各业务线营收及运营情况 - 2022年前九个月，工业解决方案部门营收占比23%，运营收入为2610万美元；流体系统部门营收占比77%，运营亏损2040万美元，含2940万美元非现金减值费用[77][80] - 2018 - 2021年，工业解决方案部门在目标工业市场的年度营收从约1.16亿美元增至1.57亿美元，累计年增长率为11%[78] - 2022年第三季度流体系统业务营收1.686亿美元，较2021年同期的1.079亿美元增长56%；工业解决方案业务营收5120万美元，较2021年同期的4190万美元增长22%；工业混合业务营收为0，2021年同期为187万美元[106] - 流体系统业务2022年前九个月营收为4.549亿美元，较2021年的2.929亿美元增长55%，即1.62亿美元；运营亏损为2040万美元，2021年为1990万美元[126][127][129] - 工业解决方案业务2022年前九个月营收为1.355亿美元，较2021年的1.34亿美元增长1%，即150万美元；运营收入为2610万美元，较2021年的3260万美元减少650万美元[126][130][131] - 工业混合业务在2022年第一季度结束运营，2022年前九个月营收为0，2021年为830万美元；运营亏损为1030万美元，2021年为130万美元[126][132] 业务出售情况 - 2022年第一季度，公司结束工业混合业务，并计划出售位于德克萨斯州康罗的相关设施，该设施截至9月30日的账面价值约为1100万美元[79][88] - 2022年第二季度，公司启动Excalibar美国矿物研磨业务出售流程，预计交易完成后将获得约6600万美元现金，该业务截至9月30日的净资产约为6500万美元，含4300万美元净营运资金[89] - 2022年第三季度，公司董事会批准退出墨西哥湾业务，预计出售资产将获得约3000万美元现金，该业务截至9月30日的净资产约为3500万美元，含2700万美元净营运资金[90] - 公司预计上述交易将在2022年第四季度完成，且均需满足惯常成交条件[91] - 公司预计未来几个季度出售业务的净现金收入超1亿美元，其中2022年第四季度约8000万美元[140] 钻机数量变化 - 2022年第三季度和前九个月，美国钻机数量分别为761台和706台，较2021年同期分别增加265台（53%）和261台（59%）；加拿大钻机数量分别为199台和170台，较2021年同期分别增加48台（32%）和50台（42%）；北美钻机数量分别为960台和876台，较2021年同期分别增加313台（48%）和311台（55%）[82] 减值费用情况 - 2022年第二季度，公司对德克萨斯州康罗混合设施确认790万美元减值费用[92] - 2022年第三季度，公司对墨西哥湾业务的长期资产确认2150万美元减值费用，并对库存确认800万美元减值费用，总计2940万美元[93] - 2022年6月公司对工业混合业务的长期资产确认790万美元减值损失，9月30日账面价值约1100万美元；2022年第三季度对墨西哥湾业务的长期资产确认2150万美元减值损失[159][160] 公司战略 - 公司长期战略包括终端市场多元化和提供增强环境可持续性的产品[74] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收2.199亿美元，较2021年同期的1.518亿美元增长45%，增加6810万美元[96][97] - 2022年第三季度营收成本1.879亿美元，较2021年同期的1.323亿美元增长42%，增加5560万美元[96][98] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2420万美元，较2021年同期的2390万美元略有增加，占营收比例从15.7%降至11.0%[96][99] - 2022年第三季度其他经营（收入）损失净额为 -34.5万美元，2021年为172.3万美元[96] - 2022年第三季度减值和其他费用2940万美元，2021年为0[96][101] - 2022年第三季度外汇收益140万美元，主要反映美元走强对非功能货币计价资产和负债的影响[102] - 2022年第三季度利息费用净额190万美元，较2021年同期的220万美元减少14%[96][103] - 2022年第三季度所得税拨备280万美元，2021年为200万美元[96][104] - 2022年第三季度净亏损2460万美元，较2021年同期的1050万美元增加1410万美元[96] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月营收为5.904亿美元，较2021年的4.352亿美元增长36%，即1.552亿美元[115][116] - 2022年前九个月收入成本为5.071亿美元，较2021年的3.764亿美元增长35%，即1.307亿美元[115][117] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为7300万美元，较2021年的6780万美元增加520万美元，占营收比例从15.6%降至12.4%[115][118] - 2022年前九个月净利息支出为470万美元，较2021年的670万美元减少200万美元，降幅30%[115][122] - 2022年前九个月所得税拨备为50万美元，较2021年的540万美元减少490万美元，降幅91%[115][124] - 2022年前九个月净亏损为2980万美元，较2021年的2180万美元增加790万美元，增幅37%[115] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为2810万美元，2021年为提供1370万美元；投资活动净现金使用量为1520万美元；融资活动净现金提供量为3980万美元[135][136][137] 资金及债务情况 - 2022年9月30日公司手头现金2050万美元基本都在国际子公司，预计2022年资本支出约2500万美元[138] - 2022年9月30日与2021年12月31日相比，总债务从1.14803亿美元增至1.57068亿美元，总债务与资本总额比率从19.9%升至27.1%[141] - 修订后的ABL信贷安排最高融资额为1.75亿美元，可增至2.5亿美元，2022年9月30日总借款可用性为1.684亿美元，已提取1.235亿美元，未使用额度为4350万美元[141][143] - 2022年9月30日，修订后的ABL信贷安排的适用保证金，BSBY借款为1.75%，基准利率借款为0.75%，加权平均利率为4.5%，未使用部分承诺费为0.25%[146] - 2021年8月售后回租交易净收益约790万美元，2022年9月30日融资义务未偿还额为410万美元，加权平均年利率为5.4%[151] - 2022年4月英国子公司修订贷款安排，期限贷款增至700万英镑，新增200万英镑循环信贷安排，2022年9月30日未偿还额为830万美元[152] - 2022年9月30日和2021年12月31日，外国子公司当地信贷安排未偿还额分别为1380万美元和1180万美元[153] - 2022年9月30日，公司融资安排未偿还本金总额为1.572亿美元，若短期利率上升100个基点，年度税前利息费用将增加130万美元[162]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合收入1.94亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1330万美元，调整后每股收益为0.01美元 [7] - 工业解决方案业务板块收入4900万美元，EBITDA为1510万美元；流体系统业务板块收入1.45亿美元，EBITDA为430万美元 [7][11] - 第二季度工业混合业务板块亏损890万美元，包括790万美元的非现金减值费用 [23] - 公司办公室费用降至750万美元，销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的比例从第一季度的13.8%和去年第二季度的16.2%改善至本季度的12.5% [24] - 第二季度利息费用增至160万美元，税前亏损730万美元，税收拨备为50万美元，调整后每股收益为0.01美元 [24][25] - 第二季度经营活动使用现金2600万美元，主要是由于营运资金增加；库存使用现金2400万美元，应收账款使用现金1100万美元 [25] - 季度末总债务余额为1.44亿美元，净债务余额为1.24亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第二季度收入4900万美元，较上一季度增加1300万美元，主要由产品销售增长驱动；租赁和服务收入较第一季度略有下降 [18] - 第二季度运营收入为980万美元，运营利润率为20%，受季度后期租赁活动疲软和成本通胀影响，处于预期较低水平 [19] - 与去年第二季度相比，收入增长600万美元或13%，产品销售增长部分抵消了租赁和服务收入8%的同比下降；运营收入较去年减少150万美元 [19] 流体系统业务 - 第二季度总收入环比增长3%至1.45亿美元，美国陆地业务收入增长14%至7800万美元，墨西哥湾收入环比增加500万美元 [20] - 加拿大市场因季节性因素收入环比下降1100万美元或49%，但市场活动较往年春季更为活跃；北美以外地区收入增至4900万美元 [21] - 流体系统业务运营收入为正，但环比下降290万美元；与去年同期相比，收入增长4800万美元或50% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 美国陆地业务实现两位数增长，基本抵消了加拿大春季停工的季节性影响；墨西哥湾业务收入环比增加，但因客户钻井计划改变未达预期 [11][20] - 加拿大市场因季节性因素收入下降，但活动水平较往年春季更为活跃 [21] 国际市场 - 尽管美元走强，但国际业务收入环比仍有增长，受益于客户钻井计划启动；在阿尔及利亚、沙特阿拉伯等国家取得重要招标成功 [12][13] - 与去年同期相比，国际收入增长1300万美元或37%，但受美元走强影响减少500万美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将流体业务转变为更专注和轻资产的商业模式，推进美国矿物研磨业务出售和多余房地产变现 [15] - 扩大在循环塑料经济中的参与度，计划在2022年垫子生产中使用约100万磅回收和替代材料 [9] - 专注于可扩展创新，为客户和股东提供经济和环境驱动因素；在流体业务中，注重定价恢复以抵消原材料成本通胀 [10][12] - 公司在行业内的服务质量和客户价值得到认可，在年度客户满意度调查中表现出色 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管密切关注经济形势，但石油和天然气以及公用事业市场的强劲基本面使公司在下半年处于有利地位 [27] - 工业解决方案业务预计第三季度收入和运营收入与第二季度接近，第四季度将受益于季节性因素增强 [27][28] - 流体系统业务长期前景在北美陆地和欧洲、中东和非洲（EMEA）核心市场持续增强，预计第三季度收入和盈利能力将进一步提升 [28][29] - 预计第三季度公司办公室支出低于700万美元，利息费用接近200万美元，全年资本支出预计在2000 - 2500万美元之间 [31] - 预计第三季度经营现金流为正，未来几个月资产剥离和优化投资有望产生超过7000万美元的现金 [32] 其他重要信息 - 会议有回放，可通过公司网站newpark.com查看，录音回放截至2022年8月17日 [5] - 管理层评论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，建议听众阅读相关报告了解风险 [6] - 评论中可能包含非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，详细信息和与GAAP指标的对账可在季度新闻稿中查看 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的具体提问和回答内容。

公司战略 - 公司长期战略包括终端市场多元化和提供增强环境可持续性的产品[63] 业务板块划分 - 2022年第二季度起，公司按流体系统、工业解决方案和工业混合三个可报告业务板块报告业务[65] 工业解决方案和流体系统业务板块营收及利润占比 - 2022年上半年工业解决方案和流体系统业务板块营收占比分别为23%和77%，营业利润分别为1610万美元和380万美元[66][70] 工业解决方案业务板块年度营收增长情况 - 2018 - 2021年，工业解决方案业务板块在目标工业市场的年度营收从约1.16亿美元增至1.57亿美元，累计年增长率为11%[67] 工业混合业务处置情况 - 2022年第一季度公司完成工业混合业务的关闭，并启动相关资产的出售流程[68] - 公司预计处置工业混合业务资产将产生约400 - 800万美元的税前费用，2022年6月已确认790万美元的减值费用，截至6月30日，该业务长期资产的账面价值为1100万美元[69] - 2022年2月公司计划退出工业混合业务，预计产生400万 - 800万美元税前费用，6月确认790万美元资产减值损失，截至6月30日相关资产剩余账面价值1100万美元[142] 钻机数量变化情况 - 2022年第二季度和上半年，美国钻机数量分别为713台和675台，较2021年同期分别增加263台（58%）和255台（61%）；加拿大钻机数量分别为113台和154台，较2021年同期分别增加41台（57%）和49台（47%）；北美钻机数量分别为826台和829台，较2021年同期均增加304台（58%）[71][76] 美国矿物研磨业务营收及净资本情况 - 2022年上半年美国矿物研磨业务第三方营收为2600万美元，2021年上半年为1600万美元，截至6月30日，该业务净资本约为5300万美元，其中净营运资金约为3100万美元[77] 公司现金节约和流动性保护措施 - 公司在2020 - 2021年采取了一系列节约现金和保护流动性的措施，2021年第二季度起部分恢复员工薪资和公司匹配供款[75] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度与2021年同期相比，公司营收为1.94144亿美元，增长5189.5万美元（36%）；营业亏损为621.7万美元，亏损扩大297万美元（91%）；净亏损为775.2万美元，亏损扩大175.4万美元（29%）[80] - 2022年第二季度营收1.941亿美元，较2021年同期的1.422亿美元增长36%，其中北美营收增加4090万美元（40%），国际营收增加1100万美元（27%）[81] - 2022年第二季度营收成本1.682亿美元，较2021年同期的1.241亿美元增长36%，主要因营收增长和通胀成本压力[82] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用2430万美元，较2021年同期的2300万美元增加140万美元，占营收比例从16.2%降至12.5%[83] - 2022年第二季度外币兑换收益60万美元，2021年同期损失20万美元[86] - 2022年第二季度利息支出160万美元，较2021年同期的220万美元减少，主要因2021年偿还可转换票据[87] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营收3.706亿美元，较2021年同期的2.834亿美元增长31%，其中北美营收增加5830万美元（28%），国际营收增加2890万美元（39%）[100] - 2022年上半年营收成本3.192亿美元，较2021年同期的2.441亿美元增长31%，主要因营收增长和通胀成本压力[101] - 2022年上半年销售、一般和行政费用4880万美元，较2021年同期的4390万美元增加490万美元，占营收比例从15.5%降至13.2%[102] - 2022年上半年外币兑换收益50万美元，2021年同期收益10万美元[105] - 2022年上半年净亏损523.1万美元，较2021年同期的1136万美元减少54%[99] - 2022年上半年利息支出为280万美元，较2021年上半年的460万美元减少，主要因2021年用ABL信贷安排借款偿还可转换票据[106] - 2021年上半年公司在公开市场以1810万美元回购1830万美元可转换票据，产生80万美元债务清偿损失[107] - 2022年上半年所得税收益为230万美元，2021年上半年所得税拨备为340万美元[108] - 2022年上半年总营收3.70582亿美元，较2021年上半年的2.83421亿美元增长31%，其中流体系统业务营收增长55%，工业解决方案业务营收下降8%，工业混合业务营收下降100%[110] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2300万美元，2021年上半年经营活动提供净现金2580万美元[119] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为760万美元，包括950万美元资本支出，部分被190万美元资产出售收益抵消[120] - 2022年上半年融资活动提供净现金2700万美元，主要为ABL信贷安排净借款2350万美元[121] 公司债务及权益情况 - 截至2022年6月30日，公司总债务为1.44459亿美元，股东权益为4.50751亿美元，总资本为5.9521亿美元，债务与资本比率为24.3%[125] ABL信贷安排相关情况 - 截至2022年6月30日，修订后的ABL信贷安排下，BSBY借款适用利差为1.50%，基准利率借款为0.50%，加权平均利率为2.84%，未使用部分承诺费为0.25%[130] - 修订后的ABL信贷安排要求最近四个财季最低固定费用覆盖率为1.00:1.00，杠杆契约触发期内最近财季末最高综合杠杆率为4.00:1.00[133] - 公司需为修订后的ABL信贷安排支付承诺费，日均未使用部分超过50%时为0.375%，低于50%时为0.25%[129] 其他融资安排情况 - 2021年8月，公司完成车辆和设备售后回租交易，净收益约790万美元，融资安排加权平均年利率5.4%，2022年6月30日未偿还融资义务为500万美元[135] - 2021年2月，英国子公司获得600万英镑（约830万美元）定期贷款，2022年4月修订增加至700万英镑（约910万美元）并新增200万英镑（约260万美元）循环信贷，2022年6月30日未偿还金额为1040万美元[136] - 2022年6月30日和2021年12月31日，外国子公司当地信贷安排未偿还金额分别为1190万美元和1180万美元[137] - 2022年6月30日，公司未偿还信用证、履约保证金和其他担保金额为5020万美元，部分信用证由440万美元受限现金抵押[138] - 截至2022年6月30日，公司融资安排未偿还本金总额1.446亿美元，其中ABL信贷安排1.1亿美元，英国定期贷款和信贷安排1040万美元[145] - 截至2022年6月30日，ABL信贷安排和英国债务加权平均利率分别为2.8%和4.4%，短期利率上升100个基点将使年度税前利息费用增加120万美元[145] 流体系统业务营收情况 - 2022年上半年流体系统业务北美营收1.898亿美元，较2021年上半年的1.221亿美元增长55%，国际营收9650万美元，较2021年上半年的6290万美元增长53%[111][112] 工业解决方案业务营收情况 - 2022年上半年工业解决方案业务产品销售收入2296.2万美元，较2021年上半年下降24%，租赁和服务收入6134.5万美元，较2021年上半年下降1%[114]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入环比下降2%至1.76亿美元，主要因工业解决方案直接销售预期回落，但被流体系统业务的广泛增长以及在电力和传输领域不断扩大的租赁和服务业务所抵消 [14] - 第一季度报告的EBITDA为1140万美元，其中工业解决方案贡献1120万美元，流体系统贡献740万美元 [15] - 第一季度净现金由经营活动提供300万美元，其中营运资金使用现金500万美元 [25] - 第一季度投资活动净使用现金700万美元，其中600万美元投入工业业务 [27] - 第一季度末总债务余额为1.16亿美元，净债务余额为9500万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第一季度收入3500万美元，经营收入550万美元，包括工业混合业务关闭产生的90万美元经营亏损 [16] - 第一季度直接销售总额400万美元，较季节性强劲的第四季度环比下降1800万美元 [17] - 租赁和服务收入环比增长8%至3100万美元，电力传输和其他工业市场的租赁和服务收入环比增长17% [17] - 与去年第一季度相比，租赁和服务收入增加200万美元或8%，直接销售活动下降1600万美元 [18] - 经营收入同比下降800万美元 [18] 流体系统业务 - 第一季度总营收环比增长10%至1.41亿美元，北美和EMEA客户活动均有广泛改善 [19] - 美国陆地业务收入（包括第三方矿物研磨业务收入1400万美元）环比增长10%至6800万美元，与市场钻机数量13%的改善基本一致 [19] - 墨西哥湾业务第一季度收入仅300万美元，Q2两艘深水钻井船活动增加 [19] - 加拿大业务第一季度收入环比增长34%至2200万美元，为四年内最强季度 [20] - 北美以外地区第一季度收入环比增长6%至4800万美元，欧洲业务和刚果业务恢复是增长主要驱动力 [20] - 经营收入环比增加240万美元，考虑上一季度90万美元重组费用后，增量利润率为12% [20] - 与去年同期相比，流体系统收入增加5300万美元或61% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国陆地市场钻机数量增长13%，加拿大市场钻机数量增长24% [19][20] - 墨西哥湾市场客户活动持续延迟，第一季度收入仅300万美元，但Q2两艘深水钻井船活动增加 [19] - 欧洲市场和刚果市场业务恢复，推动北美以外地区第一季度收入环比增长6%至4800万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进剥离美国矿物研磨业务的进程，已聘请PPHB牵头，预计下半年完成 [11] - 公司对康罗混合设施的询价情况满意，预计相关工作将在下半年完成 [11] - 公司继续推进在沙特阿拉伯的工作，与TAQA成立合资公司，预计下半年完成 [12] - 公司完成了与银行集团的美国资产抵押贷款安排修订，将贷款期限延长至2027年，并提供额外流动性 [13] - 公司将继续评估投资组合的财务回报情况，采取必要措施加强流体业务，为员工和股东提升价值 [38] - 公司将继续利用自身能力，投资增长机会，推动公司转型 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度表现感到鼓舞，市场租赁情况改善，战略重点执行取得成效 [6] - 工业解决方案业务租赁和服务市场持续增强，目标非油田市场连续实现两位数的环比和同比增长 [6] - 产品销售方面，尽管第一季度销量预期回落，但询价活动依然活跃，公司希望在2021年创纪录的收入基础上继续发展 [7] - 流体业务方面，乌克兰事件推动地缘政治格局变化，多个市场有增加活动水平的意愿，公司预计2022年下半年及以后会有所体现 [8] - 美国市场因地缘政治和油气价格因素前景更乐观，但运营商会保持资本纪律，供应链是近期关键担忧 [9] - 公司在应对成本通胀和延长交货时间方面面临挑战，但在北美与许多客户的定价取得进展，EMEA地区部分长期客户合同的固定定价导致流体业务板块利润率略有压缩 [10] - 展望未来，尽管公司仍需应对短期供应链挑战和通胀压力，但对2022年前景改善和各主要能源领域的长期基本面实力感到鼓舞 [29] 其他重要信息 - 第一季度公司办公室费用为790万美元，包括与股东收购和剥离事项相关的70万美元法律和专业费用，环比下降150万美元，同比增加210万美元 [22] - 第一季度SG&A成本为2400万美元，较上一季度减少220万美元，同比增加350万美元 [23] - 第一季度利息费用下降41%至120万美元，加权平均现金借款利率约为2.3% [23] - 第一季度税收抵免为300万美元，主要与法律实体重组有关 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期国际流体合同的RFP活动情况以及是否有重要内容可讨论 - 公司表示目前看到了典型的RFP流程，对其进展感到鼓舞，关于能源安全的讨论目前处于RFP前期阶段，重点关注欧洲地区，该地区正在评估能源安全并进行额外规划 [41][42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司合并收入1.764亿美元，较2021年第一季度的1.412亿美元增长25% [73][74] - 2022年第一季度公司收入成本1.51亿美元，较2021年第一季度的1.2亿美元增长26% [73][75] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用2440万美元，较2021年第一季度的2090万美元增加350万美元，占收入比例从14.8%降至13.8% [73][76] - 2022年第一季度外汇损失10万美元，2021年第一季度外汇收益30万美元 [73][77] - 2022年第一季度净利息费用120万美元，较2021年第一季度的240万美元减少50% [73][78] - 2021年第一季度公司在公开市场回购1830万美元可转换债券，产生80万美元债务清偿损失 [73][79] - 2022年第一季度所得税收益为280万美元，2021年第一季度所得税拨备为300万美元[80] - 2022年第一季度总营收为1.76438亿美元，较2021年第一季度的1.41172亿美元增长25%；总运营收入为96.7万美元，较2021年第一季度的54.4万美元有所增长[82] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为280万美元，2021年第一季度为2780万美元；投资活动使用的净现金为700万美元；融资活动提供的净现金为130万美元[90][91][92] - 截至2022年3月31日，公司手头现金为2130万美元，主要存于国际子公司[93] - 截至2022年3月31日，总债务为1.16242亿美元，股东权益为4.65143亿美元，总资本化为5.81385亿美元，债务与资本化比率为20.0%[96] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度工业解决方案部门收入3540万美元，运营收入550万美元[62] - 2022年第一季度流体系统部门收入1.41亿美元，运营收入340万美元[65] - 2022年第一季度美国矿物研磨业务第三方收入1400万美元，2021年第一季度为700万美元 [70] - 流体系统业务2022年第一季度营收为1.41014亿美元，较2021年第一季度的8784.9万美元增长61%；运营收入为340万美元，较2021年第一季度的运营亏损680万美元有所改善[82][83][85] - 工业解决方案业务2022年第一季度营收为3542.4万美元，较2021年第一季度的5332.3万美元下降34%；运营收入为550万美元，较2021年第一季度的1310万美元有所下降[82][86][87] 市场相关数据变化 - 2022年第一季度北美平均钻机数量较2021年第一季度增加，美国增加243台（62%），加拿大增加60台（43%），北美总计增加303台（57%）[66] 公司费用相关变化 - 公司办公室2022年第一季度费用增至790万美元，较2021年第一季度的580万美元增加210万美元[88] 公司信贷安排相关情况 - 2022年5月修订并重述ABL信贷安排，提供最高1.75亿美元融资，可增至2.5亿美元，截至2022年5月2日，总可用额度为1.335亿美元[98] - 修订后的ABL信贷安排要求遵守最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率等财务契约[103] 公司融资业务相关情况 - 2021年8月公司完成车辆和设备售后回租交易，净收益约790万美元，融资安排加权平均年利率5.4%，2022年3月31日未偿还融资义务为580万美元[105] - 2021年2月英国子公司获得600万英镑（约830万美元）定期贷款，2022年1月1日起利率为SONIA加3.5%，2022年3月31日未偿还金额为540万美元；2022年4月修订贷款，增加至700万英镑（约910万美元）并新增200万英镑（约260万美元）循环信贷额度，2022年5月2日未偿还金额为1120万美元[106] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司外国子公司当地信贷安排未偿还金额分别为1450万美元和1180万美元[107] - 2022年3月31日，公司未偿还信用证、履约保证金和其他担保金额为4700万美元，其中部分信用证以480万美元受限现金作为抵押[108] - 2022年3月31日，公司融资安排未偿还本金总额为1.164亿美元，其中ABL信贷安排借款8790万美元，英国定期贷款借款540万美元，加权平均利率分别为1.9%和3.4%[114] 利率变动影响 - 基于2022年3月31日可变利率债务余额，短期利率上升100个基点将使年度税前利息费用增加90万美元[114] 业务退出相关情况 - 2022年2月公司计划退出工业混合业务，预计产生400万 - 800万美元税前费用，3月关闭该业务，目前预计可收回相关长期资产1900万美元账面价值[111]

公司基本信息 - 公司于1932年在内华达州成立，1991年将注册地变更为特拉华州[22] - 公司通过工业解决方案和流体系统两个可报告业务部门运营[21] - 截至2022年2月1日，公司有1155名在册股东[116] 业务线介绍 - 工业解决方案业务主要为美国和欧洲多个行业提供临时工地访问产品和服务，也向全球销售可回收复合垫[21][30] - 流体系统业务为北美、欧洲、中东和非洲、亚太和拉丁美洲的油气和地热项目提供产品和服务[21][35] 业务线客户与市场分布 - 2021年工业解决方案业务约61%的收入来自前20大客户，最大客户占比10%，90%的收入来自国内[34] - 2021年约48%的部门收入来自20大客户，无单一客户占比超10%，54%的部门收入来自国内市场[39] - 2021年约39%的合并收入来自20大客户，无单一客户占比超10%，65%的合并收入来自美国业务，其中约2.5亿美元来自勘探和生产市场[58] - 2021年国际业务产生约35%的合并收入，阿尔及利亚业务占2021年合并收入的7%，占2021年底总资产的6%，占2021年底现金余额的13%[61] 业务战略与调整 - 公司长期战略包括实现终端市场多元化和提供增强环境可持续性的产品[28] - 2022年2月公司计划逐步关闭工业混合业务并出售相关设施和设备[28][31] - 2022年2月公司董事会批准探索美国矿物研磨业务的战略选择[28][36] - 2022年2月，公司董事会批准计划，逐步停止工业混合业务，出售相关设施和设备，并探索美国矿物研磨业务的战略选择[101] - 2022年2月公司计划退出工业混合业务，预计在2022年第二季度末完成业务清算，可能产生400万 - 800万美元税前费用[207] 行业与市场环境 - 2019 - 2021年美国平均钻机数量分别为1077、522、606，2019年末较2018年末下降26%，2021年同比增长10%[26] - 2021年与2020年相比，美国钻机数量增加42台（10%），加拿大增加42台（47%），北美增加84台（16%）[132] - 石油和天然气需求受全球经济增长、能源转型、健康疫情等因素影响，供应受钻井前景、OPEC国家产量控制等因素影响[51][54] 公司面临的风险 - 公司面临来自大型公司如哈里伯顿、斯伦贝谢和贝克休斯，以及小型区域竞争对手的竞争[38] - 新冠疫情导致美国和国际经济活动减少，影响公司产品和服务需求，公司采取了减少员工和成本结构等措施[47] - 公司业务受石油和天然气行业、环境、健康和安全等政府法规影响，已实施确保合规和降低风险的程序[43][44] - 客户对成本节约措施的关注可能降低对公司产品和服务的需求[57] - 2021年飓风艾达致公司路易斯安那州运营基地受损，保险自付费用为260万美元[83] - 工业解决方案业务高度依赖高密度聚乙烯，2021年其成本大幅增加[71] - 流体系统业务高度依赖重晶石，其供应和成本受运输、政治等因素影响[72][73] - 公司面临多种风险，如客户合同可无惩罚终止或缩减、产品扩张需额外投资且有不确定性等[66][67] - 公司在流体系统和工业解决方案业务面临竞争，包括大型公司和地区性小公司[75][76] - 若无法支付超2500万美元的ABL信贷安排或其他债务，或违反相关契约要求，债务持有人可加速到期并处置抵押品，影响公司业务和财务状况[88] - 拜登政府承诺到2030年将美国温室气体排放量从2005年水平降低50 - 52%[91] - 2021年11月，美国等国签署《格拉斯哥气候公约》，目标是到2030年将甲烷排放量减少30%[91] - 公司需满足纽交所持续上市标准，连续30个交易日普通股平均收盘价不得低于1美元/股，2020年曾未达标，虽12月恢复合规，但未来仍可能不达标[104] - 若无法产生足够现金流偿还债务或满足流动性需求，公司可能采取出售资产、重组债务或获取额外融资等措施，但不一定能按理想条件进行[89] - 公司业务受众多环境法律法规约束，违反规定可能导致罚款、清理成本等支出，法律环境变化也会影响业务[90] - 公司保险存在自保留存限额、特定责任排除、污染损害赔偿限制、保额限制等问题，且获取保险的能力受行业因素影响[95] - 公司未来实际税率可能受国内外税法变化、递延税资产和负债估值变化等因素不利影响[96][98] - 公司信息系统面临网络安全威胁和攻击，虽采取措施但不能保证安全，成功的攻击可能对业务和声誉造成重大负面影响[99][100] 公司融资与债务情况 - 公司主要通过2亿美元资产支持循环信贷协议满足运营资金需求，该协议将于2024年3月到期[85] - 资产支持循环信贷协议借款可用性基于美国合格应收账款、库存等计算，合格租赁垫可用性需维持最低综合固定费用覆盖率1.5:1及场地和通道解决方案业务至少100万美元的营业收入[86] - 资产支持循环信贷协议是高级有担保债务，以美国几乎所有有形和无形资产的第一留置权担保，部分非美国子公司的股本也已作为抵押品[87] - 若资产支持循环信贷协议下的可用性低于2250万美元，需维持最低综合固定费用覆盖率1.0:1 [87] - 资产支持循环信贷协议包含违约事件，如未能付款、加速超过2500万美元的其他债务等[87] - 截至2021年12月31日，公司总债务为1.14803亿美元，股东权益为4.62386亿美元，总资本为5.77189亿美元，债务与资本比率为19.9% [189] - 截至2021年12月31日，ABL信贷安排总可用额度为1.163亿美元，已提取8650万美元，未使用额度为2870万美元[190] - 2021年8月，公司完成售后回租交易，净收益约790万美元，融资安排加权平均年利率为5.4% [194] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的合同和其他义务及承诺总计3.29814亿美元[199] - 截至2021年12月31日，公司融资安排未偿还本金总额为1.15亿美元，其中ABL信贷安排借款8650万美元，英国定期贷款借款600万美元，加权平均利率分别为1.6%和3.4%[217] - 基于2021年12月31日的浮动利率债务余额，短期利率每上升100个基点，年度税前利息费用将增加90万美元[217] 公司员工情况 - 2021年底公司约有1565名全职和兼职员工，超半数员工居住在美国以外[42] - 2020年公司全球员工数量减少约650人，降幅30%[135] 公司证券回购情况 - 2021年第四季度，公司回购4467股普通股，全年回购419,114股，均作为库存股持有[119][120] - 2018年11月，公司董事会将证券回购计划授权金额增至1亿美元，截至2021年12月31日，该计划剩余2380万美元[121][122] - 2021年，公司在公开市场回购2830万美元可转换债券，总成本2810万美元[123] 各业务线财务数据 - 2021年，工业解决方案业务板块营收占比32%，运营收入4000万美元[127] - 2021年，约80%的资本支出用于工业解决方案业务板块[128] - 与2019年相比，2021年工业解决方案业务板块来自勘探与生产客户的营收减少5300万美元（59%），来自电力传输和其他工业市场的营收增加4700万美元（43%）[129] - 2021年，工业混合业务营收900万美元，运营亏损200万美元，相关长期资产账面价值2000万美元，退出该业务预计产生400 - 800万美元税前费用[130] - 2021年，流体系统业务板块营收占比68%，运营亏损1900万美元[131] - 2021年流体系统业务营收4.20789亿美元，较2020年增长19%，工业解决方案业务营收1.93992亿美元，增长41%[152] - 2021年流体系统业务北美营收2.753亿美元，增长21%，国际营收1.455亿美元，增长14%[153][154] - 2021年流体系统业务运营亏损1900万美元，较2020年改善4740万美元[156] - 2021年工业解决方案部门总营收1.94亿美元，较2020年的1.38亿美元增长41%，其中产品销售收入增长129%，租赁和服务收入增长17%，工业混合收入增长17%[157] - 2021年工业解决方案部门营业利润3970万美元，2020年为1350万美元[159] - 2020年流体系统部门营收3.55亿美元，较2019年的6.20亿美元下降43%，其中北美地区营收减少2.00亿美元，国际业务营收减少6530万美元[173][174] - 2020年流体系统部门营业亏损6640万美元，较2019年的营业利润380万美元减少7020万美元[173][176] - 2020年工业解决方案部门营收1.38亿美元，较2019年的1.99亿美元下降31%，其中产品销售收入下降48%，租赁和服务收入下降29%[173][178] - 2020年工业解决方案部门营业利润1350万美元，较2019年的4750万美元下降[173][179] 公司整体财务数据 - 2020年公司确认总费用2920万美元，其中流体系统业务2860万美元[136] - 2021年公司确认总费用550万美元，主要与飓风艾达造成的损失等有关[137] - 2021年公司美国矿物研磨业务第三方总收入3600万美元，净资本投入4700万美元[138] - 2021年公司营收6.148亿美元，较2020年增长25%，成本、销售及管理费用等也有不同程度变化[140][141][142][143] - 2021年公司净亏损2552.6万美元，较2020年减少68%[140] - 2021年公司外汇交易收益40万美元，2020年亏损340万美元[147] - 2021年公司办公室费用增至2950万美元，较2020年的2570万美元增加390万美元[160] - 2020年公司营收4.93亿美元，较2019年的8.20亿美元下降40%，其中北美地区营收减少2.64亿美元，国际业务营收减少6370万美元[162][163] - 2020年公司营收成本4.73亿美元，较2019年的6.85亿美元下降31%[162][164] - 2020年销售、一般和行政费用降至8660万美元，较2019年的1.13亿美元减少2680万美元，占营收比例从13.8%升至17.6%[162][165] - 2020年公司办公室费用从2019年的4090万美元降至2570万美元，减少了1520万美元[180] - 2021年经营活动净现金使用量为300万美元，而2020年经营活动提供净现金5580万美元[182] - 2021年投资活动净现金使用量为1750万美元，2020年为340万美元[183] - 2021年融资活动提供净现金2140万美元，主要包括ABL信贷安排和外国信贷额度净借款7760万美元等[184] - 截至2021年12月31日，公司手头现金2410万美元基本都在国际子公司[185] 公司资产与税务情况 - 截至2021年12月31日，公司合并资产负债表包括2.603亿美元的财产、厂房和设备以及2440万美元的有限寿命无形资产[203] - 2021年12月公司对工业混合业务长期资产进行减值审查，认定概率加权估计未折现现金流超过1950万美元账面价值，无需减值[204] - 2021年12月公司对美国流体系统业务长期资产进行减值审查，认定持续经营估计未折现现金流超过7870万美元账面价值，无需减值[205] - 截至2021年12月31日，公司合并资产负债表包含4730万美元商誉，均与工业解决方案部门的场地和接入解决方案报告单元相关，2021年第四季度评估无需减值[209][210] - 2021年和2020年12月31日，公司递延所得税资产分别为7020万美元和5640万美元，2021年12月31日估值备抵为3840万美元[211] - 公司在美国和多个非美国司法管辖区提交所得税申报表，2014年前美国联邦和大部分州司法管辖区、2008年前大部分外国司法管辖区不再接受所得税审查[212] - 公司正接受各运营所在国家税务机关审查，部分外国司法管辖区对特定纳税期间应纳税额提出质疑，审计处于不同阶段[213] 公司外汇风险 - 公司主要在欧洲、中东和非洲、加拿大、亚太和拉丁美洲开展海外业务，面临外汇风险，历史上未使用表外金融套期工具管理外汇风险[218]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入环比增长18%至1.8亿美元，EBITDA为1050万美元，其中包括昨日新闻稿中强调的180万美元费用 [26] - 第四季度净亏损为每股0.04美元，第三季度净亏损为每股0.11美元，去年第四季度亏损为每股0.20美元 [45] - 第四季度经营活动净现金使用量为1700万美元，包括与应收账款增加相关的3500万美元现金使用 [46] - 第四季度投资活动净现金使用量为1000万美元，包括12月完成的景观美化收购相关的1300万美元 [47] - 2021年底总债务余额为1.15亿美元，现金余额为2400万美元，债务与资本比率为20%，净债务与资本比率为16% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 2021年全年收入1.94亿美元，EBITDA为6000万美元，超80%的细分市场收入来自历史勘探与生产（E&P）市场之外 [12] - 第四季度收入5200万美元，环比增长18%，EBITDA为1400万美元 [27] - 场地与通道解决方案业务第四季度贡献5100万美元收入，其中租赁和服务收入2900万美元，产品销售2200万美元，产品销售环比增加800万美元 [30] 流体系统业务 - 第四季度收入环比增长18%，北美收入环比增长17%至8300万美元，国际收入环比增长21%至4500万美元 [28] - 第四季度实现正经营收入，EBITDA为500万美元，包括近100万美元的重组费用 [29] - 美国陆地收入环比增长21%至6200万美元，显著超过市场钻机数量13%的增幅 [35] - 墨西哥湾收入第四季度减少200万美元，为400万美元 [36] - 加拿大收入环比增长21%至700万美元，大幅超过市场钻机数量6%的增幅 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国陆地市场早期受益者更多在完井和增产方面，近期钻井活动有所增加 [18] - 国际市场中，北非业务推动第四季度国际收入环比增长21%至4500万美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略有三个关键优先事项，一是重塑公司，将流体业务转变为更灵活、轻资产的模式，将资本分配到回报率更高的增长市场；二是利用产品和制造经验，扩展可持续技术和服务解决方案；三是专注运营成本和资产负债表管理，维持灵活的间接费用结构并为增长提供资金 [9][10][11] - 工业业务方面，进行美国地理扩张以服务更多公用事业客户和承包商，完成收购加强公用事业客户基础并拓展东北区域业务，在大西洋中部地区建立更大业务存在；还计划拓展制造业务，参与循环塑料经济 [13][14][15] - 流体业务方面，过去两年执行成本行动调整成本结构，随着国际流体系统盈利能力接近疫情前水平，美国流体业务受益于市场活动改善和成本行动，该业务在第四季度恢复盈利；近期重点是抵消原材料和劳动力成本通胀，通过提价恢复产品利润率，优化营运资金水平，对表现不佳的业务采取行动 [16][17][18] - 公司决定关闭油田混合业务并出售相关资产，探索前口径矿物研磨业务的战略选择，认为这些行动将释放流动性并重新部署到回报率更高的机会 [20][22][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年前景改善和各主要能源领域长期基本面的强劲感到鼓舞，但仍需应对近期供应链挑战和重大通胀压力 [50] - 工业解决方案业务机会管道正在建立，预计第一季度租赁和服务收入将实现高个位数增长，第二季度也将有类似增长；产品销售方面，预计第一季度会有季节性回调，第二季度回升；预计第一季度收入在3800 - 3900万美元之间，第二季度回到4500万美元左右，第一季度利润率在15% - 20%之间，第二季度提高到约20% [51][52][53] - 流体系统业务预计2022年将保持盈利，第一季度收入将适度增长，主要驱动因素包括加拿大、欧洲和北非；预计第一季度国际收入回到4000万美元以上，与疫情前水平一致；第一季度后，尽管加拿大业务在第二季度会受春季解冻影响，但美国市场活动增强和欧洲、中东和非洲地区新项目启动将使该业务保持正收入 [54][55][57] - 第一季度公司办公室费用预计恢复到第三季度水平，第二季度进一步降低；利息费用预计近期每季度略高于100万美元；所得税费用近期预计与近期季度基本一致；2022年资本支出预计在2000 - 2500万美元之间，流体业务资本投资预计有限；预计近期自由现金流为正，第一季度受益于应收账款减少，库存可能会适度增长 [58][59][60] 其他重要信息 - 会议有回放，可通过公司网站newpark.com的网络直播观看，电话录音回放截至2022年3月4日 [4] - 管理层评论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，听众可阅读相关报告了解；评论也可能包含非GAAP财务指标，具体细节和与GAAP财务指标的对账可在公司网站的季度新闻稿中找到 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于拓展制造业务超越核心垫板业务的相关问题 - 公司一直在努力完善工业后材料在车队产品中的使用，未来这将发挥更大作用；拓展制造业务是一个早期阶段的举措，利用制造能力可以捕获更广泛的工业后材料，并寻找垫板业务之外的市场机会，公司会持续更新进展 [66][67] 问题2: 垫板业务2022年上半年销售减速的原因 - 部分国际市场的项目时间推迟，从第一季度推迟到第二季度，除此之外是典型的项目流程和客户需求时间的平衡问题 [68][69] 问题3: 关于退出矿物研磨业务的相关问题 - 公司会考虑通过供应协议保护业务，特别是墨西哥湾沿岸地区的业务；从业务规模和美国油田的需求来看，目前的投资规模与需求不匹配 [70][71][72] 问题4: 钻井船机械问题是否解决及何时恢复钻井 - 问题已解决，预计2月恢复正常活动 [78] 问题5: 钻井船是长期使用还是单一井计划 - 是长期使用，但项目时间表可能会根据客户计划变化，项目预计持续到第一季度和第二季度，之后取决于客户计划 [79] 问题6: 第一季度前六周北美流体业务的运行率与第四季度1.28亿美元收入的关系 - 第一季度前六周的业务情况与本季度预期的运行率相符，第四季度每台钻机的收入较高，这在一定程度上抵消了第一季度的增长，但活动的增加为第二季度及以后奠定了良好基础 [80][81][83] 问题7: 第四季度并购费用的具体情况 - 主要涉及垫板业务12月完成的收购以及沙特阿拉伯合资企业的持续进展 [84]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入环比增长7%至1.52亿美元，其中流体系统收入增长11% [7] - 第三季度合并EBITDA为400万美元，包含与飓风艾达相关的400万美元费用以及美国流体业务重组成本 [7] - 第三季度SG&A成本为2400万美元，其中包括750万美元的公司办公室费用，较上一季度增加100万美元 [18] - 第三季度利息费用稳定在220万美元，加权平均现金借款利率约为3.25% [20] - 第三季度所得税费用为200万美元，报告净亏损为每股0.11美元 [20][21] - 第三季度经营活动使用现金1200万美元，投资活动使用现金600万美元 [22][23] - 第三季度末总债务余额为9400万美元，现金余额为3100万美元，债务与资本比率为17%，净债务与资本比率为12% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第三季度收入环比下降3%至4400万美元，其中场地和通道解决方案业务贡献4200万美元，工业混合业务贡献200万美元 [12][13] - 第三季度运营利润率降至18%，EBITDA为1300万美元 [8] - 2021年前三季度，输电和其他工业市场的场地通道收入达1.08亿美元，预计全年收入近1.15亿美元，较之前的最高纪录增长25% [9] 流体系统业务 - 第三季度总收入环比增长11%至1.08亿美元，主要受加拿大和其他国际市场的推动 [10][15] - 北美地区收入环比增长14%至7100万美元，主要由加拿大市场驱动；美国收入与上一季度基本持平；国际收入环比增长6%至3700万美元 [10] - 第三季度报告运营亏损为700万美元，与上一季度持平 [16] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 美国陆地市场收入环比增长4%至5100万美元，市场钻机数量增长11%，市场份额相对稳定 [15] - 墨西哥湾市场收入下降200万美元，第三季度贡献600万美元 [15] - 加拿大市场收入在第三季度几乎增长两倍至1400万美元，远超市场钻机数量的增长 [15] 国际市场 - 国际流体收入环比增长6%至3700万美元，主要受亚太地区业务扩张的推动 [10][16] - 公司获得阿尔巴尼亚壳牌石油公司的五年合同，预计每年将产生约500万美元的收入 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续努力重塑美国流体业务，包括合理化库存和精简组织 [59] - 持续评估各种方案，以创造股东价值，重点关注市场变化和客户优先级 [45][46] - 加大在能产生强劲回报和具有长期可行性与稳定性的市场的投资 [46] - 继续部署行业领先的可持续产品和服务，满足客户需求并创造可接受的回报 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度面临市场挑战，但公司对油气行业市场动态的改善感到鼓舞 [7] - 长期来看，所有主要能源行业的基本面强劲，但原材料、运输和劳动力成本面临显著的通胀压力 [27] - 预计第四季度工业解决方案业务收入约为5000万美元，运营利润率与第三季度相对稳定 [30] - 预计第四季度流体系统业务收入将实现个位数增长，运营收入接近盈亏平衡 [35] - 预计2022年公司收入增长将带来稳定的边际收益，推动流体业务盈利能力进一步提升 [36] 其他重要信息 - 公司首席执行官Paul Howes宣布退休，退休后将辞去董事会成员职务，Matthew Lanigan将接任首席执行官 [41][42] - 公司计划在2022年通过现有股票回购计划回购股票，以向股东返还价值 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: 目前重塑美国流体业务的正在进行的工作有哪些 - 主要包括合理化库存，确保其与未来市场结构相匹配，以及精简美国和墨西哥湾地区的组织，以适应市场规模的变化 [59] 问题: 电力传输工业市场场地通道业务2022年的展望如何，有哪些逆风或顺风因素 - 顺风因素是国内电网投资增加，包括增强电网韧性和可再生能源接入需求，对场地通道业务有较大需求；逆风因素是供应链问题，包括材料供应和劳动力市场问题，可能影响项目启动 [61][63][64] 问题: 可转债到期后，公司进行股票回购的规模和时机如何，是否会利用资产负债表进行超过自由现金流的股票回购 - 公司将利用自由现金流进行股票回购，优先确保对业务增长计划的投资，2022年将用部分自由现金流进行股票回购 [66][67] 问题: 垫子租赁的库存增加或资本支出是针对佛罗里达项目还是E&P业务 - 投资主要针对输电和配电（T&D）领域，而非E&P领域，部分用于佛罗里达项目以及东南部其他启动的项目 [72]

钻机数量变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，美国钻机数量从254增至496，增幅95%；加拿大从47增至151，增幅221%；北美从301增至647，增幅115% [69] - 2021年前九个月与2020年同期相比，美国钻机数量从477降至445，降幅7%；加拿大从89增至120，增幅35%；北美从566降至565，降幅可忽略不计[69] 工业解决方案部门收入情况 - 2021年前九个月，工业解决方案部门创收1.42亿美元，其中约1.17亿美元来自电力传输和其他工业市场[68] - 2021年前九个月，工业解决方案部门占合并收入的33%，电力传输和其他工业市场租赁和服务收入从约4500万美元增至约6400万美元[76][77] - 2021年前九个月，工业解决方案部门电力传输和其他工业市场总收入为1.17亿美元（占部门收入82%），是2020年同期5800万美元（占部门收入66%）的两倍多[77] - 2021年前九个月工业解决方案部门营收1.42321亿美元，较2020年增长5457.9万美元，增幅62%；运营收入3140万美元，较2020年增长2744.8万美元[110][114][116] 费用支出变化 - 2020年前九个月，公司因库存减记、遣散费等费用确认1800万美元支出；2021年前九个月确认460万美元支出，其中第三季度400万美元[72] - 2021年第三季度，公司因飓风艾达造成260万美元费用，因2018年火灾保险结算获得80万美元收益[83][84] - 2020年第三季度，流体系统部门有300万美元减值费用[85] - 2021年前九个月公司办公室费用为2020万美元，较2020年增加40万美元[117] 流体系统部门数据 - 2021年前九个月，流体系统部门占合并收入的67%，国际奥委会和国家石油公司客户收入占比从2020年的约43%降至约29% [75] - 2021年前九个月流体系统部门营收2.92897亿美元，较2020年增长1771.9万美元，增幅6%；运营亏损1990万美元，较2020年减少2630万美元[110][111][113] 公司季度财务指标变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司收入从9642.4万美元增至1.518亿美元，增幅57% [79] - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司收入成本从9930.1万美元增至1.323亿美元，增幅33% [79] - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司销售、一般和行政费用从2059.7万美元增至2390万美元，增幅16% [79] - 2021年第三季度利息费用为220万美元，2020年为240万美元，减少主要因债务余额降低[87] - 2021年第三季度，公司回购1000万美元可转换债券，产生20万美元损失[88] - 2021年第三季度所得税费用为200万美元，2020年为480万美元税收收益[89] - 2021年第三季度总营收1.51797亿美元，2020年为9642.4万美元，增长57%[91] 公司前九个月财务指标变化 - 2021年前九个月营收4.35218亿美元，2020年为3.6292亿美元，增长20%[98] - 2021年前九个月成本收入为3.7637亿美元，2020年为3.57675亿美元，增长5%[98] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为6780万美元，2020年为6620万美元，增长2%[98] - 2021年前九个月净亏损2184.5万美元，2020年为6226.2万美元，亏损减少65%[98] - 2021年前九个月所得税拨备为540万美元，2020年同期所得税收益为1130万美元[108] - 2021年前九个月总营收4.35218亿美元，较2020年的3.6292亿美元增长7229.8万美元，增幅20%[110] 公司现金流情况 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1370万美元，2020年同期为4030万美元[119] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为730万美元，其中资本支出1910万美元，资产出售所得1170万美元[120] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为180万美元，主要包括外国信贷额度和ABL贷款的净借款1590万美元等，同时回购可转换债券支出2810万美元[121] 公司债务情况 - 截至2021年9月30日，可转换债券本金余额为3860万美元，ABL贷款已提取2410万美元，总债务为9374.4万美元，债务与资本总额比率为16.8%[124][125][129] - ABL贷款最高融资额度为2亿美元，可增至2.75亿美元，截至2021年9月30日，总可用额度为1.062亿美元，已提取2410万美元，剩余可用额度为4170万美元[129] - 截至2021年9月30日，ABL信贷工具适用利差为LIBOR借款150个基点、基准利率借款50个基点，加权平均利率为1.65%，适用承诺费为37.5个基点[131] - 若ABL信贷工具可用额度低于2250万美元，需维持最低综合固定费用覆盖率1.0:1；其他债务违约事件涉及加速超过2500万美元的其他债务等[132] - 截至2021年9月30日，融资安排未偿还本金总额为9440万美元，包括3860万美元固定利率4.0%的可转换票据借款等[142] - 截至2021年9月30日，ABL信贷工具和英国定期贷款加权平均利率分别为1.7%和3.4%，短期利率上升100个基点将使年度税前利息费用增加30万美元[142] 公司其他融资情况 - 2021年8月，公司完成售后回租交易，净收益约790万美元，融资安排加权平均年利率为5.4%，截至2021年9月30日，未偿还融资义务为800万美元[133] - 2021年2月，英国子公司获得600万英镑（约830万美元）定期贷款，截至2021年9月30日，未偿还金额为660万美元[134] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，外国子公司当地信贷安排未偿还金额分别为1260万美元和350万美元[135] - 截至2021年9月30日，公司有4310万美元未偿还信用证等，部分信用证以600万美元受限现金抵押[136] 公司可转换票据公允价值 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可转换票据估计公允价值分别为3860万美元和6110万美元[137] 公司海外业务风险 - 公司主要在EMEA、加拿大、亚太和拉丁美洲开展海外业务，面临欧元、英镑等外币汇率风险，历史上未使用表外金融套期工具管理风险[143]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入环比增长1%至1.42亿美元，EBITDA为700万美元 [6] - 第二季度SG&A成本为2300万美元，较上一季度和去年同期均增加200万美元，主要归因于长期激励费用增加和部分紧缩措施恢复 [18] - 第二季度利息费用降至220万美元，加权平均现金借款利率约为3.5%，所得税费用为40万美元 [19] - 第二季度净亏损为每股0.07美元，上一季度为每股0.06美元，去年同期为每股0.29美元 [20] - 第二季度净营运资本变化使用了700万美元现金，经营活动使用现金200万美元，投资活动使用现金不足100万美元 [21] - 第二季度末总债务余额为7800万美元，现金余额为3500万美元，债务与资本比率为14%，净债务与资本比率为8% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第二季度收入环比下降15%至4500万美元，其中场地接入产品销售降至1000万美元，租赁和服务收入环比增长15%至3300万美元，工业混合收入降至200万美元 [7][13] - 第二季度运营利润率降至22%，EBITDA为1500万美元 [8] - 2021年上半年，电力传输和其他工业终端市场贡献了7500万美元的场地和接入解决方案收入，年化运行率为1.5亿美元，较2018年的最高值增长30%；历史上游油气终端市场贡献不足20%的收入 [8] 流体系统业务 - 第二季度收入环比增长11%至9700万美元，国际收入环比增长28%至3500万美元，北美收入略有改善至6200万美元，其中美国增长19%，加拿大季节性回落 [9] - 第二季度该业务仍未达到EBITDA盈亏平衡，受运营费用增加、员工遣散费和库存合理化工作成本影响，以及美国陆地销售组合不利影响 [10] - 第二季度赢得两份重要流体合同，泰国合同预计3年提供约2500万美元收入，墨西哥湾合同预计每年产生约3000万美元收入 [11] 各个市场数据和关键指标变化 工业解决方案业务市场 - 电力传输和其他工业终端市场在美国和英国表现强劲，第二季度电力传输和其他工业终端市场贡献创纪录的2500万美元收入 [7] - 历史上游油气终端市场活动较低，2021年上半年该市场在工业解决方案业务收入中占比不足20% [8] 流体系统业务市场 - 国际市场中，欧洲和北非市场开始复苏，中东地区仍受疫情相关限制影响，客户活动受到抑制 [9][15] - 北美市场中，美国陆地市场钻机数量增长16%，公司市场份额约为20%，各地区均对收入增长有贡献；墨西哥湾收入略有下降；加拿大收入按季节性模式下降61% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略，重塑和定位公司以实现可持续和盈利增长，优先扩展和多元化工业解决方案业务，扩大地理覆盖范围并投资支持增长计划 [6][30] - 工业混合业务虽面临短期需求下降挑战，但公司将利用已证明的能力建立多元化工业和特种化学品混合业务 [31] - 流体系统业务方面，国际业务有望受益于预计的多年增长周期，公司将扩大在关键市场的影响力；美国业务将采取行动扩大规模，同时推动价格上涨以实现现金流和资本回报目标 [32][33] - 公司认为在能源市场全球活动改善时，凭借差异化技术和优质客户服务，有能力在价值链中获得合理份额，并重塑成本结构以实现盈利增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对两个业务部门的长期基本面改善感到鼓舞，但面临原材料和运输成本的通胀压力，同时密切关注全球新冠变种情况 [23] - 工业解决方案业务短期内公用事业部门市场活动将面临季节性放缓，预计第三季度收入将略有回落至约4000万美元，运营利润率降至低至中个位数，第四季度收入和运营利润率有望反弹 [23][25] - 流体系统业务预计国际市场在2021年下半年将复苏，第三季度收入增长约10%，第四季度有更明显改善；北美市场第三季度将实现强劲环比增长；预计该业务部门第三季度收入将实现低两位数增长，接近运营收入盈亏平衡，第四季度实现正收入 [26] - 公司认为长期市场基本面良好，有机会实现可持续和盈利增长，且债务水平低、流体业务模式轻资产，有能力为增长目标提供资金并产生强劲自由现金流 [29] 其他重要信息 - 公司满足将2400万美元合格租赁垫纳入ABL信贷安排借款额度的要求，ABL总可用额度增至1.08亿美元，可满足今年晚些时候4900万美元可转换债券到期的资金需求，可转换债券在2021年6月30日资产负债表中重新分类为长期债务 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：美国市场不利销售组合的影响以及库存合理化计划的持续时间和影响 - 第二季度美国市场产品组合中液体油基泥浆占比异常高，高于传统预期，预计在第三季度恢复正常；大量井下损失操作导致液体泥浆消耗增加，对利润率产生负面影响 [36] - 库存合理化工作需要几个季度才能完成，销售过剩库存会对整体利润率产生负面影响，还会产生运输等额外成本，但最终目的是降低营运资金、盘活资产并保持在合理水平 [38] 问题2：流体业务第三季度是否可能实现EBITDA盈亏平衡 - 随着收入增长，流体业务在第三季度有望实现EBITDA转正 [40] 问题3：成本通胀最严重的领域以及应对措施和与客户的价格传导讨论情况 - 成本通胀主要体现在原材料和运输方面 [42] - 工业解决方案业务中，产品销售方面原材料价格同比大幅上涨，公司通过与客户协商传递价格、寻找替代化学物质等方式应对 [42] - 流体业务中，供应链各环节都面临压力，包括基础油、运费、集装箱短缺和聚合物原材料等；公司已与客户进行积极有意义的对话传递成本压力，并考虑未来多元化供应链 [43] 问题4：工业解决方案业务中垫子业务在2022年是否能继续保持结构性增长 - 宏观上，公用事业客户对长期计划有更好的可见性，但新冠变种和供应链问题可能带来不确定性；从长期来看，能源转型趋势为该业务提供了坚实的增长基础 [45][46] 问题5：第一季度资本支出较大的用途以及第二季度资本支出是否恢复正常 - 第一季度资本支出主要集中在垫子业务，特别是支持租赁车队，以满足第二季度几个大型项目的需求；随着项目完成和进入季节性淡季，短期内不需要大量资本支出，预计未来资本支出将非常有限 [49] 问题6：完井和增产液渗透工作的进展情况 - 增产业务全球表现良好，参与的压裂阶段比第一季度更多，虽然收入略有下降，但在西德克萨斯州扩大了客户基础，在美国陆地东北部获得了新业务，新的HVFR系列产品表现出色，在中东和欧洲大陆也取得了进展 [50][51] - 完井液业务是综合流体服务的重要组成部分，虽未获得墨西哥湾完井液合同，但获得了第二座深水钻井平台的合同 [51] 问题7：增产化学品在多个地区取得成功的原因 - 公司提供量身定制的产品，贴近客户需求；在采出水应用方面的技术具有差异化优势，HVFRs在盐水层中具有出色的携砂能力，可减少淡水使用，符合ESG要求，使公司在市场上具有较强竞争力 [53][54]