财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净产品收入增长122%，从2019年同期的180万美元增至400万美元 [7][18] - 2020年第二季度Avenova收入为110万美元，低于2019年同期的160万美元，主要因全国支付方保险覆盖降低及Avenova Direct低价推出 [18][19] - 2020年第二季度净销售毛利率为49%，低于去年同期的77%，主要因新增低利润率的KN95口罩销售 [20] - 2020年第二季度运营费用为300万美元，高于去年同期的280万美元，销售和营销费用降至140万美元，G&A费用升至150万美元，研发费用升至11.5万美元 [20][21] - 2020年第二季度运营亏损为110万美元，较2019年同期的140万美元改善21% [21] - 2020年第二季度净亏损为450万美元，合每股0.5美元，2019年同期净亏损为250万美元，合每股0.14美元 [22] - 2020年上半年净产品收入增长79%，达590万美元，毛利率为55%，低于2019年上半年的77% [23] - 2020年上半年运营费用为590万美元，较去年同期减少26%，运营亏损缩小53%至260万美元 [23] - 2020年上半年净亏损为610万美元，合每股0.21美元，2019年同期净亏损为670万美元，合每股0.38美元 [23] - 截至2020年第二季度末，公司现金及现金等价物为880万美元，高于2019年末的690万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度KN95口罩净销售带来280万美元收入，2019年同期无此项收入 [18] - 第二季度Avenova销售单位增加，但因保险覆盖和定价策略，净平均售价降低 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司一年前建立的直接面向消费者的销售渠道，支持了产品销量的同比增长 [8] - 公司利用国际健康网络，在疫情初期供应KN95口罩，推动了第二季度收入增长 [8] - 公司将质量信息融入数字广告计划，提高Avenova病毒杀灭能力的知名度，扩大客户群 [13] - 公司向EPA提交实验室测试结果，争取将Avenova列入EPA批准的消毒剂名单 [14] - 公司通过售后融资计划出售股票，并完成权证交易，稳定资产负债表，维持纽交所上市合规 [15] - 公司继续与FDA合作，争取Fluorecare SARS - CoV - 2抗体检测试剂盒的紧急使用授权 [16] - 公司维持Avenova供应，专注在线销售，销售团队通过电话和邮件与眼科专家沟通，拓展PPE批量销售机会 [26][27] - 公司从业务发展角度，继续瞄准眼科和护肤品的产品线延伸，评估新产品以支持盈利增长 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管许多企业在疫情期间挣扎，但公司不仅生存下来，还取得了强劲的财务业绩 [7] - 随着疫情持续，Avenova能杀灭新冠病毒的实验室测试结果得到确认，受到消费者和医生的积极反馈，为公司创造了新市场 [9][11][12] - 市场上充斥着低质量、虚假宣传的医疗产品，消费者和专业人士变得更加谨慎，公司高品质产品的声誉更具价值 [13] - 公司预计2021年销售和业务环境有望恢复正常，需为PPE不再是主要收入来源做好准备 [40] 其他重要信息 - 过去三个月公司收到近50份医生推荐Avenova作为首选眼睑和睫毛护理解决方案的推荐信 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前现金余额和流通股数量是多少？ - 公司现金余额在1300万 - 1400万美元之间，流通股数量为41,739,904股 [34] 问题2: 760万美元的权证负债是否会归零？ - 重新协商权证后，该负债预计将从账面上移除并重新分类为权益 [35] 问题3: 请谈谈Avenova近期的销售趋势？ - 第二季度Avenova销售因疫情下滑，实验室测试结果公布后，为公司创造了新市场，未来销售有望回升并超越以往 [36][38] 问题4: 请谈谈PPE业务中口罩的情况，包括定价、供应和未来重点？ - 公司有两种口罩SKU，一种不在CDC白名单上，成本较低；另一种在白名单上，防护性更好但佩戴舒适度较低。PPE业务目前满足需求，但2021年不会是主要业务 [39][40] 问题5: 公司在并购和其他产品活动方面有何进展？ - 公司目前没有可宣布的产品收购或相关活动，但有项目在筹备中 [42] 问题6: 目前口罩需求和供应链情况如何，Q3和Q4 PPE业务是否会下降？ - 全球口罩供应已恢复，需求不再旺盛，目前手套需求增长且供应短缺。对于Q3和Q4 PPE业务是否下降难以预测 [45][46]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-33678 NOVABAY PHARMACEUTICALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 68-0454536 ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净产品收入为190万美元，较上年增长30%，主要因Avenova产品销量增加 [16][36] - 第一季度净销售毛利率为69%，上年同期为77%，下降原因是毛净价比降低 [39] - 2020年第一季度运营费用降至280万美元，较上年减少45%，反映了公司美国商业组织的战略转变 [39] - 2020年第一季度运营亏损为150万美元，较2019年第一季度的410万美元改善62% [41] - 2020年第一季度认股权证负债公允价值的非现金收益为13.7万美元，2019年第一季度为非现金损失5.7万美元 [42] - 2020年第一季度其他费用为18.6万美元，2019年第一季度为6万美元，增长源于2019年第一季度发行的债务 [42] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净亏损为160万美元，合每股0.06美元；2019年第一季度净亏损为420万美元，合每股0.25美元 [43] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为570万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 Avenova业务 - 第一季度Avenova线上销售占比超一半，首次成为主要销售渠道 [16] - 第一季度Avenova处方和办公室直销渠道销售放缓，因患者就诊和眼科专家门诊几乎停止 [31] KN95口罩业务 - 不到两个月已接近销售100万件，大部分销售发生在4月，包括几笔大订单 [10][19] - 第一季度KN95口罩销售额为17.6万美元，预计第二季度销售额会更高 [38] NeutroPhase业务 - 第一季度向中国合作伙伴发货，销售额为17.3万美元 [38] 新冠抗体检测业务 - 4月17日已向FDA提交紧急使用授权申请，有FDA审查员负责该申请 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注Avenova的消费者线上销售，预计未来几个季度线上销售占比将增加 [46] - 目标是推出眼科和护肤品产品线扩展，以利用销售团队和销售渠道实现成本效益增长 [47] - 不断评估新产品，以支持成本效益增长 [47] - 努力与全球供应网络合作，确保在疫情期间提供有助于社区的产品 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于COVID - 19大流行的持续时间和潜在影响存在重大不确定性，公司运营和财务结果可能随时变化 [5] - 公司有信心在疫情期间提供足够的产品供应，Avenova的生产未受影响 [33] - 尽管不确定FDA是否会批准新冠抗体检测试剂盒，但公司会尽力争取批准 [15] 其他重要信息 - 本周新加入首席财务官Andy Jones，他有超20年财务和会计经验，熟悉生命科学行业和上市公司会计 [8] - 4月初半退休的Lynn Christopher临时加入，现同意以顾问身份留任，支持平稳过渡 [9] - 公司总部员工具备在家工作能力，遵守就地避难要求，准备在限制解除后全面恢复运营 [9][10] - 公司推出30个口罩和两瓶Avenova的组合套装，部分公司为员工批量订购 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否申请了薪资保护计划（PPP）？ - 公司已申请该计划，并在季度报告中有相关披露 [53] 问题2: 请介绍一下新冠抗体检测试剂盒的制造商及其能力和相关数据？ - 公司的中国合作伙伴Pioneer熟悉当地制造商，有丰富商业经验和广泛网络，为公司提供了多种检测试剂盒选项，公司经评估后选择了一家信誉良好的制造商，该检测试剂盒已在中国和全球销售 [56][57] 问题3: 口罩业务4月和第一季度销售情况对比，以及5月销售预期？ - 4月口罩销售额超过第一季度，若5月大订单按预期到来，销量可能是4月的两倍，但大订单存在取消风险，且订单量越大折扣越多 [59][60] 问题4: Avenova业务的用户粘性和线上渠道留存率如何？ - Avenova具有抗菌特性，在疫情期间需求持续，不仅用于眼科护理，还用于卫生消毒，如喷洒在口罩、脸部等 [61][64] 问题5: 是否有关于使用盐酸（Avenova）喷洒口罩的报道，以及使用频率？ - 有医生和客户建议推出口罩和Avenova的组合套装，人们使用Avenova喷洒口罩的频率不固定，随时觉得需要就会使用 [63][65] 问题6: 公司是否考虑拓展其他产品？ - 公司一直在寻找适合销售团队共同推广的产品，但要找到与Avenova互补且符合公司核心价值观的产品有难度，目前还在谨慎评估机会 [70][71] 问题7: 公司供应链的发展是否有助于引入更多产品？ - 公司在寻找产品时，有时产品合适但商业机会和经济效益不佳，反之亦然，尚未找到完美契合的产品，但随着全球网络的激活，机会在增多 [72][73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-33678 NOVABAY PHARMACEUTICALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 68-0454536 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度净销售额为170万美元，上年同期为360万美元，主要因Avenova产品净售价和销量下降，推出亚马逊渠道稳定了销量但净售价较低 [29] - 2019年第四季度产品净收入毛利率为65%，上年同期为88%，因较低的毛净价格所致 [30] - 2019年第四季度运营费用降至330万美元，较上年同期的480万美元下降30%，符合此前减少运营费用的预期 [31] - 2019年第四季度销售和营销费用为220万美元，较上年同期的320万美元下降32%，主要因员工数量减少，部分被直接营销费用增加抵消 [32] - 2019年第四季度G&A费用为120万美元，较上年同期的150万美元下降22%，因员工数量减少，被遣散费和咨询费抵消 [32] - 2019年第四季度研发费用为1.8万美元，上年同期为10.7万美元 [33] - 2019年第四季度认股权证负债公允价值非现金损失为18.7万美元，2018年第四季度为非现金收益34万美元 [33] - 2019年第四季度与可转换票据相关的嵌入式衍生工具非现金收益为1000美元，上年无可比收益或损失 [33] - 2019年第四季度其他费用为25.9万美元，上年同期为其他收入6000美元，反映2019年2月发行的本票利息等 [34] - 2019年第四季度记录了80万美元的有利转换特征，涉及270万股A类优先股转换为270万股普通股，2018年第四季度无可比项目 [35] - 2019年第四季度归属于普通股股东的净亏损为350万美元，合每股0.13美元，2018年第四季度净亏损为130万美元，合每股0.07美元 [36] - 2019年全年净销售额为660万美元，2018年为1250万美元，主要因保险报销损失和Avenova毛净价格降低，部分被第四季度直销增长抵消 [37] - 2019年全年产品收入毛利率为74%，2018年为88% [37] - 2019年全年运营费用降至1420万美元，较2018年的1890万美元下降24% [38] - 2019年全年销售和营销费用降至880万美元，较2018年的1280万美元下降31%，因销售代表数量减少，部分被直接营销费用增加抵消 [38] - 2019年全年G&A费用降至530万美元，较2018年的580万美元下降11%，因员工数量减少 [38] - 2019年全年研发费用为18.4万美元，2018年为25.9万美元 [38] - 2019年全年认股权证负债公允价值非现金收益为14.9万美元，2018年为130万美元 [39] - 2019年全年与可转换票据相关的嵌入式衍生工具非现金收益为42.4万美元，2018年无可比项目 [39] - 2019年全年其他费用为140万美元，2018年为其他收入1.9万美元，因2019年发行票据等产生 [40] - 2019年全年记录了80万美元的有利转换特征，涉及270万股A类优先股转换为170万股普通股 [41] - 2019年全年归属于普通股股东的净亏损为1040万美元，合每股0.48美元，2018年净亏损为650万美元，合每股0.39美元 [41] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为690万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度Avenova在零售药房渠道销售额为89.7万美元，占Avenova销售额的53%；通过Avenova Direct销售额为60.1万美元；通过办公室直销渠道销售额为20.2万美元 [30] - 第四季度Avenova销量多于第三季度，12月销量为全年单月最高，但增长多来自在线销售和医生直销等较低毛利率渠道 [55] - 目前约一半收入来自传统医生和药房渠道，未来增长将来自直接面向消费者渠道 [56] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 今年战略是通过有效成本扩张Avenova客户群，利用在线和医生直销渠道，进行产品线扩展和新产品推出 [45] - 推出Avenova新的消费者品牌和社交媒体营销活动，以扩大客户群 [18] - 继续开展针对处方渠道的商业活动，稳定处方销售 [47] - 目标是进行原子和护肤产品线扩展，评估新产品以支持高效增长 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情迄今对公司运营影响极小，因抗菌产品需求强劲，公司目前预计运营和员工结构无变化 [12] - 公司总部遵守就地避难要求，员工具备在家工作能力 [13] - 对Avenova产品供应有信心，制造未中断，原材料和其他供应充足 [14] - 消费者对Avenova在亚马逊的反馈良好，预计2020年该渠道持续增长 [46] 其他重要信息 - 公司利用全球供应网络提供KN95口罩，首批小批量上周到货售罄，第二批昨日到货并开始发货，可通过网站订购，也可满足5万只以上大订单 [6][8][9] - 首席财务官Jason Raleigh将于3月31日辞职，Lynn Christopher担任临时首席财务官兼财务主管 [26][27] - 本周一大股东行使期权购买了约20万美元的认股权证，这是对公司未来的信心投票 [50] 问答环节所有提问和回答 问题: 是否预计第一季度有口罩收入 - 会有一些，3月最后两周会有少量，大部分显著收入将在4月 [53] 问题: 谈谈利润率与实际销量的关系，第四季度实际销量与第三季度相比如何 - 第四季度销量多于第三季度，12月是全年单月销量最高，但增长多来自在线销售和医生直销等较低毛利率渠道 [55] 问题: 这与公司直接面向消费者（DTC）活动有何关系，理想情况下在线、直销和医生渠道的收入构成应是怎样 - 目前约一半收入来自传统医生和药房渠道，希望其保持稳定，未来增长将来自直接面向消费者渠道 [56] 问题: 谈谈KN95口罩供应商、潜在供应数量、产能以及在北美的排他性 - 供应商是中国的Earntz，产能巨大，能满足5万只以上大订单，可直接从工厂发货到美国指定地址 [58][59] 问题: 能否量化Earntz的产能，谈谈从Earntz向其他地区或国家订购的竞争情况 - 西班牙政府已向Earntz订购100万只口罩，Earntz未来几周可提供，其产能大于美国市场需求 [60] 问题: 请说明本季度销售和营销中的咨询和遣散费用情况，以了解正常水平下的销售和营销基线 - 销售人员遣散费有限，仅为年初销售团队离职时的两周遣散费，对未来运营费率无重大影响 [65] 问题: 请说明本季度NovaWipes和CelleRx的具体情况 - NovaWipes是小产品线扩展，用于改善亚马逊店铺页面，与Avenova配合使用临床效果好，但非主要收入驱动因素 [66] - CelleRx已开展直接面向消费者的营销活动和社交媒体、在线广告，有一定市场认可度，未来将像Avenova一样重新品牌以扩大受众 [68] 问题: 口罩对第四季度利润率有何影响，会拉低还是拉高利润率 - 单个口罩毛利率较低，但作为百分比可能与Avenova相当或略低，很高兴口罩能增加公司营收 [69] 问题: 是否考虑推出其他当下所需产品 - 公司正在利用全球供应网络，寻找有市场需求且有较大供应难度和较长前置时间的其他产品 [76] 问题: 公司通过亚马逊进行大量销售，亚马逊订单积压和发货延迟是否影响公司业务 - 亚马逊既有优势，正常时期覆盖范围广、广告回报率高；也有劣势，公司失去对分销网络的控制，若发货日期推迟公司难以应对，且亚马逊拒绝了公司在其平台销售口罩的申请 [77][78][79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33678 NOVABAY PHARMACEUTICALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 68-0454536 (State or other jurisd ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额为160万美元，上年同期为310万美元，下降主要因Avenova净销售价格降低 [18] - 2019年第三季度产品净收入毛利率为75%，上年同期为89%，下降因产品组合变化 [19] - 2019年第三季度运营费用降至290万美元，较上年的460万美元减少37%，符合此前减少运营费用预期 [19] - 2019年第三季度销售和营销费用为150万美元，较上年的320万美元减少52%，主要因销售员工数量和员工相关成本降低 [20] - 2019年第三季度运营亏损为170万美元，2018年第三季度为180万美元，有所改善 [21] - 2019年第三季度净亏损为34.2万美元，合每股0.01美元；2018年第三季度净亏损为150万美元，合每股0.09美元 [24] - 2019年前九个月净销售额为490万美元，2018年前九个月为890万美元；产品收入毛利率为77%，2018年为88% [25] - 2019年前九个月运营费用降至1090万美元，较2018年的1410万美元减少23% [26] - 2019年前九个月净亏损为700万美元，合每股0.36美元；2018年前九个月净亏损为530万美元，合每股0.31美元 [28] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为900万美元；8月通过普通股注册直接发行和可转换优先股私募筹集670万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - Avenova第三季度单位销量较2019年第二季度增长16%，尽管销售团队规模从50人减至15人 [10] - Avenova第三季度零售药房渠道销售额为110万美元，占Avenova销售额的68%；Avenova Direct渠道销售额为34.1万美元；办公室直销渠道销售额为17.1万美元 [18] - Avenova Direct自推出后销售势头强劲，第三季度占总销量约30%，但因亚马逊销售的毛利率较低，该季度Avenova收入较上年下降，与2019年第二季度大致相当 [12][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过近期融资增强现金状况，推出新营销和品牌计划，扩大产品供应，利用次氯酸配方的额外应用，借助商业组织与眼科医生和验光师建立关系，目标是通过非处方直销渠道提升Avenova市场地位 [6][7][8] - 6月初推出Avenova Direct，在美国亚马逊网站上无需处方即可购买处方强度的Avenova，该渠道利用向消费者直接营销药品的趋势，提高产品可及性，改善患者体验，帮助消费者抵消高免赔医疗环境下的成本 [12][15] - 本月晚些时候将开始为期90天的NuLids System试用，在大西洋中部地区六个地区进行评估，该产品是FDA批准的家用手持无线设备，与Avenova互补，公司通过买卖渠道向验光师和眼科医生提供该产品 [33][36][37] - 本周宣布通过自有网站CelleRx.com在美国直接面向消费者推出CelleRx皮肤和伤口清洁剂，该产品基于与Avenova相同的纯次氯酸配方，初期软启动旨在提高品牌知名度，计划2020年初加强营销 [38][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业向高免赔医疗计划的趋势对品牌处方药行业产生重大负面影响，公司为维持Avenova产品的可负担性，不得不提供更多优惠券和回扣 [11] - 公司仍有望实现此前宣布的2019年600 - 800万美元的收入指引，预计2019年运营费用将较2018年大幅降低 [14][29] - 公司在当前竞争环境和高免赔市场中迅速做出改变，不仅保护和增加Avenova的销售，还提高了产品可及性、可负担性和患者积极体验，看到战略转变减少高费用并维持单位销售的证据，还有其他战略举措正在进行中 [41][43][44] 其他重要信息 - 公司将于1月13 - 15日在旧金山举行的摩根大通医疗保健会议期间与投资者和分析师会面，如需安排会议可联系LHA，电话310 - 691 - 7100 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度约300万美元的运营费用是否是公司近期或中期的计划水平 - 短期和长期来看，答案都是肯定的，虽有多种因素可能影响运营费用，但公司预计现场销售团队不会有额外招聘或裁员，CelleRx将是数字原生品牌，不会有专门的现场销售代表 [49][51][53] 问题2: NuLids产品评估时间仅三个月，是否有特定的评估人数目标，为何评估时间较短 - 公司对该产品很感兴趣，因其与现有产品高度互补，预计三个月内可获得足够的市场反馈，公司从六个业绩最佳地区的顶级销售代表开始评估，下周将对他们进行培训，之后他们将进入市场 [54][55][56] 问题3: 如果NuLids评估成功，后续的转移价格如何确定，是否会单独列示该产品的收入 - 目前难以确定，如果产品大获成功，情况可能超出预期；如果在市场上没有立足之地，公司也可选择完全放弃，具体情况范围较广，难以预测 [57] 问题4: 请介绍CelleRx软启动的情况，包括当前制造和生产状态、地点，以及1 - 2月软启动与全面启动的区别 - 皮肤科市场对公司来说是新领域，公司不想在未进行市场研究的情况下贸然进入，CelleRx的制造已准备就绪，生产地点在加州公司总部附近，未来两到三个月公司将确保找到合适的关键意见领袖（KOL），并将营销目标对准正确的市场，之后会投入更多营销资金，软启动旨在将产品交到KOL手中，获取市场反馈 [58][59][60] 问题5: CelleRx软启动是否主要是为了提高在美容领域的知名度 - 是的，公司希望确保有KOL参与，而将产品交到他们手中才能让他们向患者销售并提供反馈，因此进行软启动 [61] 问题6: 随着在线渠道销售增加，利润率是否会受到影响，与之前预期相比是否准确 - 9月亚马逊渠道对零售药房渠道的销售有一定的蚕食，导致利润率与预期有差异，第四季度可能维持这种情况 [62] 问题7: 公司是否会在近期推出更多新产品计划 - 公司将在近期推出一些新产品线扩展计划 [66] 问题8: 这些新产品计划的运营投资是否较小，还是会比目前的投资更多 - 目前的策略是利用现有基础设施进行低成本的产品线扩展，不会有太大成本，所有计划都将依托现有基础设施 [67] 问题9: Avenova Direct从高价渠道向该渠道的过渡是否完成，未来几个季度是否还会继续过渡 - Avenova通过零售药房、合作药房、买卖和直接面向消费者四个渠道销售，未来各渠道销售占比将逐季变化，第四季度合作药房渠道可能表现最强，第一季度零售药房渠道通常下降最大，因为患者免赔额重置 [68][69][70]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-33678 NOVABAY PHARMACEUTICALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 68-0454536 (State or ot ...

财务状况 - 截至2019年6月30日，总资产为9870万美元，总负债为8201万美元，股东权益为1669万美元[12] - 2019年第二季度净亏损2501万美元，上半年净亏损6690万美元[15] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为5000万美元，投资活动净现金使用量为19万美元，融资活动净现金提供量为5504万美元[19] 业务情况 - 公司专注于商业化和开发非抗生素抗感染产品，主要产品为Avenova，2019年上半年产品净收入为3239万美元[15][28] - 公司依赖两家合同制造商生产成品，主要通过网络商店、亚马逊和三大经销商销售产品[44] 会计政策 - 2019年1月1日起采用ASU 2016 - 02租赁准则，对财务报表进行调整[12][15][19][24][25] - 采用ASU 2017 - 11对具有向下调整特征的金融工具进行会计处理，将部分认股权证负债重新分类为额外实收资本[81][94] 重大事项 - 2019年2月发行100万美元关联方应付票据，6月对票据条款进行修订[122][123] - 2019年3月发行221.5万美元可转换票据，初始入账金额为200万美元[125] - 2019年第二季度，15.84万份认股权证行权，产生33000美元收益[150]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净销售额为180万美元，上年同期为280万美元，下降主要因Avenova销量和净售价降低 [13] - 2019年第二季度产品净收入毛利率为77%，其中Avenova销售毛利率为84%，上年同期毛利率为83% [14] - 2019年第二季度运营费用降至280万美元，较上年同期减少37%，符合此前预期 [15] - 2019年第二季度运营亏损为140万美元，较2018年第二季度改善34% [17] - 2019年第二季度净亏损为250万美元，合每股亏损0.14美元，2018年第二季度净亏损为160万美元，合每股亏损0.09美元 [19] - 2019年上半年净销售额为330万美元，2018年上半年为570万美元 [19] - 2019年上半年产品收入毛利率为77%，2018年上半年为87% [19] - 2019年上半年运营费用降至800万美元，较2018年上半年减少16% [20] - 2019年上半年净亏损为670万美元，合每股亏损0.38美元，2018年上半年净亏损为370万美元，合每股亏损0.22美元 [22] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为370万美元，2月通过关联方贷款筹集100万美元，3月通过可转换贷款筹集200万美元，5月和6月通过私募普通股分别筹集40万美元和240万美元 [22] - 公司确认2019年净销售额预期在600万 - 800万美元之间，后续可能根据Avenova Direct对其他渠道销售的影响调整收入预期，预计运营费用较2018年显著降低 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - Avenova业务：第二季度销售额为160万美元，较2019年第一季度增长超9%，销售代表数量减少67%，毛净价比提高，运营费用下降47% [5] - 合作药房渠道：第二季度该渠道销售的处方Avenova单位占比从第一季度的38%升至52% [9] - 买入卖出渠道：与第一季度相比销售额基本持平，该渠道收入相对合作药房渠道较小，但有助于提高品牌知名度 [10] - Avenova Direct渠道：6月中旬在亚马逊上线，对销售有一定贡献，公司预计未来Avenova的最大增长将来自该渠道 [11] - NeutroPhase业务：第二季度有来自中国先锋医药控股的一笔备货订单，产生20万美元收入 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司针对Avenova实施新商业化战略，旨在提高产品可及性和患者体验，应对高免赔额医保计划对品牌处方药的影响 [6] - 扩大合作药房计划至16家合作伙伴，降低回扣和优惠券影响，提高毛净价比和单处方盈利能力 [7] - 推出Avenova Direct直接面向消费者的渠道，通过社交媒体营销，预计该渠道将带来最大增长 [11] - 2019年末将在美国推出CELLERX，目前已开始首次生产，第三季度将公布新销售策略 [26] - 行业存在许多模仿Avenova的廉价仿冒品，但Avenova是市场上唯一真正纯净的次氯酸配方产品，具有独特优势 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Avenova和公司前景表示乐观，认为第二季度公司战略调整取得初步成果，正向盈利目标迈进 [24][29] - 新战略预计将显著降低运营费用和现金消耗，提高销售效率，实现正现金流和盈利 [30] 其他重要信息 - 公司首席执行官Justin Hall将于9月4 - 5日在纽约的2019年颠覆性增长会议上发表演讲 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录中未提及问答环节的提问和回答内容