业绩总结 - 2025年第二季度净收入为2.41亿美元，同比增长25%[21] - 2025年第二季度调整后EBITDA为7000万美元，同比增长12%[21] - 2025年上半年净收入为5.09亿美元，同比增长26%[22] - 2025年上半年调整后EBITDA为1.22亿美元，同比增长10%[22] - 2025年第三季度净收入预期为1.44亿至1.46亿美元，增长率为21%至23%[19] - 2025财年净收入预期为7.99亿至8.04亿美元，增长率为23%至24%[19] - 2025年第二季度毛利率为72.3%，较上年同期提高10个基点[21] - 2025年第一季度调整后稀释每股收益为1.61美元，同比增长12%[22] - 2025年调整后稀释每股收益预期为2.06至2.09美元[19] 现金流与支出 - 2024年净经营现金流为137,764千美元，较2023年的87,455千美元增长57.5%[31] - 2024年自由现金流为134,494千美元，较2023年的85,354千美元增长57.5%[31] - 2024年购买物业和设备的支出为(3,270)千美元，较2023年的(2,101)千美元增长55.6%[31] 财务指标 - 2024年净收入为101,491千美元，较2023年的58,534千美元增长73.2%[28] - 2024年调整后的EBITDA为150,449千美元，较2023年的107,334千美元增长40.2%[28] - 2024年财务收入净额为(12,306)千美元，较2023年的(4,283)千美元下降187.5%[28] - 2024年折旧和摊销费用为9,827千美元，较2023年的8,605千美元增长14.2%[28] - 2024年股权激励费用为25,022千美元，较2023年的24,111千美元增长3.8%[28] - 2024年所得税费用为26,415千美元，较2023年的20,067千美元增长31.6%[28] - 2024年非经常性调整为0千美元，较2023年的300千美元下降100%[28]

业绩表现 - 季度每股收益0 92美元 超出Zacks共识预期0 88美元 同比增长12 2% [1] - 季度营收2 4114亿美元 超出共识预期0 83% 同比增速达25 1% [2] - 连续四个季度均超预期 每股收益和营收达成率100% [1][2] 市场反应 - 年初至今股价累计上涨70 6% 大幅跑赢标普500指数6 1%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期将继续跑赢市场 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0 32美元 营收1 437亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益2 04美元 总营收7 9928亿美元 [7] - 互联网软件行业排名前32% 历史数据显示前50%行业平均跑赢后50%超2倍 [8] 同业对比 - 同业公司看准网(BZ)预计季度每股收益0 26美元 同比增长18 2% [9] - 看准网预期营收2 8875亿美元 同比增速9 5% 近30天预期未调整 [9]

收入和利润表现 - 第二季度净收入2.41亿美元，同比增长25%[6][8] - 第二季度净收入为2.411亿美元，同比增长25.1%[24] - 上半年净收入为5.092亿美元，同比增长25.9%[24] - 第二季度净利润为4929万美元，同比增长8.3%[24] - 上半年净利润为8712万美元，同比增长11.0%[24] - 第二季度调整后稀释每股收益为0.92美元，高于去年同期的0.82美元[8] 盈利能力指标 - 第二季度调整后EBITDA为7000万美元，同比增长12%[6][8] - 第二季度调整后EBITDA为6952万美元，同比增长11.6%[30] - 第二季度毛利率为72.3%，较去年同期的72.2%增长10个基点[8] 现金流状况 - 上半年经营现金流为1.01亿美元，自由现金流为9900万美元[6] - 上半年自由现金流为9943万美元[31] 现金及资本状况 - 截至2025年6月30日，公司持有现金及投资8.15亿美元，未使用信贷额度2亿美元[7][8] - 公司现金及投资总额为8.148亿美元，较2024年底的1.691亿美元增长381.9%[32] - 公司完成规模增至6亿美元、票面利率0%的可转换票据发行[7] - 发行可转换票据获得净融资5.835亿美元[27] 管理层业绩指引 - 公司上调2025财年展望：净收入7.99亿至8.04亿美元，调整后EBITDA 1.6亿至1.62亿美元[11][12] - 公司预计第三季度净收入1.44亿至1.46亿美元，同比增长21%至23%[11][13] - 公司预计第三季度调整后稀释每股收益为0.33至0.36美元[11][13] 业务渠道表现 - 在线直接面向消费者渠道收入占总收入比例从去年同期的94%提升至98%[33] 其他财务数据 - 总资产为10.979亿美元，较2024年底的4.389亿美元增长150.2%[25]

财务表现 - 第二季度净收入达2.41亿美元 同比增长25% [4][6] - 调整后EBITDA为7000万美元 同比增长12% [4][6] - 净利润4900万美元 调整后净利润5700万美元 [4][6] - 上半年经营现金流1.01亿美元 自由现金流9900万美元 [4] - 稀释每股收益0.79美元 调整后稀释每股收益0.92美元 [6] - 所有财务指标均超过此前指引 [5][8] 业务进展 - IL MAKIAGE和SpoiledChild品牌实现两位数在线收入增长 [5] - 正在推进Brand 3的正式发布 计划2025年第四季度推出 [5] - Brand 4开发进展顺利 预计2026年推出 [5] - 正在扩大ODDITY LABS分子发现平台 [5] - 完成6亿美元可转换票据发行 票面利率0% [5] 财务状况 - 截至2025年6月30日 现金及等价物和投资达8.15亿美元 [5][36] - 未使用的信贷额度为2亿美元 [5] - 总资产从2024年底的4.39亿美元增至2025年中的10.98亿美元 [24][25][27] 未来展望 - 上调2025全年指引 预计净收入7.99-8.04亿美元 [9][10] - 预计2025全年调整后EBITDA 1.6-1.62亿美元 [9][10] - 预计2025全年调整后稀释每股收益2.06-2.09美元 [9][10] - 预计第三季度净收入1.44-1.46亿美元 [9][11] - 预计第三季度调整后EBITDA 2600-2800万美元 [9][11] 业务模式 - 98%收入来自在线直接面向消费者渠道 [37] - 利用AI驱动平台服务约6000万用户 [20] - 通过技术和直接面向消费者模式改造美容行业 [2][3] - 计划将业务扩展至医疗级产品 首先进入皮肤科领域 [3]

公司业绩预期 - Oddity Tech预计2025年第二季度非GAAP每股收益为0.85至0.89美元，营收预计在2.35亿至2.39亿美元之间 [1] - Zacks一致预期第二季度每股收益为0.88美元，同比增长7.3%，营收预期为2.392亿美元，同比增长24.1% [2] - 公司在过去四个季度均超出Zacks一致预期，平均超出幅度达32.8% [2] 业绩驱动因素 - 公司预计受益于用户基数的增长以及在线业务和直接面向消费者(DTC)平台的扩张 [4] - IL Makiage Skin和SpoiledChild品牌的强劲需求预计推动营收增长 [5] - 国际业务扩张可能对平均订单价值产生负面影响 [5] 利润率与成本影响 - 关税上升预计对毛利率产生50至100个基点的负面影响 [5] 其他相关公司业绩 - Arista Networks预计2025年第二季度业绩超出预期，年初至今股价上涨67.8% [7] - Bumble预计业绩超出预期，但年初至今股价下跌12.4% [8][10] - MKS Inc预计业绩超出预期，年初至今股价上涨45.8% [10]

文章核心观点 - 市场预期Oddity Tech在截至2025年6月的季度财报中将实现盈利和营收的同比增长 实际业绩与预期的对比是影响其短期股价的关键因素 [1] - 财报表现优于或差于预期可能导致股价相应波动 但股价的持续表现还取决于管理层在电话会议中对业务状况的讨论 [2] - 结合积极的盈利意外概率（Earnings ESP）和一定的Zacks排名 公司大概率将超出每股收益（EPS）共识预期 [11] - 尽管盈利超预期可能不是股价上涨的唯一基础 但投资于预期将超预期的股票确实能增加成功几率 [15] 公司财务预期 - 预计季度每股收益为0.88美元 同比增长7.3% [3] - 预计营收为2.3722亿美元 同比增长23.1% [3] - 过去30天内 该季度的共识EPS预期保持不变 [4] - 最近报告季度 实际每股收益为0.69美元 超出预期0.63美元 意外幅度达+9.52% [12] - 在过去四个季度中 公司每次均超出共识EPS预期 [13] 盈利意外预测模型分析 - Zacks盈利ESP（预期意外预测）通过比较“最准确估计”与“共识估计”来预测实际盈利偏离共识的可能性 [6][7] - 正的盈利ESP理论上表明实际盈利可能高于共识 且该模型对正的ESP读数具有显著的预测能力 [8] - 当正的盈利ESP与Zacks排名第1（强力买入）、2（买入）或3（持有）结合时 是盈利超预期的强预测指标 此类组合有近70%的概率产生正面意外 [9] - 公司的最准确估计高于共识估计 得出盈利ESP为+0.29% 结合其Zacks排名第3 表明公司很可能超出共识EPS预期 [11] 同行业公司对比 - 在同属Zacks互联网软件行业的公司中 F5 Networks预计季度每股收益为3.49美元 同比增长3.9% [17] - 预计F5 Networks季度营收为7.5306亿美元 同比增长8.3% [17] - 过去30天内 F5的共识EPS预期被上调1.8% 但其盈利ESP为-0.33% 反映最准确估计较低 [18] - 结合其盈利ESP为负和Zacks排名第3（持有） 难以断定F5将超出EPS预期 尽管其在过去四个季度均超出预期 [18]

公司财务信息 - 公司将于2025年8月4日美股收盘后发布2025年第二季度财务结果 [1] 财报会议信息 - 公司将于2025年8月5日上午8:30（美国东部时间）举行财报电话会议 [1] - 美国参会电话为1 - 800 - 717 - 1738，国际参会电话为1 - 646 - 307 - 1865 [2] - 电话会议将在公司官网投资者板块进行网络直播，链接为https://investors.oddity.com [2] - 会议结束后不久将提供录音，美国回放电话为1 - 844 - 512 - 2921，国际回放电话为1 - 412 - 317 - 6671，回放访问代码为1106918 [2] - 网络直播存档将在会议结束后7天内可在公司官网投资者板块查看 [2] 公司概况 - 公司是一家消费科技公司，构建并拓展数字优先品牌，以颠覆线下主导的美容和健康行业 [3] - 公司通过人工智能驱动的在线平台为约6000万用户提供服务，运用数据科学识别消费者需求，并开发美容和健康产品 [3] - 公司拥有IL MAKIAGE和SpoiledChild两个品牌 [3] - 公司业务总部位于纽约市，研发中心位于以色列特拉维夫，生物技术实验室位于波士顿 [3] 联系方式 - 媒体联系人为Michael Braun，邮箱为michaelb@oddity.com [4] - 投资者联系邮箱为investors@oddity.com [4]

公司业绩表现 - Oddity Tech（ODD）属于Zacks互联网-软件行业 是一家在线化妆品和美容产品零售商 在过去两个季度中 公司平均超出盈利预期31.68% [1] - 最近一个季度 公司每股收益为0.69美元 超出Zacks共识预期0.63美元 超出幅度为9.52% 前一季度每股收益为0.2美元 超出预期0.13美元 超出幅度高达53.85% [2] 盈利预测指标 - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）对Oddity Tech为+0.29% 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [8] - 研究显示 具有正盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更高评级的股票 近70%的情况下会产生正面的盈利惊喜 即10只此类股票中可能有7只会超出共识预期 [6] - 盈利ESP指标通过比较"最准确估计"与"共识估计"来衡量 分析师在财报发布前修正的估计可能包含最新信息 比早期预测更准确 [7] 投资组合建议 - Oddity Tech目前拥有Zacks排名2（买入） 结合其正盈利ESP 表明公司可能再次超出盈利预期 [8] - 建议在季度财报发布前检查公司的盈利ESP指标 以提高投资成功概率 可利用盈利ESP筛选器寻找最佳买卖时机 [9]

动量投资策略 - 动量投资的核心是追随股票近期趋势 在多头情境下投资者"买高但希望卖得更高" 关键在于利用股价趋势 一旦趋势确立 股票更可能延续原有方向 [1] Oddity Tech动量表现 - 公司当前动量风格得分为B级 同时拥有Zacks排名第一(强力买入) 研究表明Zacks排名前二且风格得分A/B级的股票在未来一个月表现优于市场 [2][3] - 过去一周股价上涨3.92% 同期行业涨幅2.75% 月度涨幅达18.33% 远超行业0.18%的表现 [5] - 季度涨幅59.51% 年度涨幅62.57% 显著跑赢标普500指数同期7.87%和14.01%的涨幅 [6] - 20日平均交易量为1,309,542股 量价配合良好 [7] 盈利预测修正 - 过去两个月4次全年盈利预测上调 无下调 共识预期从1.96美元提升至2.04美元 [9] - 下一财年同样获得4次预测上调 无负面修正 [9] 综合评价 - 综合动量得分和盈利预测趋势 公司被列为强力买入标的 适合寻求短期上涨机会的投资者 [11]

技术分析 - Oddity Tech(ODD)近期突破20日移动平均线 显示短期看涨趋势[1] - 20日简单移动平均线能有效平滑价格波动 为短期交易者提供趋势反转信号[1] - 当股价高于20日均线时趋势为正面 低于均线则可能预示下跌趋势[2] 近期表现 - 过去四周ODD股价累计上涨18_3%[4] - 公司当前获Zacks Rank 1(强力买入)评级[4] 盈利预测 - 本财年盈利预测获4次上调 无下调记录[4] - 市场共识盈利预期持续上修[4] 综合评估 - 技术指标与盈利预测修正均支持股价继续上行[5]