财务数据关键指标变化 - 2023年上半年净销售额为6.9909亿美元，2022年同期为6.3229亿美元，同比增长10.56%[4] - 2023年上半年净利润为131.5万美元，2022年同期为85.7万美元，同比增长53.44%[4] - 截至2023年6月30日，总资产为6843.4万美元，较2022年12月31日的6954万美元下降1.6%[5] - 截至2023年6月30日，总负债为3894.5万美元，较2022年12月31日的4146万美元下降6.06%[5] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为28.1万美元，2022年同期为 - 194万美元[6] - 2023年上半年投资活动使用的现金流量净额为 - 95.6万美元，2022年同期为 - 120.8万美元[6] - 2023年上半年融资活动产生的现金流量净额为14.4万美元，2022年同期为209.8万美元[6] - 2023年上半年基本每股收益为0.49美元，2022年同期为0.32美元[4] - 2023年上半年摊薄每股收益为0.46美元，2022年同期为0.30美元[4] - 2023年上半年综合收益为107.4万美元，2022年同期为61.8万美元，同比增长73.79%[4] - 2023年和2022年二季度净销售额分别为35021千美元和32518千美元，上半年分别为69909千美元和63229千美元[4] - 2023年和2022年二季度净利润分别为634千美元和719千美元，上半年分别为1315千美元和857千美元[4] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金分别为781千美元和1027千美元[5] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为68434千美元和69540千美元[5] - 2023年和2022年上半年经营活动产生的净现金分别为281千美元和 - 1940千美元[6] - 2023年和2022年上半年投资活动使用的净现金分别为 - 956千美元和 - 1208千美元[6] - 2023年和2022年上半年融资活动产生的净现金分别为144千美元和2098千美元[6] - 2023年和2022年上半年支付的利息现金分别为248千美元和198千美元，支付的所得税现金分别为1036千美元和20千美元[7] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，总净销售额分别为35,021美元和69,909美元；2022年同期分别为32,518美元和63,229美元[49][50] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司信用额度的加权平均利率分别为7.9%和5.2%，借款余额分别为7,056美元和6,897美元[51] - 2023年3月和6月止三个月租赁总成本分别为785美元和1546美元；2022年同期分别为778美元和1560美元[56] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，公司有效税率分别为35%和31%；2022年同期分别为21%和12%[59] - 截至2023年6月30日，公司已收到全部员工留用税收抵免款项，2022年12月31日该抵免收益为2,650美元[61] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，两家客户占净销售额的39%；2022年同期，一家客户分别占净销售额的28%和26%[39] - 截至2023年6月30日，两家客户约占公司应收账款总额的38%；截至2022年12月31日，一家客户约占21%[40] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，出口销售约占净销售额的3%；2022年同期约占4%[42] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，合同制造协议项下按时间确认的收入分别约占净销售额的73%和74%；2022年同期均为74%[45] - 截至2023年6月30日，合同资产余额为11587000美元，较2022年12月31日的9982000美元有所增加[48] - 2022年3月31日和6月30日止三个月和六个月，Abilitech分别向公司支付163美元和217美元用于医疗产品交付，2023年同期无收款[62] - 2023年和2022年6月30日止六个月，公司向Marpe Technologies确认收入分别为163美元和113美元[63] 股票激励相关数据 - 2017年股东批准的股票激励计划授权发行350,000股，后续又额外授权325,000股[13] - 2017年股东批准2017年股票激励计划，授权发行350,000股，后续又授权325,000股[13] - 2023年上半年授予29,000份服务型股票期权，加权平均授予日公允价值为5.66美元；2022年上半年授予108,000份股票期权[14][15] - 2023年上半年授予29,000份服务型股票期权，加权平均授予日公允价值为5.66美元[14] - 2023年第二季度和上半年股票期权总薪酬费用分别为55美元和123美元；2022年分别为64美元和106美元[16] - 2023年第二季度和上半年股票期权总薪酬费用分别为55,000美元和123,000美元[16] - 截至2023年6月30日，股票期权情况为：年初452,700份，授予29,000份，行权36,044份，注销43,956份，期末401,700份，可行权244,400份[17] - 截至2023年6月30日，库存股情况为：年初452,700股，授予29,000股，行权36,044股，注销43,956股，期末401,700股[17] - 2023年上半年授予18,000份受限股票单位（RSUs），平均授予价格为9.37美元/股；2022年上半年授予18,000份[17][18] - 2023年上半年授予18,000份受限股票单位，平均授予价格为9.37美元/股[17] - 2023年第二季度和上半年RSUs总薪酬费用分别为38美元和69美元；未确认薪酬费用为195美元，将在1.4年的加权平均期限内归属[17] 资产情况 - 截至2023年6月30日，受限现金为1,134美元，未结清信用证为300美元[22] - 2023年6月30日受限现金为1,134,000美元，未结清信用证为300,000美元[22] - 2023年6月30日存货情况为：原材料20,461美元，在产品960美元，产成品744美元，储备（ - 1,087）美元，总计21,078美元[28] - 2023年6月30日存货情况为：原材料20,461,000美元，在产品960,000美元，产成品744,000美元，储备 - 1,087,000美元，总计21,078,000美元[28] - 2023年6月30日其他无形资产情况为：客户关系144美元，专利198美元，总计342美元；加权平均剩余摊销期为1.4年[29] - 2023年6月30日其他无形资产情况为：客户关系144,000美元，专利198,000美元，总计342,000美元[29] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，某一客户的合同资产分别占合同资产总额的18%和22%[41] - 截至2023年6月30日，公司现金及受限现金为1915美元，其中约749美元和15美元分别存于中国和墨西哥的银行[38] 会计准则与报表修正 - 2023年1月1日采用新会计准则，确认应收账款和合同资产信用损失准备30,000美元，留存收益减少30,000美元[33][34] - 公司修正2022年6月30日合并现金流量表中信贷额度活动分类错误，此修正不影响现金流量总额[35][36] 合作项目相关 - 公司与Marpe Technologies获以色列 - 美国双边工业研究与发展基金会1000美元有条件赠款，双方各得500美元并需各出资500美元匹配[63] - 公司董事长David Kunin是Marpe Technologies少数股东（持股少于10%），也是其董事会成员[63] - 公司与Marpe Technologies申请BIRD Foundation的1000美元有条件赠款获批，双方各获500美元，且各需出资500美元匹配[63] - 公司将通过为Marpe Technologies提供成本价服务或免费行政服务履行出资义务，总出资不超500美元[63] - 公司将获得Marpe Technologies产品10年独家制造权[63] 与Abilitech相关资产情况 - 公司记录与Abilitech相关资产，包括226美元应收账款和存货，并已对总额全额计提准备金[62]

财务数据和关键指标变化 - 公司过去8个季度连续实现营收、毛利、毛利率和EBITDA的同比增长 [8] - 2023年第一季度营收为3.49亿美元,同比增长13.6% [26] - 2023年第一季度毛利为550万美元,毛利率为15.7%,同比提升256个基点 [27][28] - 2023年第一季度净利润为68.1万美元,每股收益为0.23美元,去年同期为13.8万美元,每股收益为0.05美元 [29] - 公司2021年第一季度的滚动12个月(LTM)营收为9.9亿美元,毛利为800万美元,毛利率为8.1%,EBITDA为负230万美元,而2023年第一季度LTM数据分别为13.8亿美元、2.2亿美元、15.8%和670万美元,财务状况大幅改善 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗业务2023年第一季度同比增长40%,主要来自医疗零部件产品 [26][27] - 工业业务2023年第一季度同比增长9% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于制造低批量、高混合度的电子机械系统,包括复杂电缆组件、印刷电路板等 [8][9] - 公司在美国、墨西哥和中国拥有全球化的生产布局,采用三层成本结构和精益制造原则,保持成本竞争力和响应客户需求的能力 [10] - 公司将持续投资于战略创新,开发新技术和产品,如先进光纤和物联网解决方案,以差异化竞争 [15] - 公司正处于ESG(环境、社会和治理)之旅的早期阶段,将遵循行业最佳实践,并借助外部专家和董事会的指导,推进相关目标,以获得业务收益 [16][37][38][39][40][41][42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度的财务业绩感到非常满意,体现了持续的增长势头 [8][25] - 公司认为,尽管个别季度可能受到外部因素的影响,但过去8个季度的同比增长数据显示其方法是有效的 [21][22] - 公司相信,通过赢得新业务订单、扩大毛利率、增加EBITDA和加强资产负债表,将能够创造持续的自由现金流增长,为股东创造价值 [34] 问答环节重要的提问和回答 无

净销售额及利润 - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的净销售额为3.4888亿美元，较2022年同期增长13.5%[4] - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的毛利润为0.5484亿美元，较2022年同期增长35.6%[4] - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的净利润为0.681亿美元，较2022年同期增长393.5%[4] - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的每股基本净收益为0.25美元，较2022年同期增长400%[4] 资产及负债 - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的总资产为7.0055亿美元，较2022年同期增长0.7%[5] - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的总负债为4.115亿美元，较2022年同期增长0.2%[5] - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的股东权益为2.8905亿美元，较2022年同期增长2.9%[5] 现金流及投资 - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的经营活动产生的现金流为1.718亿美元，较2022年同期增长15.1%[6] - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的投资活动使用的现金流为0.496亿美元，较2022年同期减少3.2%[6] 股票及股权 - 2023年第一季度，NORTECH SYSTEMS INCORPORATED的董事会批准了2017年股票激励计划，授权发行35万股股票[13] - 2023年3月31日，公司的未行权股票期权为441,100股，行权价格为6.02美元，剩余合约期限为6.68年，内在价值为2,100美元[16] - 2023年3月31日，公司的可行权股票期权为247,700股，行权价格为4.38美元，剩余合约期限为5.72年，内在价值为1,556美元[16] 公司财务及会计 - 公司在2023年1月1日采纳了新的会计准则，对应收账款和合同资产的信用损失准备为30美元[32] - 公司对于之前财务报表中的错误进行了修正，对2022年3月31日的现金流量表进行了调整，净现金提供额为1,585美元[35] 产品销售情况 - 2023年3月份，公司总净销售额为34,888千美元，比2022年同期的30,711千美元增长了13.6%[3] - 2023年3月份，医疗产品销售额为21,372千美元，比2022年同期的15,266千美元增长了40%[3] - 2023年3月份，工业产品销售额为9,472千美元，比2022年同期的8,667千美元增长了9.3%[3] - 2023年3月份，航空航天和国防产品销售额为4,044千美元，比2022年同期的6,778千美元下降了40.3%[3]

净销售额情况 - 2022年净销售额为1.341亿美元，较2021年的1.152亿美元增加1890万美元，增幅16.4%，各市场均有增长[99] - 2022年净销售额为134,123千美元，2021年为115,168千美元，同比增长16.46%[141] - 2022年和2021年主要EMS行业市场净销售额：医疗分别为75907千美元和63047千美元，航空航天和国防分别为19479千美元和16639千美元，工业分别为38737千美元和35482千美元，总净销售额分别为134123千美元和115168千美元[178] - 2022年和2021年净销售额分别为134123千美元和115168千美元[193] 各业务线销售额变化 - 2022年工业市场销售额增加320万美元，增幅9.0%；医疗市场增加1280万美元，增幅20.3%；航空航天和国防市场增加290万美元，增幅17.5%[99][100] 订单积压情况 - 截至2022年12月31日，90天订单积压为3590万美元，较2021年底的3690万美元略有下降；总订单积压为1.041亿美元，较2021年的9500万美元增长9.6%[102][104] 毛利润情况 - 2022年和2021年毛利润占净销售额的百分比分别为15.3%和13.8%，2022年毛利润改善主要因价格上涨和产量增加[99][107][108] 销售费用情况 - 2022年销售费用为370万美元，占净销售额的2.8%；2021年为240万美元，占2.0%，增长因支持销售增长的销售工程费用增加[109] 一般及行政费用情况 - 2022年一般及行政费用为1140万美元，占净销售额的8.5%；2021年为1000万美元，占8.7%，2022年增加140万美元主要因专业费用和劳动力成本上升[110] 重组费用情况 - 2022年无重组费用；2021年与关闭Merrifield工厂相关的重组费用为30万美元，占净销售额的0.3%[111] - 2021年公司记录重组费用327000美元，关闭明尼苏达州梅里菲尔德工厂，裁员约42人[209] 研发费用情况 - 2022年研发费用为150万美元，占销售额的1.1%；2021年为50万美元，占0.4%[112] 无形资产放弃损失情况 - 2022年无形资产放弃损失为0；2021年约为60万美元，占净销售额的0.5%，与放弃Devicix商标有关[113] 运营收入情况 - 2022财年运营收入为390万美元，较2021财年的230万美元增加160万美元，增长因毛利润增加[114] 所得税费用情况 - 2022年和2021年所得税费用分别为150万美元和90万美元，有效税率分别为42%和12%[117] - 2022年所得税费用为1467000美元，2021年为859000美元[206][211] 净收入情况 - 2022年和2021年净收入分别为200万美元（摊薄后每股0.70美元，基本每股0.75美元）和720万美元（摊薄后每股2.54美元，基本每股2.68美元）[118] - 2022年净利润为2,010千美元，2021年为7,154千美元，同比下降71.90%[141] 信贷协议情况 - 公司与美国银行的信贷协议授信额度为1600万美元，于2026年6月15日到期，2022年和2021年加权平均利率分别为5.2%和3.5%，借款余额分别为690万美元和900万美元[120][121] - 2022年和2021年美国银行信贷协议下未使用额度分别为840万美元和350万美元[124] - 公司中国业务与中国建设银行的信贷协议额度为1000万人民币（约150万美元），2023年8月18日到期，2022年和2021年末无欠款[126] - 截至2022年和2021年12月31日，信贷额度加权平均利率分别为5.2%和3.5%，借款余额分别为6897千美元和9016千美元[199] - 截至2022年和2021年12月31日，信贷额度未使用额度分别为8380千美元和3539千美元[202] PPP贷款情况 - 2020年公司获得美国银行610万美元PPP无担保贷款，2021年该贷款及10万美元应计利息获全额豁免[125] - 2021年公司获得6170千美元的PPP贷款减免收益[203] 现金流量情况 - 2022年和2021年经营活动产生的现金流量分别为540万美元和 - 460万美元[127] - 2022年和2021年投资活动使用的现金流量分别为240万美元和70万美元[128] - 2022年和2021年融资活动使用和提供的现金流量分别为270万美元和390万美元[129] - 2022年经营活动产生的净现金为5,402千美元，2021年为 - 4,540千美元[143] - 2022年投资活动使用的净现金为 - 2,426千美元，2021年为 - 730千美元[143] - 2022年融资活动使用的净现金为 - 2,667千美元，2021年为3,931千美元[143] 财务报表审计情况 - 审计机构认为公司2022年和2021年合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[134] 资产负债及股东权益情况 - 2022年末总资产为69,540千美元，2021年末为67,091千美元，同比增长3.65%[142] - 2022年末总负债为41,460千美元，2021年末为40,980千美元，同比增长1.17%[142] - 2022年末股东权益为28,080千美元，2021年末为26,111千美元，同比增长7.54%[142] 应收账款坏账准备情况 - 2022年12月31日应收账款坏账准备为334千美元，2021年为328千美元[142][145] 受限现金情况 - 2022年和2021年受限现金分别为1,454千美元和1,582千美元[142][143][153] 递延的社会保障税付款情况 - 截至2022年12月31日，递延的社会保障税付款为1158美元，其中50%需在2021年12月前汇出，其余50%在2022年12月前汇出[157] 存货情况 - 2022年和2021年存货情况：原材料分别为21673千美元和18492千美元，在产品分别为1238千美元和1678千美元，产成品分别为671千美元和562千美元，存货跌价准备分别为-1144千美元和-1298千美元，总计分别为22438千美元和19434千美元[160] 财产和设备情况 - 2022年和2021年12月31日财产和设备情况：土地均为148千美元，建筑物和租赁改良分别为5289千美元和4083千美元，制造设备分别为19128千美元和18892千美元，办公和其他设备分别为6822千美元和6934千美元，累计折旧和摊销分别为-24979千美元和-24224千美元，净财产和设备总计分别为6408千美元和5833千美元[160] 优先股股息情况 - 优先股持有人有权获得12%的非累积股息，2022年和2021年均未宣布或支付优先股股息[162] 广告费用情况 - 2022年和2021年广告费用分别为63千美元和57千美元[166] 股票期权情况 - 2022年和2021年，分别有205907份和156937份股票期权计入摊薄每股收益的计算[170] - 2022年末期权未行使数量为452,700份，加权平均行使价格为5.97美元，加权平均剩余合约期限为6.87年，合计内在价值为285.5万美元；2021年末对应数据分别为387,500份、4.57美元、7.17年和122.5万美元[225] - 2022年授予94,000份期权，行使价格为11.18美元；行使19,800份，行使价格为3.40美元；取消9,000份，行使价格为4.19美元[225] - 2022年和2021年分别授予115000份和49000份期权及受限股票单位[220] - 2022年和2021年股票期权总薪酬费用分别为237000美元和116000美元，截至2022年12月31日，有762000美元未确认薪酬将在未来3.61年归属并费用化[224] 出口销售占比情况 - 2022年和2021年出口销售分别占合并净销售额的4.0%和3.1%[177] 外汇相关情况 - 2022年和2021年外汇翻译调整分别使股东权益减少426千美元和增加93千美元[179] - 2022年和2021年净外汇交易损失分别为42千美元和131千美元[180] 合并现金流量表修正情况 - 2021年12月31日合并现金流量表中信贷安排活动分类有误，已修正，不影响总经营、投资或融资现金流[182] 客户销售及应收账款占比情况 - 一位客户在2022年和2021年分别占净销售额的26.9%，应收账款分别占21.1%和19.3%[186] 合同制造协议收入确认情况 - 2022年和2021年合同制造协议下按时间确认的收入分别约占总收入的72%和78%[189] 合同资产余额情况 - 2022年末和2021年末合同资产余额分别为9982千美元和8698千美元[192] 有限寿命无形资产情况 - 2022年末和2021年末有限寿命无形资产余额分别为422千美元和501千美元[194] - 2022年和2021年有限寿命无形资产摊销费用分别为150千美元和176千美元[196] 租赁相关情况 - 2022年总租赁成本为3102000美元，2021年为2872000美元[206] - 2022年总租赁资产为9213000美元，2021年为11035000美元；2022年总租赁负债为9659000美元，2021年为11255000美元[206] - 2022年经营租赁现金付款为1721000美元，2021年为1649000美元；2022年因租赁义务获得使用权资产为44000美元，2021年为1188000美元[207] 递延税资产及负债情况 - 2022年递延税资产为1661000美元，2021年为1886000美元；2022年递延税负债为1661000美元，2021年为1886000美元[213] 研发税收抵免结转额情况 - 截至2022年12月31日，美国明尼苏达州研发税收抵免结转额为172000美元，2027年开始到期[216] 401(k)计划供款净额情况 - 2022年和2021年公司401(k)计划供款净额分别约为301000美元和276000美元[219] 受限股票单位情况 - 2022年授予21,000份受限股票单位（RSUs），平均授予价格为12.00美元/股，加权平均剩余合约期限为9.24年，相关总薪酬费用为9.7万美元，未确认薪酬费用为15.5万美元，将在未来1.24年归属[225] 股权增值权计划情况 - 2010年股权增值权计划可发行的股权增值权单位总数不超过100万个，授予单位三年后完全归属[226] - 2022年和2021年未授予股权增值权单位，2022年和2021年已归属未行使单位的总薪酬费用分别约为0和14.3万美元[228] 员工留任抵免情况 - 2021年员工留任抵免相关金额为520.9万美元，冲减了销售成本467万美元、销售费用12.5万美元和一般及行政费用41.4万美元；2022年第四季度收到2021年第一季度的抵免款项255.9万美元，截至2022年末，剩余应收抵免款项为265万美元[232][233] 与Abilitech业务情况 - 2022年和2021年，Abilitech因医疗产品交付分别向公司支付24.7万美元和107.9万美元，公司对其应收账款为14.1万美元，库存为11.3万美元，已全额计提坏账准备[234] 与Marpe Technologies合作情况 - 公司与Marpe Technologies成功获得以色列 - 美国双边工业研究与发展基金会100万美元有条件赠款，双方各获50万美元，且各需出资50万美元匹配；2022年和2021年分别确认收入44万美元和14.8万美元[235] 高管离职补偿情况 - 若发生协议定义的控制权变更导致的非自愿终止，高管将获得基本工资、终止时的年度奖金，并继续参加健康、残疾和人寿保险计划，高管为三年，其他参与者为两年[231] 法律诉讼情况 - 公司面临日常业务中的各种法律诉讼，但认为最终责任金额

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收3560万美元，较2021年第四季度的3250万美元增长6.4%，较上一季度略有增长，全年营收1.34亿美元，较2021年的1.15亿美元增长近17%，营收增长源于各市场净销售额增长 [42] - 2022年第四季度毛利润510万美元，利润率14.3%，2021年同期毛利润270万美元，利润率8%，全年毛利润2050万美元，利润率15.3%，2021年调整后毛利润1120万美元，利润率9.7%，毛利润增长主要因定价措施克服通胀成本压力 [44] - 2022年第四季度运营费用440万美元，较2021年第四季度的360万美元增长23%，全年所得税费用150万美元，2021年为90万美元，2022年有效税率42%，2021年为12% [45][46] - 2022年第四季度EBITDA为120万美元，2021年第四季度亏损40万美元，全年EBITDA为580万美元，2021年亏损20万美元，增长源于营收和毛利润增加，部分被运营能力投资抵消 [47] - 2022年经营活动提供现金540万美元，2021年经营活动使用现金450万美元，2022年运营现金流包含IRS首笔260万美元员工留用信贷付款 [48] - 第四季度净营运资本改善约100万美元，库存水平从上个季度的2240万美元略有下降，2022年底在美银1600万美元信贷额度上有690万美元借款，未使用借款额度840万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年医疗市场营收较2021年增加约1300万美元，增幅20%，主要来自医疗组件产品；工业市场营收增加300万美元，增幅9%；航空航天和国防市场营收较上一年增长17.5%，即300万美元 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的所有市场营收均实现增长，整体营收改善主要由于产量增加和定价调整 [42][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为医疗、工业和国防客户设计和制造复杂、低产量、高混合的机电系统、组件和部件，在明尼苏达州、墨西哥蒙特雷和中国苏州设有工厂，不参与高产量、低混合市场竞争，与大型公司业务模式不同 [3][10] - 公司战略规划是持续过程，当前战略计划覆盖2023 - 2028年，借助企业级ERP系统辅助规划，能快速适应需求波动并提供重要见解 [13] - 公司将继续利用工程专业知识开发新技术，如推出用于机器视觉和工厂自动化的Active Optical Xtreme电缆平台，获得用于高频信号的Flex Faraday Xtreme柔性印刷电路美国专利 [14] - 公司重视ESG，研发工作与ESG优先事项紧密相关，董事会和管理团队致力于帮助客户和供应商实现ESG目标，将公开报告和跟踪ESG绩效和进展 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链有所缓解，客户对库存更放心，部分订单被推迟，但预计业务将恢复正常，公司客户多在国防和医疗领域，受市场和经济波动影响较小 [25] - 公司预计2023年整体表现良好，长期来看，预计营收和盈利能力将增长，毛利率将持续提升 [23][24] 其他重要信息 - 公司最大客户约占营收25%，第二大客户约占7%，能有效服务符合其全球低产量、高混合、关键任务业务模式的各类客户 [39] - 公司注重照顾员工、客户、供应商和社区，认为这是2022年取得良好业绩的秘诀 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年预计税率和正常化毛利率是多少？ - 2021年因PPP贷款豁免使有效税率低，2022年因IRS研发资本化规则使税率高，2023年预计为正常法定所得税税率，公司正与税务顾问合作争取研发等现金税收抵免机会；2022年全年正常化毛利率约15%，较2021年显著提高，预计2023年保持稳定，长期来看，公司战略方向是向高利润率产品发展 [23] 问题2: 请详细说明毛利率的逆风因素？ - 全球供应链缓解，客户对库存更放心，部分订单被推迟；美联储激进加息，市场担心经济硬着陆或软着陆，但公司预计业务将恢复正常，客户多在国防和医疗领域，受市场和经济波动影响较小 [25] 问题3: 第一季度业绩与第四季度相比如何？ - 目前处于第一季度中期，最后一个月业务繁忙，暂不评论第一季度业绩，但预计2023年整体表现良好，对未来6年战略计划有信心 [27]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度末积压订单为1.03亿美元，较去年同期增长超30%，但较2022年第二季度末的1.06亿美元略有下降，积压订单的轻微下降是积极信号，因组件可用性提高使订单进入生产流程，本季度可生产和发货更多产品 [18] - 2022年第三季度营收为3530万美元，较2021年第三季度的2950万美元增长19.8%，较上一季度增长超8%，增长来自更高的销量和定价措施；2022年前九个月营收为9850万美元，较2021年前九个月的8170万美元增长近21% [19] - 2022年第三季度毛利润为630万美元，利润率为17.9%；2021年第三季度毛利润为800万美元，利润率为27.3%，不过2021年第三季度包含一笔470万美元与员工留用抵免（ERC）相关的一次性销货成本抵免；排除该抵免后，2021年第三季度调整后毛利润为340万美元，利润率为11.4%，同比毛利率从11.4%提升至17.9%，提高650个基点，主要得益于价格上涨和销量增加带来的工厂利用率提高 [21] - 2022年第三季度运营费用为440万美元，较2021年第三季度调整后的运营费用320万美元增长38%；2021年有三项非经常性项目调整，包括54万美元的SG&A部分的ERC抵免、56万美元的Devicix商标放弃非现金费用和9.3万美元的Merrifield设施出售最终结算收益；运营费用同比增加120万美元，主要源于三个方面：与技术创新、营销举措和销售工程资源相关的销售费用增加38.5万美元；对IT和其他后台能力的必要投资使SG&A增加49万美元；支持对新技术的持续投资，研发成本增加33.4万美元 [22] - 2022年各季度EBITDA持续增长，2022年第三季度调整后EBITDA为240万美元，而2021年第三季度调整后EBITDA为73.5万美元；年初至今调整后EBITDA为470万美元，而去年同期仅为14.9万美元，同比改善归因于更高的销量、工厂效率提高和定价措施 [23] - 截至2022年9月30日，年初至今运营现金流为100万美元现金流入，而去年同期为290万美元现金流出；第三季度，由于发货量增加和建立更高库存安全库存的压力减小，营运资金减少，库存水平保持在2360万美元，季度环比相对持平 [24] - 2022年第三季度末，公司在1600万美元信贷额度上有580万美元的借款能力；2022年第三季度，公司修订了信贷协议至2022年12月31日，将员工留用抵免应收账款纳入借款基础的抵押品范围 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收增长得益于所有服务市场净销售额的增长，医疗市场较上年增加350万美元，增长21%；工业市场较上年增加150万美元，增长16%；航空航天和国防市场较上年增长26%，总计390万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗领域最大客户最近季度营收实现中个位数增长，且提到医疗设备支出趋势良好，特别是在欧洲和亚洲，当前设备创新主要旨在提高生产力，很大程度上是由劳动力短缺驱动 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略规划过程动态且详细，涉及三个国家业务的各个方面，年度活动专注于为所有利益相关者创造价值，包括照顾员工和供应商伙伴，最大化主要战略客户关系，这些关系具有四个关键特征：与客户领导层进行积极沟通；对新核心知识产权研发进行投资，以提供更高质量、环境可持续和更具竞争力的产品能力；工程团队早期参与；供应链团队之间频繁、开放、坦诚和诚实的对话，这些关系利用了公司的高附加值优势，有助于在市场中脱颖而出并为未来做好准备 [29] - 公司在提高客户优质产品准时交付率的多个关键领域持续取得可衡量的进展，包括招聘优秀人才、提供有效培训、公平薪酬、提供良好福利并长期留住员工、提高工厂产能和吞吐量、减少浪费和流程低效、与客户进行工程讨论以规划未来产品能力、将生产转移到美国、墨西哥或中国的最佳工厂，以及在供应链上下进行积极沟通以解决瓶颈和防止交货期问题 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年剩余时间持谨慎乐观态度，有望强势收官，且势头将延续到2023年，积压订单保持健康，公司将专注于可控事项，卓越执行，照顾好员工，认真倾听客户意见，利用新核心技术快速创新，并严格管理现金 [15] - 公司与美国国税局保持联系，基于国税局对员工留用抵免（ERC）申请进展的确认，公司谨慎乐观地认为将很快收到520万美元的ERC资金，并将用这些资金减少信贷额度余额；此外，预计未来几个季度将继续稳步产生自由现金流，结合一次性ERC付款减少信贷额度未偿还余额，改善流动性状况 [26] 其他重要信息 - 公司感谢约700名分布在明尼苏达州、墨西哥和中国七个地点的员工，以及客户和供应商伙伴在全球供应链危机期间的付出和耐心 [8][9] - 第三季度公司能够增加发货量，得益于供应链持续改善、组件短缺减少和组件交货期缩短，交货期改善与电子元件行业协会上月公布的最新行业展望一致 [14] 问答环节所有提问和回答 问题：是否预计第四季度营收和利润率将持续环比增长？ - 公司预计第四季度表现良好，且这种势头将延续到2023年，虽未给出正式或定量指导，但对2023年持乐观态度，同时会密切关注宏观经济状况 [34] 问题：公司是否有举措提高股东价值，如争取分析师覆盖、参加股东活动等？ - 公司会在取得良好业绩、推出新知识产权并发布相关公告时加强沟通，预计会更稳定、频繁地发布有关业务情况的新闻稿；与Plexus相比，其规模大很多，股份数量多，股价可能更有效率，公司董事会认识到这一点，但目前不准备宣布相关行动，不过重视在金融市场实现公司价值 [36][37] 问题：公司劳动力状况如何，是否达到当前业务运营所需的人员配置水平？ - 公司劳动力状况良好，会安排少量加班但不会让员工过度劳累，在需要招聘的工厂能够相对稳定地招聘员工；目前业务瓶颈主要是零部件供应，而非劳动力，虽仍面临全球供应链危机，但情况每天都在好转 [38][40] 问题：公司客户中有多少在进行回流生产，由此为公司带来多少额外收入？ - 公司无法给出定量答案，但在整个供应链危机期间，与客户就确保在合适工厂进行生产进行了更多战略讨论，包括完全回流生产或仅将生产转移到离产品销售地更近的地方；在新冠疫情和全球供应链危机之前，这些问题对客户来说没那么重要，现在客户正投入更多资源来降低供应链风险，这有助于公司更高效地在合适地点生产和发货，相关工作通常需要工程投入，并非一蹴而就，公司正花大量时间帮助客户确保在合适地点高效生产 [48][49]

净销售额变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净销售额分别为3530万美元和2950万美元，增长580万美元或19.7%；九个月净销售额分别为9850万美元和8170万美元，增长1680万美元或20.6%[79] 订单积压情况 - 2022年9月30日90天订单积压为3690万美元，较季度初增长2.8%，较2021年9月30日下降5.1%；总订单积压为1.033亿美元，较季度初下降2.7%，较2021年9月30日增长31.4%[81][83] 销售费用变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月销售费用分别为100万美元（占销售额2.7%）和40万美元（占销售额1.5%）；九个月销售费用分别为280万美元（占销售额2.8%）和170万美元（占销售额2.1%）[87] 一般及行政费用变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月一般及行政费用分别为290万美元（占销售额8.4%）和200万美元（占销售额6.9%）；九个月分别为830万美元（占销售额8.5%）和720万美元（占销售额8.9%）[88] 重组费用情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月重组费用分别为2.3万美元和30万美元，2022年无重组费用[89] 研发费用变化 - 2022年截至9月30日的三个月和九个月研发费用分别为50万美元（占净销售额1.3%）和120万美元（占净销售额1.2%）；2021年分别为10万美元和30万美元[90] 运营收入变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月运营收入分别为190万美元和490万美元；九个月均为310万美元[92] 有效税率变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月有效税率分别为16%、15%和26%、23%[95] 净收入变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净收入分别为150万美元（每股基本普通股0.57美元，每股摊薄普通股0.53美元）和360万美元（每股基本普通股1.33美元，每股摊薄普通股1.24美元）；九个月分别为240万美元（每股基本普通股0.89美元，每股摊薄普通股0.83美元）和220万美元（每股基本普通股0.82美元，每股摊薄普通股0.78美元）[96] 信贷协议情况 - 公司与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，2022年9月30日和2021年12月31日加权平均利率分别为4.1%和3.5%，借款分别为990万美元和900万美元[99][100] - 截至2022年9月30日，公司信贷额度下未使用额度为580万美元，由借款基数支持[103] - 2022年第一季度，公司修订信贷协议，将员工留用信贷应收款纳入信贷额度担保，改善了未使用额度[103] - 2022年第三季度，公司再次修订信贷协议，将员工留用信贷应收款的担保期限延长至2022年12月31日[103] 表外活动情况 - 公司未开展Regulation S - K规则第303(a)(4)项所定义的表外活动[104] 重大会计政策和估计 - 公司重大会计政策和估计总结于截至2021年12月31日财年的10 - K年度报告中[105] 前瞻性陈述相关 - 报告中非历史事实的陈述为前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护[107] - 影响前瞻性陈述实际结果的因素讨论包含在截至2021年12月31日财年的10 - K年度报告第一部分第1A项“风险因素”中[108] 影响公司财务和经营的因素 - 市场波动、供应链中断、人力资源不足等因素可能影响公司财务状况和经营成果[110] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[111]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2营收3250万美元，较2021年Q2的3020万美元增长7.7%，较今年上一季度增长近6%；2022年前6个月营收6320万美元，较2021年前6个月增长21% [13] - 2022年Q2毛利润500万美元，毛利率15.4%；2021年同期毛利润360万美元，毛利率11.9%，同比毛利率提升350个基点 [14] - 2022年Q2运营费用400万美元，较2021年Q2的320万美元增长25% [14] - 2022年Q2净利润70万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2021年Q2净利润17.9万美元，摊薄后每股收益0.06美元 [14] - 截至2022年6月30日，本季度经营活动净现金使用量为190万美元，2021年同期为540万美元 [15] - 截至6月30日，应收账款为1650万美元，较年初增加200万美元 [17] - 2022年第二季度末，公司在与美国银行的1600万美元信贷额度上有420万美元的借款能力 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗市场营收较上年增加250万美元，增长15.4%；国防市场Q2营收约450万美元，增长约15% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 各市场订单持续增长，积压订单达创纪录的1.062亿美元，较2021年第二季度增长近50%，较今年第一季度末增长9% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略规划聚焦最大化与主要战略客户的关系，特点为与客户领导层积极沟通、工程团队早期参与、供应链团队频繁对话，利用公司高附加值优势提升市场竞争力 [21] - 持续在多领域推进供应链优化，包括招聘和培训员工、提高工厂产能和吞吐量、减少浪费和低效流程、降低风险、规划产能扩张、优化生产布局、加强供应链沟通等 [22] - 行业未来5年复合年增长率近7%，公司预计2022年剩余时间实现适度的利润率扩张 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临组件短缺、供应链受限、通胀压力和劳动力市场紧张等挑战，但员工努力保障业务持续发展 [5] - 对今年剩余时间持乐观态度，积压订单充足，订单已排到2023年，未出现客户减少订单情况 [9] - 预计2023年新的Active Optical Xtreme（AOX）光纤电缆技术将做出贡献，公司正加大研发创新投入 [11] - 公司认为现有融资安排、预期经营现金流、预计从ERC获得的资金和手头现金足以满足明年营运资金需求、资本支出和债务偿还 [18] 其他重要信息 - 公司在2022年上半年资本支出120万美元，高于以往趋势但符合计划，预计每季度约50万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否预计今年剩余时间实现连续季度营收增长和利润率改善？ - 公司预计今年剩余时间实现连续季度营收增长和利润率改善 [26][27] 问题2: 公司何时能收到员工保留税收抵免（ERC）资金？ - 由于美国国税局行政处理时间不确定，无法确定具体收款时间，公司已符合ERC抵免资格，正在进行行政审核流程，与国税局和美国银行协调，预计随时可能收到资金，目前资产负债表上有500万美元的应收账款，该款项是借款基础的一部分，收到资金后将偿还资产支持贷款（ABL）债务 [28] 问题3: 公司在2022年剩余时间是否有重大资本支出项目？ - 公司在2022年上半年资本支出120万美元，高于以往趋势但符合计划，预计每季度约50万美元，剩余时间无超出常规的重大资本支出 [29]

净销售额变化 - 2022年和2021年Q2净销售额分别为3250万美元和3020万美元，增长230万美元或8%；H1净销售额分别为6320万美元和5230万美元，增长1100万美元或21%[76] 发货积压订单情况 - 2022年6月30日90天发货积压订单为3590万美元，较季度初增长1.2%，较2021年6月30日增长3.5%；2022年和2021年6月30日总发货积压订单分别为1.062亿美元和7150万美元[81][82] 销售毛利率变化 - 2022年和2021年Q2销售毛利率分别为15.4%和11.9%；H1分别为14.3%和9.9%[83] 销售费用变化 - 2022年和2021年Q2销售费用分别为100万美元（占销售额2.9%）和60万美元（占销售额1.9%）；H1分别为180万美元（占销售额2.8%）和130万美元（占销售额2.5%）[84] 管理费用变化 - 2022年和2021年Q2管理费用分别为270万美元（占销售额8.2%）和240万美元（占销售额8.0%）；H1分别为540万美元（占销售额8.5%）和520万美元（占销售额10.0%）[85] 重组费用变化 - 2021年Q2和H1重组费用分别为10万美元和30万美元，2022年同期无重组费用[87] 研发费用变化 - 2022年Q2和H1研发费用分别为40万美元（占净销售额1.1%）和70万美元（占净销售额1.1%），2021年Q2和H1均为20万美元[88] 运营收入变化 - 2022年Q2运营收入为100万美元，2021年同期为40万美元；2022年H1运营收入为120万美元，2021年同期运营亏损180万美元[89] 利息费用情况 - 2022年和2021年Q2利息费用均为10万美元，H1均为20万美元[90] 净利润率变化 - 2022年Q2和H1净利润率分别为2.2%和1.4%，2021年同期分别为0.6%和 - 2.6%[75] 有效税率变化 - 2022年3月和6月有效税率分别为21%和12%，2021年同期分别为38%和30%[92] 净利润及每股收益变化 - 2022年3月和6月净利润分别为71.9万美元和85.7万美元，2021年同期分别为17.9万美元和净亏损137.5万美元[93] - 2022年3月和6月每股基本收益分别为0.27美元和0.32美元，2021年同期分别为0.07美元和-0.52美元[93] - 2022年3月和6月每股摊薄收益分别为0.25美元和0.30美元，2021年同期分别为0.06美元和-0.52美元[93] 信贷协议情况 - 公司与美国银行的信贷协议额度为1600万美元，2026年6月15日到期[96] 信贷额度相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度加权平均利率分别为3.9%和3.5%[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度借款余额分别为1140万美元和900万美元[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度债务发行成本分别为5万美元和5.8万美元[97] 信贷额度未使用情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷额度未使用额度为420万美元[100] 表外活动情况 - 公司未参与任何表外活动[101]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收3070万美元，较2021年第一季度的2210万美元增长39.1%，主要因各核心市场销量增加 [21] - 过去12个月营收达1.24亿美元，较截至2021年3月31日的12个月的9900万美元增长25%，过去四个季度营收均超3000万美元 [23] - 毛利润400万美元，占比13.2%，2021年同期为160万美元，占比7.1%，主要因销量增加使工厂利用率提高及定价措施 [25] - 第一季度运营费用390万美元，较2021年第一季度增长3.7%，主要因研发成本30万美元，2021年同期无此项费用 [25] - 第一季度净利润13.8万美元，合每股0.05美元，2021年第一季度净亏损160万美元，合每股0.58美元 [26] - 截至2022年3月31日的季度，经营活动提供的净现金为150万美元，由60万美元的EBITDA和80万美元的较低净营运资金推动 [27] - 2022年第一季度末，公司在与美国银行的信贷额度上有800万美元的借款能力，2022年3月31日借款760万美元，第一季度利率3.6%，利息费用9.8万美元 [28] - 公司520万美元的员工保留税收抵免（ERC）应收款，美国国税局预计在第二季度发放，收到后将用于偿还资产支持贷款（ABL）债务 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司股东投票决定保留现有董事会成员并新增一名成员，董事会经验丰富，将助力公司未来发展 [7] - 与客户和供应商紧密合作，提供端到端解决方案，满足客户对质量和交付速度的需求，应对组件短缺问题 [9][10] - 为最大医疗设备客户在三个工厂生产超1000种不同零部件和组件，与客户合作转移生产，运用精益制造原则提高效率 [11][12] - 推出名为Active Optical Xtreme（AOX）的新技术平台，针对数据依赖型应用，与现有Intercon 1产品线互补，未来将加大研发投入 [16][17] - 关注员工发展，提供培训，改善员工健康和财务状况，提高员工潜力 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度业绩满意，延续2021年积极势头，对全年前景乐观 [6] - 通胀压力影响公司，公司密切监控材料成本并实施定价措施以抵消成本上涨 [24] - 公司认为从过去12个月营收来看，能更好洞察季度增长势头，未来季度营收有望保持3000万美元以上 [22][23] - 公司相信经营活动现金、一次性ERC资金、信贷额度资金和手头现金足以满足流动性需求，财务状况良好，有助于公司发展 [29] - 公司在过去两年学到很多，已发生转变，未来有世界级董事会、良好客户和供应商关系、新运营能力和积极员工，前景光明 [32][33] 其他重要信息 无相关内容 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无 [34]