全球石油需求情况 - 2020年第一季度全球石油日需求量约下降1400万桶，全年原油日需求量较2019年约低840万桶[141] 公司现金及信贷情况 - 截至2020年9月30日，公司资产负债表上有3.59亿美元现金，较6月30日增加2530万美元，5亿美元循环信贷额度未动用[143][147] - 截至2020年9月30日，公司营运资金为6.95亿美元，包括3.59亿美元现金及现金等价物；信贷协议提供5亿美元循环信贷安排，截至报告日期未提取[184] - 截至2020年9月30日，公司有8亿美元长期债务未偿还，循环信贷安排下有5亿美元可用[191] 公司每股收益情况 - 2020年第三和九个月，公司摊薄每股收益分别为 - 0.80美元和 - 4.76美元，上年同期分别为 - 0.26美元和 - 0.87美元[146] 公司业务运营结果预期 - 预计2020年第四季度除制造产品外各业务部门运营结果将环比下降，未分配费用约3000万美元[148] 公司税收情况 - 预计获得约3300万美元的综合退税，因《CARES法案》实现990万美元非现金税收优惠[149] - 确认2020年全年现金税支付在3000万 - 3500万美元，退税在1600万 - 3400万美元[150] - 2020年前三季度公司确认4200万美元离散税收优惠，主要与《CARES法案》相关的3300万美元现金税收优惠和990万美元非现金税收优惠有关；2019年前三季度确认510万美元离散税收费用[183] 公司资本支出及现金流情况 - 缩小资本支出指引范围至5000万 - 6000万美元，预计2020年全年产生正自由现金流[151] - 2020年前三季度经营活动净现金为3236.3万美元，投资活动净现金使用3871.4万美元，融资活动净现金使用1725万美元，现金及现金等价物净减少1487.8万美元[186] - 2020年前九个月资本支出为4600万美元，低于2019年同期的1.29亿美元；预计2020年资本支出在5000万至6000万美元之间[188] - 2020年前9个月融资活动现金使用170万美元，2019年同期为230万美元[190] 公司收入、毛利率及运营利润率情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司收入分别为4.39743亿美元和14.03627亿美元，上年同期分别为4.97647亿美元和14.87314亿美元[153] - 2020年第三季度和前九个月，公司毛利率分别为7%和8%，上年同期分别为10%和8%[153] - 2020年第三季度和前九个月，公司运营利润率分别为 - 14%和 - 32%，上年同期分别为 - 1%和 - 2%[153] 公司运营亏损情况 - 公司在2020年、2019年9月30日和2020年6月30日结束的三个月内运营亏损分别为6060万美元、520万美元和520万美元，在2020年、2019年9月30日结束的九个月内运营亏损分别为4.47亿美元和3700万美元[155] - 2020年9月30日结束的九个月内，公司运营亏损包含4.58亿美元费用，主要因市场状况致资产减值及适应市场调整产生的成本[155] 能源服务和产品业务情况 - 2020年第三季度，能源服务和产品业务收入为3.57178亿美元，2019年同期为4.20426亿美元；2020年前九个月收入为11.50078亿美元，2019年同期为12.54286亿美元[158] 水下机器人业务情况 - 2020年9月30日结束的三个月，水下机器人业务运营收入为212.7万美元，运营利润率为2%；2019年同期运营收入为1545.7万美元，运营利润率为10%[158] - 2020年9月30日结束的九个月，水下机器人业务运营亏损为8029.4万美元，运营利润率为 - 21%；2019年同期运营收入为3327.7万美元，运营利润率为8%[158] - 2020年9月30日结束的三个月，水下机器人ROV利用率为59%，2019年同期为60%；2020年前九个月利用率为61%，2019年同期为58%[158] - 2020年9月30日，公司ROV舰队共有250台，2019年9月30日为276台[163] 制造产品业务情况 - 2020年第三季度，制造产品业务运营亏损为3819.8万美元，运营利润率为 - 35%；2019年同期运营亏损为215.8万美元，运营利润率为 - 2%[158] - 截至2020年9月30日，制造产品业务积压订单为3.18亿美元，2019年12月31日为5.57亿美元[168] - 2020年第三季度，制造产品业务收入替换率为44%，过去12个月订单出货比为0.5[168] OPG业务情况 - 2020年第三季度OPG运营结果低于上一季度，因资产减记等费用达1300万美元；2020年前三季度因资产减值等费用8900万美元，运营结果低于去年同期[170] - 安哥拉轻型油井干预项目受COVID - 19影响延迟，预计2020年第四季度末或2021年第一季度初推进[170] IMDS业务情况 - 2020年第三季度IMDS运营结果较上一季度改善，因执行情况改善且无特定项目非经常性成本影响；前三季度因第一季度商誉减值等费用1.27亿美元，运营结果低于去年同期[172] ADTech业务情况 - 2020年第三季度ADTech运营结果略低于上一季度，但较去年同期提高，前三季度因国防海底技术和太空系统业务活动增加，收入提高，运营结果高于去年同期；第三季度收入8256.5万美元，前三季度收入2.53549亿美元[173][174] 未分配费用情况 - 2020年第三季度未分配费用低于上一季度和去年同期，前三季度低于去年同期，主要因基于激励的薪酬应计额减少；第三季度毛利润费用为1713.3万美元，运营费用为2615.7万美元[176] 外币交易损失情况 - 2020年第三季度和前三季度外币交易损失分别为250万美元和1300万美元，2019年分别为350万美元和280万美元，主要因安哥拉宽扎和巴西雷亚尔兑美元汇率下降[181] - 2020年和2019年前9个月外汇交易损失分别为250万美元和1300万美元，2019年同期为350万美元和280万美元[205] - 2020年第三季度和前九个月外汇交易损失分别为250万美元和1300万美元，2019年同期分别为350万美元和280万美元[205] - 2020年和2019年第三季度安哥拉宽扎相关外汇损失分别不到10万美元和200万美元，前九个月分别为220万美元和260万美元[205] - 2020年和2019年第三季度巴西雷亚尔相关外汇损失分别为70万美元和130万美元，前九个月分别为840万美元和100万美元[205] 安哥拉宽扎现金及债券情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，安哥拉宽扎现金余额分别约为940万美元和620万美元[206] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，安哥拉债券公允价值估计均为1000万美元[208] 公司信贷协议情况 - 2014年10月的信贷协议初始提供5亿美元五年期循环信贷安排，可增加至多3亿美元[192] - 2018年2月修订信贷协议，循环信贷安排到期日延至2023年1月25日，2021年10月25日前额度为5亿美元，之后为4.5亿美元[193] - 循环信贷安排借款利率基于调整后基准利率或欧元美元利率加适用利差，适用利差在0.125% - 0.750%（调整后基准利率）和1.125% - 1.750%（欧元美元利率）之间，承诺费在0.125% - 0.300%之间[194] - 信贷协议规定最高调整后总资本化比率为55%，截至2020年9月30日公司遵守所有契约[195] 公司债券发行情况 - 2014年11月发行5亿美元4.650% 2024年到期高级票据，2018年2月发行3亿美元6.000% 2028年到期高级票据[196][197] 公司股票回购情况 - 2014年12月董事会批准回购至多1000万股普通股计划，2015年回购200万股，此后未再回购[199] 公司股权账户净调整情况 - 2020年和2019年第三季度股权账户净调整分别为1300万美元和 - 3300万美元，前9个月分别为 - 4600万美元和 - 2700万美元[204] 公司内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[209] - 2020年前三季度公司财务报告内部控制无重大变化[210]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2020年合并调整后EBITDA为4510万美元，超过市场共识 [7] - 与2020年第二季度相比，2020年第三季度合并调整后运营收入提高了510万美元 [8] - 截至2020年9月30日，现金头寸为3.59亿美元，较6月30日增加2530万美元，产生了1900万美元的自由现金流 [8] - 2020年前九个月，经营活动产生的现金流为3240万美元，资本支出为4580万美元，净现金使用量为1350万美元 [17] - 预计2020年全年调整后EBITDA在1.65亿 - 1.75亿美元之间，资本支出指导范围缩小至5000万 - 6000万美元，现金税支付在3000万 - 3500万美元之间，CARES法案和其他税收退款在1600万 - 3400万美元之间，全年将产生正的自由现金流 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人业务 - 与2020年第二季度相比，调整后运营收入下降130万美元，收入持平，主要因工具和测量业务贡献降低，调整后EBITDA利润率下降 [9] - 2020年第三季度，远程操作（ROV）业务和工具与测量业务收入占比分别为83%和17%，与上一季度相同 [10] - 截至2020年9月30日，ROV舰队数量为250套，与6月30日相同，第三季度舰队利用率为59%，与上一季度相同 [10] - 第三季度基于租赁的天数为13601天，上一季度为13501天，平均ROV每日租赁收入环比下降1% [10] - 第三季度ROV舰队使用组合中，钻井支持占56%，基于船舶的活动占44%，上一季度分别为64%和36% [11] 制造产品业务 - 2020年第三季度调整后运营收入略有改善，收入增长10%，主要因脐带制造业务按完工百分比确认收入 [13] - 2020年至今，能源相关制造业务订单减少，主要因油气客户最终投资决策显著减少 [13] - 截至2020年9月30日，制造产品积压订单为3.18亿美元，6月30日调整后积压订单为3.8亿美元，第三季度订单 intake为4900万美元，今年至今的订单出货比为0.4，过去12个月为0.5 [13] 离岸项目组业务 - 2020年第三季度调整后运营结果在收入持平的情况下有所改善，COVID - 19继续延迟轻井干预项目，但预计该工作将在2020年第四季度末或2021年第一季度初推进 [14] 完整性管理和数字解决方案业务 - 2020年第三季度调整后运营结果在收入持平的情况下有所改善，主要因执行情况改善，第二季度调整后结果受某些已完成项目的非经常性成本影响 [15] 航空航天和国防技术业务 - 2020年第三季度调整后运营结果略有提高，收入略有增加，该业务约占第三季度合并收入的19% [15][16] - 本季度获得两项重要合同，一项是太空系统业务与Dynetics合作支持NASA开发人类登月系统，另一项是国防海底技术业务为美国海军运营和维护潜艇救援系统长达五年 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，平均工作浮动钻机数量为85台，上一季度为96台，导致钻井支持服务租赁天数减少，但船舶服务租赁天数增加 [11] - 截至9月底，钻井支持市场份额降至57%，6月底为62%，公司预计钻井支持市场份额总体将保持在60%左右 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年初宣布计划到2020年底将年化费用降低1.25亿 - 1.6亿美元，包括3500万 - 4000万美元的折旧费用减少，截至目前已启动约1亿美元的年化成本削减（不包括折旧），预计第四季度还将实现额外节省 [24] - 2021年，尽管石油行业面临需求复苏不确定性和能源商品价格疲软的逆风，但公司预计合并活动水平和EBITDA表现将与2020年相近，并将产生大量自由现金流，还将继续审查预测并在年终报告过程中更新预期 [25] - 公司将继续专注于产生自由现金流，保持和改善流动性和资产负债表是首要任务，2020年实施的严格资本纪律政策将在未来提供有意义的自由现金流，并为解决2023年1月的循环信贷额度到期和2024年11月的5亿美元优先票据到期提供灵活性 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第三季度业绩受益于此前披露的成本改善举措和业务部门重组，尽管能源和娱乐市场面临逆风，但仍产生了自由现金流，调整后EBITDA和调整后运营收入较第二季度有所改善 [6] - 预计2020年第四季度业绩将环比下降，除制造产品业务外，各业务部门运营结果预计降低，未分配费用预计约为3000万美元，但将产生正的自由现金流，受益于营运资金的积极变化和CARES法案税收退款 [18] - 2021年，石油行业将面临持续逆风，但公司预计合并活动水平和EBITDA表现与2020年相近，还将产生大量自由现金流，受益于制造产品业务最终项目里程碑带来的营运资金释放 [25] 其他重要信息 - 2020年第三季度未分配费用低于第二季度，主要因基于激励的薪酬应计费用降低，资本支出为800万美元，公司继续严格控制资本支出 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：对2021年业绩持平以及产品业务稳定的信心来源 - 公司认为广告科技部门的优势以及部分与能源业务分离的业务有助于2021年业绩；对于机器人业务，从第三季度到第四季度再到2021年有一个合理的过渡，虽不期望工作钻机大幅反弹，但可缩小合同钻机和工作钻机之间的差距；对于制造产品业务，预计2021年上半年完成一些工作，下半年承接一些小项目，不会有大幅回升 [33] - 2021年业绩还受益于2020年实施的全年成本改善举措 [34] 问题2：广告科技业务在2021年是否更有可能增长 - 公司认为已获得的合同和其他机会将带来稳定交付，且该业务受离岸市场担忧的影响较小，虽不会有显著增长，但会有稳定表现 [36] 问题3：2021年自由现金流预期以及剔除一次性项目后运营现金流情况 - 2021年显著自由现金流预期不包括CARES法案的资金，主要得益于保持EBITDA在与今年相近水平，以及脐带业务两个项目里程碑相关的应收账款释放带来的营运资金变化 [42] - 2020年实施的成本削减措施在2021年全年的影响将比今年更大，有助于产生自由现金流 [43] 问题4：资本支出指导决策以及未分配费用的合理运行率和2021年资本支出想法 - 未分配费用3000万美元在制定2021年明确计划前是合理运行率 [45] - 2020年有一些增长性资本支出，未来在数字解决方案、ROV空间的某些车辆以及自由号车辆方面仍有投资机会，但也需进行一定的增长性资本削减 [45] 问题5：成本削减计划到年底的目标以及进入2021年的预期 - 公司认为第四季度将完成2020年剩余大部分成本削减工作，随着工作推进，发现更多削减成本的可能性，进入2021年仍会继续寻找成本削减机会 [49] 问题6：与客户关于离岸活动和支出计划对话的总体基调 - 客户基本已恢复工作，认为今年的投资不足和经济复苏可能支撑价格，支持继续进行离岸工作，但会更专注于有基础设施支持的项目，这种工作对公司有利 [51] 问题7：客户明年维护支出的趋势 - 完整性管理方面，客户为避免机械完整性损失会继续投资，并寻求更好的解决方案，公司认为自身可参与其中；生产管理方面，若有价格支持，轻井干预和流动修复等工作将有较好表现 [56] 问题8：公司如何提高资本效率以及如何利用现金 - 公司关注债务市场情况，现金主要用于偿还2024年到期的大部分债务 [57][58] 问题9：2021年各业务部门EBITDA表现的看法 - 广告科技业务因合同授予可能有积极表现；制造产品业务上半年处理积压合同，下半年可能面临挑战；离岸项目组业务中，轻井干预项目可能推迟到2021年，会有一定影响，具体情况还需进一步明确 [64][65] 问题10：2021年增量自由现金流是否用于债务再融资或减少债务负担 - 公司会根据市场情况，利用现金提供的灵活性和选择性，积极审查并做出合适决策 [67] 问题11：公司对可再生能源市场的看法以及目前的收入暴露情况 - 公司对可再生能源市场感到兴奋，目前主要参与传统业务如调查、ROV和工具业务，与其他安装商和服务公司建立了更多关系，但该业务目前在全球范围内占比仍较小，在美国东海岸的活动也不多 [70][71] 问题12：广告科技业务政府收入与商业收入的拆分，以及政府业务中太空与其他航空航天和国防支出的占比，还有政府业务的风险 - 广告科技业务几乎100%与政府相关，商业应用占比很小，太空业务在该部门中占比较小，大部分是传统国防技术业务 [76] - 公司大部分工作是滚动合同，受政府管理变化影响较小，NASA的工作有两党支持，风险不大，但可能存在一些短期反应 [78][79] 问题13：完整性和数字解决方案业务的增量机会以及追求这些机会是否会有利润率摩擦 - 该业务有机会通过预测分析、嵌入式传感器、无人机和爬行器等方式安全收集更多数据，公司在这方面有专业知识和机器人技术基础；需要投资一些机器人和软件，但资本强度较低，且投资具有较好的可扩展性 [81][82][83] 问题14：如果没有债务进行并购，会关注哪些业务部门 - 公司认为大部分业务都有并购机会，特别是机器人和专业机器人领域，可利用自身在机器人部署、维护、服务等方面的知识；软件开发和增加海洋物流能力也是机会，但大规模并购需要考虑业务健康状况和短期增值性 [85][86][87] 问题15：如何消除移动解决方案业务的亏损以及能否在主题公园未恢复正常时使利润率达到盈亏平衡 - 移动解决方案业务主要包括娱乐业务和项目型业务，娱乐业务受主题公园影响较大，公司已进行大幅成本削减；项目型业务在制造工厂和医院有新的需求，但需要区分真实需求和观望需求 [91][92][93] 问题16：第三季度船舶业务活动增加的原因以及2021年展望是否包括更高的船舶业务活动 - 公司与船舶运营商的关系改善，更多采用现货租赁和短期租赁方式，还获得了一份重要合同，船舶业务市场正在发展 [96]

全球石油需求情况 - 2020年第一季度全球石油日需求量约下降1400万桶，第二季度全球原油日需求量较2019年同期低1640万桶[130] 公司现金及资金情况 - 截至2020年6月30日，公司资产负债表上有3.34亿美元现金，循环信贷额度未提取[132] - 截至2020年6月30日，公司营运资金为6.79亿美元，包括3.34亿美元的现金及现金等价物[167] 每股收益情况 - 2020年第二季度和上半年摊薄后每股收益分别为 - 0.25美元和 - 3.96美元，上年同期分别为 - 0.36美元和 - 0.61美元[135] 费用及支出预计情况 - 预计2020年未分配费用每季度在2000多万美元，年度资本支出在4500万至6500万美元[137] - 2020年上半年资本支出为3800万美元，低于2019年上半年的7100万美元，预计2020年资本支出在4500万美元至6500万美元之间[171][172] 税收情况 - 预计获得约3300万美元的综合退税，还实现了990万美元的非现金税收优惠[138] - 估计2020年净所得税支付在3000万至3500万美元，《CARES法案》退税在1600万至3400万美元[139] - 2020年6个月期间，公司从离散项目中确认了4200万美元的税收优惠，2019年同期确认了510万美元的额外税收费用[165] - 公司估计2020年净所得税支付在3000万美元至3500万美元之间，《CARES法案》退款在1600万美元至3400万美元之间[166] 运营亏损情况 - 2020年第二季度、2019年第二季度和2020年第一季度三个月运营亏损分别为520万美元、960万美元和3.81亿美元，2020年和2019年上半年运营亏损分别为3.86亿美元和310万美元[142][143] - 2020年3月31日和6月30日的三个月及六个月运营亏损中包含3.86亿美元费用，主要是资产减值和适应市场调整产生的成本[143] 收入情况 - 2020年第二季度、2019年第二季度和2020年第一季度三个月收入分别为4.27216亿美元、4.95781亿美元和5.36668亿美元，2020年和2019年上半年收入分别为9.63884亿美元和9.89667亿美元[142] 毛利率情况 - 2020年第二季度、2019年第二季度和2020年第一季度三个月毛利率分别为10%、8%和9%，2020年和2019年上半年毛利率分别为9%和7%[142] 能源服务与产品业务情况 - 能源服务与产品业务2020年第二季度ROV运营收入较上一季度和去年同期下降，主要因工作钻机数量减少、租赁天数减少和日均收入降低，但6个月运营收入较去年同期增加，因日均成本降低[148] - 截至2020年6月30日，ROV舰队利用率为59%，低于去年同期的62%；6个月利用率从去年的57%增至62%；2020年6月30日ROV舰队总数为250台，去年同期为276台[149] - 能源服务与产品业务2020年第二季度收入为3.33836亿美元，低于去年同期的3.95533亿美元；6个月收入为7.61041亿美元，低于去年同期的7.7514亿美元[146] 海底产品业务情况 - 海底产品业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度有1.08亿美元的减值和注销费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度的费用[150] - 截至2020年6月30日，海底产品积压订单为4.86亿美元，低于2019年12月31日的6.3亿美元；二季度收入替换率为67%；过去12个月订单出货比为0.8[151] 海底项目业务情况 - 海底项目业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度有1.46亿美元的商誉减值等费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度费用和工作量减少[152][153] 资产完整性业务情况 - 资产完整性业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度有1.12亿美元的相关费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度费用[154] 先进技术业务情况 - 先进技术业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度商业业务单元有1800万美元的费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度费用[156] - 先进技术业务中，政府业务收入占比从2019年的73% - 75%提升至2020年的83% - 85%，商业业务收入占比从2019年的25% - 27%降至2020年的15% - 17%[157] - 先进技术业务2020年第二季度收入为9338万美元，低于去年同期的1.00248亿美元；6个月收入为2.02843亿美元，低于去年同期的2.14527亿美元[156] 未分配费用情况 - 2020年第二季度未分配费用低于上一季度，2020年3个月和6个月期间未分配费用低于上一年同期[159] 毛利率费用及运营费用情况 - 2020年第二季度末和2019年第二季度末，毛利率费用分别为1840.4万美元和2168.7万美元，占收入的比例分别为4%和4%；运营费用分别为2817.9万美元和3176.2万美元，占收入的比例分别为7%和6%[159] 利息收入情况 - 2020年6月30日结束的3个月和6个月期间，利息收入分别为51.1万美元和178.8万美元，2019年同期分别为184.8万美元和445.2万美元[161] 外汇交易损益情况 - 2020年6月30日结束的3个月和6个月期间，外汇交易损益分别为亏损390万美元和亏损1100万美元，2019年同期分别为收益低于10万美元和收益70万美元[162] 公司长期债务情况 - 截至2020年6月30日，公司长期债务本金为8亿美元，循环信贷额度下可用额度为5亿美元[174] 公司票据发行情况 - 公司于2014年11月完成5亿美元2024年到期4.650%优先票据的公开发行，于2018年2月完成3亿美元2028年到期6.000%优先票据的公开发行[180][181] 利率互换协议情况 - 公司有两个利率互换协议涉及2024年高级票据共2亿美元，固定利率4.650%，分别互换为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.426%和加2.823%，2020年3月终止[187] 公司股权账户净调整情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司股权账户净调整分别为1100万美元和20万美元，六个月分别为 - 6000万美元和640万美元[188] 公司外币交易损益情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司外币交易损益分别为 - 390万美元、 - 1100万美元、少于10万美元和70万美元[189] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司在安哥拉与宽扎相关的外币交易损益分别为 - 20万美元、 - 220万美元、 - 60万美元和 - 60万美元[189] 公司安哥拉现金汇回及余额情况 - 2020年前六个月公司从安哥拉汇回现金670万美元，2019年全年为550万美元[189] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司在安哥拉的宽扎现金余额分别约为1100万美元和620万美元[189] 公司安哥拉债券情况 - 公司用宽扎购买安哥拉中央银行债券以减轻货币风险，债券按美元等值计价[190] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，安哥拉债券的公平市值估计为1000万美元[191] 公司披露控制和程序情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[192] 公司财务报告内部控制情况 - 2020年截至6月30日的三个月，公司财务报告内部控制无重大变化[193]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为4050万美元，超过市场共识预期，自由现金流为2690万美元，季末现金及现金等价物为3.34亿美元 [6][10] - 第二季度综合调整后EBITDA利润率为9%，较第一季度仅下降14个基点，尽管收入下降了20% [7] - 第二季度综合调整后运营结果环比下降440万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 ROV业务 - 调整后EBITDA利润率从第一季度的32%降至第二季度的31%，相对保持不变 [10] - 收入环比下降12%，主要由于ROV租赁天数减少9%和平均每日租赁收入下降3% [11] - 调整后运营业绩下降250万美元，主要由于工作钻机数量减少，导致钻井支持服务租赁天数减少 [11] - 本季度船队利用率从第一季度的65%降至59%，6月底ROV船队规模保持在250艘 [12] 海底产品业务 - 调整后运营结果环比下降530万美元，收入下降33%，主要受材料延迟接收、客户项目延迟和COVID - 19导致工作时间减少的影响 [14] - 6月30日的积压订单为4.86亿美元，低于3月31日的5.28亿美元，本季度预订量减少，收入替换率为67%，过去12个月的订单出货比为0.83 [15] 海底服务业务 - 调整后运营结果环比改善130万美元，收入下降8%，主要由于客户活动减少，但项目执行改善和持续的成本削减活动带来了运营结果的改善 [16] 资产完整性业务 - 调整后运营结果环比下降，主要由于收入下降和某些已完成项目的非经常性成本 [17] 先进技术业务（非能源业务） - 第二季度调整后运营结果环比改善170万美元，主要得益于政府业务的稳健表现，但COVID - 19继续对商业业务产生不利影响 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - ROV业务在6月底的钻井支持市场份额为62%，高于第一季度的61%，但工作浮动钻机数量从第一季度的平均约121台降至第二季度的约96台，下降了21% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到2020年底将年化费用削减1.25亿 - 1.6亿美元，包括3500万 - 4000万美元的折旧费用减少，目前已启动约8500万美元的年化成本削减 [23][24] - 公司将继续采取行动推动与客户的有意义互动，帮助客户适应新的工作方式，通过数字化、自动化和远程操作实现脱碳目标 [26] - 公司将继续专注于质量原则，扩大卓越运营工作，实现目标成本削减，减少资本支出，降低现金税，并期望获得《CARES法案》的税收退款 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第二季度业绩令人鼓舞，但2020年剩余时间仍存在不确定性，公司服务和产品的能源业务需求可能继续疲软 [19][20] - COVID - 19挑战可能影响安哥拉轻井干预项目的时间和娱乐游乐业务的近期需求 [21] - 政府业务预计表现良好，制造产品的积压订单将支持2020年剩余时间的良好活动水平 [21] - 由于客户支出不确定性和潜在的COVID - 19挑战，公司不提供2020年第三季度和下半年的细分财务指导 [22] - 公司确认2020年剩余时间每季度未分配费用预计在2000多万美元的高位，预计全年产生正的自由现金流，资本支出指导在4500万 - 6500万美元之间，现金税支付指导在3000万 - 3500万美元之间，《CARES法案》税收退款指导在1600万 - 3400万美元之间 [22] 其他重要信息 - 公司在第二季度执行了在巴西的首个钻杆立管（DPR）工作范围，根据此前宣布的四年服务合同 [15] - 公司在第一季度实施的成本削减措施限制了COVID - 19对第二季度财务结果的影响 [18] - 本季度未分配费用环比下降，主要由于信托持有的基于市场的资产回报改善和信息技术成本降低 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：成本削减计划中尚未完成的主要部分以及未来的增量机会 - 尚未完成的部分在各业务部门分布较为均匀，政府业务方面的削减相对较少，因为该业务有较好的投标活动 [31][32] - 部分设施的调整因租赁条款等原因需要时间，未来若市场持续面临挑战，公司将针对区域或业务部门的下滑进行有针对性的调整 [33][35] 问题2：不考虑营运资金和税收项目的情况下，良好的运营自由现金流数字以及资本支出指导范围的驱动因素 - 下半年资本支出主要是维护性支出，增长性支出较少，700万美元可能是纯维护支出，若有其他需求可适当增加 [42][44] - 《CARES法案》税收退款的时间不确定，部分可能会延续到2021年，营运资金的减少将在年底释放现金 [45][46] 问题3：海底产品业务下半年的收入进展 - 下半年收入将更多地偏向制造产品，预计制造产品占比70% - 75%，服务和租赁占比25% - 30%，主要是执行积压订单 [50][51] 问题4：超深水活动环境以及是否有闲置钻机在下半年恢复工作 - 市场存在不确定性，可能会继续恶化，也可能在一些地区得到改善，如挪威和巴西的业务表现出一定的韧性 [54][57] 问题5：是否有机会进行债务招标以及如何考虑公司的最优资本结构 - 公司仍在寻找债务招标的机会，特别是2024年到期的债务，同时会考虑循环信贷额度在债务结构中的作用，以及如何保持流动性和应对未来的市场变化 [65][67] 问题6：成本削减的8500万美元是进入第三季度的运行率还是第二季度对EBITDA的实际收益，以及对第三季度的影响 - 8500万美元是年化成本削减，实际在各季度的收益取决于削减措施实施的时间，预计到年底大部分年化成本削减将在2021年实现 [70][71] 问题7：先进技术业务下半年的表现是否能重复上半年的结果 - 商业业务方面，特别是娱乐业务，除非有重大利好消息，否则下半年不太可能有强劲复苏；政府业务表现强劲，有良好的投标活动，第二季度的表现有望重复甚至超越 [75][76] 问题8：ROV业务在下半年活动下滑的情况下，EBITDA利润率的变化以及成本削减的影响 - 公司将继续通过流程改进等成本削减措施来提高效益，预计情况不会更糟，但需要从成本改善中获得更多的增量收益 [79] 问题9：公司债务契约的治理情况以及是否有调整空间 - 公司的债务契约是基于调整后的债务与总资本比率，目前比率约为30%，远低于55%的上限，公司可以使用全部循环信贷额度 [86][87] 问题10：安哥拉项目的启动时间以及相关的对冲措施 - 由于COVID - 19的影响，项目动员面临挑战，公司正在等待西非COVID - 19情况稳定后再启动项目，预计2020年完成项目有困难，但有可能启动 [89][90] - 公司大部分合同的货币与成本匹配良好，有内置的对冲机制，执行合同时不会面临过多的宽扎风险 [91] 问题11：第三季度各业务的表现 - 能源业务各板块可能从第二季度到第三季度略有下降，产品业务可能持平或略有上升，先进技术业务可能持平或略有上升 [92][93] 问题12：ROV业务的利润率与隐含日费率的关系以及在最坏情况下的预期 - 公司实际上保持了日费率的稳定，上一季度隐含日费率下降是由于COVID - 19导致的待机天数增加，这些待机天数按较低费率计算 [101][102] - 未来公司将通过远程操作、多功能人员配置等方式降低成本，提高利润率 [104][105] 问题13：成本削减计划的8500万美元是当前还是季末的数字，“启动”的含义以及是否有机会超过1.6亿美元的目标 - 8500万美元是季末已启动的年化成本削减，第二季度未完全实现其效益，预计第三季度将实现更多，且该数字会继续增长 [109][110] - 如果市场变得更具挑战性，公司将通过区域调整、合同优化和流程改进等方式寻找更多的成本削减机会，有可能超过1.6亿美元的目标 [111][112] 问题14：公司在可再生能源领域的项目参与情况 - 公司在可再生能源领域主要提供ROV支持，特别是在北海的风电项目中，与主要承包商有良好的合作关系 [117] - 公司收购的Ecosse公司涉及路线清理、挖沟和巨石清除等工作，调查业务也参与了美国东海岸的项目 [118][119] - 公司认为其在海洋建设方面的经验可以加速海上风电的发展，并将继续投资该领域 [120][121]

全球石油需求情况 - 全球石油需求自2月中旬起每日约减少1400万桶[132] 公司现金及信贷额度情况 - 2020年3月31日公司资产负债表上有3.07亿美元现金，循环信贷额度未动用[134] - 截至2020年3月31日，公司营运资金为6.66亿美元，包括3.07亿美元现金及现金等价物，信贷协议提供5亿美元循环信贷额度至2021年10月25日，之后至2023年1月25日为4.5亿美元[167] - 截至2020年3月31日，公司长期债务本金为8亿美元，循环信贷额度下可用资金为5亿美元[173] 公司收益情况 - 2020年第一季度摊薄后每股收益为 - 3.71美元，上年同期为 - 0.25美元[137] 公司费用及支出预计情况 - 预计2020年未分配费用每季度在2000多万美元[138] - 2020年资本支出下调至4500万 - 6500万美元[138] - 预计2020年净所得税支付为1500万美元[140] - 预计2020年获得《CARES法案》退税1600万 - 3400万美元[141] - 2020年净所得税付款预计约为1500万美元[166] 公司退税及税收优惠情况 - 预计收到2014年和2013年的退税分别约为1600万美元和1800万美元[139] - 因《CARES法案》的亏损抵前条款实现了990万美元的非现金税收优惠[139] - 2020年第一季度离散项目带来4220万美元税收优惠，主要与《CARES法案》的3380万美元优惠和970万美元额外不确定税收状况有关；2019年第一季度离散项目带来140万美元额外税收支出[165] 公司收入情况 - 2020年第一季度收入为5.36668亿美元，上年同期为4.93886亿美元[142] 公司运营亏损情况 - 2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日结束的三个月，公司运营亏损分别为3.81亿美元、0.22亿美元和2.54亿美元[144] 能源服务和产品业务情况 - 2020年第一季度能源服务和产品业务总营收4.27205亿美元，毛利润5336.6万美元，运营亏损3.37523亿美元，运营亏损率79%；2019年同期营收3.79607亿美元，毛利润3704.1万美元，运营收入312.1万美元，运营收入率1%；2019年第四季度营收4.48242亿美元，毛亏损852.2万美元，运营亏损2.25979亿美元，运营亏损率50%[148] ROV业务情况 - 2020年第一季度ROV运营收入较上年同期增加760万美元，日平均收入同比下降4%，利用率从上年同期的53%增至65%，截至2020年3月31日，ROV船队总数为250艘[150][151] 海底产品业务情况 - 2020年第一季度海底产品业务运营结果下降，主要因1.08亿美元的减值和注销费用；截至2020年3月31日，积压订单为5.28亿美元，较2019年12月31日的6.3亿美元减少，第一季度订单出货比为0.5，过去12个月为1.1[152][153] 海底项目业务情况 - 2020年3月31日结束的三个月，海底项目运营结果下降，该季度和2019年12月31日结束的三个月分别包含1.46亿美元和1.53亿美元的费用[154] 资产完整性业务情况 - 2020年3月31日结束的三个月，资产完整性运营结果下降，该季度和2019年12月31日结束的三个月分别包含1.12亿美元和0.49亿美元的费用[155] 先进技术业务情况 - 2020年第一季度先进技术业务营收1.09463亿美元，毛利润1342.8万美元，运营亏损1058.5万美元，运营亏损率10%；2019年同期营收1.14279亿美元，毛利润1524.8万美元，运营收入959.9万美元，运营收入率8%；2019年第四季度营收1.12568亿美元，毛利润1235.4万美元，运营收入527万美元，运营收入率5%[157] - 2020年第一季度先进技术业务运营结果下降，主要因1800万美元的费用；2019年12月31日结束的三个月包含160万美元的费用[157] - 2020年第一季度先进技术业务中政府业务收入占比83%，商业业务占比17%；2019年同期政府业务占比71%，商业业务占比29%；2019年第四季度政府业务占比76%，商业业务占比24%[158] 公司未分配费用情况 - 公司未分配费用包含激励和递延薪酬计划相关费用以及其他一般费用，运营费用中的未分配费用还包括公司职能相关的一般和行政费用[159] - 2020年第一季度未分配费用低于上年同期和上一季度，毛利润费用为2470.2万美元，占收入4%，运营费用为3264.9万美元，占收入6%[160] 公司利息及其他收入（支出）情况 - 2020年第一季度利息收入为127.7万美元，利息支出净额为1246.2万美元，权益收入为119.7万美元，其他收入（支出）净额为 - 712.8万美元，所得税拨备为 - 3027.5万美元[162] 公司外汇交易损益情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度外汇交易损益分别为 - 710万美元和60万美元[163] - 公司在2020年和2019年截至3月31日的三个月内，外币交易损益分别为-710万美元和60万美元[188] - 公司在2020年和2019年截至3月31日的三个月内，与安哥拉宽扎相关的外币交易损失分别为190万美元和不足10万美元[188] 公司现金流量情况 - 2020年第一季度经营活动净现金为 - 3215万美元，投资活动净现金为 - 2670.6万美元，融资活动净现金为 - 166.8万美元，现金及现金等价物净减少6619.5万美元[168] 公司资本支出情况 - 2020年前三个月资本支出约为2700万美元，与2019年同期的3000万美元基本持平，预计2020年资本支出在4500万 - 6500万美元之间[170] 公司债务及票据情况 - 公司有5亿美元2024年到期的4.650%高级票据和3亿美元2028年到期的6.000%高级票据，2020年3月终止了与2亿美元2024年高级票据相关的利率互换协议[178][179][186] - 公司有两项利率互换协议涉及2亿美元的2024年优先票据，2020年3月终止了这些协议[186] - 两项利率互换协议将1亿美元2024年优先票据的固定利率4.650%互换为一个月伦敦银行同业拆借利率加2.426%，另一1亿美元互换为一个月伦敦银行同业拆借利率加2.823%[186] 公司权益账户调整情况 - 公司在2020年和2019年截至3月31日的三个月内，对权益账户的净调整分别为-7000万美元和620万美元[187] 公司安哥拉业务现金及债券情况 - 2019年公司从安哥拉汇回550万美元现金[188] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司在安哥拉的宽扎现金余额约为620万美元[188] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，安哥拉债券的公允价值估计为1000万美元[190] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为截至2020年3月31日，披露控制和程序有效[191] - 2020年截至3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[192]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净亏损3.68亿美元，即每股亏损3.71美元，营收5.37亿美元，其中包括3.93亿美元的税前调整，如3.03亿美元的商誉减值、7610万美元的资产减值和注销、1370万美元的重组成本和外汇损失；调整后净收入为350万美元，即每股0.04美元 [10] - 第一季度调整后EBITDA为5160万美元，超过公司预测和市场共识预期 [12] - 第一季度经营活动净现金使用量为3220万美元，维护和增长资本支出为2720万美元，导致季度现金减少6620万美元 [20] - 截至季度末，公司现金及现金等价物为3.07亿美元，5亿美元循环信贷额度无借款，2024年11月前无贷款到期 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 ROV业务 - 与2019年第四季度相比，ROV平均每日租赁收入下降4%，租赁天数持平；调整后EBITDA利润率增至32%，利用率略升至65% [13] - 第一季度船队规模维持在250艘，船队使用情况为钻井支持占68%，基于船舶的活动占30%，而2019年第四季度分别为64%和36%；3月底，在153艘签约的浮式钻井平台中，有95艘有ROV合同，钻井支持市场份额为62% [15] 海底产品业务 - 2020年第一季度调整后经营业绩超预期，与2019年第四季度相当；制造产品收入和经营业绩符合预期，服务和租赁业务表现出色，主要因挪威和西非的业务活动增加 [16] - 该季度收入结构为制造产品占74%，服务和租赁占26%，而2019年第四季度为72:28 [16] - 2020年3月31日，海底产品业务积压订单为5.28亿美元，而2019年12月31日为6.3亿美元；第一季度订单出货比为0.5 [17] 海底项目业务 - 由于季节性船舶和调查活动减少，收入下降，调整后经营业绩环比下降 [18] 资产完整性业务 - 受益于2019年第四季度和2020年第一季度的成本削减活动，调整后经营业绩有所改善 [18] 先进技术业务 - 2020年第一季度调整后经营业绩与上一季度持平，COVID - 19对娱乐主题公园业务的不利影响抵消了政府服务业务的收益 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 挪威市场表现较好，有更多机会和活跃的业务活动，受COVID - 19和原油价格影响较小，部分原因是挪威有长期规划，且当地劳动力充足 [61] - 西非市场面临挑战，因当地劳动力较少，人员轮换需长时间隔离，导致业务效率降低，但当地政府的承诺使项目有一定惯性 [63] - 墨西哥湾市场，公司船只能够保持运营，业务连续性良好，但运营商对预算控制更强，决策灵活性更高 [65] - 北海海上风电活动未受到重大损害，除了在COVID - 19期间人员流动存在小问题外，公司业务基本正常 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取果断行动降低成本，目标是到2020年底将年化费用降低1.25 - 1.6亿美元，其中包括3500 - 4000万美元的折旧费用减少 [28] - 成本削减措施包括提高效率的项目、简化运营结构、降低薪酬、实施供应链节约、消除非生产性资产等 [29][30][31] - 公司进行了基准测试，与竞争对手对比，目标是在成本削减后达到行业中等水平，若达到削减目标上限，将优于同行 [50][51] - 公司关注行业并购机会，但认为需要等待市场稳定，目前先做好自身业务整合和优化，为未来并购做准备 [144][145][149] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年初公司预期各业务板块有边际增长和改善，但COVID - 19疫情爆发和原油市场基本面恶化，导致客户支出计划改变，对公司业务产生负面影响 [7] - 由于多数业务缺乏可见性，公司不提供2020年第二季度和全年的运营或EBITDA指引 [23] - 预计能源业务的产品和服务需求将下降，娱乐业务将受到COVID - 19的进一步影响，而政府支持的业务受原油和公共娱乐市场影响较小 [25][26] - 管理层对第一季度业绩表示满意，认为公司成功适应了季度初的市场现实，尽管未来面临挑战，但相信通过已采取的行动、产品和服务质量以及健康的资产负债表，能够适应并在变化的市场环境中取得成功 [37][38] 其他重要信息 - 高级副总裁Marvin Migura将于5月底退休，他在公司工作25年，为公司做出了重要贡献 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明不同问题对业务的影响，以及如何应对COVID - 19在供应链和业务活动方面的问题 - 公司难以准确判断客户决策和业务情况，因钻机数量自4月初大幅下降，且客户项目时有中断和恢复；预计ROV市场份额将保持，可能会有更多棕地活动；产品方面，延迟多于取消 [43][44][45] 问题2: 成本削减计划与同行相比如何，为何认为当前削减水平足够 - 公司对竞争对手进行了基准测试，深入分析各部门的人员和成本，目标是达到行业中等水平，若达到削减目标上限将优于同行 [50][51] 问题3: 资产减值对折旧、损耗和摊销（DD&A）有何影响，哪些长期资产被减值注销 - 未来每个季度折旧将额外减少150万美元；主要减值资产包括浅水船只，以及海底产品业务中巴西、安哥拉和Rosie的设施 [58][68] 问题4: 哪些离岸深水市场在2020年最具韧性，哪些受原油价格和COVID - 19影响最大 - 挪威市场表现较好，受影响较小；西非市场面临挑战，人员轮换效率低；墨西哥湾市场运营商决策灵活；北海海上风电活动基本正常 [61][63][65] 问题5: 各业务板块的下行风险如何排序 - 政府业务受影响最小，娱乐业务受影响最大，资产完整性业务和ROV业务易受影响，产品业务因有积压订单，受影响相对滞后 [75][76][78] 问题6: 成本削减能否改善经营杠杆，减少EBITDA递减幅度 - 这取决于业务活动下降程度，公司认为目前有价格支撑，且在管理费用和结构方面有所改善，但如果业务活动降至较低水平，仍难以抵御递减影响 [83][84] 问题7: 新的成本削减计划是否包括2019年第四季度和2020年第一季度的成本节约，之前计划的成本节约实现了多少，可变成本方面还有多少额外节约空间，当前资本支出水平是否足够维持，2021年是否可按此水平建模 - 新计划包括之前的成本节约；主要是2019年第四季度的折旧计入了成本节约；可变成本节约取决于业务量，若脐带缆或硬件业务活动大幅减少，虽有节约但会影响收入；第二季度资本支出需求较高，之后会降低，2021年可按维护性资本支出水平建模 [90][91][94] 问题8: 各项成本削减、资本支出削减和税收动态的中点相加，全年对现金的积极贡献是否约为8000万美元，2020年营运资本贡献的幅度如何，若收入下降20%，按30%的EBITDA递减率计算，再加上运营费用节约，这种计算EBITDA的逻辑是否正确 - 各项因素中点相加对现金的积极贡献约为4000 - 5000万美元；营运资本贡献为正，但无法给出具体范围，主要通过应收账款清算产生现金；收入下降、递减利润率和运营费用节约的计算逻辑正确 [108][110][111] 问题9: 请说明IMR市场在正常周期、运营商关闭和重启油井时的情况，成本削减是针对特定业务板块还是全面进行 - 正常周期中，IMR业务先下降后回升；关闭和重启油井时，可能会有更多相关工作；成本削减是全面进行的 [119][120][121] 问题10: 请更新ROV在钻机后续业务的商业情况，钻机终止合同对ROV业务有何影响，在钻机闲置时如何在后期获得市场份额，先进技术业务的研发重点是否有变化 - 钻机终止合同会导致收入损失；公司通过远程操作、无人化和新型ROV技术来降低成本和提高效率，以获得市场份额；先进技术业务的研发将继续投入，因相关技术在娱乐和其他业务中有广泛应用 [126][127][131] 问题11: 鉴于公司现金余额和预期自由现金流，如何看待利用债务大幅折价的机会，远程ROV操控是否受到关注 - 公司正在评估利用债务折价的机会，但债券交易清淡，需谨慎决策；远程ROV操控在平台工作等间歇性业务中更受关注 [136][137] 问题12: 此次危机如何改变行业并购格局，公司参与并购的机会如何，预计第二季度自由现金流是否会大幅逆转第一季度的情况 - 行业有整合需求，但需等待市场稳定，公司先做好自身业务整合和优化；第二季度资本支出较高，预计第三、四季度自由现金流会改善 [144][145][151]

前瞻性声明与非GAAP披露 - 报告中的前瞻性声明包含服务和产品组合、离岸活动等内容，受多种风险因素影响[3][4] - 报告包含EBITDA等非GAAP财务指标，作为GAAP指标的补充[6] 公司优势与业务板块 - 公司具有离岸活动增加、技术解决方案多元等优势，注重可持续发展[8][10] - 公司有能源和非能源五个运营板块，活跃于离岸油田全生命周期[11][12] 财务状况与业绩对比 - 2019年Q4与Q3相比，综合结果增加280万美元，调整后EBITDA增加320万美元[23] - 2019年与2018年相比，调整后EBITDA增长15%至1.65亿美元，资本支出增长35%至1.48亿美元，自由现金流增加8280万美元至990万美元[25] 各业务板块表现 - 2019年Q4，ROV业务收入占比21%，调整后EBITDA利润率27%；海底产品业务收入占比33%，调整后EBITDA利润率15%等[29][34] 未来展望 - 2020年Q1预计综合结果降低，调整后EBITDA为3600 - 4200万美元[64] - 2020年预计综合结果提高，调整后EBITDA为1.8 - 2.2亿美元，资本支出7500 - 1.05亿美元[68][70] 行业前景 - 2020年离岸投资预计适度增加，海底支出预计同比增长超5%，签约浮动钻机需求预计增加[73]

业务收入占比情况 - 2019年公司国际业务收入约占合并收入的55%[96] - 2019年公司在非洲的业务收入约占总合并收入的14%，主要来自安哥拉[97] - 2019年公司国际业务收入约占合并收入的55%[96] - 2019年公司非洲业务收入约占总合并收入的14%，主要来自安哥拉[97] 公司高管任职信息 - 罗德里克·A·拉尔森自2012年起任职公司，2017年5月起担任总裁、首席执行官兼董事[80] - 查尔斯·W·戴维森于2019年6月加入公司，担任首席运营官[80] - 艾伦·R·柯蒂斯1995年加入公司，2015年8月起担任高级副总裁兼首席财务官[80] - 大卫·K·劳伦斯2005年加入公司，2014年2月起担任高级副总裁、总法律顾问兼秘书[80] - 斯蒂芬·P·巴雷特2015年7月加入公司，近期临时兼任高级副总裁、资产完整性职务[80] - 维特兰·J·勒布朗2010年加入公司，2019年3月起担任副总裁兼首席会计官[80] - 菲利普·G·贝尔尔2005年加入公司，2018年5月起担任高级副总裁、先进技术职务[80] - 马丁·J·麦克唐纳1989年加入公司，2016年1月起担任高级副总裁、遥控潜水器职务[80] - 截至2020年2月21日，公司有9位高管，任职情况各有不同[80] - 公司高管有丰富的业务经验，多数在公司任职多年[81] 公司业务风险 - 订单与收入 - 公司积压订单受意外调整和取消影响，无法确定未来能否实现收入和盈利[99] 公司业务风险 - 利率与资金 - 2021年后部分银行停止提供LIBOR相关信息，可能导致LIBOR停发或质量下降，影响公司资本成本[102] - 2008 - 2009年全球金融危机若重现，公司获取资金能力受限，或需大幅削减未来资本支出[103] - 预计2021年后部分银行将停止提供用于设定伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的信息，可能导致LIBOR停止发布或质量下降[102] - 2008 - 2009年全球金融危机使资本成本大幅上升，资本市场资金可用性显著降低，若再次发生可能限制公司获取资金[103] 公司业务风险 - 战略实施 - 公司业务战略包括未来收购，但可能面临无法获得有吸引力融资、进入新业务带来额外风险等问题[108][109][110] - 公司业务战略包括未来收购，但可能面临无法获得有吸引力的融资、带来新业务风险等问题[108,109,110] - 公司业务战略还包括新技术的开发和商业化，需资本投入且面临诸多不确定性和风险[111] - 公司发展和商业化新技术需资本投入，且面临诸多不确定因素，可能多年无法获得显著收入[111][112] 公司业务风险 - 人员因素 - 公司关键人员流失或无法吸引、留住人才，可能扰乱运营并导致收入损失[113][114] - 公司运营依赖关键人员，若关键人员流失或无法吸引、留住训练有素的人员，可能扰乱运营并导致收入损失[113,114] 公司业务风险 - 市场竞争 - 公司所处行业竞争激烈，若竞争对手推出更优产品或服务，公司运营可能受不利影响[115] - 公司业务处于竞争激烈的行业，部分竞争对手资源更丰富，能源服务和产品业务受影响显著[115] 公司业务风险 - 知识产权 - 公司依赖知识产权保护和第三方许可，若保护不力或无法获得许可，可能影响业务[116][117][118] - 公司依赖知识产权法和保密协议保护知识产权，若保护失败或无法获取第三方许可，将影响业务[116] 公司业务风险 - 信息技术 - 公司信息技术系统面临中断和网络安全风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[120][121][122] - 公司信息技术系统面临中断和网络安全风险，可能影响运营并造成财务损失[120][122] - 公司评估替换或升级现有信息技术系统，实施新系统或升级有成本和风险，可能无法达预期效果[121] 公司业务风险 - 数据隐私 - 数据隐私和保护监管环境不断变化，公司若不遵守相关法律法规，可能面临负面宣传和重大处罚[123] 公司业务风险 - 海上油田运营 - 公司海上油田运营面临多种风险，可能导致重大损失，保险和合同赔偿保护可能不足[124] - 公司离岸油田作业存在多种风险，如井喷、爆炸等，保险和合同赔偿可能不足以应对所有情况[124] 公司业务风险 - 法律法规 - 法律法规变化可能增加公司成本或对运营产生不利影响[125] - 环境法律法规可能增加成本，不遵守可能导致重大责任，保险和赔偿保护可能不足[126][127] - 法律法规变化会增加公司成本或影响运营，包括税收、环境、安全等方面[125] - 环境法律法规会增加成本，不遵守会导致重大责任，保险和赔偿可能不足[126][127] 公司业务风险 - 内部控制 - 公司内部控制可能无法实现所有目标，使用估计可能导致资产、负债和经营结果的未来调整[128][129] - 公司内部控制可能无法实现所有目标，财务报表编制使用估计可能导致未来调整[128][129] 公司业务风险 - 股权结构 - 公司可能发行优先股，其条款可能对普通股的投票权或价值产生不利影响[130] - 公司可发行优先股，其条款可能影响普通股投票权或价值[130] 公司业务风险 - 控制权变更 - 公司文件和特拉华州法律的规定可能延迟或阻止公司控制权变更[131] - 公司文件和特拉华州法律规定可能延迟或阻止控制权变更，即使变更对股东有利，持有15%以上普通股股东进行业务组合受限[131] 公司信息获取 - 公司网站为www.oceaneering.com，可免费获取相关报告[78] 公司治理准则 - 公司采用并在网站发布了公司治理准则、道德准则和委员会章程[79] 行业法规对业务影响 - 自2014年年中油价普遍下跌后，许多油气公司大幅削减资本和运营支出，对公司能源服务和产品业务产生不利影响[93] - 2010年美国政府制定了有关海上油气勘探开发活动的新法规，可能会进一步降低公司服务需求[94] 遥控潜水器合同条款 - 许多遥控潜水器（ROV）合同有30天通知终止条款，部分合同规定客户取消项目需支付取消费用[101]

公司参会人员 - 公司企业发展与投资者关系副总裁Mark Peterson [1][3] - 公司总裁、首席执行官兼董事Roderick Larson [1] - 公司高级副总裁兼首席财务官Alan Curtis [1] - 公司高级副总裁Marvin Migura [3] 会议参会人员 - 加拿大丰业银行的Vaibhav Vaishnav [1] - 加拿大皇家银行资本市场的Kurt Hallead [1] - 摩根大通的Sean Meakim [1] - 花旗集团的Scott Gruber [1] - 西蒙斯国际公司的Ian MacPherson [1] - 美国银行美林证券的Michael Sabella [1] - 沃尔夫研究公司的Blake Gendron [1] - 都铎皮克林霍尔特公司的George O'Leary [1] - 富国证券的Coleman Sullivan [1] 会议相关说明 - 本次会议为Oceaneering国际公司2019年第四季度和全年财报电话会议，于2020年2月25日上午11点（美国东部时间）举行 [1] - 会议进行网络直播，回放将在公司网站提供 [3] - 会议中关于未来财务表现、业务战略、未来运营计划和行业状况的陈述属于前瞻性陈述，依据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出 [4] - 会议评论包含非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，与最直接可比的公认会计原则（GAAP）财务指标的详细调整信息可在第四季度新闻稿中找到 [5] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度经营成果较上一季度改善440万美元，主要得益于水下产品和远程操作车辆（ROV）业务贡献增加[113] - 2019年第三和第九个月摊薄每股收益分别为 - 0.26美元和 - 0.87美元，而2018年同期为 - 0.67美元和 - 1.50美元[113] - 2019年第四季度EBITDA预计略低于第三季度，能源业务季节性活动减少，先进技术业务贡献改善[114] - 2019年全年资本支出指引提高至1.5亿美元，主要因ROV业务支出增加[115] - 预计2020年各业务板块活动增加、经营业绩改善，资本支出预计在7000万至1亿美元之间，未分配费用约为1.4亿美元[118] - 截至2019年9月30日，营运资金为6.57亿美元，包括3.4亿美元现金及现金等价物[120] - 2019年和2018年前九个月经营活动提供的净现金分别为1.12亿美元和3600万美元[121] - 2019年前九个月资本支出为1.29亿美元，2018年同期为8400万美元（不包括6800万美元的Ecosse收购价）[124] - 2019年和2018年前九个月融资活动使用的现金分别为230万美元和570万美元[130] - 截至2019年9月30日，长期债务本金为8亿美元，循环信贷额度下可用资金为5亿美元[131] - 2016年至2019年9月30日未回购任何股票，未来回购的时间和数量由管理层决定[139] - 2019年第三季度合并收入497,647千美元，2018年同期为519,300千美元；2019年前九个月合并收入1,487,314千美元，2018年同期为1,414,387千美元[140] - 2019年9月30日止三个月和九个月，毛利率为17776千美元和64165千美元，营业费用为28447千美元和94643千美元，营业费用占收入的6%[156] - 2019年第四季度，公司预计季度未分配费用在3000万至3500万美元之间[157] - 2019年9月30日止三个月和九个月，利息收入分别为2089千美元和6541千美元，利息费用（净额）分别为11382千美元和31005千美元[159] - 2019年9月30日止三个月和九个月，公司分别产生350万美元和280万美元的外汇交易损失；2018年同期分别为380万美元和1600万美元[160] - 2018年9月出售对ASV Global, LLC的成本法投资获得1500万美元总对价，产生930万美元税前收益[161] - 2019年九个月的有效税率与联邦法定税率21%不同，主要因运营收入和业绩的地域组合[162] - 2019年公司所得税付款（扣除退税后）预计约为2600万美元[166] - 2019年和2018年9月30日止九个月，公司权益账户净调整分别为 - 2700万美元和 - 2100万美元[168] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月内，公司权益账户净调整分别为 - 2700万美元和 - 2100万美元[168] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月内，公司外币交易损失分别为350万美元和280万美元；2018年同期分别为380万美元和1600万美元[169] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月内，公司与安哥拉宽扎相关的外币交易损失分别为200万美元和260万美元；2018年同期分别为450万美元和1700万美元[169] - 2018年公司从安哥拉汇回7400万美元现金[169] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司在安哥拉的宽扎现金余额分别约为840万美元和930万美元[170] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司估计安哥拉债券的公允价值均为1000万美元[172] - 2019年9月30日和2018年12月31日，安哥拉债券的公允价值与账面价值之间的差异不重大[173] - 截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序有效[174] - 2019年截至9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[175] ROV业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度ROV业务收入113,101千美元，2018年同期为105,045千美元；2019年前九个月收入333,810千美元，2018年同期为298,065千美元[143] - 2019年第三季度ROV业务运营收入10,145千美元，较上一季度增加1500千美元；2019年前九个月运营收入20,251千美元，2018年同期为2,916千美元[143][145] - 截至2019年9月30日，ROV船队共有276台，九个月内新增9台，退役8台[146] - 预计2019年第四季度ROV业务利用率处于50%以上高位，运营结果降低[147] Subsea Products业务线数据关键指标变化 - 2019年9月30日，Subsea Products业务积压订单为609,000千美元，2018年12月31日为332,000千美元，12个月滚动订单出货比为1.5 [143][149] - 2019年第三季度Subsea Products业务收入150,836千美元，较上一季度增长9%；2019年前九个月收入418,590千美元，2018年同期为385,491千美元[143][148] Advanced Technologies业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度Advanced Technologies业务收入98,440千美元，2018年同期为109,838千美元；2019年前九个月收入312,967千美元，2018年同期为299,907千美元[153] - 预计2019年第四季度Advanced Technologies业务运营收入增加，因商业业务吞吐量增加和执行情况改善[153] - 2019年9月30日止三个月和九个月，政府收入占先进技术总收入的比例分别为79%和74%，商业收入占比分别为21%和26%[154]