营收数据变化 - 三个月至6月30日，2023年营收1.844亿美元，2022年为1.157亿美元；六个月至6月30日，2023年营收3.86亿美元，2022年为2.904亿美元[2] - 2023年第二季度可报告经营分部总收入为1.844亿美元，2022年同期为1.157亿美元[53] - 2023年上半年总营收3.86亿美元，2022年同期为2.904亿美元，同比增长33%[54] 净亏损数据变化 - 三个月至6月30日，2023年净亏损260万美元，2022年为3790万美元；六个月至6月30日，2023年净亏损3440万美元，2022年为4570万美元[2] - 2023年第二季度和上半年净亏损分别为260万美元和3440万美元，2022年同期分别为3790万美元和4570万美元[51] 现金及现金等价物变化 - 截至6月30日，2023年现金及现金等价物为1.744亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元[4] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.744亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元[65] 总负债变化 - 截至6月30日，2023年总负债为13.518亿美元，2022年12月31日为12.84亿美元[4] 总权益变化 - 截至6月30日，2023年总权益为8872万美元，2022年12月31日为9595万美元[4] 经营、投资、融资活动现金变化 - 六个月至6月30日，2023年经营活动产生的现金为1.17亿美元，2022年为1.052亿美元[6] - 六个月至6月30日，2023年投资活动使用的现金为1.065亿美元，2022年为1.572亿美元[6] - 六个月至6月30日，2023年融资活动使用的现金为3680万美元，2022年为1.505亿美元[6] 公司资产情况 - 公司是一家中级黄金开采公司，资产包括加拿大的Rainy River矿、New Afton矿和墨西哥处于复垦阶段的Cerro San Pedro矿[7] 财务报表批准情况 - 未经审计的简明合并财务报表于2023年7月26日获公司董事会批准[13] 总运营费用变化 - 2023年上半年总运营费用为22.21亿美元，2022年同期为17.5亿美元[14] 总财务成本变化 - 2023年上半年总财务成本为7700万美元，2022年同期为1.79亿美元[14] 贸易及其他应收款变化 - 2023年6月30日贸易及其他应收款为1.81亿美元，2022年12月31日为1.41亿美元[16] 投资总额变化 - 2023年6月30日投资总额为8500万美元，2022年12月31日为3.56亿美元[16] 贸易及其他应付款变化 - 2023年6月30日贸易及其他应付款为20.38亿美元，2022年12月31日为17.09亿美元[16] 存货总额变化 - 2023年6月30日存货总额为13.64亿美元，2022年12月31日为11.57亿美元[17] 矿业权益账面价值变化 - 2023年6月30日矿业权益账面价值为18.868亿美元，2022年12月31日为18.639亿美元[18] 长期债务变化 - 2023年6月30日长期债务为3.955亿美元，2022年12月31日为3.949亿美元[21] 高级无担保票据情况 - 2027年到期的高级无担保票据利率为7.50%，最低利息覆盖比率为2:1[21][22] 信贷协议修订情况 - 2023年4月公司修订信贷协议，将循环信贷额度到期日延至2026年12月，借款上限维持4亿美元[24] 利息覆盖率和杠杆率情况 - 截至2023年6月30日，公司最低利息覆盖率为6.4:1，最高杠杆率为1.7:1，最高有担保杠杆率为0.1:1[26] 信贷安排利率情况 - 截至2023年6月30日，信贷安排下提款的利率较期限调整后的SOFR高出2.50%，未提款金额的备用费用率为0.56%[26] 信贷安排使用情况 - 2023年上半年，信贷安排下未提款，已用于开具信用证金额为2670万美元[27] 非流动衍生金融负债情况 - 截至2023年6月30日，非流动衍生金融负债余额为6.394亿美元，非流动部分为5.654亿美元[28] 黄金流交易情况 - 2015年，公司与Royal Gold达成1.75亿美元的黄金流交易，需按比例交付黄金和白银[29] 战略伙伴关系情况 - 2020年，公司与Ontario Teachers’达成战略伙伴关系，对方以3亿美元获得New Afton矿46%的自由现金流权益[33] 使用权资产和租赁负债情况 - 截至2023年6月30日，使用权资产为1980万美元，租赁负债为560万美元[36] 租赁费用情况 - 2023年上半年，公司确认租赁负债利息费用0.2百万美元，短期租赁费用100万美元[37][38] 衍生资产（负债）情况 - 截至2023年6月30日，衍生资产（负债）为370万美元，主要包括外汇远期合约和未结算的临时定价精矿衍生品[39] 临时定价精矿销售及合约损益情况 - 2023年上半年，临时定价精矿销售总收益为300万美元，黄金和铜互换合约总损失为160万美元[41] 燃料对冲互换合约情况 - 2023年1 - 9月公司每月平均对冲0.7百万加仑柴油，截至2023年6月30日，未实现燃料对冲互换合约资产公允价值为零，2022年12月31日为0.3百万美元[46] 复垦和关闭成本义务变化 - 截至2023年6月30日，复垦和关闭成本义务总计1.21亿美元，2022年12月31日为1.212亿美元[47] 普通股发行和流通情况 - 截至2023年6月30日，公司已发行和流通6.843亿股普通股[48] 基于股份的支付费用变化 - 2023年第二季度和上半年，基于股份的支付费用分别为210万美元和290万美元，2022年同期分别为 - 10万美元和220万美元[49] 股票期权计划情况 - 截至2023年6月30日，公司股票期权计划剩余306.6万份期权，加权平均行使价格为1.73加元/股[50] 所得税费用变化 - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为80万美元和110万美元，2022年同期分别为140万美元和190万美元[51] 非现金运营营运资金变动情况 - 2023年第二季度和上半年非现金运营营运资金变动分别为 - 880万美元和 - 2390万美元，2022年同期分别为1000万美元和1140万美元[52] 其他非现金调整情况 - 2023年第二季度其他非现金调整总计1130万美元，2022年同期为1940万美元；上半年其他非现金调整总计6130万美元，2022年同期为3710万美元[52] 经营收入变化 - 2023年第二季度经营收入为1400万美元，2022年同期亏损1310万美元[53] - 2023年上半年运营收入3500万美元，2022年同期为530万美元，同比增长560%[54] 各矿资产和负债情况 - 截至2023年6月30日，Rainy River总资产10.326亿美元，总负债3.253亿美元[55] - 截至2023年6月30日，New Afton总资产10.394亿美元，总负债6.021亿美元[55] 长期债务账面价值和公允价值情况 - 截至2023年6月30日，长期债务账面价值3.955亿美元，公允价值3.775亿美元[66] 黄金流义务账面价值和公允价值情况 - 截至2023年6月30日，黄金流义务账面价值和公允价值均为1.787亿美元[66] 自由现金流利息义务账面价值和公允价值情况 - 截至2023年6月30日，自由现金流利息义务账面价值和公允价值均为4.607亿美元[66] 资本项目合同承诺变化 - 2023年6月30日，公司资本项目合同承诺总计1.47亿美元，2022年12月31日为6400万美元[66] 1、2、3级转移情况 - 2023年上半年及2022年全年，1、2、3级之间无转移[57]

财务表现 - Q1 2023 营收 2.016 亿美元，高于 Q1 2022 的 1.747 亿美元；运营费用 1.172 亿美元，高于 Q1 2022 的 9520 万美元；净亏损 3180 万美元，高于 Q1 2022 的 780 万美元[9] - Q1 2023 调整后净收益 1840 万美元，高于 Q1 2022 的 1030 万美元；调整后每股净收益 0.03 美元，高于 Q1 2022 的 0.02 美元[9] - Q1 2023 运营产生的现金为 6060 万美元，低于 Q1 2022 的 6780 万美元[9] 资本状况 - 截至 2023 年 3 月 31 日，现金及现金等价物 1.97 亿美元；未动用信贷额度 3.73 亿美元，流动性头寸 5.7 亿美元[13] - 循环信贷额度 4 亿美元，到期日为 2026 年 12 月，利率为 LIBOR +1.25% - 3.75%；高级无担保票据 4 亿美元，到期日为 2027 年 7 月，利率为 7.50%[13] 生产情况 - Q1 2023 综合黄金当量产量 104,857 盎司，高于 Q1 2022 的 87,696 盎司；黄金产量 82,477 盎司，高于 Q1 2022 的 68,101 盎司；铜产量 1030 万磅，高于 Q1 2022 的 820 万磅[26] - 预计上半年产量占全年的 45%；C 区生产预计在 2023 年 Q4 进行，商业生产预计在 2024 年下半年开始[34][46] 风险因素 - 前瞻性陈述基于多项假设，面临金属价格波动、生产与成本差异、设备故障、许可证获取困难等风险[3][5] 非 GAAP 指标 - 介绍了全维持成本、维持性资本、调整后净收益等非 GAAP 财务指标的定义和用途[53][55][56]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司生产约105,000黄金当量盎司，较上年同期增长近20%，主要因黄金和铜品位及回收率提高，但部分被Rainy River较低的处理吨数抵消 [7] - 第一季度营收约2.01亿美元，高于上年同期，主要因黄金和铜销量增加，部分被价格下跌抵消；黄金贡献季度营收的81%，铜贡献18% [8] - 第一季度调整后净收益为1840万美元，合每股0.03美元，高于2022年第一季度的每股0.02美元，主要因收入增加，但被运营费用增加部分抵消 [75] - 第一季度运营现金流为7570万美元，合每股0.11美元，高于上年同期，因收入增加 [8] - 第一季度总资本支出为6310万美元，其中2630万美元用于维持性资本，3680万美元用于增长性资本 [9] - 第一季度综合全部维持成本为每当量盎司14.86美元，低于上年同期，主要因维持性资本支出降低和销量增加 [74] - 第一季度运营费用每当量盎司略高于上年同期，主要因Rainy River地下Intrepid区的生产、季度内的磨机维护时间以及New Afton的矿石采购成本 [99] - 第一季度公司净亏损3180万美元，合每股0.05美元，而2022年第一季度亏损为每股0.01美元，主要因New Afton黄金流义务的重估未实现损失以及相关的自由现金流利息义务 [100] - 季度末现金为1.97亿美元，流动性为5.7亿美元，与2022年底持平，现场投资大体被出售Artemis Gold股票的收益抵消 [101] 各条业务线数据和关键指标变化 Rainy River - 第一季度矿山和磨机表现良好，产量较去年第一季度有所增加，但磨机吞吐量低于计划，公司有信心通过对加工厂的计划修正投资实现年度目标 [77] - 平均黄金品位为每吨1.12克，远高于去年第一季度，且处理了更多矿石 [77] - 地下Intrepid开发在第一季度推进了388米，季度产量包括来自Enterprise地下区的超过6.9万吨矿石，黄金当量品位为每吨3.52克，地下吨数和品位持续吻合良好 [78] - C - zone开发在第一季度推进了1172米，但因通风限制落后于计划，公司有信心在第四季度开采首批生产矿石，并在2024年下半年实现商业生产 [79] New Afton - 地下矿山第一季度平均每天开采超过7700吨矿石，高于上年同期，B3达到稳定开采率 [104] - 磨机第一季度平均每天处理8100吨矿石，与每日开采率基本一致，B3按计划交付 [104] - 本季度矿石采购协议为公司带来2500盎司的产量，约占New Afton收入的7% [118] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的关键优先事项为继续稳定运营、推进有机增长机会、将安全作为最高优先级并实现年初设定的指导目标 [13] - 有机增长机会主要是C - zone的开发建设以及Rainy River的地下开采，以在2024年底受益于铜价上涨 [128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为安全与生产相关，第一季度的表现证明了这一点，公司有能力实现年初设定的生产和成本指导目标 [5] - 对于Rainy River，随着上半年计划修正活动的完成，预计下半年产量将增强，公司有信心实现年度生产和成本指导目标 [12] - 对于New Afton，公司认为其有能力实现年初设定的年度生产和成本指导目标 [13] - 公司认为C - zone是一个机会，对未来铜价有强烈的愿景，希望在2024年后充分提高效率 [37] 其他重要信息 - 公司对Rainy River的破碎机进行重大维护，更换主要部件，预计5月初结束 [16][26] - 公司在Rainy River完成了表土开采，提高了采矿效率，同时完成了North Lobe的开采，为露天矿剩余寿命的品位调和提供了信心，并创造了成本节约和改进机会 [11] - 公司对CAD和燃料进行短期套期保值，第二季度套期保值比例为75%，第三季度约为30% [76] - 公司在过去一年对Rainy River的水管理基础设施进行了升级，有信心应对任何多余的水 [103] - 公司任命Johan为新CEO，晋升Ankit为执行副总裁，Keith为财务副总裁，Jean - François为地质副总裁，Luke为技术服务副总裁 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Rainy River破碎机维护情况 - 公司正在对Rainy River的破碎机进行重大维护，更换主要部件，预计5月初结束 [16][26] 问题: 2023年是否为运营稳定期 - 公司计划尊重指导目标，因破碎机停机采取了缓解措施，预计生产比例为45 - 55，认为这是最坏的情况 [106] 问题: Rainy River与块模型对比情况及未来信心 - 公司表示Exhales阶段2的开发进展顺利，预计在接下来几天收到新的电气设备，第一区仍预计在2023年下半年（主要是第四季度），商业生产预计在2024年下半年，生产概况模型仍得到遵守 [21] 问题: 地下开发的资本支出和优化情况 - 公司正在努力减少地下开发的资本支出，并利用露天矿来减少开发，预计在第三季度能更好地回答相关问题 [23] 问题: Rainy River第一季度成本高于指导率，第二季度成本趋势及全年成本预期 - 公司认为资本成本会因业务效率提高而降低，第二季度磨矿成本因承包商成本和停机略高，但下半年会恢复正常，公司对G&A有完全控制，认为成本不会成比例上升 [35] 问题: 地下矿山优化的额外细节 - 公司表示在第一季度地下的优化工作进展良好，预计在第三季度完成过渡，目前尊重关键路径，正在进行相关开发工作 [41][43][44] 问题: 长期成本的最佳情况 - 公司未明确回复，需更多时间查看数据 [139] 问题: New Afton第三方采购情况及是否计入原指导 - 公司未明确说明第三方采购是否会在全年保持一致，且原指导未考虑区域矿石采购 [50][57] 问题: New Afton运营成本中固定成本与可变成本的比例 - 公司表示固定成本比例在70% - 80%之间，但未近期进行精确计算 [61] 问题: 与安大略教师养老金计划关于New Afton的回购讨论情况 - 公司与安大略教师养老金计划有良好关系，回购条款为一年后，但目前没有具体讨论 [62] 问题: 不考虑C - zone和Rainy River地下开采的情况下，现有运营的展望及是否应基于第一季度重新调整预测 - 公司计划尊重指导目标，因破碎机停机采取了缓解措施，预计生产比例为45 - 55，认为这是最坏的情况 [106] 问题: Rainy River成本概况的理想情况 - 公司需更多时间查看数据，认为North Lobe开采完成将为提高效率、降低燃料消耗和运营成本提供巨大机会 [139] 问题: Rainy River第一季度品位情况、吨数和品位的细分以及与正常情况的差异 - 公司表示第一季度品位较高，主要因开采了North Lobe，该区域品位波动较大，开采完成后品位将趋于正常，预计为0.9 - 0.95克/吨 [115][116] 问题: 重申45 - 55生产比例时是否考虑了品位和第二季度的维护 - 公司表示考虑了品位和第二季度的维护，维护预计在第二季度末完成 [117] 问题: New Afton矿石采购协议的工作方式及对财务的影响 - 公司按一定折扣购买矿石，加工后确认盎司并产生现金流，成本主要受燃料和汇率影响 [119] 问题: 财务报表中两种公允价值费用的情况及高利率的影响 - 黄金流义务和New Afton自由现金流义务的变化受金属价格和债券收益率变化影响，债券收益率变化导致折现率下降约28%，增加了负债，与无风险利率关系不大 [122] 问题: 公司的有机增长机会有哪些 - 主要是C - zone的开发建设以及Rainy River的地下开采，以在2024年底受益于铜价上涨 [128] 问题: 加强资产负债表的原因 - 主要是为了做好内部管理、增加选择权，保持良好状态和领先地位，无具体原因 [130] 问题: C - zone开发延迟情况及对时间表的影响 - 第一季度因C - zone主新鲜空气提升井底部区域问题导致开发延迟，目前已稳定，近期开发进度加快，每月达500米，地下温度降低 [136][137] 问题: Rainy River地下开采的产量、品位等额外细节 - 公司改变了Rainy River的采矿方法，目前在品位和吨数方面吻合良好，这增强了信心 [156] 问题: Rainy River地下钻探扩展的预计开始时间 - 公司未明确回复 [160] 问题: 与安大略教师养老金计划关于2024年第二季度对New Afton的决策意向的讨论情况 - 公司未明确回复 [161]

营收与利润指标变化 - 2023年第一季度营收2.016亿美元，2022年同期为1.747亿美元，同比增长15.4%[2] - 2023年第一季度净亏损3180万美元，2022年同期为780万美元，亏损幅度扩大307.7%[2] - 2023年第一季度净亏损3.18亿美元，2022年同期为7800万美元；基本和摊薄后每股净亏损均为0.05美元，2022年同期为0.01美元[51] - 2023年第一季度总营收为2.016亿美元，2022年同期为1.747亿美元；运营收入为2100万美元，2022年同期为1840万美元[53][55] 现金及现金等价物变化 - 2023年3月31日现金及现金等价物为1.973亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元，减少1.7%[4] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1.973亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元[66] 现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为6060万美元，2022年同期为6780万美元，减少10.6%[6] - 2023年第一季度投资活动使用的现金流量为3790万美元，2022年同期为8150万美元，减少53.5%[6] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量为2590万美元，2022年同期为3680万美元，减少29.6%[6] 运营费用变化 - 2023年第一季度运营费用为1.172亿美元，2022年同期为9520万美元，同比增长23.1%[2] 折旧和消耗费用变化 - 2023年第一季度折旧和消耗费用为5510万美元，2022年同期为4880万美元，同比增长12.9%[2] 负债与股本变化 - 2023年3月31日总负债为13.51亿美元，2022年12月31日为12.84亿美元，增长5.2%[4] - 2023年3月31日总股本为8.778亿美元，2022年12月31日为9.595亿美元，减少8.5%[4] - 截至2023年3月31日，总负债为13.51亿美元；2022年12月31日，总负债为12.84亿美元[56] 应收应付款项变化 - 截至2023年3月31日，贸易及其他应收款为1.44亿美元，2022年12月31日为1.41亿美元[16] - 截至2023年3月31日，贸易及其他应付款为1.568亿美元，2022年12月31日为1.709亿美元[16] 投资总额变化 - 截至2023年3月31日，投资总额为1.12亿美元，2022年12月31日为3.56亿美元，公司出售了Artemis Gold Inc.的投资，净收益为2340万美元[16] 存货变化 - 截至2023年3月31日，存货总额为1.251亿美元，2022年12月31日为1.157亿美元，2023年第一季度计入经营费用的存货金额为1.135亿美元，2022年同期为9220万美元[17] 矿业权益情况 - 截至2023年3月31日，矿业权益账面价值为38.251亿美元，累计折旧为19.569亿美元，账面价值为18.682亿美元[18] 长期债务情况 - 截至2023年3月31日，长期债务为3.952亿美元，2022年12月31日为3.949亿美元，2027年到期的高级无担保票据利率为7.50% [21] - 截至2023年3月31日，长期债务账面价值为3.952亿美元，公允价值为3.875亿美元；2022年12月31日，账面价值为3.949亿美元，公允价值为3.55亿美元[67] 信贷协议修订 - 2023年4月26日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度到期日从2025年12月延长至2026年12月，借款限额维持4亿美元[24] 利息覆盖率与杠杆率 - 截至2023年3月31日，最低利息覆盖率为5.1:1，最高杠杆率为2.0:1，最高担保杠杆率为0.2:1 [26] 非流动衍生金融负债变化 - 截至2023年3月31日，非流动衍生金融负债为6.125亿美元，2022年12月31日为5.255亿美元[28] 黄金流交易 - 2015年，公司与Royal Gold达成1.75亿美元的黄金流交易，需按比例交付Rainy River矿的黄金和白银产量[29] 战略伙伴关系 - 2020年公司与安大略省教师养老金计划达成战略伙伴关系，后者以3亿美元收购新阿夫顿矿46%的自由现金流权益，可在第四年将其转换为46%的合资企业权益，或保留自由现金流权益但比例降至42.5%[33] 使用权资产与租赁负债变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，使用权资产分别为1.96亿美元和2.14亿美元，租赁负债分别为7600万美元和9900万美元[36] 租赁费用变化 - 2023年第一季度公司确认租赁负债利息费用10万美元，2022年同期为20万美元[37] - 2023年第一季度公司短期租赁费用为50万美元，2022年同期为60万美元[38] 衍生金融工具（负债）资产变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，衍生金融工具（负债）资产分别为 - 100万美元和 - 1100万美元[39] 精矿销售与合约损益变化 - 2023年第一季度，公司在精矿销售临时定价上实现总收益590万美元，2022年同期为710万美元；黄金和铜掉期合约总损失510万美元，2022年同期为1060万美元[41] 临时定价销售受市场商品价格变动影响情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，临时定价销售受市场商品价格变动影响的黄金盎司分别为80万盎司和50万盎司，铜磅分别为500万磅和1400万磅[42] 外汇远期合约与燃料对冲情况 - 2023年公司为第二季度每月对冲4400万加元，第三季度每月对冲2000万加元，截至3月31日，未实现外汇远期合约负债公允价值为20万美元[43] - 2023年前两个季度公司每月平均对冲70万加仑柴油燃料，截至3月31日，未实现燃料对冲掉期合约负债公允价值为40万美元[46] 普通股情况 - 截至2023年3月31日，公司有6.828亿股已发行和流通的普通股[48] 所得税费用变化 - 2023年第一季度所得税费用为300万美元，2022年同期为500万美元[51] 非现金运营营运资金变动 - 2023年第一季度非现金运营营运资金变动为-1.51亿美元，2022年同期为1400万美元[52] 其他非现金调整变化 - 2023年第一季度其他非现金调整为5000万美元，2022年同期为1770万美元[52] 总分段资产变化 - 截至2023年3月31日，总分段资产为22.288亿美元；2022年12月31日，总分段资产为22.435亿美元[56] 黄金流义务变化 - 截至2023年3月31日，黄金流义务为1.87亿美元，2022年12月31日为1.747亿美元[66][67] 资本项目合同承诺变化 - 截至2023年3月31日，公司资本项目合同承诺总计1.208亿美元，2022年12月31日为6400万美元[67]

2022年生产与销售数据 - 2022年全年黄金产量271373盎司 黄金销量269147盎司[8] - 2022年全年铜产量3110万磅 铜销量3020万磅[8] - 2022年12月31日止三个月New Gold每盎司黄金收入1,736美元平均实现金价1,751美元[46] - 2022年12月31日止年度营收604.4百万美元较之前年度下降[57] - 2022年12月31日止年度运营费用382.7百万美元较之前年度上升[57] - 2022年12月31日止年度折旧与损耗195.4百万美元与之前年度持平[57] - 2022年12月31日止年度运营利润为亏损15.7百万美元[57] - 2022年12月31日止年度财务收入3.8百万美元较之前年度上升[57] - 2022年12月31日止年度财务成本27.8百万美元较之前年度下降[57] - 2022年12月31日止年度净亏损66.8百万美元较之前年度下降[57] - 2022年全年营收下降因金和铜销售数量及铜平均实现价格降低[58] - 2022年运营费用上升因新阿夫顿运营费用增加[59] - 2022年第四季度和全年营收相比上一年同期下降源于销量降低和平均实现价格降低[105] - 2022年全年及第四季度营收减去销售成本相比上一年同期下降主要因为营收降低[106] - 2022年全年及第四季度每金衡盎司折旧与折耗分别为434美元和527美元相比上一年同期增加[109] - 2022年第四季度销售的黄金当量盎司为95161总现金成本为1110美元/盎司[162] - 2022年全年销售的黄金当量盎司为342839总现金成本为3942美元/盎司[162] - 2022年第四季度销售的黄金当量盎司为95161全维持成本为1588美元/盎司[162] - 2022年全年销售的黄金当量盎司为342839全维持成本为6232美元/盎司[162] - 2022年12月31日止三个月Rainy River矿运营吨开采的露天矿净开采成本为4.03美元较上一年增加因开采吨数减少和柴油价格上升[92] - 2022年12月31日止全年Rainy River矿总现金成本为985美元/金衡盎司[85] - 2022年12月31日止全年Rainy River矿全维持成本为1,605美元/金衡盎司略低于更新后的年度指引范围[95] - 2022年12月31日止三个月New Afton矿运营吨开采的地下净开采成本为24.91美元较上一年增加[102] - 2022年12月31日止全年New Afton矿总现金成本为1,503美元/金衡盎司[102] - 2022年12月31日止全年New Afton矿全维持成本为2,044美元/金衡盎司[102] - 2022年全年Rainy River矿黄金产量为229,822盎司较上一年下降主要因加工吨数减少[86] - 2022年12月31日止全年New Afton矿黄金产量为41,551盎司较上一年下降因开采和加工吨数减少[103] 2023年生产与财务预期 - 2023年黄金等效产量预计为365,000 - 425,000盎司比2022年高约13%[24] - 2023年下半年产量预计占年产量约55%[25] - 运营费用预计为每黄金等效盎司950 - 1,030美元低于上一年[26] - 全年总资本预计为2.9 - 3.5亿美元其中维持资本1.4 - 1.7亿美元增长资本1.5 - 1.8亿美元[27] - 2023年Rainy River黄金等效产量预计为235,000 - 265,000盎司[29] - 2023年New Afton黄金等效产量预计为130,000 - 160,000盎司比2022年高约30%[34] 2022年财务状况 - 2022年调整后净亏损2610万美元[9] - 2022年运营产生现金1.907亿美元[9] - 2022年总采矿权益资本支出2.928亿美元[9] - 2022年12月31日相比上一年合并矿物储量减少约385,000金衡盎司[41] - 2022年第四季度末现金及现金等价物为2.008亿美元相比2021年12月31日减少[117] - 2022年12月31日非流动负债（不含长期债务）为7.179亿美元相比2021年8.57亿美元减少[117] - 2022年12月31日长期债务为3.949亿美元相比2021年4.91亿美元减少[117] - 2022年全年及第四季度自由现金流分别净流出1.379亿美元和4140万美元相比上一年同期减少[113] - 2022年全年资本支出为2.929亿美元相比2021年2.473亿美元增加[139] - 截至2022年12月31日公司现金余额为2.008亿美元可用信贷额度为3.725亿美元流动性为5.733亿美元[140] - 截至2022年12月31日资本项目相关合同承诺总额为6400万美元2021年12月31日为4830万美元[142] - 截至2023年2月15日已发行流通普通股为6.828亿股股票期权为480万股可额外行使480万股普通股[147] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物为2.008亿美元2021年为4.815亿美元[181] - 2022年12月31日公司贸易及其他应收款为1410万美元2021年为2640万美元[181] - 2022年12月31日公司<1年债务承诺为1.955亿美元1 - 3年为1.923亿美元4 - 5年为7.875亿美元5年后为3.375亿美元总计15.128亿美元2021年总计16.798亿美元[185] - 2022年12月31日公司加元现金及现金等价物为3390万美元贸易及其他应收款为1040万美元投资为3560万美元[189] - 2022年12月31日公司应付贸易及其他款项为1.287亿美元[185] - 2022年12月31日公司长期债务为4亿美元[185] 2022年成本相关因素 - 2022年第四季度柴油价格相比上一年同期每升约增加0.54美元导致采矿成本增加50万美元[108] - 2022年全年柴油价格相比上一年同期每升约增加0.48美元导致采矿成本增加200万美元[108] - 2022年Rainy River矿现金运营产生42.2百万美元较上一年减少主要因营运资金负向变动和收入减销货成本下降[97] - 2022年New Afton矿现金运营产生22.6百万美元较上一年减少[102] 2022年风险相关 - 公司生产估计受多种风险因素影响未达预期会影响运营结果和财务状况[197] - 公司实际成本受多种因素影响与估计不符会影响现金流等[198] - 公司运营面临多种风险包括地质灾害设备故障等[200] 2022年其他财务信息 - 2022年公司未发生任何需报告的关联方交易[145] - 2022年公司无表外安排[146] - 2022年12月31日止三个月及年度的运营费用、现金成本、单位运营成本等数据[163] - 2022年12月31日止三个月及年度的维持资本支出数据[163][164] - 2022年12月31日止三个月及年度的Rainy River每吨成本相关数据[165] - 2022年12月31日止三个月及年度的New Afton每吨成本相关数据[166] - 调整后净（亏损）收益及每股数据[170] - 运营产生的现金（未计非现金运营营运资金变动前）相关数据[170][171] - 自由现金流相关定义[172] - 不同时间段的黄金等效盎司销售量[163] - 不同时间段的总维持成本及单位成本[163] - 不同时间段的总现金成本及单位成本[163] - 2022年第四季度Rainy River、New Afton和Other的自由现金流分别为380万美元、-4140万美元、-1010万美元总计-4770万美元2021年同期分别为3550万美元、1030万美元、-650万美元总计3930万美元[173] - 2022年Rainy River、New Afton和Other的全年自由现金流分别为1800万美元、-1.379亿美元、-2810万美元总计-1.48亿美元2021年分别为4600万美元、1590万美元、-2680万美元总计3510万美元[174] - 2022年第四季度总平均每盎司黄金实现价格为1751美元2021年为1798美元[176] - 2022年全年总平均每盎司黄金实现价格为1808美元2021年为1798美元[176] - 2022年12月31日公司面临多种货币风险暴露金额以百万美元计[190] - 美元对加元汇率10%变动影响2022年净收益2370万美元2021年2220万美元对墨西哥比索汇率10%变动影响2022年净收益10万美元2021年20万美元[190] - 利率1.0%变动导致2022年利息收入差异约200万美元2021年480万美元[191] - 2022年黄金价格变动影响公司净亏损4860万美元2021年盈利4990万美元[196] - 2022年铜价格变动影响公司净亏损1190万美元2021年盈利2470万美元[196] - 2022年燃料和电力价格变动影响公司净亏损750万美元2021年盈利570万美元[196] 2022年公司特定事件 - 2022年公司延长Rainy River矿开采寿命至2031年[21] - 2022年5月15日 公司赎回1亿美元2025年到期的高级债券[22] - 2023年1月16日 公司出售Artemis Gold Inc.股票 约获3150万加元[23]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为1.628亿美元，低于上年同期，主要因铜销量和价格下降 [7][25] - 第四季度调整后净亏损630万美元，合每股0.01美元，上年同期每股净收益0.04美元，净亏损增加主要因收入降低 [8] - 年末现金为2.01亿美元，流动性为5.97亿美元，现金较上年同期减少主要因运营持续资本投资 [9] - 第四季度运营现金流（未调整营运资金）为4430万美元，合每股0.06美元，低于上年同期，上年同期含黑水溪出售收益 [25] - 第四季度总资本支出和租赁为7430万美元，其中3720万美元用于维持性资本，3710万美元用于增长性资本 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 整体业务 - 2023年黄金当量产量预计增长超30%，达36.5 - 42.5万盎司，成本预计降至每盎司1500 - 1600美元 [10] 雨河业务 - 2023年黄金当量产量预计增至23.5 - 26.5万盎司，成本预计降至每盎司1475 - 1575美元 [11] 新阿夫顿业务 - 2023年黄金当量产量预计增长约30%，达13 - 16万盎司，成本预计降至每盎司1300 - 1400美元，维持性资本预计为1500 - 3500万美元 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2023年维持性资本预计为1.4 - 1.7亿美元，较去年减少，主要因新阿夫顿B3开发完成；增长性资本预计为1.5 - 1.55亿美元，较去年增加，主要用于新阿夫顿季节性开发和雨河地下开发 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年生产分布预计更倾向于下半年，约占55%，成本预计随产量增加而降低 [10] - 已纳入部分通胀影响，主要涉及柴油和研磨介质价格上涨，作为加拿大公司，已对冲加元风险和部分燃料风险以缓解通胀压力 [17] 其他重要信息 - 2022年总可记录伤害频率（TRIFR）为0.95，较2021年显著下降约46%，公司实施“关怀勇气”活动以促进安全文化 [31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023年生产是否有季节性，成本指引中是否考虑通胀影响 - 生产分布更倾向于下半年，约55%产量在下半年，主要与品位有关 [16][17] - 已纳入部分通胀影响，主要涉及柴油和研磨介质价格上涨，公司已对冲加元风险和部分燃料风险以缓解通胀压力 [17]

财务表现 - 2022年Q4营收1.628亿美元，低于2021年Q4的2.026亿美元；全年营收6.044亿美元，低于2021年的7.455亿美元[9] - 2022年Q4调整后每股净亏损0.01美元，2021年Q4为每股净收益0.04美元；全年调整后每股净亏损0.04美元，2021年为每股净收益0.12美元[9] - 2022年自由现金流为负1.48亿美元，2021年为3510万美元[9] 生产情况 - 2022年实现合并黄金当量产量347,054盎司，在325,000 - 365,000盎司的指导范围内[17] - 2023年预计合并黄金当量产量在365,000 - 425,000盎司之间，约13%高于2022年[49] 成本与资本支出 - 2022年维持性资本和租赁支出为1.951亿美元，增长性资本支出为1.092亿美元[20] - 2023年预计维持性资本支出为1.4 - 1.7亿美元，增长性资本支出为1.5 - 1.8亿美元[49] 资源储备 - 2022年合并矿产储量较上一年减少约385,000金盎司[56] - 2022年末，Rainy River矿黄金储量为249.3万金盎司，New Afton矿为80.4万金盎司[90] 安全指标 - 2022年总可记录伤害频率率（TRIFR）为0.95，较2021年的1.75下降约45%[57]

Contents | CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS | 2 | | --- | --- | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME | 3 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION | 4 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY | 5 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW | 6 | | NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS | 7 | | 1. Description of business and nature of operations | 7 | | 2. Basis of preparation and significant accounting policies | 7 | ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司生产约9.1万黄金当量盎司，包括850万磅铜、来自Rainy River的5.87万盎司黄金和来自New Afton的1.14万盎司黄金，共7.0147万盎司黄金，较上年同期黄金产量降低，主要因New Afton铜品位和处理吨数降低 [12] - 本季度每当量盎司运营费用高于上年同期，主要因产量和销量降低 [13] - 本季度综合维持成本较上年同期每当量盎司高16.37美元，主要因运营销量降低和维持资本支出增加，本季度每盎司维持资本支出影响为460美元 [14] - 第三季度收入为1.512亿美元，低于上年同期，主要因铜销量和价格降低 [16] - 本季度运营现金流为4360万美元，即每股0.06美元，低于上年同期，因金属销量和价格降低 [17] - 第三季度公司净亏损420万美元，即每股0.01美元，上年同期为每股净亏损0.02美元；调整后净亏损为1340万美元，即每股0.02美元，上年同期为每股盈利0.03美元，亏损增加主要因收入降低 [17][18] - 本季度资本支出和租赁为7270万美元，其中4240万美元用于维持资本，3030万美元用于增长资本 [19] - 本季度末手头现金为2.47亿美元，流动性为6.2亿美元，较上季度现金减少主要因运营持续资本投资 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 Rainy River - 本季度平均日开采1.2万吨，较上年减少，因公司将重点转移至减少送入磨机的自由物料量 [22] - 第三季度85%的磨机进料直接来自露天矿，合规计划完成率接近97% [23] - EBITDA平均约2.4万吨/日，低于去年，预计2023年上半年完成北矿 lobe 的开采，季度产量较第二季度显著增加，与去年持平，公司有望实现更新后的指导目标 [23] - Intrepid 区本季度采矿和开发按计划推进，9月首个采场出矿，黄金品位可观，未来几个月产量将增加，本季度开发推进833米，主斜坡道提前到达200米水平 [24] New Afton - 本季度地下矿平均日产量6500吨，较上年减少，因计划完成Lift 1采矿活动和出于安全原因关闭回收水平 [26] - 磨机本季度平均日处理约7700吨，完成低品位地表库存处理，以补充第三季度初开采吨数的不足 [26] - B3开发和放矿漏斗建设完成，目前仅从该区域开采矿石，预计2023年初采矿率达到8000吨/日；C区本季度开发推进998米，有望2023年下半年首次出矿 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续努力评估所有可能性，以增加资产基础的内在价值，专注于实现今年剩余时间的所有关键催化剂 [29] - 公司面临行业内普遍存在的通胀挑战，特别是燃料、电力、研磨介质和氰化物方面，本季度这些类别通胀对综合维持成本的财务影响约为每盎司100美元，即6%，公司继续努力将通胀影响降至最低，并从加元中受益 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司按计划推进，生产和成本较第二季度显著改善，有望实现2022年更新后的指导目标 [10] - 公司认为随着B3区更多物料开采以及最终转向C区，矿石清洁度提高，磨矿回收率将继续提高，且回收率提高与矿石矿物学改善和次生矿减少有关，而非磨机产能利用率问题 [42][43] 其他重要信息 - 公司Rainy River总经理Suresh Kalathil于上周晚些时候在家中去世，公司向其家人、亲人和同事表示深切哀悼，由矿山经理Gord Simms担任临时总经理，公司团队将继续执行他为Rainy River制定的愿景 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于指导中Rainy River冰川物料剥离量和剥采比的疑问 - 未来剥采比将为3:1，剩余约240 - 250万吨覆盖层物料剥离预计在明年下半年完成，目前履带设备主要用于岩石开采，覆盖层开采条件较去年更简单、风险更低，240万吨冰川物料经过四五年开采基本完成，但并非唯一的废石物料，未来矿石开采吨数将与目前大致保持一致 [33][34][35] 问题2: 关于第四季度铜产量是否会因B3区增产而增加，是否存在品位因素限制产量 - 铜产量将增加，因为B3区开采量将从6500吨/日提高到8000吨/日，且块段崩落法开采初期品位通常较好，同时地表低品位库存已耗尽，送入磨机的均为高质量物料 [36][37] 问题3: 关于New Afton第三季度金和铜回收率高于过去两年，是否会持续到2023年第四季度 - 公司认为随着B3区更多物料开采以及最终转向C区，磨矿回收率将继续提高，因为矿石清洁度提高，且回收率提高与矿石矿物学改善和次生矿减少有关，而非磨机产能利用率问题 [42][43]

前瞻性声明 - 新闻稿中包含公司未来财务或运营表现的前瞻性声明，基于管理层意见和估计，但受多种风险因素和不确定性影响[2] - 声明基于多项假设，如无重大运营干扰、政治法律发展符合预期等[3][4] Q3 2022 亮点 - 雨河矿地下生产启动，无畏区开发按计划推进；新阿夫顿矿 B3 开发和溜井建设完成，C 区许可证已获[10] - 新阿夫顿矿东部延伸勘探结果积极，公司有望实现 2022 年更新后的指导目标[10] 运营亮点 - 综合来看，黄金当量产量、铜产量、运营费用和全部维持成本等指标在不同矿区有不同变化[14] - 雨河矿露天矿和磨机日均产量下降，无畏区开发推进；新阿夫顿矿地下矿和磨机日均产量下降，B3 和 C 区开发有进展[30][34] 财务亮点与资本支出 - 收入因铜销量和价格下降而减少，调整后净亏损增加[16] - 维持性资本和增长性资本支出在不同矿区有不同用途，总资本和租赁支出增加[16][18] 资本资源与流动性 - 公司无债务偿还压力至 2027 年，拥有 2.47 亿美元现金及等价物和 3.73 亿美元未动用信贷额度，流动性达 6.2 亿美元[21] - 还有约 3500 万美元可变现证券作为额外可用流动性[25]