用，为OEM提供可实现的功能[30][38] 业务进展 - 2023年4月传感器融合原型可用于客户演示，7月进行概念定义，11月开展公开演示和客户参与活动[40][47] 销售目标 - 2023年目标是为汽车OEM实现ADAS L3和L2+车顶激光雷达集成，获得汽车设计订单，推动非汽车市场收入等[50] 市场规模 - 预计到2030年累计长程激光雷达约9700万个，单价500美元；累计短程激光雷达约1.95亿个，单价200美元；累计收入约880亿美元[46][56][58] 财务表现 - 2023年上半年GAAP毛利润为 - 13.4万美元，调整后毛利润为50.8万美元，利润率46%[61] - 2023年上半年硬件收入中激光雷达占45%，软件收入占55%，经营活动使用现金3000万美元，截至6月30日总流动性为9400万美元[63]

营收情况 - 2023年第一季度营收78.2万美元，较2022年同期的35万美元增长123.4%，增长原因是收购Ibeo资产获得的合同产生的业务活动[83][84] - 2023年第一季度营收78.2万美元，较2022年同期35万美元增长123.4%，增长源于收购Ibeo资产获得的合同活动[83] 营收成本情况 - 2023年第一季度营收成本54.4万美元，占营收的69.6%，较2022年同期的4000美元增长13500%，增长原因是合同活动增加和收购Ibeo资产获得的无形资产摊销[85][87] - 2023年第一季度营收成本54.4万美元，占营收69.6%，较2022年同期4000美元增长13500%，增长因合同活动增加和无形资产摊销[85] 研发费用情况 - 2023年第一季度研发费用1269.2万美元，较2022年同期的759.3万美元增长67.2%，主要是收购Ibeo资产转移员工带来约400万美元的薪资和福利费用增加[88][89] - 2023年第一季度研发费用1269.2万美元，较2022年同期759.3万美元增长67.2%，主要因收购Ibeo资产转移员工薪资福利增加约400万美元[88] 销售、营销、一般和行政费用情况 - 2023年第一季度销售、营销、一般和行政费用873.7万美元，较2022年同期的587.7万美元增长48.7%，主要是收购Ibeo资产转移员工带来约160万美元的薪资和福利费用增加以及约100万美元的专业费用增加[90][91] - 2023年第一季度销售、营销、一般和行政费用873.7万美元，较2022年同期587.7万美元增长48.7%，主要因收购Ibeo资产转移员工薪资福利增加约160万美元和专业费用增加约100万美元[90] 净税后廉价购买收益情况 - 2023年第一季度实现净税后廉价购买收益170.6万美元，2022年同期无此项收益，该收益与收购Ibeo资产有关[92] - 2023年第一季度实现净税后廉价购买收益170.6万美元，2022年同期无此项收益[92] 现金及投资证券情况 - 截至2023年3月31日，公司有2320万美元现金及现金等价物和4450万美元短期投资证券，预计现有资金至少可支持未来12个月的运营[93][94] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物2320万美元，短期投资证券4450万美元[93] 经营活动现金使用情况 - 2023年第一季度经营活动使用现金1350万美元，2022年同期为1090万美元，主要是为支持激光雷达传感器开发增加了运营费用[95] - 2023年第一季度经营活动使用现金1350万美元，2022年同期为1090万美元，主要因支持激光雷达传感器开发的运营费用增加[95] 投资活动现金情况 - 2023年第一季度投资活动提供净现金630万美元，2022年同期使用净现金1610万美元，2023年购买短期投资证券390万美元、出售2200万美元，还支付1120万美元收购Ibeo资产[96] - 2023年第一季度投资活动提供净现金630万美元，2022年同期使用净现金1610万美元，2023年购买短期投资证券390万美元，出售2200万美元，支付Ibeo资产收购款1120万美元[96] 融资活动现金情况 - 2023年第一季度融资活动提供净现金1270万美元，2022年同期使用净现金4.9万美元，2022年有偿还长期债务等情况[97] - 2023年第一季度融资活动提供净现金1270万美元，2022年同期使用净现金4.9万美元，2023年第一季度融资租赁本金支付6000美元，2022年同期为8000美元[97] ATM股权发行情况 - 截至2023年3月31日，公司根据ATM股权发行协议约有4350万美元额度可用，本季度发行500万股普通股获得净收益1250万美元[98] - 截至2023年3月31日，公司根据ATM股权发售协议约有4350万美元可用额度，本季度发行500万股普通股，净收益1250万美元[98]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收78.2万美元，高于预期，较2022年第一季度增长123% [27][68] - 第一季度经营活动使用现金1400万美元，符合2023年全年指引 [8] - GAAP基础上的毛利润率为30%，非GAAP调整后的毛利润率为63% [28] - 截至2023年3月31日，总流动性为6700万美元，ATM计划下仍有约4400万美元可用 [29] - 2023年第一季度资本支出为60万美元，符合预期 [74] - 预计2023年现金消耗在5000 - 5500万美元，目前有足够现金和现金等价物支持运营至2024年年中 [9][11] 各条业务线数据和关键指标变化 激光雷达硬件业务 - 第一季度营收中约60%来自激光雷达硬件，客户包括主要汽车OEM以及工业和农业领域的其他客户 [27] 软件业务 - 第一季度营收中约40%与软件相关，客户包括两家主要汽车OEM [27] MOSAIK验证软件套件业务 - 新增一家OEM客户，该产品线刚进入增长周期，公司希望成为该领域主导者 [65] 各个市场数据和关键指标变化 汽车和ADAS市场 - 预计到2030年，汽车和ADAS领域的激光雷达市场将为整个行业带来至少820亿美元的累计潜在收入 [71] 非汽车市场 - 预计到2025年，工业市场规模将达到25亿美元，2030年累计销售额将达到320亿美元，复合年增长率为20% [6] - 预计到2025年，非汽车智能基础设施市场规模将达到28亿美元，2030年累计销售额将达到460亿美元，复合年增长率为30% [6] - 预计到2025年，机器人市场规模将达到18亿美元，2030年累计销售额将达到370亿美元，复合年增长率为50% [6] - 到2030年，非汽车市场总潜在规模为1150亿美元 [6] 验证和自动标注软件市场 - 预计到2030年，公司通过销售MOSAIK软件可实现2 - 3亿美元的收入 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是在2023年完成原始设备制造商（OEM）合作的里程碑，下半年完成报价请求（RFQ） [4] - 为支持未来MAVIN收入流，计划在年底前推出模拟和数字专用集成电路（ASIC），建立新的合同制造合作伙伴关系，并完成B样品设计 [4] - 继续执行既定的市场战略，通过直接销售和激光雷达硬件特许权使用费重启销售势头 [22] - 参与汽车OEM的战略销售，针对MAVIN和MOVIA进行信息请求（RFI）和报价请求（RFQ），技术受到好评 [23] - 凭借财务纪律、透明度和可实现的指标与竞争对手区分开来 [26] - 作为成熟的上市公司，有20多年的公开上市经验，且无特殊目的收购公司（SPAC）历史，在融资方面具有优势 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年充满期待，预计全年营收在1000 - 1500万美元之间，第一季度表现强劲，三条产品线有望推动剩余时间的增长 [9] - 认为公司在激光雷达硬件和软件领域具有独特优势，拥有超过50年的综合运营历史和735项专利 [5] - 随着销售势头增强，预计下半年和2024年初会有更多资金流入，对当前的流动性状况和未来的收入机会感到满意 [11] 其他重要信息 - 与微软的协议仍然有效，到期日为2023年12月，有自动续约条款，本季度微软未交付任何产品，合同负债仍有460万美元未使用 [7] - 已完成Ibeo资产收购，团队努力推进整合工作，提前完成预期，销售和业务发展团队的整合也在加速 [69] - 投资Ibeo带来了经验丰富的工程师团队、目标客户关系和广泛的产品组合，受益于Ibeo过去多年超过2亿欧元的研发投资，缩短了上市时间 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的流动性状况以及现金消耗的计算和考虑因素 - 公司预计2023年现金消耗在5000 - 5500万美元，随着销售势头增强，预计下半年和2024年初会有更多资金流入，对当前的流动性状况和未来的收入机会感到满意 [11] 问题: 公司对融资机会的考虑，是选择股权融资还是债务融资 - 公司在需要时会严格评估资本市场融资机会，融资应伴随战略目的，例如收购Ibeo时进行融资，认为作为传统上市公司，在融资方面具有优势 [12][39] 问题: OEM合同实现或宣布所需的时间，以及与MAVIN激光雷达OEM的合作关系 - 目前正在与OEM进行技术和合作审查，参与高容量的RFQ，对进展有信心，但由于项目严谨性高，需要时间，目前无法确定具体时间 [40] 问题: 公司的一站式解决方案对OEM的成本效益如何，是否受到OEM的欢迎 - 一站式解决方案包括感知功能，可提高OEM的开发效率，大部分硬件可共享，能实现规模经济，降低成本，受到OEM的欢迎 [45][46] 问题: 为什么公司认为今年不会赢得所有交易，是否有公司未参与的RFQ - 竞争对手有一些处于原型阶段的项目，公司在特定项目上有信心，但仍有一些传统的、对车顶集成要求不高的项目，公司认为这些项目缺乏创新性 [81] 问题: 最近CARIAD的重大变动对激光雷达行业包括公司有何影响 - 目前情况不明，有很多猜测，需等待计划明确，自CEO变更以来，有变化是预期之中的 [44][58]