股票发行与转换 - 公司拟公开发售7,863,570股普通股，7,099,820股来自B系列，763,750股来自C系列优先股[6][7] - B系列和C系列优先股原转换价6.30美元，调整后为1.30美元，新增7,863,570股可转换普通股[8] - 2023年私募发行完成获约300万美元毛收入，发行可转换或赎回为最多2538464股普通股的债券等[37] 财务状况 - 2023年公司费用预计超收入，预计持续产生经营亏损和负现金流[40] - 基于2023年3月31日资金和私募发行，现有现金等至少能支持到2024年第二季度运营[39] 用户数据 - 截至2023年5月24日，有4209534股普通股流通，约116名登记股东[56] - 截至2023年5月24日，Hudson Bay等部分股东持股情况[61] 未来展望 - 公司将在2023年6月9日年度股东大会寻求股东批准债券转换和认股权证行使[38] 产品与业务 - 公司通过子公司DERMAdoctor提供超30种皮肤科医生研发产品，2022年该产品收入较2021年下降[32] 证券相关 - 2023年私募发行债券期限18个月，2024年11月1日到期，发行时折扣10%[102] - 截至2023年5月24日，有未行使普通股购买权证可购买7,382,447股普通股，加权平均行使价2.18美元/股[114] 费用与协议 - 此次发行和分销总费用估计为64,591美元，含SEC注册费等[158][159] - 公司与多方签订多项协议，如注册权协议、市价发行协议等[86][170]

股权与证券发行 - 拟公开发售普通股327,860股[6] - 2023年4月私募发行330万美元可转换债券，5月1日获约300万美元收益，可转换为253.8464万股普通股[42] - 2022年私募出售3250股C系列优先股和认股权证，获325万美元收益[40][41] 认股权证相关 - 参与2023年私募股东的238,574份认股权证行权价从6.30美元降至1.50美元[7] - 2022年权证重定价交易发行的认股权证可兑换327,860股普通股，行使价6.30美元[106] - 截至2023年5月10日，有可购买7,382,447股普通股的未行使权证，加权平均行使价2.18美元[107] 股价与市值 - 2023年5月15日，普通股在纽交所美国板块最后报告售价为每股0.77美元[10] 股东权益与持股 - 截至2023年5月10日，Hudson Bay等前三大股东分别持股7.6%、7.0%、5.4%[69] - 全体董事和高管团体持股1.3%[69] - 出售股东总计拥有11,792,806股，提供出售327,860股[121] 优先股情况 - B类和C类优先股转换价格从6.30美元下调至1.30美元[44] - 2021年发行B系列优先股，目前未转换11,026股，全部转换可获8,644,020股普通股[83] - 2022年发行C系列优先股，截至招股书日1150股未赎回，全部转换可获885,500股普通股[92][95] 财务与经营 - 2022年DERMAdoctor产品收入下降，运营成本基本不变[31] - 初始行权公司获206.55万美元总收益[35] - 预计2023年费用超收入，现有资金至少可支撑到2024年第二季度运营[45] 其他事项 - 2022年11月15日进行1比35反向股票分割[23] - 发行和上市费用总计估计为64,042美元[153][154] - 公司使用“暂搁注册”流程提交S - 1表格注册声明[18]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净产品收入为310万美元，其中Avenova品牌产品销售额220万美元，DERMAdoctor产品销售额80万美元，PhaseOne品牌伤口护理产品销售额10万美元 [11] - 2023年第一季度总运营费用较上年下降13%，销售和营销费用下降17%至170万美元，G&A费用下降9%至200万美元 [12] - 2023年第一季度净产品收入毛利率为62%，2022年第一季度为55%，增长主要因渠道和产品组合更利于高利润率产品销售，以及2022年第一季度过期Avenova喷雾意外退货影响 [23] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为370万美元，2022年12月31日为540万美元，本季度末完成300万美元可转换票据和认股权证私募配售 [34] - 2023年第一季度净亏损170万美元，合每股0.85美元，2022年第一季度净亏损10万美元，合每股0.08美元，2022年含非现金收益 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 眼护理业务 - Avenova喷雾通过医生配药渠道销售增加，Avenova配套产品如热敷眼罩、干巾和口服补充剂销售也增加 [16] 皮肤护理业务 - 上月在QVC网络独家推出Comfort + Joy银屑病治疗保湿霜，这是首款针对银屑病症状治疗和缓解的DERMAdoctor产品 [19] - DERMAdoctor湿疹膏获美国国家湿疹协会认可标志，适合全家全身使用 [20] 伤口护理业务 - 皮肤和伤口清洁剂产品在中国以NeutroPhase品牌销售，在美国以PhaseOne品牌销售，用于清洁和冲洗术后伤口、轻度烧伤和浅表擦伤 [8] - 近期获得中国合作伙伴中国先锋药业控股100万美元订单，已发货，预计2023年第二季度确认收入 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期行业报告显示，多达4900万美国人有干眼症状，到2030年全球干眼治疗市场预计接近90亿美元，增长因素包括对有效治疗需求增加、干眼疾病患病率上升和对该病症认识提高 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优化数字广告计划，降低营销支出，通过产品创新和推出满足消费者需求的新产品支持未来增长，今年已推出三款新产品并推出首款联合推广产品 [4] - 与提供CE认证课程的教育组织合作，主动联系验光师和眼科医生，讨论干眼疾病，为客户提供继续教育平台，同时宣传眼护理产品特性 [5] - 未来将放缓产品创新和新产品推出速度，专注优化广告支出和销售现有库存 [45] - NeutroPhase和PhaseOne在市场上有差异化优势，不含许多其他伤口护理产品中的有毒化学物质，对多种细菌有广谱活性，对皮肤和新组织温和无刺激 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临利率上升和俄乌冲突等不可控因素影响宏观经济的不确定性，这些因素可能随时改变公司运营、财务结果和前景，相关风险和不确定性可查看公司在sec.gov上向美国证券交易委员会提交的文件 [1] - 公司对近期进展感到兴奋，对未来前景充满期待，期待在8月的第二季度投资者电话会议上更新情况 [46] 其他重要信息 - 公司首席产品官Audrey Kunin本周早些时候作为贵宾重返QVC，推介Calm Cool + Corrected湿疹膏，该膏可缓解湿疹症状 [53] - Audrey将作为贵宾重返QVC推广DERMAdoctor产品，公司将在未来几周公布其亮相日期、时间及产品特价信息 [38] - 公司独家经销商PhaseOne Health通过与非营利组织合作向乌克兰医院捐赠PhaseOne产品，该产品因配方稳定有效、可按需频繁用于伤口护理，适合乌克兰医疗机构使用 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在QVC上的产品情况及今年推广计划 - 公司在QVC上推广的两款主要产品是Comfort + Joy银屑病膏和Calm Cool + Corrected湿疹膏，由Audrey在QVC上宣传 [27] 问题: 公司各销售渠道情况及宏观趋势 - 公司有多元化销售渠道，相互独立，DERMAdoctor和OTC Avenova主要依赖在线销售渠道，国际销售方面，DERMAdoctor在中东有销售，伤口护理产品在中国有销售，还有美国的批发销售渠道，各渠道表现符合预期，无明显宏观趋势 [28][43][44] 问题: 中国销售订单情况 - 先锋药业是公司多年合作伙伴，一直分销NeutroPhase产品，此次订单虽非新产品订单，但为其有史以来最大订单 [40] 问题: 2023年是否有其他新产品推出计划 - 公司将放缓产品创新和新产品推出速度，专注销售现有库存，今年已推出的产品是去年年中计划，今年初推出 [45]

私募配售情况 - 2023年4月27日公司与现有合格机构投资者签订证券购买协议，进行私募配售，发行330万美元原始发行折扣高级有担保可转换债券，可转换或赎回为最多2538464股普通股，还发行了两类认股权证，私募配售于5月1日完成，公司获得毛收入300万美元[174] - 公司需获得股东批准才能发行因债券转换或赎回以及认股权证行使而可能发行的普通股，在获得批准前，债券持有人转换普通股受限，最多可转换438669股，占公司已发行普通股的19.99%，且2023年认股权证在获得批准前不可行使[176] - 2023年私募配售触发B系列和C系列优先股的反稀释保护，转换价格从每股6.30美元下调至1.30美元，转换的普通股数量从159股增加到770股，将额外发行7863570股普通股[177] 整体财务关键指标 - 截至2023年3月31日，公司累计亏损1.599亿美元，当期资产总额为1.48亿美元，流动资产为990万美元，2023年和2022年第一季度净亏损分别为170万美元和11.1万美元[179] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为370万美元，较2022年12月31日的540万美元减少[202] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为160万美元，2022年同期为210万美元[204][205] - 截至2022年12月31日，公司联邦和州所得税净经营亏损结转额分别为1.33亿美元和1.11亿美元[210] - 截至2023年3月31日，公司合同现金承诺总额为216.7万美元，主要为设施租赁和复印机租赁[217][219] 整体业务财务指标变化 - 2023年第一季度产品净收入为311.7万美元，较2022年的326.7万美元下降5%；其他净收入为7000美元，较2022年的6000美元增长17%；总净销售额为312.4万美元，较2022年的327.3万美元下降5%[188] - 2023年第一季度产品销售成本为118.8万美元，较2022年的145.9万美元下降19%；毛利润为193.6万美元，较2022年的181.4万美元增长7%[188] - 2023年第一季度研发费用为2.6万美元，较2022年的2.8万美元下降7%；销售和营销费用为165.3万美元，较2022年的198.5万美元下降17%；一般和行政费用为199.1万美元，较2022年的218.3万美元下降9%；总运营费用为367万美元，较2022年的419.6万美元下降13%[188] - 2023年第一季度运营亏损为173.4万美元，较2022年的238.2万美元减少27%；净亏损为173.9万美元，较2022年的11.1万美元增长1467%[188][189] - 2022年第三季度公司对支付给第三方在线零售商的履约费用进行会计政策变更，并发现之前财务报表中存在将收入净额错误列报的问题，对2022年第一季度产品净收入增加64.4万美元，产品销售成本增加34.6万美元，销售和营销费用增加29.8万美元，但不影响运营亏损、净亏损等[190][191] - 2023年第一季度产品净收入为310万美元，较2022年同期的330万美元减少15万美元，降幅5%[192] - 2023年第一季度销售成本为120万美元，较2022年同期的150万美元减少27.1万美元，降幅19%[195] - 2023年第一季度销售和营销费用为170万美元，较2022年同期的200万美元减少30万美元，降幅17%[197] - 2023年第一季度一般和行政费用为200万美元，较2022年同期的220万美元减少20万美元[198] 各品牌业务财务指标变化 - 2023年第一季度Avenova喷雾收入为190万美元，较2022年同期的180万美元增加10万美元[193] - 2023年第一季度DERMAdoctor品牌护肤品收入为80万美元，较2022年同期的100万美元减少20万美元[194] 业务发展策略 - 公司期望通过扩大国内外市场渗透、专注在线渠道以及开发新产品来增加Avenova和DERMAdoctor品牌产品的商业销售[180]

公司基本信息 - 公司于2000年1月19日在加州成立，2007年2月更名，2010年6月在特拉华州重新注册[49] - 公司是非加速申报公司和较小规模报告公司[4] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板块上市，股票代码为“NBY”[11] 股权结构 - 公司授权股本包括1.5亿股面值0.01美元的普通股和500万股面值0.01美元的优先股[73] - 截至2023年3月27日，公司有2,035,444股普通股流通在外，约114名普通股登记持有人[62] - 2021年私募发行的15,000股B系列优先股中，有11,620股未转换且流通在外；2022年私募发行的3,250股C系列优先股中，有2,250股未转换且流通在外[73] 股东权益 - 普通股股东有权在董事会决定时获得股息，每股有一票表决权，无累积投票权，董事会分三类，任期三年[75][76] - 公司清算时，普通股股东在清偿债务和优先股权益后按比例分配资产[78] - 公司章程规定董事会可发行优先股，调整系列股份数量，授权发行有投票或转换权的优先股可能影响普通股股东权利[81] 权证与优先股 - 重定价认股权证每股行权价格为6.30美元，可转换为327,860股普通股，2023年3月9日可行使，2028年9月11日到期[8][105] - 2022年9月9日公司与权证持有人达成协议，将2020年和2021年原始权证行使价降至0.18美元，调整后为6.30美元，2021年原始权证期限延至2028年9月11日[36] - B系列优先股每股转换为159股普通股，全部转换后为1,847,580股；C系列优先股每股转换为159股普通股，全部转换后为357,750股[82][94] 财务数据 - 2022年DERMAdoctor产品收入较2021年下降，运营成本基本不变[32] - 2022年权证重新定价交易中，公司获初始行使总收益206.55万美元[37] - 2022年私募配售交易中，公司出售C系列非投票可转换优先股和权证，获毛收入325万美元[41] 未来展望 - 基于2022年12月31日可用资金，公司现有现金及现金流至少可支持到2023年第三季度运营，但预计2023年费用仍超收入[42] - 公司自成立以来未支付普通股现金股息，预计近期也不会支付[64] 股票交易 - 2022年11月15日公司进行1比35的反向股票分割，招股书中所有股份数量和股价数据已调整[24] - 2023年3月30日公司普通股最后报告的销售价格为每股1.72美元[11] - 本次发行将出售327,860股普通股[148] 费用与协议 - 登记声明及普通股上市相关的各项费用预计为64,059美元，其中SEC登记费59美元、会计费用12,000美元、法律费用50,000美元、过户代理和登记费用2,000美元[151][152] - 公司需支付证券注册相关费用和开支，并同意赔偿售股股东某些损失和负债[131] - 公司同意保持招股书有效至满足特定条件为止[132]

公司人员与办公场地情况 - 截至2022年12月31日，公司共有33名员工，其中29名为全职员工，4名为兼职员工[59] - 公司主要行政办公室位于加利福尼亚州埃默里维尔，租赁约7,675平方英尺的办公空间，租约至2027年7月31日到期[60] - 公司全资子公司DERMAdoctor租赁19,136平方英尺的空间用于生产、存储等，租约从2019年10月1日开始，至2024年12月31日到期[61] 公司监管与法律风险 - 公司业务受FDA、州和地方当局以及外国类似机构广泛监管，部分产品需FDA 510(k)认证或OTC药品专论流程批准[42][43] - 美国存在联邦和州反回扣法、虚假索赔法等，违反这些法律可能导致公司面临重大处罚[49][50] - 公司产品受美国消费品安全委员会和联邦贸易委员会监管，出口产品需遵守美国相关法规[55][57] - 公司需遵守众多联邦、州、市和地方法律，包括健康与安全、环境保护等方面的法律[58] - 无法保证FDA继续允许公司将Avenova喷雾作为医疗器械销售，否则会导致收入损失[94][95] - 公司产品受FDA等监管，法规变化可能影响产品商业化和销售[96][97][98] - 公司产品未获FDA药品批准，依赖510(k)认证，影响市场接受度和保险报销[99][101] - 公司面临FDA对产品销售和营销活动违规的执法风险[105][106] 公司业务风险与不确定性 - 公司业务面临诸多风险，包括能否持续经营的不确定性，这些风险可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[64] - 历史上，Avenova喷雾的需求部分依赖第三方支付方的覆盖和报销政策，目前公司产品未获联邦医疗保健计划报销，未来也不预期会获得[54] - 公司当前现金资源不足以支持2023年第三季度以后预期水平的运营，截至2022年12月31日，现金及现金等价物为540万美元，累计亏损1.582亿美元[65][67] - 公司在多数经营历史中持续出现经营亏损，2022财年费用超过收入，需大幅提高收入以实现并维持盈利[65] - 若无法筹集额外资金或近期收入未达足够水平，公司可能实施额外成本削减措施并改变业务计划和战略方向[65] - 新冠疫情对Avenova Spray和DERMAdoctor产品销售影响目前较小，但供应链可能受疫情及其他因素干扰[68] - 公司未来成功很大程度取决于产品（尤其是Avenova Spray和DERMAdoctor产品）的成功商业化[69] - Avenova Spray在眼保健市场面临激烈竞争，DERMAdoctor产品在护肤和美容行业也面临全球竞争[73][74] - 公司依赖第三方供应原材料和制造产品，供应链中断或供应商问题可能对业务产生重大不利影响[79] - DERMAdoctor运营结果依赖少数重要零售和批发客户，失去或销售大幅下降可能影响未来收入和盈利能力[83] - 2022财年第四季度，DERMAdoctor产品来自零售和批发客户的销售额和销售频率较2021年第四季度下降，预计2023年可能持续[84] - 库存管理不当会对公司净收入、营运资金等产生负面影响[85][86] - 配送设施潜在中断会影响公司净销售和运营结果[87][88] - 信息技术系统中断或信息安全漏洞会对公司业务造成不利影响[89][90] - 美国或国际经济和政治状况不利会影响公司业务、财务状况和运营结果[91][92][93] - 产品上市后某些情况可能降低需求，影响销售[107][108] - 公司依赖第三方制造商生产产品，对合作伙伴控制有限[109][110] - 合作伙伴或制造商失误可能影响产品商业化，导致额外损失、减少或延迟产品收入[111] - 产品需高质量制造，未达标准会致患者伤亡、产品召回等问题，影响公司业务[112] - 公司普通股价格波动大，受新产品发布、季度运营结果等多种因素影响[117][118] - 若纽交所美国摘牌公司普通股且无法在其他交易所上市，会面临市场报价有限、流动性降低等后果[124] - 公司净运营亏损结转和某些税收属性使用或受限，若三年内股权价值变动超50%，前净运营亏损结转和税收抵免使用或受限[120][121] - 公司可能发行普通股、优先股或其他股权证券，多数情况无需股东批准，会稀释股东权益、降低股价[125][126][127] - 公司可能需额外资金，若无法筹集或条件不利，会影响产品开发、商业化及应对竞争能力[128][129] - 公开市场大量出售公司普通股可能压低股价，使公司未来通过发行普通股筹集资金更困难[134] - 若未来发行证券的价格低于B系列或C系列优先股的当前转换价格，公司需向优先股持有人额外发行普通股，会稀释其他股东权益[136] - 公司过去未支付股息或回购股票，预计未来也不会，投资回报可能仅限于股票价值[138] - 公司预计2023年费用将超过收入，持续经营亏损和负现金流，对持续经营能力存疑[254][255] 公司财务报告获取途径 - 公司的年度报告、季度报告等可在公司网站www.novabay.com免费获取，SEC网站也提供相关信息[62][63] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度，公司对商誉、无形资产和其他长期资产进行年度减值测试，记录了与DERMAdoctor业务相关的总计670万美元的减值费用[72] - 截至2022年和2021年12月31日，利率变动10%对公司投资组合价值的影响不重大[223] - 公司市场风险主要为现金及现金等价物的利率风险，投资组合的利率风险有限，且未使用衍生金融工具，也无交易目的的工具[223] - 公司大部分业务集中在美国国内市场，未受到重大外币汇率波动影响[223] - 公司财务报表经审计，在所有重大方面公允反映了截至2022年和2021年12月31日的财务状况、经营成果和现金流量[225] - 公司有持续亏损和经营活动现金流量为负的历史，这对其持续经营能力产生重大怀疑[226] - 2021年12月31日，公司拥有450万美元商誉和520万美元其他无形资产[236] - 2022年和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为536.2万美元和750.4万美元[243] - 2022年和2021年12月31日，应收账款净额分别为197.3万美元和166.8万美元[243] - 2022年和2021年12月31日，存货净额分别为343.7万美元和322万美元[243] - 2022年和2021年产品净收入分别为1437.4万美元和1018万美元[244] - 2022年和2021年总销售净额分别为1440.4万美元和1020.4万美元[244] - 2022年和2021年商品销售成本分别为662.3万美元和368.9万美元[244] - 2022年和2021年毛利润分别为778.1万美元和651.5万美元[244] - 2022年和2021年净亏损分别为1060.8万美元和582.4万美元[244] - 2022年和2021年归属于普通股股东的净亏损分别为1626.5万美元和655.9万美元[244] - 2022年净亏损1.0608亿美元，2021年为5824万美元[247] - 2022年经营活动净现金使用量为6654万美元，2021年为9192万美元[247] - 2022年投资活动净现金使用量为112万美元，2021年为1.2045亿美元[247] - 2022年融资活动净现金提供量为4633万美元，2021年为1.6789亿美元[247] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为5846万美元，2021年末为7979万美元[247] - 2022年利息支付1.7万美元，2021年为0；2022年所得税支付2.4万美元，2021年为2.1万美元[248] - 2022年产品净收入为1.4374亿美元，2021年为1.018亿美元；2022年总销售净收入为1.4404亿美元，2021年为1.0204亿美元[268] - 截至2022年和2021年12月31日，主要分销合作伙伴Avenova Spray Pharmacy Distributor A应收账款占比分别为30%和11%，主要美国零售商A分别为15%和低于10%，Avenova Spray Pharmacy Distributor B分别为11%和低于10%，主要美国零售商B分别为低于10%和33%，Avenova Spray Pharmacy Distributor C分别为低于10%和13%[269] - 截至2022年12月31日，公司记录了1.9万美元的坏账准备，2021年12月31日无坏账准备[274] - 截至2022年和2021年12月31日，公司记录的存货跌价准备分别为49.9万美元和64.1万美元[275] - 截至2022年12月31日，DERMAdoctor报告单元的商誉减值420万美元，2021年无商誉减值费用[285] - 截至2022年12月31日，DERMAdoctor报告单元的 indefinite - lived trade name intangible asset减值100万美元，2021年无此类资产减值[286] - 截至2022年12月31日，因DERMAdoctor收购的里程碑未达成，公司确认了60万美元的或有对价公允价值变动非现金收益[290] - 2022年，DERMAdoctor业务的确定使用寿命的长期无形资产减值160万美元，财产、厂房和设备净减值6.6万美元，2021年无此类减值费用[292] - 2021年12月31日年度合并运营报表调整后，产品净收入从8397千美元增至10180千美元，销售成本从2776千美元增至3689千美元，销售和营销费用从7223千美元增至8093千美元，净亏损和每股净亏损不变[302] - 2020年12月31日，公司应收账款净额（扣除坏账准备）为110万美元[305] 公司股权相关情况 - 2022年10月3日公司收到纽交所美国通知，称不符合持续上市标准，后通过反向股票分割恢复合规[123] - 公司有大量可转换或可执行证券，包括2250股C系列优先股可转换为357750股普通股、2022年认股权证可执行1031752股普通股等[131] - 截至2023年3月27日，公司已发行并流通普通股2035444股[131] - 截至2023年3月27日，B系列优先股、C系列优先股、2022年认股权证、2022年9月认股权证和其他已发行认股权证对应的普通股数量，总计约为已发行普通股总数的222%[134] - 2022年认股权证重新定价交易触发了B系列优先股指定证书中的反稀释保护条款，截至报告日期，11,620股B系列优先股转换时将额外发行1,847,580股普通股[137] - 2022年11月15日，公司进行了1比35的反向股票拆分[253] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年，Avenova喷雾通过亚马逊的销售额分别占其净收入的73%和67%[268] - 2022年，DERMAdoctor产品收入下降、运营成本增加，公司未实现战略目标，管理层修订了其未来业绩预测[283] 公司收入确认与费用处理 - 公司通过Avenova.com和DERMAdoctor.com网站的直销收入在产品交付给第三方承运人时确认，通过第三方在线零售商的收入在货物控制权转移给客户时确认[296][297] - 公司向第三方在线零售商支付广告及促销费、销售佣金和履行费，广告及促销费在发生时计入销售和营销费用[298] - 2022年第三季度起，公司将销售佣金作为销售和营销费用计入合并运营报表，将履约费用作为产品销售成本计入合并运营报表[299] - 2022年第三季度前，公司评估履约费用会计处理时认定为代理方，记录净收入；2022年第三季度起将运费作为履约活动计入产品销售成本[300] - 2022年第三季度前公司记录净收入时将销售佣金处理视为错误，该错误影响2020 - 2022年财务报表，但管理层认为影响不重大[301] - 公司通过主要药房分销伙伴产生Avenova喷雾收入，产品交付分销商时确认收入，记录合同负债，付款通常在控制权转移后30天到期[302] - 公司向Costco销售产品，交付时确认收入，记录合同负债，付款通常在控制权转移后30天到期[303] - 公司通过合作药房产生的收入在产品控制权转移给最终客户时确认[304] - 公司向其他零售商（如CVS）销售产品，交付第三方承运人时确认收入，扣除预计未来产品退货[305] 公司研发成本处理 - 公司将研发成本在发生时计入费用，包括与研究、开发和监管活动相关的所有成本[307]

财务数据和关键指标变化 - 2022年研发费用为17.4万美元，上一年为4.4万美元 [6] - 2022年归属于普通股股东的净亏损为1630万美元，即每股10.10美元，2021年为660万美元，即每股5.26美元 [6] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为540万美元，2021年同期为750万美元 [6] - 2022年第四季度销售和营销费用下降10%至190万美元，一般及行政费用为240万美元，与2021年第四季度的270万美元相比相对持平，研发费用为6.6万美元，上一年同期为9000美元 [20] - 2022年产品收入为1440万美元，较2021年增长41%，净产品收入的毛利率为54%，2021年为64%，2022年销售和营销费用下降4%，一般及行政费用增加3% [21] - 2022年第四季度净产品收入较上年同期增长15%至360万美元，净产品收入的毛利率为48%，2021年第四季度为53% [47] - 2022年第四季度非现金认股权证负债公允价值变动收益为97.6万美元，非现金或有负债公允价值变动收益为34.2万美元，归属于普通股股东的净亏损为820万美元，即每股0.433美元，2021年第四季度为89.4万美元，即每股0.69美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 眼护理业务 - 眼护理是公司核心业务，Avenova抗菌喷雾有稳定的经常性收入，是市场上医生推荐排名第一的眼睑和睫毛喷雾 [2] - 2022年第四季度Avenova品牌产品销售额为210万美元 [47] - 2022年第四季度Avenova在线单位销售在新老客户群体中均持续增长，Avenova配套产品销售也有显著贡献 [58] 皮肤护理业务 - 2022年第四季度DERMAdoctor产品销售额为100万美元 [47] 伤口护理业务 - 2022年第四季度伤口护理产品销售额为40万美元 [47] - 公司预计短期内将有大量NeutroPhase产品订单发货 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 多达4900万美国人患有干眼症，到2030年全球干眼症市场预计将达到近90亿美元 [2] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用与眼科护理专业人士的关系，加强Avenova“医生推荐第一”的定位，并优化所有产品的数字广告支出 [31] - 2023年公司将利用“医生推荐”的品牌吸引新客户，从传统临床渠道拓展业务 [27] - 公司计划通过战略收购实现增长，重点关注眼科护理领域 [54] - 公司将扩大眼护理产品组合，增加针对干眼症和其他眼科相关疾病的创新有效产品 [45] - 公司将与教育组织合作，深化与眼科护理专业人士的关系，并利用顾问委员会讨论眼护理产品的疗效和营销 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对近期成就和未来前景感到兴奋，期待在5月的第一季度投资者电话会议上更新进展 [32] 其他重要信息 - 公司前首席财务官Andy Jones于2月15日辞职，同意在未来6个月按需为公司提供咨询服务，Tommy Law于2月15日担任临时首席财务官 [8] - DERMAdoctor有季节性，Costco的大订单往往在假期前后，伤口护理业务有一笔大订单将在第二季度交付，会使该季度营收高于其他季度 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年第四季度利润率情况以及2023年利润率是否会反弹 - 2022年第四季度利润率下降是由于低利润率产品销售增加，Avenova等高利润率产品利润率未下降，2023年利润率是否反弹取决于产品组合 [25] 问题2: Avenova客户群体在过去几个季度的变化以及未来预期 - 公司通过改变信息传递和广告方式吸引了一些年轻客户，2023年将利用与约10000名验光师和眼科医生的关系拓展业务 [53] 问题3: 未来季节性情况以及2023年下半年增长预期 - 公司承诺在今年年底前进行并购，但需把握合适时机和价格，眼科护理领域更有机会 [54] 问题4: 是否会对Avenova或DERMAdoctor进行产品线扩展 - 文档未提及相关回答内容 问题5: 各产品的国际增长机会 - 伤口护理业务增长主要来自中国，DERMAdoctor将中国和欧盟视为巨大增长机会，已开发全球配方产品，将寻找分销商支持海外市场增长 [29] 问题6: 与去年相比，今年的战略有何变化 - 去年利率低、股市好、资本市场开放，公司推出了七款产品，今年战略转变为以更好的方式销售现有产品，减少新产品开发和推出的投入，但仍有一两个项目在推进 [38] 问题7: 数字营销支出与传统营销支出的展望 - 今年销售和营销费用将保持相对稳定，公司将优化数字广告支出，特别是针对亚马逊上的产品 [31]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度产品收入380万美元，较上年同期增长69%，主要得益于收购DERMAdoctor和多元化产品收入流 [5][26] - 2022年前三季度产品收入1070万美元，较上年同期增长53% [32] - 2022年第三季度毛利率为62%，2021年同期为69%，下降主要因增加了DERMAdoctor和伤口护理产品销售 [27] - 2022年前三季度产品收入毛利率为56%，2021年同期为69% [32] - 2022年第三季度销售和营销费用180万美元，较上年同期下降11% [6][28] - 2022年第三季度G&A费用95.6万美元，2021年同期为180万美元 [28] - 2022年第三季度研发费用4.1万美元，2021年同期为1万美元 [29] - 2022年第三季度运营费用280万美元，较2021年第三季度减少100万美元 [29] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为580万美元，合每股亏损0.10美元；2021年同期净亏损为230万美元，合每股亏损0.05美元 [31] - 2022年前九个月归属于普通股股东的净亏损为810万美元，合每股亏损0.15美元；2021年前九个月净亏损为570万美元，合每股亏损0.13美元 [33] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为390万美元，其中包括2022年9月认股权证重新定价交易获得的约210万美元毛收入 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 眼护理业务 - 2022年第三季度Avenova喷雾销售额为190万美元，2021年同期为210万美元，下降因向更高效的在线销售渠道转变，但该渠道单位销量同比增加 [26] - 2022年第三季度其他Avenova光学产品收入30万美元，包括NovaWipes和保湿加热眼罩 [27] 皮肤护理业务 - 2022年第三季度DERMAdoctor产品销售额130万美元，为收购以来最高销售季度 [26] 伤口护理业务 - 2022年第三季度Phase 1品牌伤口护理产品销售额30万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 研究公司Insider Intelligence预计，美国化妆品和美容电子商务销售额今年将达到180亿美元，到2026年，电子商务销售额预计将占该类别的近三分之一 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在眼护理、皮肤护理和伤口护理三个不断增长的领域拥有成熟品牌，将继续扩大和更新数字营销活动，扩大目标客户群体，推出创新产品 [7][34] - 增加DERMAdoctor在国际市场的影响力是关键优先事项，公司已更新其在中国天猫的店铺，通过当地营销合作伙伴扩大了博主和影响者网络，还计划在欧洲达成分销协议 [14][16] - 公司合作伙伴Phase 1 health通过更新网站、利用行业关键意见领袖宣传等方式推广伤口护理产品 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对持续增长前景感到兴奋，预计第四季度收入将继续加速增长，受益于DERMAdoctor产品在国际市场的在线销售增长 [5][34][35] - 公司拥有专业的创新产品组合，致力于通过Avenova、DERMAdoctor和Phase 1品牌为客户提供高质量产品 [36] 其他重要信息 - 公司董事会批准了1比35的反向股票分割，将于2022年11月15日生效，11月16日普通股将以分割调整后的基础进行交易 [21] - 公司改变了向第三方在线零售商支付费用的列报方式，将销售佣金列为销售和营销费用，将履行费用列为销售成本，此前列报方式有误，但对财务结果影响不大，且不影响经营亏损、净亏损等指标 [23][25] 问答环节所有提问和回答 问题: 销售和营销费用下降的原因 - 这是多方面因素导致的，包括优化数字营销活动、淘汰无效果的活动、更新创意、提高目标定位能力、交叉销售以及向目标客户传递更有影响力的信息 [39][40][41] 问题: 扩大客户群体的方向 - 对于Avenova，目标是将目标客户群体从老年群体扩大到因睫毛延长而出现眼部问题的年轻群体；对于DERMAdoctor，重点是拓展中国和欧盟等新地理区域 [42][43] 问题: 在欧洲开展商业活动的方式 - 公司正在与一个合作伙伴进行合作，该合作伙伴将成为公司在欧盟的主要分销商 [45] 问题: 能否在2023年初或上半年看到来自欧盟的收入 - 可以 [46] 问题: 毛利率下降的原因 - 主要是由于增加了DERMAdoctor产品销售，其毛利率通常较低，且2022年第三季度伤口护理产品销售增加，其毛利率也较低；此外，费用列报方式的改变未来会使毛利率百分比略有下降 [47][48]

For the transition period from to Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-33678 NOVABAY PHARMACEUTICALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 68-045 ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净产品收入为300万美元，较上年同期的210万美元增长43% [23] - 2022年第二季度毛利率为51%，2021年同期为71%，下降主要因增加了DERMAdoctor产品销售和伤口护理产品销量增加 [24] - 2022年第二季度总运营费用为370万美元，上年同期为340万美元 [25] - 2022年第二季度销售和营销费用为180万美元，与上年同期持平 [25] - 2022年第二季度G&A费用为190万美元，上年同期为160万美元 [26] - 2022年第二季度研发费用为4万美元，上年同期为2万美元 [26] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净亏损为220万美元，即每股0.04美元，2021年同期净亏损为190万美元，也是每股0.04美元 [27] - 2022年前6个月产品收入为570万美元，较上年同期增长44% [27] - 2022年前6个月净产品收入毛利率为54%，2021年前6个月为73% [27][28] - 2022年前6个月销售和营销费用略有下降，G&A费用增长49% [29] - 2022年前6个月研发费用为6.8万美元，上年同期为2.6万美元 [29] - 2022年前6个月净亏损为220万美元，即每股0.04美元，其中包括认股权证负债公允价值变动的非现金收益210万美元 [29] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为390万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度DERMAdoctor产品销售额为60万美元 [23] - 2022年第二季度Avenova品牌产品销售额为180万美元，非处方Avenova产品通过关键在线渠道的销量较上年同期增加，相关直接广告成本下降 [23] - 2022年第二季度NeutroPhase和Phase 1品牌伤口护理产品销售额为60万美元，此类产品销售有些不稳定，预计下半年会有更多订单 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 据研究公司Insider Intelligence称，今年美容产品在线销售额预计将比2019年增加一倍多，到2026年，电子商务销售额预计将占该品类零售总额的近三分之一 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施多管齐下的战略，通过Avenova和DERMAdoctor品牌在眼科护理和皮肤护理市场建立基础，增长举措包括扩展和更新数字营销活动、扩大现有产品的目标受众和可及性、推出新的OTC产品 [9] - 上月公司宣布为Avenova推出新营销活动，针对使用睫毛延长术的女性群体，通过TikTok等新社交媒体平台推广，以开拓新的年轻客户群体 [10][12] - 公司针对DERMAdoctor品牌，利用美容产品在线销售增长趋势，开展强大的社交媒体计划；本周为DERMAdoctor的Kakadu C和KP Duty产品推出新广告活动，以夺回被仿冒产品占据的市场份额 [13][14] - 公司将拓展国际市场作为关键优先事项，新的中国合作伙伴正在管理DERMAdoctor在天猫的旗舰店，借助网红和社交媒体平台吸引新客户；同时也在寻求拓展欧盟市场的机会 [15][49] - 自2022年初以来，公司已推出7款新产品，包括DERMAdoctor的Picture Perfect无油保湿霜，这些新产品符合公司提供有效、科学研发、临床验证且温和的专有OTC产品的宗旨，并采用低成本模式进行市场测试 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对多元化和拓展高品质产品组合的战略取得成效感到满意，产品收入增长，在线销售增加，且在保持营销支出稳定的情况下实现增长 [5][6] - 公司预计2022年下半年将收到美国一家大型零售商对DERMAdoctor畅销产品Kakadu C的大量订单，同时秋季DERMAdoctor产品销售通常会出现季节性增长，公司有信心2022年的大部分增长将在下半年实现 [17][18] - 虽然目前尚未受到宏观经济波动的影响，但如果出现更大的经济衰退，可能会对业务产生影响；若整体经济和消费者情绪保持现状，预计不会对业务产生重大影响 [47] 其他重要信息 - 公司将于9月29日在纽约举行的Ladenburg Common 2022医疗保健会议上进行展示，网络直播将发布在NovaBay网站上 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022年第二季度运营费用低于预期，下半年情况如何？ - 下半年运营费用预计接近400万美元而非500万美元，销售和营销费用可能会有小幅度上升，G&A费用将保持稳定 [36] 问题: 提到的大型零售商订单情况如何，是在少数核心设施还是数千个设施铺货？ - 该零售商与DERMAdoctor合作多年，过去也下过类似订单，通常为黑色星期五和假日季下单，订单将在第三季度末和第四季度交付 [38] 问题: 该订单是针对一个SKU吗？ - 是的，该订单是针对Kakadu C血清 [39] 问题: Avedo和DERMAdoctor在在线、亚马逊和实体零售渠道有什么销售趋势和模式？ - 公司主要通过在线渠道销售，虽然希望客户通过DERMAdoctor.com或avenova.com购买，但在亚马逊上获取新客户更容易、成本更低，公司在自有网站和亚马逊上的销售额都有所增加，认为在线销售渠道是最大的增长机会 [40][41] 问题: 谈谈毛利率的情况以及下半年和未来的预期？ - 由于销量较低，存在一些固定成本，导致毛利率较低；预计下半年毛利率会回升，Avenova产品传统毛利率超过70%，DERMAdoctor产品毛利率在50% - 60%，预计今年最后几个季度毛利率会处于两者之间 [43] 问题: 是否看到或预计会有宏观经济放缓的情况？ - 虽然通常认为护肤品和美容产品不受经济衰退影响，但实际并非总是如此；目前尚未受到宏观经济波动的影响，但如果出现更大的经济衰退，未来可能会受到影响；若整体经济和消费者情绪保持现状，预计不会对业务产生重大影响 [47] 问题: 国际业务情况如何？ - DERMAdoctor在国际市场有两个较大的增长机会，公司正在通过投资者和董事会关系拓展中国市场，同时也在寻求拓展欧盟市场的机会，国际扩张是公司计划的重要部分 [48][49]