IPO基本信息 - 公司股东计划通过美国首次公开募股筹集3.684亿美元资金[1] - 公司计划以每股18至20美元的价格发行1840万股股票[2] - 此次IPO预计将于9月30日定价[3] 公司估值与投资者 - 按发行价格区间上限计算，公司市值将达到27.6亿美元[3] - 基石投资者T Rowe Price Investment Management Inc和AllianceBernstein LP表示有兴趣合计购买价值7500万美元的股票[3] - 包括联合创始人Jim Albert、Bregal Sagemount Management和FTV Capital在内的股东将出售股票，但公司本身不计划发行任何新股[2] 财务表现 - 2025年上半年，公司实现净利润2200万美元，营收为7100万美元[4] - 相比去年同期净利润1100万美元和营收5400万美元，净利润和营收均实现显著增长[4] 业务模式与技术 - 公司成立于2018年，作为一家管理总代理，为承担资产负债表风险和处理索赔的保险及再保险公司承保和管理保单[6] - 公司使用名为Triton的人工智能驱动核保代理来评估风险并快速为客户生成报价[5] - Triton系统在典型工作日处理超过2万份报价，截至6月30日已提供超过2970万份保险报价[5] 管理层与股权结构 - 联合创始人兼首席执行官Trevor Burgess此前曾担任C1 Financial Inc的首席执行官，该公司于2016年被Bank OZK以约4亿美元收购[6] - 在IPO完成后，Burgess将拥有公司约82%的投票权[6] 行业背景与承销商 - 此次IPO是今年美国一系列专业保险公司上市活动的一部分，包括Accelerant Holdings、Aspen Insurance Holdings Ltd等公司[7] - 此次发行的牵头承销商为摩根士丹利、摩根大通和美国银行[7] - 公司股票计划在纽约证券交易所上市，交易代码为NP[7]

IPO发行详情 - 公司启动美国首次公开募股，计划募集资金高达3.684亿美元 [1] - IPO发行价格区间为每股18至20美元，计划发行1842万股股票 [1] - 公司在此次发行中寻求最高达27.6亿美元的估值 [1] 上市与承销安排 - 公司已向美国证券交易委员会提交注册声明，计划在纽约证券交易所以股票代码“NP”上市 [1] - 售股股东授予承销商30天期权，可额外购买最多276万股A类普通股 [2] - 摩根士丹利担任此次发行的牵头簿记管理人，摩根大通和美国银行证券担任联席账簿管理人 [2] - 其他联席账簿管理人包括BMO Capital Markets等多家机构，Dowling & Partners Securities担任联合经理人 [2][3] 公司业务背景 - 公司子公司Neptune Flood自2018年开始运营，作为一家管理总代理，通过全国性代理网络提供住宅和商业洪水保险等一系列保险产品 [3] 财务表现 - 截至2024年12月31日，公司有机收入增长40.6%，净利润率为29%，调整后EBITDA利润率为60.4% [4] - 2025年上半年，公司有机收入增长32.3%，净利润率为30.2%，调整后EBITDA利润率为59.3% [4]

IPO发行条款 - 公司计划发行1840万股股票募资3.5亿美元 发行价区间为18至20美元 [1] - 此次发行全部为二级市场股票转让 即无新股发行 [1] - 基石投资者T Rowe Price与Alliance Bernstein承诺认购7500万美元股票 占发行规模的21% [1] - 按发行价区间中值计算 公司完全稀释市值将达到28亿美元 [1] 公司业务与模式 - 公司是一家以数据为驱动的保险授权承保机构(MGA) 专注于为个人房主及企业提供洪水风险缓释解决方案 [1] - 核心业务模式是通过Triton承保平台与Poseidon保单管理平台 代表保险公司及再保险公司开展承保与保单管理服务 [2] - 公司自身不承担任何资产负债表层面的保险风险 也不负责其销售保单的理赔处理 [2] - 通过覆盖全美的代理网络分销各类住宅及商业保险产品 包括主险洪水保险 超额洪水保险以及参数型地震保险 [1] 财务与运营信息 - 公司成立于2017年 截至2025年6月30日的12个月内实现营收1.37亿美元 [2] - 公司计划在纽约证券交易所挂牌上市 股票代码为"NP" [2] - 预计此次发行将于2025年9月29日当周确定最终发行价 [2] 承销商信息 - 此次IPO的联席账簿管理人包括摩根士丹利 摩根大通 美银证券 蒙特利尔银行资本市场 高盛 Evercore ISI 德意志银行 Keefe Bruyette Woods 瑞穗证券 派珀·桑德勒 雷蒙德·詹姆斯及道明证券 [2]

公司IPO计划 - Neptune Insurance目标估值高达27.6亿美元[1] - 现有股东计划发售1840万股 每股价格区间为18至20美元 旨在筹集高达3.684亿美元资金[1] - 基石投资者T Rowe Price Investment Management和AllianceBernstein表示有兴趣从本次发行中购买高达7500万美元的股票[4] 行业背景与市场动态 - 自5月以来 包括Aspen Insurance American Integrity Ategrity Specialty Slide Insurance和Accelerant在内的多家保险公司已在纽约上市 行业迎来“突破性的一年”[2] - 在关税驱动的混乱导致IPO活动停滞之后 华尔街在5月转向保险公司以重新开启新股上市市场[2] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2018年 在全美范围内代表承运合作伙伴销售住宅和商业洪水保险保单[3] - 随着气候变化导致更频繁和更严重的风暴 对洪水保险的需求预计将增加 数百万人面临损失风险[3] - 公司主要竞争对手是美国政府运营的国家洪水保险计划 该计划是美国最大的洪水保险提供商[3] 公司历史与发行安排 - 2023年 私募股权公司Bregal Sagemount和FTV Capital收购了公司的少数股权[4] - 本次发行的主承销商为摩根士丹利 摩根大通和美国银行证券[4] - 公司股票将在纽约证券交易所上市 交易代码为“NP”[4]

He also leads the investing group IPO Edge , which offers actionable information on growth stocks through first-look IPO filings, previews on upcoming IPOs, an IPO calendar for tracking what’s on the horizon, a database of U.S. IPOs, and a guide to IPO investing to walk you through the entire IPO lifecycle - from filing to listing to quiet period and lockup expiration dates.Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initi ...