文章核心观点 - 消费者必需品板块中相对强弱指数低于或接近30的股票被视为超卖，可能代表买入估值偏低公司的机会[1][2] 超卖股票列表 - 根据相对强弱指数筛选出的主要超卖股票包括Oddity Tech Ltd、Celsius Holdings Inc和Calavo Growers Inc[3][4][5] Oddity Tech Ltd (ODD) 情况 - 分析师维持Overweight评级，但将目标价从90美元下调至80美元[8] - 公司股价在过去一个月下跌约21%，52周低点为35.44美元[8] - 相对强弱指数为29.2，周三股价上涨0.9%至40.26美元收盘[8] - Edge Stock Ratings动量得分为14.10，价值得分为47.68[8] Celsius Holdings Inc (CELH) 情况 - 公司宣布3亿美元的股票回购授权[8] - 公司股价在过去一个月下跌约27%，52周低点为21.10美元[8] - 相对强弱指数为29.1，周三股价上涨2.7%至44.91美元收盘[8] - Benzinga Pro图表工具帮助识别了该股票的趋势[8] Calavo Growers Inc (CVGW) 情况 - 公司宣布首席执行官Lee E. Cole将于2025年12月8日退休，由董事会成员兼前首席财务官B. John Lindeman接任[8] - 公司股价在过去一个月下跌约11%，52周低点为21.46美元[8] - 相对强弱指数为29.1，周三股价下跌0.6%至22.13美元收盘[8] - Benzinga Pro信号功能提示了该股票潜在的突破[8]

行业观点与筛选标准 - 消费者必需品板块中相对强弱指数低于30的股票被视为超卖，可能代表买入估值偏低公司的机会[1] - 相对强弱指数是动量指标，通过比较股票上涨日和下跌日的强度来评估短期表现[1] Oddity Tech Ltd (ODD) - 公司获得Keybanc分析师维持“增持”评级，但目标价从90美元下调至80美元[8] - 公司股价在过去一个月下跌约21%，52周低点为35.44美元[8] - 相对强弱指数值为29.2，周三股价上涨0.9%至40.26美元收盘[8] - Edge Stock Ratings动量得分为14.10，价值得分为47.68[8] Celsius Holdings Inc (CELH) - 公司宣布一项3亿美元的股票回购授权[8] - 公司股价在过去一个月下跌约27%，52周低点为21.10美元[8] - 相对强弱指数值为29.1，周三股价上涨2.7%至44.91美元收盘[8] - Benzinga Pro图表工具帮助识别了该股票的趋势[8] Calavo Growers Inc (CVGW) - 公司宣布总裁兼首席执行官Lee E. Cole将于2025年12月8日退休，由董事会成员、前首席财务官B. John Lindeman接任[8] - 公司股价在过去一个月下跌约11%，52周低点为21.46美元[8] - 相对强弱指数值为29.1，周三股价下跌0.6%至22.13美元收盘[8] - Benzinga Pro信号功能提示了该股票潜在的突破[8]

基金业绩概览 - 巴伦国际成长基金在2025年第三季度录得6.04%的回报率，而其基准指数MSCI ACWI美国除外指数上涨6.89%，MSCI ACWI美国除外IMI成长指数上涨5.75% [3] - 基金表现略逊于主要基准指数但略微跑赢代理基准指数，该季度全球股市表现稳健，主要驱动力是美联储开启宽松周期以及关于AI数据中心容量和GPU投资的大规模公告 [3][4] - 基金在年内迄今和过去一年的表现均 comfortably 领先于代理基准指数 [4] 主要正面贡献者 - Lynas Rare Earths Limited 对回报的贡献为1.25%，股价在季度内近乎翻倍，地缘政治和贸易紧张局势凸显了中国以外供应源的战略重要性，中国控制了全球超过三分之二的稀土产量和约80%的加工精炼产能 [5] - argenx SE 对回报的贡献为0.79%，其核心产品Vyvgart第二季度销售额显著超出投资者预期，该药物在重症肌无力的推广进展良好，在慢性炎症性脱髓鞘性多发性神经病中的推广也开局强劲 [6] - Lundin Mining Corporation 对回报的贡献为0.66%，股价显著上涨，部分原因是竞争对手Freeport-McMoRan因泥石流悲剧暂停了全球第二大铜矿的生产，从而收紧全球供应并引发预计将持续一段时间的市场失衡 [7] 主要负面拖累者 - Constellation Software Inc 对回报的拖累为0.70%，股价下跌源于市场对AI影响软件的广泛不确定性，以及公司总裁Mark Leonard因健康原因宣布卸任（但仍留任董事会）的意外消息 [8] - InPost S.A. 对回报的拖累为0.39%，其最大客户、贡献约15%集团收入的波兰领先电商平台Allegro已开始探索替代物流解决方案并与多家供应商合作，引发了市场对2027年现有合同到期后业务量的担忧 [9] - ODDITY Tech Ltd. 对回报的拖累为0.37%，尽管第二季度业绩超出管理层和市场预期，但超出幅度小于投资者预期，同时管理层提供了关于其第三品牌推出相关成本以及2026年上半年EBITDA利润率预期压力的更多细节 [10] 公司具体表现与前景 - Lynas Rare Earths Limited 的长期盈利潜力和战略价值得到认可，公司仍为其股东 [5] - argenx SE 的Vyvgart有望在更多自身抗体驱动的自身免疫性疾病中展示疗效，其下一代管线候选药物ARGX-119在神经肌肉疾病中的进展也令人鼓舞 [6] - Lundin Mining Corporation 的资本配置、产量增长和盈利潜力获得肯定，公司仍对其持有信心 [7] - Constellation Software Inc 被认为能够继续以稳健的速度提升每股自由现金流，公司拥有强劲的资产负债表、稳健的盈利和自由现金流生成能力以及多元化的终端市场组合 [8] - InPost S.A. 在波兰控制着约70%的包裹柜和90%的宅外递送量，完全转换出其网络将对服务质量造成严重干扰，因此Allegro完全退出的可能性不大，公司仍看好其市场领导地位、扩张的国际足迹和增长的客户多元化 [9] - ODDITY Tech Ltd. 继续在增长方面投入巨资，同时其20%营收增长和20% EBITDA利润率的长期目标被超额完成，公司对其IL MAKIAGE、SpoiledChild产品线以及新品牌METHODIQ的价值创造潜力保持信心 [10]

财务业绩发布安排 - 公司将于2025年11月19日市场收盘后发布2025年第三季度财务业绩 [1] - 业绩发布后将于2025年11月20日美国东部时间上午8:30举行电话会议 [1] 投资者交流信息 - 电话会议接入号码为1-877-407-9208（美国）或1-201-493-6784（国际） [2] - 电话会议主题为“ODDITY 2025年第三季度业绩电话会议” [2] - 电话会议实况及存档可在公司官网投资者关系部门网页获取 存档保留时间为电话会议结束后七天 [2] - 电话会议回放接入号码为1-844-512-2921（美国）或1-412-317-6671（国际） 回放访问码为13755969 [2] 公司业务概览 - 公司是一家消费者科技公司 致力于打造和规模化数字优先品牌以颠覆由线下主导的美容和健康行业 [3] - 公司通过其人工智能驱动的在线平台为约6000万用户提供服务 [3] - 公司业务模式为利用数据科学识别消费者需求 并开发美容和健康产品作为解决方案 [3] - 公司旗下品牌包括IL MAKIAGE和SpoiledChild [3] - 公司总部设于纽约 研发中心位于以色列特拉维夫 生物技术实验室位于波士顿 [3] 官方联系渠道 - 新闻垂询联系邮箱为press@odditycom [4] - 投资者关系联系邮箱为investors@odditycom [4]

分析师评级与目标价调整 - KeyBanc Capital Markets分析师Scott Schoenhaus维持对Oddity Tech Ltd的增持评级 但将目标价从90美元下调至80美元 [1] - 尽管目标价下调 该机构仍看好公司 认为其处于高增长故事的早期阶段 [1] 公司增长前景与财务目标 - 公司有望实现超过20%的营收增长以及长期超过20%的EBITDA利润率 [2] - 目标价调整主要源于中盘成长股整体的估值倍数压缩 而非基本面恶化 [3] 商业模式与技术优势 - 公司是一个由人工智能驱动的美容和健康平台 旗下拥有IL MAKIAGE和SpoiledChild等品牌 [4] - 公司整合了机器学习、专有数据和生物技术研发 为护肤、化妆品和健康领域的消费者提供个性化产品 [4] - 其垂直整合的DTC模式 结合积极的研发投入 使其在美妆科技领域具有独特定位 [3] - 其专有的高光谱与生物技术平台以及预计第四季度推出的医用级护肤和身体护理品牌是潜在的上涨驱动力 [1] 公司背景与市场地位 - Oddity Tech Ltd于2023年上市 股票代码为ODD 并迅速成为数字美容市场最受关注的参与者之一 [4] - 公司被对冲基金认为是可买入的最被超卖的中盘股之一 [1]

投资背景与方法 - 投资者为管理个人资本的个体投资者 投资背景广泛涵盖基本面投资 技术面投资和动量投资等多种方法 [1] - 投资过程融合了不同投资方法的优点以进行优化 [1] - 在SeekingAlpha平台写作的目的在于追踪投资想法表现并与志同道合的投资者交流 [1] 披露信息 - 分析师披露其在未来72小时内无任何关于所提及公司的股票 期权或类似衍生品头寸 也无计划建立此类头寸 [2] - 文章内容为分析师个人观点 未因撰写此文获得除SeekingAlpha以外任何形式的报酬 [2] - 分析师与文章提及的任何股票所属公司均无业务关系 [2]

公司财务表现 - 第二季度净收入为2.41亿美元，同比增长25% [2] - 第二季度毛利润为1.74亿美元，同比增长25%，毛利率为72.3% [2] - 第二季度净利润为4900万美元，调整后净利润为5700万美元，增长12% [2] - 公司上调2025财年全年净收入指引至7.99亿-8.04亿美元，意味着同比增长23%至24%，高于此前7.9亿-7.98亿美元的预测 [3] 业务运营与增长动力 - 公司是一家为美容和健康行业建立数字优先品牌的消费科技公司 [4] - 增长由Il Makiage和SpoiledChild两个品牌的双位数在线收入增长以及加速的国际扩张所驱动 [3] - 公司拥有强劲的势头和高可见度的重复订单积压 [3] 分析师观点与市场表现 - KeyBanc将公司目标价从90美元下调至80美元，但维持增持评级 [1] - 此次调整是基于对医疗保健信息技术行业前景喜忧参半的判断 [1] - 公司被认为是表现最佳的新科技股之一 [1]

行业观点与市场比较 - 机构对科技和通信板块维持超配立场，并指出当前科技板块估值约为30倍，低于90年代末的50倍 [1] - 当前科技板块年同比增长约28%，远低于2000年3月峰值前市场超100%的涨幅，且盈利动能更强 [1] - 市场被认为是人工智能主导的牛市，趋势将持续，但建议将科技股与一些周期性贝塔配对以对冲风险 [2] 新股发行市场动态 - 潜在的政府停摆可能导致公司暂停IPO计划，停摆结束后或将出现集中上市，目前约有十几家公司已提交上市申请 [3] 个股分析：SailPoint Inc (SAIL) - 该股6个月表现达33.25%，获得27家对冲基金持有 [7][8] - 公司于9月30日宣布对其身份安全云平台进行系列增强，新功能聚焦于云身份安全、非员工风险管理和机器身份安全 [8][9][10] - 平台旨在覆盖所有身份类型，通过智能自动化提供自适应安全，业务范围覆盖美洲、欧洲、中东、非洲及亚太地区 [9][11] 个股分析：Oddity Tech Ltd (ODD) - 该股6个月表现达52.23%，获得36家对冲基金持有 [12] - 第二季度净收入2.41亿美元，同比增长25%，毛利润1.74亿美元，毛利率72.3%，净收入4900万美元 [13] - 公司上调2025财年业绩指引，预计净收入介于7.99亿至8.04亿美元，意味着23%至24%的年增长，增长由核心品牌双位数在线收入增长及国际扩张加速驱动 [14] - Oddity Tech是一家为美容健康行业打造数字优先品牌的消费者科技公司 [15]

文章核心观点 - 文章作者在近一年停笔后重新开始撰写投资分析 [1] - 作者认为所分析的公司是高增长潜力股 具备闪耀潜质 [1] - 作者的投资风格是寻找不对称的风险回报机会 涉及多头和空头 [1] - 作者计划在未来72小时内建立对ODD公司的多头头寸 包括购买股票或看涨期权 [2][3] 作者投资方法 - 投资组合中会混合使用股票和衍生品头寸 [1] - 投资时间范围具有灵活性 根据不同情况而变化 [1]

公司财务表现 - 第二季度收入同比增长25%至2.41亿美元，最近十二个月收入达7.52亿美元 [2] - 第二季度调整后税息折旧及摊销前利润为7000万美元，最近十二个月自由现金流为1.3亿美元 [2] - 公司股票交易价格约为自由现金流的30倍 [2] 业务战略与模式 - 业务从美妆扩展至皮肤、头发护理，并通过即将推出的品牌3 telehealth平台进入医疗级处方和非处方产品领域 [2] - 数据驱动的直接面向消费者模式形成一个自我强化的增长飞轮：用户洞察指导产品开发，驱动卓越效果并增强用户参与度 [4] - 利用超过6000万用户基础，以皮肤科作为高需求、高摩擦的切入点，解决消费者对传统方案不满及皮肤科医生资源有限的问题 [3] 增长催化剂与前景 - 品牌3以及未来的品牌4是主要增长催化剂，可能推动收入年增长率在2026年末超过25% [5] - 首席执行官和首席财务官强调可持续的复合增长，目标为20%的收入增长和税息折旧及摊销前利润利润率 [4] - 公司通过人工智能、计算机视觉技术和移动端指导提供个性化治疗方案，该方法具有差异化且可扩展 [3] 市场地位与验证 - 公司在美容和新兴医疗级健康护理市场定位为领先参与者 [2] - 尽管存在过往做空报告的质疑，但公司经过审计的财务报表、强劲的Trustpilot评分以及不断扩大的产品组合验证了其模式 [4] - 截至9月12日，公司股票交易价格为62.82美元，追踪市盈率为34.90 [1]