公司优势 - 拥有735项核心技术专利，比其他上市激光雷达公司多，且有超50年激光雷达研发和产品化经验[5][8] - 是市场上唯一能为ADAS市场、非汽车市场提供软硬件解决方案及为OEM提供验证软件套件的激光雷达公司[21] 市场潜力 - ADAS和非汽车行业累计收入潜力约2000亿美元（到2030年）[21] - 非汽车市场累计收入潜力达1150亿美元（到2030年），其中机器人、智能基础设施、工业领域分别为370亿、460亿、320亿美元[33][51][53][70] 产品布局 - 产品包括MAVIN高速公路领航、验证软件套件、闪光激光雷达等，还将推出支持汽车销售的定制ASIC[13][22] 财务情况 - 2023年第一季度收入含软硬件，软件占40%，客户含2家主要汽车OEM；硬件占60%，客户含一家主要汽车OEM及工业和农业应用客户[60][68] - 2023年第一季度运营活动使用现金1400万美元，截至2022年3月31日现金及现金等价物（含投资证券）6800万美元[61][68] - 预计2023年营收1000 - 1500万美元，毛利润率超30%，运营活动净现金使用5000 - 5500万美元[35] 发展战略 - 2023年扩大AutoAnnotation软件销售，推动非汽车市场收入增长，争取汽车设计中标，加速软件销售收入增长[22] - 战略部署资金以1500万欧元收购IBEO，拓展产品带来高利润率收入流[12]

许可和特许权使用费收入变化 - 2022年许可和特许权使用费收入为66.4万美元，占比100%，2021年为250万美元，占比100%，同比减少183.6万美元，降幅73.4%[165] 产品收入成本变化 - 2022年产品收入成本为10万美元，2021年为2000美元，同比增加9.8万美元，增幅4900%[167] 研发费用变化 - 2022年研发费用为3041.3万美元，2021年为2411.1万美元，同比增加630.2万美元，增幅26.1%[170] 销售、营销、一般和行政费用变化 - 2022年销售、营销、一般和行政费用为2404.1万美元，2021年为2225.6万美元，同比增加178.5万美元，增幅8.0%[172] 净经营亏损与税收抵免情况 - 截至2022年12月31日，公司有联邦所得税申报目的的净经营亏损结转约4.403亿美元，研发税收抵免960万美元，2022年有2200万美元联邦净经营亏损未使用过期[174] 现金及投资证券情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2050万美元，投资证券为6220万美元[177] - 截至2023年1月31日，公司现金及现金等价物为1850万美元，投资证券为5920万美元[180] - 截至2023年1月31日，公司有1850万美元现金及现金等价物和5920万美元投资证券[213] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2053.6万美元，占比24.8%；短期投资为6217.3万美元，占比75.2%[194] 业务收入预期 - 公司预计2023年有少量销售，但短期内ADAS解决方案不会实现显著、持续的收入[146] 客户情况 - 公司目前唯一客户是微软，与该客户的销售和特许权使用费收入不显著，近期未能获得新客户[147] - 公司目前唯一客户是微软，与微软的销售和特许权使用费收入不显著[209] - 2022年，微软公司贡献收入66.4万美元，占公司总收入的100%；2021年，该客户贡献收入250万美元，占总收入的100%；2020年，该客户贡献收入300万美元，占总收入的97%[244] 公司亏损与资金来源 - 公司自成立以来一直亏损，预计2023财年将继续大幅亏损，运营资金主要来自股权和债务融资[148] - 公司自成立以来已产生重大亏损，运营资金主要通过出售普通股等方式筹集[210] 疫情对公司业务的影响 - 新冠疫情持续影响公司业务，包括供应链中断、业务发展受阻等[149][150] 对Ibeo资金支持与收购情况 - 2022年12月1日至2023年1月31日，公司向Ibeo预付运营资金约660万欧元（约710万美元）[178] - 收购完成时，公司向Ibeo支付700万欧元（约760万美元），向托管账户支付300万欧元（约330万美元）[179] - 公司为支持Ibeo运营，截至2022年12月31日已预付410万美元，后续还将支付剩余款项[211] - 2022年12月1日公司子公司同意以约1610万美元收购Ibeo部分资产[305][306] - 截至2023年1月31日收购完成，公司向Ibeo预付运营资金约710万美元，收购时支付约760万美元并向托管账户支付约330万美元[307] 各活动现金流量变化 - 2022年经营活动使用现金3800万美元，2021年为2940万美元[181] - 2022年投资活动使用现金3810万美元，2021年投资活动提供现金3530万美元[182] - 2022年融资活动提供现金1430万美元，2021年为13120万美元[183] - 2022年经营活动净现金使用量为3801.9万美元，较2021年的2940.4万美元增加29.3%[206] - 2022年投资活动净现金使用量为3807.3万美元，较2021年的3531.8万美元增加7.8%[206] - 2022年融资活动净现金提供量为1430.7万美元，较2021年的1.31164亿美元减少89.1%[206] 普通股发行情况 - 2022年根据ATM协议发行430万股普通股，净收益1400万美元；2023年1月发行500万股，净收益1250万美元；截至2023年2月28日，该协议下约有4350万美元可用[184] - 2022、2021、2023年1月通过ATM协议发行普通股净收益分别为1400万美元、6780万美元、1250万美元，截至2023年2月28日，该协议剩余额度约4350万美元[272] - 2021年通过另一ATM协议发行250万股普通股，净收益4880万美元，该协议已无可用额度[273] 合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计2.1527亿美元，其中1年内到期399.2万美元[190] 审计意见 - 审计机构对公司2022年和2021年合并财务报表及2022年财务报告内部控制均发表无保留意见[196][197] 总资产变化 - 2022年末总资产为11.4996亿美元，较2021年末的13.0225亿美元下降11.69%[202] 总营收与净亏损变化 - 2022年总营收为66.4万美元，较2021年的250万美元下降73.44%[203] - 2022年净亏损为5309.1万美元，较2021年的4320万美元扩大22.9%[203] 受限现金情况 - 截至2022年12月31日，受限现金包括与华盛顿州雷德蒙德公司总部租赁协议相关的65.7万美元、与雷德蒙德综合办公室和实验室空间租赁协议相关的30.5万美元，以及与前公司总部大楼租赁协议相关的45.7万美元[222] 多期财务数据对比（2022 - 2020年） - 2022 - 2020年，归属于普通股股东的净亏损分别为5309.1万美元、4320万美元和1363.4万美元[248] - 2022 - 2020年，加权平均流通在外普通股股数分别为1.65958亿股、1.60662亿股和1.39829亿股[248] - 2022 - 2020年，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.32美元、0.27美元和0.10美元[248] - 2022 - 2020年，因具有反摊薄效应而被排除在每股净亏损计算之外的期权分别为94.5万股、153.3万股和328.1万股[248] - 2022 - 2020年，因具有反摊薄效应而被排除在每股净亏损计算之外的未归属受限股票单位分别为886.6万股、262.5万股和198.2万股[248] - 2022、2021、2020年基于股份的薪酬费用分别为1546.1万美元、1528.4万美元、129.7万美元[251] - 2022、2021、2020年总营收分别为66.4万美元、250万美元、309万美元[258] - 2022、2021、2020年合同负债分别为460.1万美元、526.5万美元、776.5万美元，2022年较2021年减少12.6% [258][260] - 2022、2021、2020年库存减记分别为8.7万美元、4.8万美元、16.8万美元[270] - 2022、2021、2020年折旧费用分别为70.5万美元、90.2万美元、44.2万美元[271] - 2022、2021、2020年摊销费用分别为4万美元、4.9万美元、5.7万美元[272] - 2022、2021、2020年期权授予的加权平均波动率分别为无、120%、111%，预期期限均为4年，无风险利率分别为无、0.9%、0.3%，预期股息率均为0.0%，预归属没收率均为8.5%，授予日公允价值分别为无、11.72美元、1.20美元[278] - 2022、2021、2020年归属期权的总授予日公允价值分别为11.5万美元、50.8万美元、60.4万美元，截至2022年12月31日，与期权相关的未确认股份支付费用为1000美元，计划在未来1.2年摊销[278] - 2022、2021、2020年租赁费用分别为152.9万美元、54.6万美元、49.3万美元[294] - 2022 - 2020年法定税率均为21.0%，2022年各项调整后有效税率为0.0%[298] - 2022 - 2020年公司分别向退休储蓄计划捐款41.1万美元、25.9万美元和21.3万美元[304] 资产计量与摊销政策 - 可供出售证券按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益（损失）[217] - 无形资产仅包括购买的专利，按直线法在1 - 17年的估计受益期内摊销[219] - 财产和设备按成本计量，按直线法在2 - 5年的估计使用寿命内折旧[220] 各年资产与负债情况 - 2022年和2021年按公允价值计量的资产分别为6217.3万美元和3272万美元[269] - 2022、2021年库存分别为186.1万美元、178万美元[270] - 2022、2021年应计负债分别为205.8万美元、117万美元[271] - 2022、2021年财产和设备净值分别为683万美元、302.6万美元[271] - 2022、2021年无形资产账面价值均为95.1万美元[272] 激励计划情况 - 2022年激励计划授权2000万股，截至2022年12月31日有1270万股可用于奖励[276] 期权与受限股情况 - 截至2022年12月31日，期权流通数量为94.5万股，加权平均行使价格为1.26美元，剩余合约期限为5.7年，合计内在价值为113.7万美元[278] - 截至2022年12月31日，受限股未归属数量为886.6万股，加权平均价格为3.85美元[280] 绩效股票单位与时间受限股单位情况 - 2022年向高管发行600万份绩效股票单位（PSUs），向非高管员工发行240万份PSUs和57万份时间受限股单位（RSUs）[280][281][282] 未确认股份支付费用情况 - 截至2022年12月31日，与RSUs、高管PSUs、非高管PSUs相关的未确认股份支付费用分别为1310万美元、790万美元、200万美元，计划分别在未来1.6年、2.7年、1.0年摊销[286] 办公室租赁协议情况 - 2021年9月签订两份办公室租赁协议，总最低租赁付款额分别为640万美元和1300万美元；2022年4月和9月在德国签订两份办公室租赁协议，总最低租赁付款额分别约为38万美元和46.1万美元[289][290][292][293] 所得税情况 - 由于对净运营亏损和递延所得税资产计提了估值准备，2022、2021、2020年均未记录所得税费用[297] - 2022年末递延所得税资产总计133,187千美元，2021年末为125,551千美元[299] - 2022年末联邦所得税申报的净经营亏损结转约为4.403亿美元，研发税收抵免为960万美元[299] - 2022年未使用的联邦净经营亏损2200万美元和一般业务抵免17.1万美元到期[299] 各季度收入与净亏损情况 - 2022年第四季度至第一季度收入分别为0、0、31.4万美元、35万美元，净亏损分别为1347.5万美元、1285.1万美元、1359.7万美元、1316.8万美元[305] - 2021年第四季度至第一季度收入分别为55.7万美元、71.8万美元、74.6万美元、47.9万美元，净亏损分别为1262.5万美元、938.2万美元、1496.2万美元、623.1万美元[305] - 2020年第四季度至第一季度收入分别为39.5万美元、63.9万美元、58.7万美元、146.9万美元，净亏损分别为357万美元、282.6万美元、230.4万美元、493.4万美元[305]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，微软未交付产品，公司未确认相关收入，该收入源于2017年4月与微软的合同 [5] - 2022年全年，公司经营活动使用现金3800万美元，符合指引；第四季度年化净经营现金使用量略低于3400万美元 [6] - 2022年第四季度资本支出为230万美元，预计2023年将恢复到原有水平 [54] - 截至2023年1月31日，公司在ATM计划下约有4200 - 4300万美元可用，资产购买协议支付后，流动性约为7800万美元 [84] - 2023年预计净经营现金使用量在5000 - 5500万美元之间，全年收入在1000 - 1500万美元之间 [81][104] 各条业务线数据和关键指标变化 长距离激光雷达MAVIN - 适用于高速公路领航，满足并超越OEM对无缝车顶集成的期望，是目前唯一能提供车顶集成长距离激光雷达和低成本短距离激光雷达的公司 [61][63] - 正在接受多个RFI、RFQ审查，预计2026 - 2027年开始产生经常性收入 [34][64] 手电筒或工业销售 - 收购Ibeo资产包含其为汽车标准开发的顺序闪光传感器，预计将推出工业产品，开拓近中期市场，快速开启收入周期 [35] 汽车短距离激光雷达 - 预计2023年为多个汽车OEM提供180度视野的紧凑型短距离激光雷达传感器，长期来看，销量将高于MAVIN，ASP较低 [36] 验证软件套件 - 帮助OEM和一级供应商减少传感器验证成本，预计到2030年保守产生2 - 3亿美元收入，随着OEM对传感器验证需求增加，需求将上升 [37][51] 自动驾驶线控软件和系统产品 - 预计2023年11月展示适用于L3和L4的可扩展解决方案，为未来推出传感器融合芯片创造机会，促进MAVIN销售 [38] 各个市场数据和关键指标变化 非汽车市场 - 预计到2030年累计收入潜力达1150亿美元，其中工业市场2025年规模为25亿美元，预计以20%的复合年增长率增长，到2030年累计销售额达320亿美元；智能基础设施子市场2025年规模为28亿美元，预计以30%的复合年增长率增长，到2030年累计销售额达460亿美元；机器人市场2025年规模为18亿美元，预计以50%的复合年增长率增长，到2030年累计销售额达370亿美元 [2][50][80] ADAS市场 - OEM寻求长距离车顶集成激光雷达和低成本短距离激光雷达解决方案，L2 +预计每辆车需要一个长距离和两个短距离激光雷达，L3 +预计每辆车需要两个长距离和四个短距离激光雷达 [49] 验证和自动标注软件市场 - 专业市场，竞争参与者少，公司验证软件平台可使传感器套件360度处理和检测周围环境，预计到2030年保守产生2 - 3亿美元收入 [3][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 收购Ibeo，成为全光谱ADAS解决方案公司，整合MAVIN和Ibeo感知软件，加强在激光雷达硬件和软件领域的地位 [31][47] - 2023年目标包括实现1000 - 1500万美元收入、获得汽车OEM激光雷达产品设计订单、开展非汽车销售、与汽车OEM达成自动标注软件合作及定制、展示适用于高速L3和L4安全的可扩展线控解决方案 [33] 行业竞争 - 主要竞争对手虽与OEM达成早期交易，但工业化近五年未向市场交付大量产品，采用非常规沟通策略，ASP约1000美元，一级供应商难以扩大其技术规模 [40] - 公司凭借数十年技术创新和成熟经验，产品技术成熟，成本有竞争力，能为OEM提供一站式激光雷达传感器解决方案，在市场竞争中具有优势 [42][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是重要且富有成效的一年，公司执行战略、推出突破性技术；2023年将是关键一年，业务从技术开发转向合作和收入增长 [43] - 对公司未来发展充满信心，认为公司技术将取得成功，有望在2023年及以后实现增长 [42][108] 其他重要信息 - 公司以1500万欧元收购Ibeo，获得经验丰富的工程师团队、目标客户关系和广泛产品组合，受益于Ibeo过去数年超2亿欧元的研发投资 [1] - 公司与微软的协议有效期至2023年12月，截至2022年12月30日，合同负债未使用余额为460万美元 [53] - 2022年第四季度，公司向客户发送了一些激光雷达样品，但未确认收入，暂停样品销售以提供集成Ibeo感知软件的解决方案 [106] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提醒公司未来的资本需求，目前8300万美元的流动性下，预计何时需要额外资本 - 未明确提及何时需要额外资本，但表示基于当前运营计划，预计有足够现金和流动性支持运营，且对资产负债表状况有信心 [7][119] 问题2: 请介绍2024年的业务增长计划，收入是否会逐步改善 - 2024年预计来自自动标注软件的收入将增长，因其为高利润率收入流，随着OEM对传感器验证需求增加，该软件需求将上升；此外，非汽车市场传感器销售和MAVIN样品销售及一站式解决方案也将带来收入，预计2024年业务比2023年更强 [111][112] 问题3: 请简要定义线控驾驶，为何线控驾驶演示对潜在OEM重要，是否与2023年RFQ流程相关 - 线控驾驶是指驾驶员坐在座位上，但车辆控制权交给计算机，需在封闭环境中应对各种场景并避免碰撞；演示对线控驾驶重要，可向未大量投资ADAS技术的OEM展示解决方案架构，有助于销售软件、芯片和激光雷达产品；与2023年RFQ流程相关，可展示公司技术实力 [92][93] 问题4: 公司增加工程师是否会影响现金消耗 - 未明确提及增加工程师对现金消耗的具体影响，但表示公司注重加速2023年收入增长，且现金消耗率在行业中处于较好水平 [81][119] 问题5: 如何看待Luminar的新产品发布，300米测距设施“全球最佳”意味着什么 - 认为Luminar的产品发布需更多数据支持，公司展示产品更领先，已进入商业化阶段；300米测距公司激光雷达也能实现，室内测试设施意义不大，实际驾驶中存在更多复杂情况，且公司销售验证软件，更了解实际场景需求 [98][120] 问题6: Luminar的AI引擎与公司相比如何，竞争情况怎样 - 公司收购的Ibeo团队软件已针对理想传感器进行优化，达到OEM要求的KPI水平，结合MAVIN后，产品在感知功能和KPI方面表现更优 [121] 问题7: 与Ibeo特定客户及其合同的后续步骤是什么 - 公司正在与Ibeo过去签约的客户沟通，试图以新公司身份恢复合作，Ibeo在底特律的业务也将增强公司在大西洋两岸OEM市场的实力 [117][118]

收入来源情况 - 2022年前三季度和2021财年的收入均来自微软，相关销售和版税收入不显著[91] - 2022年前三季度和2021财年的收入均来自微软，相关组件销售及版税收入不显著[91] 许可和版税收入变化 - 2022年第三季度许可和版税收入为0，2021年同期为71.8万美元，同比下降100%；2022年前三季度为66.4万美元，2021年同期为194.3万美元，同比下降65.8%[97] - 2022年第三季度许可和版税收入为0，2021年同期为71.8万美元，同比下降100%；2022年前三季度为66.4万美元，2021年同期为194.3万美元，同比下降65.8%[97] 产品收入成本变化 - 2022年第三季度产品收入成本为4.5万美元，2021年同期为 - 1万美元，同比增长550%；2022年前三季度为6.7万美元，2021年同期为 - 4.6万美元，同比增长245.7%[98] - 2022年第三季度产品收入成本为0，2021年同期为4.5万美元，同比增长550%；2022年前三季度为0，2021年同期为6.7万美元，同比增长245.7%[98] 研发费用变化 - 2022年第三季度研发费用为753.5万美元，2021年同期为579.1万美元，同比增长30.1%；2022年前三季度为2282.8万美元，2021年同期为1762.9万美元，同比增长29.5%[100] - 2022年第三季度研发费用为753.5万美元，2021年同期为579.1万美元，同比增长30.1%；2022年前三季度为2282.8万美元，2021年同期为1762.9万美元，同比增长29.5%[100] 销售、营销、一般及行政费用变化 - 2022年第三季度销售、营销、一般及行政费用为552.2万美元，2021年同期为500.6万美元，同比增长10.3%；2022年前三季度为1766.4万美元，2021年同期为1560.8万美元，同比增长13.2%[103] - 2022年第三季度销售、营销、一般及行政费用为552.2万美元，2021年同期为500.6万美元，同比增长10.3%；2022年前三季度为1766.4万美元，2021年同期为1560.8万美元，同比增长13.2%[103] 公司总流动性情况 - 截至2022年9月30日，公司总流动性为8330万美元，其中现金及现金等价物为2200万美元，短期投资证券为6130万美元[105] - 截至2022年9月30日，公司总流动性为8330万美元，其中现金及现金等价物2200万美元，短期投资证券6130万美元[105] 经营活动现金使用情况 - 2022年前三季度经营活动使用的现金为2960万美元，2021年同期为2120万美元[107] - 2022年前三季度经营活动使用现金2960万美元，2021年同期为2120万美元[107] 投资活动现金使用情况 - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为3100万美元，2021年同期为200万美元[109] - 2022年前三季度投资活动使用现金3100万美元，2021年同期为200万美元[109] 融资活动现金提供情况 - 2022年前三季度融资活动提供的净现金为31.5万美元，2021年同期为1.316亿美元[110] - 2022年前三季度融资活动提供现金31.5万美元，2021年同期为1.316亿美元[110] 2021年6月ATM股权发行协议情况 - 2021年6月公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元的ATM股权发行协议，可酌情出售价值最高1.4亿美元的普通股[111] - 截至2022年9月30日，公司根据2021年6月与Craig - Hallum签订的1.4亿美元ATM股权发行协议，已发行400万股普通股，净收益为6780万美元[111] - 截至2022年9月30日，公司根据2021年6月协议发行400万股普通股，净收益6780万美元，2022年前三季度无交易[111] 2021年2月ATM股权发行协议情况 - 2021年2月公司与Craig - Hallum签订5000万美元的ATM股权发行协议，可酌情出售价值最高5000万美元的普通股[112] - 公司根据2021年2月协议发行250万股普通股，净收益4880万美元，该协议下无更多股份可供出售[112] 2020年12月ATM股权发行协议情况 - 2020年12月公司与Craig - Hallum达成1300万美元的股权发售协议，截至2020年12月31日发行100万股，净收益610万美元；2021年1月发行110万股，净收益660万美元；共发行210万股，净收益1270万美元[113] - 2020年12月公司与Craig - Hallum签订1300万美元的ATM股权发行协议，可酌情出售价值最高1300万美元的普通股[113] - 截至2020年12月31日，公司根据2020年12月协议发行100万股，净收益610万美元于2021年1月收到，该款项在2020年12月31日资产负债表中列为应收认购款[113] - 2021年1月，公司根据2020年12月协议发行110万股普通股，净收益660万美元[113] - 公司根据2020年12月协议共发行210万股普通股，净收益1270万美元，该协议下无更多股份可供出售[113]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度无营收，因当前客户微软未交付产品，且无Q4及以后的营收预测，截至9月30日，与微软的合同负债余额为460万美元 [36][37] - 第三季度现金消耗900万美元，研发费用750万美元（去年同期580万美元），销售、一般和行政费用550万美元（去年同期500万美元） [39][40] - 第三季度资本支出90万美元，预计Q4会增加，但迁至新设施基本现金中性 [43] - 季度末流动性8300万美元，投资证券从去年12月底的3300万美元增至9月底的6100万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与微软的业务，第三季度无营收，合同有效期至2023年12月，此前收到1000万美元预付款，后续按交付量确认收入 [36][37][38] - 汽车激光雷达业务，第四季度预计从向原始设备制造商和一级供应商直接销售样品中确认一些收入，但目前预计不会有显著收入 [45] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2023年聚焦多个原始设备制造商的报价请求，有望实现模拟和数字专用集成电路（ASIC）的推出，建立新的自动化生产线以扩大生产规模 [26][27] - 公司认为激光雷达行业未来几个月将经历整合，凭借强大的资产负债表和稳健的运营费用控制，公司处于有利地位，有望成为行业整合者 [31][52] - 公司预计到2030年累计营收机会在20亿 - 40亿美元之间，对应累计息税折旧摊销前利润（EBITDA）在10亿 - 20亿美元之间，前提是与一级供应商和原始设备制造商达成批量生产合作 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度取得重大进展，实现一级合规并开始向原始设备制造商和一级供应商销售样品，这为公司在2023年及以后的发展奠定了坚实基础 [8][12] - 公司认为自身产品在低轮廓、高分辨率、长距离、低功耗等方面具有优势，能够满足原始设备制造商对激光雷达技术的需求，有望在2023年的报价请求中取得成功 [17][20][21] - 公司对未来充满信心，认为凭借强大的财务纪律和稳健的业务模式，能够在当前不确定的宏观经济环境中脱颖而出，实现可持续发展 [41][48][53] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了集成激光雷达解决方案与感知软件在美国和德国的高速公路试点功能的轨道测试 [33] - 公司的MAVIN DR传感器具有低轮廓、高分辨率和动态范围、成本竞争力等优势，得到了原始设备制造商的认可 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待第四季度营收情况 - 第四季度汽车激光雷达业务预计确认收入，但不会是显著数字，2023年随着业务推进将有更多收入来源，包括样品销售、非经常性工程项目和向研究实验室、大学等销售产品；微软业务目前无Q4及以后的营收预测，有预测时会向市场传达 [57][58][59][60][61] 问题：之前提到的全年接近150万美元的营收目标是否仍适用 - 由于微软最新沟通无Q4预测，之前的营收目标数字已改变，目前无法确定Q4营收情况 [63][64] 问题：剩余时间和明年的关键里程碑有哪些 - 今年剩余时间主要是为A样品销售准备样品，目标是供原始设备制造商评估报价请求；明年主要关注报价请求，若有奖项会向市场公布；模拟和数字专用集成电路（ASIC）项目将并行推进，预计先推出模拟ASIC，再推出数字ASIC；将转移自动化生产线，建立制造基地 [65][67][70][72] 问题：最早何时能看到原始设备制造商合作公告 - 预计原始设备制造商根据自身流程和舒适度，可能在夏季做出设计中标提名，但无法给出具体时间 [74] 问题：是否会寻求其他融资机会，如纯债务融资 - 公司现金消耗为900万美元，资产负债表有8300万美元，有超过九个季度的资金储备，将战略性使用股权销售协议（ATM）计划；债务融资方面，行业整体有需求，有机会时会考虑，以创造股东价值和降低公司资本成本 [75][76] 问题：如何看待Chariot Group和Stellantis的合作伙伴选择，公司是否太晚 - 这些公司选择的单一软件平台并非适用于所有平台，且现有传感器在安装位置、性能等方面存在挑战，而公司产品具备低轮廓、长距离、高分辨率、低功耗等优势，适合新的L3项目和高速高速公路试点，报价请求周期从2023年第一季度开始至夏季结束，公司时机合适 [84][86][87][91][93] 问题：美国陆军接受微软IVAS单位对公司有何影响 - 公司与微软的现有协议将持续到明年，但目前无法对微软关于HoloLens 2或IVAS项目的未来计划发表评论 [95] 问题：一级合规的专利AEC方法能否通过许可货币化，是否有其他许可可能性 - AEC方法是公司专有技术，是销售传感器的关键优势，目前核心业务是通过销售传感器和软件许可证实现技术货币化；AEC集成在未来数字ASIC中，形成硬件竞争优势；若未来市场规模达到数千万且公司有较大市场份额，会考虑许可，但目前市场刚起步，公司将专注于赢得设计中标 [98][99][100] 问题：与其他特殊目的收购公司（SPAC）相比，公司的优势以及何时使用股权销售协议（ATM） - 公司与SPAC公司不同，是成熟的上市公司，财务纪律性强，这使其有望成为行业整合者；将战略性使用ATM，仅在有机会时使用，目前现金消耗和资金储备情况良好 [101][103][104] 问题：原始设备制造商和一级供应商的激光雷达生产决策时间 - 公司预计在2023年第一季度参与报价请求，设计中标决策预计在2023年夏季做出 [105] 问题：如何看待Luminar关于905纳米激光雷达不适合高速公路速度的说法 - 公司展示的激光雷达在高速高速公路试点中表现出200多米的范围、高分辨率和低延迟，原始设备制造商对公司技术满意；905纳米激光在行业中有较高的接受度，公司的基于微机电系统（MEMS）的激光雷达采用905纳米激光，能实现高速高速公路试点，且在多个方面优于其他产品 [108][111][112] 问题：福特和大众关闭Argo对激光雷达行业有何影响 - 这进一步验证了公司的战略，即通过专注于L3高级驾驶辅助系统（ADAS）应用实现盈利，同时也凸显了从一开始就保持财务纪律和专注于建立近期盈利业务模式的重要性，使公司相比一些过度支出的公司更具优势 [117][118]

业务进展 - 达成年初宣布的所有里程碑，包括高速公路试点功能的赛道测试和在Q3实现1类合规并于Q4向OEM和一级供应商开始样品销售[10] - 凭借卓越技术规格和设计，为2023年OEM询价做好准备，聚焦技术里程碑，如模拟和数字ASIC项目、线控驱动系统的推出[10] 财务状况 - 2022年Q3经营活动使用现金900万美元，同比2021年Q3减少10%，预计Q4经营活动使用现金与Q3持平[11] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物（包括投资证券）为8330万美元[11] - 2022年Q3许可和特许权使用费收入为0美元，2021年Q3为70万美元；研发费用为750万美元，2021年Q3为580万美元；销售、一般和行政费用为550万美元，2021年Q3为500万美元[30] 市场前景 - 预计到2030年，全球ADAS 2、2+和3级市场将增长至每年约120亿美元[19] - 到2030年，公司累计潜在激光雷达单元约1亿个，累计潜在收入机会约800亿美元[18] 竞争优势 - 提供具有竞争力的高速公路试点功能，速度可达130公里/小时，限制少于现有系统，可无缝集成到OEM架构中[15] - 拥有超过430项基于MEMS的核心技术专利，技术开发和产品化经验超20年[12] 未来目标 - 到2030年，实现合作伙伴2家以上OEM，销售数量2500 - 3000万台以上，收入10 - 20亿美元，EBITDA 20 - 40亿美元[22]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________to _________ Commission file number 001-34170 MicroVision, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporati ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司从微软获得31.4万美元的特许权使用费收入，该收入与2017年4月与微软签订的合同相关，收入确认与微软生产的产品数量直接相关 [32][33] - 截至2022年6月30日，合同负债未使用金额为460万美元，基于微软第二季度的出货量，公司下调了对该合同全年剩余收入的预期，预计2022年从该合同确认约150万美元的收入 [34] - 第二季度研发费用为770万美元，去年同期为740万美元；扣除非现金股票薪酬费用后，现金研发费用为570万美元，去年同期为520万美元，主要因员工人数增加、薪资调整和非直接劳动费用增加 [36][37] - 第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为630万美元，去年同期为840万美元；扣除非现金股票薪酬费用后，现金SG&A费用为420万美元，去年同期为270万美元，主要因员工人数增加和商业保险成本上升 [38] - 2022年第二季度经营活动使用的现金为970万美元，较上一季度减少11%，公司认为其现金消耗率是行业内最低之一 [40] - 2022年第二季度资本支出（CapEx）为20万美元，较上一季度下降72%，预计下半年不会有重大资本支出 [41] - 截至季度末，公司现金及现金等价物为9300万美元，包括投资证券；投资证券中12个月内到期的部分从2021年12月底的3300万美元增至2022年6月底的5600万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车激光雷达业务方面，公司计划在2022年下半年向原始设备制造商（OEM）和一级供应商（Tier 1）进行战略销售，销售少量激光雷达传感器，但目前预计不会带来显著收入 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 基于2030年预计的汽车产量，若公司能与Tier 1和OEM达成系列生产合作，将传感器单元纳入其车队，公司认为收入机会可能在20亿至40亿美元之间，相应的累计息税折旧摊销前利润（EBITDA）在10亿至20亿美元之间 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续将产品主要推向OEM，以满足其需求和价格点，并与他们合作 [30] - 2023年，公司计划基于激光雷达硬件和高速公路自动驾驶辅助系统（ADAS）软件展示线控驾驶演示系统，预计将在演示车上集成多达两个MicroVision激光雷达传感器、雷达、摄像头和超声波传感器，并在MicroVision边缘计算平台上运行专有软件 [22] - 公司认为激光雷达技术将是未来几十年实现ADAS安全和自动驾驶所需的关键传感器，随着摄像头模块和雷达技术的局限性日益明显，预计激光雷达将得到广泛应用 [23] - 公司凭借先进的激光雷达技术，期望扩展软件产品，以实现ADAS安全和自动驾驶功能，2023年的演示将使公司成为一家提供软硬件解决方案的完整公司 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身技术充满信心，期待进一步测试，推动解决方案商业化，并向OEM和Tier 1持续展示产品的卓越性能和优势 [46] - 公司对正在努力构建的商业模式感到兴奋，战略合作伙伴关系有望帮助公司到2030年建立一个累计EBITDA在10亿至20亿美元的高增长业务 [47] - 公司当前的流动性状况和2022年的现金消耗前景使其在与同行的竞争中处于有利地位 [47] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了MAVIN动态范围激光雷达产品，交付了自动化生产线和试点生产线，为未来的批量生产提供支持，并与OEM进行了合作 [9] - 公司的激光雷达产品MAVIN DR具有高分辨率、低延迟的特点，能在所有范围内提供高质量的点云数据，得到了潜在客户的积极反馈，认为其性能明显高于当前OEM使用的激光雷达解决方案 [11] - 公司团队成功完成了试点生产线的自动化，为未来的批量生产铺平了道路，OEM对公司的战略给予了积极反馈，认为公司不仅在设计上领先，而且有能力在未来完成零生产订单 [12][13] - 公司有望在2022年下半年获得Class 1认证，并在第四季度开始样品销售，这符合OEM的时间预期 [13] - 公司已在第三季度开始向OEM和Tier 1进行样品销售，预计第四季度交付，位于雷德蒙德的工程试点生产线将支持这些销售 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 利率上升对公司业务有何影响 - 目前利率上升对公司有积极影响，公司将部分流动性资金转移到一年期国债上，获得了额外收益，基于公司的现金消耗率和资产负债表实力，有信心应对未来四到六个季度的挑战 [51] 问题: 持续的供应短缺和瓶颈是否会对公司产生影响 - 目前公司没有受到供应链短缺的直接影响，对与OEM的合作情况感到有信心，因此预计不会受到供应链问题的影响 [52] 问题: 关于ATM计划的使用时间和方式 - ATM计划为公司提供了灵活性，公司将根据市场机会战略性地使用该工具。目前公司现金状况良好，第二季度经营活动使用现金970万美元，拥有9300万美元现金及现金等价物，过去一年未使用该设施，因为没有战略需求 [53][54][55] 问题: 公司激光雷达产品收入是否会在2024年开始增长，是否有机会提前或拓展非汽车领域 - 公司购买的试点生产线将转变为批量生产线，在完成今年的样品销售后，明年将满足潜在OEM或Tier 1的开发需求，同时由于生产线有额外产能，公司正在开发其他工业和市场的销售渠道和管道 [58] 问题: 公司维持业务所需的正常现金水平以及ATM计划的相关情况 - 公司第二季度经营活动使用现金970万美元，较上一季度减少11%，拥有9300万美元现金及现金等价物，现金消耗率是行业内最低之一，竞争对手的年度消耗率是公司的三到五倍。公司作为一家有二十多年运营历史的传统上市公司，成功应对过多个经济周期。ATM计划为公司提供了筹集资金的灵活性，过去一年因激光雷达行业市场疲软未执行该计划 [63][64][65] 问题: 芯片法案对公司有何影响 - 公司采用无晶圆厂模式，不受芯片法案直接影响，但如果芯片法案通过并成为法律，将促进半导体芯片生产，缓解供应链压力，对包括公司在内的汽车生态系统参与者有利 [66][67] 问题: Class I认证是否是在公共场合或与潜在客户使用激光雷达的必要条件 - 公司有20多年的技术研发历史，团队在产品设计中注重安全，所有演示单元均符合Class I安全标准。在演示阶段，需要公司代表在场，且演示单元需完全符合Class I标准；而在销售阶段，产品必须获得完整认证，包括FDA批准和第三方测试等。为了销售产品，必须获得完整认证；而演示产品时，需具备完整功能并在公司代表在场的情况下以安全模式运行 [68][70][74] 问题: 网站上最近发布的点云质量数据是直接来自激光雷达还是模拟的 - 最近发布的关于纽伦堡驾驶的点云数据直接来自激光雷达，是实时流式传输的，没有进行后期处理或模拟数据叠加。这展示了公司激光雷达的真实性能，与其他公司经过大量后期处理的点云数据形成对比 [75][76][79] 问题: MAVIN与之前产品有何不同，是否会有新的数据表和规格 - 2021年9月公司宣布了四款产品，其中MAVIN具有更高的规格和灵活性，能够满足不同客户的需求。如果客户需要静态激光雷达，公司也能提供相应产品，不同产品在分辨率、视野和功能上有所差异。公司拥有灵活的平台，可以根据客户需求在固件层面进行调整，而无需重新设计整个产品 [82][83][86] 问题: 公司如何看待高通和英伟达等芯片平台在其设计和当前架构中的应用 - 公司激光雷达内部的专用集成电路（ASIC）需要与硬件紧密集成，因为有高速、高密度的模拟信号传输，数字ASIC也需要紧密控制，且Class 1激光安全功能不能转移到软件中。公司通过实时逻辑将功能集成到FPGA中，再转换为ASIC，有望成为功耗最低的设备。高通和英伟达的芯片属于应用处理器，可用于客户的域控制器，但公司的激光雷达产品在批量生产时仅需ASIC运行，可输出点云数据，无需应用处理器，这为公司带来了成本优势 [89][90][95] 问题: 公司的最终客户是否为Tier 1 - 公司的市场策略保持不变，专注于向OEM和Tier 1展示产品和能力。对于批量生产，OEM需要汽车级光电设备，这些设备将由Tier 1供应 [96] 问题: 公司是否仍仅专注于汽车激光雷达，是否会考虑拓展增强现实（AR）、虚拟现实（VR）市场或其他激光雷达应用 - 公司认为自己拥有行业领先的汽车激光雷达传感器，鉴于当前的现金消耗和资产负债表实力，将继续专注于汽车激光雷达领域，因为该领域提供了最大的潜在市场，有望使公司成为数十亿美元的企业。同时，公司在AR/VR领域的技术领先，如果客户有需求，公司愿意提供帮助。此外，工业激光雷达应用也是一个有吸引力的市场机会 [97][98][99] 问题: 公司打算将现金用于哪些领域，希望获得哪些额外能力 - 公司将继续扩大工程团队，与汽车OEM合作展示技术实力；近期扩展了研发和生产基础设施，包括交付自动化试点生产线和建设新的测试和实验室设施；计划在2023年扩大团队，展示基于激光雷达解决方案的线控驾驶软件能力 [101]

业务进展 - 持续与OEM合作并进行赛道和道路测试，推出MAVIN™ DR，在德国展会展示[8] - 扩大研发和生产基础设施，有望获得Class 1认证并开始向OEM和一级供应商销售战略样品[8] - 计划在2023年展示基于激光雷达硬件和高速公路领航ADAS软件的线控驱动系统[8] 财务状况 - 2022年Q2经营活动使用现金970万美元，较Q1环比减少11%，预计下半年使用1800 - 2000万美元[8] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物（含投资证券）为9290万美元[8] - 2022年Q2许可和特许权使用费收入0.3百万美元，研发费用770万美元，销售、一般和行政费用630万美元[35] 市场前景 - 到2030年，全球ADAS 2、2+和3级市场预计每年增长至约1200亿美元，公司累计潜在激光雷达销量约1亿台，潜在收入机会约800亿美元[17][18] 产品优势 - 激光雷达解决方案具有高速公路领航功能，最高时速可达130公里/小时，限制少于现有系统[12] - 可节省开发成本和时间，能无缝集成到OEM架构，相对系统成本较低[14][15] 投资亮点 - 可捕捉到2030年累计800亿美元的潜在收入机会，激光雷达规格一流，拥有独特的市场策略[38] - 拥有超430项基于MEMS核心技术的专利，财务状况良好，业务模式有吸引力[38]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________to _________ Commission file number 001-34170 MicroVision, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 91-1600822 (State or Other Jurisd ...