公司整体财务状况 - 截至2021年9月30日，公司总资产29亿美元，总负债26亿美元，股东权益2.686亿美元[167] - 2021年9月30日，股东权益总额为2.686亿美元，较2020年12月31日的2.462亿美元增加2240万美元，增幅9.1%[252] 净利润与每股收益 - 2021年前三季度净利润720万美元，2020年同期为500万美元；摊薄后每股收益分别为0.65美元和0.45美元[173] - 2021年前九个月净收入为2620万美元，较2020年同期的1640万美元增长，摊薄后每股收益为2.36美元，2020年同期为1.49美元[193] 收入与支出情况 - 2021年前三季度净利息收入2060万美元，较2020年同期减少20万美元；非利息收入770万美元，高于2020年同期的690万美元；非利息支出分别为1900万美元和1930万美元[173] - 2021年前三季度贷款利息收入从2160万美元降至1990万美元，投资证券利息收入从260万美元降至220万美元；总利息支出从340万美元降至160万美元[174][175] - 2021年前三季度应税等效基础上净利息收入较2020年同期减少17.7万美元，利息收入减少180万美元，利息支出减少180万美元[179] - 2021年第三季度应税等效净息差为3.03%，较2020年同期的3.24%下降21个基点[180] - 2021年第三季度贷款收益率为4.12%，较2020年同期的4.21%有所下降，平均贷款余额同比减少1.343亿美元[181] - 2021年第三季度SBA PPP贷款平均余额为3.032亿美元，较2020年同期的4.561亿美元下降[182] - 2021年第三季度应税等效投资证券利息收入同比减少33.4万美元，收益率从2.14%降至2.00%[183] - 2021年第三季度计息负债成本从0.65%降至0.30%，平均计息存款余额增加1.555亿美元，总借款平均余额减少1.72亿美元[184] - 2021年第三季度非利息收入为765.1万美元，较2020年同期的686.1万美元增长12%，其中多项收入有增减变化[188] - 2021年第三季度非利息支出为1903.5万美元，较2020年同期的1926.5万美元下降1.2%，部分项目有显著变化[190] - 2021年第三季度所得税费用为170万美元，有效税率为18.9%，2020年同期分别为120万美元和19.9%[192] - 2021年前9个月应税等效净利息收入较2020年同期增加450万美元，平均生息资产增加2.84亿美元，平均付息负债增加7880万美元[198] - 2021年前9个月应税等效净利息收益率为3.21%，较2020年同期的3.34%下降13个基点，主要因平均现金增加2.344亿美元、购买会计增值减少190万美元和投资证券收益率降低[199] - 2021年前9个月贷款收益率为4.23%，低于2020年同期的4.50%，应税等效贷款利息收入同比减少100万美元，但商业贷款平均余额增加2.102亿美元[200] - 2021年前9个月SBA PPP贷款平均余额为4.122亿美元，高于2020年同期的2.698亿美元；平均消费贷款减少2200万美元，平均住宅抵押贷款减少8920万美元[201] - 2021年前9个月证券应税等效利息收入同比减少250万美元，收益率从2.63%降至2.13%，平均证券余额减少4010万美元[203] - 2021年前9个月存款和借款利息支出同比减少790万美元，付息存款平均余额增加2.143亿美元，总借款平均余额减少1.354亿美元，付息负债成本降低55个基点[204] - 2021年前9个月非利息收入为2185.9万美元，较2020年同期的2112.8万美元增加73.1万美元，增幅3%[207] - 2021年服务收费、交换收入、信托和投资管理收入、经纪收入、抵押银行业务收入等增加，互换费用、出售投资组合贷款收益减少[207][208] - 2021年前九个月非利息总支出为5385.1万美元，较2020年的5600万美元减少214.9万美元，降幅3.8%[209] - 2021年前九个月所得税费用为620万美元，有效税率19.2%；2020年同期为360万美元，有效税率17.9%[211] 市场环境指标 - 10年期国债收益率在2020年12月31日为0.93%，截至2021年9月30日回升至1.49%[171] - 2021年第三季度初步实际GDP年化增长率为2.0%，低于二季度的6.7%和2020年四季度的4.3%[169] - 2021年9月全国失业率降至4.8%，低于6月的5.9%和2020年12月的6.7%[170] 证券相关情况 - 2021年9月30日，可供出售证券总计4.45亿美元，较2020年12月31日的4.665亿美元减少214万美元[213] - 2021年前九个月，公司出售1.484亿美元商业抵押支持证券和资产支持证券，净收益60.9万美元，购买1.569亿美元抵押支持证券、市政证券和美国国债[213] - 2021年9月30日投资证券余额包括净未实现收益720万美元，高于2020年12月31日的550万美元[214] 贷款组合情况 - 2021年9月30日贷款组合总计19.39764亿美元，较2020年12月31日的19.7969亿美元减少399万美元[220] - 2021年前九个月，除SBA PPP贷款外，商业贷款新增1.579亿美元，整体贷款增长7%[220] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款组合中SBA PPP贷款分别为2.599亿美元和4.033亿美元[220] - 2021年前九个月，SBA PPP贷款减免3760万美元[220] - 贷款组合主要集中在宾夕法尼亚州中南部和马里兰州大巴尔的摩地区[222] - 2021年9月30日，非应计贷款为9116美元，较2020年12月31日的10310美元减少1194美元；不良资产总额为9116美元，较2020年的10310美元减少；总不良及其他风险资产为10317美元，较2020年的11798美元减少1481美元，降幅12.6%[227] - 2021年9月30日，30 - 89天逾期贷款为1534美元，较2020年12月31日的10291美元大幅减少[227] - 2021年9月30日，总非应计贷款与总贷款比率为0.47%，低于2020年的0.52%；总不良资产与总资产比率为0.32%，低于2020年的0.37%[227] - 截至2021年9月30日，受损贷款关系中，2个记录余额超100万美元，62个记录余额低于25万美元，占受损贷款总数35.1%[230] - 2021年9月30日，受损贷款相关部分冲销总额为640美元，特定准备金为29美元；2020年12月31日，部分冲销总额为562美元，特定准备金为33美元[231] - 2021年9月30日，商业贷款COVID - 19相关修改金额为0美元，消费者贷款为317美元；2020年12月31日，商业贷款为15702美元，消费者贷款为2504美元[235] - 2021年9月30日公司内部风险评级下贷款总额为19.39764亿美元，2020年12月31日为19.7969亿美元[238] - 2021年9月30日特殊提及贷款较2020年12月31日减少4200万美元[239] - 2021年9月30日商业房地产贷款中业主自用贷款为1.96585亿美元，非业主自用贷款为5.09703亿美元[238] - 2021年9月30日商业和工业贷款为5.40205亿美元，2020年12月31日为6.47368亿美元[238] - 2021年9月30日住宅抵押贷款中第一留置权贷款为2.0336亿美元，2020年12月31日为2.44321亿美元[238] - 2021年9月30日房屋净值定期贷款为707.9万美元，房屋净值信贷额度为1540.04万美元[238] - 2021年9月30日，分类贷款总额为2690万美元，占未偿还贷款总额的1.4%，较2020年12月31日的3310万美元（占比1.7%）有所下降[242] 贷款损失拨备情况 - 2021年第三季度贷款损失拨备为36.5万美元，较2020年同期的220万美元减少，COVID - 19相关储备金冲回99.1万美元[185][186] - 2021年前三季度末贷款损失准备金为 - 1万美元，2020年同期为502.5万美元[240] - 2021年9月30日贷款损失拨备余额为1996.5万美元，较2020年12月31日减少18.6万美元[240] - 2021年前三季度贷款损失拨备减少是因新冠相关延期还款恢复正常及贷款长期表现良好，部分被商业贷款增加抵消[240] - 2020年9月30日至2021年9月30日，贷款损失准备（ALL）增加24万美元，反映贷款组合中与新冠疫情相关的风险敞口[241] - 2021年9月30日，ALL与总贷款的比率为1.03%，2020年12月31日为1.02%；剔除100%担保的SBA贷款后，该比率分别为1.2%和1.3%[243] - 2021年9月30日，12笔贷款累计部分冲销ALL达64万美元，未偿还本金余额总计120万美元[244] - 2021年9月30日，ALL的未分配部分为20.8万美元，占ALL余额的1.0%，2020年12月31日为21.8万美元（占比1.1%）[247] 存款情况 - 2021年9月30日，存款总额为25亿美元，较2020年12月31日的24亿美元增加1.452亿美元，增幅6.2%[249] - 2021年9月30日，非利息存款增加8850万美元，增幅19.4%，达到5.453亿美元；有息存款增加5670万美元，增幅3.0%，达到20亿美元[249] 资本相关情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，银行在适用的银行法规下被视为资本充足[254] - 2021年9月30日，银行基于最严格的总资本与风险加权资产资本比率的资本保护缓冲为6.7%，高于2.5%的要求[256] - 2021年9月30日，公司从匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）的最大借款能力为8.416亿美元[257] - 2021年9月30日，公司无抵押投资证券总计1.289亿美元，在美联储贴现窗口质押了3420万美元的投资证券，无相关未偿还借款[258] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司因收购产生的无形资产（包括商誉、核心存款和其他无形资产）分别为2320万美元和2420万美元[260] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司有形普通股权益（非公认会计原则）分别为2.46301亿美元和2.23213亿美元，有形账面价值每股（非公认会计原则）分别为21.98美元和19.93美元[264] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司对非小企业管理局（SBA）担保贷款的拨备率分别为1.2%和1.3%[265] 利率敏感性分析 - 模拟分析显示，2021年9月30日和2020年12月31日，公司在利率上升环境下未来12个月的净利息收入表现优于利率下降环境[273] - 净现值分析表明，2021年9月30日和2020年12月31日，公司在利率上升环境下的表现优于利率下降环境[275] - 市场利率变动100个基点时，2021年9月30日净利息收入变化为3.1%，经济价值变化为29.0%；2020年12月31日净利息收入变化为1.7%，经济价值变化为70.7%[276] - 市场利率变动200个基点时，2021年9月30日净利息收入变化为5.4%，经济价值变化为46.0%；2020年12月31日净利息收入变化为2.4%，经济价值变化为116.4%[276] - 市场利率变动300个基点时，2021年9月30日净利息收入变化为4.7%，经济价值变化为56.0%；2020年12月31日净利息收入变化为0.7%，经济价值变化为144.9%[276] 贷款管理与审查 - 公司对承诺贷款余额超100万美元的商业关系每年进行内部贷款审查，对超50万美元且评级为次级、可疑或损失的关系由问题贷款委员会审查[232] 贷款延期项目 - 截至2021年9月30日，公司为受疫情影响的消费者客户提供贷款延期项目，总贷款余额为317000美元，这些延期符合规定，免于TDR状态[234] 贷款

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度净收入为880万美元，同比增长37.5%（2020年同期为640万美元）[170] - 2021年上半年净利润为1900万美元，较2020年同期的1140万美元增长66.7%[187] - 净利息收入从2020年第二季度的2080万美元增至2021年同期的2190万美元，增幅5.3%[171] - 净利息收入从2020年上半年的3910万美元增长至2021年同期的4380万美元，增加了470万美元[189] - 净利息收入（应税等价基础）从2020年上半年的3.9486亿美元增至2021年上半年的4.4173亿美元，同比增长470万美元[192] 成本和费用（同比环比） - 总利息支出从420万美元降至180万美元，降幅57.1%[171] - 存款和借款利息支出同比下降250万美元，尽管计息存款平均余额增加了1.995亿美元[179] - 存款及借款利息支出同比减少610万美元，计息负债成本下降65个基点[196] - 非利息支出同比下降139.8万美元，降幅7.6%，主要得益于专业服务费用减少44.2万美元和其他运营费用减少144.5万美元[184][185] - 非利息支出总额从2020年的3.6735亿美元降至2021年的3.4816亿美元，下降5.2%[201] - 员工薪酬和福利支出减少1248万美元，降幅5.8%，主要由于人员精简和医疗保险成本降低[202] - 数据处理费用增加38.9万美元，增幅23.4%，源于信托、税务和贷款业务量增长[202] - FDIC保险费用增加91万美元，增幅34.9%，源于评估费率上升[202] - 其他税费支出增长102.4%（462万美元），主要受教育改进税收抵免计划时间差影响[202] 贷款业务表现 - 贷款利息收入从2180万美元降至2130万美元，降幅2.2%[171] - 贷款收益率从2020年6月30日的4.43%下降至2021年6月30日的4.26%，反映了市场利率下降和高收益贷款的偿还[177] - SBA PPP贷款的净递延费用为1120万美元，截至2021年6月30日仍有1120万美元未确认[177] - 贷款平均余额从2020年上半年的182.083亿美元增至2021年上半年的202.3858亿美元，增加20.3亿美元，主要由于SBA PPP贷款发放[193] - SBA PPP贷款平均余额从2020年上半年的1.756亿美元增至2021年上半年的4.675亿美元[193] - 贷款收益率从2020年上半年的4.66%下降至2021年上半年的4.28%，主要因市场利率下降及高收益贷款偿还[194] - 贷款组合总额从2020年末的19.7969亿美元降至2021年6月的19.4538亿美元，减少3430万美元，主要受SBA PPP贷款减免2.778亿美元影响[210] - 截至2021年6月30日，公司贷款总额为19.45亿美元，较2020年12月31日的19.80亿美元下降1.8%[233] 证券业务表现 - 证券利息收入从320万美元降至230万美元，降幅28.1%[171] - 证券利息收入同比下降90.6万美元，应税等价收益率从2.71%下降至2.22%，下降了49个基点[178] - 证券利息收入（应税等价基础）同比减少220万美元，收益率从2.88%降至2.20%[195] - 投资证券总额从2020年末的4.665亿美元降至2021年6月的4.504亿美元，减少1610万美元[205] - 投资证券未实现收益从2020年末的550万美元增至2021年6月的1000万美元，反映市场利率改善[206] 贷款质量与风险 - 贷款损失准备金从2020年同期的190万美元下降至2021年的62.5万美元，反映了信贷表现的改善[180] - 贷款损失拨备从2020年上半年的280万美元转为2021年上半年的-37.5万美元，因释放170万美元COVID-19相关准备金[197] - 非应计贷款占贷款总额比例从2020年底的0.52%微降至2021年6月的0.51%[197] - 公司不良贷款总额从2020年12月31日的10,310万美元降至2021年6月30日的9,941万美元，降幅3.6%[217] - 总风险资产从2020年12月31日的11,798万美元降至2021年6月30日的11,005万美元，降幅6.7%[217] - 逾期90天以上贷款从2020年12月31日的554万美元降至2021年6月30日的212万美元，降幅61.7%[217] - 贷款损失准备金占总贷款比例从2020年12月31日的1.02%降至2021年6月30日的1.00%[217] - 贷款损失准备金对不良贷款覆盖率从2020年12月31日的195.45%微降至2021年6月30日的194.96%[217] - 2021年6月30日贷款损失准备金(ALL)总额为1.938亿美元，较2020年12月31日减少77万美元[231] - 2021年上半年贷款损失准备金减少的主要原因是COVID-19相关贷款延期恢复正常还款状态，部分被商业贷款增加所抵消[231] - 2021年6月30日不良贷款总额为2870万美元，占总贷款的1.5%，较2020年12月31日的3310万美元(1.7%)有所下降[231] - 2021年第二季度净冲销额为21.1万美元，上半年净冲销额为39.5万美元[231] - ALL占总贷款比率从2020年12月31日的1.02%降至2021年6月30日的1.00%[232] - 排除SBA贷款(100%担保)后，ALL占总贷款比率从2020年12月31日的1.3%降至2021年6月30日的1.2%[232] - 公司警告COVID-19可能在未来季度需要增加贷款损失准备金[232] 存款与负债 - 存款总额从2020年12月的24亿美元增长5.8%至2021年6月的25亿美元，其中无息存款大幅增长15.8%[238] - 非利息存款增长7240万美元，利息存款增长6490万美元[238] - 公司从FHLB获得的最高借款额度为8.025亿美元，截至2021年6月未使用该额度[246] - 未质押投资证券总额为1.379亿美元，另有6870万美元证券质押于美联储贴现窗口[247] 资本与股东权益 - 股东权益从2020年12月的2.462亿美元增长8.0%至2021年6月的2.659亿美元，主要得益于1900万美元净利润[241] - 公司股东权益从2020年12月31日的246,249美元增长至2021年6月30日的265,938美元，增长8.0%[253] - 有形账面价值从2020年12月31日的223,213美元增至2021年6月30日的243,422美元，增长9.1%[253] - 每股有形账面价值从2020年12月31日的19.93美元增至2021年6月30日的21.61美元，增长8.4%[253] - 公司资本充足率良好，资本缓冲比例为6.6%，显著高于2.5%的监管要求[245] 利率敏感性 - 利率上升100个基点时，公司净利息收入预计增长4.0%（2021年6月30日）和1.7%（2020年12月31日）[265] - 利率上升200个基点时，公司净利息收入预计增长7.0%（2021年6月30日）和2.4%（2020年12月31日）[265] - 利率上升300个基点时，公司净利息收入预计增长7.7%（2021年6月30日）和0.7%（2020年12月31日）[265] - 利率下降100个基点时，公司市场价值预计下降54.0%（2021年6月30日）和99.6%（2020年12月31日）[265] - 利率上升100个基点时，公司市场价值预计增长33.0%（2021年6月30日）和70.7%（2020年12月31日）[265] - 利率上升200个基点时，公司市场价值预计增长54.0%（2021年6月30日）和116.4%（2020年12月31日）[265] 宏观经济环境 - 10年期国债收益率从2020年12月31日的0.93%升至2021年6月30日的1.47%[168] - 2021年第二季度实际GDP年化增长率为6.5%，高于第一季度的6.3%[167] - 全国失业率从2020年12月的6.7%降至2021年6月的5.9%[167] 贷款组合结构变化 - 商业地产贷款中非自用类从4.0957亿美元增至4.7154亿美元，增长15.1%[210] - 商业房地产所有者占用贷款从2020年12月31日的148,846美元增加到2021年6月30日的166,636美元，增长11.9%[229] - 商业房地产非所有者占用贷款从2020年12月31日的351,860美元增加到2021年6月30日的422,074美元，增长20.0%[229] - 商业和工业贷款从2020年12月31日的617,213美元减少到2021年6月30日的578,129美元，下降6.3%[229] - 特别关注贷款从2020年12月31日的112,737美元减少到2021年6月30日的93,145美元，下降17.4%[229][230] - 次级贷款从2020年12月31日的16,680美元减少到2021年6月30日的15,564美元，下降6.7%[229] - 住宅抵押贷款第一留置权从2020年12月31日的236,381美元减少到2021年6月30日的204,353美元，下降13.5%[229] - 家庭净值信用额度从2020年12月31日的156,264美元减少到2021年6月30日的149,078美元，下降4.6%[229] - 特别关注贷款减少19.6百万美元，主要由于经济条件改善和COVID-19限制放宽[230] - 总贷款从2020年12月31日的1,979,690美元减少到2021年6月30日的1,945,383美元，下降1.7%[229] - 潜在问题贷款定义为目前表现良好但存在未来可能无法履行还款条款风险的贷款[229] COVID-19影响 - 公司对COVID-19相关贷款修改总额从2020年12月31日的18,206万美元降至2021年6月30日的3,927万美元，降幅78.4%[225] - 商业贷款延期余额从2020年12月31日的15,702万美元降至2021年6月30日的3,525万美元，降幅77.5%[225] - 消费者组合贷款延期余额从2020年12月31日的2,504万美元降至2021年6月30日的402万美元，降幅83.9%[225] - 2020年第二季度贷款损失准备金增加了1900万美元，反映了COVID-19对贷款组合的影响[231]

公司整体财务状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产30亿美元，总负债27亿美元，股东权益2.544亿美元[152] - 2021年3月31日股东权益总计2.544亿美元，较2020年12月31日的2.462亿美元增加820万美元，增幅3.3%[209] - 2021年3月31日有形普通股权益为23.1676亿美元，每股有形账面价值为20.59美元；2020年12月31日分别为22.3213亿美元和19.93美元[222] 公司收入与收益情况 - 2021年第一季度三个月净收入1020万美元，2020年同期为510万美元；摊薄后每股收益分别为0.92美元和0.46美元[158] - 2021年第一季度三个月净利息收入2190万美元，较2020年同期的1830万美元增加360万美元[158] - 2021年第一季度三个月非利息收入750万美元，2020年同期为710万美元；非利息支出分别为1780万美元和1830万美元[158] - 2021年第一季度与2020年同期相比，贷款利息收入从2020万美元增至2150万美元，证券利息收入从370万美元降至240万美元，总利息支出从570万美元降至210万美元[160] - 2021年第一季度与2020年同期相比，应税等效基础上净利息收入增加360万美元，平均生息资产增加4.697亿美元，平均付息负债增加1.707亿美元[164] - 2021年第一季度应税等效净利息收入/净利息差为3.28%，净利息收益率为3.38%；2020年同期分别为3.23%和3.41%[162] - 2021年3月31日止三个月非利息收入为754.4万美元，较2020年同期增加47万美元，增幅7%，其中抵押贷款银行业务收入增加190万美元，贷款销售总额从2020年的2200万美元增至2021年的5730万美元[172][173] - 2021年3月31日止三个月非利息支出为1778.3万美元，较2020年同期减少52.1万美元，降幅2.8%，其中薪资和员工福利减少139.7万美元，广告和银行推广减少36.4万美元，FDIC保险增加14.7万美元[174] - 2021年3月31日止三个月所得税费用为240万美元，有效税率19.1%，2020年同期分别为100万美元和17.0%，有效税率差异主要因预估税前收益增加[175] - 2021年第一季度应税等效净利息收入为2.2051亿美元，利润率3.38%；2020年同期分别为1.8459亿美元和3.41%[223] 贷款业务相关数据 - 2021年第一季度与2020年同期相比，贷款应税等效利息收入增加130万美元，平均贷款余额增加3.797亿美元，SBA PPP贷款平均余额为4.63亿美元，2020年同期为0[165] - 截至2021年3月31日，SBA PPP贷款共记录2300万美元净递延费用，2021年第一季度确认330万美元[165] - 2021年3月31日止三个月贷款收益率为4.30%，2020年同期为4.93%；购买会计调整增值为46.6万美元，2020年同期为59.8万美元[166] - 2021年3月31日贷款组合总额为20.45021亿美元，较2020年12月31日增加6530万美元，主要因SBA PPP贷款发放，该类贷款净额从4.033亿美元增至5.043亿美元，部分被住宅抵押贷款减少抵消[180] - 2021年3月31日止三个月贷款损失拨备为负100万美元，2020年同期为支出92.5万美元；净回收额为18.4万美元，2020年同期为净冲销22.3万美元；不良贷款占比从2020年12月31日的0.52%降至2021年3月31日的0.48%，减少41.5万美元[169] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款分别为989.5万美元和1031万美元，不良资产总额分别为989.5万美元和1031万美元，总风险资产分别为1101.2万美元和1179.8万美元[186] - 从2020年12月31日到2021年3月31日，总不良和其他风险资产减少78.6万美元，降幅6.7%；非应计贷款净减少41.5万美元，逾期90天以上仍计息贷款减少35.8万美元[187] - 截至2021年3月31日，在被视为受损的贷款关系中，2个记录余额超过100万美元，67个（占受损贷款总额33.8%）记录余额低于25万美元[187] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，受损贷款总额分别为1081.6万美元和1124.4万美元[187] - 截至2021年3月31日，公司商业和消费者客户贷款延期计划的贷款余额分别为600万美元和160万美元[192] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与COVID - 19相关的商业贷款修改金额分别为596.6万美元和1570.2万美元，消费者组合贷款分别为157.4万美元和250.4万美元，总贷款分别为754万美元和1820.6万美元[193] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总不良贷款与总贷款之比分别为0.48%和0.52%，总不良资产与总资产之比分别为0.33%和0.37%[186] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总风险资产与总贷款和OREO之比分别为0.54%和0.60%，总风险资产与总资产之比分别为0.37%和0.43%[186] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，ALL与总贷款之比分别为0.93%和1.02%，ALL与不良贷款之比分别为191.68%和195.45%[186] - 2021年3月31日公司内部风险评级下各类贷款总计20.45021亿美元，2020年12月31日为19.7969亿美元[196] - 特别提及类贷款从2020年12月31日到2021年3月31日减少960万美元[197] - 2021年3月31日贷款损失准备金为负100万美元，2020年同期为77.5万美元[198] - 2021年3月31日贷款冲销总计49.5万美元，2020年同期为23.8万美元[198] - 2021年3月31日贷款回收总计31.1万美元，2020年同期为45万美元[198] - 2021年3月31日贷款损失准备余额为1896.7万美元，较2020年同期的1580.3万美元增加316.4万美元[198] - 2021年3月31日贷款损失准备较2020年12月31日减少120万美元[199] - 2021年第一季度净冲销总计18.4万美元，2020年同期为净回收22.3万美元[199] - 2021年3月31日分类贷款总计2730万美元，占未偿还贷款总额的1.3%，低于2020年12月31日的2790万美元（占比1.4%）[199] - 2021年3月31日贷款损失准备与总贷款比率为0.93%，2020年12月31日为1.02%[199] - 2021年3月31日贷款余额总计20.45021亿美元，2020年12月31日为19.7969亿美元[202] - 2021年3月31日贷款损失准备金（ALL）总计1896.7万美元，2020年12月31日为2015.1万美元[202] - 2021年3月31日未分配的ALL为23.2万美元，占ALL余额的1.2%；2020年12月31日为21.8万美元，占1.1%[204] - 2021年3月31日贷款损失准备金为1.8967亿美元，不良贷款拨备率1.2%；2020年12月31日分别为2.0151亿美元和1.3%[223] - 2021年3月31日贷款损失准备金加购买会计标记为2.5883亿美元，占不良贷款比例1.7%；2020年12月31日分别为2.7935亿美元和1.8%[223] 证券业务相关数据 - 应税等价证券利息收入同比减少130万美元，应税等价收益率从2020年3月31日止三个月的3.05%降至2021年同期的2.18%，证券平均余额减少3270万美元[167] - 2021年3月31日投资证券总额为4.077亿美元，较2020年12月31日减少5880万美元，期间出售7560万美元商业抵押支持证券，净收益12.8万美元[177] 存款与借款业务相关数据 - 存款和借款利息支出同比减少360万美元，计息存款平均余额增加2.88亿美元，总借款平均余额减少1173万美元，计息负债成本降低82个基点[168] - 2021年3月31日存款总计25亿美元，较2020年12月31日的24亿美元增加1.902亿美元，增幅8.1%[206] - 2021年3月31日非利息存款较2020年12月31日增加9100万美元，增幅19.9%；利息存款增加9920万美元，增幅5.2%[206] - 2021年3月31日公司从FHLB的最大借款能力为8.208亿美元[215] - 2021年3月31日无抵押投资证券总计9430万美元，在FRB贴现窗口质押的投资证券为7230万美元[216] - 2021年3月31日公司通过PPPLF的剩余可用额度为5.169亿美元[217] 市场利率相关情况 - 2020年美联储将联邦基金利率下调150个基点至0% - 0.25%，2021年4月会议维持该利率不变[155] - 市场利率下降100个基点，2021年3月31日净利息收入变化-1.1%，经济价值变化-46.1%；2020年12月31日分别为-0.8%和-99.6%[235] - 市场利率上升100个基点，2021年3月31日净利息收入变化4.6%，经济价值变化30.6%；2020年12月31日分别为1.7%和70.7%[235] - 市场利率上升200个基点，2021年3月31日净利息收入变化8.0%，经济价值变化50.8%；2020年12月31日分别为2.4%和116.4%[235] - 市场利率上升300个基点，2021年3月31日净利息收入变化8.6%，经济价值变化63.7%；2020年12月31日分别为0.7%和144.9%[235] 公司风险管理与审查情况 - 公司通过承销标准、持续信用审查、资产质量监测、贷款组合多元化和抵押品要求管理贷款组合信用风险[181] - 公司每年对承诺贷款余额超过100万美元的所有商业关系进行内部贷款审查，对超过50万美元且评级为次级、可疑或损失的关系由问题贷款委员会审查[189] - 公司使用模拟分析评估收益风险，用净现值分析评估价值风险[229] - 公司资产负债管理委员会按董事会批准政策运作，定期审查利率风险和流动性比率[230]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 Securities registered pursuant to Section 12(g) of the Act: None Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes ¨ No x Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to ...

业绩总结 - Orrstown在2020年上半年税前预提收入为1.66亿美元，较2019年增长35%[45] - 2020年上半年效率比率为69%[45] - 2020年上半年平均资产的运营费用为2.89%[45] - 2019年净收入为16,924千美元，较2018年增长32.5%[56] - 2019年每股基本净收入为1.63美元，较2018年增长6.5%[56] - 2019年总收入为978百万美元，同比增长34%[90] 用户数据 - 截至2020年6月30日，Orrstown的贷款组合中，商业贷款（包括PPP）占比为23%[19] - 2020年，Orrstown在新市场的客户中，约60%为新客户，许多来自大型金融机构[41] - 2020年，Orrstown在其服务的地区中，家庭收入中位数为69,608美元[10] - 2020年，Orrstown在其服务的地区中，企业数量为19,739家[10] - 2020年，Orrstown在其服务的地区中，预计未来五年的家庭增长率为3.55%[10] 贷款与存款 - 2020年，Orrstown的存款组合中，核心存款占比达到90-95%[20] - 2020年，Orrstown的贷款与存款比率目标为90-95%[20] - 截至2020年6月30日，办公贷款占总贷款的8.0%，风险资本的67.0%为COVID-19延期贷款[43] - 多户住宅贷款占总贷款的5.5%，风险资本的46.0%为COVID-19延期贷款[43] - 商业贷款的延期请求数量为465笔，金额为2.181亿美元[43] - 消费贷款的延期请求数量为164笔，金额为2120万美元[43] - 截至2020年7月21日，商业贷款组合中请求额外延期的比例低于15%[43] 资本与支出 - 2019年一级资本比率为11.56%[81] - 2019年不良资产占资产比率为0.27%[88] - 2019年贷款损失准备金占投资贷款比率为1.45%[87] - 2019年非利息收入为28,541千美元，较2018年增长36.0%[56] - 2019年非利息支出为77,302千美元，较2018年增长33.3%[56] 股东回报 - 每股分红为0.60美元，较2019年有所增加[55] - 2019年每股稀释收益为1.61美元，较2018年增长7%[114] - 2019年每股分红为0.60美元，较2018年增长18%[114] 其他信息 - 2020年，Orrstown预计在PPP贷款生命周期内获得1320万美元的净费用收入[41] - 2020年第二季度，受关注的信贷余额增加了6700万美元，其中酒店贷款3700万美元，多户住宅贷款1100万美元[43] - 2019年市场资本化为253.3百万美元，较2018年增长47.5%[56] - 2019年员工总数为450人，较2018年增长20%[114]