Palantir (PLTR) 评级上调与事件驱动 - Truist将Palantir评级上调至买入 认为生成式人工智能的普及可能将过去四十年企业技术对市场的影响压缩到未来五到十年内 公司处于独特的市场地位 非常适合政府和企业增加人工智能采用 [2] - 周末导致委内瑞拉Nicolas Maduro被捕的突袭行动后 公司股价大幅上涨 [2][7] - Mizuho指出Palantir及其首席执行官Alex Karp是美国军方的“大力支持者” 联邦政府是公司最大客户之一 此次行动的成功依赖于情报与执行 [3] 诺斯罗普·格鲁曼 (NOC) 股价波动与政策影响 - 公司股价在盘前交易中上涨约50美元 [3] - 此前一天股价下跌 因特朗普总统表示在武器生产加速之前 不允许国防公司进行分红或股票回购 [4] - 今日盘前上涨约50美元 因总统呼吁2027年国防预算达到1.5万亿美元 而非1万亿美元 [4][5] Generac Holdings (GNRC) 评级与股价观点 - 公司股价在盘前交易中上涨约3.10美元 [6] - 花旗分析师认为 股价从约168美元跌至约135美元的回落已经过度 该行目前给予买入评级 并认为股价可能从当前位置上涨45% [7][8]

核心观点 - 诺斯罗普·格鲁曼公司赢得美国海军陆战队MUX TACAIR CCA项目合同 将整合其先进任务能力与Kratos公司的Valkyrie无人机系统 为高威胁环境提供制空权 [1] 项目与合同详情 - 诺斯罗普·格鲁曼公司被竞争性授予美国海军陆战队的MUX TACAIR CCA项目 [1] - 该项目将结合诺斯罗普·格鲁曼的无人能力和自主领导力 与Kratos的Valkyrie无人机系统 与有人驾驶战斗机协同工作 [1] - 诺斯罗普·格鲁曼将开发并快速交付相关平台 [2] - 诺斯罗普·格鲁曼和Kratos为美国海军陆战队提供了一条低风险、快速的路径 以实现MUX TACAIR任务能力和持续的有人/无人联合远征作战 [5] 技术与产品方案 - 方案整合了诺斯罗普·格鲁曼已验证的任务系统与Kratos成熟的Valkyrie无人机系统 [3] - 诺斯罗普·格鲁曼将其传感器和其他任务能力封装到更小的空间内 形成了与无人机平台兼容的更具成本效益的解决方案 [3] - **先进任务套件**：诺斯罗普·格鲁曼的成本效益型任务套件包含专为无人机设计的传感器和软件定义技术 可执行各种动能和非动能效果 [4] - **开放式架构自主软件**：诺斯罗普·格鲁曼的开放式架构自主软件包（名为Prism）将自主管理飞机操作 [4] - **Valkyrie无人机系统**：配备齐全 可执行多种任务 包括常规起降能力 采用模块化机身和有效载荷舱 增强了跑道灵活性并实现可定制效果 [4] - 该方案包含生存能力、连接性、杀伤力和可支持性等要素 [5] - 诺斯罗普·格鲁曼和Kratos已在相关作战环境中成功进行了超过20次飞行演示 [5] 公司战略与能力 - Kratos是一家专注于国防、国家安全和商业市场的技术、产品、系统和软件公司 [6] - Kratos进行真正的内部资助的研发、资本和其他投资 以快速开发、生产和部署满足客户关键任务需求的解决方案 [6] - 可负担性是Kratos的一项技术 公司寻求利用经过验证的领先方法和技术 而非未经证实的最前沿技术 旨在降低成本、周期和风险 从而率先以高性价比解决方案进入市场 [6] - Kratos被认为是行业内的创新颠覆者 擅长预先设计产品和系统 以实现成功、快速、大批量、低成本的未来制造 这为其大型传统主系统集成商合作伙伴以及政府和商业客户增加了价值 [6] - Kratos的主要业务领域包括：卫星和航天器的虚拟化地面系统（含指挥控制C2和遥测跟踪控制TT&C软件）、喷气动力无人机系统、先进飞行器和火箭系统、无人机/导弹/巡飞弹/超音速系统/航天器/发射系统的推进系统、用于导弹/雷达/导弹防御/太空/卫星/反无人机/定向能/通信等系统的C5ISR和微波电子产品 以及为作战人员提供的虚拟与增强现实训练系统 [6]

核心事件与合同 - 诺斯罗普·格鲁曼公司被美国海军陆战队竞争性授予了“海军陆战队空地特遣队无人远征战术飞机协同作战飞机”合同 [1] - 该合同将诺斯罗普·格鲁曼的无人能力、自主领导力与克瑞托斯公司的“女武神”无人机系统相结合，旨在与有人战机协同，在高威胁环境中提供空中优势 [1] 合作方案与产品细节 - 诺斯罗普·格鲁曼将开发并快速交付相关平台 [2] - 该敏捷解决方案集成了诺斯罗普·格鲁曼经过验证的任务系统与克瑞托斯成熟的“女武神”无人机 [4] - 诺斯罗普·格鲁曼将其传感器和其他任务能力封装到更小的尺寸中，形成了与无人平台兼容的更具成本效益的解决方案 [5] - 任务化CCA高级任务套件：包含专为无人机设计的传感器和软件定义技术，其灵活技术可执行各种动能和非动能效果，使平台成为战备资产 [5] - 开放式架构自主软件：诺斯罗普·格鲁曼的开放式架构自主软件包（称为Prism）将自主管理飞机操作 [5] - 克瑞托斯的“女武神”无人机系统：具备常规起降能力，采用模块化机身和有效载荷舱以增强跑道灵活性并实现可定制的效果 [5] - 该方案包含生存性、连接性、杀伤力和可支持性等要素，已在相关作战环境中成功进行超过20次飞行演示，为美国海军陆战队提供了一条低风险、快速的MUX TACAIR任务能力路径 [6] 公司战略与市场定位 - 克瑞托斯公司是一家专注于国防、国家安全和商业市场的技术、产品、系统和软件公司 [7] - 公司进行真正的内部资助研发、资本和其他投资，以快速开发、生产和部署满足客户关键任务需求的解决方案 [7] - 公司将“可负担性”视为一种技术，寻求利用经过验证的领先方法和技术，而非未经证实的最前沿技术，旨在降低成本、缩短周期、减少风险，从而率先以高性价比解决方案进入市场 [7] - 公司被认为是行业内的创新颠覆者，擅长预先设计产品和系统，以实现成功、快速、大批量、低成本的未来制造，这为其大型传统主系统集成商合作伙伴以及政府和商业客户增加了价值 [7] - 当公司评估获胜概率高且所需投资在其资本资源舒适水平内时，会作为主承包商或牵头承包商竞标项目和合同；当评估获胜概率更高或所需投资超出其舒适水平时，会选择与大型传统系统集成商合作 [7] - 公司主要业务领域包括：卫星和航天器的虚拟化地面系统（含指挥控制及遥测、跟踪和控制软件）、喷气动力无人机系统、先进飞行器和火箭系统、无人机/导弹/巡飞弹/超音速系统/航天器/发射系统的推进系统、用于导弹/雷达/导弹防御/太空/卫星/反无人机/定向能/通信等系统的C5ISR和微波电子产品，以及为作战人员提供的虚拟与增强现实训练系统 [7] 专家观点与方案优势 - 诺斯罗普·格鲁曼先进任务能力副总裁表示，公司处于先进传感能力的前沿，以无与伦比的速度和可靠性提供满足作战人员需求的创新解决方案，确保有人和无人平台的最佳性能 [4] - 克瑞托斯无人系统分部总裁表示，配置了诺斯罗普·格鲁曼全球最佳多功能任务系统的克瑞托斯“女武神”飞机系统的集成，造就了一款高能力的CCA，其价格点使得无人系统能够与有人飞机大规模部署 [4] - 诺斯罗普·格鲁曼和克瑞托斯为美国海军陆战队提供了一条低风险、快速的路径，以实现MUX TACAIR任务能力及持续的有人-无人联合远征作战 [6]

智通财经APP获悉，美国总统唐纳德·特朗普有意提出增加美国军事预算的计划，此举措正为全球国防 类股票注入全新活力。新的一年伊始，欧洲国防股表现格外强劲，种种迹象表明，今年全球局势似乎将 由地缘政治因素主导。 周四，高盛集团编制的一篮子欧洲国防股上涨了多达3.8%，本周涨幅扩大至约13%。在美国，诺斯罗普 ·格鲁曼(NOC.US)和洛克希德·马丁(LMT.US)在盘前交易中上涨超过8%，从前一天特朗普呼吁限制该行 业的高管薪酬和股东回报导致的下跌中反弹。 亚洲的国防股也有所上涨，其中包括韩国的韩华航空航天公司、中国台湾的航空工业发展公司以及日本 的防卫机械株式会社。 "地缘政治是2026年迄今无法回避的主题，"盛宝市场(Saxo Markets)英国投资策略师尼尔·威尔逊(Neil Wilson)表示。在欧洲，涨幅最大的公司包括英国的BAE系统公司。该公司近半数收入来自美国，其股 价涨幅高达7%。德国的重型装备制造商莱茵金属公司股价涨幅高达4.1%，达到去年10月以来的最高水 平。 "对资本回报的限制是一个渐进式的负面影响，但规模可控，"摩根士丹利分析师克里斯汀·利瓦格在一 份报告中表示。她还补充道，如果对股息 ...

格隆汇1月8日｜特朗普增加美国军事预算的计划，为全球国防股注入了新动力。在这一注定由地缘政治 主导的年份里，欧洲国防股的开局表现尤为强劲。高盛集团的一篮子欧洲国防股周四上涨多达3.8%， 使本周涨幅扩大至约13%。在美国，诺斯罗普·格鲁曼公司和洛克希德·马丁公司的股价在盘前交易中飙 升超过6%，从前一天的跌势中回升；此前特朗普曾呼吁限制该行业的行政薪酬和股东回报。亚洲国防 股亦录得上涨。Saxo Markets英国投资策略师Neil Wilson表示："地缘政治是2026年迄今为止不可回避的 主题。"在欧洲，涨幅最大的是英国航空航天系统公司，该公司近一半的收入来自美国，其股价上涨多 达7%。德国防务巨头莱茵金属上涨多达4.1%，触及10月以来的最高水平。 ...

核心观点 - 美国前总统特朗普提议将2027财年军费预算从1万亿美元大幅提升至1.5万亿美元 以打造“梦想军队” [2] - 福克斯新闻前主持人塔克·卡尔森评论称 五角大楼预算增至1.5万亿美元显示出“一个正在准备进行全球或地区战争的国家所具有的特征” 并认为美国正朝着可能爆发“世界大战”的方向发展 [1] - 特朗普的军费提升提议与对国防承包商的严厉批评 共同引发了美国主要防务公司股价的剧烈波动 [4][5] 军费预算与政策动向 - 特朗普提议将2027财年美国军费从1万亿美元提升至1.5万亿美元 [2] - 塔克·卡尔森指出 五角大楼预算增至1.5万亿美元 显示出准备进行全球或地区战争的特征 [1] 防务公司股价与市值变动 - 受特朗普提议增加军费消息影响 美国主要防务股盘前大涨 [4] - 诺斯罗普格鲁曼盘前涨7.26% 市值增加59.8亿美元 [4] - 洛克希德马丁盘前涨7.07% 市值增加81.3亿美元 [4] - 雷神技术盘前涨5.23% 市值增加130.2亿美元 [4] - 在7日美股盘中 因特朗普罕见公开批评国防公司 主要防务股尾盘明显走低 [5] - 诺斯罗普格鲁曼收盘下跌5.5% 洛克希德马丁收盘下跌4.82% 雷神技术收盘下跌2.45% [5] 特朗普对防务公司的批评与要求 - 特朗普批评国防承包商向股东发放巨额分红并进行大规模股票回购 却牺牲了对工厂和设备的投资 [5] - 特朗普指责这些公司交付关键装备速度缓慢 维护保养不到位 同时高管薪酬高得离谱 [5] - 特朗普要求防务公司必须建设新的、现代化的生产工厂 [6] - 特朗普提出 在问题解决之前 防务公司高管的年收入不得超过500万美元 也不允许发放分红或进行股票回购 [6] - 特朗普要求现有资金必须用于立即建造装备 而非分红、回购股票或给高管过度补偿 也不应再向金融机构或政府要钱 [6] - 特朗普特别“点名”雷神公司 称国防部通报其响应需求“最不积极” 扩产“最慢” 但在股东回报上支出“最为激进” [6] - 特朗普警告 除非雷神加大前期投入 投资建设更多工厂和设备 否则国防部将不再与其开展任何业务 [6] 防务公司的财务数据 - 根据文件 诺斯罗普格鲁曼在去年九个月内花费了11.7亿美元用于股票回购 同期支付了9.64亿美元的股息 [6] - 洛克希德马丁在同期将22.5亿美元用于股票回购 同时支付了23.3亿美元的股息 [6] - 雷神公司生产先进的空对空导弹以及F-35战斗机的许多零部件 [6]

美国宏观经济数据 - 美国12月ADP私人非农就业人数增加4.1万人 低于预期的4.9万人 [1] - 美国11月JOLTS职位空缺降至714.6万个 为14个月低点 低于预期的761万个 [1] - 美国10月工厂订单环比下降1.3% 差于预期的下降1.1% [1] - 美国12月ISM服务业指数意外升至54.4 好于预期的52.2 [1] - 美国11月JOLTS数据显示劳动力市场持续逐步走软 职位空缺和招聘数下降超过裁员数 [5] - 利率期货市场定价显示 1月货币政策会议维持利率不变的概率为86.2% 降息25个基点的概率为13.8% [6] - 今日市场关注美国初请失业金数据 预计为21.3万人 前值为19.9万人 [6] - 今日将发布美国第三季度单位劳动力成本和非农生产率数据 预计单位劳动力成本环比持平 非农生产率环比增长4.9% [7] - 今日将发布美国10月贸易帐数据 预计逆差扩大至581亿美元 前值为528亿美元 [8] - 今日将发布美国10月批发库存终值 预计环比增长0.2% [8] - 今日将发布美联储11月消费者信贷报告 预计为101亿美元 前值为92亿美元 [9] - 美国10年期国债收益率上涨0.02%至4.16% [9] 美国股市与行业动态 - 华尔街三大股指昨日涨跌互现 [2] - 数据存储公司股价下跌 Western Digital重挫超8% Seagate Technology下跌超6% [2] - 国防股下挫 Northrop Grumman下跌超5% Lockheed Martin下跌超4% 因特朗普总统表示将禁止国防承包商在增加生产和研发投资前派息或回购股票 [2] - Apogee Enterprises暴跌超13% 因公司下调全年调整后每股收益指引 [2] - Intel上涨超6% 成为标普500和纳斯达克100指数中涨幅最大的股票 因公司发布了采用18A制程工艺的首款消费级芯片Core Ultra Series 3处理器 [2] - 特朗普总统计划禁止大型机构投资者购买独栋住宅 以降低房价 [3] - 特朗普总统呼吁将美国国防开支在2027年增加至1.5万亿美元 [3] - 3月标普500电子迷你期货下跌0.19% 纳斯达克100电子迷你期货下跌0.28% 预示华尔街可能进一步下跌 [4] - 盘前交易中 国防股上涨 Northrop Grumman飙升超7% Lockheed Martin上涨超6% 因特朗普呼吁增加国防开支 [17] - Intuit盘前下跌超1% 因富国银行将其评级从超配下调至均配 [17] - Alphabet盘前上涨约0.8% 因Cantor Fitzgerald将其评级从中性上调至超配 目标价370美元 [17] - Applied Digital盘前上涨超6% 因公司公布乐观的第二财季业绩 [18] - Constellation Brands盘前上涨近2% 因该公司公布的第三财季业绩好于担忧 [18] - 今日美国财报焦点公司包括 RPM、Acuity Brands、Commercial Metals等 [18] 欧洲市场与数据 - 欧洲斯托克50指数早盘下跌0.32% 延续跌势 [10] - 矿业和零售股领跌 国防股上涨限制了跌幅 [10] - 德国11月工厂订单意外环比增长5.6% 远好于预期的下降0.9% [10][12] - 欧元区11月失业率意外降至6.3% 为七个月来首次下降 好于预期的6.4% [11][13] - 欧元区12月商业和消费者调查指数为96.7 弱于预期的97.0 [12] - 欧元区12月消费者信心指数为-13.1 好于预期的-14.6 [12] - 欧元区11月生产者价格指数环比上涨0.5% 同比下降1.7% 均好于预期 [13] - 欧洲央行调查显示 欧元区消费者11月通胀预期保持不变 预计价格增长将逐步放缓至2%的目标 [11] - 欧洲央行副行长表示 欧元区当前利率水平是合适的 但货币政策可能根据情况变化 [11] - 欧洲央行政策制定者敦促各国政府采取更多措施促进欧元区增长 [11] - Associated British Foods暴跌超11% 因发布盈利预警 [11] - Greggs重挫超6% 因公司对消费者信心疲软发出警告 [11] 亚洲市场与动态 - 亚洲股市今日收跌 中国上证综合指数下跌0.07% 日本日经225指数下跌1.63% [13] - 中国上证综指在强劲反弹后小幅收低 金融股因获利了结而回落 [14] - 人工智能相关股上涨 因中国承诺到2027年实现核心AI技术的安全可靠供应 [14] - 半导体股上涨 因有报道称北京已要求部分中国科技公司暂停订购英伟达H200芯片 并预计将要求采购国产AI芯片 [14] - 分析师认为 受有利的全球流动性背景和北京预期的新宏观政策支持 中国股市在第一季度可能表现良好 [14] - 中国工信部呼吁电池制造商优化行业产能 缓解产能过剩风险 [14] - 三家中国科技公司在香港上市首日上涨 共募集资金11.9亿美元 [14] - 市场等待中国12月通胀数据 以洞察内需强度 [14] - 日本日经225指数收低 因地缘政治紧张局势引发新一轮获利了结 科技股领跌 [15] - 日本化学制造商股价下挫 因中国对来自日本的一种关键芯片制造材料发起反倾销调查 [15] - 日本政府数据显示 11月实际工资同比下降2.8% 为自去年1月以来最快降幅 [15] - 日本央行表示 地区经济正逐步复苏 许多企业认为有必要在2026财年继续提高工资 [15] - 截至1月3日当周 外国投资者净买入1249亿日元日本股票 为连续第二周净流入 [15] - 日经波动率指数下跌1.68%至30.47 [15]

核心事件与市场反应 - 美国前总统特朗普呼吁大幅增加国防预算 提出2027财年军费预算应为1.5万亿美元 而非原计划的1万亿美元[2] - 受此消息影响 美国国防类股在盘前交易中普遍上涨 其中诺斯罗普·格鲁曼公司领涨 涨幅达7.82% 洛克希德·马丁公司上涨6.52% L3Harris科技公司上涨6.29% RTX公司上涨4.45%[1] 特朗普对国防企业的批评 - 特朗普在呼吁增加预算前数小时批评国防公司 指责其将股息和股票回购置于对工厂设备的投资之上 导致军事装备交付缓慢[4] - 特朗普特别表达了对RTX公司旗下雷神公司的不满 称其需要增加对工厂设备等前期投资 否则可能失去与战争部的合同[5] - 特朗普进一步指出 战争部已将雷神公司认定为反应最迟钝的国防承包商[5] RTX公司（雷神）的业务与表现 - 雷神公司近期获得多项高价值合同以拓展全球业务 包括2025年12月赢得一份价值17亿美元合同 向西班牙提供四套爱国者防空反导系统[8] - 此前在2025年9月 雷神公司获得一份价值2600万美元的火箭发动机合同以增强其防御能力[9] - 根据Benzinga Edge排名 RTX公司在质量指标上处于第91百分位 在动量指标上处于第88百分位 表现强劲[9] - 股价表现方面 RTX股票在过去一年中上涨了60.22% 在消息公布前一日（周三）微跌2.45% 收于660.62美元[9]

行业与市场反应 - 美股军工国防板块盘前集体走强 [1] - 洛克希德马丁与诺斯罗普格鲁曼股价大涨超过7% [1] - 雷神技术股价上涨超过4% [1] 核心政策驱动因素 - 美国总统特朗普表示将要求2027年军费预算从约1万亿美元增加到1.5万亿美元 [1] - 预算增加幅度为5000亿美元或约50% [1] - 特朗普要求国防企业加大生产和研发投入 [1] - 特朗普要求国防企业停止股票回购和派息 [1]

文章核心观点 - 美国总统特朗普提议将2027财年国防预算大幅增加至1.5万亿美元 这一消息刺激了国防军工股在盘前普遍上涨[1] - 摩根大通私人银行认为 在地缘政治风险上升和全球分化的环境下 国防板块具备长期投资吸引力 能为投资组合带来韧性、多元化和增长潜力[1] 市场反应 - 国防军工股盘前普涨 诺斯罗普格鲁曼涨超7% 洛克希德马丁涨6.5% 雷神技术涨超5% 大数据服务商Palantir涨1.5%[1] 政策与预算动向 - 美国总统特朗普在社交平台发文表示 为了国家的利益 尤其是在当前动荡不安、危机四伏的时期 应将2027财年国防预算大幅增加至1.5万亿美元[1] - 美国国防预算预计将在2026财年突破1万亿美元[1] 行业分析与展望 - 摩根大通私人银行全球投资策略师表示 美国对委内瑞拉的行动进一步凸显了在全球分裂加剧的背景下 提升国防支出和增强韧性的必要性[1] - 该行认为 国防板块具备长期投资吸引力 在地缘政治风险上升和全球分化的环境下 能够为投资组合带来韧性、多元化和增长潜力[1]