业绩总结 - MicroVision YTD Q3 2023总收入为2158千美元，软件销售占60%，硬件销售占40%[17] - MicroVision YTD Q3 2023调整后的毛利为1320千美元，毛利率为61%[17] 公司定位和知识产权 - MicroVision是一家领先的LiDAR解决方案提供商，拥有广泛的产品组合，服务于汽车、工业、智能基础设施和机器人市场[6] - MicroVision在汽车和工业市场具有独特的市场定位，提供高边际利润的软件收入和成熟的LiDAR产品，拥有强大的知识产权领导地位[7] - MicroVision拥有735项专利，是一家拥有深厚知识产权组合的成熟公司[9]

收入情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的收入分别为32.9万美元和111.1万美元，较2022年同期分别增长4.8%和67.3%，增长原因是收购Ibeo资产获得的合同活动[92] - 2023年第一季度和上半年营收分别为32.9万美元和111.1万美元，较2022年同期分别增长4.8%和67.3%，增长源于收购Ibeo资产获得的合同业务[92][93] 收入成本情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的收入成本分别为70.1万美元和124.5万美元，占收入比例分别为213.1%和112.1%，较2022年同期分别增长3794.4%和5559.1%，增长原因是合同活动增加和Ibeo资产无形资产摊销[94] - 2023年第一季度和上半年营收成本分别为70.1万美元和124.5万美元，占营收比例分别为213.1%和112.1%，较2022年同期分别增长3794.4%和5559.1%，增长源于合同业务增加和Ibeo无形资产摊销[94][96] 研发费用情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的研发费用分别为1385.1万美元和2654.3万美元，较2022年同期分别增长79.9%和73.6%，主要因Ibeo资产转移员工薪资福利增加[97] - 2023年第一季度和上半年研发费用分别为1385.1万美元和2654.3万美元，较2022年同期分别增长79.9%和73.6%，主要因Ibeo资产收购中员工薪资福利增加[97][98] 销售、营销、一般及行政费用情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的销售、营销、一般及行政费用分别为969.2万美元和1842.9万美元，较2022年同期分别增长54.7%和51.8%，主要因Ibeo资产转移员工薪资福利、专业费用和非现金补偿费用增加[99] - 2023年第一季度和上半年销售、营销、一般及行政费用分别为969.2万美元和1842.9万美元，较2022年同期分别增长54.7%和51.8%，主要因Ibeo资产收购中员工薪资福利增加、专业费用和非现金补偿费用增加[99][100] 廉价购买收益情况 - 2023年6月30日止六个月记录了170.6万美元的廉价购买收益，与收购Ibeo资产有关[101] - 2023年上半年公司记录了170.6万美元的廉价购买收益，源于收购Ibeo资产[101] 其他收入情况 - 2023年6月30日止三个月和六个月的其他收入分别为357万美元和420.9万美元，较2022年同期分别增长4858.3%和14932.1%，主要因终止租赁激励付款和投资证券收入[102] - 2023年第一季度和上半年其他收入分别为357万美元和420.9万美元，较2022年同期分别增长4858.3%和14932.1%，主要因终止租赁获得300万美元激励及投资证券收入[102] 资金储备情况 - 截至2023年6月30日，公司有6230万美元现金及现金等价物和3160万美元短期投资证券，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[103] - 截至2023年6月30日，公司有6230万美元现金及现金等价物和3160万美元短期投资证券，预计现有资金至少可支持未来12个月运营[103][104] 经营活动现金使用情况 - 2023年6月30日止六个月经营活动使用现金3010万美元，较2022年同期的2060万美元增加，主要因支持激光雷达传感器开发的运营费用增加[105] - 2023年上半年经营活动使用现金3010万美元，较2022年同期的2060万美元增加；投资活动提供净现金1870万美元，而2022年同期使用净现金2480万美元[105][106] 投资活动现金情况 - 2023年6月30日止六个月投资活动提供净现金1870万美元，2022年同期使用净现金2480万美元，2023年购买和出售短期投资证券分别为1730万美元和4870万美元，3月31日止三个月支付1120万美元收购Ibeo资产[106] - 2023年上半年经营活动使用现金3010万美元，较2022年同期的2060万美元增加；投资活动提供净现金1870万美元，而2022年同期使用净现金2480万美元[105][106] 融资活动现金情况 - 2023年6月30日止六个月融资活动提供净现金5600万美元，2022年同期为9000美元，2023年和2022年6月30日止六个月股票期权行权所得分别为16.8万美元和41.6万美元[107] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为5600万美元，2022年同期为9000美元[107] - 2022年上半年公司根据长期债务进行的本金还款为39.2万美元，与2020年《CARES法案》的薪资保护计划贷款有关[107] - 2023年上半年行使股票期权所得款项为16.8万美元，2022年同期为41.6万美元[107] - 2023年上半年融资租赁本金还款为1.3万美元，2022年同期为1.5万美元[107] 股权发售协议情况 - 2021年6月公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元股权发售协议，截至2022年12月31日发行830万股普通股，净收益8180万美元，2023年第一季度发行500万股，净收益1250万美元，该协议于2023年6月终止[108] - 2023年6月公司与Craig - Hallum签订4500万美元股权发售协议，截至6月30日已完成销售，出售1090万股，净收益4390万美元，剩余股份于7月上旬售罄，协议按条款终止[109] - 2021年6月公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元的ATM股权发行协议，截至2022年12月31日，已发行830万股普通股，净收益8180万美元[108] - 2023年第一季度，公司根据ATM协议发行500万股普通股，净收益1250万美元，该销售协议于2023年6月终止[108] - 2023年6月公司与Craig - Hallum签订4500万美元的ATM股权发行协议，截至6月30日，已出售1090万股，净收益4390万美元[109] - 由于股票销售结算时间要求，该ATM协议下剩余股份于2023年7月初全部售出，销售协议按条款终止[109]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入32.9万美元，低于第一季度，因部分非汽车客户推迟交付，预计第三季度收入增长，维持1000万 - 1500万美元的收入目标 [34] - 第二季度运营费用约2400万美元，包括研发和销售、一般及行政费用，含390万美元非现金股票薪酬和160万美元非现金折旧/摊销，以及约200万美元一次性交易和整合费用，预计未来季度运营费用在1600 - 1700万美元 [21] - 第二季度经营活动使用现金1660万美元，符合2023年全年指引 [21] - 第二季度资本支出0.9百万美元，符合预期，还收到300万美元激励付款 [22] - 截至2023年6月30日，总流动性为9400万美元，包括现金、现金等价物和投资证券，Ibeo收购预计负债270万欧元，预计今年晚些时候支付 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度收入中硬件约占45%，客户包括工业和农业领域；软件约占55%，客户包括主要汽车原始设备制造商 [19] - 直接销售模式包括向汽车客户销售MOSAIK和向非汽车客户销售MOVIA，已向ZEDEX Auto Crews下单建立MOVIA库存，预计推动近期收入增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司最大机会在于与汽车OEM的LiDAR产品战略合作伙伴关系，参与多个OEM的RFQ，有望在2023年获得提名，相关项目总生命周期销量达数百万台 [9][10] - 提供多种技术节点的LiDAR产品，包括基于MEMS的MAVIN长距离LiDAR和基于顺序闪光的MOVIA短距离LiDAR，产品组合具有竞争力，可满足不同客户需求 [9] - 继续开发战略和其他渠道的收入流，通过直接销售MOVIA传感器和参考软件套件，以及获得RFQ相关的非经常性工程收入来推动收入增长 [13][25] - 公司在保持低现金消耗率方面表现出色，拥有强大的资产负债表和技术实力，在行业竞争中具有优势 [22][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对团队在第二季度的成就感到满意，战略变革和收购整合进展顺利，有信心实现2023年战略销售目标 [8][13] - 尽管宏观经济因素对直接和软件销售有影响，但公司有良好的客户关系和销售渠道，未来MOVIA传感器和参考软件套件的直接销售将产生可观收入 [15] - 预计2023年下半年和2024年收入增长，随着RFQ进展和软件销售实现，有望达到1000万 - 1500万美元的收入目标 [18][25] 其他重要信息 - 公司与微软的协议有效期至2023年12月，本季度微软未预留产品，合同负债仍有460万美元未使用 [20] - 6月宣布的后续融资计划撤回，改为采用ATM计划，以确保公司获得最佳结果，同时减少股东稀释和融资费用 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对达到收入指引中点1250万美元的信心如何，以及下半年收入在第三和第四季度的分布情况 - 预计第三季度收入增长，主要因部分客户推迟交付，增长主要来自MOVIA销售，已投资建立库存以满足下半年需求 [27][36] 问题2: 毛利率下降的原因以及未来的进展预期 - 毛利率下降主要由于规模经济因素，随着收入增加，预计毛利率将达到此前描述的水平，今年有望实现超过30%的毛利率目标 [37] 问题3: 与OEM的讨论进展、首个合作关系的预期时间以及非经常性工程收入（NRE）的实现情况 - 对2023年获得OEM提名有信心，若项目中标，将分两个阶段合作，第一阶段根据OEM需求定制核心技术，第二阶段作为ADAS一级供应商供应零部件，NRE将覆盖定制成本，但不会涵盖所有开发成本 [38][28][51] 问题4: 如果OEM收入实现时间长于预期，是否有在非汽车市场扩张的计划，以及关注的细分市场和对卡车市场的看法 - 非汽车市场的直接销售是公司战略的关键部分，特别是在卡车市场，公司的MOVIA产品可满足短距离LiDAR需求，有机会成为传感器供应商，直接销售将是从现在到部分项目投产的过渡策略 [53][58] 问题5: 产品组合如何帮助公司，以及与同行相比的战略差异 - 公司是一站式LiDAR解决方案提供商，能满足客户多种需求，产品中的ASIC或SoC可降低整体系统成本，且拥有感知软件，能提前了解OEM需求，为未来发展提供优势 [64][65][67] 问题6: 模拟和数字ASIC的完成情况 - 模拟ASIC已启动，数字ASIC暂无启动计划，MAVIN的相关芯片计划完成，MOVIA的芯片已存在且更成熟 [68] 问题7: AI芯片与公司战略的差异 - 公司认为OEM更注重可追溯、可信任的感知技术，而非AI黑盒，公司的感知软件基于经典算法，经过验证，更符合OEM需求 [87] 问题8: OEM财务尽职调查的内容以及投资者应如何看待相关风险 - OEM进行广泛的财务尽职调查，包括对业务和收入流的建模、人员配置预测和现金需求分析，目的是了解公司如何支持项目以及未来三年的发展情况，投资者应关注公司在这些方面的表现和应对能力 [78][79][88] 问题9: 公司是否寻求整合并购机会 - 目前公司专注于有机增长目标，即获得多个RFQ项目并围绕其发展业务，但如果有战略机会能加速实现目标，会予以考虑 [80]

公司概况 - 公司是激光雷达解决方案领先供应商，业务覆盖汽车、工业等市场，有350多名员工（含52名博士），拥有735项专利[8][11] 投资亮点 - MEMS激光雷达搭配感知软件可实现最高130公里/小时的高速领航功能，MOSAIK可用于ADAS传感器验证工作[13] - 公司拥有735项核心技术专利，研发和产品化激光雷达技术超50年[15] - 到2030年ADAS累计总潜在市场规模约880亿美元，非汽车行业也有额外机会[15] 产品情况 - MOVIA用于工业、智慧城市和短程汽车应用；MOSAIK是传感器验证软件平台；MAVIN是面向汽车制造商和一级供应商的基于MEMS的激光雷达传感器[8][12] 市场定位 - 专注于优化ADAS价值链中的近期应用，为OEM提供可实现的功能[30][38] 业务进展 - 2023年4月传感器融合原型可用于客户演示，7月进行概念定义，11月开展公开演示和客户参与活动[40][47] 销售目标 - 2023年目标是为汽车OEM实现ADAS L3和L2+车顶激光雷达集成，获得汽车设计订单，推动非汽车市场收入等[50] 市场规模 - 预计到2030年累计长程激光雷达约9700万个，单价500美元；累计短程激光雷达约1.95亿个，单价200美元；累计收入约880亿美元[46][56][58] 财务表现 - 2023年上半年GAAP毛利润为 - 13.4万美元，调整后毛利润为50.8万美元，利润率46%[61] - 2023年上半年硬件收入中激光雷达占45%，软件收入占55%，经营活动使用现金3000万美元，截至6月30日总流动性为9400万美元[63]

营收情况 - 2023年第一季度营收78.2万美元，较2022年同期的35万美元增长123.4%，增长原因是收购Ibeo资产获得的合同产生的业务活动[83][84] - 2023年第一季度营收78.2万美元，较2022年同期35万美元增长123.4%，增长源于收购Ibeo资产获得的合同活动[83] 营收成本情况 - 2023年第一季度营收成本54.4万美元，占营收的69.6%，较2022年同期的4000美元增长13500%，增长原因是合同活动增加和收购Ibeo资产获得的无形资产摊销[85][87] - 2023年第一季度营收成本54.4万美元，占营收69.6%，较2022年同期4000美元增长13500%，增长因合同活动增加和无形资产摊销[85] 研发费用情况 - 2023年第一季度研发费用1269.2万美元，较2022年同期的759.3万美元增长67.2%，主要是收购Ibeo资产转移员工带来约400万美元的薪资和福利费用增加[88][89] - 2023年第一季度研发费用1269.2万美元，较2022年同期759.3万美元增长67.2%，主要因收购Ibeo资产转移员工薪资福利增加约400万美元[88] 销售、营销、一般和行政费用情况 - 2023年第一季度销售、营销、一般和行政费用873.7万美元，较2022年同期的587.7万美元增长48.7%，主要是收购Ibeo资产转移员工带来约160万美元的薪资和福利费用增加以及约100万美元的专业费用增加[90][91] - 2023年第一季度销售、营销、一般和行政费用873.7万美元，较2022年同期587.7万美元增长48.7%，主要因收购Ibeo资产转移员工薪资福利增加约160万美元和专业费用增加约100万美元[90] 净税后廉价购买收益情况 - 2023年第一季度实现净税后廉价购买收益170.6万美元，2022年同期无此项收益，该收益与收购Ibeo资产有关[92] - 2023年第一季度实现净税后廉价购买收益170.6万美元，2022年同期无此项收益[92] 现金及投资证券情况 - 截至2023年3月31日，公司有2320万美元现金及现金等价物和4450万美元短期投资证券，预计现有资金至少可支持未来12个月的运营[93][94] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物2320万美元，短期投资证券4450万美元[93] 经营活动现金使用情况 - 2023年第一季度经营活动使用现金1350万美元，2022年同期为1090万美元，主要是为支持激光雷达传感器开发增加了运营费用[95] - 2023年第一季度经营活动使用现金1350万美元，2022年同期为1090万美元，主要因支持激光雷达传感器开发的运营费用增加[95] 投资活动现金情况 - 2023年第一季度投资活动提供净现金630万美元，2022年同期使用净现金1610万美元，2023年购买短期投资证券390万美元、出售2200万美元，还支付1120万美元收购Ibeo资产[96] - 2023年第一季度投资活动提供净现金630万美元，2022年同期使用净现金1610万美元，2023年购买短期投资证券390万美元，出售2200万美元，支付Ibeo资产收购款1120万美元[96] 融资活动现金情况 - 2023年第一季度融资活动提供净现金1270万美元，2022年同期使用净现金4.9万美元，2022年有偿还长期债务等情况[97] - 2023年第一季度融资活动提供净现金1270万美元，2022年同期使用净现金4.9万美元，2023年第一季度融资租赁本金支付6000美元，2022年同期为8000美元[97] ATM股权发行情况 - 截至2023年3月31日，公司根据ATM股权发行协议约有4350万美元额度可用，本季度发行500万股普通股获得净收益1250万美元[98] - 截至2023年3月31日，公司根据ATM股权发售协议约有4350万美元可用额度，本季度发行500万股普通股，净收益1250万美元[98]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收78.2万美元，高于预期，较2022年第一季度增长123% [27][68] - 第一季度经营活动使用现金1400万美元，符合2023年全年指引 [8] - GAAP基础上的毛利润率为30%，非GAAP调整后的毛利润率为63% [28] - 截至2023年3月31日，总流动性为6700万美元，ATM计划下仍有约4400万美元可用 [29] - 2023年第一季度资本支出为60万美元，符合预期 [74] - 预计2023年现金消耗在5000 - 5500万美元，目前有足够现金和现金等价物支持运营至2024年年中 [9][11] 各条业务线数据和关键指标变化 激光雷达硬件业务 - 第一季度营收中约60%来自激光雷达硬件，客户包括主要汽车OEM以及工业和农业领域的其他客户 [27] 软件业务 - 第一季度营收中约40%与软件相关，客户包括两家主要汽车OEM [27] MOSAIK验证软件套件业务 - 新增一家OEM客户，该产品线刚进入增长周期，公司希望成为该领域主导者 [65] 各个市场数据和关键指标变化 汽车和ADAS市场 - 预计到2030年，汽车和ADAS领域的激光雷达市场将为整个行业带来至少820亿美元的累计潜在收入 [71] 非汽车市场 - 预计到2025年，工业市场规模将达到25亿美元，2030年累计销售额将达到320亿美元，复合年增长率为20% [6] - 预计到2025年，非汽车智能基础设施市场规模将达到28亿美元，2030年累计销售额将达到460亿美元，复合年增长率为30% [6] - 预计到2025年，机器人市场规模将达到18亿美元，2030年累计销售额将达到370亿美元，复合年增长率为50% [6] - 到2030年，非汽车市场总潜在规模为1150亿美元 [6] 验证和自动标注软件市场 - 预计到2030年，公司通过销售MOSAIK软件可实现2 - 3亿美元的收入 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是在2023年完成原始设备制造商（OEM）合作的里程碑，下半年完成报价请求（RFQ） [4] - 为支持未来MAVIN收入流，计划在年底前推出模拟和数字专用集成电路（ASIC），建立新的合同制造合作伙伴关系，并完成B样品设计 [4] - 继续执行既定的市场战略，通过直接销售和激光雷达硬件特许权使用费重启销售势头 [22] - 参与汽车OEM的战略销售，针对MAVIN和MOVIA进行信息请求（RFI）和报价请求（RFQ），技术受到好评 [23] - 凭借财务纪律、透明度和可实现的指标与竞争对手区分开来 [26] - 作为成熟的上市公司，有20多年的公开上市经验，且无特殊目的收购公司（SPAC）历史，在融资方面具有优势 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年充满期待，预计全年营收在1000 - 1500万美元之间，第一季度表现强劲，三条产品线有望推动剩余时间的增长 [9] - 认为公司在激光雷达硬件和软件领域具有独特优势，拥有超过50年的综合运营历史和735项专利 [5] - 随着销售势头增强，预计下半年和2024年初会有更多资金流入，对当前的流动性状况和未来的收入机会感到满意 [11] 其他重要信息 - 与微软的协议仍然有效，到期日为2023年12月，有自动续约条款，本季度微软未交付任何产品，合同负债仍有460万美元未使用 [7] - 已完成Ibeo资产收购，团队努力推进整合工作，提前完成预期，销售和业务发展团队的整合也在加速 [69] - 投资Ibeo带来了经验丰富的工程师团队、目标客户关系和广泛的产品组合，受益于Ibeo过去多年超过2亿欧元的研发投资，缩短了上市时间 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的流动性状况以及现金消耗的计算和考虑因素 - 公司预计2023年现金消耗在5000 - 5500万美元，随着销售势头增强，预计下半年和2024年初会有更多资金流入，对当前的流动性状况和未来的收入机会感到满意 [11] 问题: 公司对融资机会的考虑，是选择股权融资还是债务融资 - 公司在需要时会严格评估资本市场融资机会，融资应伴随战略目的，例如收购Ibeo时进行融资，认为作为传统上市公司，在融资方面具有优势 [12][39] 问题: OEM合同实现或宣布所需的时间，以及与MAVIN激光雷达OEM的合作关系 - 目前正在与OEM进行技术和合作审查，参与高容量的RFQ，对进展有信心，但由于项目严谨性高，需要时间，目前无法确定具体时间 [40] 问题: 公司的一站式解决方案对OEM的成本效益如何，是否受到OEM的欢迎 - 一站式解决方案包括感知功能，可提高OEM的开发效率，大部分硬件可共享，能实现规模经济，降低成本，受到OEM的欢迎 [45][46] 问题: 为什么公司认为今年不会赢得所有交易，是否有公司未参与的RFQ - 竞争对手有一些处于原型阶段的项目，公司在特定项目上有信心，但仍有一些传统的、对车顶集成要求不高的项目，公司认为这些项目缺乏创新性 [81] 问题: 最近CARIAD的重大变动对激光雷达行业包括公司有何影响 - 目前情况不明，有很多猜测，需等待计划明确，自CEO变更以来，有变化是预期之中的 [44][58]

公司优势 - 拥有735项核心技术专利，比其他上市激光雷达公司多，且有超50年激光雷达研发和产品化经验[5][8] - 是市场上唯一能为ADAS市场、非汽车市场提供软硬件解决方案及为OEM提供验证软件套件的激光雷达公司[21] 市场潜力 - ADAS和非汽车行业累计收入潜力约2000亿美元（到2030年）[21] - 非汽车市场累计收入潜力达1150亿美元（到2030年），其中机器人、智能基础设施、工业领域分别为370亿、460亿、320亿美元[33][51][53][70] 产品布局 - 产品包括MAVIN高速公路领航、验证软件套件、闪光激光雷达等，还将推出支持汽车销售的定制ASIC[13][22] 财务情况 - 2023年第一季度收入含软硬件，软件占40%，客户含2家主要汽车OEM；硬件占60%，客户含一家主要汽车OEM及工业和农业应用客户[60][68] - 2023年第一季度运营活动使用现金1400万美元，截至2022年3月31日现金及现金等价物（含投资证券）6800万美元[61][68] - 预计2023年营收1000 - 1500万美元，毛利润率超30%，运营活动净现金使用5000 - 5500万美元[35] 发展战略 - 2023年扩大AutoAnnotation软件销售，推动非汽车市场收入增长，争取汽车设计中标，加速软件销售收入增长[22] - 战略部署资金以1500万欧元收购IBEO，拓展产品带来高利润率收入流[12]

许可和特许权使用费收入变化 - 2022年许可和特许权使用费收入为66.4万美元，占比100%，2021年为250万美元，占比100%，同比减少183.6万美元，降幅73.4%[165] 产品收入成本变化 - 2022年产品收入成本为10万美元，2021年为2000美元，同比增加9.8万美元，增幅4900%[167] 研发费用变化 - 2022年研发费用为3041.3万美元，2021年为2411.1万美元，同比增加630.2万美元，增幅26.1%[170] 销售、营销、一般和行政费用变化 - 2022年销售、营销、一般和行政费用为2404.1万美元，2021年为2225.6万美元，同比增加178.5万美元，增幅8.0%[172] 净经营亏损与税收抵免情况 - 截至2022年12月31日，公司有联邦所得税申报目的的净经营亏损结转约4.403亿美元，研发税收抵免960万美元，2022年有2200万美元联邦净经营亏损未使用过期[174] 现金及投资证券情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2050万美元，投资证券为6220万美元[177] - 截至2023年1月31日，公司现金及现金等价物为1850万美元，投资证券为5920万美元[180] - 截至2023年1月31日，公司有1850万美元现金及现金等价物和5920万美元投资证券[213] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2053.6万美元，占比24.8%；短期投资为6217.3万美元，占比75.2%[194] 业务收入预期 - 公司预计2023年有少量销售，但短期内ADAS解决方案不会实现显著、持续的收入[146] 客户情况 - 公司目前唯一客户是微软，与该客户的销售和特许权使用费收入不显著，近期未能获得新客户[147] - 公司目前唯一客户是微软，与微软的销售和特许权使用费收入不显著[209] - 2022年，微软公司贡献收入66.4万美元，占公司总收入的100%；2021年，该客户贡献收入250万美元，占总收入的100%；2020年，该客户贡献收入300万美元，占总收入的97%[244] 公司亏损与资金来源 - 公司自成立以来一直亏损，预计2023财年将继续大幅亏损，运营资金主要来自股权和债务融资[148] - 公司自成立以来已产生重大亏损，运营资金主要通过出售普通股等方式筹集[210] 疫情对公司业务的影响 - 新冠疫情持续影响公司业务，包括供应链中断、业务发展受阻等[149][150] 对Ibeo资金支持与收购情况 - 2022年12月1日至2023年1月31日，公司向Ibeo预付运营资金约660万欧元（约710万美元）[178] - 收购完成时，公司向Ibeo支付700万欧元（约760万美元），向托管账户支付300万欧元（约330万美元）[179] - 公司为支持Ibeo运营，截至2022年12月31日已预付410万美元，后续还将支付剩余款项[211] - 2022年12月1日公司子公司同意以约1610万美元收购Ibeo部分资产[305][306] - 截至2023年1月31日收购完成，公司向Ibeo预付运营资金约710万美元，收购时支付约760万美元并向托管账户支付约330万美元[307] 各活动现金流量变化 - 2022年经营活动使用现金3800万美元，2021年为2940万美元[181] - 2022年投资活动使用现金3810万美元，2021年投资活动提供现金3530万美元[182] - 2022年融资活动提供现金1430万美元，2021年为13120万美元[183] - 2022年经营活动净现金使用量为3801.9万美元，较2021年的2940.4万美元增加29.3%[206] - 2022年投资活动净现金使用量为3807.3万美元，较2021年的3531.8万美元增加7.8%[206] - 2022年融资活动净现金提供量为1430.7万美元，较2021年的1.31164亿美元减少89.1%[206] 普通股发行情况 - 2022年根据ATM协议发行430万股普通股，净收益1400万美元；2023年1月发行500万股，净收益1250万美元；截至2023年2月28日，该协议下约有4350万美元可用[184] - 2022、2021、2023年1月通过ATM协议发行普通股净收益分别为1400万美元、6780万美元、1250万美元，截至2023年2月28日，该协议剩余额度约4350万美元[272] - 2021年通过另一ATM协议发行250万股普通股，净收益4880万美元，该协议已无可用额度[273] 合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计2.1527亿美元，其中1年内到期399.2万美元[190] 审计意见 - 审计机构对公司2022年和2021年合并财务报表及2022年财务报告内部控制均发表无保留意见[196][197] 总资产变化 - 2022年末总资产为11.4996亿美元，较2021年末的13.0225亿美元下降11.69%[202] 总营收与净亏损变化 - 2022年总营收为66.4万美元，较2021年的250万美元下降73.44%[203] - 2022年净亏损为5309.1万美元，较2021年的4320万美元扩大22.9%[203] 受限现金情况 - 截至2022年12月31日，受限现金包括与华盛顿州雷德蒙德公司总部租赁协议相关的65.7万美元、与雷德蒙德综合办公室和实验室空间租赁协议相关的30.5万美元，以及与前公司总部大楼租赁协议相关的45.7万美元[222] 多期财务数据对比（2022 - 2020年） - 2022 - 2020年，归属于普通股股东的净亏损分别为5309.1万美元、4320万美元和1363.4万美元[248] - 2022 - 2020年，加权平均流通在外普通股股数分别为1.65958亿股、1.60662亿股和1.39829亿股[248] - 2022 - 2020年，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.32美元、0.27美元和0.10美元[248] - 2022 - 2020年，因具有反摊薄效应而被排除在每股净亏损计算之外的期权分别为94.5万股、153.3万股和328.1万股[248] - 2022 - 2020年，因具有反摊薄效应而被排除在每股净亏损计算之外的未归属受限股票单位分别为886.6万股、262.5万股和198.2万股[248] - 2022、2021、2020年基于股份的薪酬费用分别为1546.1万美元、1528.4万美元、129.7万美元[251] - 2022、2021、2020年总营收分别为66.4万美元、250万美元、309万美元[258] - 2022、2021、2020年合同负债分别为460.1万美元、526.5万美元、776.5万美元，2022年较2021年减少12.6% [258][260] - 2022、2021、2020年库存减记分别为8.7万美元、4.8万美元、16.8万美元[270] - 2022、2021、2020年折旧费用分别为70.5万美元、90.2万美元、44.2万美元[271] - 2022、2021、2020年摊销费用分别为4万美元、4.9万美元、5.7万美元[272] - 2022、2021、2020年期权授予的加权平均波动率分别为无、120%、111%，预期期限均为4年，无风险利率分别为无、0.9%、0.3%，预期股息率均为0.0%，预归属没收率均为8.5%，授予日公允价值分别为无、11.72美元、1.20美元[278] - 2022、2021、2020年归属期权的总授予日公允价值分别为11.5万美元、50.8万美元、60.4万美元，截至2022年12月31日，与期权相关的未确认股份支付费用为1000美元，计划在未来1.2年摊销[278] - 2022、2021、2020年租赁费用分别为152.9万美元、54.6万美元、49.3万美元[294] - 2022 - 2020年法定税率均为21.0%，2022年各项调整后有效税率为0.0%[298] - 2022 - 2020年公司分别向退休储蓄计划捐款41.1万美元、25.9万美元和21.3万美元[304] 资产计量与摊销政策 - 可供出售证券按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益（损失）[217] - 无形资产仅包括购买的专利，按直线法在1 - 17年的估计受益期内摊销[219] - 财产和设备按成本计量，按直线法在2 - 5年的估计使用寿命内折旧[220] 各年资产与负债情况 - 2022年和2021年按公允价值计量的资产分别为6217.3万美元和3272万美元[269] - 2022、2021年库存分别为186.1万美元、178万美元[270] - 2022、2021年应计负债分别为205.8万美元、117万美元[271] - 2022、2021年财产和设备净值分别为683万美元、302.6万美元[271] - 2022、2021年无形资产账面价值均为95.1万美元[272] 激励计划情况 - 2022年激励计划授权2000万股，截至2022年12月31日有1270万股可用于奖励[276] 期权与受限股情况 - 截至2022年12月31日，期权流通数量为94.5万股，加权平均行使价格为1.26美元，剩余合约期限为5.7年，合计内在价值为113.7万美元[278] - 截至2022年12月31日，受限股未归属数量为886.6万股，加权平均价格为3.85美元[280] 绩效股票单位与时间受限股单位情况 - 2022年向高管发行600万份绩效股票单位（PSUs），向非高管员工发行240万份PSUs和57万份时间受限股单位（RSUs）[280][281][282] 未确认股份支付费用情况 - 截至2022年12月31日，与RSUs、高管PSUs、非高管PSUs相关的未确认股份支付费用分别为1310万美元、790万美元、200万美元，计划分别在未来1.6年、2.7年、1.0年摊销[286] 办公室租赁协议情况 - 2021年9月签订两份办公室租赁协议，总最低租赁付款额分别为640万美元和1300万美元；2022年4月和9月在德国签订两份办公室租赁协议，总最低租赁付款额分别约为38万美元和46.1万美元[289][290][292][293] 所得税情况 - 由于对净运营亏损和递延所得税资产计提了估值准备，2022、2021、2020年均未记录所得税费用[297] - 2022年末递延所得税资产总计133,187千美元，2021年末为125,551千美元[299] - 2022年末联邦所得税申报的净经营亏损结转约为4.403亿美元，研发税收抵免为960万美元[299] - 2022年未使用的联邦净经营亏损2200万美元和一般业务抵免17.1万美元到期[299] 各季度收入与净亏损情况 - 2022年第四季度至第一季度收入分别为0、0、31.4万美元、35万美元，净亏损分别为1347.5万美元、1285.1万美元、1359.7万美元、1316.8万美元[305] - 2021年第四季度至第一季度收入分别为55.7万美元、71.8万美元、74.6万美元、47.9万美元，净亏损分别为1262.5万美元、938.2万美元、1496.2万美元、623.1万美元[305] - 2020年第四季度至第一季度收入分别为39.5万美元、63.9万美元、58.7万美元、146.9万美元，净亏损分别为357万美元、282.6万美元、230.4万美元、493.4万美元[305]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，微软未交付产品，公司未确认相关收入，该收入源于2017年4月与微软的合同 [5] - 2022年全年，公司经营活动使用现金3800万美元，符合指引；第四季度年化净经营现金使用量略低于3400万美元 [6] - 2022年第四季度资本支出为230万美元，预计2023年将恢复到原有水平 [54] - 截至2023年1月31日，公司在ATM计划下约有4200 - 4300万美元可用，资产购买协议支付后，流动性约为7800万美元 [84] - 2023年预计净经营现金使用量在5000 - 5500万美元之间，全年收入在1000 - 1500万美元之间 [81][104] 各条业务线数据和关键指标变化 长距离激光雷达MAVIN - 适用于高速公路领航，满足并超越OEM对无缝车顶集成的期望，是目前唯一能提供车顶集成长距离激光雷达和低成本短距离激光雷达的公司 [61][63] - 正在接受多个RFI、RFQ审查，预计2026 - 2027年开始产生经常性收入 [34][64] 手电筒或工业销售 - 收购Ibeo资产包含其为汽车标准开发的顺序闪光传感器，预计将推出工业产品，开拓近中期市场，快速开启收入周期 [35] 汽车短距离激光雷达 - 预计2023年为多个汽车OEM提供180度视野的紧凑型短距离激光雷达传感器，长期来看，销量将高于MAVIN，ASP较低 [36] 验证软件套件 - 帮助OEM和一级供应商减少传感器验证成本，预计到2030年保守产生2 - 3亿美元收入，随着OEM对传感器验证需求增加，需求将上升 [37][51] 自动驾驶线控软件和系统产品 - 预计2023年11月展示适用于L3和L4的可扩展解决方案，为未来推出传感器融合芯片创造机会，促进MAVIN销售 [38] 各个市场数据和关键指标变化 非汽车市场 - 预计到2030年累计收入潜力达1150亿美元，其中工业市场2025年规模为25亿美元，预计以20%的复合年增长率增长，到2030年累计销售额达320亿美元；智能基础设施子市场2025年规模为28亿美元，预计以30%的复合年增长率增长，到2030年累计销售额达460亿美元；机器人市场2025年规模为18亿美元，预计以50%的复合年增长率增长，到2030年累计销售额达370亿美元 [2][50][80] ADAS市场 - OEM寻求长距离车顶集成激光雷达和低成本短距离激光雷达解决方案，L2 +预计每辆车需要一个长距离和两个短距离激光雷达，L3 +预计每辆车需要两个长距离和四个短距离激光雷达 [49] 验证和自动标注软件市场 - 专业市场，竞争参与者少，公司验证软件平台可使传感器套件360度处理和检测周围环境，预计到2030年保守产生2 - 3亿美元收入 [3][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 收购Ibeo，成为全光谱ADAS解决方案公司，整合MAVIN和Ibeo感知软件，加强在激光雷达硬件和软件领域的地位 [31][47] - 2023年目标包括实现1000 - 1500万美元收入、获得汽车OEM激光雷达产品设计订单、开展非汽车销售、与汽车OEM达成自动标注软件合作及定制、展示适用于高速L3和L4安全的可扩展线控解决方案 [33] 行业竞争 - 主要竞争对手虽与OEM达成早期交易，但工业化近五年未向市场交付大量产品，采用非常规沟通策略，ASP约1000美元，一级供应商难以扩大其技术规模 [40] - 公司凭借数十年技术创新和成熟经验，产品技术成熟，成本有竞争力，能为OEM提供一站式激光雷达传感器解决方案，在市场竞争中具有优势 [42][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是重要且富有成效的一年，公司执行战略、推出突破性技术；2023年将是关键一年，业务从技术开发转向合作和收入增长 [43] - 对公司未来发展充满信心，认为公司技术将取得成功，有望在2023年及以后实现增长 [42][108] 其他重要信息 - 公司以1500万欧元收购Ibeo，获得经验丰富的工程师团队、目标客户关系和广泛产品组合，受益于Ibeo过去数年超2亿欧元的研发投资 [1] - 公司与微软的协议有效期至2023年12月，截至2022年12月30日，合同负债未使用余额为460万美元 [53] - 2022年第四季度，公司向客户发送了一些激光雷达样品，但未确认收入，暂停样品销售以提供集成Ibeo感知软件的解决方案 [106] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提醒公司未来的资本需求，目前8300万美元的流动性下，预计何时需要额外资本 - 未明确提及何时需要额外资本，但表示基于当前运营计划，预计有足够现金和流动性支持运营，且对资产负债表状况有信心 [7][119] 问题2: 请介绍2024年的业务增长计划，收入是否会逐步改善 - 2024年预计来自自动标注软件的收入将增长，因其为高利润率收入流，随着OEM对传感器验证需求增加，该软件需求将上升；此外，非汽车市场传感器销售和MAVIN样品销售及一站式解决方案也将带来收入，预计2024年业务比2023年更强 [111][112] 问题3: 请简要定义线控驾驶，为何线控驾驶演示对潜在OEM重要，是否与2023年RFQ流程相关 - 线控驾驶是指驾驶员坐在座位上，但车辆控制权交给计算机，需在封闭环境中应对各种场景并避免碰撞；演示对线控驾驶重要，可向未大量投资ADAS技术的OEM展示解决方案架构，有助于销售软件、芯片和激光雷达产品；与2023年RFQ流程相关，可展示公司技术实力 [92][93] 问题4: 公司增加工程师是否会影响现金消耗 - 未明确提及增加工程师对现金消耗的具体影响，但表示公司注重加速2023年收入增长，且现金消耗率在行业中处于较好水平 [81][119] 问题5: 如何看待Luminar的新产品发布，300米测距设施“全球最佳”意味着什么 - 认为Luminar的产品发布需更多数据支持，公司展示产品更领先，已进入商业化阶段；300米测距公司激光雷达也能实现，室内测试设施意义不大，实际驾驶中存在更多复杂情况，且公司销售验证软件，更了解实际场景需求 [98][120] 问题6: Luminar的AI引擎与公司相比如何，竞争情况怎样 - 公司收购的Ibeo团队软件已针对理想传感器进行优化，达到OEM要求的KPI水平，结合MAVIN后，产品在感知功能和KPI方面表现更优 [121] 问题7: 与Ibeo特定客户及其合同的后续步骤是什么 - 公司正在与Ibeo过去签约的客户沟通，试图以新公司身份恢复合作，Ibeo在底特律的业务也将增强公司在大西洋两岸OEM市场的实力 [117][118]

收入来源情况 - 2022年前三季度和2021财年的收入均来自微软，相关销售和版税收入不显著[91] - 2022年前三季度和2021财年的收入均来自微软，相关组件销售及版税收入不显著[91] 许可和版税收入变化 - 2022年第三季度许可和版税收入为0，2021年同期为71.8万美元，同比下降100%；2022年前三季度为66.4万美元，2021年同期为194.3万美元，同比下降65.8%[97] - 2022年第三季度许可和版税收入为0，2021年同期为71.8万美元，同比下降100%；2022年前三季度为66.4万美元，2021年同期为194.3万美元，同比下降65.8%[97] 产品收入成本变化 - 2022年第三季度产品收入成本为4.5万美元，2021年同期为 - 1万美元，同比增长550%；2022年前三季度为6.7万美元，2021年同期为 - 4.6万美元，同比增长245.7%[98] - 2022年第三季度产品收入成本为0，2021年同期为4.5万美元，同比增长550%；2022年前三季度为0，2021年同期为6.7万美元，同比增长245.7%[98] 研发费用变化 - 2022年第三季度研发费用为753.5万美元，2021年同期为579.1万美元，同比增长30.1%；2022年前三季度为2282.8万美元，2021年同期为1762.9万美元，同比增长29.5%[100] - 2022年第三季度研发费用为753.5万美元，2021年同期为579.1万美元，同比增长30.1%；2022年前三季度为2282.8万美元，2021年同期为1762.9万美元，同比增长29.5%[100] 销售、营销、一般及行政费用变化 - 2022年第三季度销售、营销、一般及行政费用为552.2万美元，2021年同期为500.6万美元，同比增长10.3%；2022年前三季度为1766.4万美元，2021年同期为1560.8万美元，同比增长13.2%[103] - 2022年第三季度销售、营销、一般及行政费用为552.2万美元，2021年同期为500.6万美元，同比增长10.3%；2022年前三季度为1766.4万美元，2021年同期为1560.8万美元，同比增长13.2%[103] 公司总流动性情况 - 截至2022年9月30日，公司总流动性为8330万美元，其中现金及现金等价物为2200万美元，短期投资证券为6130万美元[105] - 截至2022年9月30日，公司总流动性为8330万美元，其中现金及现金等价物2200万美元，短期投资证券6130万美元[105] 经营活动现金使用情况 - 2022年前三季度经营活动使用的现金为2960万美元，2021年同期为2120万美元[107] - 2022年前三季度经营活动使用现金2960万美元，2021年同期为2120万美元[107] 投资活动现金使用情况 - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为3100万美元，2021年同期为200万美元[109] - 2022年前三季度投资活动使用现金3100万美元，2021年同期为200万美元[109] 融资活动现金提供情况 - 2022年前三季度融资活动提供的净现金为31.5万美元，2021年同期为1.316亿美元[110] - 2022年前三季度融资活动提供现金31.5万美元，2021年同期为1.316亿美元[110] 2021年6月ATM股权发行协议情况 - 2021年6月公司与Craig - Hallum签订1.4亿美元的ATM股权发行协议，可酌情出售价值最高1.4亿美元的普通股[111] - 截至2022年9月30日，公司根据2021年6月与Craig - Hallum签订的1.4亿美元ATM股权发行协议，已发行400万股普通股，净收益为6780万美元[111] - 截至2022年9月30日，公司根据2021年6月协议发行400万股普通股，净收益6780万美元，2022年前三季度无交易[111] 2021年2月ATM股权发行协议情况 - 2021年2月公司与Craig - Hallum签订5000万美元的ATM股权发行协议，可酌情出售价值最高5000万美元的普通股[112] - 公司根据2021年2月协议发行250万股普通股，净收益4880万美元，该协议下无更多股份可供出售[112] 2020年12月ATM股权发行协议情况 - 2020年12月公司与Craig - Hallum达成1300万美元的股权发售协议，截至2020年12月31日发行100万股，净收益610万美元；2021年1月发行110万股，净收益660万美元；共发行210万股，净收益1270万美元[113] - 2020年12月公司与Craig - Hallum签订1300万美元的ATM股权发行协议，可酌情出售价值最高1300万美元的普通股[113] - 截至2020年12月31日，公司根据2020年12月协议发行100万股，净收益610万美元于2021年1月收到，该款项在2020年12月31日资产负债表中列为应收认购款[113] - 2021年1月，公司根据2020年12月协议发行110万股普通股，净收益660万美元[113] - 公司根据2020年12月协议共发行210万股普通股，净收益1270万美元，该协议下无更多股份可供出售[113]