业绩总结 - NTT的运营收入达到8862.7亿日元，同比增长0.8%（增加67.5亿日元）[7] - NTT的运营利润为1450.4亿日元，同比下降5.0%（减少76.7亿日元）[7] - NTT的利润为796.9亿日元，同比增长0.6%（增加4.8亿日元）[7] - 海外销售额为147亿美元，同比增长4.8%（增加0.7亿美元）[7] - 海外收入利润率为2.5%，同比下降0.6个百分点[7] - 运营费用为7,412.3亿日元，同比增长144.2亿日元[47] - 资产总额为22,941.7亿日元，较上年增加646.6亿日元[49] - 负债总额为11,804.8亿日元，股东权益为11,307.4亿日元[49] - 经营活动现金流为1,613.9亿日元，投资活动现金流为(1,295.0)亿日元，融资活动现金流为318.9亿日元[52] - 资本投资总额为1,750.0亿日元[55] - 每股分红为75日元，派息比率为40.9%[59] - 自2019财年起，采用国际财务报告准则（IFRS）[58] - 2019财年自由现金流为302.4亿日元[52] 用户数据与市场动态 - 移动通信业务的运营收入为2276.2亿日元，地区通信业务为1660.1亿日元，长途和国际通信业务为3516.0亿日元，数据通信业务为8795.2亿日元[8] - 固定语音服务收入下降61.5亿日元，移动语音服务收入下降3.5亿日元，系统集成服务收入增长135.8亿日元，电信设备销售收入下降162.6亿日元[46] 未来展望与战略 - NTT计划在2020年7月1日启动与东京世纪公司的合资企业，资产为1.3万亿日元，负债为1.2万亿日元[13] - NTT与三菱商事合作，推动工业数字化转型，计划共同投资HERE公司以增强位置服务[15] - NTT在CES2020展会上展示了IOWN概念的基本技术和应用案例，吸引了超过10,000名客户参观[20] - NTT与京都大学共同成立了“医疗真实世界数据研究所”，旨在支持临床工作和信息分析[22]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年上半年公司实现营业收入增长，但营业利润下降，营业收入连续三年达到第二季度水平，营业利润下降主要是由于DOCOMO移动服务收入下降以及全球业务重组成本增加 [7] - 净利润同比下降，第一季度因将ENNET合并为子公司获得估值收益，但受营业利润下降影响，海外销售和利润率方面净利润同比下降 [9] - 外汇影响约为300亿日元，公司能够消化外汇影响并实现营业收入增长，但营业利润方面，利润率为负90亿日元 [10] - 营业利润率下降0.9个百分点，主要是因为公司在扩大数字业务方面进行投资，向高价值、高利润率服务转型延迟，以及品牌重塑成本增加 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 DOCOMO - 上半年移动净增用户数好于预期，手机销量增加，但手机销售毛利率不高，对营业利润增长贡献不大 [15][17] - 区域通信业务营业利润略有下降，但预计全年将实现增长，符合公司计划 [13] 长途和国际通信业务 - 因整合产生约100亿日元相关成本，且公司在品牌建设方面投入资金，这些均为一次性成本，未来公司将进一步推进该业务的结构改革 [14] 其他业务 - 由于将ENNET合并为子公司，其他业务营业收入增加，抵消了区域和移动通信业务的下降 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 数字化转型 - 支持客户数字化转型，开展B2B2X项目，计划三年内完成100个项目，今年已完成54个，如为金融机构提供新贷款服务、为呼叫中心行业提供客户声音数据分析服务等 [19][20] - 加速自身数字化转型，6月推出NTT Limited，计划12月完成相关流程，将各地区子公司名称和标志统一为NTT，从产品销售向管理销售转型，计划两年内引入基于云的统一ERP系统 [22][24] 5G服务 - 9月20日开始5G预商用服务，计划到2021年6月底部署10000个基站，相比之前增加超过8000个 [21] 品牌合作 - 9月与美国职业棒球大联盟建立技术合作伙伴关系，此前还与印地赛车系列赛、环法自行车赛、日本职业足球联赛等有合作，通过提供技术支持提升品牌知名度 [25][26] 智能基础设施平台建设 - 成立NTT Geospace Corporation，隶属于NTT InfraNet，计划12月完成重组 [34] 社区和经济发展 - 为食品和制造业、学校或地方政府创建基于云的援助系统，促进社区发展 [36] - 利用数字艺术存档技术，与NTT East合作在日本保护和传承当地文化和艺术资源 [36] 灾害应对措施 - 加强设备和设施建设，加速恢复过程，考虑引入中型区域基站，利用电动汽车作为电源，集中管理移动发电车辆，将电缆埋入地下，并利用大数据进行灾害预测和恢复支持 [38][39][41] 股东回报 - 计划进行股票拆分，扩大年轻投资者股东群体，同时向股东分发d积分，前两年每年1500积分，两年后每年3000积分，以留住股东 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球市场正迅速向数字化转型，NTT Data集团和NTT Limited将受到影响，NTT Data需按行业提供解决方案，NTT Limited需提供管理服务 [66] - 预计DOCOMO明年将触底反弹，开始恢复盈利；NTT East和West因光纤后端系统集成和数字化转型，营业利润有望实现正增长；NTT Data明年全球业务表现将非常强劲；NTT Limited虽面临挑战，但营业利润将有所增长；其他业务短期内难以实现大幅盈利 [56][57][59][62] 其他重要信息 - 从今日起停止分发纸质演示材料和业绩简报材料，可在公司IR网站查看相关内容，今日演示将在该网站直播并提供回放 [4][5] - 公司已在业务流程中实施17000个RPA机器人，为超过4000个客户提供RPA服务 [31] - 与英特尔和索尼合作成立IOWN Global Forum，开展光子学结构研究；与日本宇宙航空研究开发机构合作开展地空超高速大容量通信基础设施研发；计划在千叶市进行直流输电实地演示测试 [31][32][33] - 参与皇家马德里基金会在日本的足球学校社区建设项目 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全球业务结构改革和品牌建设全年成本及对运营的积极影响 - 下半年预计结构改革成本为80亿日元，全年预计仍有100亿日元影响，公司将推进精简和合理化，预计三年实现600亿日元成本节约，向管理服务转型将在五年内带来利润和收入增长，2023年目标利润率为7%，约1900亿日元 [48][50][51] 问题2: 下一财年各业务板块展望 - DOCOMO明年将触底反弹，开始恢复盈利；NTT East和West因光纤后端系统集成和数字化转型，营业利润有望实现正增长；NTT Data明年全球业务表现将非常强劲；NTT Limited虽面临挑战，但营业利润将有所增长；其他业务短期内难以实现大幅盈利 [56][57][59][62] 问题3: NTT Limited全球业务运营现状 - 美国市场正迅速向数字化转型，NTT Data和NTT Limited受影响，NTT Data订单接收情况良好，NTT Limited安全和管理服务销售未达预期，除结构改革外，还有约40亿日元相关费用 [66][67][68] 问题4: 区域通信业务西部利润下降原因 - 上半年费用增加是因为包含去年灾害应对措施成本，以及折旧方法变更，今年整体将转为正向 [71][72] 问题5: 引入S/4HANA系统的意义和范围 - 目前全球子公司使用独立的SAP系统，代码不一致，引入S/4HANA可将外部系统通用化，整合数据库，提高效率，日本也将进行整合，目标是实现系统代码和员工ID统一，实时查看KPI绩效 [74][75][80] 问题6: 引入SAP系统的中期投资和影响 - 海外业务预计需数十亿日元投资，国内业务暂无明确资本支出数字，整体每年IT支出约200亿日元，ERP等相关投资最高100亿日元 [85][86][87] 问题7: 塔楼共享使用情况和想法 - 公司一直参与隧道和建筑物内引入共用天线等举措，将加速4G天线在共用区域外的布局，5G需考虑更多认知型天线，相关讨论已开始 [89][90][91] 问题8: 5G所需塔楼数量和基站资本支出分配 - 不确定5G所需塔楼数量，参考为20万座，基站固定费用由J Tower承担，连接网络的资本支出在固定线路业务 [92][94] 问题9: B2B2X项目的盈利贡献和百分比 - 目前无法披露项目货币化百分比和相关数字，部分项目已开始产生收入，如贷款平台和呼叫中心服务，收入将逐步增加 [96][98][99] 问题10: 灾害应对措施的最终费用 - 费用取决于经济比较和概率分析，目标是在当前成本范围内管理，今年已支出80亿日元，明年可能相同，未来几年希望使核心设备和设施更坚固，减少额外费用 [100][103][104] 问题11: 5G相关资本支出和固定线路业务收入增长情况 - NTT East和West明年需投资提供骨干服务以支持5G，光纤方面目前无需大量投资，但未来可能因流量拥堵需增加投资，对本地5G有较高期望，如在山梨县的农业项目 [108][110][114] 问题12: 海外业务7%利润率和1900亿日元目标的计算方式 - 2018财年收入20亿日元，利润率3%，2023财年收入目标25亿日元，利润率7%，约1900亿日元，与2018年相差约1300亿日元，其中一半通过成本节约实现，一半通过增加收入和利润实现 [116][117] 问题13: 收入增长是否主要通过管理服务实现 - 收入增长的驱动因素包括NTT Data的数字解决方案、NTT Limited的管理服务、数据中心和安全业务，按期望排序为数字解决方案、数据中心、管理服务、安全 [118][119][120] 问题14: 结构改革对各业务增长的积极影响 - 需努力包括招聘人才，安全业务方面，收购的Secure 24表现强劲，NTT全球网络的管理服务有扩展空间，需招聘专业人员并提高效率 [122][123][124] 问题15: 日本B2B2X模式能否移植到海外 - 目前无确定订单，正在进行试验，如NTT TechnoCross的呼叫中心解决方案，NTT Limited将负责营销，预计在欧洲和北美市场可行 [127][128] 问题16: 能够将技术推向海外市场的背景和系统情况 - 公司正努力创建相关系统，驱动因素是NTT Data的海外公司，销售团队对部分技术有需求，但供应商相关功能较弱，系统管道尚未完全建立 [130][131][133]

业绩总结 - 2019财年第二季度，运营收入达到5889.6亿日元，同比增长1.7%（+96.4亿日元）[7] - 2019财年第二季度，净利润为547.7亿日元，同比下降2.2%（-12.1亿日元）[7] - 2019财年第二季度，运营费用为4906.7亿日元，同比增长184.3%[75] - 2019财年第二季度的自由现金流为452.9亿日元[80] 用户数据 - 海外销售额为98亿美元，同比增长4.9%（+0.5亿美元）[7] - 移动通信业务的运营收入为2333.0亿日元[9] - 数据通信业务的运营收入为5793.2亿日元[9] - 区域通信业务的运营收入为595.0亿日元[9] - 系统集成服务收入增长了92.6亿日元[75] - 固定语音服务收入下降了40.4亿日元[75] 未来展望 - 2019财年运营收入预测修正为11890.0亿日元，较初始预测增加60.0亿日元[16] - 2019财年净利润预测为855.0亿日元，保持不变[16] - 预计到2019财年末，公司将在全国范围内开设超过2000个中型基站，以应对自然灾害[39] 新产品和新技术研发 - B2B2X项目数量达到54个，较2018年10月31日的13个增加41个[20] 负面信息 - 由于台风和暴雨，2019年公司在千叶地区的基站损坏数量达到1093个，恢复期为10天[38] 其他新策略 - 公司在2019财年完成了总额为501.1亿日元的股票回购[42] - 公司计划在2020年1月1日实施每股拆分为两股，以降低投资门槛[43]

财务数据和关键指标变化 - 运营收入达2.9万亿日元，同比增加627亿日元，创第一季度纪录；运营收入超出计划 [6] - 运营收入利润率下降，运营收入同比减少320亿日元，降至5052亿日元，超出计划 [6] - 利润同比减少92亿日元，为2805亿日元 [7] - 海外销售额增加10亿日元，达48亿美元；海外运营收入利润率下降1.0个百分点，为1.6% [7] - 因本次股票回购，每股收益目标从456日元提高至462日元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 长途和国际通信业务、数据通信业务收入增加；其他业务因子公司整合和城市销售、城市解决方案业务扩张而增加 [8] - 移动通信业务运营收入下降；区域通信业务下降 [8] - NTT通信集团应用和内容业务第一季度表现强劲，但年度计划为下降；解决方案业务增长10% [34][38] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来两年推进海外业务整合，本财年整合费用略高于100亿日元，希望下一财年减少 [12][13] - 推动国内业务数字化转型，逐步降低人员费用以实现成本下降 [21][22] - 10月将NTT通信土木工程相关设施业务转移至InfraNet，集中管理和维护其他集团公司的设备和设施，并数字化以创造新业务机会 [25][26] - NTT Urban Solutions目标到2025年达到6000亿日元规模，通过房地产项目和城市开发项目创造2000亿日元新业务 [44] - NTT Limited整合成本，合并Dimension Data和NTT通信的业务，提高利润率和整体盈利能力 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - NTT East和West运营收入高于预期，但下半年第二季度可能有费用支出；DOCOMO有积极影响，但新费率计划可能会吸收部分积极影响 [17] - 海外业务运营利润率虽同比下降，但NTT DATA在北美市场订单情况良好，预计从第三季度开始利润将恢复，年度目标为3.5% [49] - 成本降低进展顺利且速度加快 [62] 其他重要信息 - 公司计划在2019年8月7日至9月30日进行股票回购，最大回购金额为3000亿日元，最大回购股数为5300万股 [8] - ENNET估值收益约为120亿日元，反映在财务损益中，而非运营收入 [30][32] - NTT通信集团有15亿日元的减值损失，原因是部分地下电缆进行了减值损失会计处理 [36] - 第一季度成本降低60亿日元，其中DOCOMO降低20亿日元，其余40亿日元主要来自NTT East和West，主要驱动因素是设施相关成本和营销相关成本 [60][61] - 租赁对损益的影响主要是约36亿日元的折旧费用，对自由现金流无重大影响，租赁负债增加约70亿日元 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 长途和国际通信业务整合费用及Dimension Data运营收入情况 - 本财年整合费用计划略高于100亿日元；Dimension Data运营收入下降主要是由于整合费用 [12] - 未来两年推进整合，明年计划研究减少整合费用；第一季度Dimension Data首次将整合费用计入运营收入 [13][15] 问题2: 第一季度实际表现超计划的驱动因素及对年度计划的影响，以及对DOCOMO新费率计划的评估 - NTT East和West运营收入高于预期，但下半年第二季度可能有费用支出；DOCOMO有积极影响，但新费率计划可能会吸收部分积极影响 [17] - 目前NTT DOCOMO表现积极 [18] 问题3: 如何解读促进国内业务数字化转型的内容 - 实现成本直接降低较难，需一定时间；通过实施相关系统，人员费用将逐渐下降，从而降低成本 [21][22] 问题4: 如何将促进智能基础设施业务转化为盈利 - 10月将NTT通信土木工程相关设施业务转移至InfraNet，集中管理和维护其他集团公司的设备和设施 [25] - 数字化设备和设施信息，创造新业务机会 [26] 问题5: ENNET估值收益金额及是否反映在运营收入中 - 估值收益约为120亿日元，反映在财务损益中，而非运营收入 [30][32] 问题6: 是否会在政府回购之外进行股票回购 - 除政府持股回购外，还有公众股东申请，因此设定了总回购金额以回购所有可回购的政府持股 [33] 问题7: NTT通信集团应用和内容业务第一季度增长的因素及下半年是否有下行风险 - 因Plala与DOCOMO整合，计划运营收入下降，会影响第二季度 [35] 问题8: NTT通信集团15亿日元减值损失的原因和细分情况 - 部分地下电缆进行了减值损失会计处理 [36] 问题9: NTT通信集团应用和内容业务增长是否可持续，Plala增长原因及转移后增长速度是否不变 - 应用和内容业务增长受Plala收入增加和数字化机遇影响，预计全年有积极影响 [40] - Plala的DOCOMO光纤到户销售费用在过去三四个月增加 [41] - 转移后同比增长水平将保持不变 [42] 问题10: NTT Urban Solutions预计4000亿日元年销售额的实现方式及如何达到6000亿日元目标 - 项目将根据具体情况而定，如仙台中央大楼将与大学相关设施数据库结合开展业务，博多1号是新土地开发项目 [44] - Urban Solutions目标到2025年达到6000亿日元规模，通过房地产项目和城市开发项目创造2000亿日元新业务 [44] 问题11: NTT Urban Solutions与之前的城市开发设施业务有何不同 - 城市开发业务从建筑开发商角色扩展到社区层面，并与设施能力合并，可开展更多样化的重建项目 [46] 问题12: 排除预期投资后，海外运营利润率与年度计划相比的进展情况 - 下降1.0个百分点主要是由于预期投资、整合成本和NTT DATA开发新业务的费用 [48] - 从第二季度起情况将改善，NTT DATA在北美市场订单情况良好，预计从第三季度开始利润将恢复，年度目标为3.5% [49] 问题13: ENNET合并对其他业务部门收入和运营收入的影响 - 收入贡献为615亿日元，运营收入有积极但轻微的贡献 [50] 问题14: NTT Limited未来的业务规划 - 整合成本，降低人员和相关物业等费用；合并Dimension Data和NTT通信的业务，提高利润率和整体盈利能力 [54][55] 问题15: NTT Limited业务扩张中并购策略的重要性及所需资金和财务状况 - 目前收购的托管服务公司符合趋势，大规模并购并非必要；如有需要，可考虑并购获取技能 [57] 问题16: 第一季度成本降低的细分情况及非DOCOMO子公司成本降低的进展情况 - 第一季度成本降低60亿日元，其中DOCOMO降低20亿日元，其余40亿日元主要来自NTT East和West，主要驱动因素是设施相关成本和营销相关成本 [60][61] - 成本降低进展顺利且速度加快 [62] 问题17: 其他业务部门资本支出增加的原因 - 主要与NTT Urban Solutions集团有关，是传统NTT城市开发投资趋势的延续 [64] 问题18: NTT租赁对自由现金流的影响及租赁负债情况 - 租赁对损益的影响主要是约36亿日元的折旧费用，对自由现金流无重大影响，租赁负债增加约70亿日元 [65] 问题19: 10个房地产预期项目的潜在规模及中期投资可能扩大的领域 - 中期投资可能扩大的领域包括数据中心业务和NTT Urban Solutions及CRE相关投资 [67][68] - 可能考虑与合作伙伴合作投资，或在一定发展阶段将项目转化为房地产投资信托进行出售 [69] 问题20: 10个提前启动的项目中是否包括大型项目 - 是的，大型项目是前10个项目的一部分 [70]

业绩总结 - NTT在2019财年第一季度的营业收入达到¥2,915.4亿，同比增长¥62.7亿，增幅为2.2%[7] - NTT的营业利润为¥505.2亿，同比下降¥32.0亿，降幅为6.0%[7] - NTT的净利润为¥280.5亿，同比下降¥9.2亿，降幅为3.2%[7] - 海外销售额为$48亿，同比增长$1亿，增幅为2.9%[7] - 数据通信业务营业收入为¥2,852.7亿，成为主要收入来源[9] - 2019年第一季度运营收入为2,915.4亿日元，同比增长62.7%[50] 用户数据 - NTT的固定宽带服务订阅数在2019年6月达到21,078千，较2018年3月的25,000千减少[40] - 移动通信业务营业收入为¥17.4亿，显示出增长潜力[9] - 2019年第一季度移动语音服务收入下降3.3亿日元，固定语音服务收入下降19.8亿日元[54] 未来展望 - NTT计划在2019年8月7日至9月30日期间回购最多¥3000亿的股份，预计回购数量为5300万股[33] 财务状况 - 2019年第一季度现金流入来自经营活动为1,000亿日元，投资活动现金流出为434.5亿日元，融资活动现金流出为545.7亿日元[59] - 2019年第一季度资本投资为1,750.0亿日元，较2018年第一季度的1,697.0亿日元有所增加[63] - 2019年6月30日资产总额为22,568.6亿日元，较2018年3月31日增加273.4亿日元[57] - 2019年第一季度自由现金流为64.3亿日元，较上年同期增加175.5亿日元[60] - 2019年第一季度人员费用为2,315.5亿日元，较上年同期增加13.9亿日元[55] - 2019年第一季度的流动负债为11,642.4亿日元，较2018年同期减少162.4亿日元[57] - 2019年第一季度的留存收益为6,080.5亿日元，较2018年同期增加126.2亿日元[57]