财务数据和关键指标变化 - 2023财年合并业绩亮点显示，营业收入和营业利润同比均增长且达到历史最高水平，营业收入同比增长9797亿日元，达到13.1362万亿日元，营业利润同比增长604亿日元，达到1.829万亿日元，净利润下降320亿日元，降至1.2131万亿日元 [7][8][9] - 海外营业利润率提高0.9个百分点，达到7.2%，提前一年实现7%的中期财务目标 [9] - 预计2023财年营业收入将同比下降，营业利润和净利润将同比增长，营业利润和净利润将继续创历史新高，目标是实现每股收益370日元 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 2023财年 - 综合信息通信技术业务板块，尽管消费者通信业务板块降价带来负面影响，但企业业务、智能生活业务收入增加以及成本降低，使得营业收入和营业利润同比均增长 [10] - 区域通信业务板块，由于上一财年一次性成本增加因素不再存在，但相关成本超预期增加以及8月大规模故障导致实体成本降低延迟，营业收入和营业利润同比均下降 [11] - 全球解决方案业务板块，由于对数字服务的强劲需求以及增值服务实体有限公司的收入增加，营业收入和营业利润同比均增长 [12] - 其他板块，由于电力业务收入增加，反映了燃料价格上涨，该实体及其营业收入和营业利润均增长 [12] 2023财年预测 - 综合信息通信技术业务板块，企业业务和智能生活业务增长，消费者通信业务中签约中大型数据套餐计划的用户数量增加以及成本效率提高，使得DOCOMO整体营业收入和营业利润将增加 [16] - 区域通信业务板块，预计营业收入和收入均增加，NTT西日本将实施延迟的成本效率措施，NTT东日本和西日本的增长业务将扩大且成本效率提高 [17] - 全球解决方案业务板块，尽管受到货币负面影响，但由于对数字服务的强劲需求以及通过结构转型降低成本，预计营业收入和营业利润将同比增长 [17] - 其他业务板块，营业收入预计同比下降，由于NTT信息技术公司更合理的销售量导致业务收入下降，但预计营业利润将同比增加，因为其他解决方案业务的利润增加 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新的中期管理战略“New value creation and sustainability 2027, powered by ION”，为期五年（2023财年至2027财年），基本原则是为人类和地球创新可持续未来 [20] - 未来五年将在增长领域投资8万亿日元，比之前水平增加50%，目标是到2027财年使息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长20%，达到约4万亿日元 [21] - 战略包括多个支柱和举措，如通过IOWN创造新价值、数据驱动的新价值创造、加强DX和数据在社会和行业中的应用、扩展和升级数据中心、实现循环经济社会、加强业务基础、提升客户体验、改善员工体验等 [22] - 设定中期财务目标，包括到2025财年使各全球业务的海外营业利润率达到10%，到2022财年使EBITDA增长10%，实现9%的投资资本回报率（ROIC），并设定三个与可持续性相关的指标 [38][39] - 继续致力于可持续增长和股东回报，通过增加股息和灵活实施股票回购来提高资本效率，同时保持和降低债务与EBITDA比率至2倍 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管外汇和电力业务收入下降预计将导致2023财年营业收入同比下降，但公司计划在排除这些影响后，实现主要业务板块的收入增长 [14] - 虽然相关成本上升的影响不确定，但预计营业利润将同比增加120亿日元，净利润将同比增加419亿日元，主要基于集团公司（如DOCOMO）的利润增加 [15] - 公司在中期计划方面取得了显著进展，2023财年每股收益达到348日元，超过了计划的340日元，目标是实现2023财年每股收益370日元 [18] 其他重要信息 - 董事会决定2023财年每股股息为125日元，比上一年增加5日元，自2011财年以来连续增加股息 [42] - 董事会决议于7月1日实施25:1的股票拆分，以扩大投资者基础 [42] - 将成立研发和营销总部，加强以客户体验（CX）为中心的全球营销和推广，将公共关系办公室从企业战略规划部门分离出来，成立公共关系部门，在总务部门内设立法律办公室，在企业战略规划部门内设立可持续发展办公室 [43][44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023财年每股收益370日元的目标是否基于一定水平的股票回购计划，以及新中期战略中每股收益增长的情况 - 公司原则上可能会进行一定水平的股票回购，每股收益目标是基于会议期间的股份数量计算的，新中期管理战略中希望保持与过去相似的每股收益增长率，但此次主要指标是现金生成能力，未设定长期每股收益目标，不过会确保每股收益清晰，且本财年扩展奖金的关键绩效指标（KPI）中包含每股收益 [48][50][51] 问题2: 公司在新业务领域投资8万亿日元，在增加销售之前能容忍多大程度的投资，以及数据中心投资能否持续盈利，如何融资 - 8万亿日元投资包括资本投资，网络业务属于现有领域，资本投资将继续进行，数据中心属于增长领域，投资将在头几年集中进行以实现回报，目前数据中心需求强劲，客户会承担利率上升的成本，公司将使用NTT集团融资，会谨慎处理 [55][56][58] 问题3: NTT Limited的利息支付负担较重，是否会努力降低 - 这取决于市场情况，如果未来利息支付过高，需要考虑降低过去投资的利息支付，未来可通过利润收回利息成本，从长期来看，利率应趋于平稳并下降，新投资应能从客户处收回利息支付 [61][63] 问题4: 如何看待经营利润、每股收益与息税折旧摊销前利润（EBITDA）的关系，以及如何处理这些指标 - 每股收益不是新计划的主要指标，但公司希望保持与过去相似的增长率，EBITDA趋势和经营利润趋势差异不大 [67] 问题5: NTT投资中资本投资和股权融资的比例，以及资本支出（CapEx）的基本假设和其他领域（如智能生活、数据驱动的绿色解决方案）的具体项目 - 无法提供资本投资和股权融资的具体比例，希望保持相同的趋势，对于其他领域的具体项目，DOCOMO正在努力扩展智能生活业务并进行投资，绿色解决方案方面，公司目标是到2040年实现碳中和，50%通过ION项目实现节能，50%使用可再生能源，目前已投资FIT电源系统，未来希望开展本地发电和消费项目 [68][73][74] 问题6: 资本支出（CapEx）是否会大幅增加，以及是否可以讨论数据中心的资金运营（FFO）指标 - 预计资本支出不会快速大幅增加，会考虑关于讨论数据中心FFO指标的建议 [77][79] 问题7: 光子电子融合业务达到200亿日元收入的时间、对利润的影响、盈亏平衡点以及大规模生产的可见性 - 日经新闻报道截至2030年3月的收入目标为200亿日元，但实际光子和电子设备的销售可能从ION 3.0开始，2025 - 2027年业务收入可能不显著，制造计划在2029年左右，在此之前需要建立良好的结构，目前该业务中期对利润影响不大，全面投资可能在2027年左右，是否采用无晶圆厂模式尚未确定 [83][85][86] 问题8: 旧中期计划的财务目标增长情况，经营利润和EBITDA的平均增长率是否相似，以及增长模式和能否更具体地表达相关信息 - 过去每股收益增长率在5% - 6%，经营利润和EBITDA的平均增长率相似，但增长模式取决于投资时机和潜在收购，难以确定是否为直线趋势，公司会确保在计划结束时实现目标，会考虑更具体地表达相关信息以避免误解 [88][89][91] 问题9: 利息率债务与EBITDA的比例降至2%时，利息率债务是否保持不变，以及能否提供自由现金流的指标 - 考虑到EBITDA的潜在增长趋势，利息率债务绝对值可能不会下降，可能保持平稳，资产效率改善因素未纳入计算，将作为单独因素考虑 [92][93] 问题10: 增长领域的投资资本回报率（ROIC）展望，外部融资水平，以及资本密集型业务对股东回报比率的影响 - 难以回答增长领域ROIC的具体情况，关于外部融资水平和资本密集型业务对股东回报比率的影响，也难以提供具体答案 [94][98][99] 问题11: 新中期管理战略的制定思路，是过去战略的延伸还是因外部环境变化而加速发展 - 新战略与过去不同，到2027财年需要增加现金生成能力，为新增长领域的投资铺平道路，公司会谨慎考虑投资决策，避免鲁莽行事 [103][104]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前九个月，公司合并经营收入同比增加6494亿日元，达95726亿日元，主要因全球解决方案业务板块收入增加，其中外汇影响约2200亿日元 [5][6] - 经营收入同比下降188亿日元，为15208亿日元，主要因区域通信部门电费成本增加 [6] - 利润同比增加22亿日元，达10325亿日元，因非经常性因素（如企业税负）减少 [8] - 海外经营利润率增加1.0个百分点，达6.4% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 综合ICT业务板块 - 消费者通信降价和移动通信服务收入减少带来负面影响，但企业业务和智能生活业务增长，且有成本削减措施，经营收入和经营利润均增加 [9] 区域通信业务板块 - 受电费成本增加、光纤服务需求下降以及无一次性积极因素影响，经营收入和经营利润均下降 [10] 全球解决方案业务板块 - 因数字服务需求强劲，国内外收入均增加，NTT Limited拓展高价值服务，全球运营公司通过成本削减实现社会转型，经营收入和经营利润同比增加 [12] 其他业务板块 - ENNET的电力附加业务增加，电费收入因商品价格上涨而增加，能够将成本转嫁给客户，经营收入和经营利润均增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 解决食品和环境问题 - 公司计划3月与Regional Fish Institute Limited成立规划公司，推进绿色食品业务，后续将在2023财年上半年成立合资公司开展实际业务 [14][16] 太空业务 - 公司与Space Compass成立公司推进太空业务，并与Skyloom Global Corporation达成合作协议，将发射三颗地球静止轨道卫星，2022财年末在亚洲启动业务并逐步全球拓展 [17][19] 远程工作制度 - 去年7月引入以远程工作为标准的工作制度，符合条件的员工从3万增加到4万，远离家人工作的员工减少400人，该制度提高了工作灵活性和生产力，公司计划扩大适用范围 [20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正采取措施降低成本以应对电费增加，努力实现年度计划 [7] - 对于明年，DOCOMO的ARPU改善趋势将延续，有助于稳定收入结构，企业业务整合效果显现，全球业务数字需求强劲，但宏观经济存在不确定性，如电费上涨、利率上升等，前景喜忧参半 [31][34] 其他重要信息 - 会议音频直播，后续将在公司网站发布，相关资料可参考IR网站的演示材料 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电费上涨的影响及成本增加明细和未来潜在增加金额 - 电费总体影响约450亿日元，DOCOMO和NTT West占大部分，各公司影响大致相似 [27] - 第二、三季度电费影响显著，预计第四季度类似，但政府支持可能减轻公司负担 [28] 问题2: 下财年中期管理战略的潜在利弊 - 积极方面，DOCOMO的ARPU改善趋势将延续，企业业务整合效果显现，全球业务数字需求强劲 [31][33] - 消极方面，宏观经济存在不确定性，如电费上涨、利率上升，对国内业务有负面影响 [34][36] 问题3: 全球解决方案板块利润细分及抵消电费成本情况 - 全球解决方案板块中，NTT Limited第三季度利润128亿日元，DATA及其他为58亿日元，Limited利润增加得益于结构改革和数据中心业务增长 [42][43] - Urban Solutions经营收入下降62亿日元，其他业务因售电增加利润116亿日元，NTT East和West电费成本增加部分在合并基础上可能有一半被抵消，但第四季度情况不确定 [45][49] 问题4: 综合ICT板块移动ARPU和企业业务表现好的原因及协同效应 - ARPU改善因中大型套餐使用增加，且旧套餐向低价套餐转移的用户减少 [52][53] - 企业业务提供移动和固网服务套餐，能满足客户需求，协同效应对利润有积极影响 [54][55] 问题5: NTT Limited社会转型成本支出计划 - 全年计划投资380亿日元，截至第三季度已花费230亿日元，后续将按计划支出，用于运营交付、人力资源优化、引入云服务和安全业务迁移等，预计全年效果为410亿日元 [57][59] - 明年社会转型仍需推进，但可能转向与NTT DATA Inc的项目整合支出 [61] 问题6: 电费成本年度影响及成本降低计划执行情况 - 电费成本年度影响600亿日元的预期不变，实际情况将符合该预期 [64] - NTT East和West面临困难，NTT West更严峻，公司正采取措施实现成本降低目标 [65][69] 问题7: 全年成本降低计划第四季度目标及进展困难原因 - 全年计划降低930亿日元，截至第三季度为880亿日元，2022财年计划降低90亿日元，已完成40亿日元，扣除电费影响为85亿日元，因电费增加进度有所延迟 [68][70] 问题8: 政府对电费的支持是否会延续到下财年及对NTT East和West业绩的影响 - 政府支持预计持续到9月，下财年上半年可依赖，但具体情况取决于政府预算和对民众生活的影响，且下财年电费可能继续上涨，目前无法给出详细预测 [74][77] 问题9: 数据中心业务市场预期与实际表现差距的原因 - 数字转型和DX趋势依然强劲，GAFA等超大规模企业对数据中心资源的投资需求未减，虽利率上升和衰退担忧可能有一定影响，但基本需求不会消失，且金融机构对数据中心业务积极，公司有信心实现超过利率增长的回报 [81][87] 问题10: 本财年各业务板块表现及利润情况 - 综合ICT和全球业务有一定表现预期，公司将努力实现年度目标，其他业务去年第四季度经营收入下降，今年预计类似，但第一季度不会大幅下降 [90][91] - 企业税和递延税资产按季度波动，应参考全年预期 [93]

财务数据和关键指标变化 - 上半年合并财报中，公司营业收入和营业利润同比均增长，利润创历史新高 [7] - 营业收入因NTT DATA增长而增加1763亿日元，营业利润因会计制度审查影响曾下降，但因收入增加、各运营公司表现及成本削减努力，增长7亿日元至1.0093万亿日元，利润增长1343亿日元 [7] - 海外销售因系统集成业务增加而同比增长，营业收入、营业利润和利润均有所提升 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 资产销售收入增加，营业收入呈上升趋势，但因积分计划审查影响270亿日元，以及相关投资和研发增加，利润同比下降，不过第二季度降幅从第一季度的350亿日元收窄至50亿日元 [11][12] 区域通信业务 - 聚焦光纤业务，服务收入增加，因成本削减，收入和利润均增长 [13] 长途和国际通信业务（NTT Limited） - 结构转型成本增加，受半导体短缺影响，手机和设备销售及维护服务收入下降，导致收入和营业利润下滑 [13] NTT DATA业务 - 表现出色，推动公司整体营业收入增长，海外业务也发展良好 [7][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 制定全球可持续发展宪章，涵盖SDGs、ESG、CSVs等概念，确立“Self as We”原则，还公布环境与能源愿景、人权政策 [14] - 设定30项活动，如实现碳中和、在人权框架下推广B2B2X、促进多元化人力资源招聘培训和女性职场晋升，并将相关指标纳入高管薪酬考核 [16] - 支持日本橄榄球联赛，开展创建远程世界的举措，如NTT East的Thin Telework System、NTT West的elgana business chat等 [17] - 推进中期管理战略举措，如OriHime Avatar机器人实现远程控制，将相关技术应用于电竞，控制延迟；在全球包括拉丁美洲成立新公司，促进业务迁移 [18][19] - 与多家公司成立可再生能源基金，发行NTT Group绿色债券，选择东京证券交易所新市场分类中的优质市场，遵守修订后的公司治理准则，取消2.79亿股库存股，占取消前已发行股份的7.15% [20] 行业竞争 - 在全球业务中，NTT DATA表现良好，但NTT Ltd受COVID - 19和半导体短缺影响，面临挑战，增值服务虽有增长，但维护销售和设备销售的负面影响更大 [24][25] - 在企业业务领域，DOCOMO专注移动业务，NTT Communications需结合软件引入、移动和云服务等趋势，与微软等合作，提升竞争力 [60][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期NTT DATA、DOCOMO、NTT East和NTT West表现良好，但能源成本上升影响企业客户，海外COVID - 19形势尤其是欧洲不容乐观，半导体短缺影响深远，因此在观察一段时间后再考虑上调全年业绩指引 [43][44][45] - 作为控股公司，希望DOCOMO在保持全年营业利润增长计划的基础上，保护客户基础并积极拓展新客户 [46] 其他重要信息 - 财报电话会议音频将在互联网上直播，并按需分发，NTT DOCOMO随后将举行业绩简报会，演示材料已发布在公司网站 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：全球业务整体情况及各部分表现如何 - NTT DATA集团和NTT Ltd是全球业务的两大贡献者，NTT DATA海外表现良好，NTT Ltd受COVID - 19和半导体短缺影响，增值服务虽增加，但维护销售和设备销售负面影响大，收入为 - 124亿日元，增值服务影响为 + 262亿日元，COVID - 19影响200亿日元，半导体供应链影响200亿日元，总体呈负面影响 [24][25] 问题2：能否实现全球服务管理战略中的海外利润率目标 - NTT Ltd本财年面临困难，但会进一步精简业务，结合NTT DATA和NTT Ltd的努力，维持海外利润率目标不变 [27] 问题3：NTT East和NTT West表现强劲的原因是什么 - 受COVID - 19影响，IP/分组服务收入增加，空调会计系统中使用寿命处理方式改变有轻微积极影响，持续进行成本削减，NTT East处置了几栋建筑，奥运会相关订单增加，NTT East和NTT West的IP服务收入均增加300亿日元，共影响600亿日元，NTT East的系统集成和NTT West的呼叫中心业务也有积极贡献 [28][29] 问题4：NTT Ltd上半年结构改革支出金额及效果如何，后续进展怎样 - 上半年结构改革费用为110亿日元，影响为50亿日元，较上年增加80亿日元，全年计划使用280亿日元，期望产生180亿日元的积极影响，上半年支出落后于计划 [31][32] 问题5：半导体短缺对NTT Ltd通信设备销售和维护收入的影响是什么 - 因半导体短缺，无法销售使用半导体的产品，也就无法提供相关产品的维护服务 [34][35] 问题6：取消库存股是否会产生悬售问题，对明年有何预期，是否会在公开市场采取行动 - 悬售规模约为3000亿日元，若政府决定出售，公司通常会在公开市场外购买并让公众参与，关于股票回购会综合考虑整体情况，具体时间取决于政府预算安排 [37][38] 问题7：公司业绩超计划却未调整全年指引的原因是什么，为何不让DOCOMO花钱拓展客户 - 近期各业务表现良好，但能源成本上升影响企业客户，海外COVID - 19形势不佳，半导体短缺影响不确定，需观察后再考虑上调全年指引；作为控股公司，希望DOCOMO在保持全年营业利润增长计划的基础上拓展新客户 [43][44][46] 问题8：公司现金流量接近上限，分配3000亿日元用于股票回购是否包括政府悬售部分，股息增加幅度较小的原因是什么 - 持续增加股息是公司基本政策，会考虑利润增长趋势；收购NTT DOCOMO后，公司在产生现金的同时偿还计息债务并进行股票回购，会控制现金使用效率，提高营运资金效率，希望进一步扩大股票回购规模，过去曾进行过包括政府悬售和公开市场的股票回购，会关注总回报率 [50][51][52] 问题9：NTT Ltd结构改革将持续多久，未来展望如何 - 暂无具体数据，但中期计划有相关目标，预计实现数十亿日元的业绩；结构改革不仅针对NTT Ltd，NTT DATA的外包模式未来也将纳入改革范围，市场变化迅速，公司需相应调整以适应新解决方案 [54][55] 问题10：DOCOMO和NTT Communications的1000亿日元协同效应目前情况如何，20亿日元协同效应将以何种形式产生 - 整合方面，需结合软件引入、移动和云服务等趋势，NTT Communications在相关领域需改进；协同效应预计从2022财年下半年开始显现，更多集中在项目后半段 [60][63] 问题11：DOCOMO和NTT Communications企业业务合并后的商业环境如何 - 合并后业务规模达16万亿日元，与KDDI、SoftBank相比有一定优势，市场对人力服务和IT服务需求强劲，但单位价值不高 [64] 问题12：协同效应的销售形式有哪些 - 追求交叉销售机会，扩大目标客户群体；为NTT Communications的解决方案添加移动组件；利用固定移动转换服务优势；为中小企业提供基于移动的DX服务 [65][66] 问题13：NTT DATA外包模式面临竞争，未来如何看待 - 随着AI技术发展，外包模式需向增加附加值方向转变，人员和解决方案阵容将改变，外包模式将纳入结构改革范围 [69] 问题14：是否会基于此审查全球交付模式，印度工程师如何有效利用 - 长期来看会有改变，但不会立即行动 [70] 问题15：公司全球业务何时能赶上实际情况 - 2010年收购Dimension Data等后，海外业务收入从1000 - 2000亿日元增长至近20万亿日元，但目前重点是提高海外业务盈利能力，过去几年一直在整合海外品牌，虽看似改革被动，但不进行改革就无法推进下一步，公司正在努力提升能力 [71][72] 问题16：NTT Ltd短期需求情况如何，增值服务前景怎样 - 收入增长受半导体、COVID - 19和会计政策变化影响，网络服务收入无法像过去那样快速增长，Arkadin业务去年增长强劲，今年因大合同到期而下降；NTT Global Network Services在相关领域全球排名第一，有稳定增长潜力，公司将努力拓展；上半年增值服务虽未取得明显成果，但下半年有望恢复和改善 [75][76][77] 问题17：NTT DATA有哪些交叉销售或合作进展 - 正在讨论与微软、SAP相关服务的合作，NTT DATA负责电信运营商相关系统集成，可利用DOCOMO技术开展合作，希望通过交叉销售和添加产品来增强数据中心销售 [80] 问题18：NTT Ltd未来数字情况如何 - 结构改革费用将增加，会对利润产生压力，但希望尽快看到改革的积极效果；全年计划原假设COVID - 19影响上半年，下半年恢复，目前欧洲疫情和半导体供应链问题仍需关注，上半年结构改革的积极效果将在下半年更具体地体现，公司希望积累营业利润 [84][85][86] 问题19：明年股票回购情况如何 - 不能简单将各项金额相加得出股票回购规模，公司每年有1万亿日元自由现金流，支付4000亿日元股息后，剩余6000亿日元会根据情况分配，过去曾有过约5000亿日元的股票回购，具体决策需综合考虑整体情况，目前无法提供具体信息 [88][89] 问题20：如何看待NTT DOCOMO的计费政策，能否与竞争对手竞争 - DOCOMO秉持“客户第一”，有适合计费计划的大量用户基础；重要的是为客户提供有价值的服务套餐，注重客户服务和响应，根据情况推出新服务或增加价值，拓展合作伙伴MVNOs也很重要 [91][92][93] 问题21：从过去趋势看，DOCOMO如何平衡利润和市场竞争 - 应针对不同细分市场提供多元化服务，缩短决策到产品推出的时间，应对市场变化；除手机外，应拓展超越智能手机的产品，提供更融合的服务，如涉及健康和医疗领域，以扩大客户基础和提高ARPU [95][96][97] 问题22：美国基础设施建设投资对公司业务有何影响 - 若美国政府为IT或数字转型分配预算，对NTT DATA美国业务有积极影响；半导体制造和供应链回流美国趋势增强，公司通过与英特尔和博通合作可应对，对IT或电信业务无直接积极影响 [99] 问题23：美国基础设施建设对日本有何影响 - 日本供应链尤其是半导体和医疗相关供应链有回流趋势，若不采取行动，日本将落后，需努力维持国内供应链 [100]

业绩总结 - 2021财年第一季度，运营收入为¥2,892.6亿，同比增长¥126.1亿，增幅为4.6%[7] - 2021财年第一季度，利润为¥340.0亿，同比增长¥67.3亿，增幅为24.7%[7] - 2021财年第一季度，经营费用同比增长137.4亿日元，达到2406.3亿日元[54] - 2021财年第一季度的自由现金流为482.1亿日元，较2020财年第一季度增加了216.7亿日元[69] 用户数据 - 固定宽带服务的订阅用户数在2021年6月达到22817千户，较2020年同期增加了约7.5%[41] - 移动通信服务的订阅用户数在2021年6月达到82916千户，较2020年同期增加了约1.6%[45] 市场表现 - 海外销售额为$46亿，同比增长$2.6亿，增幅为5.9%[7] - 海外运营收入率为4.1%，同比提升1.9个百分点[7] 未来展望 - NTT计划在2023财年之前实现每股收益（EPS）达到¥320的中期财务目标[18] - 公司修订2021财年的每股收益（EPS）目标，从300日元调整至302日元，增加了2日元[36] 新产品与技术 - 5G专用频段的基站数量已超过10,000个，领先于其他公司2到4倍[17] - NTT在东京2020奥运会中提供了稳定的网络运营和新技术支持[22] 股东回报 - 公司计划回购股份，总金额高达2500亿日元，回购期间为2021年8月10日至2022年3月31日[36] - 公司计划在2021财年进行高达2500亿日元的股票回购，以提升资本效率[81] 其他信息 - 预计到2021年底，NTT集团计划为约164,000人接种疫苗[27] - 2021年6月，远程工作比例为71.8%（不包括必要工作人员）[27] - 2021年6月的资产总额为23082.5亿日元，较2021年3月增加了117亿日元[62] - 2021年6月的股东权益为8382.9亿日元，较2021年3月增加了179.9亿日元[63]

业绩总结 - NTT在2020财年的营业收入为¥11,944.0亿，同比增长¥44.6亿，增幅为0.4%[15] - 2020财年，NTT的营业利润为¥1,671.4亿，同比增长¥109.2亿，增幅为7.0%[15] - 2020财年，NTT的利润为¥916.2亿，同比增长¥60.9亿，增幅为7.1%[15] - 2020财年，NTT的自由现金流为4,699.9亿日元[81] - 2021财年，NTT预计营业收入将达到¥12,000.0亿，同比增长¥56.0亿[28] - 2021财年，NTT预计营业利润将达到¥1,730.0亿，同比增长¥58.6亿[28] - 2021财年，NTT预计利润将达到¥1,085.0亿，同比增长¥168.8亿[28] - 2021财年，NTT的每股收益（EPS）预计为¥300，同比增长¥52[28] 用户数据 - 固定宽带服务订阅数量在2021年3月达到22,338千户[64] - 移动通信服务订阅数量在2021年3月达到80,987千户[69] - B2B2X项目数量达到104个，较上年增加91个[57] 海外市场表现 - 2020财年，NTT的海外销售额为$18.6亿，同比下降$0.81亿，降幅为4.1%[15] - 2021财年，NTT的海外销售额预计为$19.0亿，同比增长$0.4亿[42] - 2021财年，NTT的海外营业收入利润率预计为6.0%，同比提升3.0个百分点[42] 股东回报 - 2021财年每股预计派息增加至110日元，比2020财年增加5日元，连续第11年增加[59] - 完成2500亿日元的股票回购，回购股份数量为93,906,900股[59] 运营费用 - 2020财年运营费用为10,272.6亿日元，同比减少64.7亿日元[76] 新策略与管理 - 计划于2021年6月在主要子公司引入外部董事和高管制度[52] - 计划于2021年7月引入新的股票补偿制度，绩效基础补偿范围从30%扩大至50%[52]

业绩总结 - 2020财年第二季度，运营收入为5,711.4亿日元，同比减少178.2亿日元（下降3.0%）[12] - 2020财年第二季度，运营收入为1,008.6亿日元，同比增加25.8亿日元（增长2.6%）[12] - 2020财年第二季度，利润为541.5亿日元，同比减少6.2亿日元（下降1.1%）[25] - 海外销售额为91亿美元，同比减少7.3%（减少0.72亿美元）[25] - 预计2020财年运营收入将减少约4000亿日元，较2019财年下降约3.4%[35] - 2020财年运营收入预测为1.15万亿日元，较2019财年减少3994亿日元[38] - 2020财年运营利润预计为1590亿日元，较2019财年增加278亿日元[38] - 预计2020财年每股收益（EPS）为232日元，较2019财年持平[38] 用户数据 - NTT DOCOMO的5G订阅用户在FY20/1H达到250万，覆盖500个城市[126] - NTT DOCOMO在FY2020上半年，"d CARD"交易金额达到2390亿日元，同比增长27%[116] - NTT DOCOMO在FY2020上半年，"d CARD"会员人数达到318万，同比增长13%[116] - NTT DOCOMO在FY2020上半年，"d CARD"交易量达到2410亿日元，同比增长33%[116] 未来展望 - 预计在未来几年内将偿还债务9000亿日元，目标债务水平为6.0万亿日元（约为2倍EBITDA）[21] - 预计2023财年每股收益（EPS）增长目标为50%[68] - NTT DOCOMO的海外销售在FY2019达到195亿美元，预计FY2023目标为250亿美元[81] - NTT DOCOMO的海外营业利润率在FY2023目标为7%[81] 新产品和新技术研发 - NTT DOCOMO在2020年9月23日推出了5G服务，使用毫米波技术[78] - NTT DOCOMO计划在2020财年全面推出新解决方案，以创造5G时代的新价值[104] - NTT DOCOMO计划在2026年3月31日终止FOMA（3G）服务[146] 市场扩张和并购 - NTT DOCOMO计划在FY2020开设10个卫星办公室，FY2021目标为50个[78] - NTT DOCOMO的B2B2X项目数量截至2020年9月底为88个，销售目标为6000亿日元[166] 负面信息 - 由于COVID-19影响，预计2020财年运营收入将减少350.0亿日元，运营收入将减少70.0亿日元[15] - 预计2020财年运营收入的国内部分减少1800亿日元，海外部分减少1700亿日元[38] 其他新策略和有价值的信息 - 公司董事会决定回购股份，金额上限为2500亿日元[13] - 预计通过减少约800亿日元的资本投资和约1000亿日元的成本削减来覆盖运营收入的下降[35] - NTT DOCOMO在2020财年上半年实现成本效率改善为390亿日元[150] - NTT DOCOMO的智能能源业务目标销售额为6000亿日元，预计到2025财年实现[178] - 公司参与气候变化倡议（SBT），支持TCFD，并发行绿色债券[200] - 通过ICT技术减少社会环境负担，推广远程办公[200] - 推动“连接价值链”的数字化交易[200] - 减少塑料使用，促进回收利用[200] - 推广使用光伏技术的保温/发电玻璃[200]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并财务结果显示，运营收入和运营利润均下降，运营收入同比下降5.1%，海外下降8%，国内下降3.8%；运营利润同比下降1.5% [7] - 新冠疫情对第一季度收入产生700亿日元负面影响，对运营利润产生100亿日元负面影响 [8] - 预计2020财年运营收入将减少3500亿日元，运营利润减少700亿日元；运营收入预计为11.5万亿日元，同比下降约4000亿日元；运营利润预计增加近300亿日元，达到1.59万亿日元；净利润每股收益预计将略有增加 [11][14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 运营收入下降，但运营利润同比增长，手机销售和全球漫游收入减少，移动通信服务收入因新费率计划影响下降，但成本降低抵消了这些影响 [8] 区域通信业务 - 语音服务和医院相关收入因疫情下降，还有不必要固定资产退役损失和应对疫情的开发成本，运营利润同比下降 [9] 长途和国际通信业务 - 运营收入因疫情以外币计算下降，但运营利润同比增长，得益于海外去年的结构改革措施冻结和成本降低 [9][10] 数据通信业务 - 运营收入增加，但运营利润下降，主要受疫情影响 [10] 其他业务（NTT Urban Solutions） - 受疫情影响，但由于合并范围扩大，运营收入同比增加，运营利润与去年基本持平 [10] 各公司预测情况 - DOCOMO运营收入下降，但运营利润将增加 [16] - NTT East和West运营收入和运营利润都将增加，NTT West自成立以来首次实现双增长，NTT East自2010年以来首次实现双增长，原因包括光纤销售净增加带来的收入增长、成本降低和子公司活动增加 [16][17] - 长途和国际通信业务预计运营收入下降，但运营利润增加，结构改革将产生影响 [18] - NTT DATA预计运营收入和运营利润都将下降，这是自1988年公司成立以来运营收入首次下降，原因包括疫情和美国的结构改革 [19] - NTT Urban Solutions预计收入增加，但运营利润下降，房地产收入因合并将扩大 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场运营收入下降幅度较大，预计2020财年运营收入将比2019财年显著减少约4000亿日元，复苏速度预计比日本慢，特别是在欧洲和美国 [7][12] - 国内市场运营收入也有所下降，预计随着紧急状态解除，国内经济将逐步复苏 [7][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在10月推出支持远程工作的系统，计划提供七种服务，包括在线会议和地方政府工作流程自动化工具，以及通过玻璃或亚克力面板实现对话的“Window Talk”服务，这些服务具有安全和功能上的竞争优势 [21] - 公司与NEC建立了网络联盟，工作团队已重启讨论联盟实现方式，在行业内、政治和国际领域都收到了积极反馈，还将加强与NEC的研发合作，并考虑提前推进该过程 [44][45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 假设日本不会再次发布紧急状态声明，国内经济活动预计在5月紧急状态解除后逐步恢复，海外市场也将逐步复苏，但速度比日本慢 [11][12] - 预计2020财年运营利润将同比增加，得益于资本投资减少约800亿日元和成本降低1000亿日元 [13] 其他重要信息 - 截至6月底，日本所有县至少安装了一个5G天线 [22] - 6月，NTT集团首次发行了绿色债券 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新冠疫情对运营利润的国内外影响细分，以及1000亿日元成本降低的市场或业务细分 - 国内运营利润受影响约450亿日元，主要因素是DOCOMO的毛利和国际漫游服务收入下降，约300亿日元；NTT Urban Solutions等业务也受影响 [26][27] - 海外运营利润受影响约250亿日元，主要来自系统集成相关业务下降 [28] - DOCOMO的1000亿日元成本降低与本次提到的1000亿日元成本降低定义不同，本次成本降低是新冠疫情净影响后的结果，净影响为运营利润减少700亿日元，另有300亿日元的积极影响，1000亿日元成本降低可抵消运营利润损失 [29][30] 问题2: 区域通信业务第一季度运营收入下降，但预计全年增长的原因 - NTT East因股权部分50%为NTT，合并范围扩大，电信服务收入虽呈下降趋势，但预计第二季度起会有积极影响 [31] - NTT West的子公司NTT MARKETING ACT和NTT Solmare受疫情影响产生积极影响，第一季度光纤净增加8万条，预计全年运营收入有增加可能 [32][33] 问题3: 长途通信业务全年运营利润预计增加200亿日元，2019年结构改革的贡献是多少 - 2019年结构改革贡献约300亿日元 [34] 问题4: NTT Ltd.的结构改革效果、新冠疫情影响及未来趋势 - 结构改革效果为300亿日元，其中200亿日元是人事费用，100亿日元是其他费用，现金方面有效果；收入方面，包含100亿日元外汇影响和10亿日元会计系统变化及低附加值产品销售记录佣金费用的影响；高附加值服务占比从30%提高到36%，目标是到2023年提高到50% [41][42] - 新冠疫情对NTT Ltd.有影响，但精简举措带来了积极效果 [43] 问题5: 与NEC的联盟进展 - 双方成立了工作团队重启讨论，在行业内、政治和国际领域收到积极反馈；工作团队正在讨论重点市场、海外销售策略、销售产品以及如何将NTT和NEC的技术和知识产权结合并全球推广 [45][46] 问题6: 年初提及的海外措施是否实施，全年重组成本是否已考虑及对业绩的影响 - 本财年预计有重组相关成本，但第一季度进展缓慢，成本得以控制；PMI相关成本和IT系统相关行动可能会推迟，成本也可能后延；成本会根据疫情情况变化，公司希望提前实施措施，成本已纳入计划，不会对业绩造成压力 [50][51][53] 问题7: 若本财年新冠疫情结束，相关收入、运营利润、资本支出和成本降低措施是否会延续到下一年 - 新冠疫情对运营收入的影响为300 - 500亿日元，海外1700亿日元，国内约占50%；系统集成业务与社交距离相关的部分可能会持续，而漫游和手机相关购买可能无法恢复到以前水平；资本支出减少的800亿日元未来可能会部分恢复，成本方面部分可能会增加，情况仍不确定 [58][59][60] 问题8: 下财年8000亿日元收入预测中1700亿日元海外收入的季度分配，以及运营利润的展望 - 8000亿日元中约一半来自系统集成业务，1700亿日元海外收入是因为原本预期较高，但实际因严格封锁订单积压，目前有新解决方案推出，如Arkadin利润增长60%；整体运营EBITA预计稳定在60%；NTT Ltd.第一季度利润无疫情影响，但未来三个季度预计有100亿日元影响，系统集成业务下半年影响较大，利润也将大幅增加 [67][69][71] 问题9: 海外业务利润率从1.6%提高到2.2%的原因，以及高附加值产品占比增加的原因 - 利润率提高主要是因为去年7月进行的结构改革，精简人员减少成本300亿日元，提高了业务盈利能力；NTT DATA情况变化不大，NTT Ltd.的改善贡献较大 [73] - 高附加值服务中，托管服务和Arkadin公司盈利能力增强，原因是远程工作和应对疫情的解决方案需求增加 [74] 问题10: NTT West运营利润增加中，Solmare和MARKETING ACT的参与情况，以及MARKETING ACT需求增加的原因 - Solmare和MARKETING ACT都计入其他业务板块，MARKETING ACT主要从事NTT West的营销外包业务，类似呼叫中心，需求增加主要是因为地方政府和市政当局的呼叫中心业务外包，公司正在扩大产能 [78][79] 问题11: Solmare和MARKETING ACT未来是否能持续为NTT West的收入和利润增长做出贡献 - Solmare通过网络分发漫画动画，人们居家需求增加，利润增长趋势有望持续 [83] - MARKETING ACT目前受疫情影响有临时收益，公司以“one contact”品牌提供集成呼叫中心服务，并计划提供在家工作的呼叫中心运营服务，有望支持其业务发展 [84] 问题12: 中期管理战略实现战略利润增长的进展，以及疫情后计划采取的措施 - 中期主要指标是每股收益，公司将主要专注于增加利润以实现该指标；疫情后将进入远程工作时代，公司将大力推广远程世界的服务和解决方案；同时将通过B2B2X模式积极推动数字转型，加速技术和解决方案的应用，并在中期内持续拓展新的IT服务 [87][88] 问题13: 光纤销售强劲的原因，以及低客户流失率能否持续 - 光纤销售强劲是因为疫情影响，人们希望获得高质量服务，客户流失率下降 [92] - 公司将加速推行在家工作模式，其他公司也可能会讨论在家工作的可能性，低客户流失率趋势可能会持续甚至加速 [93] 问题14: NTT Limited因系统变更产生的200亿日元影响是季度数据还是全年数据 - 第一季度因系统变更影响为200亿日元，全年影响约为90亿日元 [95]

业绩总结 - NTT在2020年第一季度的营业收入为¥2,766.5亿，同比下降¥149.0亿，降幅为5.1%[8] - NTT在2020年第一季度的营业利润为¥497.6亿，同比下降¥7.6亿，降幅为1.5%[8] - NTT在2020年第一季度的利润为¥272.6亿，同比下降¥7.9亿，降幅为2.8%[8] - 预计2020财年，NTT的营业收入将减少约¥400.0亿，较2019财年下降[16] - 预计2020财年，NTT的营业利润将增加约¥27.8亿，尽管受到COVID-19影响，预计减少约¥70.0亿[18] - NTT DOCOMO的营业收入为¥4,570.0亿，同比下降¥81.3亿[21] - NTT DATA的营业收入为¥2,170.0亿，同比下降¥96.8亿[21] - 2020财年，NTT的海外销售额为$4.4亿，同比下降$0.38亿，降幅为8.0%[8] - 预计2020财年，NTT的每股收益（EPS）为¥231，与2019财年持平[18] 用户数据 - 截至2020年6月30日，NTT的总资产为23,420.2亿日元，较上年增加406.1亿日元[59] - 截至2020年6月30日，NTT的股东权益为11,836.2亿日元，较上年增加373.5亿日元[59] 现金流与支出 - 2020年第一季度，NTT的自由现金流为485.9亿日元[61] - 2020年第一季度，NTT的投资活动现金流为(380.1)亿日元[61] - 2020年第一季度，NTT的资本支出为1,806.6亿日元[65] 未来展望与策略 - 2020年，NTT计划进行501.1亿日元的股票回购[67] - 2020年，NTT的每股分红预计为90日元，派息率为40.9%[69] - NTT在2020年7月31日的远程工作比例为55%[26] - 截至2020年6月30日，NTT已完成在日本所有都道府县和行政区的5G基站建设[39]

业绩总结 - NTT 2019财年营业收入达到创纪录的¥11,899.4亿，同比增长¥19.6亿，增幅为0.2%[7] - 2019财年营业利润为(¥131.7亿)，同比下降7.8%[7] - 2019财年净利润增加¥0.7亿，同比增长0.1%[7] - 每股收益（EPS）为¥231，同比增长5.0%[7] - 2019财年运营收入为11,879.8亿日元，同比增长19.6%[54] - 2019财年运营费用为10,337.3亿日元，同比增长151.3亿日元[56] - 2019财年固定语音服务收入下降78.2亿日元，而移动语音服务收入增长19.8亿日元[56] - 2019财年资产总额为23,014.1亿日元，较上年增加719.0亿日元[58] - 2019财年负债总额为11,551.5亿日元，较上年增加1,061.2亿日元[58] - 2019财年自由现金流为+204.6亿日元，经营活动现金流为+749.8亿日元[62] - 2019财年资本支出和投资为-340.4亿日元[62] - 2019财年股东回购金额为501.1亿日元[76] - 2019财年每股分红为90日元，派息比率为41.1%[76] - 2019财年利息负债为4,699.9亿日元[64] 用户数据与市场动态 - 海外销售额为$19.5亿，同比增长2.9%[7] - 在疫情期间，固定通信服务流量在白天增加约50%-60%[19] 未来展望与战略 - 预计2020财年将因COVID-19疫情影响而推迟财务预测[15] - 2020财年计划将每股年度股息从前一年的¥95增加至¥100[16] - NTT计划到2020财年末在500个城市推出5G商业服务[31] - NTT的环境和能源愿景是到2030财年将可再生能源使用比例提高到30%或更高[32]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年运营收入增长，运营收入连续三年增长并达到创纪录水平；运营收入下降，主要因DOCOMO移动通信服务收入下降和全球业务重组成本增加；利润同比增长，源于ENNET作为子公司估值相关整合带来的利润 [7] - 每股收益（EPS）因股票回购同比增加11日元 [8] - 海外销售额增长2.9%，受外汇影响达770亿日元 [8] - NTT DATA在巴西业务因外部环境变化、业务审查和向高价值服务转型延迟，出现约165亿日元的下降 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 因新费率计划和手机销售下降，运营收入同比下降 [11] 区域通信业务 - 2018财年铜缆业务亏损，2019财年运营收入同比增加 [12] 长途和国际通信业务 - 国内NTT通信业务强劲，但海外业务因全球业务重组成本增加受负面影响；整体运营收入同比增加34亿日元 [12] 数据通信业务 - NTT DATA收入强劲，业务规模扩大，但因EMEA和拉丁美洲业务重组成本以及巴西业务审查，运营收入同比下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019财年，北美和亚洲系统集成新订单下降，对利润有轻微影响；国内营销成本下降是积极因素，整体合并影响较小 [10] - 固定通信服务夜间峰值流量增长10%，白天增长50% - 60% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 应对COVID - 19举措 - 确保通信服务稳定，支持客户；提供RPA自动化解决方案；为25岁及以下学生和用户提供数据通信服务和学校在线维护费免费措施 [17][18][19] 后疫情时代举措 - 支持社会距离维护和远程社会建设，提供在线行政程序支持和安全解决方案；推动农业、建筑和制造业数字化转型；与三菱合作支持产业回流和加速5G供应链；使用可再生能源 [20] 中期管理战略举措 - B2B2X项目从启动时的3个增加到66个，目标是到2021财年达到100个 [22] - 提高董事会外部独立董事比例至50%，实施执行官制度以激活董事会会议 [22] - 环境和能源愿景：目标是零环境影响，推广可再生能源，到2030年将可再生能源使用比例提高到30%以上；支持科学目标和气候相关财务披露特别工作组；考虑发行绿色债券；建立环境相关实验室 [23][24] 云服务竞争 - 公共云市场已整合为亚马逊AWS、谷歌和微软Azure三大巨头，公司提供混合云服务，结合公共、私有和本地云，以满足客户需求；与微软合作，使公共云可访问Azure [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年（截至2021年3月），新系统集成订单和包括手机销售在内的各类服务可能受COVID - 19影响；无法预测疫情持续时间和第二波疫情，因此推迟2020财年财务预测，待可合理估计影响时再公布 [14] - 尽管面临挑战，但客户对数字转型和远程工作的TD解决方案有需求，公司可探索潜在项目；NTT控股公司已指示控制2020财年投资和成本；资本投资可能放缓，需考虑控制受收入下降影响领域的资本支出 [33][34][35] 其他重要信息 - 公司与丰田交叉持股，旨在共同开展全球智能城市项目，展示双方战略合作伙伴关系 [45][46] - NTT Ltd.计划在2年内引入IT，目前进展正常，但受COVID - 19影响，部分地区公司更名延迟；预计2020财年设施和人员成本下降200亿日元 [54][55] - 2019财年自由现金流改善，主要因DOCOMO营运资金库存资产改善和手机销售减少导致应收账款减少；受COVID - 19影响，难以预测2020财年自由现金流情况 [63][67] - 城市解决方案（房地产相关业务）受COVID - 19影响较大，京都3家酒店开业推迟，预计数亿日元受影响；其他业务如电力、Comware、互联网业务受影响较小 [96][97] 问答环节所有提问和回答 问题1：NTT集团内各公司股息政策差异原因 - 回答：NTT控股公司非业务运营公司，强调净利润，有能力向客户返还利润；而DOCOMO和NTT DATA上一财年运营收入同比为负，难以估计来年情况，难以承诺增加股息 [30][31] 问题2：实现中期EPS目标是否需额外措施 - 回答：系统集成业务受COVID - 19影响最大可达7000亿日元，但各国经济重启，客户对数字转型和远程工作解决方案有需求，可探索潜在项目；NTT控股公司已指示控制2020财年成本；资本投资可能放缓，需控制受收入下降影响领域的资本支出 [33][34][35] 问题3：固定通信服务设施和网络增强对资本支出的影响 - 回答：预计投资增加10亿日元用于连接点、VPN设备和服务器设备；目前情况可覆盖，但需关注第二波和第三波疫情影响 [39][40][41] 问题4：与丰田交叉持股的意义 - 回答：双方共同开展全球智能城市项目，展示战略合作伙伴关系，并非限制股份流动性 [45][46] 问题5：巴西业务减值损失和向高价值服务转型的具体情况 - 回答：巴西法律变更导致设备无法使用，产生约50亿日元损失；NTT Security销售不佳，需减少资产，约40亿日元；向高价值服务转型延迟，影响约30亿日元；外汇影响约30亿日元，总计约160亿日元负面影响 [51][53] 问题6：NTT Ltd.业务整合进展和成本展望 - 回答：引入IT进展正常，但受COVID - 19影响，部分地区公司更名延迟；预计2020财年设施和人员成本下降200亿日元 [54][55] 问题7：NTT East、West和NTT Communications受COVID - 19的影响 - 回答：数据和电话流量受影响不大，4月光纤需求略有增加；系统集成新订单不活跃；各公司可能寻求降低通信服务成本，但难以估计影响 [57] 问题8：海外ICT业务结构改革可能性 - 回答：NTT DATA日本业务经常性业务占比约70%，海外约50%，现有订单将继续执行；NTT Ltd.部分业务有风险，但子公司Arkadin表现强劲，整体海外业务比日本业务面临更大挑战 [60] 问题9：自由现金流改善背景和2020财年展望 - 回答：2019财年自由现金流改善主要因DOCOMO营运资金库存资产改善和手机销售减少导致应收账款减少；受COVID - 19影响，难以预测2020财年情况 [63][67] 问题10：NTT East和West业务计划中资本支出水平 - 回答：将灵活考虑COVID - 19对业务计划中资本支出水平的影响 [68] 问题11：NTT Ltd.季度销售趋势 - 回答：季度销售向下半年倾斜，因业务结构改革成本和自愿退休计划增加成本，以及美国和非洲部分地区销售不佳 [72] 问题12：NTT集团云服务与亚马逊和谷歌的竞争力 - 回答：公共云市场已整合，公司提供混合云服务，结合公共、私有和本地云；与微软合作，使公共云可访问Azure [77][78] 问题13：股份回购计划是否受COVID - 19影响 - 回答：公司将股份回购和股息作为股东回报的一部分，思路未变；待业务计划明确后再做宣布 [81][82] 问题14：资本支出的未来趋势 - 回答：网络投资目标是控制在一定比例，2020财年接近持平，明年低于13.5%；房地产和数据中心业务可能有增减，将利用外部资金处理资产；DOCOMO为开展5G商业服务增加了基站建设支出 [84][86] 问题15：COVID - 19对全球业务的影响及应对措施 - 回答：NTT Ltd.向高价值服务转型和NTT DATA追求客户数字化与疫情影响相契合；非洲业务收购选项待考虑 [90] 问题16：NTT集团人事变动意图 - 回答：高级执行副总裁调任DOCOMO有助于加强控股公司与子公司协调；其他变动考虑了年龄因素，引入年轻团队 [94] 问题17：除主要运营公司外其他业务受COVID - 19影响情况 - 回答：城市解决方案（房地产相关业务）受影响较大，京都3家酒店开业推迟，预计数亿日元受影响；其他业务如电力、Comware、互联网业务受影响较小 [96][97] 问题18：全球业务实现中期管理战略目标是否需大胆战略调整 - 回答：目标是到2023年将高附加值服务（安全、数据中心等）占比从30%提高到50%；需考虑人员和管理治理问题；NTT DATA高级执行副总裁回归团队是大胆举措 [100] 问题19：低利润率业务受COVID - 19影响情况 - 回答：公司业务不仅包括销售实物产品，还有维护和管理服务，不会因疫情中断；部分业务有经常性收入，但需求可能不会增加 [102][103][104]