营收关键指标变化 - 2024年第一季度营收95.6万美元，较2023年同期的78.2万美元增长17.4万美元，增幅22.3%[97] - 2024年第一季度营收95.6万美元，较2023年同期的78.2万美元增加17.4万美元，增幅22.3%，主要因MOVIA L传感器发货量增加、无形资产摊销和一次性许可费[97] 营收成本关键指标变化 - 2024年第一季度营收成本127.7万美元，占营收133.6%，较2023年同期的54.4万美元（占营收69.6%）增长73.3万美元，增幅134.7%[99] - 2024年第一季度营收成本127.7万美元，占营收133.6%，较2023年同期的54.4万美元增加73.3万美元，增幅134.7%，主要因最低许可费和无形资产摊销[99] 研发费用关键指标变化 - 2024年第一季度研发费用1731.1万美元，较2023年同期的1269.2万美元增长461.9万美元，增幅36.4%[101] - 2024年第一季度研发费用1731.1万美元，较2023年同期的1269.2万美元增加461.9万美元，增幅36.4%，主要因约230万美元的重组费用、约110万美元的薪资和福利费用增加和约120万美元的采购服务费用增加[101] 销售、营销、一般及行政费用关键指标变化 - 2024年第一季度销售、营销、一般及行政费用907.8万美元，较2023年同期的873.7万美元增长34.1万美元，增幅3.9%[104] - 2024年第一季度销售、营销、一般及行政费用907.8万美元，较2023年同期的873.7万美元增加34.1万美元，增幅3.9%，主要因约90万美元的薪资和福利费用增加、20万美元的非现金补偿费用增加、20万美元的贸易展览费用增加，被100万美元的专业费用减少抵消[104] 议价购买收益关键指标变化 - 2024年第一季度议价购买收益为0，较2023年同期的170.6万美元减少170.6万美元，降幅100.0%[106] - 2024年第一季度无议价购买收益，2023年同期为170.6万美元，减少170.6万美元，降幅100%，2023年该收益与收购Ibeo资产有关[106] 现金及可用额度情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物4430万美元，短期投资证券2880万美元，现有1.5亿美元ATM融资工具剩余可用额度约1.282亿美元[107] - 截至2024年3月31日，公司有4430万美元现金及现金等价物和2880万美元短期投资证券，现有1.5亿美元ATM融资工具剩余可用额度约1.282亿美元[107] 经营活动现金流量关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动使用现金2080万美元，2023年同期为1350万美元[108] - 2024年第一季度经营活动使用现金2080万美元，2023年同期为1350万美元，主要因支持激光雷达传感器开发的运营费用增加[108] 投资活动现金流量关键指标变化 - 2024年第一季度投资活动使用现金330万美元，2023年同期为提供现金630万美元[109] - 2024年第一季度投资活动使用现金330万美元，2023年同期提供现金630万美元，2024年购买和出售短期投资证券分别为780万美元和790万美元，2023年分别为390万美元和2200万美元[109] 融资活动现金流量关键指标变化 - 2024年第一季度融资活动提供现金2100万美元，2023年同期为1270万美元[110] - 2024年第一季度融资活动提供现金2100万美元，2023年同期为1270万美元，2024年股票期权行权所得为6.2万美元，2023年为6000美元[110] 预计支付款项情况 - 公司预计在2024年第二季度支付Ibeo收购的最终款项约300万美元[109] - 公司预计2024年第二季度支付Ibeo收购尾款约300万美元，预计到2024年底或2025年第一季度向合同制造伙伴支付约570万美元[108][109]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度录得1百万美元收入,略高于预期 [43] - 调整后毛利率约为25%,显著优于同行 [44] - 第一季度研发和销售费用为2640万美元,较上一季度增加240万美元,主要由于裁员重组费用 [45] - 第一季度经营活动现金流出2080万美元,符合预期 [46] - 公司现金余额7300万美元,ATM融资额度1.28亿美元,有充足的现金流 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 向全球商用卡车OEM销售MOVIA传感器,以及向农业设备公司销售传感器 [43] - 公司正在加大工业市场的直接销售,如叉车和仓储自动化应用 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车OEM和Tier-1供应商正面临来自中国OEM的价格和功能竞争压力 [27][28][30] - 汽车OEM也受到电动化转型投资回报压力,以及北美工会行动的成本压力 [29][30] - 高利率环境也直接影响OEM和Tier-1的资本成本,限制了新传感器项目的投资 [31] - 其他LiDAR公司产品问题和成本高昂也让OEM更谨慎选择供应商 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将专注于大规模乘用车项目,同时拓展工业市场收入来源,减少对汽车低量项目的依赖 [40] - 保持轻资产运营模式,维持较低的现金消耗,与资金密集型竞争对手形成差异化 [41][42] - 寻求MOVIA产品在工业细分市场的许可和合作机会,获得非稀释性现金流 [40][41] - 公司技术领先,但需要与OEM合作满足其个性化需求,在商业条款上保护公司长期利益 [95][96][97][98][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车OEM决策时间表持续推迟,公司难以预测确定的时间点 [90][91][92] - 公司将继续积极参与新的RFQ,并寻求工业市场的收入机会 [89][90] - 公司有信心凭借技术优势最终获得OEM认证,但需要谨慎管理商业条款 [95][96][97][98][99] - 公司有充足的现金流和融资能力,可以度过低收入期,等待汽车市场大规模需求到来 [111][112] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andres Sheppard 提问** 询问公司是否失去了之前预期的OEM合同 [54] **Sumit Sharma 回答** 公司无法达成双方都满意的商业条款,不会勉强接受不利于公司长期利益的合同 [55][56][57][58][59][60][61] 问题2 **Andres Sheppard 提问** 询问公司何时可能获得OEM合同 [56][57][58] **Sumit Sharma 回答** 公司无法确定具体时间点,OEM决策存在很多不确定因素,公司将继续积极参与RFQ [59][60][61][62][63][64] 问题3 **Anubhav Verma 回答** 公司有充足的现金储备和融资能力,将采取谨慎的融资策略,同时拓展工业市场收入,度过低收入期 [111][112]

公司定位与产品 - 公司是汽车、工业、智能基础设施和机器人市场的领先激光雷达软硬件解决方案提供商[23] - 拥有MAVIN、MOVIA等激光雷达传感器及MOSAIK传感器验证软件平台[10][16][25] 技术实力 - 拥有735项已发布和待发布的专利，涵盖硬件、感知软件等领域[13][24][27][32] 市场机会 - ADAS市场到2030年累计总潜在市场规模约880亿美元，非汽车行业也有额外机会[28] - L2/2+系统每辆车需1个远程和2个短程激光雷达，L3系统需2个远程和4个短程激光雷达[41] 财务表现 - 2024年第一季度GAAP毛利润为 - 32.1万美元，调整后毛利润为6.6万美元，利润率为7%[48] - 2024年第一季度收入中软件相关销售占5%，运营活动使用现金2075万美元[49] 发展历程 - 1996年在纳斯达克上市，2020年转型开发远程激光雷达，2023年与Ibeo合作[12] 未来展望 - 预计2024 - 2030年L2/2+和L3级车辆产量将持续增长[50] - 有望凭借产品和技术优势在L2、L3 ADAS市场获利[40]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024年第一季度收入为100万美元，2023年第一季度为80万美元，同比增长25%，主要得益于向全球商用卡车原始设备制造商销售MOVIA传感器[7] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024年第一季度净亏损2630万美元，合每股亏损0.13美元；2023年第一季度净亏损1900万美元，合每股亏损0.11美元[7] - 2024年第一季度净亏损2631.3万美元，2023年同期为1902.7万美元[23] - 2024年第一季度GAAP净亏损2631.3万美元，2023年同期为1902.7万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 调整后息税折旧摊销前亏损 - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前亏损1870万美元，2023年第一季度亏损1570万美元[7] - 2024年第一季度调整后EBITDA亏损1869.3万美元，2023年同期亏损1571.8万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 运营活动现金使用 - 2024年第一季度运营活动使用现金2080万美元，2023年第一季度为1350万美元[7] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为2075.9万美元，2023年同期为1348.2万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2024年第一季度末，公司现金及现金等价物（包括投资证券）为7310万美元，2023年12月31日为7380万美元[7] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少305.4万美元，2023年同期净增加545.7万美元[23] - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为4633.7万美元，2023年同期为2741.1万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2024年3月31日，公司总资产为1.24182亿美元，2023年12月31日为1.29635亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 总负债 - 2024年3月31日，公司总负债为3037.9万美元，2023年12月31日为3383.1万美元[19] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 2024年3月31日，公司股东权益为9380.3万美元，2023年12月31日为9580.4万美元[19] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通股数 - 2024年第一季度，公司加权平均流通股数为1.96748亿股，2023年第一季度为1.74703亿股[21] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为328.2万美元，2023年同期为提供625.4万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为2101.8万美元，2023年同期为1268.5万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP调整后毛利 - 2024年第一季度非GAAP调整后毛利为6.6万美元，2023年同期为49.3万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销 - 2024年第一季度折旧和摊销为180万美元，2023年同期为252.4万美元[23][25] 业务发展策略 - 公司积极参与全球顶级乘用车原始设备制造商的高批量报价请求，通过工业市场直销扩大近期收入机会[6]

营收相关数据变化 - 2023年营收7259000美元，较2022年的664000美元增长993.2%，主要因微软合同剩余460万美元收入确认及Ibeo资产收购带来的客户合同[153][154][155] - 2023年未完成订单收入为310万美元，2022年为0美元[156] 营收成本相关数据变化 - 2023年营收成本2772000美元，占营收38.2%，较2022年的100000美元增长2672.0%，主要因Ibeo资产收购无形资产摊销及营收增加带来的材料和人工成本上升[157][158] 研发费用相关数据变化 - 2023年研发费用56707000美元，较2022年的30413000美元增长86.5%，主要因Ibeo收购导致员工增加、折旧和设施及信息技术费用增加[159][160] 销售、营销、一般及行政费用相关数据变化 - 2023年销售、营销、一般及行政费用36689000美元，较2022年的24041000美元增长52.6%，主要因Ibeo收购导致员工增加、专业服务、非现金补偿、折旧和购买劳动力费用增加[161][162] 税后廉价购买收益相关数据变化 - 2023年实现税后廉价购买收益1669000美元，2022年为0美元[163] 其他收入净额相关数据变化 - 2023年其他收入净额5510000美元，较2022年的799000美元增长589.6%，主要因终止租赁激励付款300万美元及投资证券收入[164] 所得税费用相关数据变化 - 2023年和2022年所得税费用分别为110万美元和0美元，2023年变化主要因Ibeo收购带来的海外盈利；截至2023年12月31日，联邦净运营亏损结转约4.631亿美元，研发税收抵免1010万美元[165] 现金及资金状况相关数据 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物4520万美元，投资证券2860万美元，3500万美元ATM融资工具剩余可用额度约1900万美元，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[167] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物价值4516.7万美元，占比61.2%；短期投资价值2861.1万美元，占比38.8%，总计7377.8万美元[180] 经营活动现金流量相关数据变化 - 2023年经营活动现金使用量为6710万美元，2022年为3800万美元，主要因Ibeo收购增加运营费用及MOVIA传感器库存付款；预计2024年前六个月向合同制造伙伴额外支付约620万美元[168] 投资活动现金流量相关数据变化 - 2023年投资活动提供现金2180万美元，2022年使用现金3810万美元[169] - 2023年购买短期投资证券4170万美元，出售7670万美元；2022年购买9020万美元，出售6060万美元[169][170] - 2023年和2022年购置物业及设备分别为200万美元和440万美元[170] - 2023年与收购Ibeo资产相关付款1120万美元，预计2024年第一季度支付尾款约300万美元，330万美元受限现金将从托管账户释放给Ibeo[170] 融资活动现金流量相关数据变化 - 2023年融资活动提供现金7240万美元，2022年为1430万美元[171] - 2022年长期债务本金还款40万美元，上一年为50万美元；2023年股票期权行权所得为30万美元，2022年为70万美元[171] ATM股权发售协议相关数据 - 2023年8月与Craig - Hallum达成3500万美元ATM股权发售协议，截至2023年12月31日，已出售610万股，净收益1550万美元，协议剩余约1900万美元额度[175] 合同义务相关数据 - 截至2023年12月31日，公司合同义务总计3571.7万美元，其中1年内支付1336.5万美元，1 - 3年支付713.9万美元，3 - 5年支付668.6万美元，超过5年支付852.7万美元[176] 外币换算影响相关数据 - 公司主要合同、研发协议、产品销售和许可活动付款使用美元或欧元，国际业务扩张使合并财务报表受外币换算影响[181]

公司概况 - 公司为汽车、工业、智能基础设施和机器人市场提供激光雷达软硬件解决方案，拥有350多名员工（含52名博士）和735项专利[2][3] - 公司产品包括面向汽车原始设备制造商和一级供应商的MAVIN、用于工业等领域的MOVIA以及汽车原始设备制造商和一级供应商使用的MOSAIK软件平台[4] 财务表现 - 2023财年GAAP毛利润为448.7万美元，调整后毛利润为590.5万美元，利润率为81%[37] - 2023财年软件相关销售占比20%，硬件销售和版税收入占比80%，运营活动使用现金6700万美元，截至2023年12月31日总流动性为9300万美元[38][42] - 2022财年和2023财年收入分别为66.4万美元和725.9万美元[41] 市场机会 - 到2030年，ADAS累计总潜在市场规模约为880亿美元，公司在有高增长率的市场中处于独特地位[17] - 预计2024 - 2030年L2/2+和L3级车辆产量将增长，L2/2+和L3系统对长、短程激光雷达有需求，累计长程激光雷达约9700万个（单价500美元），短程激光雷达约1.95亿个（单价200美元）[49][50][51][53] 技术优势 - 公司拥有735项核心技术专利，在已上市激光雷达公司中专利数量最多，研发和产品化激光雷达技术超50年[17] - 公司MEMS激光雷达搭配汽车级感知软件可实现最高130公里/小时的高速公路领航能力，外形尺寸适合车顶或挡风玻璃后安装[13]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现了5.1百万美元的收入,全年收入为7.3百万美元,符合6.5-8百万美元的指导区间 [43][44] - 收入主要来自2017年签订的微软合同,公司确认了4.6百万美元的剩余合同义务收入 [43] - 公司在第四季度实现了90%的调整后毛利率,全年达到80%的调整后毛利率,显著高于同行业 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在与9家OEM厂商就MAVIN-N、MOVIA-S和MOVIA-L产品进行RFQ谈判,主要针对2027年开始量产的乘用车项目 [9][10][11][12][13] - MAVIN-N产品主要针对ADAS L3和L2+应用,MOVIA-S产品是下一代闪光式传感器,MOVIA-L产品主要针对工业和卡车市场 [12][13] - 公司的传感器产品均集成有自主开发的感知软件,可以提高毛利率 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前主要关注欧洲和北美市场,认为中国市场短期内不会产生大规模的高价值机会 [60][61][62] - 公司正在积极开拓工业自动化、仓储机器人、农业和采矿设备等非汽车市场,并与客户建立3-4年的长期合作关系 [102][103] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为未来10年内,LiDAR传感器需要达到成本低于数百美元、尺寸最小、分辨率最高、功耗最低,并集成感知软件的五大关键指标 [25][26][27] - 公司目前在这五大指标上已经领先同行,是少数能够同时满足这些要求的公司之一 [27][28][29] - 传统Tier1供应商正在退出LiDAR市场,为公司创造了绿地机会,公司正在加快成为可靠的LiDAR Tier1供应商 [20][24] - 公司将专注于乘用车ADAS L2+和L3应用,认为这是未来10年内最大的市场机会,而非完全自动驾驶 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为汽车行业正面临库存高企和加息环境的压力,OEM厂商更加注重成本控制和ADAS功能的性价比 [32][33][34][35] - 公司有信心凭借成熟的技术、优秀的团队和良好的财务状况,成为OEM厂商可靠的LiDAR Tier1供应商 [24][37][50] - 公司将保持财务纪律,维持每年6500-7000万美元的现金消耗,并将适时利用ATM融资工具筹集资金 [40][50] - 公司预计2024年收入将达到8-10百万美元,主要来自LiDAR传感器销售、软件许可和定制开发服务 [52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anand Balaji 提问** 询问公司何时能够宣布首个OEM合作伙伴 [58] **Sumit Sharma 回答** 公司仍然预计在2024年第一季度宣布首个OEM合作伙伴 [59] 问题2 **Kevin Garrigan 提问** 询问公司是否还有其他即将获得的RFQ [74] **Sumit Sharma 回答** 公司目前正在参与9个RFQ,预计在2024年上半年或中期会有决定性进展 [75][76][77] 问题3 **提问者未知** 询问公司是否会在2024年发行新股 [114] **Anubhav Verma 回答** 公司将继续审慎评估各种资本市场工具,包括股权和债务,以加强资产负债表,并建立作为Tier1供应商的信誉 [115]

收入情况 - 第四季度2023年收入为5101万美元，较2022年第四季度的零收入增长，主要受到与微软合同相关的收入推动[3] 亏损情况 - 第四季度2023年净亏损为1970万美元，每股亏损0.10美元，其中包括460万美元的非现金股份补偿费用[4] - 第四季度2023年调整后的EBITDA为1360万美元亏损，较2022年第四季度的970万美元亏损增加[5] - 第四季度2023年经营活动中使用的现金为1660万美元，较2022年第四季度的840万美元增加[6] 现金及投资情况 - 公司截至2023年第四季度末的现金及现金等价物包括投资证券为7380万美元，较2022年12月31日的8270万美元减少[7] 毛利润和EBITDA - 非GAAP毛利润为4,586千美元，较上年同期增长[23] - 调整后EBITDA为-13,554千美元，较上年同期下降[23]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第三季度收入为104.7万美元，2022年同期为0；2023年前三季度收入为215.8万美元，2022年同期为66.4万美元，同比增长225.0%[112] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2023年第三季度收入成本为62.5万美元，占收入的59.7%，2022年同期为4.5万美元；2023年前三季度收入成本为187万美元，占收入的86.7%，2022年同期为6.7万美元，同比增长2691.0%[114] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2023年第三季度研发费用为1558.4万美元，2022年同期为753.5万美元，同比增长106.8%；2023年前三季度研发费用为4212.7万美元，2022年同期为2282.8万美元，同比增长84.5%[116] 财务数据关键指标变化 - 销售、营销、一般及行政费用 - 2023年第三季度销售、营销、一般及行政费用为874.3万美元，2022年同期为552.2万美元，同比增长58.3%；2023年前三季度为2717.2万美元，2022年同期为1766.4万美元，同比增长53.8%[119] 财务数据关键指标变化 - 议价购买收益 - 2023年前三季度实现议价购买收益170.6万美元，2022年同期无此项收益[121] - 2023年前九个月，公司记录了与收购Ibeo资产相关的廉价购买收益170.6万美元，2022年同期为0 [121] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别为63.7万美元和484.6万美元，较2022年同期分别增长153.8%和1636.9% [122] - 2023年前三季度其他收入为484.6万美元，较2022年同期的27.9万美元增加456.7万美元，增幅1636.9%[122] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与短期投资证券 - 截至2023年9月30日，公司有4940万美元现金及现金等价物和2870万美元短期投资证券，ATM协议下约有3060万美元可用额度 [123] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4940万美元，短期投资证券为2870万美元，ATM协议下可用资金约为3060万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金使用 - 2023年前九个月，经营活动使用现金5050万美元，2022年同期为2960万美元，预计2024年前六个月向合同制造伙伴额外支付约920万美元 [125] - 2023年前三季度经营活动使用现金5050万美元，2022年同期为2960万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2023年前九个月，投资活动提供净现金2140万美元，2022年同期使用净现金3100万美元，预计2023年第四季度支付Ibeo收购尾款约290万美元 [126] - 2023年前三季度投资活动提供净现金2140万美元，2022年同期使用净现金3100万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2023年前九个月，融资活动提供净现金6080万美元，2022年同期为31.5万美元 [127] - 2023年前三季度融资活动提供净现金6080万美元，2022年同期为31.5万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 股权发售 - 2021年6月至2023年6月，公司与Craig - Hallum的1.4亿美元ATM股权发行协议，已发行830万股，净收益8180万美元，2023年第一季度发行500万股，净收益1250万美元，该协议于2023年6月终止 [128] - 2023年6月，公司与Craig - Hallum的4500万美元ATM股权发行协议，已出售1090万股，净收益4390万美元，协议已完成 [129] - 2023年8月，公司与Craig - Hallum的3500万美元ATM股权发行协议，截至9月30日，已出售180万股，净收益420万美元，已发行15万股，净收益32.3万美元，截至9月30日，该协议下约有3060万美元可用额度 [130] - 截至2023年9月30日，公司在2023年第三季度发行500万股普通股，净收益1250万美元；截至2023年6月30日，在6月达成的4500万美元股权发售协议中已出售1090万股，净收益4390万美元；截至2023年9月30日，在8月达成的3500万美元股权发售协议中已出售180万股，净收益420万美元[128][129][130] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 公司自成立以来一直亏损，预计2023财年将继续出现重大亏损[109] - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计2023财年将继续产生重大亏损[109] 财务数据关键指标变化 - 资金支持运营情况 - 基于当前运营计划，公司预计现有现金及现金等价物至少可支持未来12个月的运营 [124] 财务数据关键指标变化 - 投资活动具体支出 - 2023年前三季度购买短期投资证券2710万美元，出售6170万美元；支付Ibeo资产收购款1120万美元，预计2023年第四季度支付尾款约290万美元；购买物业及设备200万美元，与2022年同期持平[126] 业务线数据关键指标变化 - 历史收入来源 - 2022财年公司收入来自微软的组件开发，产生的销售和版税金额不显著[108] 业务线数据关键指标变化 - 库存建设支出 - 2023年第三季度末，公司向合同制造伙伴支付310万美元用于MOVIA传感器库存建设，预计2024年前六个月再支付约920万美元[125]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计第四季度收入将持续增长，达到更新后的2023年营收目标650万美元至800万美元，略低于此前宣布的1000万美元至1500万美元的范围，主要因部分直接销售机会推迟到2024年 [20] - 第三季度公司录得收入100万美元，其中软件收入占比80%，硬件收入占比约20%，调整后增长利润率为80% [27][29] - 第三季度研发和销售、一般及行政费用（SG&A）约为2400万美元，包括470万美元的非现金股票薪酬和210万美元的非现金折旧及摊销，运营活动使用现金2040万美元，去除一次性项目后现金消耗约为1700万美元，符合预期 [30][31] - 2023年第二季度资本支出（CapEx）为50万美元，符合预期 [31] - 截至2023年9月30日，公司总流动性为7800万美元，包括现金及现金等价物，资产负债表上与Ibeo收购相关的负债为270万欧元，预计今年晚些时候支付 [32][33] - 公司有3500万美元的股权销售协议（ATM），目前已筹集约400万美元，还有约3100万美元可用，预计现有现金和流动性至少可支持到2024年底 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务收入主要来自两个渠道，一是与OEM定制传感器相关的非经常性工程收入（NRE），预计在达到约定里程碑时支付；二是随着客户在欧盟和亚洲多地生产计划推进，LiDAR传感器销售带来的收入 [17] - 直接销售渠道包括向非汽车客户销售MOVIA传感器和向汽车客户销售MOSAIK软件，第三季度直接销售调整后增长利润率达80%，预计短期内该渠道收入贡献显著且利润率高，但战略销售在OEM量产规模扩大后收入将远超直接销售 [26][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与多家OEM就LiDAR提名进行合作，2023年待提名项目的总生命周期销量达数百万台，累计收入在9.5亿美元至12亿美元之间，预计首批提名项目生命周期长达七年，主要针对内燃机动力汽车 [10] - 除当前提名周期项目外，公司开始看到2024年提名的新机会，涉及新的潜在OEM客户，这些项目可能只需进行有限修改，相关非经常性工程费用（NRE）将在未来项目中覆盖 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2023年主要目标是为LiDAR产品获得多个OEM提名，保持在战略销售机会上实现可持续收入的时间表，专注于LiDAR产品并嵌入感知软件的产品策略，为客户提供稳定的软硬件产品，有望降低系统成本 [7][13][14] - 公司通过与成熟的合同制造合作伙伴合作进行生产，认为这是最具资本效率的方式，也是OEM的要求，在与OEM的报价请求（RFQ）谈判中，重点关注责任分配和产品保修等问题 [18] - 公司预计随着销量增长，将增加软件工程师以推进产品路线图，实现规模经济，提高运营利润，客户和潜在合作伙伴认可公司强大的知识产权组合、行业经验、财务管理能力和技术知识 [19] - 公司在直接销售方面，聚焦工业领域有价值的目标客户，避免低毛利率合作，关注工厂和仓库自动化以及未来合格安全传感器市场，旨在建立可持续和盈利的收入，控制成本消耗，实现可持续业务 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在提名过程中的进展感到兴奋，认为公司在实现可持续收入方面处于有利地位，随着首批商业合作的临近和对赢得提名的关注，公司正朝着证明自身在汽车和非汽车市场的价值主张迈进 [15][37] - 管理层认为LiDAR技术是未来汽车安全的关键，随着市场对ADAS功能需求的增加，LiDAR市场将持续增长，公司凭借技术优势和财务稳定性，有望在市场竞争中脱颖而出 [47][58][59] - 管理层预计未来监管可能会推动LiDAR成为汽车安全的标准配置，就像过去安全气囊一样，但这可能需要一定时间，取决于相关数据的积累和证明 [60][66] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的部分信息为前瞻性陈述，不保证未来表现，实际结果可能与陈述有重大差异，建议投资者查阅公司的美国证券交易委员会（SEC）文件，了解可能影响实际结果的风险因素 [4][5] - 公司将在电话会议中展示一些非公认会计原则（non - GAAP）的财务指标，相关指标与公认会计原则（GAAP）指标的对账信息可在公司新闻稿和提交给SEC的8 - K表格中找到，也可在公司网站的SEC文件板块查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何对MicroVision在2023年第四季度获得汽车开发项目有信心？ - 目前处于商业讨论的最后阶段，技术工作已基本完成，客户已看到样品和模拟数据，公司也给出了多轮有约束力的报价，且客户在最终阶段会仔细审查公司的可行性和交易公平性，同时公司在财务尽职调查方面表现良好，能提供详细的资源布局和生产运营计划，确保供应链安全 [43][44][45] 问题: 为何MicroVision有信心获得设计胜利，其他LiDAR公司也有类似说法，已有设计胜利的公司是否更有优势？ - 市场上所有LiDAR公司都在竞争，但最终是好的产品会获胜，公司的LiDAR产品具有低功耗、小尺寸、成本竞争力强等优势，能满足OEM大规模生产和降低成本的需求，而一些现有竞争对手的产品存在体积大、价格高的问题，公司对自身技术和产品有信心，且项目推进按计划进行，若获得提名，部分样品需在明年上半年交付 [46][47][48] 问题: 管理层如何看待工业市场未来几个季度的前景？ - 直接销售对LiDAR公司很重要，是稳定的收入来源，公司的MOVIA传感器可进入工业市场，该市场有可观的收入潜力，但公司不会以低毛利率进行销售，而是关注能实现正增长利润率的机会，同时注重财务纪律，避免将投资者的财富转移给客户，工业市场增长虽慢但稳定可预测，有助于公司了解产品和市场需求 [52][53][54] 问题: OEM为吸引消费者购买新车，LiDAR将在其中发挥什么作用？ - LiDAR将为车辆提供主动和被动安全功能，形成安全保护罩，如在车辆周围一定范围内提供360度视野，在高速公路行驶等场景中保障安全，安全将是所有OEM吸引客户的关键差异化因素，且有望从高端车型推广到更多车型 [58][59] 问题: 从监管角度看，对LiDAR成为汽车安全标配的长期乐观程度如何？ - 目前OEM通过新车评估计划（NCAP）对新技术进行认证并承担责任，若有数据表明配备LiDAR的车辆更安全，监管可能会介入并推动其成为标配，就像过去安全气囊一样，但目前LiDAR公司尚未大规模出货，监管行动可能还需要时间 [60][61][66] 问题: 汽车公司的信息请求（RFI）和报价请求（RFQ）流程是怎样的，设计胜利的过程是怎样的？ - RFI阶段，OEM会向所有已知的LiDAR公司发出需求，了解其技术水平、生产能力、成熟度和责任等情况，之后会筛选出部分公司进入RFQ阶段，在RFQ阶段，OEM会深入了解公司技术，双方进行技术对齐和商业提案，最终OEM会提名一家公司作为供应商，在此过程中，技术、商业方案和财务尽职调查都很重要，OEM希望供应商有能力满足其全球生产和供应需求 [68][69][72] 问题: OEM在提名过程中的最重要要求，包括财务尽职调查方面是什么？ - OEM会广泛模拟公司在多个项目获胜情况下的业务和收入流演变，包括直接销售渠道，要求公司按地区预测人员配置和成本波动，明确库存管理和物流安排，同时关注公司的资本结构和降低资本成本的能力，希望公司在LiDAR行业成熟后能转变为传统的低成本资本公司 [73][74] 问题: 有没有只有MicroVision能满足，而其他竞争对手无法提供的汽车要求？ - 公司的动态视图LiDAR技术具有优势，能在飞行中保持高分辨率和窄视野，而竞争对手多为静态视图技术，难以实现远距离高分辨率，此外，公司产品具有小尺寸、低功耗、成本可扩展性强等特点，能满足OEM大规模生产和降低成本的需求，通过半导体自动化生产线可实现规模经济，达到OEM期望的价格目标并实现盈利 [75][76][78] 问题: 2023年第四季度的收入指导中，哪些市场和产品贡献最大，软件和硬件收入占比如何？ - 预计第四季度收入将较第三季度显著增长，达到650万美元至800万美元的全年目标，收入主要来自直接销售，且以软件收入为主，预计毛利率与第三季度相似，2024年的收入将包括OEM的NRE收入以及向非汽车客户销售MOSAIK和MOVIA的直接销售收入，公司将在明年的年度第四季度电话会议上提供详细指导 [80] 问题: 当前的RFQ是否涵盖OEM的所有汽车产品，是否涉及多个车型年份，RFQ是否会使OEM与选定的LiDAR公司绑定多年？ - 只要公司履行合同，OEM会与公司建立长期合作关系，目前讨论的项目涉及的销量将覆盖多个车型年份，因为达到数百万台的销量需要多个车型的支持，公司有信心按时交付产品，通过一级供应商（Tier 1）战略和与合同制造商的供应协议，满足OEM的生产需求 [82][83][84] 问题: MicroVision的招聘看似有前景，但第三季度执行不佳，这是否会被视为财务上的不负责任？ - 公司从长期业务发展的角度考虑招聘，为了建立业务，需要构建运营和供应链等关键环节，近期招聘了高级管理人员来加强这些能力，有助于制定产品扩展计划和实现可持续定价，在规模扩大时，不需要增加大量硬件工程师，而是增加项目管理人员和软件工程师，以实现规模经济 [88][89] 问题: 在投资者日提到所有进行中的RFQ都需要MicroVision的动态视图LiDAR能力，且没有其他供应商具备该能力，这一说法是否仍然准确？ - 该说法仍然准确，目前竞争对手大多使用旋转棱镜或静态静电镜，无法动态改变微机电系统（MEMS）镜的视野，而公司的动态视图LiDAR技术能实现高分辨率，符合市场需求 [90] 问题: 目前尚未听到OEM的LiDAR供应协议，是否存在特定的需求环境或延迟情况？ - 这些合同涉及金额巨大，需要时间进行决策，但OEM有明确的时间表，他们会在早期审查公司的交付能力，整个开发过程是一个多年的项目，需要进行数据收集、可靠性测试等工作，公司理解投资者的焦虑，但相信目前的进展是正常的，会与OEM进行沟通，找到平衡的合作方式，确保合同的可持续性 [91][92][93] 问题: 导致收入指导修订的原因是什么，实现潜在OEM合同需要多长时间，合同开始后的利润率预期如何？ - 收入指导从1000万美元至1500万美元下调至650万美元至800万美元，主要是因为部分直接销售机会推迟到2024年，这与公司收紧对一些小型Ibeo遗留客户的预测流程有关，以便更好地估计销售周期和预测收入，第三季度调整后增长利润率为80%，预计第四季度保持相似水平，2024年随着从OEM获得更多NRE收入，调整后的毛利率将趋于正常化，公司在获得OEM合同方面进展顺利，目前处于深度谈判阶段，主要是商业协议的协商 [103][104][106] 问题: MOVIA传感器在非汽车领域（如农业机器人）的需求如何，在与卡车运输公司等相关领域建立合作伙伴关系的进展如何？ - 公司会专注于那些真正认可MOVIA技术价值、能实现高可靠性和可持续业务的市场，避免进入那些只能通过低毛利率合作的市场，因为在当前经济环境下，这对投资者不利，公司会仔细评估每个市场的可持续性，以实现增长和盈利的平衡 [110][111][112] 问题: 为什么MicroVision选择作为一级供应商（Tier 1）运营，是否打算对所有客户和产品都采用这种模式，是否会利用其他公司的现有制造工艺来构建产品？ - 公司投入大量资金进行技术研发，只有作为一级供应商销售LiDAR产品，才能实现技术的货币化和研发成本的摊销，为投资者带来回报，成为一级供应商可以建立可持续的商业模式，与合作伙伴共同打造供应链和工程体系，提供完整的LiDAR产品，同时，公司拥有核心技术和知识产权，有能力进行自主生产，并且软件将成为未来盈利的重要领域，资本市场对采用授权模式的LiDAR公司估值较低，而合同制造模式可以让公司控制技术、分担成本并承担产品责任，部分OEM在选择供应商时，除了技术，还会关注公司的生产准备情况和供应链能力 [118][119][121] 问题: MicroVision对MAVIN和MOVIA进行大规模生产快速扩展的策略是什么，大规模制造扩张的预期速度如何？ - 公司利用半导体工艺和自动化设备进行生产，建立生产线的可预测性较高，但获得OEM对单条生产线或供应基地的认证需要较长时间，公司将先建立一个主要工厂，完善生产流程和合作关系，实现全球供应，之后根据客户需求和实际销量情况，在北美、欧洲等地进行扩展，前提是客户能明确销量、投资和工具成本等信息，公司会依靠与亚洲的合同制造合作伙伴来实现有竞争力的价格 [126][127][128]