Key Takeaways Crude draws, high refinery runs, and import surges are sending mixed signals to energy markets.Gasoline and distillate builds raise concerns over soft demand and refining margin pressure.PSX, WTI, and OII are seen as strong buys despite near-term oil price weakness and volatility.Energy markets are facing another choppy week as oil prices move lower despite a notable draw in U.S. crude inventories. Conflicting signals from supply data, refinery activity and imports have kept investor sentiment ...

投资方法论 - 投资策略侧重于结合Zacks评级系统与风格评分系统来筛选股票 其中价值投资是寻找优质股票最受欢迎的方法之一 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标来寻找他们认为被市场低估的股票[1][2] - 在风格评分系统中 价值投资者最关注“价值”类别 同时拥有“A”级价值评分和高Zacks评级的股票是当前最佳的价值股选择[3] 公司 Oceaneering International (OII) - 公司当前Zacks评级为2(买入) 价值评分为A级[4] - 公司远期市盈率为13.81倍 低于其行业平均远期市盈率18.73倍 在过去12个月中 其远期市盈率最高为19.36倍 最低为8.77倍 中位数为13.41倍[4] - 公司市现率为8.17倍 低于其行业平均市现率9.21倍 该指标关注企业的经营现金流 常用于基于现金流前景寻找被低估的股票 在过去一年中 其市现率最高为13.09倍 最低为5.73倍 中位数为8.26倍[5] - 综合其强劲的盈利前景 公司目前看来是一只出色的价值股[7] 公司 Subsea 7 (SUBCY) - 公司是另一只石油天然气-油田服务领域的优质价值股 Zacks评级为1(强力买入) 价值评分为A级[6] - 公司市净率为1.39倍 低于其行业平均市净率2.24倍 在过去一年中 其市净率最高为1.45倍 最低为0.89倍 中位数为1.15倍[6] - 综合其强劲的盈利前景 公司目前看来是一只出色的价值股[7] 行业与估值比较 - 在石油天然气-油田服务行业 Oceaneering International的远期市盈率(13.81倍)和市现率(8.17倍)均低于行业平均水平(分别为18.73倍和9.21倍)[4][5] - 在石油天然气-油田服务行业 Subsea 7的市净率(1.39倍)低于行业平均水平(2.24倍)[6] - 关键估值指标显示 Oceaneering International和Subsea 7目前很可能被低估[7]

Oceaneering International (OII) shares soared 5.3% in the last trading session to close at $26.17. The move was backed by solid volume with far more shares changing hands than in a normal session. This compares to the stock's 7.8% loss over the past four weeks.Oceaneering International's stock advanced yesterday, likely driven by the rising oil prices following geopolitical tensions in Venezuela. The capture of Venezuelan President Nicolás Maduro by U.S. forces raised concerns about the stability of Venezue ...

股价表现 - 公司股票当前交易价格为24.30美元，日内下跌0.65% [1] - 公司股票在过去一个月内下跌0.65%，在过去一年内下跌3.99% [1] 市盈率分析 - 市盈率是衡量当前股价与公司每股收益之比的指标，被长期投资者用于分析公司相对于其历史收益、行业或指数（如标普500）的表现 [5] - 较高的市盈率可能表明投资者预期公司未来表现更好，股票可能被高估，也可能意味着投资者因预期未来几个季度表现更好而愿意支付更高股价，并对未来股息增长保持乐观 [5] - 公司的市盈率为10.68，低于能源设备与服务行业22.32的平均市盈率 [6] - 较低的市盈率可能意味着股票被低估，也可能表明股东不预期未来增长 [6][8] 投资评估方法 - 市盈率是分析公司市场表现的有用指标，但有其局限性，不应孤立使用 [8][9] - 行业趋势和商业周期等其他因素也会影响公司股价 [9] - 投资者应将市盈率与其他财务指标和定性分析结合使用，以做出明智的投资决策 [9]

行业展望与油价预测 - 美国能源信息署预测 2026年西德克萨斯中质原油现货平均价格将进一步下降至每桶51.42美元 相比2025年的每桶65.32美元和2024年的每桶76.60美元有所下降 [2] - 全球石油库存上升预计将打压大宗商品价格 [2] - 原油价格疲软预计将有利于2026年的炼油业务 [3] - 由于水平钻井和水力压裂等先进技术的应用 油气资源运营成本已大幅下降 盈亏平衡成本较低 因此尽管油价疲软 勘探和生产活动仍可能保持盈利 [4] - 油田服务公司协助上游公司高效钻井 预计2026年油田服务需求将保持良好 [4] 重点公司分析：菲利普斯66 - 公司是一家领先的炼油商 其炼油业务贡献显著收益 [5] - 在本年第三季度实现了99%的原油利用率 为2018年以来的最高季度利用率 [5] - 公司能够持续使用加拿大重质原油 替代其他日益稀缺的来源 从而可能维持强劲的利润率 [5] - 由于使用交易价格相对于WTI等轻质原油有折扣的重质原油 公司处于有利地位 能够利用2026年较低的油价 [6] - 目前获得Zacks排名第1位 [6] 重点公司分析：瓦莱罗能源 - 公司是全球领先的独立炼油商 拥有15家炼油厂 总炼油能力为每日320万桶 [6] - 公司高度专注于通过高效利用炼油厂和选择性投资盈利项目来实现利润最大化 [6] - 与菲利普斯66类似 公司预计也将受益于明年较低的投入成本 [7] - 目前获得Zacks排名第2位 [7] 重点公司分析：Oceaneering International - 公司以为海上能源公司提供机器人解决方案、工程服务和产品而闻名 属于油田服务领域 [8] - 对于2026年 公司预计其航空航天与国防业务将继续推动增长 相关活动将在第二和第三季度增加 [8] - 鉴于2026年油田服务需求预计保持良好 公司处于有利的获益地位 [8]

公司人事任命 - 公司任命迈克尔·萨姆鲁尔德为首席财务官 [1] - 任命生效日期为2026年1月1日 [1]

公司治理变动 - 公司任命Roger Jenkins为其董事会成员 [1]

行业核心观点 - 尽管油价疲软，但得益于先进钻井技术，上游勘探与生产活动仍可盈利，从而支撑油田服务行业需求强劲 [1][4] - 行业债务水平较低，债务资本化率仅为32.6%，强劲的资产负债表使公司在波动环境中能以有利条件获取资本 [1][5] - 行业通过提供更智能的技术，帮助上游客户降低成本和排放，例如电动海底系统、数字监控和远程控制技术 [2][6] - 行业目前Zacks行业排名为第53位，位列所有250多个Zacks行业的前22%，表明其短期前景稳固 [7][8] 行业定义与业务范围 - 行业公司主要为勘探与生产公司提供支持服务，包括制造、维修和维护油井与钻井设备、租赁钻机、地震测试以及运输和定向解决方案等 [3] - 公司业务与上游公司的支出呈正相关，并且随着全球对液化天然气终端的投资，部分公司业务已延伸至碳氢化合物油田之外，承接液化天然气设施设备制造合同以减少碳排放 [3] 行业未来驱动因素 - 上游运营在低油价下仍可盈利：尽管WTI原油价格低于每桶60美元，但得益于水平钻井和水力压裂等技术，在二叠纪盆地等页岩区的盈亏平衡油价更低，运营成本低，因此上游公司对油田服务需求旺盛 [4] - 低债务敞口：行业债务资本化率仅为32.6%，较低的债务依赖使公司在面临挑战的商业环境中能够顺利渡过 [5] - 通过智能技术降低成本和排放：上游公司需要油田服务公司提供更智能的技术，以实现更低成本和更少排放的石油生产，相关技术需求日益增长 [6] 行业市场表现与估值 - 行业过去一年表现落后于大盘和能源板块：行业股价在过去一年上涨了10.1%，而同期标普500指数上涨了18%，更广泛的能源板块上涨了11.3% [9][10] - 行业当前估值：基于过去12个月的企业价值/息税折旧摊销前利润比率，行业目前交易倍数为7.96倍，而标普500指数为18.56倍，能源板块为5.36倍 [13][14] - 历史估值区间：过去五年，行业EV/EBITDA比率最高为18.18倍，最低为2.01倍，中位数为7.71倍 [14] 重点公司分析 - 哈里伯顿：油田服务巨头，业务覆盖油田生命周期所有阶段，在国际市场（较北美市场利润更高）的敞口更大，其战略重点之一是支持客户满足对更清洁、更廉价能源日益增长的需求，目前Zacks排名为第2位（买入） [17] - 大洋能源国际：以为海上能源公司提供机器人解决方案、工程服务和产品而闻名，预计其航空航天与国防业务将在2026年继续推动增长，活动将在第二和第三季度增加，目前Zacks排名为第1位（强力买入） [19] - 贝克休斯：其油田服务与设备业务部门有望受益，因为尽管油价疲软，勘探与生产活动仍将持续盈利，这意味着对其服务的需求将保持良好，同时公司资产负债表强劲，为增长和收购提供了充足的能力 [21]

公司近期活动 - 公司总裁兼首席执行官Rod Larson及其他管理层成员将于2026年1月6日星期二在佛罗里达州迈阿密举行的高盛全球能源、清洁技术与公用事业会议上与机构投资者举行会议 [1] - 公司最新的演示材料可在其官网的投资者关系页面获取 [1] 公司业务概览 - 公司是一家全球性技术公司 [2] - 公司业务为向海上能源、国防、航空航天和制造行业提供工程服务、产品及机器人解决方案 [2]

文章核心观点 - 文章介绍了Zacks的投资研究系统 该系统结合了Zacks Rank评级和Style Scores风格评分来寻找具有特定特质的股票 其中价值投资风格备受关注[1][2][3] - 文章指出 同时获得Zacks高评级和价值评分A级的股票是当前市场上最具吸引力的价值股[3] - 文章以Oceaneering International (OII) 为例 认为该公司因其Zacks Rank 2 (Buy)评级、价值评分A级以及多项估值指标显示其可能被低估 而成为一只值得关注的价值股[4][5][6] 公司分析 (Oceaneering International) - 公司当前Zacks Rank评级为2 (Buy) 价值评分为A级[4] - 公司当前市盈率(P/E)为13.81倍 低于其行业平均市盈率16.06倍[4] - 公司过去一年的远期市盈率(Forward P/E)最高为19.36倍 最低为8.77倍 中位数为13.41倍[4] - 公司市现率(P/CF)为8.17倍 略低于其行业平均市现率8.31倍[5] - 公司过去52周的市现率(P/CF)最高为13.09倍 最低为5.73倍 中位数为8.26倍[5] - 结合其估值指标和盈利前景 公司目前看起来像是一只被低估的价值股[6] 行业比较 - 公司所在行业的平均市盈率(P/E)为16.06倍[4] - 公司所在行业的平均市现率(P/CF)为8.31倍[5]