财务数据对比（2023年第一季度与2022年同期） - 2023年第一季度总运营费用为284.83万美元，高于2022年同期的207.07万美元[8] - 2023年第一季度净亏损为284.66万美元，2022年同期为207.07万美元[8] - 2023年第一季度每股净亏损为0.18美元，2022年同期为0.34美元[8] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为444.61万美元，2022年同期为88.61万美元[10] - 2023年3月31日现金及受限现金期末余额为2125.58万美元，2022年同期为1860.92万美元[10] - 2023年第一季度加权平均流通普通股数量为1591.04万股，2022年同期为633.94万股[8] - 2023年第一季度研发费用为108.22万美元，2022年同期为45.51万美元[8] 公司业务进展 - 公司所有疫苗候选产品均处于临床前开发阶段，2023年4月收购ENTADFI®并计划将其商业化[12] - 2023年4月19日公司与Veru Inc.达成资产购买协议，以最高1亿美元收购ENTADFI®产品相关资产并承担部分负债[59][106] - 公司需向卖方支付初始对价2000万美元，包括2023年4月19日支付600万美元、2023年9月30日支付400万美元、2024年4月19日和9月30日各支付500万美元[59][106] - 基于ENTADFI®净销售额，公司可能需额外支付最高8000万美元里程碑付款，分别在年净销售额达1亿美元、2亿美元和5亿美元时支付1000万、2000万和5000万美元[59][106] - 公司承担卖方与Camargo Pharmaceutical Services, LLC协议下的义务，包括6%的他达拉非 - 非那雄胺销售特许权使用费和最高2250万美元的销售里程碑付款[59][106] 公司融资情况 - 2022年2月23日公司完成首次公开募股，发行222.22万股普通股，扣除费用后收益为1710万美元[13] - 2022年公司完成首次公开募股和私募配售，获得约3310万美元净现金收益[16] - 2022年2月IPO，公司出售2222222股普通股，每股9美元，扣除8%承销折扣和其他费用后净收益约1710万美元[30] - 2022年4月私募配售，发行590406股普通股等，净现金收益约690万美元，支付Wainwright费用并发行相关认股权证[32] - 2022年8月私募配售，发行1350000股普通股等，净现金收益约870万美元，投资者取消4月发行的1180812股优先股投资期权[35] - 2022年8月私募配售的预融资认股权证，2022年行使1686640股，2023年第一季度行使646640股，优先股投资期权未行使[36] - 2023年3月29日，公司与H.C.签订市价发行协议[38] - 公司可通过销售代理出售至多390万美元普通股，代理佣金为每次销售总收益的3%，截至2023年3月31日未出售[39] 公司财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金约2030万美元，营运资金约1970万美元，累计亏损约2220万美元[16] - 2023年3月31日受限现金主要为潜在资产收购存入金融机构的定金，之后资金已释放并重新分类为现金[17] - 2023年3月31日预付费用和其他流动资产总计780173美元，较2022年12月31日的469232美元有所增加[19] - 2023年3月31日应计费用总计1292951美元，较2022年12月31日的2409128美元有所减少[19] - 由于历史和预期经营亏损及净经营现金流赤字，公司持续经营能力存在重大疑问[16] 公司协议签订 - 公司与牛津大学创新有限公司、圣裘德儿童研究医院、辛辛那提儿童医院医疗中心等签订许可协议，需支付里程碑和特许权使用费[19][22][23] - 公司与Ology Bioservices签订主服务协议，截至2022年12月31日有两个项目附录，2023年3月27日第二个项目附录进一步修订，公司义务增加18万美元[24] - 公司与UT Health签订专利技术许可协议，初始不可退还许可费10万美元，后续年度许可费按不同阶段收取[25] - 2023年2月1日，公司与AbVacc签订共同开发协议，涉及特定疫苗候选产品，里程碑付款210 - 475万美元，特许权使用费2% - 4% [26][27] - 公司与私募投资者签订注册权协议，截至2023年3月31日，发生违约赔偿可能性小[50] - 公司与第三方许可协议的里程碑付款总计1.151亿美元，截至2023年3月31日实现可能性不大[51] 公司股权情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已发行普通股分别为16371597股和15724957股，流通股分别为15879230股和15265228股[30] - 2022年11月公司批准股票回购计划，可回购最多500万股，最高价格2美元，截至2023年3月31日已回购32638股，均价1.03美元，约450万股可继续回购[31] - 截至2023年3月31日，流通认股权证为5264274份，行权价2.66美元，剩余合约期限4.4年[40] - 2019年股权奖励计划预留140万股普通股，2022年计划预留260万股，截至2023年3月31日有965446份期权可发行[42][44] - 2023年第一季度授予102386份股票期权，加权平均行权价1.19美元，加权平均授予日公允价值1.08美元[45] - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用为185578美元，高于2022年的19332美元[46] - 截至2023年3月31日，未确认的基于股票的薪酬费用约65.9万美元，预计在1.9年确认[47] - 2023年第一季度因亏损，1469102份期权和5264274份认股权证未计入摊薄股份计算[57] 公司费用情况 - 2023年第一季度公司发生相关研发费用约33.5万美元，截至3月31日，应付账款和应计费用分别约为73.4万美元和27.1万美元[24] - 截至2023年3月31日的三个月，公司在共同开发协议相关研发上花费约8000美元[28] - 2023年第一季度佛罗里达办公室租赁费用约4.8万美元，可变租赁费用约4000美元[48] 公司名称变更 - 2023年4月21日公司名称由“Blue Water Vaccines Inc.”变更为“Blue Water Biotech, Inc.”[12] - 2023年4月21日公司将名称从“Blue Water Vaccines Inc.”变更为“Blue Water Biotech, Inc.”，并相应修订公司章程[60][107][108] 公司股权激励 - 2023年5月9日公司薪酬委员会批准向高管、员工和顾问授予487,500股限制性股票，CEO、CFO和CBO分别获授150,000股、75,000股和150,000股，分阶段归属[60] 公司法规政策利用 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用JOBS法案提供的延长过渡期，延迟采用新的或修订的会计准则[104] - 只要符合新兴成长型公司条件，公司将豁免萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条规定，无需独立注册会计师事务所对财务报告内部控制有效性提供鉴证报告[104] - 符合条件时，公司可在代理声明和报告中省略详细薪酬讨论和分析，提供简化的高管薪酬披露[104] - 符合条件时，公司将豁免上市公司会计监督委员会可能通过的强制审计事务所轮换或审计报告补充规则[104]

公司财务与经营风险 - 公司处于疫苗开发早期，无获批上市产品，自成立以来持续净亏损且预计未来仍会亏损，股票具有高度投机性[8][9] - 基于2022年12月31日现有现金，公司资金至少可维持运营12个月，若无法筹集额外资金，可能影响发展计划甚至无法持续经营[10] - 公司依赖少数处于临床前开发阶段的产品候选药物，若无法获批上市或商业化，可能无法实现盈利[12] - 公司普通股市场价格波动剧烈，可能导致股东损失投资，且未能满足纳斯达克上市要求可能导致股票摘牌[25] 公司技术与平台 - 公司拥有多项技术的全球独家许可，利用诺如病毒壳和突起（S&P）纳米颗粒疫苗平台开发多种疫苗，包括流感、诺如病毒、疟疾和猴痘等[28] - 公司的BWV诺如病毒S&P纳米颗粒多功能疫苗平台结合诺如病毒抗原和其他抗原，刺激免疫系统产生抗体[77] - 公司利用诺如病毒纳米颗粒平台开发针对成人和儿童传染病预防的新型广谱疫苗，具有灵活可扩展、成本低和生产快的特点[78][79] - 公司平台可同时携带多种抗原，开发针对病毒、细菌、寄生虫和真菌病原体的疫苗[80] - 公司平台有开发非传染性疾病治疗产品的潜力，可作为载体将药物运输到特定靶点[81] - 研究人员设计出24 - 价P和60 - 价S纳米颗粒及P衍生聚合物作为多功能疫苗平台[87] - P纳米颗粒已用于展示多种病毒表位以增强免疫原性，用于开发新型亚单位疫苗[93] - 公司利用大肠杆菌系统生成60 - 价NoV S纳米颗粒，引入突变增强其稳定性和产量[96] - 60 - 价S纳米颗粒有60个暴露的C末端，便于展示外来抗原，是有用的疫苗平台[98] - 公司将多种抗原融合到60 - 价S纳米颗粒同一暴露的C末端，部分融合蛋白能形成颗粒[101] - 60 - 价S纳米颗粒展示的HA1和mRV VP8*抗原引发的抗体滴度高于游离抗原[101] - 60 - 价S纳米颗粒展示60个RV VP8*蛋白的嵌合纳米颗粒稳定性高，能诱导更高免疫反应[107] - 公司正在开发基于P24纳米颗粒的BWV - 301诺如病毒 - 轮状病毒疫苗，用于预防急性肠胃炎[114] - P24 VLPs和诺如病毒VP1 VLPs在小鼠模型中均能引发先天、体液和细胞免疫，鼻内给药在无菌猪模型中能诱导部分交叉变异保护[119] - P24 - VP8*在小鼠和无菌猪挑战研究中显示出作为轮状病毒疫苗的潜力，能显著降低病毒 shedding和腹泻持续时间[120][121] - P24 - VP8*疫苗在无菌猪中具有高免疫原性，能诱导强烈的VP8*特异性血清IgG和Wa特异性病毒中和抗体反应[122] - 由于缺乏高效细胞培养系统，开发了替代中和试验来测量抗血清阻断诺如病毒VLP与宿主受体结合的能力[123] - P24纳米颗粒可通过大肠杆菌表达系统更快、低成本生产，且无佐剂时也能产生先天、体液和细胞免疫[113] 疫苗市场情况 - 市场研究预计到2028年全球疫苗市场规模将达到737.8亿美元，复合年增长率为7.3%[28] - 近年来疫苗行业有诸多战略交易，如Bharat Biotech、Emergent BioSolutions、Sanofi和GlaxoSmithKline等公司的收购行为[29] - 全球每年约有10亿例流感感染，300 - 500万例重症，29 - 65万例相关呼吸死亡[58] - 全球流感疫苗市场2018年价值39.6亿美元，预计到2026年达到62亿美元，2019 - 2026年复合年增长率为5.9%[59] - 2015年全球有20亿例肠胃炎病例，导致130万例死亡；2011年约有17亿例，导致约70万例5岁以下儿童死亡[115] - 诺如病毒每年全球报告7亿例感染，占所有腹泻病例的20%，约2亿例发生在5岁以下儿童中，导致约5万例儿童死亡[116] - 诺如病毒每年全球成本达603亿美元，其中直接卫生系统成本约42亿美元，社会成本约603亿美元[116] - 轮状病毒每年估计导致1.11亿例腹泻、200万例住院和35.2 - 59.2万例死亡[120] - 2019年全球约有2.19亿例疟疾报告病例，约40.9万人死亡，其中约67%是儿童[128] - 2022年猴痘疫情蔓延至110个国家，截至2023年1月约有8.5万例病例[138] - 2020年美国约有160万例衣原体新病例，全球每年约有1.29亿例新病例[140] 公司疫苗项目 - 公司目标是开发传染病新型预防性疫苗，推进主要疫苗项目包括肺炎链球菌引起的急性中耳炎和肺炎、流感、诺如病毒 - 轮状病毒、疟疾和衣原体等[31] - BWV - 201是鼻内给药、减毒活的、血清型独立的肺炎链球菌疫苗，早期数据支持进一步研究用于预防急性中耳炎和肺炎[38] - 公司计划推进主要疫苗项目，优先研发BWV - 201至一期，开发鼻内给药的肺炎链球菌疫苗，部署和扩展诺如病毒S&P纳米颗粒平台[31][32][34] - 公司BWV - 201候选疫苗是减毒活疫苗，可能需两剂提供终身保护，能降低动物模型中AOM和鼻窦炎发病率[44] - 临床前研究中，BHN97∆ftsY（BWV - 201）显著降低小鼠AOM和鼻窦炎发病率，PPV23作为阴性对照，中耳炎感染率60%、鼻窦炎感染率80%[46][48] - 用BHN97∆ftsY免疫的小鼠，与未免疫小鼠相比，AOM发病率降低10倍，证明其能诱导异型保护[49] - 在豚鼠模型中，BHN97∆ftsY疫苗接种组培养阳性耳朵数量减少，中耳可回收细菌数量显著减少[50][52] - 公司计划评估在BWV - 201表面添加非分型流感嗜血杆菌和卡他莫拉菌抗原的可能性，已成功锚定并产生抗体[55] - 公司流感疫苗项目聚焦BWV - 101和BWV - 102，BWV - 101旨在预防H1、H3和流感B感染，BWV - 102仅针对H1[56] - 公司目标是开发针对人类常见流感毒株的疫苗，BWV - 101或可提供长期广泛保护，无需每年接种和重新配方[56] - 公司利用从牛津大学独家授权的技术开发通用流感疫苗，已获取交叉保护性表位的知识产权[60][61] - 公司确定H1流感中有限变异性表位作为理想疫苗靶点，完成H3和B型流感毒株类似分析，用于生产领先疫苗候选物BWV - 101[61] - 公司还在开发针对潜在大流行人畜共患H1毒株的独立H1疫苗BWV - 102，有望对H5和H10毒株感染产生交叉保护[74] - 临床前小鼠研究显示，接种含流感刺突蛋白M2e的疫苗，小鼠注射致命剂量流感病毒时100%受到保护[73] - 公司正在评估有限变异性表位，以确定最有效和高效的抗原呈递途径，优化H3和B型流感抗原以完善通用流感疫苗配方[73] - 公司使用大肠杆菌发酵等成熟制造方法生产嵌合蛋白，降低疫苗制造成本，提高效率和可扩展性[73] - 公司开发的BWV - 102拟采用初免 - 加强方案进行I期临床研究，单剂疫苗可能对当前和历史H1毒株提供保护[75] - 公司持有诺如病毒 - 轮状病毒、诺如病毒 - 疟疾组合疫苗全球独家许可（中国和中国香港除外），疫苗基于大肠杆菌表达平台[125][133] - 诺如病毒 - 疟疾疫苗BWV - 302小鼠免疫研究显示，第二次免疫后出现高抗体滴度，第三次免疫后滴度更高[134] - 公司预计2023年下半年对BWV - 302进行动物攻毒研究，2022年下半年提交IND申请，获批后将在18至54岁健康成年人中开展一期临床试验[135] - 公司正探索利用诺如病毒S&P平台开发新型猴痘疫苗，小鼠免疫原性研究正在进行中[136] - BWV - 401是口服减毒衣原体疫苗，可引发粘膜免疫，保护生殖道免受衣原体感染[141] - 胃肠道的鼠衣原体可诱导对生殖道感染的粘膜保护[142] - 公司拥有从德州大学圣安东尼奥健康科学中心技术开发新型衣原体疫苗的全球独家权利[154] - 计划在非人类灵长类动物模型中建立鼠衣原体的感染性，为疫苗人体临床试验提供数据支持[155] - 完成非人类灵长类动物研究后，将技术转移给合作CMO进行工艺优化、GMP生产、毒理学研究等以提交IND[156] 疾病相关数据 - 美国每年报告超500万例急性中耳炎病例，导致约3000万次医疗就诊和超1000万份抗生素处方，治疗花费约43亿美元[39] - 全球急性中耳炎发病率为10.85%，即每年7.09亿例，51%发生在5岁以下儿童中[39] - 到3岁时，全球80%的儿童预计至少患过一次急性中耳炎[39] - 美国急性中耳炎病例中26 - 36%由肺炎链球菌引起，全球因肺炎链球菌导致的急性中耳炎病例估计为30 - 50%[39][40] - 儿童急性中耳炎不使用抗生素治疗的治愈率为81%，使用抗生素治疗的治愈率为93%[42] - 肺炎链球菌肺炎每年在美国导致约15万例住院，每年直接医疗费用约13亿美元[42] 公司面临的其他风险 - 公司临床开发依赖第三方，若第三方表现不佳，可能影响试验、研究或测试进度[16] - 公司面临知识产权保护难题，包括专利申请结果不确定、可能失去许可知识产权等风险[19][20][21] 公司融资情况 - 公司初始种子轮融资700万美元，由CEO Joseph Hernandez负责从包括CincyTech在内的投资者处筹集[35] 疫苗监管政策 - 药物和生物制品受FDA及各级监管机构广泛监管，需满足多项审批要求[157] - 美国药品和生物制品上市前需完成临床前测试、提交IND、进行人体临床试验、提交NDA或BLA等一系列流程[158] - 提交IND是开始临床试验的前提，IND在FDA收到30天后自动生效，除非FDA提出安全问题[159] - 生物制药人体临床试验分三个阶段，可能重叠或组合，分别测试安全性、初步疗效和扩大人群的疗效等[160][161][162] - 产品获批后，FDA可能要求或公司自愿开展4期研究以获取更多产品信息[163] - 提交NDA或BLA申请需支付高额申请用户费，FDA60天内决定是否受理，标准申请审查目标为10个月，优先审查为6个月[165][166] - FDA提供快速通道、突破性疗法等加速开发和审查计划，符合条件的产品可加快开发或审批流程[168] - 孤儿药指治疗美国少于20万患者疾病或开发成本无法通过美国销售收回的药物，获首个FDA批准可享7年独家批准权[169][170] - 产品获批后受FDA持续监管，包括记录保存、不良反应报告等，多数产品变更需事先FDA审查批准[171] - 临床开发各阶段，监管机构要求对临床活动、数据和研究人员进行广泛监测和审计[164] - 提交NDA或BLA申请需包含所有相关数据，FDA审查药物安全性和有效性、生物制品安全性等[165][166] - 获批前FDA通常检查生产设施和临床站点，不符合要求可能要求补充测试或信息[167] - 加速批准产品需进行上市后临床研究验证预期效果，FDA还要求预先批准促销材料[168] - 生物制品在美国获得儿科市场独占权可在现有独占期基础上增加6个月[173][176] - 2009年生物制品价格竞争与创新法案（BPCIA）为生物仿制药创建了简化审批途径，FDA在参考产品首次获批4年后才接受生物仿制药或可互换产品申请，12年后才会批准[173][174] - 根据《儿科研究公平法案》（PREA），某些新药申请（NDA）及补充申请须包含评估产品在相关儿科亚群安全性和有效性的数据，计划提交含新成分等的产品营销申请的赞助商需在特定时间内提交初始儿科研究计划（PSP）[175][176] - 美国部分专利可能符合最长5年的专利期限延长条件，但延长后剩余专利期限从产品批准日起总计不超过14年，日本和欧洲也可能对生物制品提供最长5年的专利期限延长或类似保护[177] - 美国联邦反回扣法禁止为诱导购买等行为提供报酬，违反该法可能导致联邦民事虚假索赔法等相关法律的指控[179] - 《健康保险流通与责任法案》（HIPAA）及其修正案《经济和临床健康信息技术法案》（HITECH）对个人可识别健康信息的隐私、安全和传输有规定，违反会增加民事和刑事处罚[180] - 《联邦医师支付阳光法案》要求特定药品等制造商向医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）报告向医生和教学医院的付款等信息[180] - 产品获批后的商业成功部分取决于第三方支付方的覆盖范围和报销水平，美国没有统一的覆盖和报销政策，不同支付方差异大[181] - 美国和欧盟等地政府及第三方支付方限制产品价格，使平均售价降低，还对产品定价、报销和使用施压[182] - 《2018年两党预算法案》将参与医保D部分的制药商需支付的销售点折扣从50%提高到70%[185] - 《2011年预算控制法案》规定自2013年起每个财年对医保供应商的付款总额削减2%，若无国会进一步行动将持续至2027年[185] - 《2022年降低通胀法案》允许医保直接与制药商协商药品价格，或影响未来定价策略[186] - 《通用数据保护条例》对欧盟个人数据处理设严格义务和限制，违规罚款最高达2000万欧元或违规公司全球年收入的4%[189] - 欧盟各国定价和报销方案差异大，部分国家要求完成成本效益研究以获报销或定价批准[190] - 公司在欧盟进行非临床研究须符合良好实验室规范原则，临床试验须符合相关法规和指南[194] - 美国和外国司法管辖区多项立法和监管提案若获批，可能影响公司产品盈利销售能力[183] - 第三方支付方对产品报销设额外要求和限制，影响产品购买，公司或需开展昂贵药物经济学研究[182] - 《2017年特里克特·温德勒、弗兰克·蒙吉洛、乔丹·麦克林和马修·贝里纳尝试权法案》为特定患者获取某些研究性新药提供联邦框架[188] - 欧盟临床试验新法规预计2022年初实施，将采用集中申请程序[195] - 欧盟营销授权有“Union MA”和“National MA”两种，EMA评估MAA最长210天，有公共卫生需求时CHMP可150天内加速审查[197][198] - 欧盟MA初始有效期5年，可无限期续期，除非EMA基于药物警戒理由要求额外5年续期[198] - 欧盟新化学实体获MA后一般有8年数据独占期和2年市场独占期，最长可延至11年[199] - 欧盟新药MAA需含儿科试验结果，符合PIP，获MA后产品或有6个月补充保护证书延期[200] - 欧盟MA持有者和制造商受全面监管，新

公司资金与资产情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为2913.6716万美元，较2021年12月31日的192.8474万美元大幅增加[18] - 2022年9月30日总流动资产为3005.1522万美元，远高于2021年12月31日的307.3195万美元[18] - 2022年9月30日总资产为3016.1401万美元，2021年12月31日为308.4697万美元[18] - 2022年9月30日公司现金约2910万美元，营运资金约2560万美元，累计亏损约1620万美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用分别为703,829美元和234,551美元[87] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用分别为3,555,013美元和1,055,515美元[89] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有14,689,851股和3,200,000股已发行和流通的普通股[102] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司关联方应收款分别约为3.5万美元和15.3万美元[173] - 截至2022年9月30日，公司营运资金约为2560万美元，累计亏损约为1620万美元[188] 公司运营费用与亏损情况 - 2022年第三季度总运营费用为386.9734万美元，2021年同期为109.5924万美元[20] - 2022年前三季度总运营费用为1023.528万美元，2021年同期为221.3979万美元[20] - 2022年第三季度净亏损为386.6662万美元，2021年同期为109.5924万美元[20] - 2022年前三季度净亏损为1020.1905万美元，2021年同期为221.3979万美元[20] - 2022年9月30日普通股股东适用净亏损为386.6662万美元，2021年同期为128.2244万美元[20] - 2022年前三季度普通股股东适用净亏损为1029.8264万美元，2021年同期为267.7203万美元[20] - 2022年前九个月净亏损1020.1905万美元，2021年同期为221.3979万美元[27] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为589.7641万美元，2021年同期为136.9831万美元[27] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为9339美元，2021年同期为0[27] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为3311.5222万美元，2021年同期为使用19.6975万美元[27] - 公司预计未来将继续产生重大经营亏损，需筹集额外资金维持运营[34][36] 公司股权与融资情况 - 2022年2月23日公司完成首次公开募股，发行2222222股普通股，每股9美元，扣除相关费用后净收益1710万美元[30] - 2022年4月19日和8月11日公司完成两次私募配售，分别获得约690万美元和约870万美元净收益[35] - 2021年11月24日公司董事会批准4比1的股票拆分[31] - 2022年2月23日公司IPO结束，以每股9美元价格出售2,222,222股普通股，扣除8%承销折扣和其他发行成本后净收益约1710万美元[104] - 2022年4月19日公司完成私募配售，发行590,406股普通股等，扣除费用后净现金收益约690万美元，配售代理费用和管理费分别为总收益的7.5%和1.0%[108][109] - 2022年8月11日公司完成私募配售，发行1,350,000股普通股等，扣除费用后净现金收益约870万美元，配售代理费用和管理费分别为总收益的7.5%和1.0%[116][117] - 2022年4月私募配售中，预融资认股权证于2022年5月24日全部行使，公司发行590,406股普通股[108] - 2022年8月私募配售中，2022年9月20日945,000份预融资认股权证行使，公司发行945,000股普通股[116] - 公司确定IPO发行的认股权证、4月和8月私募配售认股权证为权益工具，4月或有认股权证为负债，负债价值约3.6万美元[106][112][113][120] - 若4月和8月注册权协议中特定事件发生，公司需按购买者认购金额的2.0%支付部分清算赔偿金，截至2022年9月30日发生可能性小[111][119] - 4月私募发行的1180812份优先投资期权被取消，换为8月私募发行的1289148份新优先投资期权，交换导致优先投资期权公允价值增加约86万美元[121][122] - 4月的70849份或有认股权证换为8月的70849份或有认股权证，4月或有认股权证负债公允价值调整产生约8000美元变动[124] - 截至2022年9月30日，流通在外认股权证可转换为6763665股普通股，每股公允价值1.71美元[125] - 截至2022年9月30日，4月和8月或有认股权证价值约4.2万美元，因无优先投资期权被行使，或有认股权证均未发行[126] - 首次公开募股前，公司指定115万股优先股为种子系列优先股，截至2022年9月30日和2021年12月31日，发行和流通在外的股份分别为0股和1146138股[129] - 种子系列优先股每股每年可获8%累积股息，首次公开募股完成时，总计1586162美元或每股1.38美元的累积股息自动转换为普通股[131] - 2019年股权奖励计划预留140万股普通股，2022年和2021年第三季度及前九个月均未授予基于股份的奖励[136] - 2022年股权奖励计划最初预留160万股普通股，8月增至260万股，截至2022年9月30日，有1050747份期权可供发行[137] - 2022年前九个月授予的股票期权中，20万份授予首席执行官等，20万份授予首席商务官，10万份授予首席财务官，授予日总公允价值约180万美元[139] - 2022年第三季度和前九个月，公司董事会批准加速19109份股票期权归属，确认约4.8万美元基于股份的薪酬费用[141] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月的基于股票的薪酬费用分别为329,809美元和29,308美元、1,796,268美元和105,953美元[143] - 截至2022年9月30日，与未行使股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用约为100万美元，预计将在2.02年的加权平均期间内确认[143] - 2022年10月4日，491640份预融资认股权证以每股0.001美元的行权价行权，公司发行491640股普通股[179] - 2022年11月8日，董事会向新的I类董事授予3610份股票期权，行权价为1.06美元[180] - 2022年11月10日，董事会批准股份回购计划，最多可回购500万股，最高价格为每股1美元[181] - 2022年第三季度，公司完成870万美元的私募配售[185] 公司业务合作与协议情况 - 公司与牛津大学创新有限公司的协议2019年7月16日生效，相关美国专利2037年8月到期[90] - 公司与圣裘德儿童研究医院2020年1月27日签订协议，2022年5月11日进行修订[94] - 公司与辛辛那提儿童医院医疗中心2021年6月1日签订协议[96] - 公司与Ology Bioservices, Inc. 2019年7月19日签订主服务协议[99] - 公司需向Ology支付初始项目增编费用约400万美元，第二个项目增编费用约280万美元，材料和外包测试费用按成本加15%报销[100] - 公司需向Oxford University Innovation Limited支付6%的许可产品净销售特许权使用费，最低年费25万美元，最高达5125万美元的里程碑付款；向St. Jude Children's Hospital支付5%的许可产品净销售特许权使用费、15%的分许可收入，最高达190万美元的里程碑付款；向Cincinnati Children's Hospital Medical Center支付5%、4%或2%的净销售特许权使用费，最高达5975万美元的里程碑付款[155][157][162] - 公司与Oxford University的研究协议预付554,802美元，截至2022年9月30日约20万美元为预付费用；与St. Jude的两项研究协议分别需支付73,073美元和75,603美元；与CHMC的研究协议需支付不超过247,705美元[156][158][159][163] - 公司与Ology的项目需支付约280万美元，2022年4月协议义务增加30万美元，2022年截至9月30日的三个月和九个月相关研发费用分别约为496,000美元和988,000美元[164][165] - 2022年2月7日，公司与前承销商Maxim达成终止协议，需支付30万美元终止费，该费用在截至2022年9月30日的九个月内记录并支付[166] - 2022年10月9日，公司与Boustead达成和解协议，需支付100万美元现金费用、5万美元法律费用，发行93,466股受限普通股，并与Boustead Capital签订咨询协议，发行200,000股受限普通股，公司确认约130万美元为应计损失或有事项[148][149] - 2022年10月9日，公司与Boustead达成和解协议，需支付100万美元现金费用和5万美元法律费用，并发行93466股受限普通股[177] - 2022年4月20日，公司与Ology的协议修订使公司义务增加0.3百万美元[196] - 2022年8月30日，公司与Ology的协议修订使公司义务减少0.4百万美元[197] - 公司与CHMC的研究协议需支付不超过247,705美元，期限一年[201] - 2022年5月11日，公司与St. Jude协议修订，一次性许可费5,000美元，特许权使用费率从4%增至5%，或有里程碑付款从1.0百万美元增至1.9百万美元[205] - 公司与St. Jude的第一个研究协议需支付73,073美元，分两阶段支付[207] - 公司与St. Jude的第二个研究协议需支付75,603美元，协议生效30天内支付[208] 公司研发与费用情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别记录研发费用约98.8万美元和7.1万美元[100] - 2022年第三和九个月，公司分别确认约3,000美元和13,000美元知识产权许可费用，2021年分别为0美元和10,000美元[95] - 2022年第三和九个月，公司未产生知识产权许可费用，2021年分别累计约25,000美元和402,000美元[98] - 2022年第三和九个月，公司未产生知识产权许可费付款[91][98] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司因与St. Jude的研究协议产生的研发费用分别约为8,000美元和15,000美元；因与CHMC的研究协议产生的研发费用约为37,000美元[160][163] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司因与Ology的项目产生的研发费用分别约为496,000美元和988,000美元[165] - 2022年第三和前九个月，公司产生约37,000美元研发费用，2021年同期无此类费用[202] - 2022年第三和前九个月，公司与St. Jude研究协议相关研发费用分别约为8,000美元和15,000美元，2021年同期分别约为0和58,000美元[209] - 公司预计未来几年研发费用将大幅增加[214] 公司其他财务与运营情况 - 截至2022年9月30日，或有认股权证负债公允价值为42,056美元，2021年12月31日余额为0，发行时公允价值为75,431美元，公允价值变动为-33,375美元[46] - 2022年4月19日和8月11日或有认股权证负债估值假设中，行权价格分别为8.46875美元和3.3938美元，期限分别为4.00年和5.00年，预期股价波动率分别为117.0%和127.82%，无风险利率分别为2.86%和2.98%[46] - 截至2022年9月30日，此前与首次公开募股相关的递延发行成本约0.8百万美元，其中0.3百万美元于2021年支付，已在2022年2月23日首次公开募股结束时从所得款项中扣除[47] - 2022年第三季度和前九个月，因亏损具有反摊薄影响而被排除在摊薄流通股计算之外的证券总数分别为6,759,186股和5,365,192股[79] - 2022年第三季度和前九个月，被排除在摊薄流通股计算之外的购买普通股期权分别为1,383,801股和780,640股[79] - 2021年前九个月，被排除在摊

现金相关数据变化 - 截至2022年6月30日，公司现金为2224.2183万美元，较2021年12月31日的192.8474万美元增长1053.47%[17] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为406.8508万美元，2021年同期为63.9353万美元[25] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为0.9339万美元，2021年同期为0[25] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为2439.1556万美元，2021年同期为0[25] - 2022年上半年现金净增加2031.3709万美元，2021年同期减少63.9353万美元[25] - 截至2022年6月30日，公司现金约为2220万美元，营运资金约为2050万美元，累计亏损约为1230万美元[32] - 2022年上半年经营活动使用的净现金为406.8508万美元，2021年为63.9353万美元[205] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为9339美元，2021年无此类活动[205] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为2439.1556万美元，2021年无融资活动[205] 运营费用与亏损数据变化 - 2022年第二季度总运营费用为429.4885万美元，较2021年同期的79.2274万美元增长442.09%[19] - 2022年上半年总运营费用为636.5546万美元，较2021年同期的111.8055万美元增长469.34%[19] - 2022年第二季度净亏损为426.4582万美元，较2021年同期的79.2274万美元增长438.27%[19] - 2022年上半年净亏损为633.5243万美元，较2021年同期的111.8055万美元增长466.63%[19] - 2022年第二季度普通股股东净亏损每股为0.36美元，2021年同期为0.29美元[19] - 2022年上半年普通股股东净亏损每股为0.70美元，2021年同期为0.44美元[19] - 2022年上半年净亏损633.5243万美元，2021年同期为111.8055万美元[25] - 2022年第二季度与2021年同期相比，一般及行政费用从262,732美元增至3,001,418美元，增长1042.4%[188] - 2022年第二季度与2021年同期相比，研发费用从529,542美元增至1,293,467美元，增长144.3%[188] - 2022年第二季度与2021年同期相比，总运营费用从792,274美元增至4,294,885美元，增长442.1%[188] - 2022年第二季度与2021年同期相比，运营亏损从792,274美元增至4,294,885美元，增长442.1%[188] - 2022年第二季度与2021年同期相比，净亏损从792,274美元增至4,264,582美元，增长438.3%[188] - 2022年第二季度其他收入为 - 30,303美元，2021年同期无其他收入或费用[188][191] - 2022年上半年总运营费用为636.5546万美元，较2021年的111.8055万美元增加524.7491万美元，增幅469.3%[192] - 2022年上半年净亏损633.5243万美元，较2021年的111.8055万美元增加521.7188万美元，增幅466.6%[192] - 2022年上半年一般及行政费用为461.6987万美元，较2021年的50.0276万美元增加411.6711万美元，增幅822.9%[192] - 2022年上半年研发费用为174.8559万美元，较2021年的61.7779万美元增加113.078万美元，增幅183.0%[192] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损约1230万美元，2022年上半年经营活动产生的净现金流出约410万美元[197] 股权与股本相关数据变化 - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为1222.9399万股，较2021年12月31日的320万股增长282.17%[17] - 2022年首次公开发行普通股，扣除290万美元发行成本后，增加额外实收资本1713.8818万美元[22] - 2022年私募发行普通股和认股权证，扣除110万美元发行成本后，增加额外实收资本685.8322万美元[22] - 2021年11月24日，公司董事会批准4比1的股票拆分[29] - 截至2022年6月30日，因当期亏损，部分证券被排除在摊薄流通股计算之外，包括2022年3个月和6个月的149.518万份普通股购买期权、11.1111万份IPO结束时发行的认股权证、125.1661万份私募认股权证，2021年3个月和6个月的78.064万份普通股购买期权、458.4552万股种子系列优先股，2022年和2021年3个月和6个月排除的证券总数分别为285.7952万和536.5192万[76] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为12,229,399股和3,200,000股[97] - 2022年2月公司IPO，出售2,222,222股普通股，每股9美元，扣除8%承销折扣和其他发行成本后净收益约1710万美元[99] - 公司向Boustead发行购买111,111股普通股的认股权证，行权价每股10.35美元，2022年2月23日至2027年2月11日可随时行权[99] - 截至2022年6月30日，认股权证可兑换111,111股普通股，当日收盘价计算每股公允价值2.13美元[101] - 2022年4月19日公司完成私募配售，发行590,406股普通股、可购买590,406股普通股的预融资认股权证和可购买最多1,180,812股普通股的优先投资期权，净现金收益约690万美元[103] - 公司同意向配售代理支付配售代理费和管理费，分别为私募配售总收益的7.5%和1.0%，并报销最高8.5万美元的自付费用[103] - 截至2022年6月30日，未行使的私募配售认股权证可转换为1,251,661股普通股，每股公允价值为2.13美元[106] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行和流通的种子系列优先股分别为0股和1,146,138股，原始发行价为每股6.09美元[110] - 种子系列优先股持有人有权获得每年8%的累积股息，按年复利计算，IPO结束时，累计股息158.6162万美元自动转换为普通股[112] - 2019年公司通过2019年股权激励计划，预留140万股普通股用于该计划，2022年2月23日通过2022年股权激励计划，预留160万股普通股，截至2022年6月30日，2022年计划下有104,820份期权可供发行[117][118] - 2022年上半年授予714,540份股票期权，行使价格为6.34美元，截至2022年6月30日，共有1,495,180份未行使股票期权，加权平均行使价格为3.04美元[119] - 2022年授予的股票期权公允价值估计假设：行使价格2.55 - 6.45美元，期限10年，预期股价波动率114.5% - 121.2%，无风险利率2.9% - 3.1%[119] - 2022年第二季度和上半年归属的股票期权总公允价值分别约为140万美元和150万美元[120] - 2022年上半年授予CEO、CBO和CFO分别20万、20万和10万份股票期权，授予非执行董事4655份和50575份股票期权，授予日公允价值分别约为70万、70万、40万和20万美元，2022年上半年确认的基于股票的薪酬费用分别约为70万、50万、10万和10万美元[121] - 2022年和2021年第二季度及上半年基于股票的薪酬费用：一般及行政费用分别为932,211美元和10,958美元、938,628美元和23,876美元；研发费用分别为514,916美元和23,966美元、527,831美元和52,769美元；总计分别为1,447,127美元和34,924美元、1,466,459美元和76,645美元。截至2022年6月30日，与未行使股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用约为110万美元，预计在1.96年的加权平均期间内确认[124] 会计政策与准则相关 - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，采用修改追溯法，未影响公司财务状况、经营成果、现金流或每股净亏损[78] - 公司于2022年1月1日开始的报告期采用ASU 2020 - 10，该更新未对公司财务报表产生重大影响[80] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 04，未影响公司财务状况、经营成果、现金流或每股净亏损[81] - ASU 2022 - 03将于2023年12月15日后对公共商业实体生效，2024年12月15日后对其他实体生效，公司正在评估其对财务报表的影响[82] 费用确认与核算政策 - 研发服务费用在服务提供或里程碑达成时确认，公司需对期末未结算义务进行估计，历史估计与实际成本无重大差异[48] - 公司按FASB ASC Topic 730 - 10 - 25 - 1，将未达商业可行性且无替代未来用途的技术许可成本计入研发费用[50] - 公司在很可能发生负债且损失金额能合理估计时记录或有损失应计项目，按季度评估法律诉讼等事项[51] - 公司按授予日估计公允价值在必要服务期内对员工和非员工的股份支付费用化，员工分级归属股份奖励采用加速归属法[52] 认股权证相关 - 或有认股权证负债估值假设：行使价8.46875美元，期限4年，预期股价波动率117.0%，无风险利率2.86%[44] - 截至2022年6月30日，公司所有流通认股权证均为权益分类认股权证，除私募结束时可发行的或有认股权证外[72] - 公司确定或有认股权证应归类为负债，截至2022年6月30日，或有认股权证价值约为5000美元，尚未发行[107] 其他费用与支出 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，预付费用分别为1,013,004美元和234,551美元[84] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计费用分别为2,080,392美元和1,055,515美元[86] - 2022年3月和6月，公司分别确认约8,000美元和10,000美元的知识产权许可费用，2021年同期为10,000美元[91] - 2021年3月和6月，公司累计知识产权许可费用约377,000美元，2022年同期未产生此类费用[94] - 公司与Ology的第一个项目需支付约400万美元，第二个项目需支付约280万美元外加材料和外包测试费用（成本加15%），2022年4月义务增加300,000美元[95] - 2022年3月和6月，公司与Ology项目相关研发费用分别约为275,000美元和492,000美元[95] - 2018年起公司向关联方租赁办公空间，月租金约5500美元，需支付15000美元租赁押金。2022年第二季度及上半年该租赁的租金费用为0美元，2021年分别约为8000美元和28000美元。公司于2021年5月终止关联方租赁，2021年4月与非关联方签订月付租赁协议，月租金约500美元。2022年5月1日起在佛罗里达州棕榈滩与非关联方签订短期租赁协议，月租金约14000美元，2022年第二季度及上半年租金费用约36000美元[125][126] - 2022年4月15日公司收到Boustead的催款函，指控公司违反承销协议，公司未回复，Boustead未提起法律诉讼，公司已记录约50万美元的应计损失或有事项[128] - 根据OUI协议，公司需支付6%的许可产品净销售特许权使用费，年度最低特许权使用费25万美元，产品上市后开始支付，协议到期或最后有效专利索赔撤销后特许权使用费率降至3%；年度维护费在III期前和III期分别为10000美元和20000美元；需支付25%的任何分许可收入特许权使用费；需支付最高达5125万美元的里程碑付款。截至2022年6月30日，公司认为实现特定里程碑和产生产品销售的可能性不大，无需计提这些付款[130][131] - 公司与牛津大学的研究协议原为期三年，费用42万英镑（2020年1月预付554,802美元），截至2022年6月30日和2021年12月31日约20万美元仍作为预付费用。2022年5月16日协议延长至2024年6月30日，可选择再

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司现金为1860.9249万美元，较2021年12月31日的192.8474万美元增长约865.08%[20] - 2022年第一季度总运营费用为207.0661万美元，较2021年同期的32.5781万美元增长约535.59%[22] - 2022年第一季度净亏损为207.0661万美元，较2021年同期的32.5781万美元增长约535.59%[22] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损约800万美元，较2021年12月31日的595.667万美元增长约34.30%[20] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为88.6091万美元，较2021年同期的25.6548万美元增长约245.40%[28] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为0.5197万美元，2021年同期为0[28] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为1757.2063万美元，2021年同期为0[28] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预付费用分别为90,005美元和234,551美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计费用分别为1,893,438美元和1,055,515美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，发行和流通的普通股分别为11,048,587股和3,200,000股[99] - IPO前公司指定1150000股优先股为种子系列优先股，原始发行价每股6.09美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，已发行和流通股数分别为0股和1146138股[105] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司支付CEO咨询费分别约为6.3万美元和10.5万美元[130] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司关联方应收款分别约为16.5万美元和15.3万美元[133] - 截至2022年3月31日，公司营运资金约1640万美元，累计亏损约790万美元[150] - 2022年第一季度与2021年同期相比，总运营费用从325,781美元增至2,070,661美元，增幅535.6%[176] - 2022年第一季度与2021年同期相比，一般及行政费用从237,544美元增至1,615,569美元，增幅580.1%[176] - 2022年第一季度与2021年同期相比，研发费用从88,237美元增至455,092美元，增幅415.8%[176] - 2022年第一季度一般及行政费用增加140万美元，主要因员工和董事薪酬增加约50万美元、审计等服务增加30万美元等[177] - 2022年第一季度研发费用增加约40万美元，主要因临床前开发活动增加约30万美元和研发人员成本增加约10万美元[178] - 2022年第一季度净亏损210万美元，截至2022年3月31日累计亏损800万美元，该季度经营活动产生负现金流90万美元[179] - 2022年第一季度经营活动使用净现金88.61万美元，主要源于210万美元的净亏损，部分被120万美元的经营资产和负债净变化抵消；2021年同期使用净现金25.65万美元，主要源于30万美元的净亏损[186][187] - 2022年第一季度投资活动使用净现金5000美元，源于购买财产和设备；2021年同期无此类活动[186][188] - 2022年第一季度融资活动提供净现金1760万美元，主要源于首次公开募股结束；2021年同期无融资活动[186][189] 融资相关情况 - 2022年2月23日，公司完成首次公开募股，发行222.2222万股普通股，每股9美元，扣除290万美元费用后净收益1710万美元[32] - 2022年4月19日，公司完成私募配售，扣除费用后净收益约700万美元[37] - 2022年2月17日公司与Boustead Securities, LLC签订承销协议，以每股9美元价格出售2222222股普通股，2月23日IPO结束，扣除8%承销折扣和其他发行成本后净收益约1710万美元[101] - 2022年4月19日公司完成私募配售，发行股票等，净收益约700万美元，支付Wainwright配售代理费7.5%、管理费1.0%，报销费用最高8.5万美元[139] - 若出现特定事件，公司需按私募认购金额的2.0%向购买者支付现金作为部分违约金[141] - 2022年2月23日完成首次公开募股，净收益约1710万美元；4月19日完成私募配售，净收益约700万美元[180] 会计政策与核算方法 - 公司按成本记录现金、预付费用、递延发行成本等金融工具，管理层认为因其短期性质，成本接近公允价值[48] - 公司将与进行中的股权融资直接相关的某些法律、专业会计和其他第三方费用资本化，作为递延发行成本，直至融资完成[49] - 公司在发生研发成本时将其费用化，包括资助研发活动、许可费和其他外部成本[50] - 公司根据授予日估计的公允价值，在必要服务期内将基于股票的薪酬费用化[53] - 公司采用资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[67] - 公司需在财务报表中报告综合收益（损失）的所有组成部分，报告期内净损失和综合损失相同[69] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06、ASU 2020 - 10和ASU 2021 - 04，均未影响公司财务状况等[82][83][84] - 公司根据ASC 480 - 10和ASC 815 - 40确定所发行认股权证的会计分类为负债或权益[199][200] - 公司基于估计的授予日公允价值，在必要服务期内将基于股票的薪酬费用化[202] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权授予的公允价值[203] - 公司因缺乏公开市场交易历史和特定公司的历史及隐含波动率数据，基于可比公司的历史普通股交易价格计算股价波动率[205] - 上市前公司董事会确定普通股公允价值需考虑优先股价格、公司业务财务状况等多因素[209][210] - 公司聘请第三方估值专家，以近期优先股融资为起点，用Backsolve法和OPM确定公司股权价值[212] - 上市后普通股每股公允价值基于纳斯达克资本市场报告的收盘价[213] 业务合作协议 - 公司与牛津大学创新有限公司的OUI协议2019年7月16日生效，相关美国专利2037年8月到期[89] - 2022年第一季度公司确认约3,000美元知识产权许可费用，2021年同期无此类费用[93] - 公司与Ology的第一个项目需支付约400万美元，第二个项目需支付约280万美元及相关费用[97] - 2022年第一季度公司与Ology相关研发费用约217,000美元，3月31日应计费用约332,000美元[97] - 2022年4月20日公司与Ology的MSA协议义务增加30万美元[97] - 根据OUI协议，公司需支付6%的许可产品净销售特许权使用费，每年最低特许权使用费250000美元，产品上市后开始支付，协议到期或最后有效专利索赔撤销后，特许权使用费率降至3%，还需支付最高总计5125万美元的里程碑付款[117][119] - 公司与牛津大学签订为期三年、总计420000英镑的赞助研究协议，2020年1月预付554802美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，约200000美元仍作为预付费用[120] - 根据St. Jude协议，公司需支付4%的许可产品净销售特许权使用费，15%的分许可收入，每年维护费10000美元，最高总计1000000美元的里程碑付款[121] - 根据CHMC协议，公司需根据产品支付5%、4%或2%的净销售特许权使用费，最后有效专利索赔存在期间结束后，特许权使用费率降低50%，还需支付最高25%的分许可非特许权使用收入，最高总计5975万美元的里程碑付款[123][125] - 公司需向Ology支付约280万美元，外加材料和外包测试费用（成本加15%），2022年4月20日义务增加30万美元[126][143] - 2022年5月11日公司与St. Jude修订协议，一次性许可费5000美元，特许权使用费率从4%增至5%，里程碑付款从100万美元增至190万美元[145][146] - 2022年4月20日，公司与Ology的协议修订，义务增加30万美元用于项目监管支持[158] - 2022年5月11日，公司与St. Jude协议修订，一次性许可费5000美元，特许权使用费率从4%增至5%，或有里程碑付款从100万美元增至190万美元[155] 股权与激励计划 - 公司授权普通股和优先股分别为2.5亿股和1000万股，面值均为0.00001美元[98] - 截至2022年3月31日，流通认股权证可转换为111111股普通股，当日收盘价为每股56.50美元[103] - 种子系列优先股持有人有权获得每年8%的累积股息，IPO结束时，总计1586162美元或每股1.38美元的累积股息自动转换为普通股[107] - 公司2019年股权激励计划预留1400000股普通股，2022年2月23日公司董事会通过2022年股权激励计划，预留1600000股普通股，截至2022年3月31日，两个计划均未授予基于股份的奖励[113][114] - 2022年5月4日公司授予69.454万份股票期权，行权价6.45美元[144] - 2022年5月4日，公司薪酬委员会批准根据2022年股权奖励计划向特定人员授予股票期权[218] 其他事项 - 截至2022年3月31日，此前与首次公开募股（IPO）相关的递延发行成本约0.800万美元，其中0.300万美元于2021年支付，在2022年2月23日IPO结束时从所得款项中扣除[49] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金账户有时可能超过联邦存款保险覆盖限额25万美元，但未出现损失，管理层认为无重大风险[43] - 2022年第一季度，因亏损具有反稀释影响，计算摊薄后流通股时排除了部分证券，包括购买普通股的期权780,640股、种子系列优先股4,584,552股、购买普通股的认股权证111,111股，总计2022年为891,751股、2021年为5,365,192股[78] - 公司每月支付约5500美元租赁办公空间，支付15000美元租赁押金，2022年和2021年第一季度租金费用分别约为0美元和20000美元，2021年5月终止关联方租赁，2021年4月与非关联方签订新租赁协议，截至2022年3月31日为按月租赁[115] - 2022年2月7日公司与前承销商Maxim终止合作，需支付30万美元终止费[127] - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍会亏损，需筹集额外资金维持运营[149][150][151] - 公司预计未来数年无法从商业产品销售获得收入，且费用将大幅增加[152] - 基于2022年3月31日的现有现金和私募配售净收益，公司现金足以支持未来至少12个月的运营[183] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[214] - 公司选择利用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[215] - 只要符合新兴成长公司条件，公司将利用减少的监管和报告要求，可能增加内部控制风险[216] - 符合新兴成长公司条件时，公司将豁免萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条规定[217] - 符合新兴成长公司条件时，公司可省略代理声明和报告中详细的薪酬讨论与分析[217] - 符合新兴成长公司条件时，公司将豁免上市公司会计监督委员会关于强制审计公司轮换等规则[217]

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for ...