财务数据和关键指标变化 - 2022年前九个月，公司合并经营收入同比增加6494亿日元，达95726亿日元，主要因全球解决方案业务板块收入增加，其中外汇影响约2200亿日元 [5][6] - 经营收入同比下降188亿日元，为15208亿日元，主要因区域通信部门电费成本增加 [6] - 利润同比增加22亿日元，达10325亿日元，因非经常性因素（如企业税负）减少 [8] - 海外经营利润率增加1.0个百分点，达6.4% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 综合ICT业务板块 - 消费者通信降价和移动通信服务收入减少带来负面影响，但企业业务和智能生活业务增长，且有成本削减措施，经营收入和经营利润均增加 [9] 区域通信业务板块 - 受电费成本增加、光纤服务需求下降以及无一次性积极因素影响，经营收入和经营利润均下降 [10] 全球解决方案业务板块 - 因数字服务需求强劲，国内外收入均增加，NTT Limited拓展高价值服务，全球运营公司通过成本削减实现社会转型，经营收入和经营利润同比增加 [12] 其他业务板块 - ENNET的电力附加业务增加，电费收入因商品价格上涨而增加，能够将成本转嫁给客户，经营收入和经营利润均增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 解决食品和环境问题 - 公司计划3月与Regional Fish Institute Limited成立规划公司，推进绿色食品业务，后续将在2023财年上半年成立合资公司开展实际业务 [14][16] 太空业务 - 公司与Space Compass成立公司推进太空业务，并与Skyloom Global Corporation达成合作协议，将发射三颗地球静止轨道卫星，2022财年末在亚洲启动业务并逐步全球拓展 [17][19] 远程工作制度 - 去年7月引入以远程工作为标准的工作制度，符合条件的员工从3万增加到4万，远离家人工作的员工减少400人，该制度提高了工作灵活性和生产力，公司计划扩大适用范围 [20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正采取措施降低成本以应对电费增加，努力实现年度计划 [7] - 对于明年，DOCOMO的ARPU改善趋势将延续，有助于稳定收入结构，企业业务整合效果显现，全球业务数字需求强劲，但宏观经济存在不确定性，如电费上涨、利率上升等，前景喜忧参半 [31][34] 其他重要信息 - 会议音频直播，后续将在公司网站发布，相关资料可参考IR网站的演示材料 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电费上涨的影响及成本增加明细和未来潜在增加金额 - 电费总体影响约450亿日元，DOCOMO和NTT West占大部分，各公司影响大致相似 [27] - 第二、三季度电费影响显著，预计第四季度类似，但政府支持可能减轻公司负担 [28] 问题2: 下财年中期管理战略的潜在利弊 - 积极方面，DOCOMO的ARPU改善趋势将延续，企业业务整合效果显现，全球业务数字需求强劲 [31][33] - 消极方面，宏观经济存在不确定性，如电费上涨、利率上升，对国内业务有负面影响 [34][36] 问题3: 全球解决方案板块利润细分及抵消电费成本情况 - 全球解决方案板块中，NTT Limited第三季度利润128亿日元，DATA及其他为58亿日元，Limited利润增加得益于结构改革和数据中心业务增长 [42][43] - Urban Solutions经营收入下降62亿日元，其他业务因售电增加利润116亿日元，NTT East和West电费成本增加部分在合并基础上可能有一半被抵消，但第四季度情况不确定 [45][49] 问题4: 综合ICT板块移动ARPU和企业业务表现好的原因及协同效应 - ARPU改善因中大型套餐使用增加，且旧套餐向低价套餐转移的用户减少 [52][53] - 企业业务提供移动和固网服务套餐，能满足客户需求，协同效应对利润有积极影响 [54][55] 问题5: NTT Limited社会转型成本支出计划 - 全年计划投资380亿日元，截至第三季度已花费230亿日元，后续将按计划支出，用于运营交付、人力资源优化、引入云服务和安全业务迁移等，预计全年效果为410亿日元 [57][59] - 明年社会转型仍需推进，但可能转向与NTT DATA Inc的项目整合支出 [61] 问题6: 电费成本年度影响及成本降低计划执行情况 - 电费成本年度影响600亿日元的预期不变，实际情况将符合该预期 [64] - NTT East和West面临困难，NTT West更严峻，公司正采取措施实现成本降低目标 [65][69] 问题7: 全年成本降低计划第四季度目标及进展困难原因 - 全年计划降低930亿日元，截至第三季度为880亿日元，2022财年计划降低90亿日元，已完成40亿日元，扣除电费影响为85亿日元，因电费增加进度有所延迟 [68][70] 问题8: 政府对电费的支持是否会延续到下财年及对NTT East和West业绩的影响 - 政府支持预计持续到9月，下财年上半年可依赖，但具体情况取决于政府预算和对民众生活的影响，且下财年电费可能继续上涨，目前无法给出详细预测 [74][77] 问题9: 数据中心业务市场预期与实际表现差距的原因 - 数字转型和DX趋势依然强劲，GAFA等超大规模企业对数据中心资源的投资需求未减，虽利率上升和衰退担忧可能有一定影响，但基本需求不会消失，且金融机构对数据中心业务积极，公司有信心实现超过利率增长的回报 [81][87] 问题10: 本财年各业务板块表现及利润情况 - 综合ICT和全球业务有一定表现预期，公司将努力实现年度目标，其他业务去年第四季度经营收入下降，今年预计类似，但第一季度不会大幅下降 [90][91] - 企业税和递延税资产按季度波动，应参考全年预期 [93]

财务数据和关键指标变化 - 上半年合并财报中，公司营业收入和营业利润同比均增长，利润创历史新高 [7] - 营业收入因NTT DATA增长而增加1763亿日元，营业利润因会计制度审查影响曾下降，但因收入增加、各运营公司表现及成本削减努力，增长7亿日元至1.0093万亿日元，利润增长1343亿日元 [7] - 海外销售因系统集成业务增加而同比增长，营业收入、营业利润和利润均有所提升 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 资产销售收入增加，营业收入呈上升趋势，但因积分计划审查影响270亿日元，以及相关投资和研发增加，利润同比下降，不过第二季度降幅从第一季度的350亿日元收窄至50亿日元 [11][12] 区域通信业务 - 聚焦光纤业务，服务收入增加，因成本削减，收入和利润均增长 [13] 长途和国际通信业务（NTT Limited） - 结构转型成本增加，受半导体短缺影响，手机和设备销售及维护服务收入下降，导致收入和营业利润下滑 [13] NTT DATA业务 - 表现出色，推动公司整体营业收入增长，海外业务也发展良好 [7][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 制定全球可持续发展宪章，涵盖SDGs、ESG、CSVs等概念，确立“Self as We”原则，还公布环境与能源愿景、人权政策 [14] - 设定30项活动，如实现碳中和、在人权框架下推广B2B2X、促进多元化人力资源招聘培训和女性职场晋升，并将相关指标纳入高管薪酬考核 [16] - 支持日本橄榄球联赛，开展创建远程世界的举措，如NTT East的Thin Telework System、NTT West的elgana business chat等 [17] - 推进中期管理战略举措，如OriHime Avatar机器人实现远程控制，将相关技术应用于电竞，控制延迟；在全球包括拉丁美洲成立新公司，促进业务迁移 [18][19] - 与多家公司成立可再生能源基金，发行NTT Group绿色债券，选择东京证券交易所新市场分类中的优质市场，遵守修订后的公司治理准则，取消2.79亿股库存股，占取消前已发行股份的7.15% [20] 行业竞争 - 在全球业务中，NTT DATA表现良好，但NTT Ltd受COVID - 19和半导体短缺影响，面临挑战，增值服务虽有增长，但维护销售和设备销售的负面影响更大 [24][25] - 在企业业务领域，DOCOMO专注移动业务，NTT Communications需结合软件引入、移动和云服务等趋势，与微软等合作，提升竞争力 [60][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期NTT DATA、DOCOMO、NTT East和NTT West表现良好，但能源成本上升影响企业客户，海外COVID - 19形势尤其是欧洲不容乐观，半导体短缺影响深远，因此在观察一段时间后再考虑上调全年业绩指引 [43][44][45] - 作为控股公司，希望DOCOMO在保持全年营业利润增长计划的基础上，保护客户基础并积极拓展新客户 [46] 其他重要信息 - 财报电话会议音频将在互联网上直播，并按需分发，NTT DOCOMO随后将举行业绩简报会，演示材料已发布在公司网站 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：全球业务整体情况及各部分表现如何 - NTT DATA集团和NTT Ltd是全球业务的两大贡献者，NTT DATA海外表现良好，NTT Ltd受COVID - 19和半导体短缺影响，增值服务虽增加，但维护销售和设备销售负面影响大，收入为 - 124亿日元，增值服务影响为 + 262亿日元，COVID - 19影响200亿日元，半导体供应链影响200亿日元，总体呈负面影响 [24][25] 问题2：能否实现全球服务管理战略中的海外利润率目标 - NTT Ltd本财年面临困难，但会进一步精简业务，结合NTT DATA和NTT Ltd的努力，维持海外利润率目标不变 [27] 问题3：NTT East和NTT West表现强劲的原因是什么 - 受COVID - 19影响，IP/分组服务收入增加，空调会计系统中使用寿命处理方式改变有轻微积极影响，持续进行成本削减，NTT East处置了几栋建筑，奥运会相关订单增加，NTT East和NTT West的IP服务收入均增加300亿日元，共影响600亿日元，NTT East的系统集成和NTT West的呼叫中心业务也有积极贡献 [28][29] 问题4：NTT Ltd上半年结构改革支出金额及效果如何，后续进展怎样 - 上半年结构改革费用为110亿日元，影响为50亿日元，较上年增加80亿日元，全年计划使用280亿日元，期望产生180亿日元的积极影响，上半年支出落后于计划 [31][32] 问题5：半导体短缺对NTT Ltd通信设备销售和维护收入的影响是什么 - 因半导体短缺，无法销售使用半导体的产品，也就无法提供相关产品的维护服务 [34][35] 问题6：取消库存股是否会产生悬售问题，对明年有何预期，是否会在公开市场采取行动 - 悬售规模约为3000亿日元，若政府决定出售，公司通常会在公开市场外购买并让公众参与，关于股票回购会综合考虑整体情况，具体时间取决于政府预算安排 [37][38] 问题7：公司业绩超计划却未调整全年指引的原因是什么，为何不让DOCOMO花钱拓展客户 - 近期各业务表现良好，但能源成本上升影响企业客户，海外COVID - 19形势不佳，半导体短缺影响不确定，需观察后再考虑上调全年指引；作为控股公司，希望DOCOMO在保持全年营业利润增长计划的基础上拓展新客户 [43][44][46] 问题8：公司现金流量接近上限，分配3000亿日元用于股票回购是否包括政府悬售部分，股息增加幅度较小的原因是什么 - 持续增加股息是公司基本政策，会考虑利润增长趋势；收购NTT DOCOMO后，公司在产生现金的同时偿还计息债务并进行股票回购，会控制现金使用效率，提高营运资金效率，希望进一步扩大股票回购规模，过去曾进行过包括政府悬售和公开市场的股票回购，会关注总回报率 [50][51][52] 问题9：NTT Ltd结构改革将持续多久，未来展望如何 - 暂无具体数据，但中期计划有相关目标，预计实现数十亿日元的业绩；结构改革不仅针对NTT Ltd，NTT DATA的外包模式未来也将纳入改革范围，市场变化迅速，公司需相应调整以适应新解决方案 [54][55] 问题10：DOCOMO和NTT Communications的1000亿日元协同效应目前情况如何，20亿日元协同效应将以何种形式产生 - 整合方面，需结合软件引入、移动和云服务等趋势，NTT Communications在相关领域需改进；协同效应预计从2022财年下半年开始显现，更多集中在项目后半段 [60][63] 问题11：DOCOMO和NTT Communications企业业务合并后的商业环境如何 - 合并后业务规模达16万亿日元，与KDDI、SoftBank相比有一定优势，市场对人力服务和IT服务需求强劲，但单位价值不高 [64] 问题12：协同效应的销售形式有哪些 - 追求交叉销售机会，扩大目标客户群体；为NTT Communications的解决方案添加移动组件；利用固定移动转换服务优势；为中小企业提供基于移动的DX服务 [65][66] 问题13：NTT DATA外包模式面临竞争，未来如何看待 - 随着AI技术发展，外包模式需向增加附加值方向转变，人员和解决方案阵容将改变，外包模式将纳入结构改革范围 [69] 问题14：是否会基于此审查全球交付模式，印度工程师如何有效利用 - 长期来看会有改变，但不会立即行动 [70] 问题15：公司全球业务何时能赶上实际情况 - 2010年收购Dimension Data等后，海外业务收入从1000 - 2000亿日元增长至近20万亿日元，但目前重点是提高海外业务盈利能力，过去几年一直在整合海外品牌，虽看似改革被动，但不进行改革就无法推进下一步，公司正在努力提升能力 [71][72] 问题16：NTT Ltd短期需求情况如何，增值服务前景怎样 - 收入增长受半导体、COVID - 19和会计政策变化影响，网络服务收入无法像过去那样快速增长，Arkadin业务去年增长强劲，今年因大合同到期而下降；NTT Global Network Services在相关领域全球排名第一，有稳定增长潜力，公司将努力拓展；上半年增值服务虽未取得明显成果，但下半年有望恢复和改善 [75][76][77] 问题17：NTT DATA有哪些交叉销售或合作进展 - 正在讨论与微软、SAP相关服务的合作，NTT DATA负责电信运营商相关系统集成，可利用DOCOMO技术开展合作，希望通过交叉销售和添加产品来增强数据中心销售 [80] 问题18：NTT Ltd未来数字情况如何 - 结构改革费用将增加，会对利润产生压力，但希望尽快看到改革的积极效果；全年计划原假设COVID - 19影响上半年，下半年恢复，目前欧洲疫情和半导体供应链问题仍需关注，上半年结构改革的积极效果将在下半年更具体地体现，公司希望积累营业利润 [84][85][86] 问题19：明年股票回购情况如何 - 不能简单将各项金额相加得出股票回购规模，公司每年有1万亿日元自由现金流，支付4000亿日元股息后，剩余6000亿日元会根据情况分配，过去曾有过约5000亿日元的股票回购，具体决策需综合考虑整体情况，目前无法提供具体信息 [88][89] 问题20：如何看待NTT DOCOMO的计费政策，能否与竞争对手竞争 - DOCOMO秉持“客户第一”，有适合计费计划的大量用户基础；重要的是为客户提供有价值的服务套餐，注重客户服务和响应，根据情况推出新服务或增加价值，拓展合作伙伴MVNOs也很重要 [91][92][93] 问题21：从过去趋势看，DOCOMO如何平衡利润和市场竞争 - 应针对不同细分市场提供多元化服务，缩短决策到产品推出的时间，应对市场变化；除手机外，应拓展超越智能手机的产品，提供更融合的服务，如涉及健康和医疗领域，以扩大客户基础和提高ARPU [95][96][97] 问题22：美国基础设施建设投资对公司业务有何影响 - 若美国政府为IT或数字转型分配预算，对NTT DATA美国业务有积极影响；半导体制造和供应链回流美国趋势增强，公司通过与英特尔和博通合作可应对，对IT或电信业务无直接积极影响 [99] 问题23：美国基础设施建设对日本有何影响 - 日本供应链尤其是半导体和医疗相关供应链有回流趋势，若不采取行动，日本将落后，需努力维持国内供应链 [100]

业绩总结 - 2021财年第一季度，运营收入为¥2,892.6亿，同比增长¥126.1亿，增幅为4.6%[7] - 2021财年第一季度，利润为¥340.0亿，同比增长¥67.3亿，增幅为24.7%[7] - 2021财年第一季度，经营费用同比增长137.4亿日元，达到2406.3亿日元[54] - 2021财年第一季度的自由现金流为482.1亿日元，较2020财年第一季度增加了216.7亿日元[69] 用户数据 - 固定宽带服务的订阅用户数在2021年6月达到22817千户，较2020年同期增加了约7.5%[41] - 移动通信服务的订阅用户数在2021年6月达到82916千户，较2020年同期增加了约1.6%[45] 市场表现 - 海外销售额为$46亿，同比增长$2.6亿，增幅为5.9%[7] - 海外运营收入率为4.1%，同比提升1.9个百分点[7] 未来展望 - NTT计划在2023财年之前实现每股收益（EPS）达到¥320的中期财务目标[18] - 公司修订2021财年的每股收益（EPS）目标，从300日元调整至302日元，增加了2日元[36] 新产品与技术 - 5G专用频段的基站数量已超过10,000个，领先于其他公司2到4倍[17] - NTT在东京2020奥运会中提供了稳定的网络运营和新技术支持[22] 股东回报 - 公司计划回购股份，总金额高达2500亿日元，回购期间为2021年8月10日至2022年3月31日[36] - 公司计划在2021财年进行高达2500亿日元的股票回购，以提升资本效率[81] 其他信息 - 预计到2021年底，NTT集团计划为约164,000人接种疫苗[27] - 2021年6月，远程工作比例为71.8%（不包括必要工作人员）[27] - 2021年6月的资产总额为23082.5亿日元，较2021年3月增加了117亿日元[62] - 2021年6月的股东权益为8382.9亿日元，较2021年3月增加了179.9亿日元[63]

业绩总结 - NTT在2020财年的营业收入为¥11,944.0亿，同比增长¥44.6亿，增幅为0.4%[15] - 2020财年，NTT的营业利润为¥1,671.4亿，同比增长¥109.2亿，增幅为7.0%[15] - 2020财年，NTT的利润为¥916.2亿，同比增长¥60.9亿，增幅为7.1%[15] - 2020财年，NTT的自由现金流为4,699.9亿日元[81] - 2021财年，NTT预计营业收入将达到¥12,000.0亿，同比增长¥56.0亿[28] - 2021财年，NTT预计营业利润将达到¥1,730.0亿，同比增长¥58.6亿[28] - 2021财年，NTT预计利润将达到¥1,085.0亿，同比增长¥168.8亿[28] - 2021财年，NTT的每股收益（EPS）预计为¥300，同比增长¥52[28] 用户数据 - 固定宽带服务订阅数量在2021年3月达到22,338千户[64] - 移动通信服务订阅数量在2021年3月达到80,987千户[69] - B2B2X项目数量达到104个，较上年增加91个[57] 海外市场表现 - 2020财年，NTT的海外销售额为$18.6亿，同比下降$0.81亿，降幅为4.1%[15] - 2021财年，NTT的海外销售额预计为$19.0亿，同比增长$0.4亿[42] - 2021财年，NTT的海外营业收入利润率预计为6.0%，同比提升3.0个百分点[42] 股东回报 - 2021财年每股预计派息增加至110日元，比2020财年增加5日元，连续第11年增加[59] - 完成2500亿日元的股票回购，回购股份数量为93,906,900股[59] 运营费用 - 2020财年运营费用为10,272.6亿日元，同比减少64.7亿日元[76] 新策略与管理 - 计划于2021年6月在主要子公司引入外部董事和高管制度[52] - 计划于2021年7月引入新的股票补偿制度，绩效基础补偿范围从30%扩大至50%[52]

业绩总结 - 2020财年第二季度，运营收入为5,711.4亿日元，同比减少178.2亿日元（下降3.0%）[12] - 2020财年第二季度，运营收入为1,008.6亿日元，同比增加25.8亿日元（增长2.6%）[12] - 2020财年第二季度，利润为541.5亿日元，同比减少6.2亿日元（下降1.1%）[25] - 海外销售额为91亿美元，同比减少7.3%（减少0.72亿美元）[25] - 预计2020财年运营收入将减少约4000亿日元，较2019财年下降约3.4%[35] - 2020财年运营收入预测为1.15万亿日元，较2019财年减少3994亿日元[38] - 2020财年运营利润预计为1590亿日元，较2019财年增加278亿日元[38] - 预计2020财年每股收益（EPS）为232日元，较2019财年持平[38] 用户数据 - NTT DOCOMO的5G订阅用户在FY20/1H达到250万，覆盖500个城市[126] - NTT DOCOMO在FY2020上半年，"d CARD"交易金额达到2390亿日元，同比增长27%[116] - NTT DOCOMO在FY2020上半年，"d CARD"会员人数达到318万，同比增长13%[116] - NTT DOCOMO在FY2020上半年，"d CARD"交易量达到2410亿日元，同比增长33%[116] 未来展望 - 预计在未来几年内将偿还债务9000亿日元，目标债务水平为6.0万亿日元（约为2倍EBITDA）[21] - 预计2023财年每股收益（EPS）增长目标为50%[68] - NTT DOCOMO的海外销售在FY2019达到195亿美元，预计FY2023目标为250亿美元[81] - NTT DOCOMO的海外营业利润率在FY2023目标为7%[81] 新产品和新技术研发 - NTT DOCOMO在2020年9月23日推出了5G服务，使用毫米波技术[78] - NTT DOCOMO计划在2020财年全面推出新解决方案，以创造5G时代的新价值[104] - NTT DOCOMO计划在2026年3月31日终止FOMA（3G）服务[146] 市场扩张和并购 - NTT DOCOMO计划在FY2020开设10个卫星办公室，FY2021目标为50个[78] - NTT DOCOMO的B2B2X项目数量截至2020年9月底为88个，销售目标为6000亿日元[166] 负面信息 - 由于COVID-19影响，预计2020财年运营收入将减少350.0亿日元，运营收入将减少70.0亿日元[15] - 预计2020财年运营收入的国内部分减少1800亿日元，海外部分减少1700亿日元[38] 其他新策略和有价值的信息 - 公司董事会决定回购股份，金额上限为2500亿日元[13] - 预计通过减少约800亿日元的资本投资和约1000亿日元的成本削减来覆盖运营收入的下降[35] - NTT DOCOMO在2020财年上半年实现成本效率改善为390亿日元[150] - NTT DOCOMO的智能能源业务目标销售额为6000亿日元，预计到2025财年实现[178] - 公司参与气候变化倡议（SBT），支持TCFD，并发行绿色债券[200] - 通过ICT技术减少社会环境负担，推广远程办公[200] - 推动“连接价值链”的数字化交易[200] - 减少塑料使用，促进回收利用[200] - 推广使用光伏技术的保温/发电玻璃[200]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并财务结果显示，运营收入和运营利润均下降，运营收入同比下降5.1%，海外下降8%，国内下降3.8%；运营利润同比下降1.5% [7] - 新冠疫情对第一季度收入产生700亿日元负面影响，对运营利润产生100亿日元负面影响 [8] - 预计2020财年运营收入将减少3500亿日元，运营利润减少700亿日元；运营收入预计为11.5万亿日元，同比下降约4000亿日元；运营利润预计增加近300亿日元，达到1.59万亿日元；净利润每股收益预计将略有增加 [11][14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 运营收入下降，但运营利润同比增长，手机销售和全球漫游收入减少，移动通信服务收入因新费率计划影响下降，但成本降低抵消了这些影响 [8] 区域通信业务 - 语音服务和医院相关收入因疫情下降，还有不必要固定资产退役损失和应对疫情的开发成本，运营利润同比下降 [9] 长途和国际通信业务 - 运营收入因疫情以外币计算下降，但运营利润同比增长，得益于海外去年的结构改革措施冻结和成本降低 [9][10] 数据通信业务 - 运营收入增加，但运营利润下降，主要受疫情影响 [10] 其他业务（NTT Urban Solutions） - 受疫情影响，但由于合并范围扩大，运营收入同比增加，运营利润与去年基本持平 [10] 各公司预测情况 - DOCOMO运营收入下降，但运营利润将增加 [16] - NTT East和West运营收入和运营利润都将增加，NTT West自成立以来首次实现双增长，NTT East自2010年以来首次实现双增长，原因包括光纤销售净增加带来的收入增长、成本降低和子公司活动增加 [16][17] - 长途和国际通信业务预计运营收入下降，但运营利润增加，结构改革将产生影响 [18] - NTT DATA预计运营收入和运营利润都将下降，这是自1988年公司成立以来运营收入首次下降，原因包括疫情和美国的结构改革 [19] - NTT Urban Solutions预计收入增加，但运营利润下降，房地产收入因合并将扩大 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场运营收入下降幅度较大，预计2020财年运营收入将比2019财年显著减少约4000亿日元，复苏速度预计比日本慢，特别是在欧洲和美国 [7][12] - 国内市场运营收入也有所下降，预计随着紧急状态解除，国内经济将逐步复苏 [7][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在10月推出支持远程工作的系统，计划提供七种服务，包括在线会议和地方政府工作流程自动化工具，以及通过玻璃或亚克力面板实现对话的“Window Talk”服务，这些服务具有安全和功能上的竞争优势 [21] - 公司与NEC建立了网络联盟，工作团队已重启讨论联盟实现方式，在行业内、政治和国际领域都收到了积极反馈，还将加强与NEC的研发合作，并考虑提前推进该过程 [44][45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 假设日本不会再次发布紧急状态声明，国内经济活动预计在5月紧急状态解除后逐步恢复，海外市场也将逐步复苏，但速度比日本慢 [11][12] - 预计2020财年运营利润将同比增加，得益于资本投资减少约800亿日元和成本降低1000亿日元 [13] 其他重要信息 - 截至6月底，日本所有县至少安装了一个5G天线 [22] - 6月，NTT集团首次发行了绿色债券 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新冠疫情对运营利润的国内外影响细分，以及1000亿日元成本降低的市场或业务细分 - 国内运营利润受影响约450亿日元，主要因素是DOCOMO的毛利和国际漫游服务收入下降，约300亿日元；NTT Urban Solutions等业务也受影响 [26][27] - 海外运营利润受影响约250亿日元，主要来自系统集成相关业务下降 [28] - DOCOMO的1000亿日元成本降低与本次提到的1000亿日元成本降低定义不同，本次成本降低是新冠疫情净影响后的结果，净影响为运营利润减少700亿日元，另有300亿日元的积极影响，1000亿日元成本降低可抵消运营利润损失 [29][30] 问题2: 区域通信业务第一季度运营收入下降，但预计全年增长的原因 - NTT East因股权部分50%为NTT，合并范围扩大，电信服务收入虽呈下降趋势，但预计第二季度起会有积极影响 [31] - NTT West的子公司NTT MARKETING ACT和NTT Solmare受疫情影响产生积极影响，第一季度光纤净增加8万条，预计全年运营收入有增加可能 [32][33] 问题3: 长途通信业务全年运营利润预计增加200亿日元，2019年结构改革的贡献是多少 - 2019年结构改革贡献约300亿日元 [34] 问题4: NTT Ltd.的结构改革效果、新冠疫情影响及未来趋势 - 结构改革效果为300亿日元，其中200亿日元是人事费用，100亿日元是其他费用，现金方面有效果；收入方面，包含100亿日元外汇影响和10亿日元会计系统变化及低附加值产品销售记录佣金费用的影响；高附加值服务占比从30%提高到36%，目标是到2023年提高到50% [41][42] - 新冠疫情对NTT Ltd.有影响，但精简举措带来了积极效果 [43] 问题5: 与NEC的联盟进展 - 双方成立了工作团队重启讨论，在行业内、政治和国际领域收到积极反馈；工作团队正在讨论重点市场、海外销售策略、销售产品以及如何将NTT和NEC的技术和知识产权结合并全球推广 [45][46] 问题6: 年初提及的海外措施是否实施，全年重组成本是否已考虑及对业绩的影响 - 本财年预计有重组相关成本，但第一季度进展缓慢，成本得以控制；PMI相关成本和IT系统相关行动可能会推迟，成本也可能后延；成本会根据疫情情况变化，公司希望提前实施措施，成本已纳入计划，不会对业绩造成压力 [50][51][53] 问题7: 若本财年新冠疫情结束，相关收入、运营利润、资本支出和成本降低措施是否会延续到下一年 - 新冠疫情对运营收入的影响为300 - 500亿日元，海外1700亿日元，国内约占50%；系统集成业务与社交距离相关的部分可能会持续，而漫游和手机相关购买可能无法恢复到以前水平；资本支出减少的800亿日元未来可能会部分恢复，成本方面部分可能会增加，情况仍不确定 [58][59][60] 问题8: 下财年8000亿日元收入预测中1700亿日元海外收入的季度分配，以及运营利润的展望 - 8000亿日元中约一半来自系统集成业务，1700亿日元海外收入是因为原本预期较高，但实际因严格封锁订单积压，目前有新解决方案推出，如Arkadin利润增长60%；整体运营EBITA预计稳定在60%；NTT Ltd.第一季度利润无疫情影响，但未来三个季度预计有100亿日元影响，系统集成业务下半年影响较大，利润也将大幅增加 [67][69][71] 问题9: 海外业务利润率从1.6%提高到2.2%的原因，以及高附加值产品占比增加的原因 - 利润率提高主要是因为去年7月进行的结构改革，精简人员减少成本300亿日元，提高了业务盈利能力；NTT DATA情况变化不大，NTT Ltd.的改善贡献较大 [73] - 高附加值服务中，托管服务和Arkadin公司盈利能力增强，原因是远程工作和应对疫情的解决方案需求增加 [74] 问题10: NTT West运营利润增加中，Solmare和MARKETING ACT的参与情况，以及MARKETING ACT需求增加的原因 - Solmare和MARKETING ACT都计入其他业务板块，MARKETING ACT主要从事NTT West的营销外包业务，类似呼叫中心，需求增加主要是因为地方政府和市政当局的呼叫中心业务外包，公司正在扩大产能 [78][79] 问题11: Solmare和MARKETING ACT未来是否能持续为NTT West的收入和利润增长做出贡献 - Solmare通过网络分发漫画动画，人们居家需求增加，利润增长趋势有望持续 [83] - MARKETING ACT目前受疫情影响有临时收益，公司以“one contact”品牌提供集成呼叫中心服务，并计划提供在家工作的呼叫中心运营服务，有望支持其业务发展 [84] 问题12: 中期管理战略实现战略利润增长的进展，以及疫情后计划采取的措施 - 中期主要指标是每股收益，公司将主要专注于增加利润以实现该指标；疫情后将进入远程工作时代，公司将大力推广远程世界的服务和解决方案；同时将通过B2B2X模式积极推动数字转型，加速技术和解决方案的应用，并在中期内持续拓展新的IT服务 [87][88] 问题13: 光纤销售强劲的原因，以及低客户流失率能否持续 - 光纤销售强劲是因为疫情影响，人们希望获得高质量服务，客户流失率下降 [92] - 公司将加速推行在家工作模式，其他公司也可能会讨论在家工作的可能性，低客户流失率趋势可能会持续甚至加速 [93] 问题14: NTT Limited因系统变更产生的200亿日元影响是季度数据还是全年数据 - 第一季度因系统变更影响为200亿日元，全年影响约为90亿日元 [95]

业绩总结 - NTT在2020年第一季度的营业收入为¥2,766.5亿，同比下降¥149.0亿，降幅为5.1%[8] - NTT在2020年第一季度的营业利润为¥497.6亿，同比下降¥7.6亿，降幅为1.5%[8] - NTT在2020年第一季度的利润为¥272.6亿，同比下降¥7.9亿，降幅为2.8%[8] - 预计2020财年，NTT的营业收入将减少约¥400.0亿，较2019财年下降[16] - 预计2020财年，NTT的营业利润将增加约¥27.8亿，尽管受到COVID-19影响，预计减少约¥70.0亿[18] - NTT DOCOMO的营业收入为¥4,570.0亿，同比下降¥81.3亿[21] - NTT DATA的营业收入为¥2,170.0亿，同比下降¥96.8亿[21] - 2020财年，NTT的海外销售额为$4.4亿，同比下降$0.38亿，降幅为8.0%[8] - 预计2020财年，NTT的每股收益（EPS）为¥231，与2019财年持平[18] 用户数据 - 截至2020年6月30日，NTT的总资产为23,420.2亿日元，较上年增加406.1亿日元[59] - 截至2020年6月30日，NTT的股东权益为11,836.2亿日元，较上年增加373.5亿日元[59] 现金流与支出 - 2020年第一季度，NTT的自由现金流为485.9亿日元[61] - 2020年第一季度，NTT的投资活动现金流为(380.1)亿日元[61] - 2020年第一季度，NTT的资本支出为1,806.6亿日元[65] 未来展望与策略 - 2020年，NTT计划进行501.1亿日元的股票回购[67] - 2020年，NTT的每股分红预计为90日元，派息率为40.9%[69] - NTT在2020年7月31日的远程工作比例为55%[26] - 截至2020年6月30日，NTT已完成在日本所有都道府县和行政区的5G基站建设[39]

业绩总结 - NTT 2019财年营业收入达到创纪录的¥11,899.4亿，同比增长¥19.6亿，增幅为0.2%[7] - 2019财年营业利润为(¥131.7亿)，同比下降7.8%[7] - 2019财年净利润增加¥0.7亿，同比增长0.1%[7] - 每股收益（EPS）为¥231，同比增长5.0%[7] - 2019财年运营收入为11,879.8亿日元，同比增长19.6%[54] - 2019财年运营费用为10,337.3亿日元，同比增长151.3亿日元[56] - 2019财年固定语音服务收入下降78.2亿日元，而移动语音服务收入增长19.8亿日元[56] - 2019财年资产总额为23,014.1亿日元，较上年增加719.0亿日元[58] - 2019财年负债总额为11,551.5亿日元，较上年增加1,061.2亿日元[58] - 2019财年自由现金流为+204.6亿日元，经营活动现金流为+749.8亿日元[62] - 2019财年资本支出和投资为-340.4亿日元[62] - 2019财年股东回购金额为501.1亿日元[76] - 2019财年每股分红为90日元，派息比率为41.1%[76] - 2019财年利息负债为4,699.9亿日元[64] 用户数据与市场动态 - 海外销售额为$19.5亿，同比增长2.9%[7] - 在疫情期间，固定通信服务流量在白天增加约50%-60%[19] 未来展望与战略 - 预计2020财年将因COVID-19疫情影响而推迟财务预测[15] - 2020财年计划将每股年度股息从前一年的¥95增加至¥100[16] - NTT计划到2020财年末在500个城市推出5G商业服务[31] - NTT的环境和能源愿景是到2030财年将可再生能源使用比例提高到30%或更高[32]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年运营收入增长，运营收入连续三年增长并达到创纪录水平；运营收入下降，主要因DOCOMO移动通信服务收入下降和全球业务重组成本增加；利润同比增长，源于ENNET作为子公司估值相关整合带来的利润 [7] - 每股收益（EPS）因股票回购同比增加11日元 [8] - 海外销售额增长2.9%，受外汇影响达770亿日元 [8] - NTT DATA在巴西业务因外部环境变化、业务审查和向高价值服务转型延迟，出现约165亿日元的下降 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 因新费率计划和手机销售下降，运营收入同比下降 [11] 区域通信业务 - 2018财年铜缆业务亏损，2019财年运营收入同比增加 [12] 长途和国际通信业务 - 国内NTT通信业务强劲，但海外业务因全球业务重组成本增加受负面影响；整体运营收入同比增加34亿日元 [12] 数据通信业务 - NTT DATA收入强劲，业务规模扩大，但因EMEA和拉丁美洲业务重组成本以及巴西业务审查，运营收入同比下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019财年，北美和亚洲系统集成新订单下降，对利润有轻微影响；国内营销成本下降是积极因素，整体合并影响较小 [10] - 固定通信服务夜间峰值流量增长10%，白天增长50% - 60% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 应对COVID - 19举措 - 确保通信服务稳定，支持客户；提供RPA自动化解决方案；为25岁及以下学生和用户提供数据通信服务和学校在线维护费免费措施 [17][18][19] 后疫情时代举措 - 支持社会距离维护和远程社会建设，提供在线行政程序支持和安全解决方案；推动农业、建筑和制造业数字化转型；与三菱合作支持产业回流和加速5G供应链；使用可再生能源 [20] 中期管理战略举措 - B2B2X项目从启动时的3个增加到66个，目标是到2021财年达到100个 [22] - 提高董事会外部独立董事比例至50%，实施执行官制度以激活董事会会议 [22] - 环境和能源愿景：目标是零环境影响，推广可再生能源，到2030年将可再生能源使用比例提高到30%以上；支持科学目标和气候相关财务披露特别工作组；考虑发行绿色债券；建立环境相关实验室 [23][24] 云服务竞争 - 公共云市场已整合为亚马逊AWS、谷歌和微软Azure三大巨头，公司提供混合云服务，结合公共、私有和本地云，以满足客户需求；与微软合作，使公共云可访问Azure [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年（截至2021年3月），新系统集成订单和包括手机销售在内的各类服务可能受COVID - 19影响；无法预测疫情持续时间和第二波疫情，因此推迟2020财年财务预测，待可合理估计影响时再公布 [14] - 尽管面临挑战，但客户对数字转型和远程工作的TD解决方案有需求，公司可探索潜在项目；NTT控股公司已指示控制2020财年投资和成本；资本投资可能放缓，需考虑控制受收入下降影响领域的资本支出 [33][34][35] 其他重要信息 - 公司与丰田交叉持股，旨在共同开展全球智能城市项目，展示双方战略合作伙伴关系 [45][46] - NTT Ltd.计划在2年内引入IT，目前进展正常，但受COVID - 19影响，部分地区公司更名延迟；预计2020财年设施和人员成本下降200亿日元 [54][55] - 2019财年自由现金流改善，主要因DOCOMO营运资金库存资产改善和手机销售减少导致应收账款减少；受COVID - 19影响，难以预测2020财年自由现金流情况 [63][67] - 城市解决方案（房地产相关业务）受COVID - 19影响较大，京都3家酒店开业推迟，预计数亿日元受影响；其他业务如电力、Comware、互联网业务受影响较小 [96][97] 问答环节所有提问和回答 问题1：NTT集团内各公司股息政策差异原因 - 回答：NTT控股公司非业务运营公司，强调净利润，有能力向客户返还利润；而DOCOMO和NTT DATA上一财年运营收入同比为负，难以估计来年情况，难以承诺增加股息 [30][31] 问题2：实现中期EPS目标是否需额外措施 - 回答：系统集成业务受COVID - 19影响最大可达7000亿日元，但各国经济重启，客户对数字转型和远程工作解决方案有需求，可探索潜在项目；NTT控股公司已指示控制2020财年成本；资本投资可能放缓，需控制受收入下降影响领域的资本支出 [33][34][35] 问题3：固定通信服务设施和网络增强对资本支出的影响 - 回答：预计投资增加10亿日元用于连接点、VPN设备和服务器设备；目前情况可覆盖，但需关注第二波和第三波疫情影响 [39][40][41] 问题4：与丰田交叉持股的意义 - 回答：双方共同开展全球智能城市项目，展示战略合作伙伴关系，并非限制股份流动性 [45][46] 问题5：巴西业务减值损失和向高价值服务转型的具体情况 - 回答：巴西法律变更导致设备无法使用，产生约50亿日元损失；NTT Security销售不佳，需减少资产，约40亿日元；向高价值服务转型延迟，影响约30亿日元；外汇影响约30亿日元，总计约160亿日元负面影响 [51][53] 问题6：NTT Ltd.业务整合进展和成本展望 - 回答：引入IT进展正常，但受COVID - 19影响，部分地区公司更名延迟；预计2020财年设施和人员成本下降200亿日元 [54][55] 问题7：NTT East、West和NTT Communications受COVID - 19的影响 - 回答：数据和电话流量受影响不大，4月光纤需求略有增加；系统集成新订单不活跃；各公司可能寻求降低通信服务成本，但难以估计影响 [57] 问题8：海外ICT业务结构改革可能性 - 回答：NTT DATA日本业务经常性业务占比约70%，海外约50%，现有订单将继续执行；NTT Ltd.部分业务有风险，但子公司Arkadin表现强劲，整体海外业务比日本业务面临更大挑战 [60] 问题9：自由现金流改善背景和2020财年展望 - 回答：2019财年自由现金流改善主要因DOCOMO营运资金库存资产改善和手机销售减少导致应收账款减少；受COVID - 19影响，难以预测2020财年情况 [63][67] 问题10：NTT East和West业务计划中资本支出水平 - 回答：将灵活考虑COVID - 19对业务计划中资本支出水平的影响 [68] 问题11：NTT Ltd.季度销售趋势 - 回答：季度销售向下半年倾斜，因业务结构改革成本和自愿退休计划增加成本，以及美国和非洲部分地区销售不佳 [72] 问题12：NTT集团云服务与亚马逊和谷歌的竞争力 - 回答：公共云市场已整合，公司提供混合云服务，结合公共、私有和本地云；与微软合作，使公共云可访问Azure [77][78] 问题13：股份回购计划是否受COVID - 19影响 - 回答：公司将股份回购和股息作为股东回报的一部分，思路未变；待业务计划明确后再做宣布 [81][82] 问题14：资本支出的未来趋势 - 回答：网络投资目标是控制在一定比例，2020财年接近持平，明年低于13.5%；房地产和数据中心业务可能有增减，将利用外部资金处理资产；DOCOMO为开展5G商业服务增加了基站建设支出 [84][86] 问题15：COVID - 19对全球业务的影响及应对措施 - 回答：NTT Ltd.向高价值服务转型和NTT DATA追求客户数字化与疫情影响相契合；非洲业务收购选项待考虑 [90] 问题16：NTT集团人事变动意图 - 回答：高级执行副总裁调任DOCOMO有助于加强控股公司与子公司协调；其他变动考虑了年龄因素，引入年轻团队 [94] 问题17：除主要运营公司外其他业务受COVID - 19影响情况 - 回答：城市解决方案（房地产相关业务）受影响较大，京都3家酒店开业推迟，预计数亿日元受影响；其他业务如电力、Comware、互联网业务受影响较小 [96][97] 问题18：全球业务实现中期管理战略目标是否需大胆战略调整 - 回答：目标是到2023年将高附加值服务（安全、数据中心等）占比从30%提高到50%；需考虑人员和管理治理问题；NTT DATA高级执行副总裁回归团队是大胆举措 [100] 问题19：低利润率业务受COVID - 19影响情况 - 回答：公司业务不仅包括销售实物产品，还有维护和管理服务，不会因疫情中断；部分业务有经常性收入，但需求可能不会增加 [102][103][104]

财务数据和关键指标变化 - 2019年前九个月，公司运营收入为8862亿日元，同比增加675亿日元，达到创纪录的第三季度水平，国内外收入连续三年增长；运营收入为1.45万亿日元，同比下降767亿日元；净利润为7969亿日元，同比增加48亿日元 [4][5] - 海外销售额为147亿美元，同比增加7亿美元；海外运营利润率为2.5%，同比下降0.6个百分点 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动通信业务方面，DOCOMO运营收入下降，公司正进行重组和成本削减行动，努力实现年度目标 [9] - 区域通信业务方面，不再有2018财年记录的铜线相关损失，运营收入同比增加，公司正努力实现并超越年度计划 [10] - 长途和国际通信业务方面，业务有强劲增长，但由于全球业务重组成本，运营收入下降，公司希望推进NTT Ltd的改革时间表 [11] - 电信业务方面，国内外业务规模强劲增长，但由于投资增长和EMEA及拉丁美洲的重组相关费用增加，运营收入持平，公司正努力实现年度目标 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与东京世纪公司在租赁和新领域开展合作，将成立租赁业务合资企业，价值1.2万亿日元的资产和负债将转移至合资企业，同时公司将收购东京世纪10%的股票 [13] - NTT Ltd正进行向高利润、高利润率业务的转型，计划在2019 - 2020财年解决人员精简和合理化问题，预计2019财年实施75%的计划 [22][23] - 公司将加强数据中心业务，提前数据中心资本支出时间表，在欧洲、美国和印度等地加强布局 [27][28] - 在网络相关服务方面，SD - WAN将是全球业务的核心，公司在该领域具有竞争力；在托管服务方面，公司需要招聘人才以实现可扩展性；在数据中心业务方面，公司正与全球竞争对手竞争，今年已增加投资，同时需要扩大业务范围、提高资本效率，并考虑将部分建筑转化为REITs或出售 [47][49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体进展令人满意，DOCOMO新费率转换进展稍落后于预期，但有积极利润；NTT East和West成本削减按计划进行，预计利润进一步增加；NTT DATA目标是2021财年EBIT利润率达到7%，正在加强业务 [35][36] - 对于下一财年，NTT DOCOMO今年处于低谷，未来计划增加；NTT East和West目标是进一步增加利润；NTT Ltd明年负担将减轻，但开展新业务仍有风险；NTT DATA若今年充分准备，明年有望稳定增长，总体来看公司将走上增长道路 [39][40] 其他重要信息 - 公司将与东京世纪公司成立合资企业，转移1.2万亿日元的资产和负债，同时收购东京世纪10%的股票 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NTT Ltd的现状、实现全年目标的展望以及整合进展如何 - 与第二季度相比，第三季度NTT Ltd处于盈利状态，但累计仍有13亿日元赤字；向NTT品牌过渡和重组按计划进行；目前主要解决三件事，一是人员精简和合理化，计划精简2500人，2019财年实施75%的计划，可能在第四季度产生临时成本，截至第三季度已产生11亿日元重组成本，第四季度可能产生相同水平成本；二是向高利润业务转型，组建专家销售团队并开展培训项目；三是加强数据中心业务，提前资本支出时间表 [18][22][23] 问题2: 公司整体进展如何，以及下一财年的情况 - 公司整体进展令人满意，DOCOMO新费率转换进展稍落后于预期但有积极利润，NTT East和West成本削减按计划进行且预计利润进一步增加，NTT DATA目标是2021财年EBIT利润率达到7%并加强业务；下一财年，NTT DOCOMO计划增加，NTT East和West目标是进一步增加利润，NTT Ltd负担将减轻但开展新业务有风险，NTT DATA若今年充分准备明年有望稳定增长，总体公司将走上增长道路 [35][36][39] 问题3: 区域通信业务能否在全年保持强劲，以及全球业务竞争力是否增强 - 区域通信业务目前趋势有望持续，但存在一些费用支出，如城市解决方案相关费用；在网络相关服务方面，SD - WAN是全球业务核心，公司有竞争力；在托管服务方面，需要招聘人才实现可扩展性；在数据中心业务方面，公司正与全球竞争对手竞争，今年已增加投资，需扩大业务范围、提高资本效率，并考虑将部分建筑转化为REITs或出售 [43][47][50] 问题4: NTT East和West第四季度情况、明年利润驱动因素，以及共享采购和利用无线系统的影响 - NTT East无特殊情况，但有房地产拆除和应对奥运会的相关成本；NTT West有房地产处置情况；明年NTT East和West固定通信业务将继续下降，需提高效率、推进数字化转型项目，通过自动化降低成本，新农业、林业或电子竞技业务短期内不会带来大量利润；通过整合系统可实现数字化转型并降低成本，利用无线系统用于固定线路服务作为灾难措施可大幅降低成本，但相关法律修订和实施需要时间；共享采购可降低成本 [55][56][57] 问题5: 全球业务结构改革成本及数据中心转化为REIT的时间 - 本财年结构改革成本总计22亿日元，明年成本将大幅降低，预计2021财年可实现3.5亿美元的成本削减；公司考虑将数据中心转化为REIT或出售，明年有能力进行，但需谨慎考虑竞争力和合适的交易方 [63][64][67] 问题6: DOCOMO除应收账款和租赁业务外，还有哪些资产可能纳入证券化范围 - 数据中心和海外房地产等资产可能成为候选，此外，公司闲置的流动资产、DOCOMO的信用卡应收账款等也可能考虑出售或证券化 [69][70] 问题7: NTT Ltd的销售情况以及对竞争格局的预测是否有偏差 - 本财年海外销售受外汇影响，排除外汇影响后运营收入应增加100亿日元，销售情况强劲；在数据中心业务方面，需求增加，竞争也在响应需求，销售和接单环境积极 [76][77][78] 问题8: 公司如何应对同工同酬制度，以及对成本的潜在影响 - 公司两年前已与工会进行相关讨论，每年努力使正式员工和非正规员工的福利均等化；由于法院判决存在差异，公司将努力吸收成本增加，预计不会因同工同酬制度突然大幅增加成本 [82][83]