财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2营收3250万美元，较2021年Q2的3020万美元增长7.7%，较今年上一季度增长近6%；2022年前6个月营收6320万美元，较2021年前6个月增长21% [13] - 2022年Q2毛利润500万美元，毛利率15.4%；2021年同期毛利润360万美元，毛利率11.9%，同比毛利率提升350个基点 [14] - 2022年Q2运营费用400万美元，较2021年Q2的320万美元增长25% [14] - 2022年Q2净利润70万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2021年Q2净利润17.9万美元，摊薄后每股收益0.06美元 [14] - 截至2022年6月30日，本季度经营活动净现金使用量为190万美元，2021年同期为540万美元 [15] - 截至6月30日，应收账款为1650万美元，较年初增加200万美元 [17] - 2022年第二季度末，公司在与美国银行的1600万美元信贷额度上有420万美元的借款能力 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗市场营收较上年增加250万美元，增长15.4%；国防市场Q2营收约450万美元，增长约15% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 各市场订单持续增长，积压订单达创纪录的1.062亿美元，较2021年第二季度增长近50%，较今年第一季度末增长9% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略规划聚焦最大化与主要战略客户的关系，特点为与客户领导层积极沟通、工程团队早期参与、供应链团队频繁对话，利用公司高附加值优势提升市场竞争力 [21] - 持续在多领域推进供应链优化，包括招聘和培训员工、提高工厂产能和吞吐量、减少浪费和低效流程、降低风险、规划产能扩张、优化生产布局、加强供应链沟通等 [22] - 行业未来5年复合年增长率近7%，公司预计2022年剩余时间实现适度的利润率扩张 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临组件短缺、供应链受限、通胀压力和劳动力市场紧张等挑战，但员工努力保障业务持续发展 [5] - 对今年剩余时间持乐观态度，积压订单充足，订单已排到2023年，未出现客户减少订单情况 [9] - 预计2023年新的Active Optical Xtreme（AOX）光纤电缆技术将做出贡献，公司正加大研发创新投入 [11] - 公司认为现有融资安排、预期经营现金流、预计从ERC获得的资金和手头现金足以满足明年营运资金需求、资本支出和债务偿还 [18] 其他重要信息 - 公司在2022年上半年资本支出120万美元，高于以往趋势但符合计划，预计每季度约50万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否预计今年剩余时间实现连续季度营收增长和利润率改善？ - 公司预计今年剩余时间实现连续季度营收增长和利润率改善 [26][27] 问题2: 公司何时能收到员工保留税收抵免（ERC）资金？ - 由于美国国税局行政处理时间不确定，无法确定具体收款时间，公司已符合ERC抵免资格，正在进行行政审核流程，与国税局和美国银行协调，预计随时可能收到资金，目前资产负债表上有500万美元的应收账款，该款项是借款基础的一部分，收到资金后将偿还资产支持贷款（ABL）债务 [28] 问题3: 公司在2022年剩余时间是否有重大资本支出项目？ - 公司在2022年上半年资本支出120万美元，高于以往趋势但符合计划，预计每季度约50万美元，剩余时间无超出常规的重大资本支出 [29]

净销售额变化 - 2022年和2021年Q2净销售额分别为3250万美元和3020万美元，增长230万美元或8%；H1净销售额分别为6320万美元和5230万美元，增长1100万美元或21%[76] 发货积压订单情况 - 2022年6月30日90天发货积压订单为3590万美元，较季度初增长1.2%，较2021年6月30日增长3.5%；2022年和2021年6月30日总发货积压订单分别为1.062亿美元和7150万美元[81][82] 销售毛利率变化 - 2022年和2021年Q2销售毛利率分别为15.4%和11.9%；H1分别为14.3%和9.9%[83] 销售费用变化 - 2022年和2021年Q2销售费用分别为100万美元（占销售额2.9%）和60万美元（占销售额1.9%）；H1分别为180万美元（占销售额2.8%）和130万美元（占销售额2.5%）[84] 管理费用变化 - 2022年和2021年Q2管理费用分别为270万美元（占销售额8.2%）和240万美元（占销售额8.0%）；H1分别为540万美元（占销售额8.5%）和520万美元（占销售额10.0%）[85] 重组费用变化 - 2021年Q2和H1重组费用分别为10万美元和30万美元，2022年同期无重组费用[87] 研发费用变化 - 2022年Q2和H1研发费用分别为40万美元（占净销售额1.1%）和70万美元（占净销售额1.1%），2021年Q2和H1均为20万美元[88] 运营收入变化 - 2022年Q2运营收入为100万美元，2021年同期为40万美元；2022年H1运营收入为120万美元，2021年同期运营亏损180万美元[89] 利息费用情况 - 2022年和2021年Q2利息费用均为10万美元，H1均为20万美元[90] 净利润率变化 - 2022年Q2和H1净利润率分别为2.2%和1.4%，2021年同期分别为0.6%和 - 2.6%[75] 有效税率变化 - 2022年3月和6月有效税率分别为21%和12%，2021年同期分别为38%和30%[92] 净利润及每股收益变化 - 2022年3月和6月净利润分别为71.9万美元和85.7万美元，2021年同期分别为17.9万美元和净亏损137.5万美元[93] - 2022年3月和6月每股基本收益分别为0.27美元和0.32美元，2021年同期分别为0.07美元和-0.52美元[93] - 2022年3月和6月每股摊薄收益分别为0.25美元和0.30美元，2021年同期分别为0.06美元和-0.52美元[93] 信贷协议情况 - 公司与美国银行的信贷协议额度为1600万美元，2026年6月15日到期[96] 信贷额度相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度加权平均利率分别为3.9%和3.5%[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度借款余额分别为1140万美元和900万美元[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度债务发行成本分别为5万美元和5.8万美元[97] 信贷额度未使用情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷额度未使用额度为420万美元[100] 表外活动情况 - 公司未参与任何表外活动[101]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收3070万美元，较2021年第一季度的2210万美元增长39.1%，主要因各核心市场销量增加 [21] - 过去12个月营收达1.24亿美元，较截至2021年3月31日的12个月的9900万美元增长25%，过去四个季度营收均超3000万美元 [23] - 毛利润400万美元，占比13.2%，2021年同期为160万美元，占比7.1%，主要因销量增加使工厂利用率提高及定价措施 [25] - 第一季度运营费用390万美元，较2021年第一季度增长3.7%，主要因研发成本30万美元，2021年同期无此项费用 [25] - 第一季度净利润13.8万美元，合每股0.05美元，2021年第一季度净亏损160万美元，合每股0.58美元 [26] - 截至2022年3月31日的季度，经营活动提供的净现金为150万美元，由60万美元的EBITDA和80万美元的较低净营运资金推动 [27] - 2022年第一季度末，公司在与美国银行的信贷额度上有800万美元的借款能力，2022年3月31日借款760万美元，第一季度利率3.6%，利息费用9.8万美元 [28] - 公司520万美元的员工保留税收抵免（ERC）应收款，美国国税局预计在第二季度发放，收到后将用于偿还资产支持贷款（ABL）债务 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司股东投票决定保留现有董事会成员并新增一名成员，董事会经验丰富，将助力公司未来发展 [7] - 与客户和供应商紧密合作，提供端到端解决方案，满足客户对质量和交付速度的需求，应对组件短缺问题 [9][10] - 为最大医疗设备客户在三个工厂生产超1000种不同零部件和组件，与客户合作转移生产，运用精益制造原则提高效率 [11][12] - 推出名为Active Optical Xtreme（AOX）的新技术平台，针对数据依赖型应用，与现有Intercon 1产品线互补，未来将加大研发投入 [16][17] - 关注员工发展，提供培训，改善员工健康和财务状况，提高员工潜力 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度业绩满意，延续2021年积极势头，对全年前景乐观 [6] - 通胀压力影响公司，公司密切监控材料成本并实施定价措施以抵消成本上涨 [24] - 公司认为从过去12个月营收来看，能更好洞察季度增长势头，未来季度营收有望保持3000万美元以上 [22][23] - 公司相信经营活动现金、一次性ERC资金、信贷额度资金和手头现金足以满足流动性需求，财务状况良好，有助于公司发展 [29] - 公司在过去两年学到很多，已发生转变，未来有世界级董事会、良好客户和供应商关系、新运营能力和积极员工，前景光明 [32][33] 其他重要信息 无相关内容 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无 [34]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to NORTECH SYSTEMS INCORPORATED Commission file number 0-13257 State of Incorporation: Minnesota | Large Accelerated Filer ☐ | Accelerated Filer ☐ | | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收3350万美元，较2020年第四季度的2380万美元增长40%，较2021年第三季度的2950万美元增长400万美元，近14% [17] - 2021年全年营收1.15亿美元，较2020年的1.04亿美元增加1100万美元，近11% [19] - 2021年第四季度毛利润270万美元，占比8%，2020年同期为170万美元，占比7.3%；2021年全年毛利润1590万美元，占比13.8%，2020年为970万美元，占比9.3% [20] - 2021年全年经营活动使用现金460万美元，2020年为提供现金140万美元 [25] - 2021年库存从2020年12月的1390万美元升至6月的2060万美元，年末为1940万美元 [26] - 截至2021年12月31日，公司在资产支持贷款（ABL）上借款900万美元，未使用额度350万美元 [27] - 公司股东权益约2600万美元，约270万股，每股账面价值约9美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年1月ITC研究显示，90%的电子制造商面临原材料成本上涨，超75%提及劳动力成本上升，北美地区原材料成本涨幅高于亚太地区 [34] - 2021年全球半导体销售额增长26%，芯片交货周期从28周延长至52周 [35] - 2020年全球工业物联网（IIoT）市场规模超770亿美元，预计2025年将超1100亿美元，复合年增长率约7.5% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将专注管理供应链中断及相关成本挑战，优化库存投资，构建更强大的端到端供应链履约解决方案 [27][33] - 公司与关键客户合作，利用数字连接解决方案技术专长，开发创新专有技术和产品 [35] - 公司通过与客户合作，将生产转移到成本较低工厂，帮助客户提高成本效益，同时提升自身利润率 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年业绩为2022年发展奠定基础，预计营收和利润将增长，且利润增长速度将快于营收 [33][39] - 公司相信通过运营执行、研发创新和供应链优化，有信心实现为客户、员工和股东设定的目标 [31] - 公司认为客户合作关系比采购订单更深入，创新对公司愈发重要 [35] 其他重要信息 - 2021年公司新增董事会成员Phil Smith、Danny Sachs和Stacy Kruse [9] - 公司利用CARES法案计划，包括薪资保护计划和员工保留信贷，保障2020 - 2021年员工队伍稳定 [11] - 公司新增多个客户，与以色列Marp?? Technologies签署项目资助协议，共同开发远程皮肤病扫描系统 [11] - 公司整合明尼苏达州曼凯托的PCB业务，在多地建立卓越中心 [12] - 公司与美国银行续签1600万美元信贷额度协议至2026年 [13] - 2021年公司确认1140万美元非经常性收入，包括520万美元员工保留信贷和620万美元薪资保护贷款豁免 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对未来毛利率、净利润水平的预期，以及是否能给出2022年销售和盈利预测 - 公司不提供具体指导，预计营收、毛利润和毛利率将增长，且毛利率增长速度将快于营收，EBITDA增长更快，业务将持续产生正现金流 [39] 问题2: 公司能否将劳动力和原材料成本上涨转嫁给客户，以及转嫁的时间安排 - 公司正在与客户就转嫁成本上涨进行沟通，同时考虑将生产转移到成本较低工厂，与客户合作开发创新解决方案以提高成本效益和利润率 [40][41][42] 问题3: 公司年末积压订单9500万美元较2020年增长情况的澄清，以及每股账面价值是否约为9美元 - 积压订单从4900万美元增至9500万美元，实现翻倍；每股账面价值约为9美元 [45][50] 问题4: 公司是否对今年营收增长持乐观态度 - 公司预计营收和利润将增长，且利润增长速度将快于营收 [51] 问题5: 公司积压订单增加的原因，以及积压订单对利润率的影响 - 积压订单增加主要是因为客户担心供应链中断，提前下达订单并提供更多业务可见性；公司供应商面临劳动力和原材料成本上涨问题，公司已与客户沟通提高价格以维持或提高利润率，并通过多种方式降低成本 [54][56][57]

净销售额变化 - 2021年净销售额为1.152亿美元，较2020年的1.041亿美元增加1110万美元，增幅10.7%，主要因工业和医疗市场增长[111] 各业务线净销售额变化 - 2021年工业市场净销售额增加710万美元，增幅25.0%；医疗市场增加800万美元，增幅14.5%；航空航天和国防市场减少400万美元，降幅19.4%[111] 积压订单变化 - 2021年12月31日90天积压订单增至3690万美元，较2020年底的2430万美元增长51.9%；总发货积压订单为9500万美元，2020年底为4870万美元[116] 毛利润占比变化 - 2021年和2020年毛利润占净销售额的百分比分别为13.8%和9.3%，改善主要源于工资和医疗费用减少470万美元及利用率提高[117] 销售费用变化 - 2021年销售费用为240万美元，占净销售额2.0%；2020年为250万美元，占2.4%[118] 一般及行政费用变化 - 2021年一般及行政费用为1000万美元，占净销售额8.7%；2020年为930万美元，占8.9%，增长与专业服务费增加有关[119] 重组费用变化 - 2021年与关闭Merrifield工厂相关的重组费用为30万美元，占净销售额0.3%；2020年无重组费用[120] 坏账准备情况 - 2021年12月31日坏账准备为30万美元[107] 存货准备金情况 - 2021年12月31日存货准备金为130万美元[108] 工厂关闭情况 - 2020年8月7日公司批准关闭Merrifield生产设施，2021年第一季度完成，影响约60名员工[100] 研发费用变化 - 2021年研发费用为50万美元，占销售额的0.4%，2020年几乎无研发费用[121] 商誉减值损失变化 - 2021年和2020年商誉减值损失分别为0美元和240万美元[122] 无形资产弃置损失变化 - 2021年无形资产弃置损失约为60万美元，占净销售额的0.5%，2020年无弃置费用[124] 财产设备出售收益变化 - 2021年和2020年财产设备出售收益分别为10万美元和380万美元[125] 运营收入变化 - 2021财年运营收入为230万美元，较2020财年亏损60万美元增加290万美元[126] 利息费用变化 - 2021年和2020年利息费用分别为40万美元和60万美元[127] PPP贷款豁免及收益情况 - 2021年第四季度公司获得610万美元PPP贷款豁免，记录了620万美元的贷款豁免收益[128] 所得税费用及有效税率变化 - 2021年和2020年所得税费用分别为90万美元和30万美元，有效税率分别为12.0%和20%[129] 净收入及每股收益变化 - 2021年净收入为720万美元，摊薄后每股2.54美元，基本每股2.68美元；2020年净亏损150万美元，每股亏损0.58美元[132] 银行信贷额度借款及利率变化 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，银行信贷额度借款分别为900万美元和330万美元，加权平均利率分别为3.5%和4.0%[136]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收2200万美元，为财年需求低点；第二季度回升至3020万美元；第三季度为2950万美元，较2020年第三季度的2640万美元增长近12%，预计Q4及2022年各季度将持续环比增长 [10] - 2021年第三季度净收入360万美元，摊薄后每股1.24美元，2020年同期为200万美元，摊薄后每股0.73美元 [14] - 2021年前九个月经营现金流为净流出290万美元，2020年前九个月为净流出10万美元 [15] - 第三季度末信用额度借款600万美元，ABO可用额度580万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建后疫情时代运营模式，实现可持续自由现金流增长，将一次性现金项目、严格运营执行和研发创新相结合以达成目标 [18][19] - 公司将工程人才转向研发投资和举措，为客户开发定制化解决方案，应对电线电缆互连难题，开发智能电缆以助力客户在数字数据领域竞争 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临芯片、传感器等组件短缺问题，交货期长且日期不可靠，但运营团队积极应对，同时建立新供应链能力 [21] - 公司第三季度积压订单和预订量创历史新高，9月30日积压订单达7900万美元，较2020年9月增加3300万美元，增长72%，预示2022年增长良好 [23] 其他重要信息 - 2021年第三季度有三项非经常性项目：申请雇主保留信贷，预计在Q4或2022年收到约520万美元；出售Mayfield工厂及设备获约60万美元用于偿还长期债务；确认Device Six商标公允价值为零，产生56万美元非现金损失 [11][12][13] - 2020年第三季度完成Bemidji和Mankato设施售后回租交易，获约600万美元现金用于偿还债务，记录380万美元资产收益 [14] - 2021年第三季度就600万美元PPP贷款向SBA申请豁免，未收到批准通知，在获批前仍将其作为债务处理 [17] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为6.6513亿美元，较2020年12月31日的5.7634亿美元增长15.41%[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为4.5477亿美元，较2020年12月31日的3.8916亿美元增长16.86%[10] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为2.1036亿美元，较2020年12月31日的1.8718亿美元增长12.49%[10] - 2021年前九个月，公司净收入为2188万美元，2020年同期为1985万美元[12] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为2852万美元，2020年同期为99万美元[12] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用量为621万美元，2020年同期为提供5597万美元[12] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金提供量为1352万美元，2020年同期为使用4464万美元[12] - 2021年前九个月，公司现金净变化为减少2121万美元，2020年同期为增加1034万美元[12] - 2021年前九个月，公司支付利息现金为220万美元，2020年同期为526万美元[12] - 2021年前九个月，公司支付（退还）所得税现金为 - 114万美元，2020年同期为262万美元[12] - 2021年9月30日，公司总资产66513000美元，总负债45477000美元，股东权益21036000美元[10] - 2021年前九个月净收入为2188美元，2020年同期为1985美元[12] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2852美元，2020年同期为99美元[12] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为621美元，2020年同期为提供5597美元[12] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为1352美元，2020年同期为使用4464美元[12] - 2021年9月30日现金期末余额为1443美元，2020年同期为1694美元[12] - 2021年9月30日股东权益总额为21036千美元，2020年同期为22126千美元[14] 股票期权相关数据变化 - 截至2021年9月30日，股票期权情况为：年初发行362,640份，授予27,000份，行使13,400份，取消10,340份，期末发行365,900份，可执行180,500份[20] - 2021年第三季度和前九个月，股票期权总补偿费用分别为2.8万美元和7.4万美元；2020年同期分别为3.6万美元和11.1万美元[21] - 截至2021年9月30日，股票期权未行使数量为365900股，加权平均行使价格为4.15美元，加权平均剩余合同期限为7.25年，合计内在价值为2688千美元[20] - 2021年前九个月股票期权授予数量为27000股，2020年同期为11300股[20] - 2021年前九个月股票期权总补偿费用为74美元，2020年同期为111美元[21] - 2021年前九个月股权增值权补偿费用为127美元，2020年同期约为40美元[22] - 2021年第三季度和前九个月，分别有214,391份和144,892份股票期权计入摊薄后普通股每股收益计算；2020年同期分别为45,326份和21,220份[23] 资产相关数据变化 - 截至2021年9月30日，应收账款坏账准备为36.1万美元，2020年12月31日为34.3万美元[25] - 截至2021年9月30日，存货为2064.3万美元，其中原材料1967.3万美元、在产品168.3万美元、产成品48.5万美元、存货跌价准备119.9万美元；2020年12月31日存货为1391.7万美元[30] - 截至2021年9月30日，其他无形资产为52.4万美元，其中客户关系39.8万美元、专利12.6万美元；2020年12月31日为117.3万美元[32] - 2021年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为4.5万美元和13.9万美元[34] - 2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款坏账准备分别为361美元和343美元[25] - 2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为20,643美元和13,917美元[30] - 2021年9月30日和2020年12月31日，其他无形资产分别为524美元和1,173美元；2021年第三季度无形资产弃置损失为560美元[32] - 2021年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为45美元和139美元；预计未来年度摊销费用总计39.8万美元[34][35] - 2021年9月30日，现金为1,443美元，其中约378美元和5美元分别存于中国和墨西哥的银行[41] 销售业务相关数据变化 - 2021年第三季度，两家客户占净销售额的36%；2020年同期，一家客户占23%；截至2021年9月30日和2020年，一家客户分别占净销售额的26%和23%[42] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，出口销售额均占净销售额的3%[43] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，合同制造协议下按时间确认的收入分别约占公司收入的82%、80%和80%、84%[46] - 截至2021年9月30日九个月，合同资产期初余额为589.9万美元，期末余额为814.5万美元，期间转入应收账款514万美元，产品按时间转移增加738.7万美元[49] - 2021年第三季度和前九个月净销售额分别为2945.2万美元和8170.6万美元，2020年同期分别为2636.2万美元和8026.3万美元[50][51] - 2021年第三季度，两个客户占净销售额的36%；2020年同期，一个客户占23%；2021年9月30日和2020年，一个客户分别占净销售额的26%和23%；2021年9月30日，两个客户占应收账款总额的约36%；2020年12月31日，一个客户占约20%[42] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，出口销售均占净销售额的3%[43] - 2021年第三季度总净销售额为2945.2万美元，2020年同期为2636.2万美元；2021年前九个月总净销售额为8170.6万美元，2020年同期为8026.3万美元[50][51] 信贷与借款相关数据变化 - 公司与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，到期日为2022年6月15日，还有500万美元的房地产定期票据未偿还[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷额度加权平均利率分别为3.4%和4.0%，借款余额分别为600.9万美元和332.8万美元[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，房地产定期票据借款分别为19.7万美元和107.1万美元，每月还款约4.1万美元[53] - 2020年4月15日，公司签订607.7万美元的无担保贷款本票，年利率1%，期限2年，2021年第三季度申请豁免[57][58] - 与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，到期日为2022年6月15日，还有500万美元的房地产定期票据未偿还[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷额度的加权平均利率分别为3.4%和4.0%，借款额分别为600.9万美元和332.8万美元[53] - 2020年4月15日签订本票，获得607.7万美元无担保贷款，年利率1%，2021年第三季度申请贷款豁免[57][58] 租赁相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月租赁总成本分别为75.7万美元和224.6万美元，2020年同期分别为59.8万美元和167.5万美元[60] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，租赁资产总额分别为1089.3万美元和1132.8万美元，租赁负债总额分别为1108.7万美元和1138.9万美元[60] - 2021年和2020年，经营租赁现金支付分别为86.1万美元和68.6万美元，使用权资产交换分别为85.8万美元和468.5万美元[60] - 租赁负债到期情况：2021 - 2025 年及以后各期运营租赁和融资租赁付款总额分别为 14801 美元和 1411 美元，总租赁付款 16212 美元，扣除利息后租赁负债现值为 11087 美元[62] - 2021 年 9 月 30 日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为 9.6 年，融资为 2.6 年；运营租赁加权平均折现率为 7.8%，融资为 5.1%[62] - 2021年第三季度租赁总成本为75.7万美元，2020年同期为59.8万美元；2021年前九个月租赁总成本为224.6万美元，2020年同期为167.5万美元[60] - 截至2021年9月30日，经营租赁资产为905.2万美元，融资租赁资产为184.1万美元；租赁负债总额为1108.7万美元[60] 税务相关数据变化 - 2021 年第三季度有效税率为 26.0%，2020 年同期为 23.7%；2021 年前九个月为 22.8%，2020 年同期为 24.3%[64] - 2021 年前九个月和 2020 年前九个月所得税费用分别为 646000 美元和 638000 美元，IRS 检查预计应付金额 44000 美元[64] - 2021年第三季度有效税率为26.0%，2020年同期为23.7%；2021年前九个月有效税率为22.8%，2020年同期为24.3%[64] 公司业务调整相关数据变化 - 2021 年前九个月，公司记录重组费用 319 美元，关闭工厂减少约 42 名员工[65] - 2021 年 7 月完成梅里菲尔德工厂出售，第三季度和前九个月资产出售收益分别为 93 美元和 176 美元[66] - 2021 年前九个月与印刷电路公司交易付款，第三季度和前九个月分别为 18 美元和 72 美元，2020 年为 0 美元和 28 美元[68] - 2021 年第三季度和前九个月，阿比利泰克医疗公司向公司付款分别为 316 美元和 1056 美元，2020 年为 59 美元和 668 美元[69] - 公司与马佩技术公司获 1000 美元有条件赠款，各得 500 美元，需各出资 500 美元，截至 2021 年 9 月 30 日，已收 100 美元定金，产生 82 美元费用，确认 78 美元收入[70] - 2021年前九个月记录重组费用31.9万美元，因合并生产设施和关闭明尼苏达州梅里菲尔德工厂[65] - 2021年7月完成梅里菲尔德工厂出售，第三季度和前九个月资产出售收益分别为9.3万美元和17.6万美元[66] - 2021年前九个月与Printed Circuits, Inc.有业务往来，三个和九个月付款分别为1.8万美元和7.2万美元，2020年同期分别为0和2.8万美元[68] - 2020年，董事长David Kunin担任Abilitech顾问赚取16美元[69] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，Abilitech分别向公司支付316美元和59美元用于医疗产品交付[69] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月内，Abilitech分别向公司支付1056美元和668美元用于医疗产品交付[69] - David Kunin是Marpe Technologies不到10%的少数股东[70] - 公司与Marpe Technologies获得以色列 - 美国双边工业研究与发展基金会1000美元有条件赠款，双方各得500美元[70] - 公司和Marpe Technologies需各自出资500美元匹配赠款资金[70] - 公司将获得Marpe Technologies产品10年独家制造权[70] - 截至2021年9月30日，公司从Marpe收到100美元定金[70] - 截至2021年9月30日，公司因Marpe产生82美元费用[70] - 截至2021年9月30日，公司从Marpe确认78美元收入[70] 员工留用抵免相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月，员工留用抵免额为520.9万美元，分别冲减销货成本467万美元、销售费用12.5万美元和一般及行政费用41.4万美元[27] - 2021年前三个月和前九个月，员工保留信贷分别为5,209美元，其中商品销售成本减少4,670美元、销售费用减少125美元、一般及行政费用减少414美元[27] 递延社保税支付情况 - 截至2021年9月30日，

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to NORTECH SYSTEMS INCORPORATED Commission file number 0-13257 State of Incorporation: Minnesota IRS Employer Identification No. 41-1681094 Executive Offices: ...

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为2210万美元，较上年同期的2740万美元减少530万美元，降幅19.6%，主要受疫情和供应链短缺影响[68] - 2021年和2020年第一季度毛利润占净销售额的比例分别为7.1%和11.0%，下降因疫情致固定成本下销售额降低[73] - 2021年和2020年第一季度销售费用分别为70万美元（占销售额3.3%）和60万美元（占销售额2.3%）[74] - 2021年和2020年第一季度一般及行政费用分别为280万美元（占销售额12.7%）和200万美元（占销售额7.3%），增长因坏账和培训费用增加[75] - 2021年第一季度重组费用为20万美元（占销售额1.0%），2020年同期无，因关闭Merrifield工厂[76] - 2021年第一季度运营亏损230万美元，2020年同期运营收入20万美元[78] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为31%和18%[79] - 2021年第一季度净亏损160万美元（每股0.58美元），2020年同期净收入10万美元（每股0.05美元）[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度各市场净销售额均下降，医疗市场降310万美元（20.2%），工业市场降110万美元（14.9%），航空航天和国防市场降110万美元（24.8%）[68] 发货积压订单情况 - 截至2021年3月31日，90天发货积压订单为3110万美元，较季度初增28.3%，较2020年3月31日增13.0%[71] 重大会计政策与陈述说明 - 公司重大会计政策和估计总结于2020年12月31日结束年度的10 - K表年度报告中[90] - 报告中非历史事实的陈述为前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款约束[92] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的因素讨论纳入10 - K表第一部分第1A项“风险因素”[93] - 请参考2020年12月31日结束财年的10 - K表年度报告中先前披露的前瞻性陈述和风险[94] 公司面临的风险因素 - 市场波动可能影响产品市场供需或汇率[95] - 新冠疫情导致供应链中断和不可靠[95] - 生产产品缺乏充足人力资源[95] - 电子制造服务（EMS）行业竞争加剧或原始设备制造商（OEM）停止或限制外包[95] - 运营设施或第三方设施可靠性和效率发生变化[95] - 某些原材料（如铜和石油）成本增加[95]