财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为6060万美元，超市场共识预期 [11] - 第二季度经营活动产生的现金为5050万美元，资本支出为1260万美元，自由现金流为3790万美元；期间通过公开市场回购赎回了3050万美元的2024年优先票据 [12] - 截至第二季度末，公司现金余额增加1330万美元，达到4.56亿美元；未动用5亿美元循环信贷安排，且在2024年11月前无贷款到期 [13] - 公司将2021年EBITDA指引区间上调至2亿 - 2.25亿美元，自由现金流指引不变 [8] - 预计2021年有机资本支出总额在5000 - 7000万美元之间，其中维护资本支出约3500 - 4000万美元，增长资本支出1500 - 3000万美元；预计2021年所得税支付在4000 - 4500万美元之间；继续预计获得2800万美元的《关怀法案》税收退款，但收款时间不确定 [41] - 预计2021年下半年每季度未分配费用平均在3000万美元左右 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人（SSR）业务 - 第二季度调整后营业收入因收入增长近20%而改善，调整后EBITDA利润率为31%，与近期季度持平 [15] - ROV租赁天数从第一季度的11887天增至14005天，舰队利用率从53%显著提升至62%；平均ROV每日租赁收入为8056美元，较第一季度增长2% [17][18][19] - 6月底，在126艘签约浮式钻井平台中，有73艘与公司签订了ROV合同，市场份额为58%，与3月31日季度末持平 [19] 制造产品业务 - 第二季度调整后营业收入因收入下降而减少，调整后营业利润率从第一季度的4%降至1% [20] - 6月30日，制造产品积压订单为3.15亿美元，高于第一季度的2.48亿美元；截至6月30日的六个月订单出货比为1.3，过去12个月为0.8 [21][22] 海上项目集团（OPG）业务 - 第二季度调整后营业收入下降，尽管收入因安哥拉项目和墨西哥湾干预维护和修理（IMR）工作季节性增加而显著增长；调整后营业利润率从第一季度的10%降至7% [22][23] 完整性管理和数字解决方案（IMDS）业务 - 第二季度调整后营业收入因收入增长19%而增加，调整后营业利润率从第一季度的5%提高到7% [24] 航空航天和国防技术（AdTech）业务 - 第二季度调整后营业收入因收入增长20%而改善，调整后营业利润率为18%，好于预期 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，约28台公司ROV在37台钻井平台上，合同年底到期；同期，预计40艘浮式钻井平台上的33台ROV将开始新合同 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于2021年产生正自由现金流、留住和吸引顶尖人才、解决2024年债务到期问题、保持财务灵活性，并通过将技术和能力拓展到新市场来发展业务 [47] - 能源服务行业信心正在恢复，特别是能够帮助客户实现碳减排目标的公司；公司预计移动解决方案业务将反弹，政府业务将持续增长，未来几年业务活动水平将提高 [9][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年第二季度的积极净利润结果和稳健财务表现感到满意，这些结果反映了业务活动的显著环比增长 [7] - 提高2021年EBITDA指引区间的信心源于2021年上半年强劲的财务表现、能源需求增加、欧佩克+生产纪律带来的有利商品价格以及全球经济复苏的积极趋势 [8] - 预计2021年第三季度综合调整后经营业绩将因收入适度下降而下滑，调整后EBITDA在5000 - 5500万美元之间；预计商品价格将支持能源业务的良好活动水平，特别是短周期工作 [26] - 从全年来看，预计SSR、OPG、IMDS和AdTech业务调整后经营业绩将改善，制造产品业务经营业绩将下降 [32][35][37][39][40] 其他重要信息 - 第二季度，公司淘汰了5台传统世界级ROV系统，并用3台升级的传统世界级系统和2台Isurus世界级ROV系统取代，后者目前用于可再生能源工作 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年深海活动的可见性，以及与运营商就ROV需求的讨论和市场增长情况 - 深海活动呈逐渐增加趋势，未看到浮动钻井平台数量大幅飙升；合同续签情况乐观，合同期限变长，未来将逐步上升而非大幅增长 [50] 问题2：公司如何应对通胀和供应链问题，以及对利润率的影响 - ADTech业务合同相对稳定，受影响较小；新订单可能受影响，但公司与大型供应商有合作，有一定保护；劳动力成本上升是普遍问题，需向客户提前沟通并纳入合同；燃料等成本大多可转嫁 [52][53][54] 问题3：2022年资本支出预算情况，以及中期资本支出的考虑因素和可持续性 - 需关注ROV升级、向可再生能源市场转型相关投资，以及为合同获取资产的机会；如果业务增长，当前资本支出水平可能不可持续，但可与收入保持一定比例 [61][62] 问题4：公司目标杠杆率，以及未来资本分配优先事项 - 公司希望杠杆率越低越好，但需平衡增长资本支出；目前1.5倍的杠杆率在2021年自由现金流指引和对明年的预期下较为合理，未来可能更低；资本分配会关注利基技术和进入相邻市场的机会 [64][65] 问题5：墨西哥湾IMR工作下半年指导区间高低端的主要驱动因素 - 如果IMR工作季节延长，更多船只参与，且活动持续到第三季度甚至第四季度，SSR和OPG业务有望达到指导区间高端 [72] 问题6：客户对Isurus、Freedom和Liberty等新技术的讨论进展和市场采用情况 - Isurus需求当前就存在，与可再生能源浅水工作相关，且与现有支持系统兼容性高，可利用现有硬件降低成本、提高交付速度；Liberty技术成熟度较高，客户信心增强；Freedom提供新能力，但技术准备更具挑战性 [74][76][77]

公司概况 - 拥有多元化能源服务和产品组合，非能源业务增长，注重环保和数字化[10] - 业务涵盖能源和非能源五个运营板块，活跃于海上油田全生命周期[17][18][20] 财务状况 - 2021年Q1调整后EBITDA从4710万美元增至5280万美元，得益于成本改善[26] - 2021年3月31日流动性包括4.43亿美元现金及等价物和未提取信贷额度[28] - 预计2021年调整后EBITDA为1.8 - 2.1亿美元，FCF高于2020年[74] 各业务板块表现 - 2021年Q1海底机器人业务收入占27%，调整后EBITDA利润率32%[35][36] - 制造产品业务收入占20%，调整后EBITDA利润率8%[49][50] - 海上项目集团收入占21%，调整后EBITDA利润率18%[58][59] 行业展望 - 2021年布伦特原油均价约60美元/桶，部分市场指标有增减变化[80] 公司战略 - 聚焦产生正自由现金流，改善流动性和资产负债表，提高回报[82] - 关注可持续发展和能源转型，创新技术减少温室气体排放[75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-10945 ____________________________________________ OCEANEERING INTERNATIONAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (S ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净亏损940万美元，即每股亏损0.09美元，营收4.38亿美元 [7] - 第一季度调整后净利润280万美元，即每股0.03美元 [8] - 第一季度调整后综合EBITDA为5280万美元 [9] - 基于第一季度业绩和修正后的展望，公司将2021年调整后EBITDA预期范围缩小至1.8亿 - 2.1亿美元 [10] - 第一季度经营活动使用现金170万美元，维护和增长资本支出使用现金1070万美元，本季度现金减少930万美元 [17] - 季度末现金及现金等价物为4.43亿美元，5亿美元循环信贷安排下无借款，2024年11月前无贷款到期 [18] - 预计2021年有机资本支出总额在5000万 - 7000万美元之间，其中维护资本支出约3500万 - 4000万美元，增长资本支出1500万 - 3000万美元 [31] - 预计2021年所得税支付在4000万 - 4500万美元之间，预计年内收到《关怀法案》税收退款2800万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人（SSR） - 调整后营业收入持平，季度调整后EBITDA利润率为32%，与此前季度一致，定价保持稳定 [10] - ROV业务和工具与测量业务收入占SSR总收入的比例分别为78%和22%，上一季度为80/20 [11] - ROV租赁天数为11887天，上一季度为12456天，租赁天数中钻探支持占比64%，船舶服务占比36%，上一季度分别为60%和40% [11] - 第一季度ROV系统船队数量维持在250个，船队利用率为53%，略低于上一季度的54% [12] - 平均ROV每日租赁收入为7874美元，较上一季度的7325美元增长7% [12] - 3月底，135艘浮动钻井平台中有78艘签订了ROV合同，占比58%，与2020年12月31日持平 [13] 制造产品 - 第一季度调整后营业收入较上一季度下降，调整后营业利润率从2020年第四季度的9%降至4% [13][14] - 2021年3月31日，制造产品积压订单为2.48亿美元，2020年12月31日为2.66亿美元 [14] - 全年订单出货比为0.6，2020年全年为0.4 [14] 海上项目集团（OPG） - 第一季度调整后营业收入大幅增长，调整后营业利润率从2020年第四季度的2%升至10% [15] 完整性管理和数字解决方案（IMDS） - 第一季度调整后营业收入高于2020年第四季度，调整后营业利润率从3%升至5% [16] 航空航天与国防技术（ADTech） - 第一季度调整后营业收入较2020年第四季度略有改善，调整后营业利润率为19%，与2020年第四季度持平 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月31日，约有14台Oceaneering ROV在13艘浮动钻井平台上，合同期限在第三季度前到期；同期，预计29艘浮动钻井平台上的35台ROV将开始新合同 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续开发使能技术，帮助客户实现净零碳排放目标，如远程驾驶、机器视觉和机器学习应用等 [34] - 公司将业务重点放在提高运营效率上，专注于安全、质量和为客户提供基于价值的解决方案 [8] - 公司积极拓展政府和非能源业务，以适应能源行业的变化 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID-19带来的挑战依然存在，但市场信心正在恢复，需求增加，行业基本面更加稳定，预计未来几年公司大部分传统服务和产品的活动水平将提高 [6][7] - 公司对2021年下半年和2022年的活动水平持谨慎乐观态度，前提是大宗商品价格保持足够强劲和稳定 [36] 其他重要信息 - John Huff将于5月卸任董事会职务，J. Collins将接任董事长 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年调整后EBITDA指导范围收窄，底部区间可能意味着业绩下滑，原因是什么？ - 墨西哥湾的工作许可和客户接收产品的情况存在不确定性；公司工厂的生产吞吐量也有不确定性；大宗商品价格的稳定性也会影响业绩，如果价格稳定，公司业绩有望达到指导范围的上限 [41][43][46] 问题2: 从长期来看，海底机器人业务的利润率能达到什么水平？ - 利润率的提升主要来自技术的渐进式改进，如提供更多差异化产品和增加测量工作等，而不是市场驱动的大幅反弹 [49] 问题3: 除了安哥拉LWI合同在第二季度到期，下半年还有哪些明显的不利因素？ - 过去几年第三季度到第四季度有一些长期季节性工作，今年第四季度的活动水平存在不确定性；OPG和海底机器人业务受天气和季节性影响较大 [57][58][61] 问题4: 制造产品业务的全年订单出货比是多少？ - 公司预计全年订单出货比在1.1 - 1.5之间，不过很多订单是块状的，大订单的获得会带来转折点 [63][65] 问题5: 在深水业务领域，哪些地区有新的业务机会？ - 挪威大陆架业务稳定；巴西、拉丁美洲、圭亚那和苏里南等地情况积极；墨西哥和美国的能源改革带来了一些项目；非洲地区有机会，但也存在挑战 [69][70][71] 问题6: IMDS业务的情况如何，如何提高利润率？ - 该业务正从检查工作向完整性管理和预测建模转变，通过远程访问资产和将数据传输到岸上处理提高效率；公司还加强了对客户价值主张的把握，拓展了新客户和新市场 [75][76][77] 问题7: OPG业务中，安哥拉项目和Isurus项目的交接对利润率有何影响，2022年IMR业务的后续情况如何？ - 交接不会导致利润率大幅变化，关键是提高资产利用率；2022年IMR业务的活动难以预测，因为其受价格和预算影响较大 [82][84][85] 问题8: 公司是否会通过并购来解决2024年的债务到期问题，非能源业务是否有并购机会？ - 公司可能会进行一些能获取技术且符合核心竞争力的小型并购；公司首要目标是达到投资者满意的杠杆率，再追求增长机会 [88][89][90] 问题9: SSR业务中的测量工作由什么驱动，是传统油气客户还是能源转型工作？ - 目前主要是传统业务，与传统客户合作，但公司也在海上风电领域开展了一些工作 [94] 问题10: 客户进行测量工作是因为价格低还是更积极地开展海上业务？ - 更多是业务活动的转移，是积极的信号，对公司其他业务也有好处 [95] 问题11: 新型ROV是否在工作，增加这些资产的成本如何？ - Liberty主要在北海使用，可降低客户成本和碳足迹，成本可控；Isurus成本效益高，能提高客户设备的年运营天数；Liberty Freedom能提供更多价值，资本需求合理 [96][98][100] 问题12: ADTech业务全年利润率指导意味着下半年利润率下降，原因是什么，下半年利润率是否会成为新常态？ - 利润率下降主要是业务组合变化导致，如大的潜艇救援合同利润率较低，以及人类着陆系统项目未达预期；下半年利润率可能会成为新常态 [105][106][107]

公司信息及报告获取 - 公司网站为www.oceaneering.com，会在“Investor Relations — SEC Financial Reports”板块免费提供10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告等资料[92] - 公司网站为www.oceaneering.com，会在该网站免费提供相关报告，SEC网站为www.sec.gov [92] 公司高管信息 - 截至2021年2月19日，公司总裁兼首席执行官Roderick A. Larson年龄54岁，自2012年任职至今[95] - 首席运营官Charles W. Davison, Jr.年龄52岁，2019年加入公司，此前2007 - 2015年曾在公司任职[95][98] - 高级副总裁兼首席商务官Earl F. Childress年龄55岁，2020年加入公司[95][99] - 高级副总裁兼首席财务官Alan R. Curtis年龄55岁，1995年加入公司，2015年担任现职[95][100] - 高级副总裁兼首席人力资源官Holly D. Kriendler年龄56岁，2016年加入公司，有超25年人力资源管理经验[95][102] - 高级副总裁、总法律顾问兼秘书David K. Lawrence年龄61岁，2005年加入公司，有超30年油气和制造业内部法律顾问经验[95][103] - 高级副总裁兼首席转型官Eric A. Silva年龄61岁，2014年加入公司[95][104] - 高级副总裁、航空航天与国防技术负责人Philip G. Beierl年龄62岁，2005年加入公司，曾在美国海军服役超25年[95][105] - 高级副总裁、海上项目组负责人Benjamin M. Laura年龄42岁，2014年加入公司[95][106] - 截至2021年2月19日，公司有多位高管，如Roderick A. Larson担任总裁、首席执行官兼董事，自2012年任职[95] - Roderick A. Larson于2012年加入公司，2015年2月成为总裁，2017年5月成为总裁、首席执行官兼董事[97] - Charles W. Davison, Jr.于2019年6月再次加入公司担任首席运营官，此前曾在Fairfield等任职[98] - Earl F. Childress于2020年3月加入公司，5月担任高级副总裁兼首席商务官，此前在Teledyne Marine等任职[99] - Alan R. Curtis于1995年加入公司，2015年8月担任高级副总裁兼首席财务官[100] 行业及市场环境影响 - 自2014年年中油价普遍下跌，美国墨西哥湾勘探支出大幅下降，2020年疫情使情况恶化，2021年虽价格有所回升，但美国墨西哥湾长期前景仍有不确定性[112] - 自2014年年中油价普遍下跌，美国墨西哥湾勘探支出大幅下降，2020年因新冠疫情和OPEC等宣布降价增产而加剧[112] 业务财务数据 - 截至2020年12月31日，制造产品部门因疫情延迟项目的应收账款和合同资产约为5100万美元，公司认为这些款项可收回且项目将恢复[117] - 2020年公司海外业务收入约占合并收入的53%，海外业务面临多种风险[120] - 2020年公司国际业务收入约占合并收入的53%[120] - 截至2020年12月31日，制造产品部门因新冠疫情延迟项目的应收账款和合同资产约为5100万美元[117] 业务风险 - 订单与合同 - 公司积压订单可能因项目取消、范围或进度变更等无法实现，部分ROV合同有30天通知终止条款，取消可能影响财务状况[122][123] - 公司积压订单可能因项目取消、范围或进度变化而无法实现，影响财务状况和现金流[122] - 许多ROV合同有30天通知终止条款，部分合同规定了取消费用，但在特定情况下可能无法获得[123][125] 业务风险 - 运营风险 - 公司海上油田作业面临多种风险，保险和合同赔偿保护可能不足以应对所有情况[126] - 公司海上油田运营面临井喷、爆炸等多种风险，可能导致人员伤亡、财产损失等，保险和合同赔偿保护可能不足[126] 业务风险 - 法规政策影响 - 2010年美国政府出台新法规，气候变化问题可能导致更多环保法规，影响公司及客户成本和项目推进[127] - 2010年美国政府针对油井设计、井筒完整性测试等制定新法规，公司运营可能受新法规不利影响[127] - 员工、代理商或合作伙伴的不当行为或不遵守法律法规，可能影响公司赢得合同的能力，导致收入和利润减少[128] - 公司业务受公共政策和国内外法律法规变化影响，未来可能增加运营成本或影响运营[129][130] - 环境法律法规可能增加公司成本，碳排放相关法规或限制温室气体排放并带来额外成本[131] 业务风险 - 疫情影响 - 疫情导致公司业务运营中断，包括限制办公场所访问、物资供应延迟等，油价和天然气价格预计将继续波动[113][114] - 新冠疫情导致公司业务运营中断，包括限制行政办公室访问、人员和资产隔离等[114] - 公司修改业务和员工管理做法，实施新协议以符合政府限制和最佳实践，但仍面临运营受影响风险[115] - 公司收到供应商和业务对手关于疫情导致的绩效延迟通知，可能引发纠纷，影响积压订单转化为收入[116] - 公司收到供应商和业务对手关于疫情导致的绩效延迟通知，并向客户发出类似通知，可能导致合同修改或取消[116] - 公司无法预测新冠疫情和油气市场动荡对业务、现金流、财务状况和经营成果的全面影响[119] 业务风险 - 金融风险 - 外汇风险和波动会影响公司特定项目盈利能力，美元价值的积压订单会随货币波动而显著增减[132] - 外汇风险和波动可能影响公司某些项目的盈利能力，公司虽采取套期保值措施，但可能无法消除所有风险[132] - 公司需维持足够的信用证和担保能力以投标和赢得合同，未来获取信用证可能更难或成本更高[133] - 公司维持足够的信用证和担保能力对投标和赢得合同至关重要，未来获取信用证可能更困难或成本更高[133] - 2017年7月27日英国金融行为监管局宣布2021年底逐步淘汰LIBOR，2020年11月30日ICE基准管理局宣布2021年底停止公布1周和2个月期LIBOR，2023年6月30日停止公布其余期限LIBOR，LIBOR淘汰可能增加公司资本成本[134] - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年底逐步淘汰LIBOR作为基准利率；2020年11月30日，ICE基准管理局宣布2021年底停止公布1周和2个月期LIBOR，其余期限至2023年6月30日，LIBOR的淘汰或替代可能增加公司资本成本[134] - 2008 - 2009年全球金融危机若重现，公司获取资金成本将大幅增加，资金可用性显著降低，可能需大幅减少未来资本支出[135] - 2008 - 2009年全球金融危机使资本成本大幅增加，资金可用性显著降低，若再次发生，公司获取资金能力或受限，可能需大幅削减未来资本支出[135] 业务战略风险 - 公司业务战略包括未来收购和新技术开发商业化，收购可能需额外融资，新技术投资有不确定性和风险[139][142] - 公司业务战略包括未来收购，但可能面临无法获得有吸引力的融资、带来新业务风险等问题[139][140][141] - 公司发展和商业化新技术需资本投资，面临诸多不确定性和风险，可能无法获得显著收入或利润[142] 业务风险 - 人员风险 - 公司关键人员流失或无法吸引、同化和留住训练有素的人员，可能扰乱运营并导致收入损失[143] - 公司运营依赖关键人员，若失去他们或无法吸引、留住训练有素的人员，可能扰乱运营并导致收入损失[143][144] 业务风险 - 竞争风险 - 公司业务处于高度竞争行业，竞争对手可能推出更优产品或服务，影响公司运营[145] 业务风险 - 知识产权风险 - 公司依赖知识产权保护和第三方许可，若无法保护或获取许可，可能影响业务并增加成本[146] - 公司依靠多种知识产权权利，其知识产权可能受到挑战、无效、规避或无法执行，部分国家知识产权保护可能有限[146] - 公司通过许可第三方专有知识产权扩充技术基础，但可能侵犯他人知识产权，未来可能无法以合理商业条款获得必要许可[148] - 确定知识产权权利范围的诉讼即使最终成功也可能成本高昂，并分散管理层注意力[149] 业务风险 - 信息技术与数据隐私风险 - 公司信息技术系统面临中断和网络安全风险，数据隐私法律法规变化可能使公司业务受损[150][152] - 欧洲《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年生效，《加州消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，《加州隐私权利法案》（CPRA）修改了CCPA并增加数据保护义务，这些法规或显著影响公司业务并产生合规成本[153] - 公司信息技术系统面临中断和网络安全风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[150] - 数据隐私法律、法规和标准的变化可能使公司业务受损，如GDPR、CCPA和CPRA等法规会带来合规成本[152][153] 股权与公司治理风险 - 公司可不经股东批准发行优先股，其条款可能对普通股投票权或价值产生不利影响[156] - 公司文件和特拉华州法律规定，持有公司15%或以上流通普通股的股东与公司进行合并等业务组合受限，广泛业务组合交易需至少80%有表决权股票持有人批准[157] - 公司可能发行优先股，其条款可能对普通股的投票权或价值产生不利影响[156] - 公司的公司章程和特拉华州法律中的某些条款可能延迟或阻止公司控制权变更，即使这种变更对股东有益，与持有15%或更多公司已发行普通股的股东进行业务合并受限制，广泛业务合并交易需至少80%投票权股票持有人批准[157] 财务报表相关风险 - 公司内部控制可能不足以实现所有既定目标和目的[158] - 财务报表编制使用估计，可能导致未来对资产、负债和经营成果进行调整[159]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司净亏损2500万美元，即每股亏损0.25美元，营收4.24亿美元，调整后净收入180万美元，即每股0.02美元，调整后EBITDA为4710万美元，高于第三季度，超过指导和共识预期，调整后运营收入960万美元，为2020年最佳季度表现，经营活动产生现金1.04亿美元，自由现金流8900万美元，现金头寸增加9320万美元，截至2020年12月31日，现金余额达4.52亿美元 [8][9][10] - 2020年全年，公司净亏损4.97亿美元，即每股亏损5.01美元，调整后净亏损2650万美元，即每股0.27美元，营收18亿美元，较2019年下降11%，调整后运营结果和调整后EBITDA分别提高5960万美元和1950万美元，经营活动现金流1.37亿美元，资本支出6100万美元，自由现金流7600万美元，现金余额4.52亿美元 [20][22][23] - 2020年EBITDA为1.84亿美元，超过2019年的1.65亿美元，正自由现金流7600万美元，超过2019年的1000万美元，现金增至4.52亿美元，综合调整后EBITDA利润率为10%，超过2019年的8% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人（SSR） - 2020年第四季度，调整后运营收入环比改善，营收降低，调整后EBITDA利润率从第三季度的31%升至33%，ROV业务和工具与测量业务收入占比分别为80%和20%，ROV租赁天数从第三季度的13601天降至12456天，舰队利用率从59%降至54%，平均ROV每日租赁收入为7325美元，较第三季度高1%，舰队使用中钻井支持占比从56%升至60%，基于船只活动占比从44%降至40%，12月底，在129个浮动钻井平台中有75个有ROV合同，市场份额从57%略升至58% [11][12][13] 制造产品 - 2020年第四季度，调整后运营收入从第三季度改善，营收受能源产品业务供应商延迟影响下降，调整后运营利润率从第三季度的5%增至9%，12月31日积压订单为2.66亿美元，低于9月30日的3.18亿美元，2020年全年订单出货比为0.4，低于9月30日的0.5 [15][16] 海上项目集团（OPG） - 2020年第四季度，调整后运营收入环比改善，营收下降幅度小于预期，墨西哥湾安装、维护和修理活动增加，调整后运营收入增加得益于更好的定价和成本改善，安哥拉无隔水管轻型修井干预项目工程工作继续进行 [16] 完整性管理和数字解决方案（IMDS） - 2020年第四季度，调整后运营收入高于第三季度，营收略有增加，改善主要因人员更有效利用 [17] 航空航天与国防技术（ADTech） - 2020年第四季度，调整后运营收入从第三季度改善，营收增加，调整后运营利润率因项目组合和海底国防技术业务表现好于预期而上升 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年，分析师预计布伦特原油价格将稳定在每桶55 - 60美元，长期价格在每桶50 - 70美元，此价格范围将支持2021年合理的IMR活动水平和增加海上项目批准活动 [33] - 2021年，浮动钻井平台数量预计稳定在2020年底的约130个，2020年有123个采油树授予，预计2021年恢复到约200个，2022年回到300个左右，2021年采油树安装预计为273个，接近2020年的299个，2020年批准项目总价值约460亿美元，较2019年下降53%，预计2021年增至约550亿美元，2022年回到2019年的约1000亿美元水平，预计2021年全球海上风电装机容量增加11.8吉瓦，较2020年增长37%，娱乐业务预计到2022年主题公园游客量恢复到疫情前水平，政府相关市场预计未来保持相对稳定并适度增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施成本和流程改进计划，目标是去除1.25 - 1.6亿美元成本，包括折旧，多数减少是结构性的，预计2021年及以后受益，维持资本纪律，2020年资本支出降至6100万美元，2019年为1.48亿美元 [24][25] - 公司继续推进可持续发展努力，包括帮助客户实现减排目标、开发清洁能源技术、减少自身运营温室气体排放、促进社区贡献和增加员工多样性、加强董事会治理和ESG报告 [30][31][32] - 2021年，公司预计运营产生正自由现金流超过2020年，综合调整后EBITDA在1.6 - 2.1亿美元之间，预计综合营收总体持平，AdTech和IMDS营收增加，制造产品营收大幅下降，SSR和OPG营收相对持平，预计各运营部门贡献正运营收入和调整后EBITDA，预计有机资本支出在5000 - 7000万美元之间，净利息支出约4000万美元，现金税支付在3500 - 4000万美元之间 [35][36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年面临新冠疫情、原油需求破坏和价格崩溃等挑战，公司仍实现综合调整后运营结果和调整后EBITDA改善，产生有意义的自由现金流，现金余额增加 [6] - 2021年，公司预计各运营部门运营结果改善，除制造产品部门外，预计各部门贡献正运营收入和调整后EBITDA，预计布伦特原油价格稳定将支持IMR活动和海上项目批准活动，公司流动性状况良好，预计2021年进一步加强 [33][35][38] 其他重要信息 - 2020年，IMDS业务调整后运营结果较2019年改善近1000万美元，第四季度和2021年初获得超2.5亿美元合同，其中45%为增量业务，SSR业务获得超2.25亿美元合同，ADTech业务达到年初设定的绩效目标，获得多项重要合同，包括支持NASA人类登月系统设计和美国海军潜艇救援系统运营维护合同 [26][27] - 2020年公司总可记录事故率（TRIR）为0.3%，创历史新低 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：制造产品业务2021年奖项情况及达到利润率目标所需订单量 - 公司有两个最大项目将贯穿全年，计划中不过于激进地预计会在上半年获得一些订单，包括脐带缆和其他相关硬件及移动解决方案业务 [53][54] 问题2：新能源市场（如海上风电）与传统能源市场的差异 - 现在海上风电市场情况变好，公司能在该市场投入更多技术并建立长期关系，与石油和天然气市场情况有所平衡，认为这些项目不错，此外公司还与海上风电市场合作开发SSR车辆以提高运营效率 [55][56][59] 问题3：2021年EBITDA指导范围（1.6 - 2.1亿美元）达到高端和低端的概率及对达到中点（1.85亿美元）的信心 - 公司对中点和高端范围有信心，范围主要受商品价格稳定性和水平驱动，近期商品价格稳定消息增加信心，若近期商品价格好，IMR活动可快速增加，推动范围上升，后期可能有更多重新签约和钻机利用率提高，最终会有更多项目批准，推动制造产品业务发展 [62][63][64] 问题4：制造产品业务2021年是否为运营收入底部 - 从项目批准数据看，2020年是低点，若项目批准增加，制造产品业务应会改善，但该业务有滞后性，2020年低批准影响2021年，2021年改善将在2022年及以后体现 [65][66][67] 问题5：2021年第一季度指导中高营收、EBITDA环比持平的原因 - 安哥拉无隔水管修井活动是第一季度亮点，未看到显著成本回升，英国因新冠新毒株导致人员流动暂时受阻，但不严重，公司仍在实现2019 - 2020年成本降低的成果，此外OPG部门安哥拉项目和巴西钻杆立管合同增加是增量因素 [70][71] 问题6：墨西哥湾长期发展及对维护和服务业务的影响 - 若许可出现问题，可能会增加维护和IMR工作，公司在这类工作中有良好参与度，但长期问题对所有人都更严重，公司会密切关注 [72][73][74] 问题7：公司如何看待能源转型不同市场及业务增长 - 能源转型是公司关键重点，公司注重当前客户的发展方向和自身优势领域，如海底采矿、海上风电、平台改造为制氢等都有机会，公司会评估哪些有规模、能尽快实现且适合自身能力 [81][82][83] 问题8：是否有意愿在2021年更具体说明当前业务和潜在业务数据 - 公司会谨慎对待，不想过度推销无合适规模的业务，会在有意义财务影响前避免误导他人，但会尝试给出发展方向并说明所需时间 [84][85] 问题9：海底机器人业务中，新老客户增加钻机对市场份额的影响 - 现有客户增加钻机对公司更有利，可降低动员成本且有合作记录，公司会争取所有机会 [90][91] 问题10：各业务部门自由现金流转换情况 - 以EBITDA中点1.85亿美元、资本支出中点6000万美元、净利息支出约4000万美元、现金税中点3750万美元计算，自由现金流约4750万美元，预计今年因项目里程碑有营运资金释放，还有CARES税收法案约2700 - 2800万美元退款，IMDS和ADTech资本密集度较低，增长前景和回报较好 [92][93][95]

前瞻性声明与风险提示 - 报告中关于业务增长、成本控制等表述为前瞻性声明，受行业活动水平、供需、价格等诸多风险因素影响[3][4][5] 公司投资亮点 - 拥有多元化能源服务和产品组合，非能源业务增长，注重环保和数字化[10] 业务板块 - 有能源、非能源等五个运营板块，活跃于海上油田全生命周期，各阶段营收占比不同，勘探14%、开发52%、生产32%、退役2%[14][17] 财务情况 - 2020年Q3与Q2相比，综合业绩改善，调整后EBITDA从4050万美元增至4510万美元[27] - 2020年9月30日，现金及现金等价物3.59亿美元，未使用无担保循环信贷额度5亿美元[29] 各业务板块表现 - 2020年Q3，海底机器人业务营收占比27%，调整后EBITDA利润率31%；制造产品业务营收占比25%，调整后EBITDA利润率8%等[35][44][47] 成本削减 - 目标年化成本削减1.25 - 1.6亿美元，截至2020年9月30日已启动年化成本节约1.5亿美元[69] 行业展望 - 2021年布伦特原油均价约50美元/桶，签约浮动钻机平均需求从139降至125，海底设备支出下降11%等[72] 公司展望 - 2021年综合EBITDA与2020年基本持平，将从营运资金和项目里程碑收款中产生现金，2020 - 2021年CARES法案税收退款约3400万美元[70] 结论 - 公司聚焦产生正自由现金流、改善流动性和资产负债表、提高回报及安全质量和可持续性[73] 补充信息 - 提供了净收入、营业收入与EBITDA、调整后EBITDA等非GAAP财务指标的调节表[76][80][85][90]

全球石油需求情况 - 2020年第一季度全球石油日需求量约下降1400万桶，全年原油日需求量较2019年约低840万桶[141] 公司现金及信贷情况 - 截至2020年9月30日，公司资产负债表上有3.59亿美元现金，较6月30日增加2530万美元，5亿美元循环信贷额度未动用[143][147] - 截至2020年9月30日，公司营运资金为6.95亿美元，包括3.59亿美元现金及现金等价物；信贷协议提供5亿美元循环信贷安排，截至报告日期未提取[184] - 截至2020年9月30日，公司有8亿美元长期债务未偿还，循环信贷安排下有5亿美元可用[191] 公司每股收益情况 - 2020年第三和九个月，公司摊薄每股收益分别为 - 0.80美元和 - 4.76美元，上年同期分别为 - 0.26美元和 - 0.87美元[146] 公司业务运营结果预期 - 预计2020年第四季度除制造产品外各业务部门运营结果将环比下降，未分配费用约3000万美元[148] 公司税收情况 - 预计获得约3300万美元的综合退税，因《CARES法案》实现990万美元非现金税收优惠[149] - 确认2020年全年现金税支付在3000万 - 3500万美元，退税在1600万 - 3400万美元[150] - 2020年前三季度公司确认4200万美元离散税收优惠，主要与《CARES法案》相关的3300万美元现金税收优惠和990万美元非现金税收优惠有关；2019年前三季度确认510万美元离散税收费用[183] 公司资本支出及现金流情况 - 缩小资本支出指引范围至5000万 - 6000万美元，预计2020年全年产生正自由现金流[151] - 2020年前三季度经营活动净现金为3236.3万美元，投资活动净现金使用3871.4万美元，融资活动净现金使用1725万美元，现金及现金等价物净减少1487.8万美元[186] - 2020年前九个月资本支出为4600万美元，低于2019年同期的1.29亿美元；预计2020年资本支出在5000万至6000万美元之间[188] - 2020年前9个月融资活动现金使用170万美元，2019年同期为230万美元[190] 公司收入、毛利率及运营利润率情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司收入分别为4.39743亿美元和14.03627亿美元，上年同期分别为4.97647亿美元和14.87314亿美元[153] - 2020年第三季度和前九个月，公司毛利率分别为7%和8%，上年同期分别为10%和8%[153] - 2020年第三季度和前九个月，公司运营利润率分别为 - 14%和 - 32%，上年同期分别为 - 1%和 - 2%[153] 公司运营亏损情况 - 公司在2020年、2019年9月30日和2020年6月30日结束的三个月内运营亏损分别为6060万美元、520万美元和520万美元，在2020年、2019年9月30日结束的九个月内运营亏损分别为4.47亿美元和3700万美元[155] - 2020年9月30日结束的九个月内，公司运营亏损包含4.58亿美元费用，主要因市场状况致资产减值及适应市场调整产生的成本[155] 能源服务和产品业务情况 - 2020年第三季度，能源服务和产品业务收入为3.57178亿美元，2019年同期为4.20426亿美元；2020年前九个月收入为11.50078亿美元，2019年同期为12.54286亿美元[158] 水下机器人业务情况 - 2020年9月30日结束的三个月，水下机器人业务运营收入为212.7万美元，运营利润率为2%；2019年同期运营收入为1545.7万美元，运营利润率为10%[158] - 2020年9月30日结束的九个月，水下机器人业务运营亏损为8029.4万美元，运营利润率为 - 21%；2019年同期运营收入为3327.7万美元，运营利润率为8%[158] - 2020年9月30日结束的三个月，水下机器人ROV利用率为59%，2019年同期为60%；2020年前九个月利用率为61%，2019年同期为58%[158] - 2020年9月30日，公司ROV舰队共有250台，2019年9月30日为276台[163] 制造产品业务情况 - 2020年第三季度，制造产品业务运营亏损为3819.8万美元，运营利润率为 - 35%；2019年同期运营亏损为215.8万美元，运营利润率为 - 2%[158] - 截至2020年9月30日，制造产品业务积压订单为3.18亿美元，2019年12月31日为5.57亿美元[168] - 2020年第三季度，制造产品业务收入替换率为44%，过去12个月订单出货比为0.5[168] OPG业务情况 - 2020年第三季度OPG运营结果低于上一季度，因资产减记等费用达1300万美元；2020年前三季度因资产减值等费用8900万美元，运营结果低于去年同期[170] - 安哥拉轻型油井干预项目受COVID - 19影响延迟，预计2020年第四季度末或2021年第一季度初推进[170] IMDS业务情况 - 2020年第三季度IMDS运营结果较上一季度改善，因执行情况改善且无特定项目非经常性成本影响；前三季度因第一季度商誉减值等费用1.27亿美元，运营结果低于去年同期[172] ADTech业务情况 - 2020年第三季度ADTech运营结果略低于上一季度，但较去年同期提高，前三季度因国防海底技术和太空系统业务活动增加，收入提高，运营结果高于去年同期；第三季度收入8256.5万美元，前三季度收入2.53549亿美元[173][174] 未分配费用情况 - 2020年第三季度未分配费用低于上一季度和去年同期，前三季度低于去年同期，主要因基于激励的薪酬应计额减少；第三季度毛利润费用为1713.3万美元，运营费用为2615.7万美元[176] 外币交易损失情况 - 2020年第三季度和前三季度外币交易损失分别为250万美元和1300万美元，2019年分别为350万美元和280万美元，主要因安哥拉宽扎和巴西雷亚尔兑美元汇率下降[181] - 2020年和2019年前9个月外汇交易损失分别为250万美元和1300万美元，2019年同期为350万美元和280万美元[205] - 2020年第三季度和前九个月外汇交易损失分别为250万美元和1300万美元，2019年同期分别为350万美元和280万美元[205] - 2020年和2019年第三季度安哥拉宽扎相关外汇损失分别不到10万美元和200万美元，前九个月分别为220万美元和260万美元[205] - 2020年和2019年第三季度巴西雷亚尔相关外汇损失分别为70万美元和130万美元，前九个月分别为840万美元和100万美元[205] 安哥拉宽扎现金及债券情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，安哥拉宽扎现金余额分别约为940万美元和620万美元[206] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，安哥拉债券公允价值估计均为1000万美元[208] 公司信贷协议情况 - 2014年10月的信贷协议初始提供5亿美元五年期循环信贷安排，可增加至多3亿美元[192] - 2018年2月修订信贷协议，循环信贷安排到期日延至2023年1月25日，2021年10月25日前额度为5亿美元，之后为4.5亿美元[193] - 循环信贷安排借款利率基于调整后基准利率或欧元美元利率加适用利差，适用利差在0.125% - 0.750%（调整后基准利率）和1.125% - 1.750%（欧元美元利率）之间，承诺费在0.125% - 0.300%之间[194] - 信贷协议规定最高调整后总资本化比率为55%，截至2020年9月30日公司遵守所有契约[195] 公司债券发行情况 - 2014年11月发行5亿美元4.650% 2024年到期高级票据，2018年2月发行3亿美元6.000% 2028年到期高级票据[196][197] 公司股票回购情况 - 2014年12月董事会批准回购至多1000万股普通股计划，2015年回购200万股，此后未再回购[199] 公司股权账户净调整情况 - 2020年和2019年第三季度股权账户净调整分别为1300万美元和 - 3300万美元，前9个月分别为 - 4600万美元和 - 2700万美元[204] 公司内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[209] - 2020年前三季度公司财务报告内部控制无重大变化[210]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2020年合并调整后EBITDA为4510万美元，超过市场共识 [7] - 与2020年第二季度相比，2020年第三季度合并调整后运营收入提高了510万美元 [8] - 截至2020年9月30日，现金头寸为3.59亿美元，较6月30日增加2530万美元，产生了1900万美元的自由现金流 [8] - 2020年前九个月，经营活动产生的现金流为3240万美元，资本支出为4580万美元，净现金使用量为1350万美元 [17] - 预计2020年全年调整后EBITDA在1.65亿 - 1.75亿美元之间，资本支出指导范围缩小至5000万 - 6000万美元，现金税支付在3000万 - 3500万美元之间，CARES法案和其他税收退款在1600万 - 3400万美元之间，全年将产生正的自由现金流 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 海底机器人业务 - 与2020年第二季度相比，调整后运营收入下降130万美元，收入持平，主要因工具和测量业务贡献降低，调整后EBITDA利润率下降 [9] - 2020年第三季度，远程操作（ROV）业务和工具与测量业务收入占比分别为83%和17%，与上一季度相同 [10] - 截至2020年9月30日，ROV舰队数量为250套，与6月30日相同，第三季度舰队利用率为59%，与上一季度相同 [10] - 第三季度基于租赁的天数为13601天，上一季度为13501天，平均ROV每日租赁收入环比下降1% [10] - 第三季度ROV舰队使用组合中，钻井支持占56%，基于船舶的活动占44%，上一季度分别为64%和36% [11] 制造产品业务 - 2020年第三季度调整后运营收入略有改善，收入增长10%，主要因脐带制造业务按完工百分比确认收入 [13] - 2020年至今，能源相关制造业务订单减少，主要因油气客户最终投资决策显著减少 [13] - 截至2020年9月30日，制造产品积压订单为3.18亿美元，6月30日调整后积压订单为3.8亿美元，第三季度订单 intake为4900万美元，今年至今的订单出货比为0.4，过去12个月为0.5 [13] 离岸项目组业务 - 2020年第三季度调整后运营结果在收入持平的情况下有所改善，COVID - 19继续延迟轻井干预项目，但预计该工作将在2020年第四季度末或2021年第一季度初推进 [14] 完整性管理和数字解决方案业务 - 2020年第三季度调整后运营结果在收入持平的情况下有所改善，主要因执行情况改善，第二季度调整后结果受某些已完成项目的非经常性成本影响 [15] 航空航天和国防技术业务 - 2020年第三季度调整后运营结果略有提高，收入略有增加，该业务约占第三季度合并收入的19% [15][16] - 本季度获得两项重要合同，一项是太空系统业务与Dynetics合作支持NASA开发人类登月系统，另一项是国防海底技术业务为美国海军运营和维护潜艇救援系统长达五年 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，平均工作浮动钻机数量为85台，上一季度为96台，导致钻井支持服务租赁天数减少，但船舶服务租赁天数增加 [11] - 截至9月底，钻井支持市场份额降至57%，6月底为62%，公司预计钻井支持市场份额总体将保持在60%左右 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年初宣布计划到2020年底将年化费用降低1.25亿 - 1.6亿美元，包括3500万 - 4000万美元的折旧费用减少，截至目前已启动约1亿美元的年化成本削减（不包括折旧），预计第四季度还将实现额外节省 [24] - 2021年，尽管石油行业面临需求复苏不确定性和能源商品价格疲软的逆风，但公司预计合并活动水平和EBITDA表现将与2020年相近，并将产生大量自由现金流，还将继续审查预测并在年终报告过程中更新预期 [25] - 公司将继续专注于产生自由现金流，保持和改善流动性和资产负债表是首要任务，2020年实施的严格资本纪律政策将在未来提供有意义的自由现金流，并为解决2023年1月的循环信贷额度到期和2024年11月的5亿美元优先票据到期提供灵活性 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第三季度业绩受益于此前披露的成本改善举措和业务部门重组，尽管能源和娱乐市场面临逆风，但仍产生了自由现金流，调整后EBITDA和调整后运营收入较第二季度有所改善 [6] - 预计2020年第四季度业绩将环比下降，除制造产品业务外，各业务部门运营结果预计降低，未分配费用预计约为3000万美元，但将产生正的自由现金流，受益于营运资金的积极变化和CARES法案税收退款 [18] - 2021年，石油行业将面临持续逆风，但公司预计合并活动水平和EBITDA表现与2020年相近，还将产生大量自由现金流，受益于制造产品业务最终项目里程碑带来的营运资金释放 [25] 其他重要信息 - 2020年第三季度未分配费用低于第二季度，主要因基于激励的薪酬应计费用降低，资本支出为800万美元，公司继续严格控制资本支出 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：对2021年业绩持平以及产品业务稳定的信心来源 - 公司认为广告科技部门的优势以及部分与能源业务分离的业务有助于2021年业绩；对于机器人业务，从第三季度到第四季度再到2021年有一个合理的过渡，虽不期望工作钻机大幅反弹，但可缩小合同钻机和工作钻机之间的差距；对于制造产品业务，预计2021年上半年完成一些工作，下半年承接一些小项目，不会有大幅回升 [33] - 2021年业绩还受益于2020年实施的全年成本改善举措 [34] 问题2：广告科技业务在2021年是否更有可能增长 - 公司认为已获得的合同和其他机会将带来稳定交付，且该业务受离岸市场担忧的影响较小，虽不会有显著增长，但会有稳定表现 [36] 问题3：2021年自由现金流预期以及剔除一次性项目后运营现金流情况 - 2021年显著自由现金流预期不包括CARES法案的资金，主要得益于保持EBITDA在与今年相近水平，以及脐带业务两个项目里程碑相关的应收账款释放带来的营运资金变化 [42] - 2020年实施的成本削减措施在2021年全年的影响将比今年更大，有助于产生自由现金流 [43] 问题4：资本支出指导决策以及未分配费用的合理运行率和2021年资本支出想法 - 未分配费用3000万美元在制定2021年明确计划前是合理运行率 [45] - 2020年有一些增长性资本支出，未来在数字解决方案、ROV空间的某些车辆以及自由号车辆方面仍有投资机会，但也需进行一定的增长性资本削减 [45] 问题5：成本削减计划到年底的目标以及进入2021年的预期 - 公司认为第四季度将完成2020年剩余大部分成本削减工作，随着工作推进，发现更多削减成本的可能性，进入2021年仍会继续寻找成本削减机会 [49] 问题6：与客户关于离岸活动和支出计划对话的总体基调 - 客户基本已恢复工作，认为今年的投资不足和经济复苏可能支撑价格，支持继续进行离岸工作，但会更专注于有基础设施支持的项目，这种工作对公司有利 [51] 问题7：客户明年维护支出的趋势 - 完整性管理方面，客户为避免机械完整性损失会继续投资，并寻求更好的解决方案，公司认为自身可参与其中；生产管理方面，若有价格支持，轻井干预和流动修复等工作将有较好表现 [56] 问题8：公司如何提高资本效率以及如何利用现金 - 公司关注债务市场情况，现金主要用于偿还2024年到期的大部分债务 [57][58] 问题9：2021年各业务部门EBITDA表现的看法 - 广告科技业务因合同授予可能有积极表现；制造产品业务上半年处理积压合同，下半年可能面临挑战；离岸项目组业务中，轻井干预项目可能推迟到2021年，会有一定影响，具体情况还需进一步明确 [64][65] 问题10：2021年增量自由现金流是否用于债务再融资或减少债务负担 - 公司会根据市场情况，利用现金提供的灵活性和选择性，积极审查并做出合适决策 [67] 问题11：公司对可再生能源市场的看法以及目前的收入暴露情况 - 公司对可再生能源市场感到兴奋，目前主要参与传统业务如调查、ROV和工具业务，与其他安装商和服务公司建立了更多关系，但该业务目前在全球范围内占比仍较小，在美国东海岸的活动也不多 [70][71] 问题12：广告科技业务政府收入与商业收入的拆分，以及政府业务中太空与其他航空航天和国防支出的占比，还有政府业务的风险 - 广告科技业务几乎100%与政府相关，商业应用占比很小，太空业务在该部门中占比较小，大部分是传统国防技术业务 [76] - 公司大部分工作是滚动合同，受政府管理变化影响较小，NASA的工作有两党支持，风险不大，但可能存在一些短期反应 [78][79] 问题13：完整性和数字解决方案业务的增量机会以及追求这些机会是否会有利润率摩擦 - 该业务有机会通过预测分析、嵌入式传感器、无人机和爬行器等方式安全收集更多数据，公司在这方面有专业知识和机器人技术基础；需要投资一些机器人和软件，但资本强度较低，且投资具有较好的可扩展性 [81][82][83] 问题14：如果没有债务进行并购，会关注哪些业务部门 - 公司认为大部分业务都有并购机会，特别是机器人和专业机器人领域，可利用自身在机器人部署、维护、服务等方面的知识；软件开发和增加海洋物流能力也是机会，但大规模并购需要考虑业务健康状况和短期增值性 [85][86][87] 问题15：如何消除移动解决方案业务的亏损以及能否在主题公园未恢复正常时使利润率达到盈亏平衡 - 移动解决方案业务主要包括娱乐业务和项目型业务，娱乐业务受主题公园影响较大，公司已进行大幅成本削减；项目型业务在制造工厂和医院有新的需求，但需要区分真实需求和观望需求 [91][92][93] 问题16：第三季度船舶业务活动增加的原因以及2021年展望是否包括更高的船舶业务活动 - 公司与船舶运营商的关系改善，更多采用现货租赁和短期租赁方式，还获得了一份重要合同，船舶业务市场正在发展 [96]

全球石油需求情况 - 2020年第一季度全球石油日需求量约下降1400万桶，第二季度全球原油日需求量较2019年同期低1640万桶[130] 公司现金及资金情况 - 截至2020年6月30日，公司资产负债表上有3.34亿美元现金，循环信贷额度未提取[132] - 截至2020年6月30日，公司营运资金为6.79亿美元，包括3.34亿美元的现金及现金等价物[167] 每股收益情况 - 2020年第二季度和上半年摊薄后每股收益分别为 - 0.25美元和 - 3.96美元，上年同期分别为 - 0.36美元和 - 0.61美元[135] 费用及支出预计情况 - 预计2020年未分配费用每季度在2000多万美元，年度资本支出在4500万至6500万美元[137] - 2020年上半年资本支出为3800万美元，低于2019年上半年的7100万美元，预计2020年资本支出在4500万美元至6500万美元之间[171][172] 税收情况 - 预计获得约3300万美元的综合退税，还实现了990万美元的非现金税收优惠[138] - 估计2020年净所得税支付在3000万至3500万美元，《CARES法案》退税在1600万至3400万美元[139] - 2020年6个月期间，公司从离散项目中确认了4200万美元的税收优惠，2019年同期确认了510万美元的额外税收费用[165] - 公司估计2020年净所得税支付在3000万美元至3500万美元之间，《CARES法案》退款在1600万美元至3400万美元之间[166] 运营亏损情况 - 2020年第二季度、2019年第二季度和2020年第一季度三个月运营亏损分别为520万美元、960万美元和3.81亿美元，2020年和2019年上半年运营亏损分别为3.86亿美元和310万美元[142][143] - 2020年3月31日和6月30日的三个月及六个月运营亏损中包含3.86亿美元费用，主要是资产减值和适应市场调整产生的成本[143] 收入情况 - 2020年第二季度、2019年第二季度和2020年第一季度三个月收入分别为4.27216亿美元、4.95781亿美元和5.36668亿美元，2020年和2019年上半年收入分别为9.63884亿美元和9.89667亿美元[142] 毛利率情况 - 2020年第二季度、2019年第二季度和2020年第一季度三个月毛利率分别为10%、8%和9%，2020年和2019年上半年毛利率分别为9%和7%[142] 能源服务与产品业务情况 - 能源服务与产品业务2020年第二季度ROV运营收入较上一季度和去年同期下降，主要因工作钻机数量减少、租赁天数减少和日均收入降低，但6个月运营收入较去年同期增加，因日均成本降低[148] - 截至2020年6月30日，ROV舰队利用率为59%，低于去年同期的62%；6个月利用率从去年的57%增至62%；2020年6月30日ROV舰队总数为250台，去年同期为276台[149] - 能源服务与产品业务2020年第二季度收入为3.33836亿美元，低于去年同期的3.95533亿美元；6个月收入为7.61041亿美元，低于去年同期的7.7514亿美元[146] 海底产品业务情况 - 海底产品业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度有1.08亿美元的减值和注销费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度的费用[150] - 截至2020年6月30日，海底产品积压订单为4.86亿美元，低于2019年12月31日的6.3亿美元；二季度收入替换率为67%；过去12个月订单出货比为0.8[151] 海底项目业务情况 - 海底项目业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度有1.46亿美元的商誉减值等费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度费用和工作量减少[152][153] 资产完整性业务情况 - 资产完整性业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度有1.12亿美元的相关费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度费用[154] 先进技术业务情况 - 先进技术业务2020年第二季度运营结果高于上一季度，主要因一季度商业业务单元有1800万美元的费用；6个月运营结果低于去年同期，因一季度费用[156] - 先进技术业务中，政府业务收入占比从2019年的73% - 75%提升至2020年的83% - 85%，商业业务收入占比从2019年的25% - 27%降至2020年的15% - 17%[157] - 先进技术业务2020年第二季度收入为9338万美元，低于去年同期的1.00248亿美元；6个月收入为2.02843亿美元，低于去年同期的2.14527亿美元[156] 未分配费用情况 - 2020年第二季度未分配费用低于上一季度，2020年3个月和6个月期间未分配费用低于上一年同期[159] 毛利率费用及运营费用情况 - 2020年第二季度末和2019年第二季度末，毛利率费用分别为1840.4万美元和2168.7万美元，占收入的比例分别为4%和4%；运营费用分别为2817.9万美元和3176.2万美元，占收入的比例分别为7%和6%[159] 利息收入情况 - 2020年6月30日结束的3个月和6个月期间，利息收入分别为51.1万美元和178.8万美元，2019年同期分别为184.8万美元和445.2万美元[161] 外汇交易损益情况 - 2020年6月30日结束的3个月和6个月期间，外汇交易损益分别为亏损390万美元和亏损1100万美元，2019年同期分别为收益低于10万美元和收益70万美元[162] 公司长期债务情况 - 截至2020年6月30日，公司长期债务本金为8亿美元，循环信贷额度下可用额度为5亿美元[174] 公司票据发行情况 - 公司于2014年11月完成5亿美元2024年到期4.650%优先票据的公开发行，于2018年2月完成3亿美元2028年到期6.000%优先票据的公开发行[180][181] 利率互换协议情况 - 公司有两个利率互换协议涉及2024年高级票据共2亿美元，固定利率4.650%，分别互换为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.426%和加2.823%，2020年3月终止[187] 公司股权账户净调整情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司股权账户净调整分别为1100万美元和20万美元，六个月分别为 - 6000万美元和640万美元[188] 公司外币交易损益情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司外币交易损益分别为 - 390万美元、 - 1100万美元、少于10万美元和70万美元[189] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司在安哥拉与宽扎相关的外币交易损益分别为 - 20万美元、 - 220万美元、 - 60万美元和 - 60万美元[189] 公司安哥拉现金汇回及余额情况 - 2020年前六个月公司从安哥拉汇回现金670万美元，2019年全年为550万美元[189] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司在安哥拉的宽扎现金余额分别约为1100万美元和620万美元[189] 公司安哥拉债券情况 - 公司用宽扎购买安哥拉中央银行债券以减轻货币风险，债券按美元等值计价[190] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，安哥拉债券的公平市值估计为1000万美元[191] 公司披露控制和程序情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[192] 公司财务报告内部控制情况 - 2020年截至6月30日的三个月，公司财务报告内部控制无重大变化[193]