业务合并相关 - 2021年7月23日公司完成业务合并，CL私募配售、过桥票据转换和PIPE融资同步完成[143][146] - 与业务合并相关，CL附属公司认购6719845股托斯卡纳普通股，过桥票据转换发行6736106股普通股，PIPE融资中外部投资者购买48250000股普通股，总价4.825亿美元[144][145] - 2021年业务合并净收益包括7.084亿美元现金，用于营运资金、业务扩张和资本支出[165] 电池业务订单与收入情况 - 截至2021年9月30日，电池系统积压订单约5270万美元，相当于约214.6MWh，较2020年同期的约3190万美元（约90.8MWh）有所增加；2021年第三季度收入较2020年同期增加610万美元，增幅20.0%[150] 公司流动性与资金来源 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物5.726亿美元[162] - 截至2021年9月30日，中国子公司持有8070万美元现金、现金等价物和受限现金，若汇回美国需缴纳10%预扣税[164] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日，银行借款2290万美元，期限6 - 12个月，利率5% - 6.31%；可转换债券7310万美元，利率0% - 4%，2023年到期2920万美元，2024年到期2920万美元，2026年到期1470万美元[163] 公司现金流情况 - 2021年前九个月，经营活动使用现金2470万美元，投资活动使用现金4070万美元，融资活动提供现金6.344亿美元[166][167][168][169] - 经营活动现金减少包括调整净亏损后支付1950万美元现金和经营资产负债现金流减少520万美元[167] - 融资活动现金流入来自银行借款2660万美元、发行可转换票据5750万美元、合并和PIPE融资7.084亿美元，部分被银行借款还款1570万美元、支付非控股股东权益1.39亿美元和交易费用340万美元抵消[169] 公司营收情况 - 2020年和2021年前三季度，公司营收分别约为5940万美元和8520.4万美元，同比增长43.4%，主要因亚太地区新老客户电池产品销量增加[193][195] - 2020年和2021年第三季度，公司营收分别约为3075.3万美元和3689.4万美元，同比增长20%[182] 公司销售成本情况 - 2020年和2021年前三季度，公司销售成本分别约为5095万美元和12910万美元，同比增长153.4%[193][196] - 2020年和2021年第三季度，公司销售成本分别约为2707.5万美元和7277.9万美元，同比增长168.8%[182][184] 公司毛利率情况 - 2020年和2021年前三季度，公司毛利率分别为14.2%和 - 51.5%，下降主要因产品保修成本、材料价格、股份补偿费用增加等[193][197] - 2020年和2021年第三季度，公司毛利率分别为12%和 - 97.3%，下降主要因产品保修成本、材料价格、股份补偿费用增加等[182][185] 公司运营费用情况 - 2020年和2021年前三季度，公司总运营费用分别约为3465.2万美元和10525.1万美元，同比增长203.7%[193] - 2021年前三季度销售和营销费用增加480万美元，增幅50.5%[200] - 2021年前三季度一般和行政费用增加5510万美元，增幅435.2%[201] - 2021年前三季度研发费用增加1070万美元，增幅85.3%[202] 公司公允价值变动情况 - 2021年前三季度，公司因可转换票据公允价值变动损失986.1万美元，因认股权证负债公允价值变动收益111.3万美元[193] - 2021年前三季度可转换票据公允价值变动损失990万美元[204] - 2021年前三季度认股权证负债公允价值变动收益110万美元[205] 公司所得税费用情况 - 2020年和2021年前三季度，公司所得税费用分别约为5000美元和32.4万美元，同比增长6380%[193] 公司净亏损情况 - 2020年和2021年前三季度，公司净亏损分别约为290.74万美元和1598.44万美元，同比增长449.8%[193] 公司保修准备金和应计成本情况 - 2021年前三季度额外保修准备金和应计成本为4460万美元[199] 公司补贴收入情况 - 补贴收入从2020年前三季度的80万美元增至2021年同期的270万美元[203] 公司资本支出情况 - 2020和2021年前三季度资本支出分别为1860万和4070万美元[206] - 产能扩张预计增加4GWH，总资本支出约4.2亿美元[207] 公司预收客户款项确认收入情况 - 2020年和2021年前三季度分别确认0.6万和140万美元预收客户款项为收入[215] 公司信用风险情况 - 公司信用风险主要与贸易及其他应收款、受限现金、现金等价物和关联方应收款项有关[229] - 公司仅向信用评级良好的客户和关联方授予信贷，并密切监控逾期债务[229] - 公司委派团队负责确定信用额度、信贷审批和其他监控程序以回收逾期债务[230] - 公司在每个报告期末审查每个债务人的可收回金额，为无法收回的款项计提充足的减值损失[230] - 如有需要，公司将与债务交易对手协商制定还款计划或变更信贷条款[230] - 公司认为与交易对手的余额产生的信用风险显著降低[229] - 公司认为自身信用风险显著降低[230] 公司业务季节性情况 - 公司第三和第四财季的销售额通常高于第一和第二财季[231] - 公司客户主要是中国客车原始设备制造商，第一财季正值中国春节假期，采购减少[231] - 公司运营历史有限，难以判断业务季节性的具体性质或程度[231]

股权交易与融资 - 2021年2月1日公司与Microvast达成合并协议，Microvast全部股权转换为2.1亿股普通股，满足条件时Microvast股东和投资者可额外获得2000万股普通股，同时发行673.6106万股普通股用于过桥票据转换[118][119] - 2021年2月1日，特定投资者签订认购协议，以每股10美元价格认购4825万股普通股，总价值4.825亿美元，InterPrivate关联方认购650万股，总价6500万美元[122] - 2021年2月12日，公司向发起人发行120万美元无担保本票，可转换为业务合并后实体单位，价格为每股10美元[124] - 2019年3月7日，公司完成首次公开募股，发行2400万单位，总价2.4亿美元；同时出售61.5万私人单位，总价615万美元[132] - 2019年3月12日，承销商全额行使超额配售权，公司出售360万单位，总价3600万美元；出售7.2万私人单位，总价72万美元[133] - 2021年7月23日业务完成时，公司通过PIPE融资获得总计4.825亿美元资金[142] 业务合并时间与股份赎回 - 2020年12月3日，公司获股东批准将完成初始业务合并日期从2020年12月7日延至2021年4月30日，3198股公众股股东行使转换权，转换金额约32684美元；2021年5月10日，再次获批延至2021年7月31日，13290股公众股股东行使赎回权[123] 财务亏损情况 - 2021年第一季度，公司净亏损205.0595万美元，包括运营成本54.3914万美元、可转换本票公允价值变动38万美元等，利息收入1.0503万美元[128] - 2021年上半年，公司净亏损209.942万美元，包括可转换本票公允价值变动73.6万美元和运营成本143.4843万美元，公允价值变动收益2.061万美元、利息收入4.6299万美元和所得税收益4514美元[129] 信托账户与现金情况 - 截至2021年6月30日，信托账户有2.81671994亿美元有价证券，包括约775.1万美元利息收入和未实现收益，公司已提取约207.9万美元用于纳税和股份赎回[135] - 截至2021年6月30日，公司现金为6.6475万美元，计划用于识别和评估潜在收购目标等[139] 票据转换 - 最高150万美元的票据可按每单位10美元的价格转换为私募单位[141] 资产负债表外安排 - 截至2021年6月30日，公司没有任何资产负债表外安排[143] 费用支出 - 公司需每月向发起人关联方支付1万美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用，自2019年3月5日起开始产生，直至业务合并完成或清算较早发生时停止[145] 财务咨询与服务 - 公司聘请EarlyBirdCapital和摩根士丹利为首次业务合并提供财务咨询服务，聘请摩根士丹利为PIPE融资担任配售代理，相关费用在财务报表附注6中有详细说明[146] 会计核算准则 - 公司按ASC 815 - 40准则将认股权证作为负债核算，私募认股权证按公允价值分类为负债，并在每个报告期调整至公允价值[148] - 公司按ASC Topic 480准则对可能赎回的普通股进行核算，可能赎回的普通股按赎回价值作为临时权益列示[149] - 公司采用双类法计算每股收益，对可能赎回和不可赎回的普通股分别计算[150] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06准则，该准则简化了可转换工具的会计处理，采用该准则对财务报表无影响[152] - 管理层认为目前采用其他近期发布但尚未生效的会计准则不会对合并财务报表产生重大影响[153]

公司合并相关协议 - 2021年2月1日公司与Microvast和Merger Sub达成合并协议，Microvast全部股权将转换为2.1亿股普通股，满足条件时相关方还可额外获得2000万股普通股，同时公司将因过桥票据转换发行673.6111万股普通股[135][136] - 2021年2月1日，公司、发起人、Microvast和部分股东达成发起人支持协议，发起人同意若公司费用超4.6亿美元，将以现金支付超额部分或forfe相应数量普通股[137][138] - 合并协议签订同时，部分投资者签订认购协议，以每股10美元认购4825万股普通股，总值4.825亿美元，InterPrivate附属公司认购650万股，总价6500万美元[139] 业务合并日期延期与股份转换赎回 - 2020年12月3日，公司获股东批准将完成初始业务合并日期从2020年12月7日延至2021年4月30日，3198股公众股股东行使转换权，转换金额约32684美元；2021年5月10日，再次获批延至2021年7月31日，13290股公众股股东行使赎回权[140] 公司票据发行 - 2021年2月12日，公司向发起人发行120万美元无担保本票，可按10美元/单位转换为业务合并后实体单位[141] 公司财务亏损情况 - 2021年第一季度，公司净亏损48825美元，包括运营成本890929美元和可转换本票公允价值变动356000美元，被认股权证公允价值变动1140240美元、利息收入35796美元和未实现收益420美元抵消[145] 公司首次公开募股及配售情况 - 2019年3月7日，公司首次公开募股2400万股，每股10美元，募资2.4亿美元；同时向发起人等出售61.5万股私募单位，募资615万美元[147] - 2019年3月12日，承销商全额行使超额配售权，公司额外出售360万股，募资3600万美元；额外出售7.2万股私募单位，募资72万美元[148] 公司资金存储与成本情况 - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募单位后，2.76亿美元存入信托账户，公司产生首次公开募股相关成本605.9098万美元[149] 公司信托账户与现金情况 - 截至2021年3月31日，信托账户有市值证券2.82291194亿美元，含约630万美元利息收入和未实现收益，公司有现金44096美元[150][155] 公司贷款与融资安排 - 赞助商承诺向公司提供总计150万美元的贷款（含当前未偿还金额）[158] - 截至2021年3月31日，公司没有任何资产负债表外融资安排[159] 公司费用支付情况 - 公司需每月向赞助商的关联方支付1万美元，用于办公场地、公用事业以及秘书和行政支持费用，自2019年3月5日起开始支付，直至业务合并完成或公司清算[161] 公司业务咨询与代理服务 - 公司聘请EarlyBirdCapital和摩根士丹利为首次业务合并提供财务咨询服务，聘请摩根士丹利为PIPE融资担任配售代理，这些公司将在交易完成后收取费用[162] 公司会计处理方法 - 公司根据ASC 815 - 40对认股权证进行会计处理，将认股权证作为负债记录，私募认股权证按公允价值分类为负债，并在每个报告期调整至公允价值[164] - 公司根据ASC Topic 480对可能赎回的普通股进行会计处理，可能赎回的普通股按赎回价值作为临时权益列示[165] - 公司采用两分类法计算每股收益[167] 公司会计准则采用情况 - 2020年8月，FASB发布ASU No. 2020 - 06，公司于2021年1月1日采用该准则，对财务报表无影响[168] - 管理层认为目前采用其他近期发布但尚未生效的会计准则，不会对公司的简明财务报表产生重大影响[169] 公司披露要求情况 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[170]

股份发行与交易 - 2018年11月公司向初始股东发行575万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.004美元；2019年3月进行股票分红，初始股东共持有690万股创始人股份[21] - 2018年11月公司向承销商代表指定人发行30万股代表股份，每股0.0001美元[22] - 2019年3月7日公司完成2400万单位的首次公开募股，每单位售价10美元，总收益2.4亿美元；同时完成61.5万私人单位的私募，总收益615万美元[23] - 2019年3月12日公司完成360万额外单位的销售，总收益3600万美元；同时完成7.2万额外私人单位的销售，总收益72万美元；超额配售和额外私人单位销售完成后，2.76亿美元被存入信托账户[24] - 公司IPO发行的认股权证可购买2760万股普通股，私募认股权证可购买68.7万股普通股[145] - 公司发起人有权在创始人股份从托管中释放前三个月起要求公司登记创始人股份的转售[148] - 2021年2月1日公司与Microvast签订合并协议，Microvast全部股权将转换为2.1亿股普通股，满足条件可额外获得2000万股[176] - 公司将因过桥票据转换发行673.6111万股普通股[178] - 特定投资者签订认购协议，以每股10美元认购4825万股，总价值4.825亿美元，InterPrivate关联方认购650万股，总价6500万美元[181] - 2019年公司完成首次公开募股，发行2400万个单位，总价2.4亿美元，行使超额配售权后额外发行360万个单位，总价3600万美元，私募发行68.7万个单位，总价687万美元，共2.76亿美元存入信托账户，产生IPO相关成本605.9098万美元[192] 业务合并相关 - 2021年2月1日公司与Microvast达成合并协议，Microvast股权将转换为2.1亿股普通股；若满足条件，Microvast股东和投资者还可获得2000万股普通股[25] - 公司拟收购Microvast 100%股权或资产，也可能收购低于100%，但交易后公司需拥有目标公司50%以上有表决权证券或取得控制权[44] - 公司完成初始业务合并需向EarlyBirdCapital支付966万美元费用，向Morgan Stanley支付550万美元交易费及费用，Morgan Stanley还将收取PIPE融资的配售费[36] - 合并完成后，若无股东行使转换权，Microvast原股东将持有约69.9%的已发行和流通普通股，公司现有股东将持有约9.2%；若最大数量的公众股份转换为现金，比例将分别约为76.8%和0.2%[30] - 2020年12月3日公司获得股东批准，将完成初始业务合并的日期从2020年12月7日延长至2021年4月30日；3198股公众股份被转换为现金，总转换金额约3.2684万美元[33] - 公司选择4月30日2021年为完成初始业务合并的截止日期，3月12日2021年申请将清算日期延至7月31日2021年[61] - 若未完成业务合并或未获延期批准，公司将在10个工作日内赎回100%流通公众股[62] - 公司董事会将根据金融界普遍接受的标准确定目标公司的公平市场价值，若无法独立确定，将获取独立投资银行或实体的意见[45] - 公司可能与多个目标企业进行业务合并，且单个目标无最低估值标准[46] - 公司发起人、初始股东、高管和董事同意投票赞成业务合并，不转换或出售相关普通股[51] - 公开股东在业务合并会议上可将股份转换为信托账户中相应份额，或通过要约出售股份[53] - 公司可能要求公开股东在业务合并提案投票前交付股份以行使转换权[55] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，将赎回100%流通在外的公众股份，每股赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除应付特许权和所得税）除以当时流通在外的公众股份数量，初始每股赎回价格为10美元[65][69] - 若无法完成业务合并且耗尽IPO净收益（信托账户存款除外），不考虑信托账户利息，初始每股赎回价格为10美元，但信托账户资金可能优先用于偿还债权人索赔[69] - 若被迫提交破产申请或非自愿破产申请未被驳回，信托账户资金可能受破产法约束，无法保证向公众股东每股返还至少10美元[71] - 修订后的公司章程规定，完成首次业务合并时，公司净资产至少为5000001美元，且寻求股东批准时，多数流通在外的普通股投票赞成业务合并[79] - 若2021年4月30日（若提议延期获股东批准则为7月31日）未完成首次业务合并，将赎回所有流通在外的公众股份，随后清算和解散公司[74][79] - 公司需在2021年4月30日前（或经股东批准的更晚日期）完成首次业务合并，否则公众股东可能需等待至该日期后才能从信托账户获得分配[85][86] - 若公司进行业务合并需发行超过20%的流通股，需寻求股东批准[88] - 若公司在完成首次业务合并时发行普通股或股权关联证券满足特定条件，认股权证行使价将调整为市场价值和发行价较高者的115%[99][100] - 若公司发行普通股或优先股完成业务合并，会减少股东股权并可能导致控制权变更[101] - 若公司发行债务证券，贷款人对信托账户现金无索偿权，且不减少信托账户每股转换金额[102] - 若首次公开募股净收益不足，公司需寻求额外融资，否则可能需重组或放弃业务合并[103] - 公司需向股东提供符合美国公认会计原则或国际财务报告准则的目标业务财务报表，否则无法完成业务合并[97] - 公司仅在收购与发起人、初始股东等关联实体时才需获取公平意见，其他情况无此义务，投资者批准业务合并主要依赖董事会判断[104] - 公司可能仅用首次公开募股所得完成一次业务合并，导致依赖单一业务，缺乏多元化[106] - 交易完成后，Microvast原股东预计持股约69.9%，公司现有股东预计持股约9.2%；若最大数量公众股转换为现金，比例分别约为76.8%和0.2%[182] - 2020年12月3日公司获股东批准将完成初始业务合并日期从2020年12月7日延至2021年4月30日，3198股公众股股东行使转换权，转换金额约3.2684万美元[183] - 2021年2月12日，发起人向公司提供120万美元贷款，当日提取40万美元，此前已提取20万美元，共提取60万美元，发起人拟在交易完成前将150万美元贷款转换为15万个单位[185] - 发起人承诺在与Microvast拟议业务合并完成前向公司提供总计150万美元的贷款[202] - 公司完成业务合并后需向EarlyBirdCapital支付966万美元现金费用，最多30%费用可自行分配给其他协助完成业务合并的FINRA成员[205] - 公司与Microvast交易完成后需向摩根士丹利支付550万美元交易费及费用，还需支付PIPE融资相关的配售费，融资额3亿美元及以下部分按3.5%支付，超过3亿美元部分按2.5%支付[206] 公司运营与管理 - 公司目前有两名高管，在完成业务合并前不打算雇佣全职员工[81] - 公司没有运营历史和运营结果，在寻找和完成业务合并方面存在风险，最早在完成业务合并后才能产生收入[84] - 公司赞助商Tuscan Holdings Acquisition LLC拥有约21%的已发行和流通普通股，可能影响股东投票[89] - 公司董事会分为三类，每类任期三年，每年仅选举一类董事，赞助商因持股有较大影响力[90] - 公司修订后的公司章程授权发行最多65,000,000股普通股和1,000,000股优先股用于完成业务合并[101] - 公司目前主要行政办公室位于纽约东57街135号18层，每月费用包含在Vogel Partners, LLP收取的1万美元综合行政服务费中[160] - 截至2021年3月23日，公司单位持有人有3名，普通股持有人有12名，认股权证持有人有1名[166] - 公司尚未支付普通股现金股息，在完成业务合并前不打算支付，未来支付将取决于业务合并后的收入、收益、资本需求和财务状况[167] - 公司单位、普通股和认股权证分别在纳斯达克资本市场以THCBU、THCB和THCBW为代码上市[165] - 截至2020年12月31日财年第四季度，公司或关联方未购买公司股权证券[170] - 公司未披露选定财务数据[171] - 公司需向发起人关联方每月支付1万美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用[204] - 截至2020年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排[203] - 截至2020年12月31日，公司首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序有效[218] 风险因素 - 新冠疫情及其他事件可能对公司寻找初始业务合并及目标业务运营产生重大不利影响，还可能影响融资能力[108][109] - 自2020年第四季度以来，特殊目的收购公司数量大幅增加，有吸引力的目标变得稀缺，竞争加剧，可能增加业务合并成本或导致无法完成[110] - 近期特殊目的收购公司董事及高管责任保险市场变化，保费增加、条款变差，可能使业务合并谈判更困难、成本更高[112] - 公司成功进行业务合并及后续发展完全依赖关键人员，但无法确保关键人员留任，且他们分配时间存在利益冲突[116][117] - 若对目标业务尽职调查不足，公司可能需进行减记、注销等操作，对财务状况、经营成果和股价产生重大负面影响[120] - 若与外国公司进行业务合并，公司将面临多种额外风险，可能影响运营，且可能无法执行法律权利[122][123] - 业务合并可能产生税务后果，若不符合免税重组法定要求，可能征收大量税款[124] - 公司高管和董事将时间分配到其他业务，在决定投入公司事务的时间上存在利益冲突，可能对完成业务合并的能力产生负面影响[125] - 若公司未能完成业务合并，首次公开募股前收购的股份、私人证券和认股权证将一文不值[128] - 若未能提交并维持有效招股说明书，认股权证持有人只能以“无现金方式”行使，获得普通股数量将减少[133] - 认股权证行使需满足股份注册、合格或豁免条件，否则可能无价值[134] - 经至少50%当时已发行的公开认股权证持有人批准，公司可修改认股权证条款[136] - 若第三方索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回价格可能低于10美元[137] - 若公司破产，信托账户资金可能受破产法约束，股东可能无法收回至少10美元[138] - 若未在2021年4月30日前完成业务合并，公司将赎回100%已发行的公开股份[139] - 2021年1月6日公司收到纳斯达克通知，未按要求在2019年12月31日财年结束后12个月内举行年度股东大会，已提交恢复合规计划，获延至2021年6月29日举行[142] - 首次业务合并时，纳斯达克可能要求公司提交新的初始上市申请并满足初始上市要求，公司无法保证能满足[143] 财务数据 - 2020年公司净收入为137.5461万美元，包括信托账户利息收入265.414万美元和未实现收益9750美元，扣除运营成本92.1665万美元和所得税准备金36.6764万美元[189] - 2020年信托账户投资收入较2019年减少225.8206万美元，降幅46.0%，至265.414万美元，平均年化收益率从2019年和2020年第一季度的1.73%降至2020年第二季度的0.10%[190] - 截至2020年12月31日，信托账户有2.82254978亿美元可售证券，公司已提取约141.7万美元利息用于支付税费，其中2020年提取约47.9万美元[193] - 公司普通股可能赎回的部分按相关会计准则分类，可能赎回的普通股按赎回价值作为临时权益列报[209] - 可能赎回的普通股每股净收益按信托账户中可交易证券的收入比例计算[210] - 不可赎回普通股每股净亏损按调整后的净收入计算[211] 认股权证相关 - 公司可在普通股最后报告销售价格连续30个交易日内至少20个交易日等于或超过每股18美元时，以每份认股权证0.01美元的价格赎回未到期认股权证[146] 新兴成长公司状态 - 公司作为新兴成长公司的状态最长持续五年，若三年内非可转换债务或收入超过10.7亿美元，或非关联方持有的普通股市值在任何财年第二财季最后一天超过7亿美元，将在下一财年不再是新兴成长公司[155] 贷款与费用 - 公司将支付EarlyBirdCapital最高为首次公开募股总收益3.5%的现金费用[131] - 最高150万美元的票据可按每股10美元的价格转换为私募单位[201]

公司会议与股份赎回计划 - 公司计划于2020年12月3日召开特别会议，寻求股东批准将合并期从2020年12月7日延长至2021年4月30日，公众股东可按每股10美元加上信托账户资金的相应利息赎回股份[100] 财务数据关键指标变化 - 不同时期净收入与净亏损情况 - 2020年第三季度，公司净亏损101,287美元，包括运营成本174,340美元和信托账户中可交易证券的未实现损失532,988美元，被信托账户中可交易证券的利息收入579,117美元和所得税收益26,924美元抵消[102] - 2020年前九个月，公司净收入为1,501,571美元，包括信托账户中可交易证券的利息收入2,589,682美元，被运营成本654,803美元、信托账户中可交易证券的未实现损失33,021美元和所得税拨备400,287美元抵消[103] - 2019年第三季度，公司净收入为896,594美元，包括信托账户中可交易证券的利息收入1,577,268美元和信托账户中可交易证券的未实现收益187,306美元，被运营成本262,271美元和所得税拨备231,097美元抵消[104] - 2019年前九个月，公司净收入为2,444,728美元，包括信托账户中可交易证券的利息收入3,657,526美元和信托账户中可交易证券的未实现收益35,094美元，被运营成本527,663美元和所得税拨备650,041美元抵消[105] 公司融资与资金存入情况 - 2019年3月7日，公司完成首次公开募股，发行24,000,000个单位，每个单位价格为10美元，总收益为240,000,000美元；同时向赞助商和EarlyBirdCapital及其指定方出售615,000个私人单位，总收益为6,150,000美元[106] - 2019年3月12日，承销商全额行使超额配售权，公司额外出售3,600,000个单位，每个单位价格为10美元，总收益为36,000,000美元；同时向赞助商和EarlyBirdCapital及其指定方额外出售72,000个私人单位，总收益为720,000美元[107] - 首次公开募股、超额配售权行使和私人单位出售后，总计276,000,000美元存入信托账户，公司承担首次公开募股相关成本6,059,098美元，包括承销费5,520,000美元和其他成本539,098美元[108] 信托账户资金情况 - 截至2020年9月30日，信托账户中的可交易证券为282,180,433美元（包括约6,180,000美元的利息收入和未实现收益），公司已从信托账户提取约1,417,000美元的利息用于支付特许经营和所得税义务，其中约479,000美元是在2020年前九个月提取的[109] 商业合并服务费用 - 公司将支付EarlyBirdCapital 9,660,000美元现金费用，用于商业合并相关服务，最高30%的费用可由公司自行决定分配给协助识别和完成商业合并的其他FINRA成员[121]

不同时期净收入与净亏损情况 - 2020年第二季度净亏损163,197美元，由251,714美元运营成本和938,273美元未实现亏损组成，被983,408美元利息收入和43,382美元所得税收益抵消[102] - 2020年上半年净收入1,602,858美元，由2,010,565美元利息收入和499,967美元未实现收益组成，被480,463美元运营成本和427,211美元所得税抵消[103] - 2019年第二季度净收入1,264,809美元，由1,670,719美元利息收入和133,070美元未实现收益组成，被195,350美元运营成本和343,630美元所得税抵消[104] - 2019年上半年净收入1,548,134美元，由2,080,258美元利息收入和152,212美元未实现收益组成，被265,392美元运营成本和418,944美元所得税抵消[105] 首次公开募股及相关收益情况 - 2019年3月7日完成首次公开募股，发行24,000,000个单位，单价10美元，总收益240,000,000美元；同时出售615,000个私人单位，收益6,150,000美元[107] - 2019年3月12日行使超额配售权，出售3,600,000个单位，单价10美元，收益36,000,000美元；出售72,000个私人单位，收益720,000美元[108] 信托账户资金情况 - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私人单位后，276,000,000美元存入信托账户，首次公开募股相关成本6,059,098美元，包括5,520,000美元承销费和539,098美元其他成本[109] - 截至2020年6月30日，信托账户有282,267,303美元可交易证券，含约6,267,000美元利息收入和未实现收益；已提取约1,284,000美元利息支付税费，其中约346,000美元在2020年上半年提取[110] 不同时期经营活动现金使用情况 - 2020年上半年经营活动使用现金545,136美元；2019年上半年经营活动使用现金279,358美元[111][112] 公司现金费用支付情况 - 公司需支付EarlyBirdCapital 9,660,000美元现金费用，最多30%费用可自行分配给协助完成业务合并的FINRA成员[121]

公司净收入相关数据 - 2020年第一季度公司净收入为176.6055万美元，包括信托账户有价证券利息收入102.7157万美元和未实现收益143.824万美元，运营成本22.8749万美元，所得税拨备47.0593万美元[103] - 2019年第一季度公司净收入为28.3325万美元，包括信托账户有价证券利息收入40.9539万美元和未实现收益1.9142万美元，运营成本7.0042万美元，所得税拨备7.5314万美元[104] 首次公开募股及相关收益与成本 - 2019年3月7日公司完成首次公开募股，发行2400万单位，单价10美元，总收益2.4亿美元；同时出售61.5万私人单位，收益615万美元[105] - 2019年3月12日，承销商全额行使超额配售权，公司额外出售360万单位，单价10美元，总收益3600万美元；额外出售7.2万私人单位，收益72万美元[106] - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私人单位后，2.76亿美元被存入信托账户，公司产生首次公开募股相关成本605.9098万美元，包括承销费552万美元和其他成本53.9098万美元[107] 信托账户情况 - 截至2020年3月31日，信托账户持有的有价证券为2.82403044亿美元，包括约640.3万美元的利息收入和未实现收益；公司从信托账户提取约110.4万美元利息用于支付特许经营和所得税，其中2020年第一季度提取约16.6万美元[108] 经营活动现金使用情况 - 2020年第一季度经营活动使用现金41.3599万美元，净收入受信托账户有价证券利息、未实现收益和递延所得税拨备影响，经营资产和负债变动提供31.4458万美元现金[109] - 2019年第一季度经营活动使用现金2.7594万美元，净收入受信托账户有价证券利息、未实现收益和递延所得税影响，经营资产和负债变动提供11.3742万美元现金[110] 公司现金情况及用途 - 截至2020年3月31日，公司现金为19.5979万美元，公司打算用信托账户外的资金用于识别和评估潜在收购目标等[112] 业务合并费用 - 公司将在完成业务合并时向EarlyBirdCapital支付966万美元现金费用，最多30%的费用可由公司自行分配给协助识别和完成业务合并的其他FINRA成员[121]

股份发行与销售 - 2018年11月公司向初始股东发行575万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.004美元；2019年3月进行股票分红，初始股东共持有690万股创始人股份[20] - 2018年11月公司向承销商代表指定人发行30万股代表股份，每股0.0001美元[21] - 2019年3月7日公司完成2400万单位的首次公开募股，每单位售价10美元，总收益2.4亿美元[22] - 首次公开募股同时，公司完成61.5万私人单位的私募，每单位10美元，总收益615万美元[23] - 2019年3月12日公司完成360万额外单位的销售，每单位10美元，总收益3600万美元；同时完成7.2万额外私人单位的销售，每单位10美元，总收益72万美元；超额配售和额外私人单位销售完成后，2.76亿美元被存入信托账户[24] - 2018年11月，公司向初始股东发行5750000股普通股，总价25000美元，每股约0.004美元[155] - 2019年3月7日，公司完成24000000个单位的首次公开募股，每个单位10美元，总收益2.4亿美元[156] - 2019年3月7日，公司完成615000个私募单位的私募，每个单位10美元，总收益6150000美元[157] - 2019年3月12日，公司出售3600000个额外单位，每个单位10美元，总收益36000000美元；同时出售72000个额外私募单位，每个单位10美元，总收益720000美元[159] - 2019年3月7日，公司完成首次公开募股，发行2400万单位，每单位价格10美元，总收益2.4亿美元；同时出售61.5万私人单位，收益615万美元[170] - 2019年3月12日，承销商全额行使超额配售权，公司额外出售360万单位，每单位10美元，总收益3600万美元；额外出售7.2万私人单位，收益72万美元[172] 业务合并相关要求与条件 - 公司管理层选择目标业务时，目标业务的公平市场价值至少为信托账户余额（不包括信托账户收入应缴税款）的80%[30][33] - 公司目前预计在业务合并中收购目标业务100%的股权或资产，但也可能收购少于100%，不过交易后公司需拥有或收购目标公司50%以上的有表决权证券或获得控制权[34] - 公司可能发行大量债务或股权证券来完成收购，目标的公平市场价值将由董事会根据金融界普遍接受的标准确定[35] - 若董事会能独立确定目标业务符合80%的门槛，则无需获得投资银行关于公平市场价值的意见[36] - 公司预计只完成一次业务合并，可能同时收购几家运营业务，但缺乏业务多元化可能带来风险[38] - 公司完成首次业务合并需满足净有形资产至少5000001美元，若寻求股东批准，需多数已发行普通股投票赞成[43] - 公司选择5000001美元净有形资产门槛是为避免受1933年《证券法》规则419约束，若目标业务有营运资金或资金要求，可能需更多净有形资产并寻求第三方融资[44] - 完成初始业务合并需至少5000001美元有形净资产，且获多数流通普通股投票支持[69] - 若发行超过20%流通股作为业务合并对价，需获得股东批准[78] 股东权利与限制 - 公司发起人、初始股东、高管和董事同意投票赞成业务合并，不转换或出售相关普通股[45] - 公开股东可在批准业务合并会议上，将股份转换为信托账户相应份额，或通过要约出售股份[47] - 公司发起人、初始股东、高管、董事及代表股份持有人无转换权[48] - 公司可能要求公开股东在指定日期前向过户代理人交付股份以行使转换权，交付有成本，未完成业务合并可能增加股东成本[49][51] - 转换请求可在投票或要约到期前撤回，若交付股份后决定不行使权利，可要求过户代理人返还[54] - 若业务合并未获批准或完成，选择行使转换权的公开股东无权转换股份，公司将返还交付股份[55] - 公司发起人等同意不提议影响公开股东转换或出售股份权利的公司章程修正案，否则公开股东有赎回权[58] 业务合并时间限制与清算 - 公司需在2020年12月7日前完成首次业务合并，否则将停止运营，10个工作日内赎回100%流通公开股份，之后进行解散清算[57] - 公司需在2020年12月7日前完成业务合并，否则赎回全部流通公众股并清算解散[69] - 若未在2020年12月7日前完成业务合并，公司将赎回100%流通公众股[84] - 公司必须在2020年12月7日前完成首次业务合并[128] 信托账户相关 - 公司发起人同意确保信托账户收益每股不低于10美元，但可能无法履行赔偿义务[62] - 若清算，信托账户每股分配可能低于10美元[62] - 预计通知信托账户受托人清算资产不超过10个工作日，发起人将垫付不超过15000美元清算费用[63] - 若无法完成初始业务合并，初始每股赎回价格为10美元[64] - 若第三方索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回价格可能低于10美元[82] - 若公司破产，信托账户资金受破产法约束，可能无法向股东返还至少每股10美元[83] - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私人单位后，2.76亿美元被存入信托账户，公司产生首次公开募股相关成本605.9098万美元，包括承销费552万美元和其他成本53.9098万美元[173] - 截至2019年12月31日，信托账户持有的有价证券为2.80103245亿美元（包括约410.3万美元的利息收入，扣除未实现收益），由期限180天或更短的美国国债组成；公司从信托账户提取93.8万美元利息用于支付所得税[174] 认股权证相关 - 若未提交并维持有效招股说明书，认股权证持有人只能“无现金”行权，获股数减少[87] - 认股权证行使需普通股发行在持有人所在州注册、合格或豁免，否则权证可能无价值[88] - 经至少50%流通公众认股权证持有人批准，公司可修改认股权证条款，可能对持有人不利[91] - 若满足特定条件，认股权证行权价格将调整为市场价值和增发价格较高者的115%，增加业务合并难度[93] - 若增发普通股或股权关联证券满足特定条件，可能影响业务合并[94] - 公司在首次公开募股中发行可购买2760万股普通股的认股权证，在私募单位中发行可购买68.7万股普通股的认股权证[120] - 公司有权在普通股最后报告销售价格连续30个交易日内至少20个交易日等于或超过每股18美元时，以每份认股权证0.01美元的价格赎回未到期认股权证（特定私募认股权证除外）[121] - 认股权证的行使可能增加已发行和流通的普通股数量，降低完成业务合并所发行股份的价值，使业务合并更难实现或增加收购目标业务的成本[120] 公司运营与风险 - 公司主要行政办公室位于纽约东57街135号18层，每月费用10000美元[73] - 公司有两名高管，在完成业务合并前不打算雇佣全职员工[74] - 公司业务合并及后续成功依赖关键人员，但无法确保其留任及评估准确[95] - 公司高管和董事可能因个人和财务利益在业务合并决策中产生利益冲突[101] - 公司证券在纳斯达克上市，若被摘牌或无法在首次业务合并时上市，将面临重大不利后果[105][106] - 公司可能只能用IPO收益完成一次业务合并，将依赖单一业务[108] - 公司若同时收购多家企业，需各卖家同意交易同时完成，可能增加难度和延迟交易，还会面临额外风险[109] - 公司股东行使转换权或在要约收购中出售股份，可能影响公司实现最理想业务合并或优化资本结构[110] - 2019年12月中国武汉报告出现新型冠状病毒，2020年1月30日世界卫生组织宣布其为“国际关注的突发公共卫生事件”，1月31日美国宣布公共卫生紧急状态，新冠疫情可能对公司业务合并产生不利影响[133] - 若公司被视为投资公司，可能需遵守繁重的合规要求，业务活动受限，难以完成业务合并[124] - 若公司对目标业务的尽职调查不充分，可能需进行减记、注销、重组等，对财务状况、经营成果和股价产生重大负面影响[127] - 若公司与外国司法管辖区的公司进行业务合并，将面临各种额外风险，可能对运营产生负面影响[131] - 公司主要行政办公室位于纽约东57街135号18层，每月支付10000美元给Vogel Partners, LLP用于一般和行政服务[148] 财务数据关键指标变化 - 交易成本为6059098美元，包括5520000美元承销费和539098美元其他发行成本[160] - 2019年运营亏损778815美元，2018年为792美元；2019年其他收入5041245美元，2018年为0；2019年净收入3367179美元，2018年净亏损792美元[163] - 2019年12月31日，现金为140303美元，2018年为17500美元；可交易证券为280103245美元，2018年为0；总资产为280499613美元，2018年为101200美元[163] - 2019年12月31日，总负债为296124美元，2018年为75792美元；可能赎回的普通股为275203480美元，2018年为0；股东权益总额为5000009美元，2018年为25408美元[163] - 2019年全年公司净收入为336.7179万美元，由信托账户中持有的有价证券利息收入491.2346万美元和未实现收益12.8899万美元组成，减去运营成本77.8815万美元和所得税准备金89.5251万美元[168] - 2018年11月5日（成立）至2018年12月31日，公司净亏损792美元，由运营和组建成本构成[168] - 2019年全年，经营活动使用的现金为163.4432万美元，净收入336.7179万美元受信托账户有价证券利息收入491.2346万美元、未实现收益12.8899万美元和递延所得税准备金2.7069万美元影响，经营资产和负债的变化提供经营活动现金1.2565万美元[175] - 截至2019年12月31日，公司现金为14.0303万美元[177] - 2019年全年，公司因办公室空间、公用事业以及秘书和行政支持服务向Vogel先生的关联方支付费用10万美元[188] 公司治理与人员 - 公司保荐人Tuscan Holdings Acquisition LLC拥有约21%已发行和流通的普通股[118] - 公司董事会分为三类，每类任期三年，每年仅选举一类董事，可能在业务合并完成前无年度股东大会选举新董事，若有年度股东大会，因“交错”董事会，仅少数董事参选，保荐人有重大影响力[119] - 公司可能需在2020年12月7日前无法行使公司法规定的投票权[119] - 公司修订和重述的公司章程和细则规定董事会分为三类，每类任期三年，每年仅选举一类董事，这可能会巩固管理层并阻碍股东提案[136] - 公司现任董事和高管包括Stephen A. Vogel（71岁，董事长兼首席执行官）、Ruth Epstein（57岁，总裁、首席财务官兼董事）等6人[203] - 公司董事会分为三类，每年选举一类董事，每类任期三年，第一类Amy Butte和Holly Zimmerman任期到第一次股东大会结束，第二类Ruth Epstein和Richard O. Rieger任期到第二次股东大会结束，第三类Stephen A. Vogel和Stefan M. Selig任期到第三次股东大会结束[210] - 公司董事会认定Stefan M. Selig、Richard O. Rieger、Amy Butte和Holly Zimmerman为“独立董事”[211] - 公司于2019年3月5日成立审计委员会，成员为Stefan M. Selig、Richard O. Rieger和Amy Butte，Amy Butte为“审计委员会财务专家”[214] - 公司于2019年3月5日成立提名委员会，成员为Stefan M. Selig、Richard O. Rieger和Amy Butte，负责监督董事会候选人的选拔[215] - 提名董事候选人应在商业、教育或公共服务方面有显著成就，具备为董事会做出重大贡献的能力和多元化背景[217] - Holly Zimmerman所在的Golden Seeds投资公司在超150家女性主导企业投资超1.1亿美元[209] - Stefan M. Selig曾在2014 - 2016年担任美国商务部国际贸易副部长，领导超2200名贸易和投资专业人员的国际贸易管理局[205] - Stephen A. Vogel有超40年运营和私募股权经验，自1996年担任Vogel Partners, LLP普通合伙人[203] - Ruth Epstein有超25年为各行业公司提供财务和战略咨询服务的经验，2017年创立BGP Advisors LLC[204] 其他 - 截至2019年12月31日，有1226000股授权但未发行的普通股可用于发行[79] - 公司将支付EarlyBirdCapital最高达IPO总收益3.5%的现金费用，前提是完成首次业务合并[103] - 若三年内非可转换债务或收入超过10.7亿美元，或非关联方持有的普通股市场价值在任何财年第二财季最后一天超过7亿美元，公司将不再是新兴成长型公司[107] - 公司将作为新兴成长型公司最长达五年[107] - 公司与EarlyBirdCapital达成协议，业务合并完成后将支付现金费用966万美元（不包括可能需支付的任何适用介绍费），最多30%的费用可由公司自行决定分配给协助识别和完成业务合并的其他金融行业监管局成员[182] - 截至2020年3月13日，公司单位持有人有3名，普通股持有人有12名，认股权证持有人有1名[153] - 公司发起人有权在创始人股份从托管中释放前三个月起要求公司登记创始人股份的转售[123]

公司净收入情况 - 2019年第三季度公司净收入为896,594美元，包括信托账户有价证券利息收入1,577,268美元，信托账户有价证券未实现损失187,306美元，运营成本262,271美元，所得税拨备231,097美元[96] - 2019年前九个月公司净收入为2,444,728美元，包括信托账户有价证券利息收入3,657,526美元，信托账户有价证券未实现损失35,094美元，运营成本527,663美元，所得税拨备650,041美元[97] 首次公开募股及相关情况 - 2019年3月7日公司完成首次公开募股，发售24,000,000个单位，单价10美元，总收益240,000,000美元；同时向赞助商和EarlyBirdCapital及其指定方发售615,000个私人单位，总收益6,150,000美元[99] - 2019年3月12日，承销商全额行使超额配售权，公司额外发售3,600,000个单位，单价10美元，总收益36,000,000美元；额外发售72,000个私人单位，单价10美元，总收益720,000美元[101] - 首次公开募股、行使超额配售权和发售私人单位后，276,000,000美元被存入信托账户，公司产生首次公开募股相关成本6,059,098美元，包括承销费5,520,000美元和其他成本539,098美元[102] 信托账户情况 - 截至2019年9月30日，信托账户持有的有价证券为278,902,432美元（包括约2,902,000美元的利息收入，扣除未实现损失），公司从信托账户提取720,000美元利息用于支付所得税[103] 经营活动现金情况 - 2019年前九个月，经营活动使用现金1,115,949美元，净收入2,444,728美元受信托账户有价证券利息收入3,657,526美元、未实现损失35,094美元和递延所得税拨备7,370美元影响，经营资产和负债变动提供经营活动现金69,125美元[104] 公司现金及资金使用计划 - 截至2019年9月30日，公司现金为440,786美元，公司计划使用信托账户外的资金用于识别和评估潜在收购目标等[106] 公司费用协议 - 公司与首席执行官关联方达成协议，自2019年3月5日起每月支付10,000美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持费用，直至完成业务合并或清算[110] 公司表外融资及风险情况 - 截至2019年9月30日，公司无表外融资安排，不受市场或利率风险影响[109][115]

首次公开募股及配售相关收益 - 2019年3月7日公司完成首次公开募股，发售2400万单位，每单位10美元，总收益2.4亿美元；同时向赞助商等出售61.5万私人单位，收益615万美元[94] - 2019年3月12日，承销商行使超额配售权，公司额外发售360万单位，每单位10美元，收益3600万美元；额外出售7.2万私人单位，收益72万美元[96] 信托账户资金情况 - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私人单位后，共2.76亿美元存入信托账户，首次公开募股相关成本为605.9098万美元[97] - 截至2019年6月30日，信托账户持有的有价证券为2.7776247亿美元，含约176.2万美元利息收入，已提取47万美元利息支付所得税[98] 公司净收入情况 - 2019年第二季度，公司净收入为126.4809万美元，包括信托账户有价证券利息收入167.0719万美元和未实现收益13.307万美元，运营成本19.535万美元，所得税拨备34.363万美元[91] - 2019年上半年，公司净收入为154.8134万美元，包括信托账户有价证券利息收入208.0258万美元和未实现收益15.2212万美元，运营成本26.5392万美元，所得税拨备41.8944万美元[92] 公司现金使用及变动情况 - 2019年上半年，经营活动使用现金27.9358万美元，净收入受信托账户有价证券利息、未实现收益和递延所得税拨备影响，经营资产和负债变动提供现金37.3013万美元[99] - 截至2019年6月30日，公司现金为102.7377万美元，计划用于寻找和评估潜在收购目标等[101] 公司费用协议 - 公司与首席执行官关联方达成协议，自2019年3月5日起每月支付1万美元用于办公空间等费用，直至业务合并完成或清算[105] 公司表外融资及风险情况 - 截至2019年6月30日，公司无表外融资安排，不受市场或利率风险影响[104][110]