财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度综合收入2亿美元，其中流体系统业务贡献1.44亿美元，工业业务贡献5600万美元 [49] - 第一季度调整后EBITDA为2100万美元，调整后每股收益环比提高28%，达到每股摊薄收益0.09美元 [32] - 第一季度自由现金流为2300万美元，墨西哥湾资产剥离产生额外700万美元现金 [54] - 第一季度末，流体业务净营运资金近2.2亿美元，约占该部门净资本的85% [41] - 截至第一季度末，公司已回购10%的流通股，净杠杆率低于1倍调整后EBITDA [37] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第一季度收入5600万美元，是历史上第一季度收入最强劲的一次，EBITDA为2000万美元 [29] - 过去12个月调整后EBITDA增至7400万美元，较2022年全年增长12% [79] - 过去四个季度产生2.13亿美元收入，其中公用事业和工业市场贡献1.62亿美元，调整后EBITDA为7400万美元，调整后EBITDA利润率为35% [82] 流体系统业务 - 第一季度收入1.44亿美元，调整后EBITDA为870万美元，调整后EBITDA利润率为6% [40] - 第一季度国际市场收入环比增长2%，EMEA地区收入创历史新高 [57] - 第一季度该部门持续经营活动的营业利润率为4.7%，低于上一季度的5.3% [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场在过去几个季度相对稳定，占公司收入的中到高个位数百分比 [22] - 国际市场定价在过去一个季度有所改善，但第一季度的影响因产品销售组合较弱而被抵消 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司优先事项包括优化运营成本和提高效率、聚焦特种租赁和服务业务增长、维持强大资产负债表并返还股东价值 [33][35][54] - 公司将继续精简企业和部门层面的间接费用，简化业务并将决策靠近关键终端市场 [52] - 公司致力于将工业解决方案业务作为主要增长领域，预计未来几年该业务将实现两位数的年增长率 [20] - 公司将继续优化流体业务，减少在油气终端市场的业务，提高该部门的资本回报率 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公用事业基础设施支出的强劲基本面将为工业解决方案业务的增长提供多年的顺风 [19] - 尽管短期内美国部分盆地受到天然气价格下跌的影响，但对北美和EMEA市场的中长期前景感到鼓舞 [59] - 对2023年工业解决方案业务实现中到高个位数的收入增长充满信心，并将保持稳定的运营利润率 [79] 其他重要信息 - 公司在第一季度投资近700万美元用于工业解决方案业务，主要用于扩大租赁车队 [78] - 公司开始生产新的DURA - BASE 800系列垫子，重量减轻近15%，提高运输效率和减少碳排放 [78] - 公司预计第二季度工业解决方案业务的租赁和服务收入将环比改善，整体收入和EBITDA将同比略有增长 [86] - 公司预计第二季度利息费用将适度降低，有效税率将保持在30%以下，自由现金流将继续强劲 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 垫子业务的定价动态及未来走势 - 过去一年定价稳步改善，第一季度略有回落，预计未来价格相对稳定 [67][93] - 价格更多与项目相关，长期来看，引入更轻的垫子将提高运输效率，从而提升利润率 [69][94] 问题: 英国垫子业务收入放缓的原因 - 公司正在调整业务管理结构，从全球监管转向区域管理，以提高效率 [72] 问题: 公司咨询费用的用途和预期结果 - 公司将继续提炼相关工作，并将其纳入长期战略增长计划，但未详细说明具体用途 [74] 问题: 2023年资本支出的情况 - 2023年资本支出与2022年相似，大部分支出将用于工业解决方案业务以支持其增长 [108] 问题: 公司退出智利市场的成本及类似机会 - 第一季度成本主要与墨西哥湾资产剥离有关，智利市场规模较小，年收入约500万美元，类似的低回报市场还有优化空间 [110][115] 问题: 市场基本面是否会继续改善以及公用事业基础设施支出的可持续性 - 对EMEA地区油气市场的基本面感到鼓舞，预计将保持稳定；公用事业基础设施支出将在未来几年得到持续刺激 [106][117] 问题: 咨询费用的具体支出和预期成果 - 公司将继续提炼相关工作，并将其纳入长期战略增长计划，但未详细说明具体用途 [74] 问题: 未来重组成本的预计和时间安排 - 公司将继续评估SG&A比率，以降低成本，但没有明确的目标或结束日期 [114]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司产生2940万美元的运营现金流，部分得益于2022年流体系统业务的剥离[26] - 2023年第一季度公司收入为2亿美元，较2022年第一季度增长13%；成本为1.647亿美元，增长9%；销售、一般和行政费用为2540万美元，增长4%；净利息费用为208.9万美元，增长73%；净利润为562万美元，较2022年增加309.9万美元[33] - 2023年第一季度利息支出为210万美元，2022年同期为120万美元[34] - 2023年第一季度所得税拨备为210万美元，有效税率27%；2022年第一季度所得税收益为280万美元[34] - 2023年第一季度总营收2.0003亿美元，2022年同期为1.76438亿美元，同比增长13%[35] - 2023年第一季度公司办公室费用降至780万美元，2022年同期为790万美元[38] - 2023年第一季度经营活动提供净现金2940万美元，2022年同期为280万美元[39] - 2023年第一季度投资活动提供净现金90万美元，融资活动使用净现金3030万美元[39] 业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度工业解决方案业务收入为5590万美元，较2022年第一季度增长58%，主要得益于电力传输领域的持续扩张[25] - 2023年第一季度北美业务收入增加1550万美元（12%），国际业务收入增加810万美元（16%）[33] - 2023年第一季度流体系统业务北美营收8830万美元，同比下降5%；国际营收5590万美元，同比增长17%[35] - 2023年第一季度工业解决方案业务营收5585.6万美元，2022年同期为3542.4万美元，同比增长58%[35] 资产出售与现金收入 - 2022年第一季度退出工业混合业务，11月出售相关资产获得约1400万美元现金收入[30] - 2022年11月出售Excalibar美国矿物研磨业务，获得约5100万美元现金收入，2022年第四季度和2023年第一季度分别产生约1000万和600万美元现金[31] - 2022年12月出售墨西哥湾完井液业务相关资产，2022年第四季度和2023年第一季度分别产生约600万和1500万美元现金，预计2023年第二季度还将产生约1000万美元现金[31] 钻机数量变化 - 2023年第一季度美国钻机数量为760台，较2022年增加127台，增长20%；加拿大钻机数量为221台，较2022年增加23台，增长12%；北美钻机总数为981台，较2022年增加150台，增长18%[29] 债务与融资安排 - 2023年第一季度公司用1500万美元现金偿还债务，用1500万美元回购340万股（4%）流通股；2023年4月又花费500万美元回购120万股（1%）普通股[27][28] - 截至2023年3月31日，公司总债务1.01199亿美元，债务与资本比率为19.5%[39] - 截至2023年3月31日，修订后的资产抵押循环信贷安排借款可用额度为1.543亿美元，已提取6540万美元[39] - 截至2023年3月31日，英国信贷安排的利率为7.4%，未偿还金额为890万美元，定期贷款季度还款额为35万英镑加利息，到期需支付280万英镑[41] - 2021年8月完成售后回租交易，净收益约790万美元，融资安排加权平均年利率为5.4%，截至2023年3月31日未偿还融资义务为280万美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，外国子公司当地信贷安排未偿还金额分别为1670万美元和1430万美元[41] - 截至2023年3月31日，未偿还信用证、履约保证金和其他担保为4130万美元，部分信用证由190万美元受限现金抵押[41] - 截至2023年3月31日，融资安排未偿还本金总额为1.013亿美元，修订后的ABL信贷安排、英国债务和其他国际信贷安排的加权平均利率分别为6.2%、7.4%和8.8%，短期利率每上升100个基点，年税前利息费用将增加80万美元[43] 证券回购计划 - 2023年2月董事会批准将证券回购计划总授权增加至5000万美元，截至2023年3月31日，该计划剩余3510万美元[48][49] - 2023年第一季度回购340万股普通股，成本为1490万美元，2023年4月又回购120万股，成本为500万美元，截至2023年5月2日，该计划剩余3010万美元[49] 其他事项 - 公司预计组织变革将带来每年约600万美元的经常性成本节约，未来几个季度开始见效[26] - 2023年第一季度购买1482股用于代替限制性股票归属时的税款[49] - 管理层评估认为截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[44] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制没有发生重大变化[44]

收入结构与地区分布 - 2022年约38%的合并收入来自20大客户，无单一客户占比超10%[25] - 2022年约66%的合并收入来自美国业务，其中约4亿美元来自勘探和生产市场[25] - 2022年国际业务产生约34%的合并收入，阿尔及利亚业务占2022年合并收入的7%和总资产的7%，含24%的现金余额[25] - 2022年、2021年和2020年公司前20大客户收入分别占合并收入的38%、39%和49%，无单一客户收入占比超10%[130] 行业与市场影响因素 - 全球经济增长、能源转型等因素影响油气需求，进而影响公司产品和服务需求及收入[21] - 油气供应受钻井前景、OPEC国家产量控制等因素影响，会对公司经营结果产生重大影响[21] - 油气价格波动影响客户活动水平、支出及付款能力，进而影响公司业务[21][23] - 建筑行业周期性波动及经济、监管和市场条件影响客户未来支出和项目需求[24] 公司内部运营风险 - 公司内部增长受吸引新客户、获取项目、招聘人员等因素影响，存在不确定性[23] - 公司面临劳动力短缺问题，导致劳动力成本增加、盈利能力下降，且未来仍可能持续[29] - 公司若拓展公用事业部门服务，可能需使用工会劳动力，或面临罢工、停工等问题，影响客户关系并增加运营成本[30] - 公司业务依赖原材料供应，HDPE成本在2021年显著增加，虽2022年有所缓和但仍高于近年，且重晶石供应和成本受多种因素影响[30] - 通货膨胀可能增加公司运营成本、提高债务借贷成本，还会导致供应链短缺、劳动力成本上升等问题[30] 国际业务风险 - 国际业务面临法律、监管、贸易、收款等多方面风险，部分地区社会政治动荡影响经营结果[26][27] - 俄乌冲突可能通过制裁、供应链中断等影响公司业务和经营结果，加剧其他风险[27][28] 公司竞争与技术风险 - 公司在多个业务领域面临激烈竞争，包括北美和国际流体系统业务、工业解决方案业务，竞争压力影响利润率[33] - 公司需不断进行技术研发以保持市场竞争力，且知识产权保护存在风险，可能面临侵权纠纷和成本增加问题[33][34][35] 外部环境风险 - 公司业务受恶劣天气、自然灾害和季节性影响，可能导致运营中断和设施损坏，影响财务状况[35] - 公共卫生危机、流行病和大流行可能导致经济活动减少，影响公司产品和服务需求，且公司固定成本高，应对措施效果有限[35] 公司资金与债务风险 - 公司依赖借款资金支持运营，借款资金的成本和持续可用性受信贷市场和金融机构状况影响，存在债务违约风险[35] - 公司债务服务能力取决于经营收入和现金流，受油气行业波动性等因素影响[36] 公司战略与目标 - 公司持续扩张工业市场收入是战略重点，资本投资将主要支持此目标，但效果不明[37] 政策法规影响 - 拜登政府承诺到2030年将美国温室气体排放量从2005年水平降低50 - 52%[37] - 2021年11月，美国等国签署《格拉斯哥气候公约》，目标是到2030年减少30%的甲烷排放[37] - 2017年美国《减税与就业法案》要求某些研发支出资本化并在五年内摊销[42] - 欧盟同意2024年对大公司实施全球最低税[43] 公司风险综合情况 - 公司面临石油天然气行业资金可用性、法律监管、财务、网络安全等多方面风险[36][37][38][41][43] 公司保险情况 - 公司保险存在自保留存限额、责任排除等覆盖限制[41] 公司税率影响因素 - 公司未来有效税率可能受税法变化、递延税资产负债估值等因素不利影响[42][43] 公司业务剥离情况 - 2022年完成多项业务剥离，包括出售Excalibar美国矿物研磨业务、退出工业混合业务和墨西哥湾流体业务[44] - 2022年第一季度退出工业混合业务，11月出售位于德克萨斯州康罗的设施，获约1400万美元现金，二季度确认790万美元减值损失，四季度确认260万美元收益[120] - 2022年二季度启动Excalibar美国矿物研磨业务出售流程，11月30日完成出售，获约5100万美元现金，确认100万美元收益，预计2023年初额外产生约500万美元现金[120] - 2022年三季度批准退出墨西哥湾业务计划，12月完成出售相关资产，四季度产生约600万美元现金，预计2023年初额外产生约2500万美元现金，三季度确认2940万美元减值和其他费用[120] 公司股东情况 - 截至2023年2月1日，公司有1153名在册股东[52] 公司股息与回购情况 - 近三个财年及后续期间未支付股息，且预计可预见未来不支付，修订后的ABL信贷安排限制普通股股息支付[53] - 2022年10 - 12月，公司根据回购计划回购4437885股普通股，总成本1750万美元，截至2022年12月31日，计划剩余620万美元；2023年2月，董事会批准修改计划并将授权增加至5000万美元[54] - 2022年公司根据回购计划回购4437885股普通股，总成本17.5百万美元，截至2022年12月31日，回购计划剩余6.2百万美元额度[137][138] - 2023年2月董事会批准修改回购计划并将授权额度增至50.0百万美元[138] 公司业务部门情况 - 公司通过工业解决方案和流体系统两个可报告业务部门运营，2022年退出工业混合业务[56] - 流体系统业务历史上是收入主要驱动力，工业解决方案业务多年来是营业收入、现金流和财务回报主要驱动力[56] - 2022年流体系统业务运营亏损包含2940万美元非现金减值费用[56] - 2022年工业解决方案部门营收占比24%，运营收入4390万美元，资本支出占比约83%[57] - 2022年流体系统部门营收占比76%，运营亏损1560万美元，含2940万美元非现金减值费用[58] - 2022年工业混合部门无营收，运营亏损800万美元，含790万美元非现金减值费用和260万美元资产出售收益[60] - 2022年流体系统部门确认2940万美元非现金减值费用，与墨西哥湾业务退出相关[61] - 2022年公司退出工业混合业务，出售相关设施获约1400万美元现金[61] - 2022年公司出售Excalibar美国矿物研磨业务，获约5100万美元现金和100万美元收益[61] - 2022年公司退出墨西哥湾业务，预计产生约3100万美元现金，主要在2023年上半年[62] - 流体系统部门2022年收入增长48%，达到6.226亿美元，运营亏损1556.6万美元[66][67] - 工业解决方案部门2022年收入增长4%，达到1.92993亿美元，运营收入4389.9万美元[66][68] - 工业混合部门2022年完成业务清算，收入降为0，运营亏损800.2万美元[66][69] - 公司有两个可报告业务板块：流体系统和工业解决方案，2022年退出工业混合业务板块[109] - 流体系统业务主要为北美、欧洲、中东、非洲、亚太和拉丁美洲的油气勘探生产客户提供服务[110] - 工业解决方案业务主要为美国和欧洲的多个行业客户提供临时工地通道解决方案[111] - 2022年退出业务单元的收入情况：工业混合无收入，Excalibar为5599万美元，墨西哥湾为2670.8万美元[121] - 2022年退出业务单元的经营损益情况：工业混合亏损800.2万美元，Excalibar盈利366.5万美元，墨西哥湾亏损4321.5万美元[121] - 2022年12月31日和2021年12月31日退出业务单元的净资产分别为3574万美元和12176.7万美元[121] 公司设施情况 - 公司拥有约103000平方英尺办公空间的设施，其中约20000平方英尺租给第三方，位于得克萨斯州凯蒂市[47] - 2022年第四季度，公司对路易斯安那州富尔雄的一处工业空间进行了为期七年的转租[47] - 公司拥有约93000平方英尺工业和办公空间的设施，位于路易斯安那州卡伦克罗[48] 钻机数量情况 - 2022年美国钻机数量723台，较2021年增加248台，增幅52%；加拿大钻机数量175台，较2021年增加44台，增幅34%[59] - 2022年底美国平均钻机数量达779台，预计短期内市场活动保持稳定，但远低于2019年水平[60] 公司财务数据综合情况 - 2022年公司收入增长33%，达到8.156亿美元，成本增长31%，达到6.941亿美元[63] - 2022年净亏损2083.4万美元，较2021年的2552.6万美元减少18%[63] - 2022年北美收入增加1.462亿美元（32%），国际业务收入增加5470万美元（33%）[63] - 2022年销售、一般和行政费用增加320万美元，占收入的比例从2021年的15.4%降至12.0%[63] - 2022年利息支出为704万美元，较2021年的880.5万美元减少20%[63] - 2022年所得税拨备为437.1万美元，较2021年的729.3万美元减少[63] - 公司办公室费用2022年略降至2940万美元，较2021年的2950万美元减少[70] - 2021年公司收入为6.148亿美元，较2020年的4.926亿美元增长25%，其中北美地区增长9790万美元（28%），国际业务增长2430万美元（17%）[71] - 2021年公司收入成本为5.296亿美元，较2020年的4.733亿美元增长12%，主要因收入增长，部分被成本降低计划抵消[71] - 2021年销售、一般和行政费用为9440万美元，较2020年的8660万美元增加780万美元，占收入比例从2020年的17.6%降至2021年的15.4%[72] - 2021年净亏损为2550万美元，较2020年的8070万美元减少68%，主要因运营亏损和所得税费用变化[71] - 流体系统部门2021年收入为4.208亿美元，较2020年的3.546亿美元增长19%，运营亏损为1900万美元，较2020年的6640万美元有所改善[74][75] - 工业解决方案部门2021年收入为1.852亿美元，较2020年的1.305亿美元增长42%，运营收入为4210万美元，较2020年的1300万美元增加[74][76] - 工业混合部门2021年运营亏损，主要因运营成本增加以支持业务开展，该业务于2020年第四季度至2022年第一季度运营[77] - 2021年公司利息费用为880万美元，较2020年的1100万美元减少20%，主要因债务余额降低[73] - 2021年公司所得税费用为730万美元，2020年所得税收益为1190万美元，反映了税前亏损的地域构成影响[73] - 公司2021年运营亏损为880万美元，较2020年的7860万美元减少89%，主要因各部门收入增长和成本控制[71][74] - 2022年经营活动净现金使用量为2500万美元，2021年为300万美元[79] - 2022年投资活动净现金提供量为4620万美元，2021年净现金使用量为1750万美元[79] - 2022年融资活动净现金使用量为2490万美元，2021年净现金提供量为2140万美元[79] - 截至2022年12月31日，公司手头现金2320万美元基本都在国际子公司，修订后的ABL信贷安排下总借款额度为16790万美元，已提取5800万美元，未使用额度为10660万美元[79] - 预计2023年资本支出与2022年水平相当，重点用于扩大垫子租赁车队以支持公用事业市场渗透，还将利用多余现金进行额外股票回购[79] - 截至2022年12月31日，总债务与资本总额比率为21.2%，2021年为19.9%[79] - 2022年总营收8.15594亿美元，较2021年的6.14781亿美元增长32.7%[105] - 2022年净亏损2083.4万美元，较2021年的2552.6万美元有所收窄[105] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2318.2万美元，低于2021年的2408.8万美元[104] - 2022年产品销售营收6.65318亿美元，租赁和服务营收1.50276亿美元[105] - 2022年运营活动净现金使用量为2502.1万美元，2021年为301.3万美元[108] - 2022年投资活动净现金流入4623万美元，2021年为净现金流出1747.5万美元[108] - 2022年融资活动净现金使用量为2493万美元，2021年为净现金流入2140.8万美元[108] - 2022年和2021年12月31日，公司因外国子公司产生的累计其他综合损失分别为6720万美元和6150万美元[118] - 2022年总减值和其他费用为3732.2万美元，包括工业混合长期资产减值790.5万美元、墨西哥湾长期资产减值2146.1万美元和墨西哥湾存货减记795.6万美元[121] - 预计2023年上半年通过处置剩余营运资金产生约3100万美元现金[121] - 2022年12月31日存货为1.49571亿美元，较2021年的1.55341亿美元有所下降，主要因剥离业务致存货减少3660万美元[123] - 2022年12月31日物业、厂房及设备净值为1.93099亿美元，较2021年的2.60256亿美元减少，主要因剥离业务及

财务数据和关键指标变化 - 第四季度资本使用量减少约4000万美元，未来几个月预计再减少4000万美元，流体系统净资本使用量预计较2019年退出率减少超2亿美元，近50% [4] - 第四季度总营收2.25亿美元，环比增长2%；调整后EBITDA为2100万美元，环比增长9% [49] - 第四季度工业解决方案业务营收5700万美元，环比和同比均增长12%；全年营收1.93亿美元，较2021年增长4% [17] - 第四季度工业解决方案业务租赁和服务收入4000万美元，环比增长22%，同比增长39%；全年租赁和服务收入增长13% [17] - 第四季度工业解决方案业务产品销售贡献1700万美元收入，低于Q4通常水平；全年产品销售同比下降12% [17] - 2022年全年工业解决方案业务调整后EBITDA为6600万美元，同比增长8%，调整后EBITDA利润率为34% [17] - 第四季度税收支出400万美元，有效税率30%；调整后每股收益环比增长27%，达每股0.07美元 [18] - 第四季度回购440万美元股票，约占流通股的5%，年末流通股为8970万股 [18] - 第一季度上半月资产支持贷款（ABL）借款自年初以来减少近1500万美元 [19] - 第四季度销售、一般及行政费用（SG&A）占营收比例降至10.9%，较去年同期的14.9%和上一季度的11%有所改善 [38] - 第四季度利息支出同比和环比均增加，年末美国ABL信贷安排借款利率为5.9% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第四季度营收5700万美元，环比和同比均增长12%，运营利润率达31% [17] - 全年营收1.93亿美元，较2021年增长4%，调整后EBITDA为6600万美元，同比增长8%，调整后EBITDA利润率为34% [17] - 第四季度租赁和服务收入4000万美元，环比增长22%，同比增长39%；全年租赁和服务收入增长13% [17] - 第四季度产品销售贡献1700万美元收入，低于Q4通常水平；全年产品销售同比下降12% [17] 流体系统业务 - 第四季度营收1.68亿美元，调整后EBITDA为740万美元，调整后EBITDA利润率为4.4% [31] - 持续运营的流体业务营收1.48亿美元，环比增长4%，运营收入770万美元，运营利润率为5.2% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公用事业基础设施市场需求强劲，推动工业解决方案业务增长，第四季度该业务营收增长受益于公用事业基础设施项目的强劲需求、有利的收入组合和改善的定价动态 [17] - 美国流体业务第四季度应收账款销售未清天数（DSOs）升高，预计第一季度将扭转这一情况 [32] - 欧洲供应动态发生巨大变化，为EMEA地区业务提供了强劲的顺风 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司优先事项包括提高运营效率和优化运营成本，优先投资工业租赁和服务业务的增长，在流体业务组合中适度进行资本支出，致力于将多余现金返还给股东 [40] - 公司将继续关注北美陆地市场以实现优化，同时聚焦EMEA地区，利用欧洲供应动态的变化带来的机会 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公用事业基础设施支出和石油天然气行业基本面强劲，公司流体业务更灵活、资本更轻，工业解决方案业务机会管道持续强劲，有望实现稳健增长 [51] - 第一季度工业解决方案业务预计同比增长约40%，总营收预计达5000万美元左右，租赁和服务收入预计保持在4000万美元左右，运营利润率预计在20%左右 [51] 其他重要信息 - 会议有回放，可在公司网站newpark.com查看，电话回放截至2023年3月3日 [2] - 管理层评论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，建议听众阅读相关报告 [2] - 评论可能包含非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，具体细节和与GAAP财务指标的对账可在季度收益报告中查看 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在公用事业基础设施市场的增长速度和总可寻址市场规模如何？ - 公司近年来该业务实现了低两位数的复合年增长率，完成资产剥离后预计增长速度将继续加强；总可寻址市场规模约为30亿美元，输电和配电领域比油气领域大几倍 [53] 问题2: 请讨论垫子业务在工厂层面和租赁车队的产能利用率情况？ - 第四季度租赁车队整体利用率处于可实现范围的高端；工厂方面有能力满足所有客户和车队需求，目前无需大量资本支出 [42][55] 问题3: 如何看待通过股票回购返还自由现金流与为未来收购囤积现金的关系，以及收购战略如何与股票回购相适应？ - 公司需要有纪律地将部分利润返还给股东，若有大型变革性收购机会可能会有股权成分，而合理的股权价值很重要，目前认为向股东返还资本最终会创造价值 [58] 问题4: 完成流体业务的近期剥离后，未来主要关注哪些油气市场？ - 公司将继续关注北美陆地市场以实现优化，同时聚焦EMEA地区，利用欧洲供应动态的变化带来的机会 [46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入环比增长13%，达到2.2亿美元，调整后EBITDA环比增长48%，达到2000万美元，为2019年第二季度以来最强劲季度EBITDA结果；调整后每股收益环比提高0.05美元，达到每股摊薄0.06美元，为2018年第四季度以来最强劲季度每股收益结果 [6] - 第三季度运营结果强于8月展望，调整后EBITDA环比增加630万美元，主要得益于流体系统部门改善，工业解决方案表现稳健 [14] - 工业解决方案收入第三季度环比增长5%，达到5100万美元，运营收入微升至1000万美元，运营利润率为20%；与去年第三季度相比，收入增加900万美元，增长22%，运营收入同比增长23% [14][16] - 流体系统部门总收入第三季度环比增长16%，达到1.69亿美元；调整后EBITDA提高至880万美元，为2019年第三季度以来最强劲季度贡献 [17] - 与去年同期相比，流体系统收入增加6100万美元，增长56%；北美陆地收入（不包括Excalibar）增加3200万美元，增长59%；国际收入增加1700万美元，增长46% [19] - 第三季度公司办公室费用下降11%，至660万美元；SG&A费用与上一季度和去年同期基本持平，为2400万美元，占销售额的百分比降至11%，为2014年以来最低季度水平；利息费用环比增至190万美元 [19][20] - 第三季度税前亏损2200万美元，但季度税收拨备为280万美元；调整后每股收益为每股摊薄0.06美元，而第二季度为0.01美元，去年第三季度为亏损0.07美元 [20][21] - 第三季度经营活动使用现金500万美元，投资活动净使用现金800万美元；季度末总债务余额为1.57亿美元，净债务余额为1.37亿美元 [22][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案 - 第三季度产品销售贡献1800万美元，与上一季度基本持平；租赁和服务收入环比增长9%，达到3300万美元；公用事业部门是主要客户群，贡献大部分租赁和服务收入以及几乎所有直接销售，E&P客户贡献约25%的年初至今部门收入 [15] 流体系统 - 北美陆地总收入（不包括Excalibar）第三季度环比增长14%，达到8800万美元，与市场钻机数量16%的改善基本一致；北美以外地区收入第三季度环比增长13%，达到5500万美元 [17] - Excalibar和墨西哥湾业务在2022年第三季度为流体系统贡献2600万美元的合并收入和260万美元的合并运营亏损（不包括2940万美元的减值费用）；全球流体系统业务其余部分贡献1.42亿美元的收入和790万美元的运营收入，运营利润率为5.5% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 流体系统业务中，北美陆地市场钻机数量有所恢复，带动该地区收入增长；国际市场中，多数EMEA和亚太市场客户活动有广泛改善，但美元走强带来一定逆风 [17][19] - 工业解决方案业务中，公用事业部门需求持续强劲，国际E&P部门销售也有贡献；第三季度通常存在季节性市场疲软，但地理扩张和客户活动改善抵消了这一影响 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 工业解决方案业务将继续优先向有强劲增长潜力和回报的地区扩张地理版图，同时寻求在重要的循环塑料领域拓展业务，利用核心制造能力提高成本效率和拓展产品线 [7][38] - 流体系统业务专注于能产生可接受回报的市场，通过出售Excalibar矿物研磨业务、Conroe工业混合设施以及优化墨西哥湾投资等举措，重塑业务，减少净资本投入，提高运营利润率和回报 [8][11] - 公司计划用剥离业务的现金收益减少债务，为加速高回报机会投资和通过股票回购向股东返还价值创造空间 [12] - 能源安全是全球首要任务，预计将带来多年投资周期，公司认为这将提升行业活动和盈利能力；公司在关键国际市场有良好定位，能够受益于客户为欧洲市场提供额外供应的计划 [35] - 近期的基础设施投资和就业法案以及降低通胀法案将为气候和能源支出注入约4790亿美元，为工业解决方案业务在输电基础设施建设和韧性方面提供额外激励和机会 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管密切关注不断变化的经济形势，但预计第四季度将是2022年最强劲的季度，对2023年油气和公用事业市场的强劲基本面感到鼓舞 [25] - 工业解决方案业务中，输电和配电项目活动在第三季度季节性放缓后反弹良好，预计年底前将保持强劲；第四季度产品销售有望受益于公用事业部门的季节性优势，预计该部门收入可能达到6000万美元，运营利润率可能在20% - 25%的低端到中端范围 [25][26] - 流体系统业务中，对北美陆地和EMEA地区核心市场的长期前景感到鼓舞；预计第四季度排除即将退出的业务部门后，收入将略有回落，盈利能力与第三季度相似，运营利润率保持在5%以上 [27][28] - 公司预计第四季度将实现自2018年第四季度以来最强劲的季度EBITDA和每股收益结果；全年资本支出预计接近先前讨论范围的高端 [30] 其他重要信息 - 公司将出售Excalibar矿物研磨业务和Conroe工业混合设施，预计第四季度完成，将产生约8000万美元现金；还将退出墨西哥湾市场，相关交易预计产生约3000万美元现金，并消除持续的运营亏损 [8][10] - 公司将把位于德克萨斯州凯蒂的流体技术中心转变为全公司和多租户设施，实现办公空间整合 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度每股收益预计达到自2018年第四季度以来的高水平，这个数字能否作为新的运行率，是否有特殊项目影响其持续性？ - 公司不认为第四季度会回到2018年第四季度每股0.13美元的水平，但预计会比本季度调整后的0.06美元有所提高；工业业务中的直接销售活动在第四季度有季节性优势，这也是最大的不确定性因素，但公司认为第三季度的业绩是一个可持续的良好水平，将在此基础上发展 [42][43] 问题2: 垫子业务是否会因飓风修复工作而激增，以及对油田客户的定价、市场份额和活动水平的看法？ - 佛罗里达州输电基础设施在飓风中受损较小，预计垫子业务不会因此激增；在国际市场，公司与客户就增加能快速为欧洲提供天然气产品的市场活动进行了更多沟通；在美国市场，公司更注重提高利润率而非扩大市场份额 [44][45] 问题3: 公司一直谈论轻资产模式和持续自由现金流生成，但过去几个季度自由现金流未能实现，何时能实现以及为何有信心？ - 2022年自由现金流的逆风主要来自三个方面：季度收入增长导致应收账款增加、供应链中断以及墨西哥湾和Excalibar业务的商业模式导致营运资金大幅波动；随着这三个方面的改善，未来自由现金流生成的前景更加乐观 [47][49] 问题4: 公司是否会在2023年或2024年进行并购，是否仅限于工业解决方案业务？ - 公司一直在努力释放资本，明确了资本分配优先级，包括降低债务、考虑股票回购和保留资金用于战略活动；除了能为流体业务带来即时效率的项目外，优先考虑工业解决方案业务的并购 [50][51]

各业务线营收及运营情况 - 2022年前九个月，工业解决方案部门营收占比23%，运营收入为2610万美元；流体系统部门营收占比77%，运营亏损2040万美元，含2940万美元非现金减值费用[77][80] - 2018 - 2021年，工业解决方案部门在目标工业市场的年度营收从约1.16亿美元增至1.57亿美元，累计年增长率为11%[78] - 2022年第三季度流体系统业务营收1.686亿美元，较2021年同期的1.079亿美元增长56%；工业解决方案业务营收5120万美元，较2021年同期的4190万美元增长22%；工业混合业务营收为0，2021年同期为187万美元[106] - 流体系统业务2022年前九个月营收为4.549亿美元，较2021年的2.929亿美元增长55%，即1.62亿美元；运营亏损为2040万美元，2021年为1990万美元[126][127][129] - 工业解决方案业务2022年前九个月营收为1.355亿美元，较2021年的1.34亿美元增长1%，即150万美元；运营收入为2610万美元，较2021年的3260万美元减少650万美元[126][130][131] - 工业混合业务在2022年第一季度结束运营，2022年前九个月营收为0，2021年为830万美元；运营亏损为1030万美元，2021年为130万美元[126][132] 业务出售情况 - 2022年第一季度，公司结束工业混合业务，并计划出售位于德克萨斯州康罗的相关设施，该设施截至9月30日的账面价值约为1100万美元[79][88] - 2022年第二季度，公司启动Excalibar美国矿物研磨业务出售流程，预计交易完成后将获得约6600万美元现金，该业务截至9月30日的净资产约为6500万美元，含4300万美元净营运资金[89] - 2022年第三季度，公司董事会批准退出墨西哥湾业务，预计出售资产将获得约3000万美元现金，该业务截至9月30日的净资产约为3500万美元，含2700万美元净营运资金[90] - 公司预计上述交易将在2022年第四季度完成，且均需满足惯常成交条件[91] - 公司预计未来几个季度出售业务的净现金收入超1亿美元，其中2022年第四季度约8000万美元[140] 钻机数量变化 - 2022年第三季度和前九个月，美国钻机数量分别为761台和706台，较2021年同期分别增加265台（53%）和261台（59%）；加拿大钻机数量分别为199台和170台，较2021年同期分别增加48台（32%）和50台（42%）；北美钻机数量分别为960台和876台，较2021年同期分别增加313台（48%）和311台（55%）[82] 减值费用情况 - 2022年第二季度，公司对德克萨斯州康罗混合设施确认790万美元减值费用[92] - 2022年第三季度，公司对墨西哥湾业务的长期资产确认2150万美元减值费用，并对库存确认800万美元减值费用，总计2940万美元[93] - 2022年6月公司对工业混合业务的长期资产确认790万美元减值损失，9月30日账面价值约1100万美元；2022年第三季度对墨西哥湾业务的长期资产确认2150万美元减值损失[159][160] 公司战略 - 公司长期战略包括终端市场多元化和提供增强环境可持续性的产品[74] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收2.199亿美元，较2021年同期的1.518亿美元增长45%，增加6810万美元[96][97] - 2022年第三季度营收成本1.879亿美元，较2021年同期的1.323亿美元增长42%，增加5560万美元[96][98] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2420万美元，较2021年同期的2390万美元略有增加，占营收比例从15.7%降至11.0%[96][99] - 2022年第三季度其他经营（收入）损失净额为 -34.5万美元，2021年为172.3万美元[96] - 2022年第三季度减值和其他费用2940万美元，2021年为0[96][101] - 2022年第三季度外汇收益140万美元，主要反映美元走强对非功能货币计价资产和负债的影响[102] - 2022年第三季度利息费用净额190万美元，较2021年同期的220万美元减少14%[96][103] - 2022年第三季度所得税拨备280万美元，2021年为200万美元[96][104] - 2022年第三季度净亏损2460万美元，较2021年同期的1050万美元增加1410万美元[96] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月营收为5.904亿美元，较2021年的4.352亿美元增长36%，即1.552亿美元[115][116] - 2022年前九个月收入成本为5.071亿美元，较2021年的3.764亿美元增长35%，即1.307亿美元[115][117] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为7300万美元，较2021年的6780万美元增加520万美元，占营收比例从15.6%降至12.4%[115][118] - 2022年前九个月净利息支出为470万美元，较2021年的670万美元减少200万美元，降幅30%[115][122] - 2022年前九个月所得税拨备为50万美元，较2021年的540万美元减少490万美元，降幅91%[115][124] - 2022年前九个月净亏损为2980万美元，较2021年的2180万美元增加790万美元，增幅37%[115] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为2810万美元，2021年为提供1370万美元；投资活动净现金使用量为1520万美元；融资活动净现金提供量为3980万美元[135][136][137] 资金及债务情况 - 2022年9月30日公司手头现金2050万美元基本都在国际子公司，预计2022年资本支出约2500万美元[138] - 2022年9月30日与2021年12月31日相比，总债务从1.14803亿美元增至1.57068亿美元，总债务与资本总额比率从19.9%升至27.1%[141] - 修订后的ABL信贷安排最高融资额为1.75亿美元，可增至2.5亿美元，2022年9月30日总借款可用性为1.684亿美元，已提取1.235亿美元，未使用额度为4350万美元[141][143] - 2022年9月30日，修订后的ABL信贷安排的适用保证金，BSBY借款为1.75%，基准利率借款为0.75%，加权平均利率为4.5%，未使用部分承诺费为0.25%[146] - 2021年8月售后回租交易净收益约790万美元，2022年9月30日融资义务未偿还额为410万美元，加权平均年利率为5.4%[151] - 2022年4月英国子公司修订贷款安排，期限贷款增至700万英镑，新增200万英镑循环信贷安排，2022年9月30日未偿还额为830万美元[152] - 2022年9月30日和2021年12月31日，外国子公司当地信贷安排未偿还额分别为1380万美元和1180万美元[153] - 2022年9月30日，公司融资安排未偿还本金总额为1.572亿美元，若短期利率上升100个基点，年度税前利息费用将增加130万美元[162]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合收入1.94亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1330万美元，调整后每股收益为0.01美元 [7] - 工业解决方案业务板块收入4900万美元，EBITDA为1510万美元；流体系统业务板块收入1.45亿美元，EBITDA为430万美元 [7][11] - 第二季度工业混合业务板块亏损890万美元，包括790万美元的非现金减值费用 [23] - 公司办公室费用降至750万美元，销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的比例从第一季度的13.8%和去年第二季度的16.2%改善至本季度的12.5% [24] - 第二季度利息费用增至160万美元，税前亏损730万美元，税收拨备为50万美元，调整后每股收益为0.01美元 [24][25] - 第二季度经营活动使用现金2600万美元，主要是由于营运资金增加；库存使用现金2400万美元，应收账款使用现金1100万美元 [25] - 季度末总债务余额为1.44亿美元，净债务余额为1.24亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第二季度收入4900万美元，较上一季度增加1300万美元，主要由产品销售增长驱动；租赁和服务收入较第一季度略有下降 [18] - 第二季度运营收入为980万美元，运营利润率为20%，受季度后期租赁活动疲软和成本通胀影响，处于预期较低水平 [19] - 与去年第二季度相比，收入增长600万美元或13%，产品销售增长部分抵消了租赁和服务收入8%的同比下降；运营收入较去年减少150万美元 [19] 流体系统业务 - 第二季度总收入环比增长3%至1.45亿美元，美国陆地业务收入增长14%至7800万美元，墨西哥湾收入环比增加500万美元 [20] - 加拿大市场因季节性因素收入环比下降1100万美元或49%，但市场活动较往年春季更为活跃；北美以外地区收入增至4900万美元 [21] - 流体系统业务运营收入为正，但环比下降290万美元；与去年同期相比，收入增长4800万美元或50% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 美国陆地业务实现两位数增长，基本抵消了加拿大春季停工的季节性影响；墨西哥湾业务收入环比增加，但因客户钻井计划改变未达预期 [11][20] - 加拿大市场因季节性因素收入下降，但活动水平较往年春季更为活跃 [21] 国际市场 - 尽管美元走强，但国际业务收入环比仍有增长，受益于客户钻井计划启动；在阿尔及利亚、沙特阿拉伯等国家取得重要招标成功 [12][13] - 与去年同期相比，国际收入增长1300万美元或37%，但受美元走强影响减少500万美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将流体业务转变为更专注和轻资产的商业模式，推进美国矿物研磨业务出售和多余房地产变现 [15] - 扩大在循环塑料经济中的参与度，计划在2022年垫子生产中使用约100万磅回收和替代材料 [9] - 专注于可扩展创新，为客户和股东提供经济和环境驱动因素；在流体业务中，注重定价恢复以抵消原材料成本通胀 [10][12] - 公司在行业内的服务质量和客户价值得到认可，在年度客户满意度调查中表现出色 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管密切关注经济形势，但石油和天然气以及公用事业市场的强劲基本面使公司在下半年处于有利地位 [27] - 工业解决方案业务预计第三季度收入和运营收入与第二季度接近，第四季度将受益于季节性因素增强 [27][28] - 流体系统业务长期前景在北美陆地和欧洲、中东和非洲（EMEA）核心市场持续增强，预计第三季度收入和盈利能力将进一步提升 [28][29] - 预计第三季度公司办公室支出低于700万美元，利息费用接近200万美元，全年资本支出预计在2000 - 2500万美元之间 [31] - 预计第三季度经营现金流为正，未来几个月资产剥离和优化投资有望产生超过7000万美元的现金 [32] 其他重要信息 - 会议有回放，可通过公司网站newpark.com查看，录音回放截至2022年8月17日 [5] - 管理层评论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，建议听众阅读相关报告了解风险 [6] - 评论中可能包含非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，详细信息和与GAAP指标的对账可在季度新闻稿中查看 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的具体提问和回答内容。

公司战略 - 公司长期战略包括终端市场多元化和提供增强环境可持续性的产品[63] 业务板块划分 - 2022年第二季度起，公司按流体系统、工业解决方案和工业混合三个可报告业务板块报告业务[65] 工业解决方案和流体系统业务板块营收及利润占比 - 2022年上半年工业解决方案和流体系统业务板块营收占比分别为23%和77%，营业利润分别为1610万美元和380万美元[66][70] 工业解决方案业务板块年度营收增长情况 - 2018 - 2021年，工业解决方案业务板块在目标工业市场的年度营收从约1.16亿美元增至1.57亿美元，累计年增长率为11%[67] 工业混合业务处置情况 - 2022年第一季度公司完成工业混合业务的关闭，并启动相关资产的出售流程[68] - 公司预计处置工业混合业务资产将产生约400 - 800万美元的税前费用，2022年6月已确认790万美元的减值费用，截至6月30日，该业务长期资产的账面价值为1100万美元[69] - 2022年2月公司计划退出工业混合业务，预计产生400万 - 800万美元税前费用，6月确认790万美元资产减值损失，截至6月30日相关资产剩余账面价值1100万美元[142] 钻机数量变化情况 - 2022年第二季度和上半年，美国钻机数量分别为713台和675台，较2021年同期分别增加263台（58%）和255台（61%）；加拿大钻机数量分别为113台和154台，较2021年同期分别增加41台（57%）和49台（47%）；北美钻机数量分别为826台和829台，较2021年同期均增加304台（58%）[71][76] 美国矿物研磨业务营收及净资本情况 - 2022年上半年美国矿物研磨业务第三方营收为2600万美元，2021年上半年为1600万美元，截至6月30日，该业务净资本约为5300万美元，其中净营运资金约为3100万美元[77] 公司现金节约和流动性保护措施 - 公司在2020 - 2021年采取了一系列节约现金和保护流动性的措施，2021年第二季度起部分恢复员工薪资和公司匹配供款[75] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度与2021年同期相比，公司营收为1.94144亿美元，增长5189.5万美元（36%）；营业亏损为621.7万美元，亏损扩大297万美元（91%）；净亏损为775.2万美元，亏损扩大175.4万美元（29%）[80] - 2022年第二季度营收1.941亿美元，较2021年同期的1.422亿美元增长36%，其中北美营收增加4090万美元（40%），国际营收增加1100万美元（27%）[81] - 2022年第二季度营收成本1.682亿美元，较2021年同期的1.241亿美元增长36%，主要因营收增长和通胀成本压力[82] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用2430万美元，较2021年同期的2300万美元增加140万美元，占营收比例从16.2%降至12.5%[83] - 2022年第二季度外币兑换收益60万美元，2021年同期损失20万美元[86] - 2022年第二季度利息支出160万美元，较2021年同期的220万美元减少，主要因2021年偿还可转换票据[87] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营收3.706亿美元，较2021年同期的2.834亿美元增长31%，其中北美营收增加5830万美元（28%），国际营收增加2890万美元（39%）[100] - 2022年上半年营收成本3.192亿美元，较2021年同期的2.441亿美元增长31%，主要因营收增长和通胀成本压力[101] - 2022年上半年销售、一般和行政费用4880万美元，较2021年同期的4390万美元增加490万美元，占营收比例从15.5%降至13.2%[102] - 2022年上半年外币兑换收益50万美元，2021年同期收益10万美元[105] - 2022年上半年净亏损523.1万美元，较2021年同期的1136万美元减少54%[99] - 2022年上半年利息支出为280万美元，较2021年上半年的460万美元减少，主要因2021年用ABL信贷安排借款偿还可转换票据[106] - 2021年上半年公司在公开市场以1810万美元回购1830万美元可转换票据，产生80万美元债务清偿损失[107] - 2022年上半年所得税收益为230万美元，2021年上半年所得税拨备为340万美元[108] - 2022年上半年总营收3.70582亿美元，较2021年上半年的2.83421亿美元增长31%，其中流体系统业务营收增长55%，工业解决方案业务营收下降8%，工业混合业务营收下降100%[110] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2300万美元，2021年上半年经营活动提供净现金2580万美元[119] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为760万美元，包括950万美元资本支出，部分被190万美元资产出售收益抵消[120] - 2022年上半年融资活动提供净现金2700万美元，主要为ABL信贷安排净借款2350万美元[121] 公司债务及权益情况 - 截至2022年6月30日，公司总债务为1.44459亿美元，股东权益为4.50751亿美元，总资本为5.9521亿美元，债务与资本比率为24.3%[125] ABL信贷安排相关情况 - 截至2022年6月30日，修订后的ABL信贷安排下，BSBY借款适用利差为1.50%，基准利率借款为0.50%，加权平均利率为2.84%，未使用部分承诺费为0.25%[130] - 修订后的ABL信贷安排要求最近四个财季最低固定费用覆盖率为1.00:1.00，杠杆契约触发期内最近财季末最高综合杠杆率为4.00:1.00[133] - 公司需为修订后的ABL信贷安排支付承诺费，日均未使用部分超过50%时为0.375%，低于50%时为0.25%[129] 其他融资安排情况 - 2021年8月，公司完成车辆和设备售后回租交易，净收益约790万美元，融资安排加权平均年利率5.4%，2022年6月30日未偿还融资义务为500万美元[135] - 2021年2月，英国子公司获得600万英镑（约830万美元）定期贷款，2022年4月修订增加至700万英镑（约910万美元）并新增200万英镑（约260万美元）循环信贷，2022年6月30日未偿还金额为1040万美元[136] - 2022年6月30日和2021年12月31日，外国子公司当地信贷安排未偿还金额分别为1190万美元和1180万美元[137] - 2022年6月30日，公司未偿还信用证、履约保证金和其他担保金额为5020万美元，部分信用证由440万美元受限现金抵押[138] - 截至2022年6月30日，公司融资安排未偿还本金总额1.446亿美元，其中ABL信贷安排1.1亿美元，英国定期贷款和信贷安排1040万美元[145] - 截至2022年6月30日，ABL信贷安排和英国债务加权平均利率分别为2.8%和4.4%，短期利率上升100个基点将使年度税前利息费用增加120万美元[145] 流体系统业务营收情况 - 2022年上半年流体系统业务北美营收1.898亿美元，较2021年上半年的1.221亿美元增长55%，国际营收9650万美元，较2021年上半年的6290万美元增长53%[111][112] 工业解决方案业务营收情况 - 2022年上半年工业解决方案业务产品销售收入2296.2万美元，较2021年上半年下降24%，租赁和服务收入6134.5万美元，较2021年上半年下降1%[114]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入环比下降2%至1.76亿美元，主要因工业解决方案直接销售预期回落，但被流体系统业务的广泛增长以及在电力和传输领域不断扩大的租赁和服务业务所抵消 [14] - 第一季度报告的EBITDA为1140万美元，其中工业解决方案贡献1120万美元，流体系统贡献740万美元 [15] - 第一季度净现金由经营活动提供300万美元，其中营运资金使用现金500万美元 [25] - 第一季度投资活动净使用现金700万美元，其中600万美元投入工业业务 [27] - 第一季度末总债务余额为1.16亿美元，净债务余额为9500万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 工业解决方案业务 - 第一季度收入3500万美元，经营收入550万美元，包括工业混合业务关闭产生的90万美元经营亏损 [16] - 第一季度直接销售总额400万美元，较季节性强劲的第四季度环比下降1800万美元 [17] - 租赁和服务收入环比增长8%至3100万美元，电力传输和其他工业市场的租赁和服务收入环比增长17% [17] - 与去年第一季度相比，租赁和服务收入增加200万美元或8%，直接销售活动下降1600万美元 [18] - 经营收入同比下降800万美元 [18] 流体系统业务 - 第一季度总营收环比增长10%至1.41亿美元，北美和EMEA客户活动均有广泛改善 [19] - 美国陆地业务收入（包括第三方矿物研磨业务收入1400万美元）环比增长10%至6800万美元，与市场钻机数量13%的改善基本一致 [19] - 墨西哥湾业务第一季度收入仅300万美元，Q2两艘深水钻井船活动增加 [19] - 加拿大业务第一季度收入环比增长34%至2200万美元，为四年内最强季度 [20] - 北美以外地区第一季度收入环比增长6%至4800万美元，欧洲业务和刚果业务恢复是增长主要驱动力 [20] - 经营收入环比增加240万美元，考虑上一季度90万美元重组费用后，增量利润率为12% [20] - 与去年同期相比，流体系统收入增加5300万美元或61% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国陆地市场钻机数量增长13%，加拿大市场钻机数量增长24% [19][20] - 墨西哥湾市场客户活动持续延迟，第一季度收入仅300万美元，但Q2两艘深水钻井船活动增加 [19] - 欧洲市场和刚果市场业务恢复，推动北美以外地区第一季度收入环比增长6%至4800万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进剥离美国矿物研磨业务的进程，已聘请PPHB牵头，预计下半年完成 [11] - 公司对康罗混合设施的询价情况满意，预计相关工作将在下半年完成 [11] - 公司继续推进在沙特阿拉伯的工作，与TAQA成立合资公司，预计下半年完成 [12] - 公司完成了与银行集团的美国资产抵押贷款安排修订，将贷款期限延长至2027年，并提供额外流动性 [13] - 公司将继续评估投资组合的财务回报情况，采取必要措施加强流体业务，为员工和股东提升价值 [38] - 公司将继续利用自身能力，投资增长机会，推动公司转型 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度表现感到鼓舞，市场租赁情况改善，战略重点执行取得成效 [6] - 工业解决方案业务租赁和服务市场持续增强，目标非油田市场连续实现两位数的环比和同比增长 [6] - 产品销售方面，尽管第一季度销量预期回落，但询价活动依然活跃，公司希望在2021年创纪录的收入基础上继续发展 [7] - 流体业务方面，乌克兰事件推动地缘政治格局变化，多个市场有增加活动水平的意愿，公司预计2022年下半年及以后会有所体现 [8] - 美国市场因地缘政治和油气价格因素前景更乐观，但运营商会保持资本纪律，供应链是近期关键担忧 [9] - 公司在应对成本通胀和延长交货时间方面面临挑战，但在北美与许多客户的定价取得进展，EMEA地区部分长期客户合同的固定定价导致流体业务板块利润率略有压缩 [10] - 展望未来，尽管公司仍需应对短期供应链挑战和通胀压力，但对2022年前景改善和各主要能源领域的长期基本面实力感到鼓舞 [29] 其他重要信息 - 第一季度公司办公室费用为790万美元，包括与股东收购和剥离事项相关的70万美元法律和专业费用，环比下降150万美元，同比增加210万美元 [22] - 第一季度SG&A成本为2400万美元，较上一季度减少220万美元，同比增加350万美元 [23] - 第一季度利息费用下降41%至120万美元，加权平均现金借款利率约为2.3% [23] - 第一季度税收抵免为300万美元，主要与法律实体重组有关 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期国际流体合同的RFP活动情况以及是否有重要内容可讨论 - 公司表示目前看到了典型的RFP流程，对其进展感到鼓舞，关于能源安全的讨论目前处于RFP前期阶段，重点关注欧洲地区，该地区正在评估能源安全并进行额外规划 [41][42]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司合并收入1.764亿美元，较2021年第一季度的1.412亿美元增长25% [73][74] - 2022年第一季度公司收入成本1.51亿美元，较2021年第一季度的1.2亿美元增长26% [73][75] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用2440万美元，较2021年第一季度的2090万美元增加350万美元，占收入比例从14.8%降至13.8% [73][76] - 2022年第一季度外汇损失10万美元，2021年第一季度外汇收益30万美元 [73][77] - 2022年第一季度净利息费用120万美元，较2021年第一季度的240万美元减少50% [73][78] - 2021年第一季度公司在公开市场回购1830万美元可转换债券，产生80万美元债务清偿损失 [73][79] - 2022年第一季度所得税收益为280万美元，2021年第一季度所得税拨备为300万美元[80] - 2022年第一季度总营收为1.76438亿美元，较2021年第一季度的1.41172亿美元增长25%；总运营收入为96.7万美元，较2021年第一季度的54.4万美元有所增长[82] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为280万美元，2021年第一季度为2780万美元；投资活动使用的净现金为700万美元；融资活动提供的净现金为130万美元[90][91][92] - 截至2022年3月31日，公司手头现金为2130万美元，主要存于国际子公司[93] - 截至2022年3月31日，总债务为1.16242亿美元，股东权益为4.65143亿美元，总资本化为5.81385亿美元，债务与资本化比率为20.0%[96] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度工业解决方案部门收入3540万美元，运营收入550万美元[62] - 2022年第一季度流体系统部门收入1.41亿美元，运营收入340万美元[65] - 2022年第一季度美国矿物研磨业务第三方收入1400万美元，2021年第一季度为700万美元 [70] - 流体系统业务2022年第一季度营收为1.41014亿美元，较2021年第一季度的8784.9万美元增长61%；运营收入为340万美元，较2021年第一季度的运营亏损680万美元有所改善[82][83][85] - 工业解决方案业务2022年第一季度营收为3542.4万美元，较2021年第一季度的5332.3万美元下降34%；运营收入为550万美元，较2021年第一季度的1310万美元有所下降[82][86][87] 市场相关数据变化 - 2022年第一季度北美平均钻机数量较2021年第一季度增加，美国增加243台（62%），加拿大增加60台（43%），北美总计增加303台（57%）[66] 公司费用相关变化 - 公司办公室2022年第一季度费用增至790万美元，较2021年第一季度的580万美元增加210万美元[88] 公司信贷安排相关情况 - 2022年5月修订并重述ABL信贷安排，提供最高1.75亿美元融资，可增至2.5亿美元，截至2022年5月2日，总可用额度为1.335亿美元[98] - 修订后的ABL信贷安排要求遵守最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率等财务契约[103] 公司融资业务相关情况 - 2021年8月公司完成车辆和设备售后回租交易，净收益约790万美元，融资安排加权平均年利率5.4%，2022年3月31日未偿还融资义务为580万美元[105] - 2021年2月英国子公司获得600万英镑（约830万美元）定期贷款，2022年1月1日起利率为SONIA加3.5%，2022年3月31日未偿还金额为540万美元；2022年4月修订贷款，增加至700万英镑（约910万美元）并新增200万英镑（约260万美元）循环信贷额度，2022年5月2日未偿还金额为1120万美元[106] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司外国子公司当地信贷安排未偿还金额分别为1450万美元和1180万美元[107] - 2022年3月31日，公司未偿还信用证、履约保证金和其他担保金额为4700万美元，其中部分信用证以480万美元受限现金作为抵押[108] - 2022年3月31日，公司融资安排未偿还本金总额为1.164亿美元，其中ABL信贷安排借款8790万美元，英国定期贷款借款540万美元，加权平均利率分别为1.9%和3.4%[114] 利率变动影响 - 基于2022年3月31日可变利率债务余额，短期利率上升100个基点将使年度税前利息费用增加90万美元[114] 业务退出相关情况 - 2022年2月公司计划退出工业混合业务，预计产生400万 - 800万美元税前费用，3月关闭该业务，目前预计可收回相关长期资产1900万美元账面价值[111]