财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收1.649亿美元，同比增长11% [7] - 诊断测试量24.1万次，同比增长10% [7] - 本季度每次测试的平均收入较去年和上一季度增长1%，连续七个季度实现稳定的ASP增长 [7] - 总运营费用为1.425亿美元，同比减少2700万美元；调整后运营费用从去年的1.27亿美元降至1.2亿美元 [8] - GAAP运营亏损为2560万美元，较去年改善2110万美元；调整后运营亏损为280万美元 [8] - GAAP每股亏损0.26美元，较去年改善0.26美元；调整后每股亏损0.03美元，同比改善0.03美元 [9] - 第一季度末现金、现金等价物和投资约为3.39亿美元，无长期债务 [9] - 调整后毛利率为71.1% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 心理健康业务 - 2022年第一季度收入2930万美元，同比增长66%，本季度处理了约8.4万次测试 [18] - GeneSight测试量在第一季度达到8.4万次，同比增长49%，环比增长7% [28] 女性健康业务 - 第一季度收入6550万美元，同比增长19%，报告的测试量约为11.3万次 [20] - 遗传性癌症测试业务受疫情影响，若排除干扰因素，本季度遗传性癌症测试量预计同比下降3%，环比下降1% [27] - 产前产品组合收入同比增长35%，环比增长6% [21] 肿瘤业务 - 第一季度收入6980万美元，报告的测试量约为4.4万次 [22] - 肿瘤 profiling 收入较去年同期增长5%，环比增长23% [28] - Prolaris测试在3月创下月度新高 [24] - myChoice HRD测试实现了两位数的同比和环比销量增长 [28] 药物基因组学测试业务 - 第一季度收入2930万美元，同比增长66%，环比持平 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略重点：开发一流产品和服务以覆盖更多患者；构建新的企业能力以加速增长并抓住新市场机会；专注于严格执行关键举措以实现使命、推动长期增长和盈利 [9][10] - 3月成功推出Precise Tumor分子肿瘤分析测试，市场反响良好 [10] - 本周宣布扩大与Intermountain Precision Genomics的合作，计划在2023年为Precise Oncology Solutions平台增加新的液体活检疗法选择测试 [11] - 正在内部开发Myriad MRD测试，预计2023年为制药合作伙伴推出MRD产品 [13][15] - 公司认为自身科学、技术和商业平台建立在可持续和坚实的财务基础上，与同行相比具有优势 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管年初前六周受疫情影响，但公司第一季度运营和财务业绩强劲，核心业务持续增长 [7] - 公司实现盈利的路径清晰，对2022年和长期财务指引的信心不变 [9] - 重申2022年财务指引：收入6 - 7亿美元，毛利率70% - 72%，调整后运营费用4.7 - 4.8亿美元，调整后每股收益0 - 0.2美元；重申长期财务指引：到2024年有机收入预计增长9% - 12% [29] - 预计2022年第二季度销量将在第一季度基础上增长，ASP将保持稳定；下半年销量和收入增长将加速 [29][30] 其他重要信息 - 公司将于8月11日举办投资者日，更新公司进展 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 申请GeneSight的PLA代码的策略是什么，以及该代码在今年夏天确定后，Medicare定价会有什么变化 - 公司认为申请PLA代码能为GeneSight带来更多稳定性，可能会随着不断积累的临床证据扩大其覆盖范围，不认为会出现Medicare定价压缩的风险，对这一举措充满信心 [37] 问题2: 从2月给出指引后，本季度四个产品领域的表现与预期相比如何，是否有未预料到的优势或劣势领域 - 前六周情况令人担忧，但团队表现出色。GeneSight新数字平台的优势是最大的惊喜，该平台在最初六周表现良好，随着时间推移，其他产品组合也将受益。整个团队执行出色，满足了客户需求，为全年发展奠定了良好基础 [43][44] 问题3: 肿瘤分析业务目前的关键驱动因素是什么 - 应关注Precise Oncology Solutions和肿瘤学家所需的服务平台。公司的转型围绕满足患者和合作伙伴需求展开，肿瘤分析业务此前存在不足。目前令人兴奋的是肿瘤学家不仅订购肿瘤分析测试，还订购myRisk和myChoice测试，且附加率很高，他们欣赏公司整合测试并提供一份报告的方式 [46] 问题4: 之前财报电话会议提到到2024年肿瘤业务预计贡献约2% - 3%的收入，该指引是否不包括液体活检业务，能否提供该业务中期增长率的预期 - 2022年的指引很明确，长期指引为9% - 12%，本季度同比增长11%表明公司能够实现这一目标，希望未来两年能达到12%的增长率。此前提供的指引不包括液体活检和MRD业务的贡献，主要基于目前产品组合中其他产品发挥全部潜力的情况 [48]

财务总体状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.554亿美元，较2021年12月31日的13.207亿美元有所下降[7] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为9.501亿美元，较2021年12月31日的9.678亿美元有所下降[7] 营收情况 - 2022年第一季度总营收为1.649亿美元，低于2021年同期的1.731亿美元[9] - 2022年第一季度分子诊断测试总收入1.649亿美元，2021年同期为1.596亿美元；2022年无制药和临床服务收入，2021年同期为1350万美元[24] - 2022年第一季度总营收1.649亿美元，较2021年同期减少820万美元，分子诊断收入增加530万美元，制药和临床服务收入因业务出售归零[106][107][108] - 2022年第一季度药基因组学收入增加1170万美元，主要因销量增长49%；产前收入增加820万美元，主要因每次测试平均报销增加23% [107] - 2022年第一季度遗传性癌症收入减少520万美元，因销量下降13%，部分被每次测试平均报销增加4%抵消；自身免疫收入减少1040万美元，因业务出售[107] - 2022年和2021年第一季度，来自医保（Medicare）的收入分别占总收入的13%和19%[30] 成本与费用 - 2022年第一季度总成本和费用为1.905亿美元，低于2021年同期的2.198亿美元[9] - 2022年第一季度研发费用为2120万美元，低于2021年同期的2310万美元[9] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1.106亿美元，低于2021年同期的1.464亿美元[9] - 2022年第一季度分子诊断测试成本占收入比例从27.6%增至29.1%，制药和临床服务成本因业务出售归零[109][110] - 2022年第一季度研发费用2120万美元，较2021年同期减少190万美元，占总收入比例从13.3%降至12.9% [111] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用1.106亿美元，较2021年同期减少3580万美元，占总收入比例从84.6%降至67.1% [112] - 2022年第一季度折旧费用为280万美元，2021年同期为290万美元[45] - 2022年第一季度无形资产摊销费用为1020万美元，2021年同期为1550万美元[51] - 2022年第一季度商誉和长期资产减值费用为1070万美元，占总收入的6.5%，上年同期无减值[113] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为 - 80万美元，较上年同期减少210万美元，主要因利息支出减少[114] 利润情况 - 2022年第一季度经营亏损为2560万美元，小于2021年同期的4670万美元[9] - 2022年第一季度净亏损为2050万美元，小于2021年同期的3950万美元[9] - 2022年第一季度综合亏损为2300万美元，小于2021年同期的4080万美元[12] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.26美元，小于2021年同期的0.52美元[9] - 2022年第一季度所得税收益为590万美元，约占税前收入的22.3%；2021年同期所得税收益为1010万美元，约占税前亏损的20.4%[76] - 2022年第一季度所得税收益为590万美元，有效税率为22.3%；2021年同期所得税收益为1010万美元，有效税率为20.4%[116][117] 现金流情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用4650万美元，2021年同期为提供7180万美元[17] - 2022年第一季度投资活动净现金使用4130万美元，2021年同期为提供820万美元[17] - 2022年第一季度融资活动净现金使用480万美元，2021年同期为使用4850万美元[17] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为1.652亿美元，2021年同期为1.489亿美元[17] - 2022年第一季度经营活动现金流量为 - 4650万美元，较上年同期减少1.183亿美元，主要因预付税款余额变化和应计负债减少[126][127] - 2022年第一季度投资活动现金流量为 - 4130万美元，较上年同期减少4950万美元，主要因有价投资证券购买增加[126][128] - 2022年第一季度融资活动现金流量为 - 480万美元，较上年同期减少4370万美元，主要因上年同期偿还修订信贷安排借款[126][129] 资产情况 - 截至2022年3月31日，普通股为8030万股，较2021年12月31日的8000万股略有增加[7] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物合计16520万美元，可供出售证券摊余成本3.409亿美元，公允价值3.392亿美元[33] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物合计2.584亿美元，可供出售证券摊余成本3.989亿美元，公允价值3.988亿美元[33] - 2022年3月31日，定期重新计量的金融资产和负债公允价值总计1.933亿美元，2021年12月31日为1.95亿美元[40][41] - 截至2022年3月31日，或有对价公允价值为790万美元，较2021年12月31日的860万美元减少70万美元[40][41][43] - 截至2022年3月31日，物业、厂房及设备净值为4570万美元，较2021年12月31日的4350万美元增加220万美元[44] - 截至2022年3月31日，商誉账面价值为2.388亿美元，较期初减少40万美元[47] - 2022年3月31日，购买的许可证和技术的账面总值为6.161亿美元，累计摊销2.225亿美元，净值3.936亿美元；2021年12月31日，账面总值为6.166亿美元，累计摊销2.125亿美元，净值4.041亿美元[49] 负债情况 - 2022年3月31日，公司累计负债为1.248亿美元，2021年12月31日为1.565亿美元[52] - 截至2022年3月31日，公司修订后的信贷安排的最高总本金承诺为2.5亿美元，且无未偿还余额；2021年公司偿还本金2.264亿美元[53][56] - 2022年3月31日，其他长期负债为490万美元，2021年12月31日为560万美元[57] 股权与股票相关 - 公司有权发行最多500万股优先股，截至2022年3月31日无优先股流通；有权发行最多1.5亿股普通股，截至2022年3月31日，已发行和流通的普通股为8030万股[58] - 截至2022年3月31日，公司股票回购授权剩余1.107亿美元，2022年和2021年第一季度均未回购股票[64] - 截至2022年3月31日，公司2017年计划下有200万股普通股可供授予[65] - 2022年第一季度末，股票期权未行使数量为130万股，加权平均行使价格为20.17美元；受限股票单位相关信息也有呈现[70] - 2022年第一季度授予的绩效型受限股票单位的绩效和市场条件包括基于收入增长目标（34%权重）、调整后每股收益目标（33%权重）和相对股东总回报（33%权重）[67] - 截至2022年3月31日，受限股票单位（RSUs）数量为420万股，加权平均授予日公允价值为25.43美元[72] - 截至2022年3月31日，与RSUs相关的未确认股票薪酬费用总计9080万美元，将在2.7年的加权平均期间内确认[72] - 2022年第一季度，公司股票薪酬总费用为1010万美元，2021年同期为900万美元[74] - 2012年员工股票购买计划已授权200万股普通股，修订后计划将额外授权200万股，并将期限延长至2032年11月30日[73] - 截至2022年3月31日，2012年员工股票购买计划下共购买约200万股普通股[73] 业务相关 - 公司测试业务有季节性，受患者免赔额重置和夏季影响，新冠疫情可能改变季节性模式[20] - 公司主要通过分子诊断测试产生收入，产品包括遗传性癌症、肿瘤分析等类别[23] - 公司执行战略转型和增长计划，聚焦肿瘤学、妇女健康和心理健康三个关键领域，预计通过新企业商业模型等举措加速增长[102] - 2022年第一季度多项业务有进展，包括发表新分析、获创新公司认可、产品获FDA批准、推出新解决方案[103][104] 诉讼相关 - 截至2022年3月31日，公司为一起qui tam诉讼潜在和解计提了4800万美元[82] - 2022年4月1日，公司以4525万美元与美国和加利福尼亚州、275万美元与原告律师达成qui tam诉讼和解[83] - 2022年4月1日，公司以4525万美元与美国和加利福尼亚州、275万美元与举报人律师和解qui tam诉讼，并于4月7日全额支付和解金，5月4日诉讼正式驳回[94] 其他财务事项 - 2022年第一季度递延收入期初余额520万美元，期末余额70万美元；2021年同期期初余额3270万美元，期末余额3110万美元[25] - 2022年第一季度公司确认1240万美元收入，对每股收益影响0.12美元，主要因估计交易价格变化[28] - 公司对获取或履行合同的成本采用简化处理，未将相关成本资本化[29] - 公司金融工具公允价值按活跃市场报价或其他可观察输入值计量，或有对价采用蒙特卡罗方法评估[37][38] - 2022年第一季度，公司支付所得税030万美元，2021年同期无支付；支付利息2021年为230万美元，2022年无支付[91] - 2022年第一季度，公司经营租赁使用权资产新增080万美元，2021年为270万美元；经营租赁负债新增080万美元，2021年为270万美元[91] - 2022年第一季度，公司购置不动产、厂房和设备计入应付账款的金额为090万美元，2021年同期无[91] - 2022年第一季度，公司停用盐湖城一处租赁设施，对使用权资产计提减值860万美元，对相关租赁改良计提减值210万美元[92] - 2022年第一季度，公司签订约23万平方英尺的不可撤销经营租赁协议，租期15年，预计2023年第三季度开始支付租金，未来租金总额约7780万美元[93] - 公司使用基于预期年度收入和各运营地区法定税率的估计年度有效税率来确定季度所得税拨备[75] - 某些重大或特殊项目在发生季度单独确认，会导致有效税率季度间存在差异[75] - 公司认为通胀目前未对业务、销售或经营成果产生重大影响，但可能影响劳动力成本、盈利能力和借款利率[130]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司营收1.608亿美元，同比增长4%，剔除剥离资产影响后同比增长19%，全年增长34% [7] - 第四季度诊断测试量为23.7万次，与去年持平，剔除剥离资产影响后同比增长13% [7][27] - 第四季度平均每次测试收入同比增长10% [7] - 总运营费用为1.581亿美元，调整后运营费用环比减少620万美元至1.153亿美元 [8] - GAAP运营亏损为4310万美元，调整后运营收入盈亏平衡，调整后每股运营亏损为0.02美元 [8] - 第四季度末，公司拥有约4亿美元现金、现金等价物和投资，无长期债务 [8] - 调整后毛利率为71.8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 心理健康业务 - 2021年第四季度营收2940万美元，同比增长63%，环比增长22% [17] - 该季度约有7.8万次测试订单，约2900名医生首次订购GeneSight测试 [17] - 订购医生总数同比增长7%，95%的订购医生使用在线门户 [17] 女性健康业务 - 第四季度营收6400万美元，同比增长14%，环比增长8% [20] - 报告测试量约为11.4万次，遗传性癌症测试量受疫情影响下降 [20] 肿瘤业务 - 第四季度营收6740万美元，同比增长12%，环比下降12% [23] - 报告测试量约为4.5万次 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略重点：开发一流产品和服务、构建新企业能力、专注执行以实现使命和长期增长 [10] - 转型和增长战略分三个阶段，目前进入第三阶段，将扩大过去一年奠定的基础 [11] - 计划在2022 - 2024年实现9% - 12%的有机增长，各业务线均有贡献 [13] - 未来将拓展液体活检、可测量残留疾病监测等领域 [14] - 公司在肿瘤业务上推出Precise肿瘤试点项目，将在未来几周推出综合解决方案，与Intermountain Precision genomics和Illumina竞争 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和通胀压力，2021年第四季度运营和财务结果良好 [7] - 疫情限制了公司业务，但盈利路径清晰，对2022年财务指引有信心 [9] - 相信市场将青睐高效的供应商，公司的新商业战略和未来实验室计划将助力实现长期目标 [36] 其他重要信息 - GeneSight获得High Trust Alliance的2年认证，相关研究在《Psychiatry Research》发表 [18] - 公司预计2022年推出FirstGene测试，将无创产前筛查和携带者测试结合 [20] - 公司与Blue Cross Blue Shield of Michigan签订合同，有望扩大Prolaris前列腺癌测试市场 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待当前并购市场，在液体活检和MRD领域的布局 - 市场估值下降，但卖家期望调整慢，公司有机会部署资金，但9% - 12%的增长率主要由现有项目驱动，不一定依赖收购 [42] - 在MRD领域有加速增长的机会，也在寻找女性健康产品拓展渠道，公司有内部能力和计划实现相关目标 [42] 问题2: 2月业务反弹情况及未来医生办公室访问情况 - 2月业务开始快速反弹，1月受疫情影响，医生办公室开放时间受限，现在情况好转 [44][45] 问题3: 2022年第一季度营收合适的落点 - 公司未给出第一季度营收指引，仅提供了全年营收受疫情和PAMA影响的定性信息，预计下半年增长加速 [48][49] 问题4: 第一季度营收是否会环比下降 - 公司无法提供更多信息，但强调对全年营收目标的信心未减 [51] 问题5: 整体指引中遗传性癌症测试的预测 - 公司不提供产品级别的营收指引，但认为女性健康业务的举措将使遗传性癌症测试量在今年剩余时间反弹 [53][54] 问题6: 法律负债的支付时间和年末现金余额 - 法律负债支付时间可能在上半年，公司未给出全年现金余额指引，但预计不会有重大现金消耗 [56] 问题7: FirstGene测试的竞争壁垒 - 有一家竞争对手在开发类似产品，但公司的自动化实验室、AMPLIFY技术和测序能力使其产品具有差异化优势 [59] 问题8: 各产品线ASP提高是否可持续 - 公司将继续关注收款能力和患者体验，以抵消合同费率压力，ASP有望保持稳定和改善 [61] 问题9: 进入MRD和液体活检领域的首个产品适合的适应症 - 公司将聚焦乳腺癌、卵巢癌、前列腺癌和胰腺癌等已有优势领域，这些领域有可操作的市场机会 [64] 问题10: FirstGene测试的价值主张和预计带来的营收增长 - FirstGene可将两项测试合并为一次抽血，为患者提供更便捷的体验，预计全面部署后可带来10% - 15%的营收增长 [66][68] 问题11: 精确肿瘤组合测试的预期销售时间和差异化因素 - 试点结果超出预期，已有医生从竞争对手转向公司产品，该测试将三项测试整合为一体，提供综合结果和解读，具有竞争优势 [70][72] 问题12: 基因检测在MRD液体活检领域的市场份额获取策略 - 公司在肿瘤领域有25年历史，品牌和声誉良好，统一订单门户便于业务开展，将聚焦可操作市场以获取份额 [75] 问题13: GeneSight长期贡献4% - 5%营收的计算方式及是否包含其他测试拓展 - 不包含其他测试拓展，GeneSight增长得益于商业和技术能力，目前有20%以上的增长率，表现良好 [78][79] 问题14: GeneSight在私人 payer 覆盖方面的进展和价值协议利用情况 - 与私人 payer 的讨论是渐进式的，不期望有重大突破，增长计划不依赖覆盖范围扩大，公司正在努力扩大临床证据和 payer 覆盖 [81]

财务业绩 - 2021年公司总营收6.906亿美元，净亏损2720万美元，基本和摊薄后每股亏损0.35美元[277] - 2021年分子诊断测试收入6.664亿美元，较上年增加1.529亿美元；制药和临床服务收入2420万美元，较上年减少1940万美元[287][288] - 肿瘤分析收入较上年增加6250万美元，药物基因组学收入增加3500万美元，产前收入增加3230万美元，遗传性癌症收入增加3190万美元，自身免疫收入减少750万美元[287] - 2021年分子诊断测试成本占收入的比例从28.3%降至26.9%，制药和临床服务成本占收入的比例从3.6%降至1.7%[290][291] - 2021年研发费用8190万美元，较上年增加860万美元，占总收入的比例从13.2%降至11.9%[292] - 2021年销售、一般和行政费用5.378亿美元，较上年增加4090万美元，占总收入的比例从89.2%降至77.9%[293] - 2021年末待结算法律费用为6200万美元，占总收入的9%，主要与两起诉讼相关，其中一起已在2022年1月解决[294][295] - 2021年商誉和长期资产减值费用为180万美元，占总收入的0.3%，较上一年的9840万美元和17.7%大幅下降[296] - 2021年其他收入（费用）为1.334亿美元，较上一年的610万美元增加1.273亿美元，主要因出售子公司获得净收益[297] - 2021年所得税收益为 - 2990万美元，有效税率为52.4%，较上一年有所变化，受多项因素影响[298][299] - 2021年公司流动性增加3.791亿美元，源于出售子公司所得，现有资本资源预计可满足未来运营需求[301][302] - 2021年经营活动现金流为1820万美元，投资活动现金流为2.744亿美元，融资活动现金流为 - 1.506亿美元[311] - 2021年末总资产为132.07亿美元，较2020年末的141.88亿美元有所下降[354] - 2021年总营收为69.06亿美元，高于2020年过渡时期的29.98亿美元[358] - 2021年总成本和费用为88.11亿美元，高于2020年过渡时期的38.76亿美元[358] - 2021年经营亏损为19.05亿美元，2020年过渡时期经营亏损为8.78亿美元[358] - 2021年净亏损为2.72亿美元，2020年过渡时期净亏损为5.31亿美元[358] - 2021年末现金及现金等价物为25.84亿美元，较2020年末的11.7亿美元增加[354] - 2021年末存货为1.53亿美元，较2020年末的2.71亿美元减少[354] - 2021年分子诊断测试收入为66.64亿美元，高于2020年过渡时期的27.96亿美元[358] - 2021年研发费用为8.19亿美元，高于2020年过渡时期的3.58亿美元[358] - 2021年综合亏损为3亿美元，2020年过渡时期综合亏损为5.02亿美元[361] - 2021年12月31日公司股东权益为9.678亿美元，普通股为0.8亿美元，额外实收资本为12.263亿美元，累计其他综合损失为0.51亿美元，留存收益（累计亏损）为 -2.542亿美元[365] - 2021年净亏损2720万美元，2020年净亏损5310万美元，2019年净利润460万美元[368] - 2021年经营活动提供的净现金为1820万美元，2020年使用的净现金为7370万美元，2019年提供的净现金为8370万美元[368] - 2021年投资活动提供的净现金为2.744亿美元，2020年提供的净现金为2800万美元，2019年使用的净现金为2.864亿美元[368] - 2021年融资活动使用的净现金为1.506亿美元，2020年使用的净现金为210万美元，2019年提供的净现金为1.823亿美元[368] - 2021年末现金及现金等价物为2.584亿美元，2020年末为1.17亿美元，2019年末为9320万美元[368] - 2021年折旧和摊销费用为6280万美元，2020年为3580万美元，2019年为7300万美元[368] - 2021年基于股票的薪酬费用为3630万美元，2020年为1490万美元，2019年为3350万美元[368] - 2021年出售业务和资产的收益为3.791亿美元，2020年为2130万美元[368] - 2021年、2020年6个月过渡期、2020年和2019年分子诊断总收入分别为6.664亿美元、2.796亿美元、5.869亿美元和7.894亿美元[390] - 2021年、2020年6个月过渡期、2020年和2019年制药和临床服务收入分别为2420万美元、2020万美元、5170万美元和6170万美元[390] - 2021年、2020年6个月过渡期、2020年和2019年公司总收入分别为6.906亿美元、2.998亿美元、6.386亿美元和8.511亿美元[390] - 2021年12月31日止年度，公司总营收为6.906亿美元，其中美国市场6.037亿美元，其他地区8690万美元；2020年12月31日止六个月过渡期间，总营收为2.998亿美元，其中美国市场2.754亿美元，其他地区2440万美元[391] - 2020年6月30日止年度，公司总营收为6.386亿美元，其中美国市场5.962亿美元，其他地区4240万美元；2019年6月30日止年度，总营收为8.511亿美元，其中美国市场8.054亿美元，其他地区4570万美元[393] - 2021年12月31日止年度，公司递延收入期末余额为520万美元；2020年12月31日止六个月过渡期间，期末余额为3270万美元；2020年6月30日止年度，期末余额为3280万美元；2019年6月30日止年度，期末余额为220万美元[394] - 2021年12月31日止年度，公司因前期交付测试结果的业绩义务确认1590万美元收入，对每股收益产生0.15美元影响；因Prolaris扩大覆盖范围确认680万美元收入[398] - 2020年6月30日止年度，公司前期交付测试结果的业绩义务使收入减少990万美元，对每股收益产生 - 0.10美元影响；因医保索赔错误减少收入470万美元，对每股收益产生 - 0.05美元影响[398] - 2021年12月31日和2020年6月30日止年度，公司资产剥离净收益分别为1.62亿美元和100万美元[402] - 2020年6月30日止年度，公司从《关怀法案》下的医疗服务提供者救济基金获得约1460万美元，用于补偿与COVID - 19相关的医疗费用或损失的收入[402] - 2021年12月31日用于计算基本每股收益的加权平均流通股为7800万股，2020年为7500万股[406] - 2021年12月31日从每股收益计算中排除的反摊薄期权和受限股票单位为450万股，2020年为660万股[408] - 2021年12月31日现金及现金等价物的摊余成本为2.584亿美元，2020年为1.17亿美元[414] - 2021年12月31日可供出售证券的摊余成本为3.989亿美元，公允价值为3.988亿美元；2020年摊余成本为1.709亿美元，公允价值为1.717亿美元[414] - 2021年12月31日金融资产和负债的公允价值总计为1.95亿美元，2020年为1.129亿美元[420][422] - 2021年或有对价期初金额为1.09亿美元，支付330万美元，公允价值变动180万美元，汇兑调整 - 80万美元，期末金额为860万美元[424] - 2021年末，公司物业、厂房及设备净值为4.35亿美元，较2020年末的4.07亿美元有所增加，年内完成Myriad RBM和Myriad Autoimmune业务出售，处置了310万美元相关资产[425] - 2021年折旧费用为1210万美元，2020年为500万美元，2020财年为1100万美元，2019财年为1370万美元[426] - 2021年末，公司商誉账面价值为2.392亿美元，较年初的3.292亿美元减少，主要因剥离业务和汇率调整[429] - 2020年6月30日止年度，公司因新冠疫情对Myriad Autoimmune等业务单元进行商誉减值测试，确认8070万美元减值损失，还对Clinic资产组确认130万美元减值损失[430][431] - 2021年末，公司无形资产仅包括购买的许可证和技术，净值为4.041亿美元，较2020年末的5.765亿美元减少，主要因业务出售[432][436] - 2021年无形资产摊销费用为5070万美元，2020年过渡期间为3080万美元，2020财年为6100万美元，2019财年为5930万美元[438] - 截至2021年12月31日，无形资产未来摊销费用预计2022 - 2026年每年为4080万美元，之后为2.001亿美元，总计4.041亿美元[439] - 2021年末，公司应计负债为1.565亿美元，较2020年末的7910万美元增加，主要因员工薪酬福利和法律费用增加[440] - 截至2021年12月31日，公司修订后的信贷安排最高总本金承诺为2.5亿美元，年内偿还本金2.264亿美元，年末无未偿还余额，2020年末长期债务余额为2.248亿美元[441][444] - 2021年末，公司其他长期负债为560万美元，较2020年末的1470万美元减少，主要因递延社保税重新分类为流动负债[445] - 2021年、2020年过渡期间、2020年和2019年受限股单位授予的加权平均授予日公允价值分别为29.83美元、13.69美元、27.96美元和46.62美元[460] - 2021年、2020年过渡期间、2020年和2019年受限股单位归属的公允价值分别为2260万美元、2910万美元、3240万美元和2760万美元[461] - 2021年、2020年过渡期间、2020年和2019年的股票薪酬费用分别为3630万美元、1490万美元、2520万美元和3350万美元[462] - 截至2021年末，有6170万美元未确认的股票薪酬费用将在2.3年的加权平均期间内确认[462] - 2021年12月31日结束年度内，计划下购买股份数为0.2百万股，2020年同期为0.1百万股，2020年6月30日结束年度为0.3百万股，2019年为0.2百万股[468] - 2021年12月31日结束年度内，计划薪酬费用为150万美元，2020年同期为60万美元，2020年6月30日结束年度为170万美元，2019年为100万美元[468] - 2021年12月31日结束年度，无风险利率为0.1%，2020年同期为0.2%，2020年6月30日结束年度为1.8%，2019年为2.1%[469] - 2021年12月31日结束年度，预期波动率为60%，2020年同期为94%，2020年6月30日结束年度为99%，2019年为55%[469] - 2021年12月31日结束年度，当期联邦所得税为 - 190万美元，2020年同期为 - 7580万美元，2020年6月30日结束年度为2660万美元，2019年为 - 2420万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，当期州所得税为360万美元，2020年同期为 - 60万美元，2020年6月30日结束年度为490万美元，2019年为 - 10万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，当期外国所得税为10万美元，2020年同期为20万美元，2020年6月30日结束年度为50万美元，2019年为20万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，当期所得税总额为180万美元，2020年同期为 - 7620万美元，2020年6月30日结束年度为3200万美元，2019年为 - 2410万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，递延联邦所得税为 - 3370万美元，2020年同期为3910万美元，2020年6月30日结束年度为 - 5150万美元，2019年为1780万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，总所得税收益为 - 2990万美元，2020年同期为 - 4100万美元，2020年6月30日结束年度为 - 2370万美元，2019年为 - 440万美元[472] 战略规划 - 公司正执行战略转型计划，聚焦创新、企业能力和执行交付，重点关注肿瘤、女性健康和心理健康产品[276] - 公司计划推出新的企业商业模型、

财务总体情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为13.359亿美元，较2020年12月31日的14.188亿美元有所下降[7] - 2021年前三季度总营收为5.298亿美元，较2020年同期的4.024亿美元增长31.7%[9] - 2021年前三季度运营亏损为1474万美元，较2020年同期的2416万美元有所收窄[9] - 2021年前三季度净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.859亿美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度基本每股净亏损为0.25美元，较2020年同期的2.49美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度综合亏损为2170万美元，较2020年同期的1.842亿美元大幅收窄[11] - 2021年前九个月，公司净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.858亿美元大幅减少[16] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为2810万美元，而2020年同期为净使用1250万美元[16] - 2021年前九个月，公司投资活动产生的净现金为3.003亿美元，主要来自出售业务和资产的收益，2020年同期为5060万美元[16] - 2021年前九个月，公司融资活动净使用现金1.495亿美元，主要是偿还循环信贷安排，2020年同期为净使用280万美元[16] - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物净增加1.782亿美元，期末余额为2.952亿美元，2020年同期净增加3710万美元，期末余额为1.183亿美元[16] - 2021年前三季度总营收为5.298亿美元，2020年同期为4.024亿美元；2021年第三季度总营收为1.673亿美元，2020年同期为1.452亿美元[24][25] - 2021年前三季度和第三季度来自医保的收入分别占总收入的17%，2020年前三季度和第三季度分别占15%和16%[34] - 2021年前三季度和第三季度分别确认760万美元和1660万美元的收入，分别对每股收益产生0.07和0.16的影响[31] - 2021年3月31日止三个月，因Prolaris检测扩大覆盖范围确认680万美元收入[31] - 2021年第三季度总营收1.673亿美元，2020年同期为1.452亿美元；2021年前三季度总营收5.298亿美元，2020年同期为4.024亿美元[88] - 2021年第三季度总运营亏损7990万美元，2020年同期为3960万美元；2021年前三季度总运营亏损1.474亿美元，2020年同期为2.416亿美元[88] - 2021年前三季度支付所得税现金240万美元，2020年同期为230万美元；支付利息现金210万美元，2020年同期为690万美元[89] - 2021年第三季度总营收1.673亿美元，较去年同期增加2210万美元[108] - 2021年前9个月总营收为5.298亿美元，较2020年同期的4.024亿美元增加1.274亿美元，分子诊断收入增加1.361亿美元，制药和临床服务收入减少870万美元[120] - 肿瘤分析收入较上年同期增加5320万美元，遗传性癌症收入增加3590万美元，主要因销量增加21%，药物基因组学收入增加2350万美元，主要因销量增加56%，产前收入增加2320万美元，主要因销量增加15%和平均每次测试报销增加超10%[120] - 分子诊断测试成本占收入的百分比从31.2%降至27.7%，制药和临床服务成本较上年同期减少390万美元[122] - 2021年前9个月研发费用为6140万美元，较上年同期增加670万美元，占总收入的11.6%[124] - 销售、一般和行政费用为4.605亿美元，较上年同期增加9610万美元，占总收入的86.9%[125] - 或有对价公允价值较上年同期增加620万美元，占总收入的0.3%[126] - 商誉和长期资产减值费用较上年同期减少9660万美元，占总收入的0.3%[128] - 其他收入（费用）净额较上年同期增加1.255亿美元，主要因出售业务获得1.522亿美元净收益[129] - 2021年前9个月所得税费用为600万美元，有效税率为 - 44.1%，较上年同期变化主要因多项税收相关因素[130] - 截至2021年9月30日，公司流动性增加3.466亿美元，无限制现金等总计4.136亿美元，因超过1.5亿美元，未来借款受限除非用于特定收购[133][136] - 2021年前九个月，公司经营活动现金流为2810万美元，较2020年同期增加4060万美元；投资活动现金流为3.003亿美元，较2020年同期增加2.497亿美元；融资活动现金流为 - 1.495亿美元，较2020年同期减少1.467亿美元[142] - 2021年前九个月经营活动现金流增加主要因收到8960万美元美国联邦退税，部分被贸易应收账款4490万美元的变化所抵消[143] - 2021年前九个月投资活动现金流增加主要因剥离资产带来3.578亿美元额外现金收入，部分被可销售投资证券购买增加8520万美元、可销售投资证券收益减少1510万美元和资本支出增加780万美元所抵消[144] - 2021年前九个月融资活动现金流减少主要因偿还修订信贷安排使用2.264亿美元现金，部分被行使股票期权净收益增加8310万美元所抵消[145] - 截至2021年9月30日，公司总资产为13.359亿美元，较2020年12月31日的14.188亿美元有所下降[7] - 2021年前三季度，公司总营收为5.298亿美元，较2020年同期的4.024亿美元增长31.7%[9] - 2021年前三季度，公司净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.859亿美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度，公司基本每股净亏损为0.25美元，较2020年同期的2.49美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度，公司综合亏损为2170万美元，较2020年同期的1.842亿美元大幅收窄[11] - 2021年前三季度，公司分子诊断测试收入为5.056亿美元，较2020年同期的3.695亿美元增长36.8%[9] - 2021年前三季度，公司研发费用为6140万美元，较2020年同期的5470万美元增长12.2%[9] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.952亿美元，较2020年12月31日的1.17亿美元有所增加[7] - 截至2021年9月30日，公司无形资产净值为4.148亿美元，较2020年12月31日的5.765亿美元有所下降[7] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为9.685亿美元，较2020年12月31日的8.81亿美元有所增长[14] - 2021年前九个月，公司净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.858亿美元大幅收窄[16] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为2810万美元，而2020年同期为净使用1250万美元[16] - 2021年前九个月，公司投资活动产生的净现金为3.003亿美元，2020年同期为5060万美元[16] - 2021年前九个月，公司融资活动净使用现金1.495亿美元，2020年同期为280万美元[16] - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物净增加1.782亿美元，2020年同期为3710万美元[16] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.952亿美元，2020年同期为1.183亿美元[16] - 2021年前九个月，公司基于股票的薪酬费用为2790万美元，2020年同期为1780万美元[16] - 2021年前九个月，公司出售业务和资产获得收益3.791亿美元，2020年同期为2130万美元[16] - 2021年前九个月，公司发行普通股获得收益9000万美元，2020年同期为220万美元[16] - 2021年前三季度总营收5.298亿美元，2020年同期为4.024亿美元；2021年第三季度总营收1.673亿美元，2020年同期为1.452亿美元[24][25] - 2021年前三季度和第三季度，来自医保的收入分别占总收入的17%；2020年前三季度和第三季度，该比例分别为15%和16%[34] - 2021年前三季度和第三季度，公司分别确认1660万美元和760万美元的收入，对每股收益分别产生0.16和0.07的影响[31] - 2021年3月31日结束的三个月内，因Prolaris检测扩大覆盖范围，公司确认680万美元的收入[31] - 2021年9月30日递延收入期末余额为1150万美元，2020年9月30日为3230万美元[28] 业务板块收入 - 2021年第三季度分子诊断测试收入为1.673亿美元，较2020年同期的1.357亿美元增长23.3%[9] - 2021年前三季度分子诊断测试收入为5.056亿美元，较2020年同期的3.695亿美元增长36.8%[9] - 2021年前三季度分子诊断收入为5.056亿美元，2020年同期为3.695亿美元；2021年第三季度分子诊断收入为1.673亿美元，2020年同期为1.357亿美元[24][25] - 2021年前三季度医药和临床服务收入为2420万美元，2020年同期为3290万美元；2021年第三季度无此项收入，2020年同期为950万美元[24][25] - 分子诊断业务中，2021年前三季度遗传性癌症检测收入2.415亿美元，肿瘤分析检测收入9440万美元；2021年第三季度遗传性癌症检测收入7940万美元，肿瘤分析检测收入3290万美元[24][25] 费用情况 - 2021年前三季度研发费用为6140万美元，较2020年同期的5470万美元增长12.2%[9] - 2021年前九个月，公司基于股票的薪酬费用为2790万美元，2020年同期为1780万美元[16] - 2021年前九个月，公司折旧和摊销费用为4950万美元，2020年同期为5330万美元[16] - 2021年前九个月，公司资本支出为1460万美元，2020年同期为680万美元[16] - 2021年第三季度折旧费用为260万美元，2020年同期为240万美元；2021年前九个月折旧费用为890万美元，2020年同期为750万美元[48] - 2021年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为1.16亿美元和4.06亿美元，2020年同期分别为1.53亿美元和4.58亿美元[53] - 2021年第三季度基于股票的薪酬总费用为1000万美元，2020年同期为840万美元；2021年前九个月为2790万美元，2020年同期为1780万美元[75] - 2021年第三季度所得税费用为1520万美元，约占税前收入的38.2%；2020年同期所得税收益为2850万美元，约占税前亏损的65.2% [77] - 2021年前九个月所得税费用为600万美元，约占税前亏损的 - 44.1%；2020年同期所得税收益为4740万美元，约占税前亏损的20.3% [77] - 2021年第三季度研发费用为1880万美元，占总收入11.2%[112] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为1.802亿美元，较去年同期增加5610万美元[113] - 2021年第三季度或有对价公允价值较去年同期增加150万美元[114] - 2021年第三季度其他收入（支出）净额为1.197亿美元，较去年同期增加1.238亿美元[115] - 2021年第三季度所得税费用为1520万美元，有效税率为38.2%[116] 资产情况 - 截至2021年9月30日，公司普通股流通股数为7970万股，较2020年12月31日的7540万股有所增加[7] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为9.685亿美元，较2020年12月31日的8.81亿美元有所增加[14] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物总计2.952亿美元，较2020年12月31日的1.17亿美元有所增加[36][37] - 截至2021年9月30日，可供出售金融资产总计4.136亿美元，较2020年12月31日的1.717亿美元有所增加[36][37] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无处于重大未实现损失状态的可供出售债务证券[39] - 截至2021年9月30日，金融资产和负债的公允价值总计1.96亿美元，较2020年12月31日的1.129亿美元有所增加[44] - 或有对价公允价值从2020年12月31日的1090万美元降至2021年9月30日的880万美元[44][46] - 截至2021年9月30日，物业、厂房及设备净值为4340万美元，主要因出售Myriad RBM, Inc.和Myriad Autoimmune业务的部分资产[47] - 截至2021年9月30日，商誉账面价值从年初的3.292亿美元降至2.397亿美元，主要因资产剥离[

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.673亿美元，同比增长15%，剔除剥离资产影响后同比增长27% [7][19][23] - 诊断测试量25.2万次，同比增长15% [7] - 平均每次测试收入保持稳定，剔除前期收款影响 [7] - 总运营费用1.994亿美元，调整后总运营费用环比减少160万美元至1.215亿美元 [7] - GAAP运营亏损7970万美元，调整后运营亏损140万美元，调整后每股亏损0.02美元 [8] - 季度末现金、现金等价物和投资共4.136亿美元 [8] - 调整后毛利率71.7% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 遗传性癌症业务 - 本季度收入7900万美元，去年同期8100万美元，测试量同比持平、环比下降7%，ASP环比持平 [21] 心理健康业务 - 收入2400万美元，同比增长103%、环比增长7%，连续五个季度稳健增长，本季度约2700名新医生订购GeneSight，订购医生总数环比增加6% [21] 女性健康业务 - 收入5910万美元，同比增长6%，产前测试量同比增长7% [22] 肿瘤学业务 - 收入7680万美元，同比增长32%、环比下降2%，肿瘤分析收入同比增长94%、环比增长13%，主要因一次性里程碑付款400万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型和增长计划持续推进，目标是成为以消费者为中心、技术驱动的公司，实现长期盈利和持续增长 [9][17] - 执行四大战略优先事项：开发优质产品和服务、提升企业能力、拓展数字工具和数据利用、严格执行关键举措 [10] - 遗传性癌症和肿瘤分析测试市场有竞争，但公司新的联合测试有差异化优势 [47] - 心理健康测试市场，公司通过优化销售模式和拓展覆盖范围提升竞争力 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情和季节性疲软，季度运营和财务结果强劲，业务部门具备增长潜力 [7] - 由于疫情不确定性，暂不提供2021年第四季度和全年财务指引，预计2022年初恢复 [24] - 对2022年实现盈利和持续增长有信心，虽面临宏观经济环境挑战，但将努力缓解成本影响 [26] 其他重要信息 - 本季度完成RBM和Vectra业务剥离，获得3.8亿美元现金，计划用于加强资产负债表和投资关键增长计划 [19] - 2020年收到3000万美元医保预付款，本季度已抵消约800万美元，年初至今抵消约1400万美元，季度末余额1600万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司潜在战略收购的方向和重点领域 - 公司关注三个领域：在专业领域寻找可增值的优质产品；加速技术赋能；利用数据提升产品差异化和提供更多解读数据 [30][31] 问题: 女性健康部分遗传性癌症测试的量价趋势 - 该业务此前表现不佳，更换领导后销售团队稳定，有望抓住市场8% - 9%的增长机会 [33][34] - 全年定价稳定，得益于收入周期团队的工作和前期收款的积极影响 [35] 问题: 遗传性癌症和肿瘤分析联合测试的推出计划和时间安排 - 卵巢癌联合测试预计明年第二季度推出，后续计划扩展到乳腺癌、胰腺癌和前列腺癌，但时间尚不确定 [39][40] 问题: 不同业务渠道目前与疫情前相比的医疗服务提供商访问水平 - 市场处于新常态，各业务线情况不同，公司通过改进商业和技术能力提升客户和提供商体验，预计能实现8% - 10%的长期有机增长率 [42][44] 问题: 体细胞生殖系测试的市场竞争定位和GeneSight的覆盖范围及定价能力 - 联合测试具有差异化优势，结合了Illumina和Intermountain的能力，以及公司的销售和收入周期优势，有望在市场中占据更大份额 [47] - GeneSight继续与各类支付方合作扩大覆盖范围，重点是为更多有需求的人群提供服务，而非追求高价，产品成本为65美元，有较大利润空间 [48][49] 问题: 远程医疗对GeneSight市场拓展的影响 - 远程医疗支持公司投资理念，公司正在与相关方讨论合作机会，通过提高易用性和可及性，有望维持业务增长 [52] 问题: 心理健康业务的内部销售模式能否应用于其他业务部门 - 公司正在将更细分的销售模式推广到肿瘤学和女性健康业务，未来还有机会将GeneSight交叉销售到女性健康渠道 [54][55] 问题: 未报销支付方所需数据和家庭筛查患者的支付方式 - 公司正在与支付方合作，通过展示研究数据和验证临床疗效来扩大覆盖范围，临床医生对产品的需求和认可也在增加 [58] 问题: 联合携带者筛查NIPT测试的定价和父亲样本检测方式 - 该测试只需母亲一个样本，定价细节将在临近推出时公布 [60] 问题: 800万美元非当期销售的产品细分和400万美元里程碑付款的情况 - 400万美元里程碑付款是独立的，800万美元中约450万美元与遗传性癌症相关，其余主要分布在产前等其他产品 [63] 问题: 遗传性癌症测试与支付方的续约情况和价格下降预期 - 公司预计明年整体价格压力在3% - 5%，部分受PAMA影响，目前合同续约情况良好，对收入确认和价格稳定性有信心 [65] 问题: 明年实现盈利的路径和影响因素 - 公司将通过增加销量、优化市场策略、提升易用性和透明度等方式实现盈利，虽面临通胀压力，但有信心在收入、成本和运营费用方面实现稳定盈利 [68][70] 问题: NIPT市场份额变化和公司目前地位 - 公司认为自己在市场中获得了合理份额，且有能力更好地执行，报销政策的影响需要时间体现，产前ASP有所恢复 [73][74] 问题: GeneSight内部销售团队的进展和扩展计划 - 团队已增加约17人，达到35 - 36人左右，正在其他业务部门推广，这些人员有效解决了系统中的摩擦问题，提升了客户体验 [77][78]

业绩总结 - 第三季度总收入为1.673亿美元，同比增长15%[6] - 遗传癌症检测收入为3,550万美元，同比下降1%[18] - 肿瘤检测收入为3,290万美元，同比增长94%[18] - 产前检测收入为2,360万美元，同比增长42%[18] - 药物基因组学收入为2,410万美元，同比增长103%[18] - 调整后毛利率为71.7%，较上季度下降40个基点[16] - 调整后运营损失为140万美元，较上季度下降1490万美元[16] - 调整后每股收益为-0.02美元，较上季度下降0.14美元[16] - 现金、现金等价物和投资总额为4.136亿美元[7] 市场表现 - 公司在COVID-19影响下仍保持强劲的季度运营和财务结果[6]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收1.546亿美元，环比增长6% [13] - 总测试量同比下降5%，但环比增长7%，所有主要产品的测试量均较上季度增长 [13] - 测试定价环比仅下降1%，完全是由产前检测业务的强劲增长导致的组合变化所致 [13] - 现金消耗环比下降66%，至2040万美元 [13] - 调整后毛利率为70.1%，环比增加30个基点 [18] - 总调整后运营费用为1.196亿美元，较去年12月季度的1.275亿美元下降790万美元；环比增加620万美元 [18] - 调整后每股净亏损0.12美元 [19] - 本季度末，公司3亿美元信贷安排的未偿还余额为2.25亿美元，现金及现金等价物为1.72亿美元 [19] - 2月，公司从美国国税局获得约8900万美元的现金退款 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 遗传性癌症业务 - 本季度收入7870万美元，去年12月季度为1.177亿美元 [14] - 总测试量下降23%，平均售价下降13% [15] - 排除支付方准备金变化的影响，遗传性癌症测试的平均售价环比持平，测试量环比增长6% [15] 心理健康业务 - GeneSight本季度收入1800万美元，去年12月季度为2250万美元 [16] - 测试量同比下降19%，平均售价同比下降2% [16] - 总测试订单环比增长13% [16] 女性健康业务 - 产前筛查本季度收入2110万美元，去年同期为1640万美元 [16] - 测试量同比增长15%，平均售价同比增长12% [16] - 测试量环比增长7% [16] 泌尿科业务 - Prolaris前列腺癌检测本季度收入840万美元，去年12月季度为680万美元 [17] - 测试量同比下降3%，但环比增长16% [17] - 测试定价同比增长26%，部分归因于12月6日生效的新医疗保险当地覆盖决定（LCD），也得益于该测试商业保险覆盖范围的扩大 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 伴随诊断测试在日本市场收入同比增长167%，自1月1日起，myChoice CDx测试在日本开始获得报销 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于执行四点战略路线图，将患者和客户放在首位，构建新的技术驱动型商业能力，提升核心产品潜力并创造新的增长途径 [9] - 聚焦女性健康、肿瘤学和心理健康三个核心市场，采取多项战略举措和业务催化剂来提升竞争地位和加速增长，如改善女性健康领域的产前经济效益和数字营销、扩展肿瘤学领域的肿瘤检测和伴随诊断能力、加强心理健康领域与一线初级保健提供者的合作 [9] - 公司宣布晋升和新增了一批多元化的高管团队，以加强组织建设和推动战略转型计划 [10] - 公司正在推进Myriad RBM、Myriad自身免疫和Myriad皮肤科业务的剥离计划，预计在9月季度末完成所有交易 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19大流行带来了极具挑战性的市场环境，但公司本季度实现了6%的环比收入增长和7%的测试量环比改善，同时大幅减少了现金消耗，加强了资产负债表并提高了流动性 [8] - 公司处于转型初期，已在战略路线图的多个方面取得进展，预计通过全年的严格执行，财务表现将持续改善 [27] - 今年公司将为长期增长奠定基础，包括构建更强的技术驱动型商业能力、改善收入周期管理、加强品牌和营销工作以及实施多项举措以方便客户开展业务 [27] 其他重要信息 - 公司公布了专有的AMPLIFY技术的验证研究，该技术可将母血样本中的胎儿分数平均提高4倍，消除无结果的可能性，提高对微缺失的检测准确性 [21] - 公司对Foresight携带者筛查进行了改进，将α - 地中海贫血的检测率提高到99%以上 [22] - 公司的伴随诊断测试在日本市场取得显著增长，与Illumina合作在关键国际市场推出基于试剂盒的myChoice CDx版本 [23] - Prolaris有两项重要研究发表，展示了其预测前列腺癌根治术后转移和预测哪些男性将从多模式治疗中受益的能力 [24] - EndoPredict在德国获得公共报销，将于今年6月季度生效 [24] - GeneSight有两项重要的临床效用研究发表，公司正基于这些积极数据集与商业支付方进行讨论 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：生殖测试业务的改善是市场因素还是运营和执行因素导致的，以及如何看待2021年的增长预期 - 公司受益于整体市场改善，但在女性健康和遗传性癌症方面，运营和执行的改进更为关键，团队正在解决运营中的挑战和缺乏重点的问题 [31] - 公司未提供具体指导，目前处于转型初期，正在寻找更多改进机会，希望实现稳定增长和长期可持续盈利 [32] 问题2：剔除支付方准备金变化后，遗传性癌症定价仍同比下降，未来定价是否会稳定，新的Anthem协议对遗传性癌症定价有何影响 - 度过3月季度，摆脱United合同和PAMA的影响后，遗传性癌症定价同比情况将改善 [35] - Anthem协议的主要作用是方便客户、医生和患者与公司开展业务，对定价没有显著影响，但有助于扩大患者覆盖范围和稳定定价 [35][36] 问题3：重新点燃增长的战略以及Prequel微缺失检测的机会 - 公司正在通过转型办公室和相关举措，在今年下半年加速增长，重点是提高各产品的执行效率、销售团队的问责制和数字工具的应用 [38] - 目前公司提供准确的微缺失检测，但根据现有指南，由医生选择是否进行该检测，若指南改变，公司会重新考虑 [39] 问题4：Prolaris商业渠道与其他肿瘤学业务的协同作用以及公司的竞争定位 - 短期内，公司将利用核心渠道和新LCD带来的机会，同时寻求交叉销售机会，但销售团队需要专注于创造最大价值的产品 [42] - 泌尿科销售渠道有助于遗传性癌症业务，因为遗传性癌症增长最快的领域是男性前列腺癌 [43] 问题5：myChoice CDx在与Illumina合作前后的检测类型，以及是否会同时提供Illumina试剂盒版本和实验室开发测试（LDT）版本 - 在美国，公司将提供基于LDT的myChoice CDx版本；在部分海外国家，将提供基于试剂盒的版本；在日本等增长较快的国家，将继续提供LDT版本 [45] 问题6：公司目前的低挂果实和具有挑战性的长期举措分别是什么 - 低挂果实在于收入周期管理和销售执行的改进，包括支持顶级销售人员、改善女性健康业务的执行、利用GeneSight的临床证据获得更好的保险覆盖、减少无支付测试等 [47][49] - 具有挑战性的长期举措包括完善商业战略、营销品牌提升和推出数字工具等，预计在今年下半年会有更多进展 [51] 问题7：GeneSight订单的环比增长是由于COVID恢复还是公司自身努力和转型驱动 - 部分归因于销售团队的努力，本季度有2000名新的初级保健医生首次订购GeneSight，同时公司正在全面评估人员、流程和项目，以提高执行效率 [51] 问题8：GeneSight的平均售价、是否被Anthem蓝十字蓝盾覆盖、是否需要预先授权以及谁可以开处方 - 公司所有产品都在Anthem网络内，但这并不意味着每个测试都有积极的医疗政策 [53] - 平均售价的积极变化得益于对减少无支付测试的关注，特别是在医疗保险LCD方面的更好执行 [53] 问题9：移除myPath黑色素瘤和Vectra业务对损益表的潜在影响 - myPath对损益表的影响微不足道，RBM业务在制药业务线中较为透明 [57] - 从底线来看，这些业务在完全分配基础上大致盈亏平衡，剥离这些业务将对损益表有增值作用，且在重新部署资本后，将有助于新的增长计划和投资 [57][58] 问题10：遗传性癌症测试的恢复情况、滞后原因以及COVID期间竞争环境是否有变化 - 与全国实验室相比，由于业务组合不同，难以直接比较。公司的肿瘤学市场恢复较好，但女性健康的预防性护理渠道受到较大影响 [60] - 公司对恢复情况感到满意，从9月季度到12月季度，看到了环比增长 [60] 问题11：在进行投资组合审查时，如何决定保留和剥离哪些资产，以及是否能收回对Vectra和RBM的初始投资 - 投资组合审查是一个持续的过程，旨在客观评估市场地位、竞争领域和资本配置，剥离资产是为了专注于核心业务，提高盈利能力 [64][65] - 剥离交易具有增值作用，公司将利用交易所得资金用于偿还债务、新的增长计划和并购等 [58]

公司历史与业务规模 - 公司自1992年成立以来已为约500万患者进行检测[89] 资产出售 - 2021年5月1日，公司以1.5亿美元出售Myriad Autoimmune业务单元的部分运营资产和知识产权[90] - 2021年5月21日，公司以1.98亿美元（调整后）出售全资子公司Myriad RBM, Inc.，交易于7月1日完成[90] - 2021年5月28日，公司以3250万美元出售Myriad myPath, LLC实验室[91] - 2021年第二季度，公司达成多项资产出售协议，5月28日完成Myriad myPath实验室出售获3250万美元，7月1日完成Myriad RBM出售获1.98亿美元（调整后），预计第三季度完成自身免疫业务交易获1.5亿美元[118] 营收情况 - 2021年第二季度总营收1.894亿美元，较去年同期的9320万美元增长9620万美元[94] - 2021年第二季度分子诊断收入1.787亿美元，较去年同期的8330万美元增长9540万美元[94] - 2021年上半年总营收3.625亿美元，较2020年同期的2.572亿美元增加1.053亿美元，分子诊断收入增加1.045亿美元，制药和临床服务收入增加0.08亿美元[107] 成本与费用 - 2021年第二季度分子诊断测试成本占收入的比例从38.7%降至26.9%[96][97] - 2021年第二季度研发费用为1950万美元，占总收入的10.3%，较去年同期增加210万美元[98] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为1.348亿美元，占总收入的71.2%，较去年同期增加2740万美元[99] - 2021年上半年分子诊断测试成本占收入的比例从32.2%降至27.2%，制药和临床服务成本占收入的比例从49.1%略降至49.2%[109][110] - 2021年上半年研发费用为4260万美元，占总收入的11.8%，较2020年同期增加550万美元[111] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为2.803亿美元，占总收入的77.3%，较2020年同期增加4000万美元[112] - 2021年上半年或有对价公允价值变动为130万美元，占总收入的0.4%，较2020年同期增加470万美元[113] - 2021年上半年商誉和长期资产减值费用为180万美元，占总收入的0.5%，较2020年同期减少9660万美元[114] - 2021年上半年其他收入（费用）净额为1410万美元，较2020年同期增加170万美元[115] - 2021年第二季度或有对价公允价值为40万美元，占总收入的0.2%，较2020年同期增加40万美元[100] - 2021年第二季度商誉和长期资产减值费用为180万美元，占总收入的1.0%，较2020年同期增加180万美元[101] - 2021年第二季度其他收入（费用）净额为1700万美元，较2020年同期增加720万美元[102] 所得税情况 - 2021年上半年所得税收益为920万美元，有效税率为17.2%，较去年同期的10.0%有所增加[116][117] 债务偿还 - 2021年7月30日，公司自愿偿还本金1.064亿美元并还清修订信贷安排的剩余未偿余额[92] - 2021年7月30日，公司用资产剥离所得现金偿还了修订信贷安排下的所有剩余借款[120] 租赁协议 - 2019年公司签订盐湖城新总部15年不可撤销经营租赁协议，未来租赁付款约6910万美元[122] 现金与现金流 - 2021年现金、现金等价物和有价投资证券余额为1.843亿美元，较2020年增加1260万美元，主要因收到8960万美元联邦退税等[125] - 2021年上半年经营活动现金流为6740万美元，较去年同期增加2060万美元，主要因收到联邦退税[128][129] - 2021年上半年投资活动现金流为930万美元，较去年同期减少2430万美元，主要因有价投资证券买卖组合变化[128][130] - 2021年上半年融资活动现金流为 - 7500万美元，较去年同期减少7610万美元，主要因偿还1.2亿美元信贷安排借款[128][131] 股票回购 - 董事会授权公司回购至多2亿美元流通普通股，截至2021年6月30日，仍可回购至多1.107亿美元[133] 市场风险 - 2021年上半年市场风险与之前披露相比无重大变化[135]

财务总体状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为133.69亿美元，较2020年12月31日的141.88亿美元有所下降[5] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为8.752亿美元，较2020年12月31日的8.81亿美元有所下降[5] 营收情况 - 2021年第一季度，公司总营收为1.731亿美元，较2020年同期的1.64亿美元增长5.5%[7] - 2021年第一季度总营收为1.731亿美元，2020年同期为1.64亿美元[22] - 2021年第一季度，诊断业务收入为1.578亿美元，其他业务收入为1530万美元，总营收为1.731亿美元[69] - 2021年第一季度总营收1.731亿美元，较去年同期增加910万美元，Prolaris、myChoice CDx和产前检测收入增长，遗传性癌症和GeneSight收入下降[85] - 2021年第一季度，公司分子诊断测试收入为1.596亿美元，较2020年同期的1.505亿美元增长6.0%[7] - 2021年第一季度分子诊断收入为1.596亿美元，2020年同期为1.505亿美元[22] - 2021年第一季度制药和临床服务收入为1350万美元，2020年同期为1350万美元[22] - 2021年第一季度制药和临床服务收入与去年同期持平，因出售诊所收入减少390万美元，处理新冠检测和制药服务收入增加抵消部分减少额[86] - 2021年第一季度公司确认530万美元收入，对每股收益影响为0.07美元，还因Prolaris扩大覆盖范围确认680万美元收入[26] - 2021年和2020年第一季度，来自Medicare的收入分别占总收入的约19%和16%[27] 成本与费用 - 2021年第一季度，公司总成本和费用为2.198亿美元，较2020年同期的2.977亿美元下降26.2%[7] - 2021年第一季度分子诊断测试成本占收入百分比从28.6%降至27.6%，制药和临床服务成本占比从51.9%降至45.9%[87] - 2021年第一季度研发费用为2310万美元，占总营收13.3%，较去年同期增加340万美元[88] - 2021年第一季度研发费用为2310万美元，较2020年同期的1970万美元增长17.3%[7] - 2021年第一季度或有对价公允价值较去年同期增加430万美元，占总收入0.5%[89] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1.455亿美元，占总收入84.1%，较去年同期增加1260万美元[90] - 2021年第一季度股份支付费用总计900万美元，2020年同期为750万美元[63] - 2021年第一季度，公司支付利息230万美元，2020年同期为210万美元[71] 利润情况 - 2021年第一季度，公司经营亏损为4670万美元，较2020年同期的1.337亿美元有所收窄[7] - 2021年第一季度，公司净亏损为3950万美元，较2020年同期的1.152亿美元有所收窄[7] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.52美元，较2020年同期的1.55美元有所收窄[7] - 2021年第一季度，公司综合亏损为4080万美元，较2020年同期的1.178亿美元有所收窄[10] - 2021年第一季度净亏损3950万美元，2020年同期为1.152亿美元[16] - 2021年第一季度可报告业务部门总运营亏损4670万美元，2020年同期为1.337亿美元[70] - 2021年第一季度经营亏损为4960万美元，2020年同期为1.311亿美元[70] - 2021年第一季度净亏损3950万美元，2020年同期为1.152亿美元[70] - 2021年第一季度商誉和无形资产减值费用为0，较2020年同期的9840万美元减少9840万美元，2020年占总收入比例为60%[91] - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为 - 290万美元，较2020年同期的260万美元减少550万美元[92] - 2021年第一季度所得税收益为1010万美元，约占税前亏损的20.4%；2020年同期为1590万美元，约占税前亏损的12.1%[64] - 2021年第一季度所得税收益为1010万美元，较2020年同期的1590万美元增加580万美元，有效税率从12.1%升至20.4%[93][94] 现金流情况 - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为7180万美元，2020年同期为1680万美元[16] - 2021年第一季度投资活动产生的净现金为820万美元，2020年同期为2320万美元[16] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为4850万美元，2020年同期为20万美元[16] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加3190万美元，2020年同期为3980万美元[16] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为1.489亿美元，2020年同期为1.21亿美元[16] - 2021年第一季度经营活动现金流为7180万美元，上年同期为1680万美元，变动为5500万美元[100] - 2021年第一季度投资活动现金流为820万美元，上年同期为2320万美元，变动为 - 1500万美元[100] - 2021年第一季度融资活动现金流为 - 4850万美元，上年同期为20万美元，变动为 - 4870万美元[100] 资产情况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物摊销成本为14890万美元，可供出售证券摊销成本为18750万美元，公允价值为18800万美元[30] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物摊销成本为11700万美元，可供出售证券摊销成本为17090万美元，公允价值为17170万美元[30] - 截至2021年3月31日，物业、厂房及设备净值为4510万美元，较2020年12月31日的4070万美元有所增加[40] - 2021年3月31日无形资产总额为5.599亿美元，2020年12月31日为5.765亿美元[46] - 截至2021年3月31日，无形资产净值为5.599亿美元，较2020年12月31日的5.765亿美元有所下降[5] - 2021年3月31日应计负债总额为8310万美元，2020年12月31日为7910万美元[48] - 2021年3月31日其他长期负债总额为1930万美元，2020年12月31日为1470万美元[52] - 2021年3月31日，公司长期债务的公允价值估计为1.536亿美元[34] - 2021年3月31日，金融资产和负债的公允价值总计为1.141亿美元[35] - 2020年12月31日，金融资产和负债的公允价值总计为1.129亿美元[37] - 2021年第一季度，或有对价的公允价值从1090万美元变为800万美元[39] 债务情况 - 2018年7月31日公司将高级有担保循环信贷额度从3亿美元提高到3.5亿美元，2021年2月22日降至3亿美元，并将在9月30日前降至2.5亿美元[50] - 2021年2月26日公司偿还了7000万美元的本金，2021年3月31日长期债务净额为1.54亿美元，2020年12月31日为2.248亿美元[50][51] 股权情况 - 截至2021年3月31日，公司普通股发行在外股数为7670万股，较2020年末的7540万股有所增加[5] - 截至2021年3月31日，公司普通股流通股数为7670万股，较2020年12月31日的7540万股有所增加[5] - 公司有权发行最多500万股优先股，2021年3月31日无优先股流通；有权发行最多1.5亿股普通股，2021年3月31日有7670万股发行并流通[53] - 2021年第一季度因行使期权、受限股单位归属和员工股票购买计划发行了130万股普通股[54] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益计算的分母均为7600万股，2020年为7450万股[55] - 2016年6月公司董事会授权2亿美元的股票回购计划，截至2021年3月31日，公司有权回购最多1.107亿美元的股票[57] - 截至2021年3月31日，公司有330万股普通股可根据2017年计划授予[58] - 截至2021年3月31日，与股票期权相关的未确认股份支付费用为400万美元，将在2.3年的加权平均期间内确认[59] - 截至2021年3月31日，与受限股票单位（RSU）相关的未确认股份支付费用为8950万美元，将在2.8年的加权平均期间内确认[62] - 2021年第一季度，股票期权行权120万股，取消或到期10万股，截至3月31日，流通在外的股票期权为390万股[60] 业务相关 - 公司测试业务存在季节性，受患者免赔额重置和夏季影响，且新冠疫情可能改变季节性模式[19] - 与Intermountain Precision Genomics合作提供生殖系和体细胞肿瘤检测服务[80] - Prolaris测试数据显示27%新诊断高危疾病男性和73%不利中危疾病男性可避免多模式治疗[81] - GeneSight® Psychotropic测试组合方法在预测患者结果和药物血药水平方面优于单基因测试[81] - 推出可预测类风湿关节炎患者心血管事件风险的Vectra®心血管风险评估测试[82] - 日本对Myriad myChoice®诊断系统作出首个报销决定[83] - 2021年第一季度递延收入期初余额为3270万美元，期末余额为3110万美元[23] - 截至2021年3月31日，长期合同剩余履约义务的交易价格为1120万美元[23] - 诊断业务期初余额2.723亿美元，期末余额2.714亿美元；其他业务期初和期末余额均为5690万美元；总计期初余额3.292亿美元，期末余额3.283亿美元[43] 资产出售 - 2021年4月26日，公司同意以3250万美元现金出售Myriad myPath, LLC实验室；5月1日，同意以1.5亿美元现金出售Myriad Autoimmune业务部门的部分运营资产和知识产权[72] - 公司已签订协议出售Myriad myPath实验室和Myriad Autoimmune业务单元部分资产，预计获1.825亿美元现金[95] - 2021年4月和5月，公司就出售Myriad myPath实验室及Myriad Autoimmune业务部门的部分运营资产和知识产权达成协议，总现金对价约1.825亿美元，预计未来六个月完成交易[95] 其他 - 公司自1992年成立以来已为约500万患者进行检测[79] - 公司对金融工具进行公允价值计量，分为三个层次，部分采用第三方定价服务和蒙特卡罗方法[34] - 公司对或有对价的公允价值每报告期使用蒙特卡罗方法重新评估，预计测量期约为14.3年[34] - 公司主要流动性来源为现金、现金等价物、有价投资证券、经营现金流和修订信贷安排下可用资金[95] - 公司继续探索Myriad RBM业务部门的战略替代方案[95] - 公司资本部署策略聚焦于研发、偿债和收购[95] - 2021年第一季度市场风险与2020年末相比无重大变化[109]