财务数据和关键指标变化 - 未提供具体财务数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5][6][7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提供各条业务线数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5][6][7][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供各个市场数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5][6][7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未提供公司战略和发展方向及行业竞争的具体信息 [1][2][3][4][5][6][7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提供管理层对经营环境和未来前景的具体评论 [1][2][3][4][5][6][7][8] 其他重要信息 - 公司将在多个投资者会议上进行演讲，包括5月10日由美国银行主办的虚拟投资者会议、5月17日在纽约举行的Needham技术与媒体会议、5月23日在奥斯汀举行的巴克莱杠杆金融会议、5月24日在多伦多举行的CIBC技术与创新会议以及6月7日举行的美国银行全球技术会议 [5] 问答环节所有提问和回答 - 未提供问答环节的具体内容 [1][2][3][4][5][6][7][8]

财务表现 - 公司总营收为12.447亿美元，同比增长41.1%，考虑汇率影响后增长44.9%[118] - 年度经常性收入为10.113亿美元，同比增长37.7%，考虑汇率影响后增长41.1%[118] - 云服务和订阅收入为4.354亿美元，同比增长8.3%，考虑汇率变动的不利影响后增长10.4%[119] - GAAP毛利率为70.3%，去年同期为68.9%；非GAAP毛利率为75.8%，去年同期为74.5%[120] - GAAP净收入为5760万美元，去年同期为7470万美元；非GAAP净收入为1.978亿美元，去年同期为1.908亿美元[120] - 调整后EBITDA为3.651亿美元，去年同期为2.845亿美元[120] - 运营现金流为6.639亿美元，同比下降9.0%[120] - 现金及现金等价物为13.968亿美元，较2022年6月30日的16.937亿美元有所下降[120] - 公司2023年第一季度总收入为12.45亿美元，同比增长36.24亿美元，增幅为41.1%[132] - 云服务和订阅收入为4.35亿美元，同比增长8.3%，主要受Micro Focus收购的推动[134] - 客户支持收入为5.76亿美元，同比增长73.2%，主要受Micro Focus收购的推动[138] - 2023年第一季度云服务续约率从2022年同期的93%提升至95%[134] - 2023年第一季度客户支持续约率从2022年同期的94%提升至95%[138] - 美洲地区收入为7.51亿美元，占总收入的60.3%，同比增长33.9%[132] - EMEA地区收入为3.79亿美元，占总收入的30.5%，同比增长50.0%[132] - 亚太地区收入为1.14亿美元，占总收入的9.2%，同比增长66.9%[132] - 2023年第一季度GAAP毛利率为70.3%，较2022年同期的68.9%有所提升[132] - 2023年第一季度非GAAP毛利率为75.8%，较2022年同期的74.5%有所提升[132] - 客户支持收入在截至2023年3月31日的九个月内增加了2.071亿美元，同比增长20.7%，其中美洲地区增加了1.32亿美元，EMEA地区增加了5330万美元，亚太地区增加了2180万美元[139] - 客户支持收入的毛利率从90%下降至88%，主要由于Micro Focus收购带来的增量成本[139] - 许可证收入在截至2023年3月31日的九个月内增加了4660万美元，同比增长17.7%，其中美洲地区增加了2560万美元，亚太地区增加了1970万美元，EMEA地区增加了130万美元[141][143] - 许可证收入的毛利率从96%上升至97%，主要由于第三方技术成本的降低[143] - 专业服务及其他收入在截至2023年3月31日的九个月内增加了2370万美元，同比增长11.8%，其中美洲地区增加了1230万美元，亚太地区增加了680万美元，EMEA地区增加了460万美元[145] - 专业服务及其他收入的毛利率从20%下降至17%，主要由于劳动力相关成本的增加[145] - 研发费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了1.091亿美元，同比增长33.9%，占总收入的14.4%[147] - 销售和营销费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了1.242亿美元，同比增长25.3%，占总收入的20.6%[147] - 一般及行政费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了5159万美元，同比增长22.3%，占总收入的9.4%[147] - 特殊费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了7834万美元，同比增长380.6%，占总收入的3.3%[147] - 研发费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了9300万美元，主要由于Micro Focus收购，其中工资和相关福利增加了6360万美元，设施费用增加了1550万美元[148] - 研发费用占总收入的比例从去年同期的13%增加到17%[148] - 销售和营销费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了9010万美元，主要由于Micro Focus收购，其中工资和相关福利增加了5370万美元，佣金增加了800万美元[148] - 销售和营销费用占总收入的比例从去年同期的21%增加到22%[148] - 一般和行政费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了3890万美元，主要由于Micro Focus收购，其中工资和相关福利增加了2280万美元，设施费用增加了570万美元[149] - 一般和行政费用占总收入的比例保持在10%[149] - 折旧费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了820万美元，主要由于Micro Focus收购[149] - 摊销的客户基础无形资产在2023年3月31日结束的三个月内增加了4100万美元，主要由于Micro Focus收购[150] - 特殊费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了6330万美元，主要由于Micro Focus收购相关的收购成本和重组费用[150] - 其他收入净额在2023年3月31日结束的三个月内为8570万美元，主要由于外汇收益和衍生品实现的收益[151] - 2023年第一季度所得税费用为-12,420千美元，相比2022年同期的53,461千美元减少了41,041千美元[155] - 2023年第一季度有效税率为-27.5%，而2022年同期为35.5%，主要由于内部重组相关的税收优惠和未指定为对冲的衍生工具的公允价值变动[155] - 2023年九个月的有效税率为26.5%，相比2022年同期的29.6%有所下降，主要由于不确定税务头寸的增加和美国基础侵蚀和反滥用税（BEAT）的影响[156] - 2023年第一季度非GAAP净收入为197,813千美元，相比GAAP净收入的57,556千美元有显著增加[163] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为365,103千美元，包括摊销、折旧、股票补偿和特殊费用等调整[163] - 2023年第一季度非GAAP毛利率为75.8%，相比GAAP毛利率的70.3%有所提升[160] - 2023年第一季度非GAAP每股收益为0.73美元，相比GAAP每股收益的0.21美元有显著增加[163] - 2023年第一季度非GAAP运营收入为334,583千美元，相比GAAP运营收入的63,989千美元有显著增加[160] - 2023年第一季度非GAAP所得税费用为32,211千美元，相比GAAP所得税费用的-12,420千美元有所增加[163] - 2023年第一季度非GAAP调整中排除了摊销、股票补偿、特殊费用和其他收入（费用）等非运营项目[163] - 2022年第一季度GAAP毛利率为68.9%，Non-GAAP毛利率为74.5%[164] - 2022年第一季度GAAP净收入为7468.1万美元，Non-GAAP净收入为1.9082亿美元[164] - 2022年第一季度GAAP每股收益为0.28美元，Non-GAAP每股收益为0.70美元[164] - 2023年前九个月GAAP毛利率为70.3%，Non-GAAP毛利率为75.7%[168] - 2023年前九个月GAAP净收入为1.9911亿美元，Non-GAAP净收入为6.4486亿美元[168] - 2023年前九个月GAAP每股收益为0.74美元，Non-GAAP每股收益为2.39美元[168] - 2022年前九个月GAAP毛利率为69.4%，Non-GAAP毛利率为75.5%[172] - 2022年前九个月GAAP净收入为2.9489亿美元，Non-GAAP净收入为6.6072亿美元[172] - 2022年前九个月GAAP每股收益为1.08美元，Non-GAAP每股收益为2.43美元[172] - 公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为13.97亿美元，较2022年6月30日减少2.97亿美元[176] - 公司2023年前九个月的经营活动现金流为6.64亿美元，同比下降6600万美元[176] - 公司2023年前九个月的投资活动现金流为-56.25亿美元，主要用于收购和固定资产增加[176][179] - 公司2023年前九个月的融资活动现金流为46.62亿美元，主要来自长期债务融资和员工股票期权行权[176][182] - 公司2023年前九个月的GAAP净收入为2.95亿美元，Non-GAAP净收入为6.61亿美元[175] - 公司2023年前九个月的调整后EBITDA为9.51亿美元[175] - 公司2023年第三季度的应收账款周转天数（DSO）为45天，与2022年同期持平[178] - 公司2023年前九个月支付了1.945亿美元的现金股息，较2022年同期增加1590万美元[184] - 公司2023年前九个月用于收购Micro Focus的现金支出为56.56亿美元[180] 员工与组织结构 - 公司员工总数达到25,550人，其中10,600人来自Micro Focus收购[117] - 公司在美洲、EMEA和亚太地区的员工分布分别为39%、24%和37%[117] - 公司计划通过重组计划减少约8%的全球员工，约2000人，预计成本为1.35亿至1.5亿美元[128] 战略与投资 - 公司专注于2023财年和2024财年的盈利和现金流增长[113] - 公司计划通过投资扩展信息管理能力来创造价值[113] - 公司预计将增加托管服务提供商（MSPs）的数量[113] - 公司正在整合Micro Focus，并预计将带来协同效应[114] - 公司计划通过自动化和人工智能提升信息管理的效率和洞察力[117] - 公司以62亿美元收购Micro Focus，Micro Focus在2023年3月31日前的三个月和九个月内贡献了3.744亿美元的收入和2980万美元的GAAP净亏损[120][123] 风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情及其变种带来的潜在负面影响[115] - 加拿大税务局（CRA）对2012年至2016财年的税务重新评估可能导致公司支付约7300万美元的罚款、利息和省级税款，公司已支付3200万美元以保留异议权利[209] - CRA对2017年和2018财年的重新评估可能导致公司减少递延税资产的价值，最高可达4.7亿美元，公司强烈反对CRA的立场并计划积极辩护[211] - 公司涉及Carbonite的证券集体诉讼，案件正在审理中，公司认为诉讼毫无根据并将继续积极辩护[213] - 公司涉及Realtime Data的专利诉讼，案件仍在进行中，公司未计提任何损失准备，并继续积极辩护[214] 债务与融资 - 公司发行了8.5亿美元的3.875%高级票据2029，利率为3.875%，到期日为2029年12月1日[188] - 公司发行了9亿美元的3.875%高级票据2028，利率为3.875%，到期日为2028年2月15日[188] - 公司发行了6亿美元的5.875%高级票据2026，利率为5.875%，到期日为2026年6月1日[189] - 公司于2021年12月9日以102.9375%的价格全额赎回高级票据2026，导致2740万美元的损失[189] - 公司发行了10亿美元的6.90%高级担保票据2027，利率为6.90%，到期日为2027年12月1日[189] - 高级票据2030的利率为4.125%，到期日为2030年2月15日[187] - 公司可以在2025年2月15日前以104.125%的价格赎回最多40%的高级票据2030[187] - 高级票据2029可以在2024年12月1日前以103.875%的价格赎回最多40%[188] - 高级票据2028可以在2023年2月15日前以103.875%的价格赎回最多40%[188] - 高级票据2030在控制权变更触发事件发生时，公司需以101%的价格回购[187] - 公司于2023年3月31日的合并净杠杆率为3.3:1，符合Term Loan B和Revolver的要求[192][195] - 公司于2023年3月31日的Acquisition Term Loan余额利率为8.22%[196] - 公司于2023年3月31日的Term Loan B余额利率为6.38%[191] - 公司在2023年第三季度从Revolver中提取了4.5亿美元，用于部分资助Micro Focus收购[195] - 公司于2023年4月偿还了1.75亿美元的Revolver借款[195] - Acquisition Term Loan的总承诺金额从25.85亿美元增加到35.85亿美元，用于资助Micro Focus收购[196] - 公司于2022年12月1日发行的Senior Secured Notes 2027，若发生控制权变更触发事件，公司需以101%的本金价格回购[190] - 公司于2022年8月25日签署的Bridge Loan协议提供了20亿美元的承诺，用于偿还Micro Focus的现有债务[198] - 公司于2021年12月6日提交了Shelf Registration Statement，允许未来发行股票、债务和其他证券[199] - 公司于2020年11月5日授权的Fiscal 2021 Repurchase Plan允许回购最多3.5亿美元的普通股[200] - 公司在2023年3月31日结束的三个月和九个月内未回购和注销任何普通股，而在2022年同期回购了1,000,000和2,809,559股普通股，分别花费了4510万美元和1.361亿美元[202] - 公司在2021年和2022年分别获得了TSX批准的正常发行人投标（NCIB），允许其在TSX上回购普通股，2021年最多可回购13,618,774股（占2020年11月4日已发行普通股的5%），2022年最多可回购13,638,008股（占2021年10月31日已发行普通股的5%）[202] - 截至2023年3月31日，公司的长期债务义务总额为126.5亿美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付1.73亿美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付26.2亿美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付10.5亿美元，2027年7月1日及以后需支付88.1亿美元[203] - 公司的经营租赁义务总额为4.277亿美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付2836万美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付1.854亿美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付1.067亿美元，2027年7月1日及以后需支付1.073亿美元[203] - 公司的财务租赁义务总额为1295万美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付147万美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付908万美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付239万美元[203] - 公司的采购义务总额为1.921亿美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付1573万美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付1.141亿美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付6226万美元[203] - 截至2023年3月31日，公司Term Loan B的未偿还余额为9.5亿美元，利率为LIBOR加1.75%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约950万美元[220] - 截至2023年3月31日，公司Revolver的未偿还余额为4.5亿美元，利率为LIBOR加1.25%至1.75%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约450万美元[220] - 截至2023年3月31日，公司Acquisition Term Loan的未偿还余额为36亿美元，利率为Term SOFR加3.5%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约3580万美元[220] - 截至2023年3月31日，公司持有的加元外汇远期合约，加元兑美元汇率每变动1美分将导致市值变动约70万美元[221] - 截至2023年3月31日，公司持有的5年期欧元/美元交叉货币互换合约，欧元兑美元汇率每变动1美分将导致市值变动约750万美元[222] - 截至2023年3月31日，公司持有的7年期欧元/美元交叉货币互换合约，欧元兑美元汇率每变动1美分将导致市值变动约800万美元[222] - 截至2023年3月31日，公司持有的外币现金及现金等价物总额为5.60688亿美元，其中欧元占1.82052亿美元，英镑占8645.3万美元，加元占2352.1万美元[222] - 如果外币兑美元汇率整体贬值10%，公司报告的现金及现金等价物将减少5610万美元[222] 未来展望 - 公司预计未来12个月的现金及现金等价物和可用信贷额度足以满足运营需求，但重大收购可能需要额外融资[177]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度实现了7 8%的固定汇率收入增长 其中云收入增长16% 调整后的EBITDA利润率为37 7% [8] - 公司预计2023财年总收入增长28%至30% 达到44 7亿至45 5亿美元 其中Micro Focus贡献8 7亿至9 2亿美元 [17] - 2023财年调整后的EBITDA预计在14 6亿至15 2亿美元之间 调整后的EBITDA利润率为32 5%至33 5% [17] - 公司预计2024财年总收入增长33%至35% 达到57亿至59亿美元 调整后的EBITDA预计在21亿至22 4亿美元之间 [192] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在内容服务 业务网络 网络安全 应用自动化 数字运营管理 分析和AI六大市场中布局 总可寻址市场超过2000亿美元 [1] - 公司在第二季度实现了95%的非云业务续约率 并计划通过加速创新将Micro Focus产品的续约率提升至公司水平 [12] - 公司在业务网络领域整合了Vertica高级分析和机器学习能力 以推动下一代供应链转型 [13] - 公司在分析和AI领域整合了Magellan和Vertica 并在主要产品中嵌入了Vertica 为客户提供新的产品价值 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在国际市场和亚太地区取得了关键的云业务胜利 政府 医疗保健和银行等关键行业的云管道增长强劲 [25] - 公司在内容 业务网络和体验领域分别看到了保险 工程 建筑 电信 批发 零售和银行等行业的强劲表现 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过四大数字化转型实现2030年业务目标 包括企业全面重塑 新劳动力 新数字范式和新数字需求 [10] - 公司通过OpenText信息优势帮助客户实现数字化转型 提供智能 连接 安全和负责任的信息管理平台 [11] - 公司计划通过加速云增长 提升Micro Focus客户参与和续约模式 实现15%以上的企业云预订增长 [21] - 公司计划通过整合Micro Focus 优化成本 提高续约率并恢复有机增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为数字化是提高效率 降低成本的唯一途径 第二季度的强劲业绩反映了企业对与公司合作的需求增加 [16] - 管理层对业务 团队和计划充满信心 并将在未来几个季度更新进展 [20] - 管理层预计2024财年将实现21亿至22 4亿美元的调整后EBITDA 并在2026财年实现15亿美元以上的自由现金流 [63] 其他重要信息 - 公司计划在未来八个季度内每季度偿还至少1 5亿美元的债务 以将杠杆率降至3倍以下 [45] - 公司宣布了一项重组计划 预计将减少约8%的全球员工 约2000人 以进一步精简运营 [53] - 公司预计2023财年的自由现金流在5亿至6亿美元之间 2024财年在8亿至9亿美元之间 并在2026财年达到15亿美元以上 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于产品路线图和收入协同机会 - 管理层认为此次收购是信息管理领域最大的一次扩展 将显著增强公司在内容 业务网络和网络安全等领域的竞争力 [76] 问题: 关于收购成功的关键因素 - 管理层认为提高续约率 加速产品创新和推动客户向私有云迁移是成功的关键因素 [78] 问题: 关于2023财年指引的调整 - 管理层表示OpenText的有机增长轨迹没有变化 Micro Focus的加入是导致指引调整的主要原因 [81] 问题: 关于裁员计划 - 管理层表示裁员计划完全是由于收购Micro Focus 与外部压力无关 [104] 问题: 关于2024至2026年有机增长的贡献因素 - 管理层认为赢得六大市场的全栈销售 加速Micro Focus向私有云迁移和提高续约率是主要贡献因素 [89] 问题: 关于R&D的优先级 - 管理层表示R&D投资将主要用于加速云增长 特别是在内容 业务网络和网络安全等领域 [138] 问题: 关于Micro Focus的续约业务改革时间表 - 管理层预计到2025财年末将Micro Focus的续约率提升至公司水平 并在此过程中取得稳步进展 [132]

业绩总结 - OpenText的总收入目标为2023财年达到62亿到64亿美元，预计2024财年增长至66亿到68亿美元[6] - 2023财年实现双位数的收入增长，市场份额通过数字和信息转型得以提升[25] - Q2 F'23总收入为8.974亿美元，同比增长2.4%，在固定汇率下增长7.8%[32] - 年度经常性收入（ARR）占总收入的81%，为7.252亿美元，同比增长3.6%[32] - 自由现金流为1.630亿美元，占总收入的18.2%，同比下降20.9%[32] 用户数据 - 企业云预订总值为1.45亿美元，同比增长12%[46] - 企业云预订在2023年第二季度达到5.11亿美元，同比增长25%[124] - OpenText的续约率为95%，高于Micro Focus的低于80%[127] 财务指标 - 预计2023财年有机增长率为1%到2%，2024财年保持在1%到2%[6] - A-EBITDA利润率目标为2023财年达到32.5%到33.5%，2024财年提升至36%到38%[6] - GAAP基础的每股收益为0.52美元，非GAAP每股收益为1.66美元[89] - OpenText的净杠杆比率为3.8倍，目标在8个完整季度内降至低于3.0倍[84] 未来展望 - OpenText的目标是到2026财年实现自由现金流超过15亿美元[6] - 预计在未来6个完整季度内实现约4亿美元的成本协同效应[31] - 预计F'24自由现金流将达到5亿到6亿美元[65] 新产品和技术研发 - OpenText的员工中有约40%专注于研发，致力于推动创新和市场领导地位[6] - 所有新产品将在90天内发布，并作为API提供[130] 市场扩张和并购 - OpenText收购Micro Focus的交易价值约为58亿美元，预计将使其总可寻址市场（TAM）超过2000亿美元[31] - Micro Focus的云收入将通过提供OpenText私有云服务来增强[136] 负面信息 - 自由现金流同比下降20.9%[32] - 客户支持收入同比下降5.5%[161] 其他新策略 - OpenText计划在2030年前实现运营零浪费[152] - OpenText的目标是到2040年实现净零排放，2030年实现50%的净减排目标[152]

财务表现 - 公司2023财年第二季度总收入为8.974亿美元，同比增长2.4%，扣除4750万美元的外汇不利影响后，实际增长7.8%[104] - 公司2023财年第二季度年度经常性收入为7.252亿美元，同比增长3.6%，扣除3580万美元的外汇不利影响后，实际增长8.7%[104] - 云服务和订阅收入为4.087亿美元，同比增长12.0%，扣除外汇汇率变化的不利影响后增长16.0%[105] - GAAP净收入为2.585亿美元，同比增长192.6%，主要由于1.716亿美元的未实现衍生品收益[106] - 非GAAP净收入为2.402亿美元，同比下降0.8%[106] - 运营现金流为3.271亿美元，同比下降19.5%[106] - 现金及现金等价物为28.209亿美元，较2022年6月30日的16.937亿美元大幅增加[106] - 企业云预订额为1.447亿美元，同比增长12%[106] - 2022年第四季度，公司总营收同比增长2.4%，达到8.9744亿美元，主要受云服务和订阅收入增长的推动[119] - 2022年第四季度，美洲地区营收占总营收的65.0%，同比增长9.0%，达到5.83602亿美元[119] - 2022年第四季度，EMEA地区营收同比下降11.9%，至2.35305亿美元，主要受客户支持收入下降的影响[119] - 2022年第四季度，亚太地区营收同比增长5.7%，至7853.3万美元，主要受云服务和订阅收入增长的推动[119] - 2022年第四季度，公司GAAP毛利率为70.8%，较去年同期增长0.6个百分点[119] - 2022年第四季度，公司GAAP运营利润同比下降4.3%，至1.84663亿美元[119] - 2022年12月31日止三个月的GAAP净收入为258,486千美元，非GAAP净收入为240,234千美元[145] - 2022年12月31日止三个月的GAAP每股收益为0.96美元，非GAAP每股收益为0.89美元[145] - 2022年12月31日止三个月的调整后EBITDA为340,921千美元[148] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP毛利率为70.8%，非GAAP毛利率为76.0%[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP运营收入为184,663千美元，非GAAP运营收入为318,100千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP所得税准备金为50,774千美元，非GAAP所得税准备金为39,114千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP研发费用为109,700千美元，非GAAP研发费用为101,874千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP销售和营销费用为177,171千美元，非GAAP销售和营销费用为167,734千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP一般和行政费用为77,603千美元，非GAAP一般和行政费用为71,309千美元[145] - 2021年第四季度，公司GAAP毛利润为615,618千美元，毛利率为70.2%，非GAAP毛利润为670,173千美元，毛利率为76.4%[149] - 2021年第四季度，公司GAAP运营收入为192,884千美元，非GAAP运营收入为321,777千美元[149] - 2021年第四季度，公司GAAP净收入为88,298千美元，非GAAP净收入为242,080千美元[149] - 2021年第四季度，公司GAAP每股收益为0.32美元，非GAAP每股收益为0.89美元[149] - 2022年上半年，公司GAAP毛利润为1,229,435千美元，毛利率为70.3%，非GAAP毛利润为1,322,325千美元，毛利率为75.6%[153] - 2022年上半年，公司GAAP运营收入为331,016千美元，非GAAP运营收入为599,017千美元[153] - 2022年上半年，公司GAAP净收入为141,557千美元，非GAAP净收入为447,050千美元[153] - 2022年上半年，公司GAAP每股收益为0.52美元，非GAAP每股收益为1.66美元[153] - 2021年上半年，公司GAAP毛利润为1,189,803千美元，毛利率为69.6%，非GAAP毛利润为1,299,874千美元，毛利率为76.1%[157] - 2021年上半年，公司GAAP净收入为220,213千美元，非GAAP净收入为469,897千美元[157] - GAAP净收入为2.202亿美元，Non-GAAP净收入为4.699亿美元，每股摊薄收益分别为0.81美元和1.72美元[160] - 调整后EBITDA为6.669亿美元，包括2.202亿美元的GAAP净收入、8.272亿美元的所得税准备金、7.730亿美元的利息和其他相关费用净额等[160] 现金流与债务 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为28.209亿美元，较2022年6月30日增加11.272亿美元[161] - 2022年第二季度，公司应收账款周转天数（DSO）为47天，较2021年同期的44天有所增加，每日对现金流的影响分别为1000万美元和970万美元[163] - 2022年第二季度，公司用于投资活动的现金流出减少了8.267亿美元，主要由于2022年第二季度收购Zix Corporation和Bricata Inc.的支出分别为8.376亿美元和1790万美元[165] - 2022年第二季度，公司融资活动产生的现金流入增加了4.497亿美元，主要由于长期债务的净增加3.787亿美元[166] - 2022年12月31日，公司宣布并支付了每股0.24299美元的现金股息，总计6490万美元[167] - 公司发行了6.5亿美元的4.125%优先票据，到期日为2031年12月1日，利息每半年支付一次[168] - 公司发行了9亿美元、利率为4.125%的2030年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2030年2月15日[169] - 公司发行了8.5亿美元、利率为3.875%的2029年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2029年12月1日[170] - 公司发行了9亿美元、利率为3.875%的2028年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2028年2月15日[170] - 2030年到期高级票据可在2025年2月15日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以104.125%本金加溢价赎回[169] - 2029年到期高级票据可在2024年12月1日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以103.875%本金加溢价赎回[170] - 2028年到期高级票据可在2023年2月15日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以103.875%本金加溢价赎回[170] - 2030年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[169] - 2029年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[170] - 2028年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[170] - 高级票据的担保由公司及其全资子公司提供，与现有和未来的高级无担保债务享有同等支付权[169][170] - 公司于2022年12月1日发行了10亿美元的6.90%高级担保票据，用于为Micro Focus收购提供融资，票据将于2027年12月1日到期[171] - 公司于2021年12月9日以102.9375%的价格全额赎回2026年到期的8.5亿美元高级票据，导致2740万美元的损失[171] - 公司于2022年12月1日修订了收购定期贷款，将总承诺金额从25.85亿美元增加到35.85亿美元，用于为Micro Focus收购提供融资[177] - 公司于2022年8月25日签订了20亿美元的桥接贷款协议，用于偿还Micro Focus的现有债务，后于2022年12月1日修订并终止该贷款，导致810万美元的债务清偿损失[178] - 公司于2022年12月31日的合并净杠杆率为2.0:1，低于4:1的要求[173] - 公司于2022年12月31日的循环信贷额度下无未偿还余额，但在2023年1月27日提取了4.5亿美元用于Micro Focus收购[176] - 公司于2022年12月31日的定期贷款B未偿还余额的利率为5.82%[173] - 公司于2019年10月31日修订了循环信贷额度，将总承诺金额从4.5亿美元增加到7.5亿美元，并将到期日延长至2024年10月31日[174] - 截至2022年12月31日，公司长期债务总额为66.739亿美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付1.334亿美元[184] - 公司运营租赁义务总额为2.716亿美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付3389万美元[184] - 公司采购合同义务总额为8630万美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付2862万美元[184] 税务与法律问题 - 2022年12月31日，公司确认了2180万美元的税收准备金，用于支付某些非美国子公司的未分配收益相关的额外外国税收或递延所得税负债[162] - 加拿大税务局（CRA）对2012至2016财年的税务重新评估可能导致公司潜在总负债约为7200万美元，公司已支付3200万美元以保留异议权利[188] - CRA对2017财年的重新评估可能导致公司记录高达4.7亿美元的所得税费用，但不会立即产生现金支付[188] - 公司正在积极应对CRA对2012至2016财年及2017财年的税务重新评估，并认为这些重新评估缺乏依据[188] - 公司涉及Carbonite的证券集体诉讼，案件已被发回地区法院进一步审理，公司将继续积极辩护[191] - 公司面临与Realtime Data LLC的专利诉讼，涉及Carbonite的云存储服务，诉讼结果尚不确定，公司未计提相关损失[192][193][194] - Micro Focus在英国税务当局的税务申报立场受到挑战，尽管公司认为无需承担税务责任，但最终结果仍不确定[216] - Micro Focus在全球多个司法管辖区面临所得税问题，税务准备金可能受到多种内外因素的影响[216] - 公司可能因Micro Focus收购继承的法律诉讼，可能对合并后的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[216] 收购与整合 - 公司完成了对Micro Focus的收购，总收购价格为58亿美元[109] - 公司计划通过收购Zix Corporation和Micro Focus来扩大业务规模[99] - 公司正在整合Micro Focus的收购，并预计将带来协同效应[99] - 公司预计通过Micro Focus收购实现4亿美元的成本协同效应，但整合过程复杂且存在不确定性[205] - 截至2022年12月31日，公司总债务为53亿美元，Micro Focus收购增加了债务负担，可能影响公司流动性和财务灵活性[207][208] - Micro Focus的财务报告存在内部控制缺陷，可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[211] - Micro Focus的历史财务报表按照IFRS编制，未按照美国GAAP编制，可能导致财务系统整合困难[212] - 公司因Micro Focus收购产生了大量交易成本，包括费用和衍生品交易的市值调整，可能对运营结果产生不利影响[213] - 公司可能因Micro Focus收购产生额外的整合成本和重组费用，影响运营结果和现金流[214] - Micro Focus的所得税准备金和最终税务责任可能与初始记录金额不同，可能对合并公司的财务状况和运营结果产生不利影响[215] 研发与投资 - 公司计划在2023财年将研发支出占收入的比例提高到13%至15%[114] - 公司正在进行产品开发和增强，并计划发布新产品[99] - 公司通过投资更广泛的信息管理能力来创造价值[99] - 公司计划扩大在云和增长市场的存在[99] - 公司预计将增加MSPs（管理服务提供商）[99] - 2022年12月31日结束的六个月中，研发费用增加了1610万美元，主要由于近期收购和股票补偿费用增加[133] - 2022年12月31日结束的六个月中，销售和营销费用增加了3416万美元，同比增长11.0%[133] - 2022年12月31日结束的六个月中，摊销的基于技术的无形资产减少了2227万美元，主要由于某些无形资产完全摊销[132] - 研发费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了1610万美元，占总收入的比例从12%上升至13%[134] - 销售和营销费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了3420万美元，占总收入的比例从18%上升至20%[134] - 一般和行政费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了1269万美元，占总收入的比例从8%上升至9%[135] - 折旧费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了287万美元，占总收入的比例保持稳定在3%[135] - 收购的客户基础无形资产摊销在2022年12月31日结束的六个月中增加了333万美元[135] - 特殊费用（回收）在2022年12月31日结束的六个月中增加了1503万美元，主要由于重组活动和收购相关成本增加[136] - 外汇损失在2022年12月31日结束的六个月中增加了184万美元[137] - 利息费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了2161万美元[140] 重组与裁员 - 公司宣布了一项重组计划，预计将裁员8%，约2000名员工，预计成本为7000万至8000万美元[115] 风险与不确定性 - 公司主要面临利率风险和外汇风险，尤其是Term Loan B、Revolver和Acquisition Term Loan的利率波动[196][197] - 截至2022年12月31日，公司未偿还Revolver和Acquisition Term Loan的余额，利率波动对其无影响[198][199] - 公司通过外汇远期合约对冲加元风险，加元兑美元汇率每变动1美分将导致700万美元的市值变动[200] - 公司通过衍生品对冲Micro Focus收购的外汇风险，英镑兑美元汇率每变动1美分将导致1800万美元的市值变动[200] - 截至2022年12月31日，公司持有的外币现金及等价物总额为5.085亿美元，若外币兑美元汇率普遍贬值10%，将导致5090万美元的市值减少[200] - 公司未使用表外融资安排，仅涉及与业务相关的税收担保和信用证[195] - 截至2022年12月31日，公司Term Loan B的未偿还余额为9.525亿美元，利率为LIBOR加1.75%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约950万美元[198] 股息与回购 - 公司授权在2021财年回购计划中回购最多3.5亿美元的普通股，回购上限为13,618,774股（占2020年11月4日已发行普通股的5%）[181][182] - 2022财年回购计划同样授权回购最多3.5亿美元的普通股，回购上限为13,638,008股（占2021年10月31日已发行普通股的5%）[182]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入达到8.52亿美元，同比增长2.4%，按固定汇率计算为8.92亿美元，增长7.1% [11] - 云收入达到4.05亿美元，同比增长13.5%，按固定汇率计算为4.17亿美元，增长16.9%，占总收入的47%，创历史新高 [11] - 企业云预订量达到1.12亿美元，同比增长37%，过去12个月的云预订量为4.96亿美元，增长36% [12] - 年度经常性收入（ARR）达到7.22亿美元，同比增长4.4%，按固定汇率计算增长8.9%，占总收入的85%，创历史新高 [12] - 调整后的EBITDA利润率为35.7%，自由现金流为9600万美元，预计全年自由现金流在7.25亿至7.5亿美元之间 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务表现强劲，云收入占总收入的47%，连续第七个季度实现有机增长 [11] - 企业云预订量同比增长37%，过去12个月的云预订量增长36% [12] - 云续约率为94%，非云续约率为95%，均为历史最高水平 [12] - 公司在内容管理、业务网络和数字体验等领域表现突出，特别是在医疗保健、旅游、食品服务和公用事业等行业 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内表现强劲，特别是在医疗保健、旅游、食品服务和公用事业等行业 [48] - 公司在北美、欧洲和亚太地区的市场份额持续增长，特别是在云业务和数字体验领域 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过Titanium项目和Micro Focus收购来增强其在信息管理领域的领导地位 [10] - 公司计划通过Titanium项目将更多软件扩展到公共云和API，以满足客户对云服务的需求 [29] - 公司预计云业务将继续加速增长，预计全年云预订量增长超过15%，云收入增长8%至10% [17] - 公司预计全年总收入增长3%至4%，云业务表现将更为强劲 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为，尽管面临全球经济挑战，但数字化转型是唯一的解决方案，公司将继续投资于创新和人才 [41] - 公司预计在收购Micro Focus后，将成为全球最大的软件和云公司之一，拥有更大的客户基础和更大的市场机会 [43] - 公司预计在收购Micro Focus后，将通过成本优化和加速云增长来实现有机增长 [38] 其他重要信息 - 公司预计全年自由现金流在7.25亿至7.5亿美元之间，调整后的EBITDA利润率在36%至35%之间 [19] - 公司预计全年研发支出将达到历史高点的14%，主要用于Titanium项目和云API的投资 [18] - 公司预计在收购Micro Focus后，将通过成本优化和加速云增长来实现有机增长 [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户预算变化和交易周期的影响 - 公司表示，客户对数字化转型的需求依然强劲，交易周期保持稳定，没有明显变化 [69] 问题: 不同业务线的表现 - 公司表示，云业务表现强劲，特别是在内容管理和数字体验领域，Titanium项目已经开始产生收入 [71] 问题: Micro Focus的收购进展 - 公司表示，Micro Focus的收购进展顺利，预计将在下一季度完成，收购后将通过成本优化和加速云增长来实现有机增长 [75] 问题: 云业务的季节性 - 公司表示，云业务的季节性仍在评估中，但公司整体业务是按年度规划的 [82] 问题: 收购Micro Focus的整合挑战 - 公司表示，过去在整合Documentum和HP业务时积累了丰富经验，预计Micro Focus的整合将遵循类似的成功模式 [95] 问题: 宏观经济对Micro Focus的影响 - 公司表示，Micro Focus在政府、医疗保健和金融服务等行业的业务较为稳定，预计能够抵御宏观经济波动 [102] 问题: 云毛利率的展望 - 公司表示，云毛利率在季度内有所提升，但全年预计将保持稳定，主要由于持续的投资 [104] 问题: 收购Micro Focus前的投资准备 - 公司表示，目前正在进行正常的投资准备，特别是在云基础设施方面，以应对未来的业务增长 [107]

公司基本信息 - 公司是一家信息管理公司，提供软件和服务，助力各规模数字企业发展[192] - 公司拥有全面的信息管理平台和服务，涵盖多个云服务，加速信息现代化[193] - 公司的解决方案可帮助客户管理信息复杂性，连接数字供应链，保障信息安全[194][195] - 公司于1996年在纳斯达克进行首次公开募股，并于1998年在多伦多证券交易所上市，股票代码为“OTEX”[196] 员工分布情况 - 截至2022年9月30日，公司共雇佣约14500名员工，其中6900人（48%）在美洲，2720人（19%）在EMEA，4880人（34%）在亚太地区[197] - 公司员工分布在35个国家，便于获取人才和接近客户[197] 2022财年第一季度财务数据 - 2022财年第一季度总营收为8.52亿美元，较上一财年同期增长2.4%，剔除3970万美元的外汇汇率不利影响后增长7.1%[198] - 2022财年第一季度总年度经常性收入为7.22亿美元，较上一财年同期增长4.4%，剔除3160万美元的外汇汇率不利影响后增长8.9%[198] - 2022财年第一季度云服务和订阅收入为4.047亿美元，较上一财年同期增长13.5%，剔除1210万美元的外汇汇率不利影响后增长16.9%[198] - 2022财年第一季度基于GAAP的毛利率为69.7%，上一财年同期为69.0%[198] 公司收购情况 - 公司拟以每股532便士，总价约60亿美元收购Micro Focus，预计2023年第一季度完成[202] - 2021年12月23日，公司以8.945亿美元现金收购Zix Corporation[203] 2021 - 2022年部分财务指标对比 - 非GAAP毛利率为75.2%，上年同期为75.7%；GAAP归属净亏损1.169亿美元，上年同期净利润1.319亿美元[203] - 非GAAP归属净收入2.068亿美元，上年同期2.278亿美元；GAAP摊薄后每股亏损0.43美元，上年同期每股收益0.48美元[203] - 非GAAP摊薄后每股收益0.77美元，上年同期0.83美元；调整后EBITDA为3.04亿美元，上年同期3.234亿美元[203] - 经营现金流为1.32亿美元，上年同期1.897亿美元，下降30.4%；截至9月30日，现金及等价物为17.044亿美元[203] 研发费用投入情况 - 本财年至今，公司在研发费用上投入1.102亿美元，占收入的12.9%，目标为收入的12% - 14%[208] 公司关注的外部影响因素 - 公司将密切关注COVID - 19、通胀、潜在衰退、利率上升、金融市场波动和俄乌冲突对业务的影响[212] 公司关键会计政策 - 公司认为关键会计政策包括收入确认、商誉、收购无形资产和所得税[216] 2022年第三季度总营收情况 - 2022年第三季度总营收8.52036亿美元，较2021年同期增加1972.8万美元，增幅2.4%[217] 2022年第三季度各业务线收入情况 - 2022年第三季度云服务和订阅收入4.04651亿美元，较2021年同期增加4806.2万美元，增幅13.5%，云续约率从93%提升至94%[217][219] - 2022年第三季度客户支持收入3.17351亿美元，较2021年同期减少1788.6万美元，减幅5.3%，客户支持续约率从94%提升至95%[217][225] - 2022年第三季度许可证收入6254.8万美元，较2021年同期减少1098.1万美元，减幅14.9%[217] - 2022年第三季度专业服务及其他收入为6748.6万美元，较去年同期增加53.3万美元或0.8%，剔除430万美元外汇汇率不利影响后增长7.2%[237][238] 合同成交情况 - 2022年第一季度有18个金额超100万美元的云服务合同成交，而2022财年第一季度为16个[223] - 2023财年第一季度有22个金额超50万美元的许可证合同成交，其中9个超100万美元，贡献2260万美元收入；2022财年第一季度有17个金额超50万美元的许可证合同成交，其中9个超100万美元，贡献2090万美元收入[233][234] 2022年第三季度各地区营收情况 - 美洲地区2022年第三季度营收5.57788亿美元，较2021年同期增加3809.6万美元，占总营收比例从62.4%提升至65.5%[217] - EMEA地区2022年第三季度营收2.28353亿美元，较2021年同期减少1624.4万美元，占总营收比例从29.4%降至26.8%[217] - 亚太地区2022年第三季度营收6589.5万美元，较2021年同期减少212.4万美元，占总营收比例从8.2%降至7.7%[217] 2022年第三季度专业服务及其他收入成本情况 - 2022年第三季度专业服务及其他收入成本为5380万美元，较去年同期增加207.5万美元，主要因劳动相关成本增加130万美元，毛利率从22.7%降至20.3%[237][239] 2022年第三季度各项摊销及费用情况 - 2022年第三季度收购技术无形资产摊销为4263.7万美元，较去年同期减少1053万美元，因部分无形资产已完全摊销[240] - 2022年第三季度研发费用为1.10198亿美元，较去年同期增加1003.3万美元，主要因近期收购，占总收入比例从12%升至12.9%，研发人员增加111人[241][242][243] - 2022年第三季度销售和营销费用为1.6717亿美元，较去年同期增加2093万美元，部分因近期收购，占总收入比例从17.6%升至19.6%，销售和营销人员增加100人[241][246][247] - 2022年第三季度一般和行政费用为7807.4万美元，较去年同期增加659.7万美元，部分因近期收购，占总收入比例稳定在9%，一般和行政人员减少48人[241][248][249] - 2022年第三季度折旧费用为2317.4万美元，较去年同期增加178.8万美元，占总收入比例稳定在2.7%[241][251] - 2022年第三季度收购客户无形资产摊销为5443.8万美元，较去年同期增加255.4万美元，主要与近期收购有关[252] - 2022年第三季度特殊费用（回收）为1428.1万美元，较去年同期增加1393.7万美元，主要因重组活动、收购相关成本和其他杂项费用增加[254] - 2022年第三季度其他收入（费用）净额为 - 1.89231亿美元，较去年同期减少2.19013亿美元，主要因外汇损失、衍生品未实现损失和权益投资净亏损增加[256] - 2022年第三季度总利息及其他相关净费用为4038.2万美元，较2021年的332.7万美元增加3705.5万美元[259] 2022年第三季度所得税情况 - 2022年第三季度所得税拨备为3362.5万美元，较2021年的4345万美元减少982.5万美元；2022年有效税率为-40.4%，2021年为24.8%[261] 税收政策影响 - 《2017年减税与就业法案》中关于研发成本资本化和摊销的规定自2023财年起生效，若不延期、修改或废除，可能大幅增加未来现金税[262] - 《降低通胀法案》引入15%的企业替代最低税，适用于连续三个纳税年度调整后财务报表平均收入至少达10亿美元的大型企业，2024财年生效，公司正在评估其适用性和影响[263] 2022年第三季度GAAP与Non - GAAP财务指标对比 - 2022年第三季度GAAP毛利润为5.93688亿美元，毛利率为69.7%；Non - GAAP毛利润为6.4045亿美元，毛利率为75.2%[273] - 2022年第三季度GAAP运营收入为1.46353亿美元，Non - GAAP运营收入为2.80917亿美元[273] - 2022年第三季度GAAP净亏损为1.16929亿美元，Non - GAAP归属于OpenText的净收入为2.06816亿美元[273] - 2022年第三季度GAAP摊薄后每股亏损0.43美元，Non - GAAP摊薄后每股收益0.77美元[273] - 2022年第三季度GAAP净亏损1.16929亿美元，Non - GAAP净收入2.06816亿美元[279] 2022年第三季度调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为3.04047亿美元[280] 2021年第三季度GAAP与Non - GAAP财务指标对比 - 2021年第三季度GAAP毛利润5.74185亿美元，毛利率69.0%；Non - GAAP毛利润6.29701亿美元，毛利率75.7%[282] - 2021年第三季度GAAP净收入1.31915亿美元，Non - GAAP净收入2.27817亿美元[282] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为17.04385亿美元，较6月30日增加1064.4万美元[290] 2022年第三季度现金流情况 - 2022年第三季度经营活动提供的现金为1.31959亿美元，较2021年减少5771万美元[291] - 2022年第三季度投资活动使用的现金为3632.4万美元，较2021年增加990.8万美元[291] - 2022年第三季度融资活动使用的现金为5716.1万美元，较2021年增加3110.7万美元[291] 股息情况 - 2022年第三季度每股现金股息为0.24299美元，总金额6470万美元；2021年同期每股0.2209美元，总金额5990万美元[300] 公司发行票据情况 - 2021年11月24日，公司子公司发行6.5亿美元2031年到期的4.125%高级无抵押固定利率票据[302] - 2020年2月18日，公司间接全资子公司OTHI发行9亿美元2030年到期的4.125%优先票据[308] - 2021年11月24日，公司发行8.5亿美元2029年到期的3.875%优先票据[314] - 2020年2月18日，公司发行9亿美元2028年到期的3.875%优先票据[321] - 2016年5月31日公司发行6亿美元2026年到期的优先票据，利率5.875%；12月20日追加发行2.5亿美元，发行价102.75%；截至2021年12月9日，未偿还本金总额为8.5亿美元；当日公司以102.9375%的本金价格赎回，产生2740万美元损失[328][329][330] 票据赎回及相关条款情况 - 2031年优先票据可在2026年12月1日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2024年12月1日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值104.125%加应计未付利息[303] - 2030年优先票据可在2025年2月15日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2025年2月15日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值104.125%加应计未付利息[309] - 2029年优先票据可在2024年12月1日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2024年12月1日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值103.875%加应计未付利息[315] - 2028年优先票据可在2023年2月15日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2023年2月15日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值103.875%加应计未付利息[322] - 若发生控制权变更触发事件，2031年、2030年、2029年和2028年优先票据回购价格均为面值101%加应计未付利息[304,310,317,323] - 各期优先票据契约包含限制公司及子公司创建留置权、产生额外债务、合并或处置资产等能力的契约条款[305,311,318,324] - 各期优先票据由公司及子公司提供高级无担保担保，与高级无担保债务享有同等受偿权，优先于次级债务，在担保资产价值范围内从属于有担保债务[306,312,319,325] 公司贷款情况 - 2018年5月30日公司签订10亿美元定期贷款B信贷安排，用于偿还先前8亿美元定期贷款；还款为每季度偿还本金的0.25%，剩余到期偿还；期限7年，2025年5月到期；适用利差为LIBOR贷款1.75%、ABR贷款0.75%；截至2022年9月30日，未偿余额利率为4.27%，综合净杠杆率为2.1:1 [331][332][333][335] - 2019年10月31日公司将循环信贷额度从4.5亿美元增加到7.5亿美元，到期日从2022年5月5日延长至2024年10月31日；借款利率为LIBOR加1.25% - 1.75%的固定利差；截至2022年9月30日，无未偿余额[336][338] - 2022年8月

业绩总结 - 2022财年第四季度总收入为9.025亿美元，按固定汇率计算同比增长1.0%[8] - 年度经常性收入（ARR）为7.399亿美元，占总收入的82%，同比增长6.6%[8] - 云收入为4.116亿美元，同比增长14.3%[8] - 调整后的息税折旧摊销前利润（A-EBITDA）为3.136亿美元，利润率为34.8%[8] - 自由现金流为2.138亿美元，占总收入的23.7%，同比下降20.5%[8] - GAAP基础净收入为1.022亿美元，同比下降43.6%[118] - GAAP基础每股收益为0.38美元，同比下降42.4%[118] - 调整后的EBITDA为3.136亿美元，同比下降0.4%[118] - 2022财年总收入为3,493,844,000美元，同比增长3.2%[164] - 2022财年YTD的净收入为397,090,000美元，同比增长27.8%[164] 用户数据 - 2023财年第一季度云收入预计将同比增长13%至15%[13] - 2023财年总收入预计将同比增长4%至6%[13] - 企业云预订增长预计超过15%[19] - 年度经常性收入（ARR）占总收入的85%[19] 未来展望 - 2023财年目标模型中，云服务和订阅收入占比预计为44%至46%[18] - 有机收入增长目标为2%至4%[19] - 云有机收入增长目标为6%至8%[19] - 自由现金流（FCF）预计为11亿美元[19] - 预计FY'25自由现金流占总收入的比例将达到高20%[22] 新产品和新技术研发 - OpenText计划到2030年实现100%电气化，2050年实现碳中和[66] - OpenText的目标是到2030年实现24/7碳中和能源[65] 负面信息 - 自由现金流在2022财年第四季度为213,768,000美元，同比下降20.5%[164] - GAAP净收入率在2022财年第四季度为11.3%，较上年同期的20.3%下降了9个百分点[164] 其他新策略 - 自2013财年以来，OpenText已向股东返还约17亿美元[88] - 自2013财年以来，股息年复合增长率为33%[88] - 自由现金流的33%将用于分红和回购[19]

财务数据和关键指标变化 - 未提供具体财务数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提供各条业务线数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供各个市场数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未提供公司战略和发展方向及行业竞争的具体信息 [1][2][3][4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提供管理层对经营环境和未来前景的具体评论 [1][2][3][4][5] 其他重要信息 - 公司管理层将参加多个即将举行的投资者会议，包括Oppenheimer的虚拟技术、互联网与通信会议（8月10日）、德意志银行技术会议（8月31日，拉斯维加斯）以及花旗全球技术会议（9月9日，纽约）[5] - 公司提醒投资者注意，电话会议中可能包含前瞻性声明，并建议参考公司提交给证券监管机构的文件以获取更多信息 [5] 问答环节所有提问和回答 - 未提供问答环节的具体内容 [1][2][3][4][5]

研发投入情况 - 公司在过去三个财年累计投入12亿美元用于研发，占三年累计收入的12.3%，年度研发支出目标为收入的12% - 14%[55] - 公司2022财年研发费用为4.404亿美元，2021财年为4.214亿美元，2020财年为3.704亿美元[84] 收购情况 - 过去10个财年公司在收购上有效投入65亿美元，并购是主要增长驱动力之一[57] - 2021年12月23日，公司以8.945亿美元收购Zix[88] - 2021年11月24日，公司以1780万美元收购Bricata Inc[88] - 2020年3月9日，公司以7350万美元收购XMedius[88] - 2019年12月24日，公司以14亿美元收购Carbonite Inc[88] - 2019年12月2日，公司以510万美元收购Dynamic Solutions Group[88] - 2019年1月31日，公司以7140万美元收购Catalyst[88] - 2018年12月17日，公司以3.106亿美元收购Liaison[88] - 2018年2月14日，公司以2050万美元收购Hightail[88] - 2017年9月14日，公司以2.405亿美元收购Guidance[88] 业务线介绍 - 公司提供内容云、业务网络云、体验云、安全云和开发者云等信息管理解决方案[30] - 公司的信息管理平台和服务为全球企业、中小企业、政府和消费者提供安全可扩展的解决方案[27] - 公司的内容云可提升生产力、降低风险，管理组织内信息的生命周期[33] - 公司的业务网络云为数字供应链和安全电子商务生态系统提供基础[38] - 公司的体验云推动收入增长和客户忠诚度，优化客户全旅程互动[41] - 公司的安全云借助AI威胁情报保护组织免受各类威胁[43] 公司战略与目标 - 公司致力于“全面增长”，通过有机举措、创新和收购创造股东价值[54] - 公司的创新路线图聚焦于在云能力上投入大量研发，安全融入所有信息管理软件[31] - 公司计划深化现有客户基础，向现有客户销售新技术，向新客户交叉销售历史产品[92] - 公司计划继续投资技术创新，通过资助内部开发、收购互补技术和与第三方合作来开发创新解决方案[93] - 公司将继续深化与SAP SE、Google Cloud等公司的战略合作伙伴关系，创造下一代信息管理解决方案[94] - 公司计划扩大全球影响力，通过直销针对现有G10K客户，与合作伙伴共同开拓新地区和中小企业客户[95] - 公司承诺到2040年实现净零温室气体（GHG）排放，到2030年实现运营零废物，到2030年员工以少数族裔为主，关键岗位实现性别平等，各级管理层中女性占比40%[109] - 公司承诺到2030年将温室气体排放量减少50%，到2040年实现净零排放；到2030年实现运营零浪费；到2030年拥有多数族裔多元化员工，关键岗位男女比例50/50，各级管理层女性占比40%[167][168] 员工情况 - 截至2022年6月30日，公司共雇佣约14800名员工，其中7150人（49%）在美洲，2720人（18%）在EMEA，4930人（33%）在亚太地区[99] - 员工岗位大致组成为：销售和营销2700人、产品开发4300人、云服务3300人、专业服务1500人、客户支持1000人、一般和行政岗位2000人[100] - 公司OpenText Employee Stock Purchase Plan（ESPP）允许符合条件的员工以15%的折扣购买公司股票[115] - 2022年7月公司实施弹性办公计划，多数员工部分时间在办公室工作，部分时间远程工作[154][160] 研发与经营风险 - 公司致力于开发技术先进的产品，若无法与第三方软件成功集成、开发的新产品或增强功能未获市场认可，或未适应新行业标准，经营业绩将受重大不利影响[126] - 产品开发过程漫长、昂贵且不确定，公司可能终止一个或多个开发项目，这可能对业务、经营业绩和财务状况产生负面影响[127] - 公司在软件研发及相关产品服务机会上持续投入，但回报可能不及时或不充足，且新软件产品和服务可能多年无显著收入，利润率也可能不如现有产品[128] - 若软件产品和服务未获市场认可，公司可能无法成功营销、开发产品、及时完成客户实施等，还会面临定价压力，影响利润率和盈利能力[129] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但措施可能不成功且成本高，软件盗版会造成收入损失，开源软件使用也可能带来风险[130] - 软件行业侵权索赔常见，公司虽认为已获第三方软件许可，但仍可能面临索赔，相关诉讼会增加成本、影响营收和利润[131][132] - 软件产品和服务可能存在缺陷，难以检测和纠正，会损害声誉、延迟收入、引发诉讼，履行保修义务成本可能很高[133] - 公司软件产品依赖基础设施软件的稳定性，若其存在弱点，公司可能无法解决，会损害声誉和业务[134] - 互联网使用带来可靠性、安全、标准等问题，新竞争对手和监管增加，可能影响公司业务、运营结果和财务状况[135][136] - 业务中断（如灾害、系统故障等）会影响公司销售和服务提供，虽有灾难恢复计划，但无法确保系统和数据中心在灾害时完全正常运行[137] - 公司虽有数据安全措施，但无法保证有效，数据泄露会带来负面影响，包括声誉受损、客户流失、股价下跌等[138] - 新冠疫情期间网络攻击激增，黑客手段更复杂，公司防范措施可能不足，数据安全受损会对运营结果产生重大不利影响[139][140] - 公司依赖战略合作伙伴、经销商和第三方服务提供商，合作减少或服务中断可能致收入大幅下降[141] - 公司依赖有限的第三方软件产品，失去许可或支持可能增加成本、损失收入或导致开发延迟[142] - 软件产品和服务市场竞争激烈，未来竞争将加剧，可能导致收入和利润下降[143] - 销售周期波动大，可能导致季度收入大幅波动，影响业务和财务状况[144] - 现有客户可能取消或不续签合同，不购买额外产品和服务，公司可能无法吸引新客户，影响经营业绩[145][146] - 行业整合可能压缩公司的运营利润率，对业务产生重大不利影响[147] - 公司可能无法维持或扩大中小企业和消费者客户群，影响未来增长和经营业绩[148] - 政府客户合同存在业务波动和风险，包括预算周期、提前终止、审计和处罚等[149] - 地缘政治不稳定和全球冲突影响公司业务，包括宏观经济、供应链和收入流[150] - 新冠疫情对公司业务、运营和财务表现产生负面影响，未来仍可能受疫情变化影响[151][152][153] - 新冠疫情对公司业务、运营和财务表现的影响高度不确定，相关影响预计在可预见的未来继续给公司业务带来风险[156] - 公司预计继续面临远程工作环境的挑战和风险，以及灵活员工队伍带来的新运营挑战和风险[160] - 公司成长和市场快速演变给行政和运营资源带来重大压力，若无法有效管理增长，经营业绩可能受影响[164] - 公司业绩很大程度依赖高管和关键员工，若失去他们的服务或无法吸引和留住顶尖员工，业务可能受重大损害[165] - 公司总薪酬计划的一部分包括授予购买普通股的期权，若股价表现不佳，可能影响吸引和留住关键人员的能力[166] - 股东、客户等对公司ESG实践的关注度增加，可能影响公司业务活动、财务表现和声誉[167] - 实现ESG目标和遵守相关法规可能导致公司产生重大意外开支、业务中断，若未能按时实现目标，业务活动、财务表现和声誉可能受不利影响[168][169] 税务相关情况 - 公司预计与加拿大税务局（CRA）2012 - 2016财年重新评估相关的潜在总负债约为7500万美元[182] - 截至2022年6月30日，公司已临时支付约3400万美元以保留对CRA审计立场提出异议的权利[182] - CRA对2012 - 2016财年的重新评估草案将使公司每年应纳税所得额增加约9000万 - 1亿美元，并对拟调整的收入征收10%的罚款[183] - 若公司未能成功抗辩CRA对2017财年的重新评估，预计调整可能导致公司记录高达约4.7亿美元的所得税费用以减少递延所得税资产的账面价值[188] - 公司所得税准备金和实际所得税税率可能因多种因素而大幅波动，影响经营成果和现金资源[179] 收购相关风险 - 公司收购、投资、合资企业等业务活动可能面临整合管理、资源需求、业务中断等风险，还可能导致费用支出、稀释股东权益或影响信用评级[170] - 公司可能无法成功或按时整合收购业务，从而影响财务状况、经营成果和业务前景[171] - 关键人员流失可能损害收购业务的整合，导致客户流失和收入下降[173] - 公司可能无法实现收购的预期收益，或实现收益的时间比预期长[174] - 收购业务的披露控制、财务报告内部控制、网络安全和数据隐私合规等方面可能存在不足[176] 信贷与债务情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷工具包括10亿美元定期贷款B和7.5亿美元循环信贷安排[204] - 定期贷款B的还款为原始本金的0.25%，按季度等额分期偿还，直至到期[205] - 截至2022年6月30日，公司有9亿美元2028年到期的3.875%优先票据、8.5亿美元2029年到期的3.875%优先票据、9亿美元2030年到期的4.125%优先票据和6.5亿美元2031年到期的4.125%优先无担保票据未偿还[208] - 公司定期贷款B和循环信贷安排采用浮动利率，利率上升时借款成本将增加[209] 法规与政策影响 - 2020年1月1日，加州消费者隐私法案（CCPA）生效，2020年11月，加州通过加州隐私权利与执行法案（CPRA），CPRA将于2023年1月1日全面生效[192][193] - 欧盟GDPR规定，监管机构可对违规公司处以最高2000万欧元（英国为1750万英镑）或上一财年全球年营业额4%的行政罚款，以较高者为准[194] - 2021年6月，欧盟委员会发布新的标准合同条款（SCCs），用于新的数据传输，现有SCCs须在2022年12月27日前迁移至新SCCs[195] - 英国信息专员办公室于2022年3月21日发布两项新协议，用于英国境外的数据传输，2022年9月21日前签订的现有合同和新合同可使用旧SCCs至2024年3月21日[195] - 2022年3月25日，美国和欧盟委员会原则上同意建立新的“跨大西洋数据隐私框架”[195] - 2021年12月31日后，部分LIBOR设置停止发布，剩余美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止提供或不再具有代表性[209] - 2021年12月31日后，部分LIBOR设置停止发布，剩余美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止提供或不再具有代表性，公司需修改可变利率债务协议以替换LIBOR [222] 公司业绩与市场影响因素 - 公司营收和经营业绩可能波动，影响因素包括新冠疫情、产品需求变化、市场接受度等[212] - 全球经济疲软或特定地区经济持续疲软，可能导致客户取消或延迟购买，对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[213] - 公司普通股市场价格和未偿债务证券信用评级波动，可能导致股东和债券持有人损失，波动因素包括经营业绩变化、技术创新等[214] - 公司使用“管道”系统预测销售和业务趋势，但该系统可能不可靠，实际销售活动可能与预测不同，影响公司业务、经营业绩和财务状况[217] - 公司国际业务面临诸多风险和成本，若国际业务收入不能抵消相关费用，公司业务、经营业绩和财务状况将受影响[218] - 公司可能卷入各类法律诉讼，会耗费时间、分散管理层注意力和资源，并产生重大费用，对公司业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响[219] - 公司董事会将根据多种因素决定普通股股息的宣告、支付和金额，无法保证未来股息与以往相同，董事会可能随时减少、暂停或停止支付股息[220] - 经济状况疲软可能导致客户延迟或减少技术购买，影响公司营收和业务，对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[221] - 全球金融系统压力可能影响公司财务和运营，如LIBOR变化增加利息费用、信贷紧缩影响融资能力等[222] 疫情应对措施 - 为减轻新冠疫情预期的负面财务和运营影响，公司实施成本削减措施，包括新冠重组计划和2022财年重组计划[158]