收入增长 - 公司收入在2024年第二季度和上半年均有大幅增长，分别增长477.5%和157.1%[166] - 收入增加主要由于向现有工业客户销售传感器用于农业设备和备件，以及向第二个工业客户的销售增加[168] - 收入增加主要由于向现有工业客户销售传感器用于农业设备和备件、向戴姆勒卡车北美公司及其附属公司发货MOVIA L传感器用于RFQ评估过程、以及向第二个工业客户的销售增加,部分被MOSAIK软件销售下降所抵消[169] 成本上升 - 成本上升主要是由于2024年传感器销售收入增加所致[170,172] - 成本增加主要由于2024年传感器销售收入增加[172] 研发费用增加 - 研发费用在2024年第二季度和上半年分别增加2.5%和18.7%，主要是由于重组费用和其他费用增加[173,175,176] - 研发费用在2024年上半年同比增加18.7%，主要由于重组费用增加500万美元、外包服务费用增加180万美元以及公司分摊费用增加50万美元[176] 销售、营销、一般及行政费用下降 - 销售、营销、一般及行政费用在2024年第二季度和上半年分别下降20.1%和8.7%，主要是由于薪酬和专业服务费用下降[177,179,180] - 销售、营销、一般及行政费用在2024年上半年同比下降8.7%，主要由于专业费用下降150万美元、外包服务费用下降50万美元以及公司分摊费用下降50万美元[180] 资产减值 - 公司对MOSAIK软件资产计提了3,027万美元的减值损失[181] - 2024年第二季度确认了MOSAIK软件3,027万美元的减值损失[181] 议价购买收益 - 公司在2023年上半年确认了1,706万美元的议价购买收益[183,184] - 2023年上半年确认了1,706万美元的议价购买收益[184] 其他收益下降 - 2024年上半年其他收益同比下降66.4%,主要由于2023年收到了300万美元的租赁终止奖励[186] 现金流和融资 - 公司获得了150.0百万美元的ATM股权融资额度,截至2024年6月已完成2610万美元的融资[191] - 截至2024年6月30日,公司现金及现金等价物为2,680万美元,短期投资证券为2,990万美元,剩余ATM融资额度为12,260万美元[187] - 2024年上半年经营活动现金流出3,940万美元,主要用于支持公司亏损、研发支出以及与MOVIA传感器库存相关的付款[188] - 2024年上半年投资活动现金流出740万美元,主要用于收购Ibeo资产[189] - 2024年上半年筹资活动现金流入2,620万美元,主要来自于ATM融资[190,191] 业务调整 - 公司进行了37%的裁员以减少人员费用,提高运营效率,延长财务可持续期[161] - 公司收购了德国Ibeo公司的部分战略资产,获得了汽车级认证的激光雷达硬件和软件技术[159] - 公司专注于汽车激光雷达传感器和相关软件解决方案,包括MAVIN动态范围传感器和MOVIA短程传感器[160,161] - 公司过去主要收入来自微软公司的高清显示系统组件,但未来不会继续[163]

业绩总结 - 2024年第二季度的总收入为1,900,000美元，较2023年第二季度的329,000美元显著增长[24] - Q2 2024的GAAP毛利润为346,000美元，调整后的毛利润为733,000美元，毛利率为39%[21] - 2024年第二季度运营活动中使用的现金为1860万美元[24] 用户数据与市场展望 - MicroVision的市场规模预计到2030年将达到约880亿美元，主要集中在ADAS市场[7] - 公司的高毛利软件收入和成熟的激光雷达产品为汽车和工业市场提供了强劲的增长潜力[5] 产品与技术研发 - MicroVision在核心技术方面拥有700多项专利，超过其他任何上市激光雷达公司[7] - MicroVision的产品组合包括MOVIA和MAVIN系列激光雷达传感器，适用于工业和汽车市场[6] - 公司的软件解决方案PERCEPTION能够处理大量数据，支持OEM实现最佳驾驶应用[18] 战略与市场定位 - MicroVision专注于为OEM提供可实现的ADAS解决方案，推动L2和L3级别的自动驾驶功能[20] - 截至2024年6月30日，总流动性为1.79亿美元，其中现金及现金等价物为5700万美元，现有ATM融资可用额度为1.23亿美元[24]

财务状况 - 第二季度收入为190万美元，主要来自农业市场长期客户的硬件销售[8] - 公司净亏损为5,024.3万美元[39] - 公司调整后EBITDA亏损为3,123.3万美元[45] - 公司现金及现金等价物净减少2,060.9万美元[42] - 公司调整后毛利为79.9万美元[44] - 公司营运活动使用现金3,939.3万美元[39] - 公司投资活动使用现金741.3万美元[40] - 公司融资活动提供现金2,617.1万美元[41] - 公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为2,878.2万美元[42] 成本与费用 - 净亏损2390万美元，包括340万美元的非现金股份支付费用和300万美元的非现金资产减值费用[9] - 经调整EBITDA亏损1260万美元[10] - 公司确认商誉减值3,027万美元[45] - 公司确认重组成本5,714万美元[45] 业务发展 - 公司正积极与全球顶级汽车制造商进行7个高容量RFQ谈判，并与工业客户开展多个近期收入机会[4] - 公司正通过削减运营费用来延长财务运营周期，并专注于面向汽车和工业客户的近期硬件和软件销售机会[5] - 尽管汽车项目推进较慢，但公司仍与多家全球汽车制造商就本十年晚期推出的乘用车定制开发项目保持积极接触[7] 现金流 - 第二季度经营活动现金流出1860万美元[11] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为5670万美元[12]

营收关键指标变化 - 2024年第一季度营收95.6万美元，较2023年同期的78.2万美元增长17.4万美元，增幅22.3%[97] - 2024年第一季度营收95.6万美元，较2023年同期的78.2万美元增加17.4万美元，增幅22.3%，主要因MOVIA L传感器发货量增加、无形资产摊销和一次性许可费[97] 营收成本关键指标变化 - 2024年第一季度营收成本127.7万美元，占营收133.6%，较2023年同期的54.4万美元（占营收69.6%）增长73.3万美元，增幅134.7%[99] - 2024年第一季度营收成本127.7万美元，占营收133.6%，较2023年同期的54.4万美元增加73.3万美元，增幅134.7%，主要因最低许可费和无形资产摊销[99] 研发费用关键指标变化 - 2024年第一季度研发费用1731.1万美元，较2023年同期的1269.2万美元增长461.9万美元，增幅36.4%[101] - 2024年第一季度研发费用1731.1万美元，较2023年同期的1269.2万美元增加461.9万美元，增幅36.4%，主要因约230万美元的重组费用、约110万美元的薪资和福利费用增加和约120万美元的采购服务费用增加[101] 销售、营销、一般及行政费用关键指标变化 - 2024年第一季度销售、营销、一般及行政费用907.8万美元，较2023年同期的873.7万美元增长34.1万美元，增幅3.9%[104] - 2024年第一季度销售、营销、一般及行政费用907.8万美元，较2023年同期的873.7万美元增加34.1万美元，增幅3.9%，主要因约90万美元的薪资和福利费用增加、20万美元的非现金补偿费用增加、20万美元的贸易展览费用增加，被100万美元的专业费用减少抵消[104] 议价购买收益关键指标变化 - 2024年第一季度议价购买收益为0，较2023年同期的170.6万美元减少170.6万美元，降幅100.0%[106] - 2024年第一季度无议价购买收益，2023年同期为170.6万美元，减少170.6万美元，降幅100%，2023年该收益与收购Ibeo资产有关[106] 现金及可用额度情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物4430万美元，短期投资证券2880万美元，现有1.5亿美元ATM融资工具剩余可用额度约1.282亿美元[107] - 截至2024年3月31日，公司有4430万美元现金及现金等价物和2880万美元短期投资证券，现有1.5亿美元ATM融资工具剩余可用额度约1.282亿美元[107] 经营活动现金流量关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动使用现金2080万美元，2023年同期为1350万美元[108] - 2024年第一季度经营活动使用现金2080万美元，2023年同期为1350万美元，主要因支持激光雷达传感器开发的运营费用增加[108] 投资活动现金流量关键指标变化 - 2024年第一季度投资活动使用现金330万美元，2023年同期为提供现金630万美元[109] - 2024年第一季度投资活动使用现金330万美元，2023年同期提供现金630万美元，2024年购买和出售短期投资证券分别为780万美元和790万美元，2023年分别为390万美元和2200万美元[109] 融资活动现金流量关键指标变化 - 2024年第一季度融资活动提供现金2100万美元，2023年同期为1270万美元[110] - 2024年第一季度融资活动提供现金2100万美元，2023年同期为1270万美元，2024年股票期权行权所得为6.2万美元，2023年为6000美元[110] 预计支付款项情况 - 公司预计在2024年第二季度支付Ibeo收购的最终款项约300万美元[109] - 公司预计2024年第二季度支付Ibeo收购尾款约300万美元，预计到2024年底或2025年第一季度向合同制造伙伴支付约570万美元[108][109]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度录得1百万美元收入,略高于预期 [43] - 调整后毛利率约为25%,显著优于同行 [44] - 第一季度研发和销售费用为2640万美元,较上一季度增加240万美元,主要由于裁员重组费用 [45] - 第一季度经营活动现金流出2080万美元,符合预期 [46] - 公司现金余额7300万美元,ATM融资额度1.28亿美元,有充足的现金流 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 向全球商用卡车OEM销售MOVIA传感器,以及向农业设备公司销售传感器 [43] - 公司正在加大工业市场的直接销售,如叉车和仓储自动化应用 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车OEM和Tier-1供应商正面临来自中国OEM的价格和功能竞争压力 [27][28][30] - 汽车OEM也受到电动化转型投资回报压力,以及北美工会行动的成本压力 [29][30] - 高利率环境也直接影响OEM和Tier-1的资本成本,限制了新传感器项目的投资 [31] - 其他LiDAR公司产品问题和成本高昂也让OEM更谨慎选择供应商 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将专注于大规模乘用车项目,同时拓展工业市场收入来源,减少对汽车低量项目的依赖 [40] - 保持轻资产运营模式,维持较低的现金消耗,与资金密集型竞争对手形成差异化 [41][42] - 寻求MOVIA产品在工业细分市场的许可和合作机会,获得非稀释性现金流 [40][41] - 公司技术领先,但需要与OEM合作满足其个性化需求,在商业条款上保护公司长期利益 [95][96][97][98][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车OEM决策时间表持续推迟,公司难以预测确定的时间点 [90][91][92] - 公司将继续积极参与新的RFQ,并寻求工业市场的收入机会 [89][90] - 公司有信心凭借技术优势最终获得OEM认证,但需要谨慎管理商业条款 [95][96][97][98][99] - 公司有充足的现金流和融资能力,可以度过低收入期,等待汽车市场大规模需求到来 [111][112] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andres Sheppard 提问** 询问公司是否失去了之前预期的OEM合同 [54] **Sumit Sharma 回答** 公司无法达成双方都满意的商业条款,不会勉强接受不利于公司长期利益的合同 [55][56][57][58][59][60][61] 问题2 **Andres Sheppard 提问** 询问公司何时可能获得OEM合同 [56][57][58] **Sumit Sharma 回答** 公司无法确定具体时间点,OEM决策存在很多不确定因素,公司将继续积极参与RFQ [59][60][61][62][63][64] 问题3 **Anubhav Verma 回答** 公司有充足的现金储备和融资能力,将采取谨慎的融资策略,同时拓展工业市场收入,度过低收入期 [111][112]

公司定位与产品 - 公司是汽车、工业、智能基础设施和机器人市场的领先激光雷达软硬件解决方案提供商[23] - 拥有MAVIN、MOVIA等激光雷达传感器及MOSAIK传感器验证软件平台[10][16][25] 技术实力 - 拥有735项已发布和待发布的专利，涵盖硬件、感知软件等领域[13][24][27][32] 市场机会 - ADAS市场到2030年累计总潜在市场规模约880亿美元，非汽车行业也有额外机会[28] - L2/2+系统每辆车需1个远程和2个短程激光雷达，L3系统需2个远程和4个短程激光雷达[41] 财务表现 - 2024年第一季度GAAP毛利润为 - 32.1万美元，调整后毛利润为6.6万美元，利润率为7%[48] - 2024年第一季度收入中软件相关销售占5%，运营活动使用现金2075万美元[49] 发展历程 - 1996年在纳斯达克上市，2020年转型开发远程激光雷达，2023年与Ibeo合作[12] 未来展望 - 预计2024 - 2030年L2/2+和L3级车辆产量将持续增长[50] - 有望凭借产品和技术优势在L2、L3 ADAS市场获利[40]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024年第一季度收入为100万美元，2023年第一季度为80万美元，同比增长25%，主要得益于向全球商用卡车原始设备制造商销售MOVIA传感器[7] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024年第一季度净亏损2630万美元，合每股亏损0.13美元；2023年第一季度净亏损1900万美元，合每股亏损0.11美元[7] - 2024年第一季度净亏损2631.3万美元，2023年同期为1902.7万美元[23] - 2024年第一季度GAAP净亏损2631.3万美元，2023年同期为1902.7万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 调整后息税折旧摊销前亏损 - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前亏损1870万美元，2023年第一季度亏损1570万美元[7] - 2024年第一季度调整后EBITDA亏损1869.3万美元，2023年同期亏损1571.8万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 运营活动现金使用 - 2024年第一季度运营活动使用现金2080万美元，2023年第一季度为1350万美元[7] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为2075.9万美元，2023年同期为1348.2万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2024年第一季度末，公司现金及现金等价物（包括投资证券）为7310万美元，2023年12月31日为7380万美元[7] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少305.4万美元，2023年同期净增加545.7万美元[23] - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为4633.7万美元，2023年同期为2741.1万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2024年3月31日，公司总资产为1.24182亿美元，2023年12月31日为1.29635亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 总负债 - 2024年3月31日，公司总负债为3037.9万美元，2023年12月31日为3383.1万美元[19] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 2024年3月31日，公司股东权益为9380.3万美元，2023年12月31日为9580.4万美元[19] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通股数 - 2024年第一季度，公司加权平均流通股数为1.96748亿股，2023年第一季度为1.74703亿股[21] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为328.2万美元，2023年同期为提供625.4万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为2101.8万美元，2023年同期为1268.5万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP调整后毛利 - 2024年第一季度非GAAP调整后毛利为6.6万美元，2023年同期为49.3万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销 - 2024年第一季度折旧和摊销为180万美元，2023年同期为252.4万美元[23][25] 业务发展策略 - 公司积极参与全球顶级乘用车原始设备制造商的高批量报价请求，通过工业市场直销扩大近期收入机会[6]

营收相关数据变化 - 2023年营收7259000美元，较2022年的664000美元增长993.2%，主要因微软合同剩余460万美元收入确认及Ibeo资产收购带来的客户合同[153][154][155] - 2023年未完成订单收入为310万美元，2022年为0美元[156] 营收成本相关数据变化 - 2023年营收成本2772000美元，占营收38.2%，较2022年的100000美元增长2672.0%，主要因Ibeo资产收购无形资产摊销及营收增加带来的材料和人工成本上升[157][158] 研发费用相关数据变化 - 2023年研发费用56707000美元，较2022年的30413000美元增长86.5%，主要因Ibeo收购导致员工增加、折旧和设施及信息技术费用增加[159][160] 销售、营销、一般及行政费用相关数据变化 - 2023年销售、营销、一般及行政费用36689000美元，较2022年的24041000美元增长52.6%，主要因Ibeo收购导致员工增加、专业服务、非现金补偿、折旧和购买劳动力费用增加[161][162] 税后廉价购买收益相关数据变化 - 2023年实现税后廉价购买收益1669000美元，2022年为0美元[163] 其他收入净额相关数据变化 - 2023年其他收入净额5510000美元，较2022年的799000美元增长589.6%，主要因终止租赁激励付款300万美元及投资证券收入[164] 所得税费用相关数据变化 - 2023年和2022年所得税费用分别为110万美元和0美元，2023年变化主要因Ibeo收购带来的海外盈利；截至2023年12月31日，联邦净运营亏损结转约4.631亿美元，研发税收抵免1010万美元[165] 现金及资金状况相关数据 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物4520万美元，投资证券2860万美元，3500万美元ATM融资工具剩余可用额度约1900万美元，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[167] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物价值4516.7万美元，占比61.2%；短期投资价值2861.1万美元，占比38.8%，总计7377.8万美元[180] 经营活动现金流量相关数据变化 - 2023年经营活动现金使用量为6710万美元，2022年为3800万美元，主要因Ibeo收购增加运营费用及MOVIA传感器库存付款；预计2024年前六个月向合同制造伙伴额外支付约620万美元[168] 投资活动现金流量相关数据变化 - 2023年投资活动提供现金2180万美元，2022年使用现金3810万美元[169] - 2023年购买短期投资证券4170万美元，出售7670万美元；2022年购买9020万美元，出售6060万美元[169][170] - 2023年和2022年购置物业及设备分别为200万美元和440万美元[170] - 2023年与收购Ibeo资产相关付款1120万美元，预计2024年第一季度支付尾款约300万美元，330万美元受限现金将从托管账户释放给Ibeo[170] 融资活动现金流量相关数据变化 - 2023年融资活动提供现金7240万美元，2022年为1430万美元[171] - 2022年长期债务本金还款40万美元，上一年为50万美元；2023年股票期权行权所得为30万美元，2022年为70万美元[171] ATM股权发售协议相关数据 - 2023年8月与Craig - Hallum达成3500万美元ATM股权发售协议，截至2023年12月31日，已出售610万股，净收益1550万美元，协议剩余约1900万美元额度[175] 合同义务相关数据 - 截至2023年12月31日，公司合同义务总计3571.7万美元，其中1年内支付1336.5万美元，1 - 3年支付713.9万美元，3 - 5年支付668.6万美元，超过5年支付852.7万美元[176] 外币换算影响相关数据 - 公司主要合同、研发协议、产品销售和许可活动付款使用美元或欧元，国际业务扩张使合并财务报表受外币换算影响[181]

公司概况 - 公司为汽车、工业、智能基础设施和机器人市场提供激光雷达软硬件解决方案，拥有350多名员工（含52名博士）和735项专利[2][3] - 公司产品包括面向汽车原始设备制造商和一级供应商的MAVIN、用于工业等领域的MOVIA以及汽车原始设备制造商和一级供应商使用的MOSAIK软件平台[4] 财务表现 - 2023财年GAAP毛利润为448.7万美元，调整后毛利润为590.5万美元，利润率为81%[37] - 2023财年软件相关销售占比20%，硬件销售和版税收入占比80%，运营活动使用现金6700万美元，截至2023年12月31日总流动性为9300万美元[38][42] - 2022财年和2023财年收入分别为66.4万美元和725.9万美元[41] 市场机会 - 到2030年，ADAS累计总潜在市场规模约为880亿美元，公司在有高增长率的市场中处于独特地位[17] - 预计2024 - 2030年L2/2+和L3级车辆产量将增长，L2/2+和L3系统对长、短程激光雷达有需求，累计长程激光雷达约9700万个（单价500美元），短程激光雷达约1.95亿个（单价200美元）[49][50][51][53] 技术优势 - 公司拥有735项核心技术专利，在已上市激光雷达公司中专利数量最多，研发和产品化激光雷达技术超50年[17] - 公司MEMS激光雷达搭配汽车级感知软件可实现最高130公里/小时的高速公路领航能力，外形尺寸适合车顶或挡风玻璃后安装[13]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度实现了5.1百万美元的收入,全年收入为7.3百万美元,符合6.5-8百万美元的指导区间 [43][44] - 收入主要来自2017年签订的微软合同,公司确认了4.6百万美元的剩余合同义务收入 [43] - 公司在第四季度实现了90%的调整后毛利率,全年达到80%的调整后毛利率,显著高于同行业 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在与9家OEM厂商就MAVIN-N、MOVIA-S和MOVIA-L产品进行RFQ谈判,主要针对2027年开始量产的乘用车项目 [9][10][11][12][13] - MAVIN-N产品主要针对ADAS L3和L2+应用,MOVIA-S产品是下一代闪光式传感器,MOVIA-L产品主要针对工业和卡车市场 [12][13] - 公司的传感器产品均集成有自主开发的感知软件,可以提高毛利率 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前主要关注欧洲和北美市场,认为中国市场短期内不会产生大规模的高价值机会 [60][61][62] - 公司正在积极开拓工业自动化、仓储机器人、农业和采矿设备等非汽车市场,并与客户建立3-4年的长期合作关系 [102][103] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为未来10年内,LiDAR传感器需要达到成本低于数百美元、尺寸最小、分辨率最高、功耗最低,并集成感知软件的五大关键指标 [25][26][27] - 公司目前在这五大指标上已经领先同行,是少数能够同时满足这些要求的公司之一 [27][28][29] - 传统Tier1供应商正在退出LiDAR市场,为公司创造了绿地机会,公司正在加快成为可靠的LiDAR Tier1供应商 [20][24] - 公司将专注于乘用车ADAS L2+和L3应用,认为这是未来10年内最大的市场机会,而非完全自动驾驶 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为汽车行业正面临库存高企和加息环境的压力,OEM厂商更加注重成本控制和ADAS功能的性价比 [32][33][34][35] - 公司有信心凭借成熟的技术、优秀的团队和良好的财务状况,成为OEM厂商可靠的LiDAR Tier1供应商 [24][37][50] - 公司将保持财务纪律,维持每年6500-7000万美元的现金消耗,并将适时利用ATM融资工具筹集资金 [40][50] - 公司预计2024年收入将达到8-10百万美元,主要来自LiDAR传感器销售、软件许可和定制开发服务 [52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anand Balaji 提问** 询问公司何时能够宣布首个OEM合作伙伴 [58] **Sumit Sharma 回答** 公司仍然预计在2024年第一季度宣布首个OEM合作伙伴 [59] 问题2 **Kevin Garrigan 提问** 询问公司是否还有其他即将获得的RFQ [74] **Sumit Sharma 回答** 公司目前正在参与9个RFQ,预计在2024年上半年或中期会有决定性进展 [75][76][77] 问题3 **提问者未知** 询问公司是否会在2024年发行新股 [114] **Anubhav Verma 回答** 公司将继续审慎评估各种资本市场工具,包括股权和债务,以加强资产负债表,并建立作为Tier1供应商的信誉 [115]