收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度净销售额为3071.1万美元，同比增长39.1%[9] - 2022年第一季度净销售额为3071.1万美元，同比增长39.1%[9] - 2022年第一季度净销售总额为3071万美元，同比增长39.2%，其中医疗市场销售额1526.5万美元，工业市场866.7万美元，航空航天与国防市场677.8万美元[50] - 2022年第一季度毛利润为404.4万美元，毛利率为13.2%[9] - 2022年第一季度毛利润为404.4万美元，同比增长159.0%[9] - 2022年第一季度运营收入为16.9万美元，去年同期运营亏损为217.5万美元[9] - 2022年第一季度运营收入为16.9万美元，相比2021年同期运营亏损217.5万美元实现扭亏为盈[9] - 2022年第一季度净利润为13.8万美元，去年同期净亏损为155.4万美元[9] - 2022年第一季度净利润为13.8万美元，相比2021年同期净亏损155.4万美元实现扭亏为盈[9] - 2022年第一季度每股基本收益为0.05美元，去年同期每股基本亏损为0.58美元[9] - 2022年第一季度基本每股收益为0.05美元，相比2021年同期每股亏损0.58美元[9] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为0.02美元，摊薄股份为191,170股[29] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度研发费用为32.8万美元，而2021年同期为零[9] - 2022年第一季度股票期权薪酬费用为43美元，2021年同期为21美元；截至2022年3月31日，有81.6万美元未确认薪酬费用将在未来3.96年内摊销[23] - 2022年第一季度股票期权薪酬费用为43千美元，2021年同期为21千美元[23] - 截至2022年3月31日，未确认的股票期权薪酬费用为816千美元，将在未来3.96年内摊销[23] - 2022年第一季度限制性股票单位（RSUs）薪酬费用为5美元，未确认薪酬费用为24.3万美元，将在未来1.96年内摊销[25] - 2022年第一季度限制性股票单位薪酬费用为5千美元，未确认费用为243千美元，将在未来1.96年内摊销[25] - 2022年第一季度总租赁成本为857千美元，其中经营租赁成本为581千美元[58] - 2022年第一季度总租赁成本为85.7万美元，其中经营租赁成本58.1万美元，融资租赁利息成本9.4万美元，融资租赁摊销费用18.2万美元[58] 各条业务线表现 - 2022年第一季度总净销售额为30,710千美元，其中医疗市场贡献最大，为15,265千美元[50] - 2022年第一季度净销售总额为3071万美元，同比增长39.2%，其中医疗市场销售额1526.5万美元，工业市场866.7万美元，航空航天与国防市场677.8万美元[50] - 服务收入占净销售额比例低于10%[19] - 2022年第一季度，服务净销售额占总销售额的比例低于10%[19] - 按收入确认模式划分，2022年第一季度按时段转移的产品/服务收入为2239.2万美元，在某一时点转移的产品收入为713.1万美元，非现金对价收入为118.7万美元[50] 合同与收入确认 - 2022年第一季度，合同制造协议下按完工进度确认的收入约占公司总收入的73%，2021年同期为75%[45] - 2022年第一季度按时间确认的合同制造收入占总收入比例约为73%，2021年同期为75%[45] - 2022年第一季度合同资产余额从8,698千美元减少至8,114千美元，期间有7,773千美元转为应收账款[49] - 合同资产余额从2022年1月1日的869.8万美元降至2022年3月31日的811.4万美元，期内因产品按时段转移增加718.9万美元，并因转移至应收账款减少777.3万美元[49] 客户与关联方交易 - 2022年第一季度，一名客户贡献了净销售额的23%，2021年同期为29%[41] - 2022年第一季度，关联方Abilitech Medical向公司支付了54千美元用于购买医疗产品[65] - 2022年第一季度，公司与关联方Abilitech Medical的交易收入为5.4万美元，与Marpe Technologies的交易产生费用8.0万美元并确认收入8.9万美元[65][66] 存货状况 - 截至2022年3月31日，存货净值为2118.7万美元，较2021年末增加175.3万美元[11] - 截至2022年3月31日，存货净值为2118.7万美元，较2021年底增长9.0%[11] - 截至2022年3月31日，公司库存总额为2118.7万美元，其中原材料2022.1万美元，在产品179.6万美元，产成品56.5万美元，计提存货准备金139.5万美元[35] - 截至2022年3月31日，存货总额为21,187千美元，其中原材料20,221千美元[35] 现金流状况 - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为149.1万美元，去年同期为净流出89.6万美元[13] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为149.1万美元，相比2021年同期净现金使用89.6万美元大幅改善[13] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为161.7万美元，较年初减少60.8万美元[13] - 截至2022年3月31日，现金及受限现金总额为161.7万美元，其中约76.9万美元存放于中国银行，6.3万美元存放于墨西哥银行[40] - 截至2022年3月31日，受限现金为776千美元，未结信用证为400千美元[31] 信贷与债务 - 公司拥有美国银行提供的16,000千美元信贷额度，截至2022年3月31日已使用7,579千美元，未使用额度为8,021千美元[51][52][55] - 信贷额度加权平均利率在2022年3月31日和2021年12月31日分别为3.6%和3.5%[52] - 公司信贷额度为1.6亿美元，截至2022年3月31日已动用借款757.9万美元，未使用额度为802.1万美元，加权平均利率为3.6%[52][55] - 公司持有员工保留税收抵免应收款520.9万美元，并已将其作为信贷额度的担保品以提升未使用额度[55][64] 租赁负债 - 截至2022年3月31日，租赁负债现值为10,823千美元，其中经营租赁为9,491千美元，融资租赁为1,332千美元[59] - 截至2022年3月31日，租赁负债现值为1082.3万美元，其中经营租赁949.1万美元，融资租赁133.2万美元，加权平均剩余租赁期经营租赁为9.3年，融资租赁为3.0年[59] 税务相关 - 2022年第一季度有效税率为-94%，而2021年同期为31%，变动主要归因于美国亏损与海外账面收入的差异[60] - 2022年第一季度公司有效税率为-94%，而2021年同期为31%，变动主要归因于美国亏损与外国实体账面收入的对比以及预期的美国年度账面收入[60] - 公司确认了5,209千美元的员工保留税收抵免应收款[64] 股权激励 - 截至2022年3月31日，流通在外股票期权为450,900份，加权平均行权价5.58美元，加权平均剩余合约期限7.12年，总内在价值206.3万美元[24] - 2022年第一季度授予74,000份股票期权，同期有10,000份被行权，600份被取消[24] - 截至2022年3月31日，流通在外股票期权为450,900份，加权平均行权价为5.58美元，加权平均剩余合约期为7.12年，内在价值为2,063千美元[24] 资产与权益 - 截至2022年3月31日，总资产为6791.1万美元，总负债为4157.6万美元[11] - 截至2022年3月31日，总资产为6791.1万美元，较2021年底增长1.2%[11] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为2633.5万美元，较2021年末增加22.4万美元[11] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为2633.5万美元，较2021年底增长0.9%[11] 应收账款与坏账准备 - 截至2022年3月31日，应收账款坏账准备为36.6万美元，2021年12月31日为32.8万美元[32] - 截至2022年3月31日，应收账款坏账准备为366千美元[32] 其他重要事项 - 公司与Marpe Technologies共同获得1,000千美元有条件赠款，双方将各获500千美元并需各自匹配500千美元资金[66] - 公司与Marpe Technologies共同获得BIRD基金会100万美元有条件赠款，双方将各获50万美元并各匹配50万美元，公司将以提供服务形式履行匹配义务并获得Marpe产品10年独家制造权[66]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收3350万美元，较2020年第四季度的2380万美元增长40%，较2021年第三季度的2950万美元增长400万美元，近14% [17] - 2021年全年营收1.15亿美元，较2020年的1.04亿美元增加1100万美元，近11% [19] - 2021年第四季度毛利润270万美元，占比8%，2020年同期为170万美元，占比7.3%；2021年全年毛利润1590万美元，占比13.8%，2020年为970万美元，占比9.3% [20] - 2021年全年经营活动使用现金460万美元，2020年为提供现金140万美元 [25] - 2021年库存从2020年12月的1390万美元升至6月的2060万美元，年末为1940万美元 [26] - 截至2021年12月31日，公司在资产支持贷款（ABL）上借款900万美元，未使用额度350万美元 [27] - 公司股东权益约2600万美元，约270万股，每股账面价值约9美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年1月ITC研究显示，90%的电子制造商面临原材料成本上涨，超75%提及劳动力成本上升，北美地区原材料成本涨幅高于亚太地区 [34] - 2021年全球半导体销售额增长26%，芯片交货周期从28周延长至52周 [35] - 2020年全球工业物联网（IIoT）市场规模超770亿美元，预计2025年将超1100亿美元，复合年增长率约7.5% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将专注管理供应链中断及相关成本挑战，优化库存投资，构建更强大的端到端供应链履约解决方案 [27][33] - 公司与关键客户合作，利用数字连接解决方案技术专长，开发创新专有技术和产品 [35] - 公司通过与客户合作，将生产转移到成本较低工厂，帮助客户提高成本效益，同时提升自身利润率 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年业绩为2022年发展奠定基础，预计营收和利润将增长，且利润增长速度将快于营收 [33][39] - 公司相信通过运营执行、研发创新和供应链优化，有信心实现为客户、员工和股东设定的目标 [31] - 公司认为客户合作关系比采购订单更深入，创新对公司愈发重要 [35] 其他重要信息 - 2021年公司新增董事会成员Phil Smith、Danny Sachs和Stacy Kruse [9] - 公司利用CARES法案计划，包括薪资保护计划和员工保留信贷，保障2020 - 2021年员工队伍稳定 [11] - 公司新增多个客户，与以色列Marp?? Technologies签署项目资助协议，共同开发远程皮肤病扫描系统 [11] - 公司整合明尼苏达州曼凯托的PCB业务，在多地建立卓越中心 [12] - 公司与美国银行续签1600万美元信贷额度协议至2026年 [13] - 2021年公司确认1140万美元非经常性收入，包括520万美元员工保留信贷和620万美元薪资保护贷款豁免 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对未来毛利率、净利润水平的预期，以及是否能给出2022年销售和盈利预测 - 公司不提供具体指导，预计营收、毛利润和毛利率将增长，且毛利率增长速度将快于营收，EBITDA增长更快，业务将持续产生正现金流 [39] 问题2: 公司能否将劳动力和原材料成本上涨转嫁给客户，以及转嫁的时间安排 - 公司正在与客户就转嫁成本上涨进行沟通，同时考虑将生产转移到成本较低工厂，与客户合作开发创新解决方案以提高成本效益和利润率 [40][41][42] 问题3: 公司年末积压订单9500万美元较2020年增长情况的澄清，以及每股账面价值是否约为9美元 - 积压订单从4900万美元增至9500万美元，实现翻倍；每股账面价值约为9美元 [45][50] 问题4: 公司是否对今年营收增长持乐观态度 - 公司预计营收和利润将增长，且利润增长速度将快于营收 [51] 问题5: 公司积压订单增加的原因，以及积压订单对利润率的影响 - 积压订单增加主要是因为客户担心供应链中断，提前下达订单并提供更多业务可见性；公司供应商面临劳动力和原材料成本上涨问题，公司已与客户沟通提高价格以维持或提高利润率，并通过多种方式降低成本 [54][56][57]

净销售额变化 - 2021年净销售额为1.152亿美元，较2020年的1.041亿美元增加1110万美元，增幅10.7%，主要因工业和医疗市场增长[111] 各业务线净销售额变化 - 2021年工业市场净销售额增加710万美元，增幅25.0%；医疗市场增加800万美元，增幅14.5%；航空航天和国防市场减少400万美元，降幅19.4%[111] 积压订单变化 - 2021年12月31日90天积压订单增至3690万美元，较2020年底的2430万美元增长51.9%；总发货积压订单为9500万美元，2020年底为4870万美元[116] 毛利润占比变化 - 2021年和2020年毛利润占净销售额的百分比分别为13.8%和9.3%，改善主要源于工资和医疗费用减少470万美元及利用率提高[117] 销售费用变化 - 2021年销售费用为240万美元，占净销售额2.0%；2020年为250万美元，占2.4%[118] 一般及行政费用变化 - 2021年一般及行政费用为1000万美元，占净销售额8.7%；2020年为930万美元，占8.9%，增长与专业服务费增加有关[119] 重组费用变化 - 2021年与关闭Merrifield工厂相关的重组费用为30万美元，占净销售额0.3%；2020年无重组费用[120] 坏账准备情况 - 2021年12月31日坏账准备为30万美元[107] 存货准备金情况 - 2021年12月31日存货准备金为130万美元[108] 工厂关闭情况 - 2020年8月7日公司批准关闭Merrifield生产设施，2021年第一季度完成，影响约60名员工[100] 研发费用变化 - 2021年研发费用为50万美元，占销售额的0.4%，2020年几乎无研发费用[121] 商誉减值损失变化 - 2021年和2020年商誉减值损失分别为0美元和240万美元[122] 无形资产弃置损失变化 - 2021年无形资产弃置损失约为60万美元，占净销售额的0.5%，2020年无弃置费用[124] 财产设备出售收益变化 - 2021年和2020年财产设备出售收益分别为10万美元和380万美元[125] 运营收入变化 - 2021财年运营收入为230万美元，较2020财年亏损60万美元增加290万美元[126] 利息费用变化 - 2021年和2020年利息费用分别为40万美元和60万美元[127] PPP贷款豁免及收益情况 - 2021年第四季度公司获得610万美元PPP贷款豁免，记录了620万美元的贷款豁免收益[128] 所得税费用及有效税率变化 - 2021年和2020年所得税费用分别为90万美元和30万美元，有效税率分别为12.0%和20%[129] 净收入及每股收益变化 - 2021年净收入为720万美元，摊薄后每股2.54美元，基本每股2.68美元；2020年净亏损150万美元，每股亏损0.58美元[132] 银行信贷额度借款及利率变化 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，银行信贷额度借款分别为900万美元和330万美元，加权平均利率分别为3.5%和4.0%[136]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收2200万美元，为财年需求低点；第二季度回升至3020万美元；第三季度为2950万美元，较2020年第三季度的2640万美元增长近12%，预计Q4及2022年各季度将持续环比增长 [10] - 2021年第三季度净收入360万美元，摊薄后每股1.24美元，2020年同期为200万美元，摊薄后每股0.73美元 [14] - 2021年前九个月经营现金流为净流出290万美元，2020年前九个月为净流出10万美元 [15] - 第三季度末信用额度借款600万美元，ABO可用额度580万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建后疫情时代运营模式，实现可持续自由现金流增长，将一次性现金项目、严格运营执行和研发创新相结合以达成目标 [18][19] - 公司将工程人才转向研发投资和举措，为客户开发定制化解决方案，应对电线电缆互连难题，开发智能电缆以助力客户在数字数据领域竞争 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临芯片、传感器等组件短缺问题，交货期长且日期不可靠，但运营团队积极应对，同时建立新供应链能力 [21] - 公司第三季度积压订单和预订量创历史新高，9月30日积压订单达7900万美元，较2020年9月增加3300万美元，增长72%，预示2022年增长良好 [23] 其他重要信息 - 2021年第三季度有三项非经常性项目：申请雇主保留信贷，预计在Q4或2022年收到约520万美元；出售Mayfield工厂及设备获约60万美元用于偿还长期债务；确认Device Six商标公允价值为零，产生56万美元非现金损失 [11][12][13] - 2020年第三季度完成Bemidji和Mankato设施售后回租交易，获约600万美元现金用于偿还债务，记录380万美元资产收益 [14] - 2021年第三季度就600万美元PPP贷款向SBA申请豁免，未收到批准通知，在获批前仍将其作为债务处理 [17] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为6.6513亿美元，较2020年12月31日的5.7634亿美元增长15.41%[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为4.5477亿美元，较2020年12月31日的3.8916亿美元增长16.86%[10] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为2.1036亿美元，较2020年12月31日的1.8718亿美元增长12.49%[10] - 2021年前九个月，公司净收入为2188万美元，2020年同期为1985万美元[12] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为2852万美元，2020年同期为99万美元[12] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用量为621万美元，2020年同期为提供5597万美元[12] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金提供量为1352万美元，2020年同期为使用4464万美元[12] - 2021年前九个月，公司现金净变化为减少2121万美元，2020年同期为增加1034万美元[12] - 2021年前九个月，公司支付利息现金为220万美元，2020年同期为526万美元[12] - 2021年前九个月，公司支付（退还）所得税现金为 - 114万美元，2020年同期为262万美元[12] - 2021年9月30日，公司总资产66513000美元，总负债45477000美元，股东权益21036000美元[10] - 2021年前九个月净收入为2188美元，2020年同期为1985美元[12] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2852美元，2020年同期为99美元[12] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为621美元，2020年同期为提供5597美元[12] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为1352美元，2020年同期为使用4464美元[12] - 2021年9月30日现金期末余额为1443美元，2020年同期为1694美元[12] - 2021年9月30日股东权益总额为21036千美元，2020年同期为22126千美元[14] 股票期权相关数据变化 - 截至2021年9月30日，股票期权情况为：年初发行362,640份，授予27,000份，行使13,400份，取消10,340份，期末发行365,900份，可执行180,500份[20] - 2021年第三季度和前九个月，股票期权总补偿费用分别为2.8万美元和7.4万美元；2020年同期分别为3.6万美元和11.1万美元[21] - 截至2021年9月30日，股票期权未行使数量为365900股，加权平均行使价格为4.15美元，加权平均剩余合同期限为7.25年，合计内在价值为2688千美元[20] - 2021年前九个月股票期权授予数量为27000股，2020年同期为11300股[20] - 2021年前九个月股票期权总补偿费用为74美元，2020年同期为111美元[21] - 2021年前九个月股权增值权补偿费用为127美元，2020年同期约为40美元[22] - 2021年第三季度和前九个月，分别有214,391份和144,892份股票期权计入摊薄后普通股每股收益计算；2020年同期分别为45,326份和21,220份[23] 资产相关数据变化 - 截至2021年9月30日，应收账款坏账准备为36.1万美元，2020年12月31日为34.3万美元[25] - 截至2021年9月30日，存货为2064.3万美元，其中原材料1967.3万美元、在产品168.3万美元、产成品48.5万美元、存货跌价准备119.9万美元；2020年12月31日存货为1391.7万美元[30] - 截至2021年9月30日，其他无形资产为52.4万美元，其中客户关系39.8万美元、专利12.6万美元；2020年12月31日为117.3万美元[32] - 2021年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为4.5万美元和13.9万美元[34] - 2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款坏账准备分别为361美元和343美元[25] - 2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为20,643美元和13,917美元[30] - 2021年9月30日和2020年12月31日，其他无形资产分别为524美元和1,173美元；2021年第三季度无形资产弃置损失为560美元[32] - 2021年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为45美元和139美元；预计未来年度摊销费用总计39.8万美元[34][35] - 2021年9月30日，现金为1,443美元，其中约378美元和5美元分别存于中国和墨西哥的银行[41] 销售业务相关数据变化 - 2021年第三季度，两家客户占净销售额的36%；2020年同期，一家客户占23%；截至2021年9月30日和2020年，一家客户分别占净销售额的26%和23%[42] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，出口销售额均占净销售额的3%[43] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，合同制造协议下按时间确认的收入分别约占公司收入的82%、80%和80%、84%[46] - 截至2021年9月30日九个月，合同资产期初余额为589.9万美元，期末余额为814.5万美元，期间转入应收账款514万美元，产品按时间转移增加738.7万美元[49] - 2021年第三季度和前九个月净销售额分别为2945.2万美元和8170.6万美元，2020年同期分别为2636.2万美元和8026.3万美元[50][51] - 2021年第三季度，两个客户占净销售额的36%；2020年同期，一个客户占23%；2021年9月30日和2020年，一个客户分别占净销售额的26%和23%；2021年9月30日，两个客户占应收账款总额的约36%；2020年12月31日，一个客户占约20%[42] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，出口销售均占净销售额的3%[43] - 2021年第三季度总净销售额为2945.2万美元，2020年同期为2636.2万美元；2021年前九个月总净销售额为8170.6万美元，2020年同期为8026.3万美元[50][51] 信贷与借款相关数据变化 - 公司与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，到期日为2022年6月15日，还有500万美元的房地产定期票据未偿还[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷额度加权平均利率分别为3.4%和4.0%，借款余额分别为600.9万美元和332.8万美元[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，房地产定期票据借款分别为19.7万美元和107.1万美元，每月还款约4.1万美元[53] - 2020年4月15日，公司签订607.7万美元的无担保贷款本票，年利率1%，期限2年，2021年第三季度申请豁免[57][58] - 与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，到期日为2022年6月15日，还有500万美元的房地产定期票据未偿还[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷额度的加权平均利率分别为3.4%和4.0%，借款额分别为600.9万美元和332.8万美元[53] - 2020年4月15日签订本票，获得607.7万美元无担保贷款，年利率1%，2021年第三季度申请贷款豁免[57][58] 租赁相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月租赁总成本分别为75.7万美元和224.6万美元，2020年同期分别为59.8万美元和167.5万美元[60] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，租赁资产总额分别为1089.3万美元和1132.8万美元，租赁负债总额分别为1108.7万美元和1138.9万美元[60] - 2021年和2020年，经营租赁现金支付分别为86.1万美元和68.6万美元，使用权资产交换分别为85.8万美元和468.5万美元[60] - 租赁负债到期情况：2021 - 2025 年及以后各期运营租赁和融资租赁付款总额分别为 14801 美元和 1411 美元，总租赁付款 16212 美元，扣除利息后租赁负债现值为 11087 美元[62] - 2021 年 9 月 30 日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为 9.6 年，融资为 2.6 年；运营租赁加权平均折现率为 7.8%，融资为 5.1%[62] - 2021年第三季度租赁总成本为75.7万美元，2020年同期为59.8万美元；2021年前九个月租赁总成本为224.6万美元，2020年同期为167.5万美元[60] - 截至2021年9月30日，经营租赁资产为905.2万美元，融资租赁资产为184.1万美元；租赁负债总额为1108.7万美元[60] 税务相关数据变化 - 2021 年第三季度有效税率为 26.0%，2020 年同期为 23.7%；2021 年前九个月为 22.8%，2020 年同期为 24.3%[64] - 2021 年前九个月和 2020 年前九个月所得税费用分别为 646000 美元和 638000 美元，IRS 检查预计应付金额 44000 美元[64] - 2021年第三季度有效税率为26.0%，2020年同期为23.7%；2021年前九个月有效税率为22.8%，2020年同期为24.3%[64] 公司业务调整相关数据变化 - 2021 年前九个月，公司记录重组费用 319 美元，关闭工厂减少约 42 名员工[65] - 2021 年 7 月完成梅里菲尔德工厂出售，第三季度和前九个月资产出售收益分别为 93 美元和 176 美元[66] - 2021 年前九个月与印刷电路公司交易付款，第三季度和前九个月分别为 18 美元和 72 美元，2020 年为 0 美元和 28 美元[68] - 2021 年第三季度和前九个月，阿比利泰克医疗公司向公司付款分别为 316 美元和 1056 美元，2020 年为 59 美元和 668 美元[69] - 公司与马佩技术公司获 1000 美元有条件赠款，各得 500 美元，需各出资 500 美元，截至 2021 年 9 月 30 日，已收 100 美元定金，产生 82 美元费用，确认 78 美元收入[70] - 2021年前九个月记录重组费用31.9万美元，因合并生产设施和关闭明尼苏达州梅里菲尔德工厂[65] - 2021年7月完成梅里菲尔德工厂出售，第三季度和前九个月资产出售收益分别为9.3万美元和17.6万美元[66] - 2021年前九个月与Printed Circuits, Inc.有业务往来，三个和九个月付款分别为1.8万美元和7.2万美元，2020年同期分别为0和2.8万美元[68] - 2020年，董事长David Kunin担任Abilitech顾问赚取16美元[69] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，Abilitech分别向公司支付316美元和59美元用于医疗产品交付[69] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月内，Abilitech分别向公司支付1056美元和668美元用于医疗产品交付[69] - David Kunin是Marpe Technologies不到10%的少数股东[70] - 公司与Marpe Technologies获得以色列 - 美国双边工业研究与发展基金会1000美元有条件赠款，双方各得500美元[70] - 公司和Marpe Technologies需各自出资500美元匹配赠款资金[70] - 公司将获得Marpe Technologies产品10年独家制造权[70] - 截至2021年9月30日，公司从Marpe收到100美元定金[70] - 截至2021年9月30日，公司因Marpe产生82美元费用[70] - 截至2021年9月30日，公司从Marpe确认78美元收入[70] 员工留用抵免相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月，员工留用抵免额为520.9万美元，分别冲减销货成本467万美元、销售费用12.5万美元和一般及行政费用41.4万美元[27] - 2021年前三个月和前九个月，员工保留信贷分别为5,209美元，其中商品销售成本减少4,670美元、销售费用减少125美元、一般及行政费用减少414美元[27] 递延社保税支付情况 - 截至2021年9月30日，

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to NORTECH SYSTEMS INCORPORATED Commission file number 0-13257 State of Incorporation: Minnesota IRS Employer Identification No. 41-1681094 Executive Offices: ...

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为2210万美元，较上年同期的2740万美元减少530万美元，降幅19.6%，主要受疫情和供应链短缺影响[68] - 2021年和2020年第一季度毛利润占净销售额的比例分别为7.1%和11.0%，下降因疫情致固定成本下销售额降低[73] - 2021年和2020年第一季度销售费用分别为70万美元（占销售额3.3%）和60万美元（占销售额2.3%）[74] - 2021年和2020年第一季度一般及行政费用分别为280万美元（占销售额12.7%）和200万美元（占销售额7.3%），增长因坏账和培训费用增加[75] - 2021年第一季度重组费用为20万美元（占销售额1.0%），2020年同期无，因关闭Merrifield工厂[76] - 2021年第一季度运营亏损230万美元，2020年同期运营收入20万美元[78] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为31%和18%[79] - 2021年第一季度净亏损160万美元（每股0.58美元），2020年同期净收入10万美元（每股0.05美元）[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度各市场净销售额均下降，医疗市场降310万美元（20.2%），工业市场降110万美元（14.9%），航空航天和国防市场降110万美元（24.8%）[68] 发货积压订单情况 - 截至2021年3月31日，90天发货积压订单为3110万美元，较季度初增28.3%，较2020年3月31日增13.0%[71] 重大会计政策与陈述说明 - 公司重大会计政策和估计总结于2020年12月31日结束年度的10 - K表年度报告中[90] - 报告中非历史事实的陈述为前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款约束[92] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素讨论纳入10 - K表第一部分第1A项“风险因素”[93] - 请参考2020年12月31日结束财年的10 - K表年度报告中先前披露的前瞻性陈述和风险[94] 公司面临的风险因素 - 市场波动可能影响产品市场供需或汇率[95] - 新冠疫情导致供应链中断和不可靠[95] - 生产产品缺乏充足人力资源[95] - 电子制造服务（EMS）行业竞争加剧或原始设备制造商（OEM）停止或限制外包[95] - 运营设施或第三方设施可靠性和效率发生变化[95] - 某些原材料（如铜和石油）成本增加[95]

公司整体净销售额变化 - 2020年公司净销售额为1.041亿美元，较2019年的1.163亿美元减少1220万美元，降幅10.5%，主要受医疗和工业市场新冠疫情影响[116] 各业务线净销售额变化 - 2020年医疗市场净销售额减少750万美元，降幅12.0%，其中医疗设备占减少额的31%，医疗组件产品占69%；工业市场减少710万美元，降幅20.0%；航空航天和国防市场增加240万美元，增幅13.2%[116] 销售成本与毛利润占比变化 - 2020年公司销售成本占总净销售额的91.9%，2019年为89.2%；毛利润占比2020年为8.1%，2019年为10.8%[115] - 2020和2019年毛利润占净销售额的比例分别为8.1%和10.8%[122] 净亏损占比变化 - 2020年公司净亏损占总净销售额的1.5%，2019年为1.1%[115] 商誉减值损失 - 2020年公司进行商誉减值测试，确认240万美元的商誉减值损失，为剩余商誉的总额[110] - 2020年商誉减值损失为240万美元[125] 坏账准备与存货储备 - 截至2020年12月31日，公司坏账准备为30万美元[112] - 截至2020年12月31日，公司存货储备为220万美元[114] 积压订单变化 - 2020年12月31日公司90天积压订单降至2430万美元，2019年底为2730万美元；总发货积压订单为4870万美元，2019年12月31日为5010万美元[121] 生产设施关闭 - 2020年8月7日公司批准关闭明尼苏达州梅里菲尔德生产设施，预计2021年第一季度完成，影响约60名员工[103] 服务净销售额情况 - 公司服务净销售额在各期均低于总销售额的10%，包含在合并运营和综合收益表的净销售额中[107] 销售费用变化 - 2020和2019年销售费用分别为250万美元（占净销售额2.4%）和270万美元（占净销售额2.3%）[123] 一般及行政费用变化 - 2020和2019年一般及行政费用分别为800万美元（占净销售额7.7%）和960万美元（占净销售额8.3%）[124] 财产和设备销售收益 - 2020年财产和设备销售收益为380万美元[126] 运营盈亏变化 - 2020财年运营亏损为60万美元，较2019财年的20万美元收入减少80万美元[127] 利息费用变化 - 2020和2019年利息费用分别为60万美元和100万美元[128] 所得税费用与有效税率变化 - 2020和2019年所得税费用分别为30万美元和40万美元，有效税率分别为25.1%和49.9%[130] 净亏损与每股亏损变化 - 2020和2019年净亏损分别为150万美元（摊薄后每股亏损0.57美元）和120万美元（摊薄后每股亏损0.46美元）[132] 现金流量变化 - 2020和2019年经营活动提供的现金分别为140万美元和100万美元，投资活动提供的现金分别为550万美元和使用80万美元，融资活动使用的现金分别为400万美元和50万美元[142][143][144]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) For the transition period from to NORTECH SYSTEMS INCORPORATED Commission file number 0-13257 State of Incorporation: Minnesota IRS Employer Identification No. 41-1681094 Executive Offices: 7550 Meridian Circle N., Suite # 150, Maple Grove, MN 55369 Telephone number: (952) 345-2244 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, ...

收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度净销售额为2646.1万美元，同比下降3%[8] - 2020年上半年净销售额为5390.1万美元，同比下降2.8%[8] - 2020年第二季度净亏损12.3万美元，较2019年同期亏损155.2万美元大幅收窄[8] - 2020年上半年净利润1.4万美元，扭转2019年同期亏损191.5万美元的局面[8] - 公司2020年上半年净收入为1400万美元，相比2019年同期的净亏损1915万美元有显著改善[12] - 2020年第二季度毛利率为9.2%（2,441千美元/26,461千美元），同比提升0.5个百分点（2019年同期：8.7%）[8] 成本和费用（同比环比） - 2020年上半年股票期权补偿费用为7.5万美元，较2019年同期的19.1万美元下降61%[20] - 2020年上半年无形资产摊销费用为9.8万美元，预计未来五年摊销费用总计119万美元[28] - 2020年上半年折旧和摊销费用为1131万美元，较2019年同期的1096万美元略有增加[12] - 公司与关联方Printed Circuits, Inc.在2020年上半年的交易费用为28万美元，2019年同期为51万美元[56] 现金和现金流 - 截至2020年6月30日，公司现金及受限现金总额为754万美元，较2019年末增加94万美元[10][12] - 2020年上半年经营活动现金流净流入47.2万美元，较2019年同期净流出224.3万美元显著改善[12] - 2020年上半年经营活动产生的净现金流入为4720万美元，而2019年同期为净流出2243万美元[12] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为7540万美元，其中受限现金为4090万美元[12] - 2020年6月30日现金余额为75.4万美元，其中31.8万美元存放于中国银行[32] 债务和借款 - 长期债务从2019年末的317.9万美元增至2020年6月的904.6万美元[10] - 公司与美国银行签订1.6亿美元循环信贷协议，2020年6月30日未使用额度为8,311万美元，加权平均利率3.2%[45][46][49] - 2020年4月通过CARES法案获得607.7万美元PPP贷款，利率1%，期限2年，可申请豁免[50] - 2020年上半年长期债务增加6077万美元，同时信贷额度净减少5696万美元[12] - 截至2020年6月30日，公司长期债务总额为9490万美元，其中房地产定期票据为3518万美元，Promissory Note为6077万美元[51] 应收账款和存货 - 应收账款从2019年末的1855.8万美元增至2020年6月的1921.9万美元[10] - 存货从2019年末的1427.9万美元增至2020年6月的1549.2万美元[10] - 公司2020年6月30日库存总额为1549.2万美元，较2019年底增长8.5%[27] - 应收账款坏账准备从2019年底的33.5万美元增至2020年6月的39.1万美元，增长16.7%[25] - 2020年上半年库存减少1105万美元，而2019年同期库存增加670万美元[12] 业务线表现 - 合同制造收入占比84.6%（2020年二季度）和86.1%（2020年上半年），采用按投入法分期确认[38] - 2020年二季度分市场净销售额：医疗13,371美元、航空航天4,906美元、工业8,184美元，合计26,461美元[43] - 2020年上半年分市场净销售额：医疗28,733美元、航空航天9,690美元、工业15,478美元，合计53,901美元[44] - 2020年上半年工业市场销售额1547.8万美元，同比增长12.4%[44] - 2020年二季度医疗市场销售额1337.1万美元，占总销售额50.5%[43] 客户和地区表现 - 最大客户的两个部门合计占2020年二季度和上半年净销售额的23%和24%，应收账款占比达40%（2020年6月）和36%（2019年12月）[33] - 出口销售额占2020年二季度和上半年净销售额的9%和11%，较2019年同期的17%和18%显著下降[35] - 最大客户贡献2020年上半年销售额占比24%，应收账款占比40%[33] - 2020年上半年出口销售额占比11%，较2019年同期的18%下降7个百分点[35] 资产和负债 - 无形资产净账面价值从2019年底的134.3万美元降至2020年6月的123.7万美元，下降7.9%[28] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总额为2002.3万美元，较2019年同期的1924.7万美元增长4%[13] - 租赁资产总额为7,288千美元，其中经营租赁资产4,446千美元，融资租赁资产2,842千美元[53] - 经营租赁负债现值为4,923千美元，加权平均剩余期限7.5年，贴现率4.8%[54] - 截至2020年6月30日，公司租赁资产总额为7288万美元，其中经营租赁资产为4446万美元，融资租赁资产为2842万美元[53] 管理层讨论和指引 - 公司预计通过售后回租交易获得净收益约5,000千美元，用于偿还债务和增强流动性[58] - 公司计划出售位于Bemidji和Mankato的制造设施，预计净收益为5000万美元，用于偿还债务和增强财务状况[58] - 公司计划于2020年12月31日前关闭Merrifield生产设施，预计影响60名员工[59] - 商誉减值测试每年10月1日进行，2020年上半年未发生需测试的事项[29] 其他财务数据 - 2020年第二季度外汇折算调整带来1.9万美元收益，而2019年同期为5.6万美元损失[13] - 2020年第二季度有效税率为-3.2%，与2019年同期（-4%）基本持平[55] - 2020年第二季度的有效税率为-3.2%，上半年为65.0%，2019年同期为-4%[55] - 截至2020年6月30日，未确认的股票期权补偿费用为29.2万美元，将在未来2.69年内摊销[20] - 截至2020年6月30日，公司持有37.95万份未行使股票期权，加权平均行权价为3.83美元[19]