财务表现 - 公司2023财年第二季度总收入为8.974亿美元，同比增长2.4%，扣除4750万美元的外汇不利影响后，实际增长7.8%[104] - 公司2023财年第二季度年度经常性收入为7.252亿美元，同比增长3.6%，扣除3580万美元的外汇不利影响后，实际增长8.7%[104] - 云服务和订阅收入为4.087亿美元，同比增长12.0%，扣除外汇汇率变化的不利影响后增长16.0%[105] - GAAP净收入为2.585亿美元，同比增长192.6%，主要由于1.716亿美元的未实现衍生品收益[106] - 非GAAP净收入为2.402亿美元，同比下降0.8%[106] - 运营现金流为3.271亿美元，同比下降19.5%[106] - 现金及现金等价物为28.209亿美元，较2022年6月30日的16.937亿美元大幅增加[106] - 企业云预订额为1.447亿美元，同比增长12%[106] - 2022年第四季度，公司总营收同比增长2.4%，达到8.9744亿美元，主要受云服务和订阅收入增长的推动[119] - 2022年第四季度，美洲地区营收占总营收的65.0%，同比增长9.0%，达到5.83602亿美元[119] - 2022年第四季度，EMEA地区营收同比下降11.9%，至2.35305亿美元，主要受客户支持收入下降的影响[119] - 2022年第四季度，亚太地区营收同比增长5.7%，至7853.3万美元，主要受云服务和订阅收入增长的推动[119] - 2022年第四季度，公司GAAP毛利率为70.8%，较去年同期增长0.6个百分点[119] - 2022年第四季度，公司GAAP运营利润同比下降4.3%，至1.84663亿美元[119] - 2022年12月31日止三个月的GAAP净收入为258,486千美元，非GAAP净收入为240,234千美元[145] - 2022年12月31日止三个月的GAAP每股收益为0.96美元，非GAAP每股收益为0.89美元[145] - 2022年12月31日止三个月的调整后EBITDA为340,921千美元[148] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP毛利率为70.8%，非GAAP毛利率为76.0%[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP运营收入为184,663千美元，非GAAP运营收入为318,100千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP所得税准备金为50,774千美元，非GAAP所得税准备金为39,114千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP研发费用为109,700千美元，非GAAP研发费用为101,874千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP销售和营销费用为177,171千美元，非GAAP销售和营销费用为167,734千美元[145] - 公司2022年12月31日止三个月的GAAP一般和行政费用为77,603千美元，非GAAP一般和行政费用为71,309千美元[145] - 2021年第四季度，公司GAAP毛利润为615,618千美元，毛利率为70.2%，非GAAP毛利润为670,173千美元，毛利率为76.4%[149] - 2021年第四季度，公司GAAP运营收入为192,884千美元，非GAAP运营收入为321,777千美元[149] - 2021年第四季度，公司GAAP净收入为88,298千美元，非GAAP净收入为242,080千美元[149] - 2021年第四季度，公司GAAP每股收益为0.32美元，非GAAP每股收益为0.89美元[149] - 2022年上半年，公司GAAP毛利润为1,229,435千美元，毛利率为70.3%，非GAAP毛利润为1,322,325千美元，毛利率为75.6%[153] - 2022年上半年，公司GAAP运营收入为331,016千美元，非GAAP运营收入为599,017千美元[153] - 2022年上半年，公司GAAP净收入为141,557千美元，非GAAP净收入为447,050千美元[153] - 2022年上半年，公司GAAP每股收益为0.52美元，非GAAP每股收益为1.66美元[153] - 2021年上半年，公司GAAP毛利润为1,189,803千美元，毛利率为69.6%，非GAAP毛利润为1,299,874千美元，毛利率为76.1%[157] - 2021年上半年，公司GAAP净收入为220,213千美元，非GAAP净收入为469,897千美元[157] - GAAP净收入为2.202亿美元，Non-GAAP净收入为4.699亿美元，每股摊薄收益分别为0.81美元和1.72美元[160] - 调整后EBITDA为6.669亿美元，包括2.202亿美元的GAAP净收入、8.272亿美元的所得税准备金、7.730亿美元的利息和其他相关费用净额等[160] 现金流与债务 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为28.209亿美元，较2022年6月30日增加11.272亿美元[161] - 2022年第二季度，公司应收账款周转天数（DSO）为47天，较2021年同期的44天有所增加，每日对现金流的影响分别为1000万美元和970万美元[163] - 2022年第二季度，公司用于投资活动的现金流出减少了8.267亿美元，主要由于2022年第二季度收购Zix Corporation和Bricata Inc.的支出分别为8.376亿美元和1790万美元[165] - 2022年第二季度，公司融资活动产生的现金流入增加了4.497亿美元，主要由于长期债务的净增加3.787亿美元[166] - 2022年12月31日，公司宣布并支付了每股0.24299美元的现金股息，总计6490万美元[167] - 公司发行了6.5亿美元的4.125%优先票据，到期日为2031年12月1日，利息每半年支付一次[168] - 公司发行了9亿美元、利率为4.125%的2030年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2030年2月15日[169] - 公司发行了8.5亿美元、利率为3.875%的2029年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2029年12月1日[170] - 公司发行了9亿美元、利率为3.875%的2028年到期高级票据，利息每半年支付一次，到期日为2028年2月15日[170] - 2030年到期高级票据可在2025年2月15日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以104.125%本金加溢价赎回[169] - 2029年到期高级票据可在2024年12月1日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以103.875%本金加溢价赎回[170] - 2028年到期高级票据可在2023年2月15日前以100%本金加溢价赎回，或在特定条件下以103.875%本金加溢价赎回[170] - 2030年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[169] - 2029年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[170] - 2028年到期高级票据在公司控制权变更时需以101%本金加利息回购[170] - 高级票据的担保由公司及其全资子公司提供，与现有和未来的高级无担保债务享有同等支付权[169][170] - 公司于2022年12月1日发行了10亿美元的6.90%高级担保票据，用于为Micro Focus收购提供融资，票据将于2027年12月1日到期[171] - 公司于2021年12月9日以102.9375%的价格全额赎回2026年到期的8.5亿美元高级票据，导致2740万美元的损失[171] - 公司于2022年12月1日修订了收购定期贷款，将总承诺金额从25.85亿美元增加到35.85亿美元，用于为Micro Focus收购提供融资[177] - 公司于2022年8月25日签订了20亿美元的桥接贷款协议，用于偿还Micro Focus的现有债务，后于2022年12月1日修订并终止该贷款，导致810万美元的债务清偿损失[178] - 公司于2022年12月31日的合并净杠杆率为2.0:1，低于4:1的要求[173] - 公司于2022年12月31日的循环信贷额度下无未偿还余额，但在2023年1月27日提取了4.5亿美元用于Micro Focus收购[176] - 公司于2022年12月31日的定期贷款B未偿还余额的利率为5.82%[173] - 公司于2019年10月31日修订了循环信贷额度，将总承诺金额从4.5亿美元增加到7.5亿美元，并将到期日延长至2024年10月31日[174] - 截至2022年12月31日，公司长期债务总额为66.739亿美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付1.334亿美元[184] - 公司运营租赁义务总额为2.716亿美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付3389万美元[184] - 公司采购合同义务总额为8630万美元，其中2023年1月1日至6月30日需支付2862万美元[184] 税务与法律问题 - 2022年12月31日，公司确认了2180万美元的税收准备金，用于支付某些非美国子公司的未分配收益相关的额外外国税收或递延所得税负债[162] - 加拿大税务局（CRA）对2012至2016财年的税务重新评估可能导致公司潜在总负债约为7200万美元，公司已支付3200万美元以保留异议权利[188] - CRA对2017财年的重新评估可能导致公司记录高达4.7亿美元的所得税费用，但不会立即产生现金支付[188] - 公司正在积极应对CRA对2012至2016财年及2017财年的税务重新评估，并认为这些重新评估缺乏依据[188] - 公司涉及Carbonite的证券集体诉讼，案件已被发回地区法院进一步审理，公司将继续积极辩护[191] - 公司面临与Realtime Data LLC的专利诉讼，涉及Carbonite的云存储服务，诉讼结果尚不确定，公司未计提相关损失[192][193][194] - Micro Focus在英国税务当局的税务申报立场受到挑战，尽管公司认为无需承担税务责任，但最终结果仍不确定[216] - Micro Focus在全球多个司法管辖区面临所得税问题，税务准备金可能受到多种内外因素的影响[216] - 公司可能因Micro Focus收购继承的法律诉讼，可能对合并后的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[216] 收购与整合 - 公司完成了对Micro Focus的收购，总收购价格为58亿美元[109] - 公司计划通过收购Zix Corporation和Micro Focus来扩大业务规模[99] - 公司正在整合Micro Focus的收购，并预计将带来协同效应[99] - 公司预计通过Micro Focus收购实现4亿美元的成本协同效应，但整合过程复杂且存在不确定性[205] - 截至2022年12月31日，公司总债务为53亿美元，Micro Focus收购增加了债务负担，可能影响公司流动性和财务灵活性[207][208] - Micro Focus的财务报告存在内部控制缺陷，可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[211] - Micro Focus的历史财务报表按照IFRS编制，未按照美国GAAP编制，可能导致财务系统整合困难[212] - 公司因Micro Focus收购产生了大量交易成本，包括费用和衍生品交易的市值调整，可能对运营结果产生不利影响[213] - 公司可能因Micro Focus收购产生额外的整合成本和重组费用，影响运营结果和现金流[214] - Micro Focus的所得税准备金和最终税务责任可能与初始记录金额不同，可能对合并公司的财务状况和运营结果产生不利影响[215] 研发与投资 - 公司计划在2023财年将研发支出占收入的比例提高到13%至15%[114] - 公司正在进行产品开发和增强，并计划发布新产品[99] - 公司通过投资更广泛的信息管理能力来创造价值[99] - 公司计划扩大在云和增长市场的存在[99] - 公司预计将增加MSPs（管理服务提供商）[99] - 2022年12月31日结束的六个月中，研发费用增加了1610万美元，主要由于近期收购和股票补偿费用增加[133] - 2022年12月31日结束的六个月中，销售和营销费用增加了3416万美元，同比增长11.0%[133] - 2022年12月31日结束的六个月中，摊销的基于技术的无形资产减少了2227万美元，主要由于某些无形资产完全摊销[132] - 研发费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了1610万美元，占总收入的比例从12%上升至13%[134] - 销售和营销费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了3420万美元，占总收入的比例从18%上升至20%[134] - 一般和行政费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了1269万美元，占总收入的比例从8%上升至9%[135] - 折旧费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了287万美元，占总收入的比例保持稳定在3%[135] - 收购的客户基础无形资产摊销在2022年12月31日结束的六个月中增加了333万美元[135] - 特殊费用（回收）在2022年12月31日结束的六个月中增加了1503万美元，主要由于重组活动和收购相关成本增加[136] - 外汇损失在2022年12月31日结束的六个月中增加了184万美元[137] - 利息费用在2022年12月31日结束的六个月中增加了2161万美元[140] 重组与裁员 - 公司宣布了一项重组计划，预计将裁员8%，约2000名员工，预计成本为7000万至8000万美元[115] 风险与不确定性 - 公司主要面临利率风险和外汇风险，尤其是Term Loan B、Revolver和Acquisition Term Loan的利率波动[196][197] - 截至2022年12月31日，公司未偿还Revolver和Acquisition Term Loan的余额，利率波动对其无影响[198][199] - 公司通过外汇远期合约对冲加元风险，加元兑美元汇率每变动1美分将导致700万美元的市值变动[200] - 公司通过衍生品对冲Micro Focus收购的外汇风险，英镑兑美元汇率每变动1美分将导致1800万美元的市值变动[200] - 截至2022年12月31日，公司持有的外币现金及等价物总额为5.085亿美元，若外币兑美元汇率普遍贬值10%，将导致5090万美元的市值减少[200] - 公司未使用表外融资安排，仅涉及与业务相关的税收担保和信用证[195] - 截至2022年12月31日，公司Term Loan B的未偿还余额为9.525亿美元，利率为LIBOR加1.75%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约950万美元[198] 股息与回购 - 公司授权在2021财年回购计划中回购最多3.5亿美元的普通股，回购上限为13,618,774股（占2020年11月4日已发行普通股的5%）[181][182] - 2022财年回购计划同样授权回购最多3.5亿美元的普通股，回购上限为13,638,008股（占2021年10月31日已发行普通股的5%）[182]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入达到8.52亿美元，同比增长2.4%，按固定汇率计算为8.92亿美元，增长7.1% [11] - 云收入达到4.05亿美元，同比增长13.5%，按固定汇率计算为4.17亿美元，增长16.9%，占总收入的47%，创历史新高 [11] - 企业云预订量达到1.12亿美元，同比增长37%，过去12个月的云预订量为4.96亿美元，增长36% [12] - 年度经常性收入（ARR）达到7.22亿美元，同比增长4.4%，按固定汇率计算增长8.9%，占总收入的85%，创历史新高 [12] - 调整后的EBITDA利润率为35.7%，自由现金流为9600万美元，预计全年自由现金流在7.25亿至7.5亿美元之间 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务表现强劲，云收入占总收入的47%，连续第七个季度实现有机增长 [11] - 企业云预订量同比增长37%，过去12个月的云预订量增长36% [12] - 云续约率为94%，非云续约率为95%，均为历史最高水平 [12] - 公司在内容管理、业务网络和数字体验等领域表现突出，特别是在医疗保健、旅游、食品服务和公用事业等行业 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内表现强劲，特别是在医疗保健、旅游、食品服务和公用事业等行业 [48] - 公司在北美、欧洲和亚太地区的市场份额持续增长，特别是在云业务和数字体验领域 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过Titanium项目和Micro Focus收购来增强其在信息管理领域的领导地位 [10] - 公司计划通过Titanium项目将更多软件扩展到公共云和API，以满足客户对云服务的需求 [29] - 公司预计云业务将继续加速增长，预计全年云预订量增长超过15%，云收入增长8%至10% [17] - 公司预计全年总收入增长3%至4%，云业务表现将更为强劲 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为，尽管面临全球经济挑战，但数字化转型是唯一的解决方案，公司将继续投资于创新和人才 [41] - 公司预计在收购Micro Focus后，将成为全球最大的软件和云公司之一，拥有更大的客户基础和更大的市场机会 [43] - 公司预计在收购Micro Focus后，将通过成本优化和加速云增长来实现有机增长 [38] 其他重要信息 - 公司预计全年自由现金流在7.25亿至7.5亿美元之间，调整后的EBITDA利润率在36%至35%之间 [19] - 公司预计全年研发支出将达到历史高点的14%，主要用于Titanium项目和云API的投资 [18] - 公司预计在收购Micro Focus后，将通过成本优化和加速云增长来实现有机增长 [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户预算变化和交易周期的影响 - 公司表示，客户对数字化转型的需求依然强劲，交易周期保持稳定，没有明显变化 [69] 问题: 不同业务线的表现 - 公司表示，云业务表现强劲，特别是在内容管理和数字体验领域，Titanium项目已经开始产生收入 [71] 问题: Micro Focus的收购进展 - 公司表示，Micro Focus的收购进展顺利，预计将在下一季度完成，收购后将通过成本优化和加速云增长来实现有机增长 [75] 问题: 云业务的季节性 - 公司表示，云业务的季节性仍在评估中，但公司整体业务是按年度规划的 [82] 问题: 收购Micro Focus的整合挑战 - 公司表示，过去在整合Documentum和HP业务时积累了丰富经验，预计Micro Focus的整合将遵循类似的成功模式 [95] 问题: 宏观经济对Micro Focus的影响 - 公司表示，Micro Focus在政府、医疗保健和金融服务等行业的业务较为稳定，预计能够抵御宏观经济波动 [102] 问题: 云毛利率的展望 - 公司表示，云毛利率在季度内有所提升，但全年预计将保持稳定，主要由于持续的投资 [104] 问题: 收购Micro Focus前的投资准备 - 公司表示，目前正在进行正常的投资准备，特别是在云基础设施方面，以应对未来的业务增长 [107]

公司基本信息 - 公司是一家信息管理公司，提供软件和服务，助力各规模数字企业发展[192] - 公司拥有全面的信息管理平台和服务，涵盖多个云服务，加速信息现代化[193] - 公司的解决方案可帮助客户管理信息复杂性，连接数字供应链，保障信息安全[194][195] - 公司于1996年在纳斯达克进行首次公开募股，并于1998年在多伦多证券交易所上市，股票代码为“OTEX”[196] 员工分布情况 - 截至2022年9月30日，公司共雇佣约14500名员工，其中6900人（48%）在美洲，2720人（19%）在EMEA，4880人（34%）在亚太地区[197] - 公司员工分布在35个国家，便于获取人才和接近客户[197] 2022财年第一季度财务数据 - 2022财年第一季度总营收为8.52亿美元，较上一财年同期增长2.4%，剔除3970万美元的外汇汇率不利影响后增长7.1%[198] - 2022财年第一季度总年度经常性收入为7.22亿美元，较上一财年同期增长4.4%，剔除3160万美元的外汇汇率不利影响后增长8.9%[198] - 2022财年第一季度云服务和订阅收入为4.047亿美元，较上一财年同期增长13.5%，剔除1210万美元的外汇汇率不利影响后增长16.9%[198] - 2022财年第一季度基于GAAP的毛利率为69.7%，上一财年同期为69.0%[198] 公司收购情况 - 公司拟以每股532便士，总价约60亿美元收购Micro Focus，预计2023年第一季度完成[202] - 2021年12月23日，公司以8.945亿美元现金收购Zix Corporation[203] 2021 - 2022年部分财务指标对比 - 非GAAP毛利率为75.2%，上年同期为75.7%；GAAP归属净亏损1.169亿美元，上年同期净利润1.319亿美元[203] - 非GAAP归属净收入2.068亿美元，上年同期2.278亿美元；GAAP摊薄后每股亏损0.43美元，上年同期每股收益0.48美元[203] - 非GAAP摊薄后每股收益0.77美元，上年同期0.83美元；调整后EBITDA为3.04亿美元，上年同期3.234亿美元[203] - 经营现金流为1.32亿美元，上年同期1.897亿美元，下降30.4%；截至9月30日，现金及等价物为17.044亿美元[203] 研发费用投入情况 - 本财年至今，公司在研发费用上投入1.102亿美元，占收入的12.9%，目标为收入的12% - 14%[208] 公司关注的外部影响因素 - 公司将密切关注COVID - 19、通胀、潜在衰退、利率上升、金融市场波动和俄乌冲突对业务的影响[212] 公司关键会计政策 - 公司认为关键会计政策包括收入确认、商誉、收购无形资产和所得税[216] 2022年第三季度总营收情况 - 2022年第三季度总营收8.52036亿美元，较2021年同期增加1972.8万美元，增幅2.4%[217] 2022年第三季度各业务线收入情况 - 2022年第三季度云服务和订阅收入4.04651亿美元，较2021年同期增加4806.2万美元，增幅13.5%，云续约率从93%提升至94%[217][219] - 2022年第三季度客户支持收入3.17351亿美元，较2021年同期减少1788.6万美元，减幅5.3%，客户支持续约率从94%提升至95%[217][225] - 2022年第三季度许可证收入6254.8万美元，较2021年同期减少1098.1万美元，减幅14.9%[217] - 2022年第三季度专业服务及其他收入为6748.6万美元，较去年同期增加53.3万美元或0.8%，剔除430万美元外汇汇率不利影响后增长7.2%[237][238] 合同成交情况 - 2022年第一季度有18个金额超100万美元的云服务合同成交，而2022财年第一季度为16个[223] - 2023财年第一季度有22个金额超50万美元的许可证合同成交，其中9个超100万美元，贡献2260万美元收入；2022财年第一季度有17个金额超50万美元的许可证合同成交，其中9个超100万美元，贡献2090万美元收入[233][234] 2022年第三季度各地区营收情况 - 美洲地区2022年第三季度营收5.57788亿美元，较2021年同期增加3809.6万美元，占总营收比例从62.4%提升至65.5%[217] - EMEA地区2022年第三季度营收2.28353亿美元，较2021年同期减少1624.4万美元，占总营收比例从29.4%降至26.8%[217] - 亚太地区2022年第三季度营收6589.5万美元，较2021年同期减少212.4万美元，占总营收比例从8.2%降至7.7%[217] 2022年第三季度专业服务及其他收入成本情况 - 2022年第三季度专业服务及其他收入成本为5380万美元，较去年同期增加207.5万美元，主要因劳动相关成本增加130万美元，毛利率从22.7%降至20.3%[237][239] 2022年第三季度各项摊销及费用情况 - 2022年第三季度收购技术无形资产摊销为4263.7万美元，较去年同期减少1053万美元，因部分无形资产已完全摊销[240] - 2022年第三季度研发费用为1.10198亿美元，较去年同期增加1003.3万美元，主要因近期收购，占总收入比例从12%升至12.9%，研发人员增加111人[241][242][243] - 2022年第三季度销售和营销费用为1.6717亿美元，较去年同期增加2093万美元，部分因近期收购，占总收入比例从17.6%升至19.6%，销售和营销人员增加100人[241][246][247] - 2022年第三季度一般和行政费用为7807.4万美元，较去年同期增加659.7万美元，部分因近期收购，占总收入比例稳定在9%，一般和行政人员减少48人[241][248][249] - 2022年第三季度折旧费用为2317.4万美元，较去年同期增加178.8万美元，占总收入比例稳定在2.7%[241][251] - 2022年第三季度收购客户无形资产摊销为5443.8万美元，较去年同期增加255.4万美元，主要与近期收购有关[252] - 2022年第三季度特殊费用（回收）为1428.1万美元，较去年同期增加1393.7万美元，主要因重组活动、收购相关成本和其他杂项费用增加[254] - 2022年第三季度其他收入（费用）净额为 - 1.89231亿美元，较去年同期减少2.19013亿美元，主要因外汇损失、衍生品未实现损失和权益投资净亏损增加[256] - 2022年第三季度总利息及其他相关净费用为4038.2万美元，较2021年的332.7万美元增加3705.5万美元[259] 2022年第三季度所得税情况 - 2022年第三季度所得税拨备为3362.5万美元，较2021年的4345万美元减少982.5万美元；2022年有效税率为-40.4%，2021年为24.8%[261] 税收政策影响 - 《2017年减税与就业法案》中关于研发成本资本化和摊销的规定自2023财年起生效，若不延期、修改或废除，可能大幅增加未来现金税[262] - 《降低通胀法案》引入15%的企业替代最低税，适用于连续三个纳税年度调整后财务报表平均收入至少达10亿美元的大型企业，2024财年生效，公司正在评估其适用性和影响[263] 2022年第三季度GAAP与Non - GAAP财务指标对比 - 2022年第三季度GAAP毛利润为5.93688亿美元，毛利率为69.7%；Non - GAAP毛利润为6.4045亿美元，毛利率为75.2%[273] - 2022年第三季度GAAP运营收入为1.46353亿美元，Non - GAAP运营收入为2.80917亿美元[273] - 2022年第三季度GAAP净亏损为1.16929亿美元，Non - GAAP归属于OpenText的净收入为2.06816亿美元[273] - 2022年第三季度GAAP摊薄后每股亏损0.43美元，Non - GAAP摊薄后每股收益0.77美元[273] - 2022年第三季度GAAP净亏损1.16929亿美元，Non - GAAP净收入2.06816亿美元[279] 2022年第三季度调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为3.04047亿美元[280] 2021年第三季度GAAP与Non - GAAP财务指标对比 - 2021年第三季度GAAP毛利润5.74185亿美元，毛利率69.0%；Non - GAAP毛利润6.29701亿美元，毛利率75.7%[282] - 2021年第三季度GAAP净收入1.31915亿美元，Non - GAAP净收入2.27817亿美元[282] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为17.04385亿美元，较6月30日增加1064.4万美元[290] 2022年第三季度现金流情况 - 2022年第三季度经营活动提供的现金为1.31959亿美元，较2021年减少5771万美元[291] - 2022年第三季度投资活动使用的现金为3632.4万美元，较2021年增加990.8万美元[291] - 2022年第三季度融资活动使用的现金为5716.1万美元，较2021年增加3110.7万美元[291] 股息情况 - 2022年第三季度每股现金股息为0.24299美元，总金额6470万美元；2021年同期每股0.2209美元，总金额5990万美元[300] 公司发行票据情况 - 2021年11月24日，公司子公司发行6.5亿美元2031年到期的4.125%高级无抵押固定利率票据[302] - 2020年2月18日，公司间接全资子公司OTHI发行9亿美元2030年到期的4.125%优先票据[308] - 2021年11月24日，公司发行8.5亿美元2029年到期的3.875%优先票据[314] - 2020年2月18日，公司发行9亿美元2028年到期的3.875%优先票据[321] - 2016年5月31日公司发行6亿美元2026年到期的优先票据，利率5.875%；12月20日追加发行2.5亿美元，发行价102.75%；截至2021年12月9日，未偿还本金总额为8.5亿美元；当日公司以102.9375%的本金价格赎回，产生2740万美元损失[328][329][330] 票据赎回及相关条款情况 - 2031年优先票据可在2026年12月1日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2024年12月1日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值104.125%加应计未付利息[303] - 2030年优先票据可在2025年2月15日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2025年2月15日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值104.125%加应计未付利息[309] - 2029年优先票据可在2024年12月1日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2024年12月1日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值103.875%加应计未付利息[315] - 2028年优先票据可在2023年2月15日前赎回，价格为面值100%加溢价和应计未付利息；2023年2月15日前可用合格股权发行净收益赎回最多40%，价格为面值103.875%加应计未付利息[322] - 若发生控制权变更触发事件，2031年、2030年、2029年和2028年优先票据回购价格均为面值101%加应计未付利息[304,310,317,323] - 各期优先票据契约包含限制公司及子公司创建留置权、产生额外债务、合并或处置资产等能力的契约条款[305,311,318,324] - 各期优先票据由公司及子公司提供高级无担保担保，与高级无担保债务享有同等受偿权，优先于次级债务，在担保资产价值范围内从属于有担保债务[306,312,319,325] 公司贷款情况 - 2018年5月30日公司签订10亿美元定期贷款B信贷安排，用于偿还先前8亿美元定期贷款；还款为每季度偿还本金的0.25%，剩余到期偿还；期限7年，2025年5月到期；适用利差为LIBOR贷款1.75%、ABR贷款0.75%；截至2022年9月30日，未偿余额利率为4.27%，综合净杠杆率为2.1:1 [331][332][333][335] - 2019年10月31日公司将循环信贷额度从4.5亿美元增加到7.5亿美元，到期日从2022年5月5日延长至2024年10月31日；借款利率为LIBOR加1.25% - 1.75%的固定利差；截至2022年9月30日，无未偿余额[336][338] - 2022年8月

业绩总结 - 2022财年第四季度总收入为9.025亿美元，按固定汇率计算同比增长1.0%[8] - 年度经常性收入（ARR）为7.399亿美元，占总收入的82%，同比增长6.6%[8] - 云收入为4.116亿美元，同比增长14.3%[8] - 调整后的息税折旧摊销前利润（A-EBITDA）为3.136亿美元，利润率为34.8%[8] - 自由现金流为2.138亿美元，占总收入的23.7%，同比下降20.5%[8] - GAAP基础净收入为1.022亿美元，同比下降43.6%[118] - GAAP基础每股收益为0.38美元，同比下降42.4%[118] - 调整后的EBITDA为3.136亿美元，同比下降0.4%[118] - 2022财年总收入为3,493,844,000美元，同比增长3.2%[164] - 2022财年YTD的净收入为397,090,000美元，同比增长27.8%[164] 用户数据 - 2023财年第一季度云收入预计将同比增长13%至15%[13] - 2023财年总收入预计将同比增长4%至6%[13] - 企业云预订增长预计超过15%[19] - 年度经常性收入（ARR）占总收入的85%[19] 未来展望 - 2023财年目标模型中，云服务和订阅收入占比预计为44%至46%[18] - 有机收入增长目标为2%至4%[19] - 云有机收入增长目标为6%至8%[19] - 自由现金流（FCF）预计为11亿美元[19] - 预计FY'25自由现金流占总收入的比例将达到高20%[22] 新产品和新技术研发 - OpenText计划到2030年实现100%电气化，2050年实现碳中和[66] - OpenText的目标是到2030年实现24/7碳中和能源[65] 负面信息 - 自由现金流在2022财年第四季度为213,768,000美元，同比下降20.5%[164] - GAAP净收入率在2022财年第四季度为11.3%，较上年同期的20.3%下降了9个百分点[164] 其他新策略 - 自2013财年以来，OpenText已向股东返还约17亿美元[88] - 自2013财年以来，股息年复合增长率为33%[88] - 自由现金流的33%将用于分红和回购[19]

财务数据和关键指标变化 - 未提供具体财务数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提供各条业务线数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供各个市场数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未提供公司战略和发展方向及行业竞争的具体信息 [1][2][3][4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提供管理层对经营环境和未来前景的具体评论 [1][2][3][4][5] 其他重要信息 - 公司管理层将参加多个即将举行的投资者会议，包括Oppenheimer的虚拟技术、互联网与通信会议（8月10日）、德意志银行技术会议（8月31日，拉斯维加斯）以及花旗全球技术会议（9月9日，纽约）[5] - 公司提醒投资者注意，电话会议中可能包含前瞻性声明，并建议参考公司提交给证券监管机构的文件以获取更多信息 [5] 问答环节所有提问和回答 - 未提供问答环节的具体内容 [1][2][3][4][5]

研发投入情况 - 公司在过去三个财年累计投入12亿美元用于研发，占三年累计收入的12.3%，年度研发支出目标为收入的12% - 14%[55] - 公司2022财年研发费用为4.404亿美元，2021财年为4.214亿美元，2020财年为3.704亿美元[84] 收购情况 - 过去10个财年公司在收购上有效投入65亿美元，并购是主要增长驱动力之一[57] - 2021年12月23日，公司以8.945亿美元收购Zix[88] - 2021年11月24日，公司以1780万美元收购Bricata Inc[88] - 2020年3月9日，公司以7350万美元收购XMedius[88] - 2019年12月24日，公司以14亿美元收购Carbonite Inc[88] - 2019年12月2日，公司以510万美元收购Dynamic Solutions Group[88] - 2019年1月31日，公司以7140万美元收购Catalyst[88] - 2018年12月17日，公司以3.106亿美元收购Liaison[88] - 2018年2月14日，公司以2050万美元收购Hightail[88] - 2017年9月14日，公司以2.405亿美元收购Guidance[88] 业务线介绍 - 公司提供内容云、业务网络云、体验云、安全云和开发者云等信息管理解决方案[30] - 公司的信息管理平台和服务为全球企业、中小企业、政府和消费者提供安全可扩展的解决方案[27] - 公司的内容云可提升生产力、降低风险，管理组织内信息的生命周期[33] - 公司的业务网络云为数字供应链和安全电子商务生态系统提供基础[38] - 公司的体验云推动收入增长和客户忠诚度，优化客户全旅程互动[41] - 公司的安全云借助AI威胁情报保护组织免受各类威胁[43] 公司战略与目标 - 公司致力于“全面增长”，通过有机举措、创新和收购创造股东价值[54] - 公司的创新路线图聚焦于在云能力上投入大量研发，安全融入所有信息管理软件[31] - 公司计划深化现有客户基础，向现有客户销售新技术，向新客户交叉销售历史产品[92] - 公司计划继续投资技术创新，通过资助内部开发、收购互补技术和与第三方合作来开发创新解决方案[93] - 公司将继续深化与SAP SE、Google Cloud等公司的战略合作伙伴关系，创造下一代信息管理解决方案[94] - 公司计划扩大全球影响力，通过直销针对现有G10K客户，与合作伙伴共同开拓新地区和中小企业客户[95] - 公司承诺到2040年实现净零温室气体（GHG）排放，到2030年实现运营零废物，到2030年员工以少数族裔为主，关键岗位实现性别平等，各级管理层中女性占比40%[109] - 公司承诺到2030年将温室气体排放量减少50%，到2040年实现净零排放；到2030年实现运营零浪费；到2030年拥有多数族裔多元化员工，关键岗位男女比例50/50，各级管理层女性占比40%[167][168] 员工情况 - 截至2022年6月30日，公司共雇佣约14800名员工，其中7150人（49%）在美洲，2720人（18%）在EMEA，4930人（33%）在亚太地区[99] - 员工岗位大致组成为：销售和营销2700人、产品开发4300人、云服务3300人、专业服务1500人、客户支持1000人、一般和行政岗位2000人[100] - 公司OpenText Employee Stock Purchase Plan（ESPP）允许符合条件的员工以15%的折扣购买公司股票[115] - 2022年7月公司实施弹性办公计划，多数员工部分时间在办公室工作，部分时间远程工作[154][160] 研发与经营风险 - 公司致力于开发技术先进的产品，若无法与第三方软件成功集成、开发的新产品或增强功能未获市场认可，或未适应新行业标准，经营业绩将受重大不利影响[126] - 产品开发过程漫长、昂贵且不确定，公司可能终止一个或多个开发项目，这可能对业务、经营业绩和财务状况产生负面影响[127] - 公司在软件研发及相关产品服务机会上持续投入，但回报可能不及时或不充足，且新软件产品和服务可能多年无显著收入，利润率也可能不如现有产品[128] - 若软件产品和服务未获市场认可，公司可能无法成功营销、开发产品、及时完成客户实施等，还会面临定价压力，影响利润率和盈利能力[129] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但措施可能不成功且成本高，软件盗版会造成收入损失，开源软件使用也可能带来风险[130] - 软件行业侵权索赔常见，公司虽认为已获第三方软件许可，但仍可能面临索赔，相关诉讼会增加成本、影响营收和利润[131][132] - 软件产品和服务可能存在缺陷，难以检测和纠正，会损害声誉、延迟收入、引发诉讼，履行保修义务成本可能很高[133] - 公司软件产品依赖基础设施软件的稳定性，若其存在弱点，公司可能无法解决，会损害声誉和业务[134] - 互联网使用带来可靠性、安全、标准等问题，新竞争对手和监管增加，可能影响公司业务、运营结果和财务状况[135][136] - 业务中断（如灾害、系统故障等）会影响公司销售和服务提供，虽有灾难恢复计划，但无法确保系统和数据中心在灾害时完全正常运行[137] - 公司虽有数据安全措施，但无法保证有效，数据泄露会带来负面影响，包括声誉受损、客户流失、股价下跌等[138] - 新冠疫情期间网络攻击激增，黑客手段更复杂，公司防范措施可能不足，数据安全受损会对运营结果产生重大不利影响[139][140] - 公司依赖战略合作伙伴、经销商和第三方服务提供商，合作减少或服务中断可能致收入大幅下降[141] - 公司依赖有限的第三方软件产品，失去许可或支持可能增加成本、损失收入或导致开发延迟[142] - 软件产品和服务市场竞争激烈，未来竞争将加剧，可能导致收入和利润下降[143] - 销售周期波动大，可能导致季度收入大幅波动，影响业务和财务状况[144] - 现有客户可能取消或不续签合同，不购买额外产品和服务，公司可能无法吸引新客户，影响经营业绩[145][146] - 行业整合可能压缩公司的运营利润率，对业务产生重大不利影响[147] - 公司可能无法维持或扩大中小企业和消费者客户群，影响未来增长和经营业绩[148] - 政府客户合同存在业务波动和风险，包括预算周期、提前终止、审计和处罚等[149] - 地缘政治不稳定和全球冲突影响公司业务，包括宏观经济、供应链和收入流[150] - 新冠疫情对公司业务、运营和财务表现产生负面影响，未来仍可能受疫情变化影响[151][152][153] - 新冠疫情对公司业务、运营和财务表现的影响高度不确定，相关影响预计在可预见的未来继续给公司业务带来风险[156] - 公司预计继续面临远程工作环境的挑战和风险，以及灵活员工队伍带来的新运营挑战和风险[160] - 公司成长和市场快速演变给行政和运营资源带来重大压力，若无法有效管理增长，经营业绩可能受影响[164] - 公司业绩很大程度依赖高管和关键员工，若失去他们的服务或无法吸引和留住顶尖员工，业务可能受重大损害[165] - 公司总薪酬计划的一部分包括授予购买普通股的期权，若股价表现不佳，可能影响吸引和留住关键人员的能力[166] - 股东、客户等对公司ESG实践的关注度增加，可能影响公司业务活动、财务表现和声誉[167] - 实现ESG目标和遵守相关法规可能导致公司产生重大意外开支、业务中断，若未能按时实现目标，业务活动、财务表现和声誉可能受不利影响[168][169] 税务相关情况 - 公司预计与加拿大税务局（CRA）2012 - 2016财年重新评估相关的潜在总负债约为7500万美元[182] - 截至2022年6月30日，公司已临时支付约3400万美元以保留对CRA审计立场提出异议的权利[182] - CRA对2012 - 2016财年的重新评估草案将使公司每年应纳税所得额增加约9000万 - 1亿美元，并对拟调整的收入征收10%的罚款[183] - 若公司未能成功抗辩CRA对2017财年的重新评估，预计调整可能导致公司记录高达约4.7亿美元的所得税费用以减少递延所得税资产的账面价值[188] - 公司所得税准备金和实际所得税税率可能因多种因素而大幅波动，影响经营成果和现金资源[179] 收购相关风险 - 公司收购、投资、合资企业等业务活动可能面临整合管理、资源需求、业务中断等风险，还可能导致费用支出、稀释股东权益或影响信用评级[170] - 公司可能无法成功或按时整合收购业务，从而影响财务状况、经营成果和业务前景[171] - 关键人员流失可能损害收购业务的整合，导致客户流失和收入下降[173] - 公司可能无法实现收购的预期收益，或实现收益的时间比预期长[174] - 收购业务的披露控制、财务报告内部控制、网络安全和数据隐私合规等方面可能存在不足[176] 信贷与债务情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷工具包括10亿美元定期贷款B和7.5亿美元循环信贷安排[204] - 定期贷款B的还款为原始本金的0.25%，按季度等额分期偿还，直至到期[205] - 截至2022年6月30日，公司有9亿美元2028年到期的3.875%优先票据、8.5亿美元2029年到期的3.875%优先票据、9亿美元2030年到期的4.125%优先票据和6.5亿美元2031年到期的4.125%优先无担保票据未偿还[208] - 公司定期贷款B和循环信贷安排采用浮动利率，利率上升时借款成本将增加[209] 法规与政策影响 - 2020年1月1日，加州消费者隐私法案（CCPA）生效，2020年11月，加州通过加州隐私权利与执行法案（CPRA），CPRA将于2023年1月1日全面生效[192][193] - 欧盟GDPR规定，监管机构可对违规公司处以最高2000万欧元（英国为1750万英镑）或上一财年全球年营业额4%的行政罚款，以较高者为准[194] - 2021年6月，欧盟委员会发布新的标准合同条款（SCCs），用于新的数据传输，现有SCCs须在2022年12月27日前迁移至新SCCs[195] - 英国信息专员办公室于2022年3月21日发布两项新协议，用于英国境外的数据传输，2022年9月21日前签订的现有合同和新合同可使用旧SCCs至2024年3月21日[195] - 2022年3月25日，美国和欧盟委员会原则上同意建立新的“跨大西洋数据隐私框架”[195] - 2021年12月31日后，部分LIBOR设置停止发布，剩余美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止提供或不再具有代表性[209] - 2021年12月31日后，部分LIBOR设置停止发布，剩余美元LIBOR设置将于2023年6月30日后停止提供或不再具有代表性，公司需修改可变利率债务协议以替换LIBOR [222] 公司业绩与市场影响因素 - 公司营收和经营业绩可能波动，影响因素包括新冠疫情、产品需求变化、市场接受度等[212] - 全球经济疲软或特定地区经济持续疲软，可能导致客户取消或延迟购买，对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[213] - 公司普通股市场价格和未偿债务证券信用评级波动，可能导致股东和债券持有人损失，波动因素包括经营业绩变化、技术创新等[214] - 公司使用“管道”系统预测销售和业务趋势，但该系统可能不可靠，实际销售活动可能与预测不同，影响公司业务、经营业绩和财务状况[217] - 公司国际业务面临诸多风险和成本，若国际业务收入不能抵消相关费用，公司业务、经营业绩和财务状况将受影响[218] - 公司可能卷入各类法律诉讼，会耗费时间、分散管理层注意力和资源，并产生重大费用，对公司业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响[219] - 公司董事会将根据多种因素决定普通股股息的宣告、支付和金额，无法保证未来股息与以往相同，董事会可能随时减少、暂停或停止支付股息[220] - 经济状况疲软可能导致客户延迟或减少技术购买，影响公司营收和业务，对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[221] - 全球金融系统压力可能影响公司财务和运营，如LIBOR变化增加利息费用、信贷紧缩影响融资能力等[222] 疫情应对措施 - 为减轻新冠疫情预期的负面财务和运营影响，公司实施成本削减措施，包括新冠重组计划和2022财年重组计划[158]

财务数据和关键指标变化 - 收入13亿美元，按固定汇率计算同比下降6.8%，不包括Digital Safe [9] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4.37亿美元，得益于成本削减计划 [9] - 自由现金流为1.9亿美元，较2021年上半年增长36% [9] - 净债务自10月以来减少超5亿美元，杠杆率降低0.3倍 [10] - 成本基础净减少5.3%，通胀约为5% [12] - 上半年产生4200万美元特殊信贷，去年同期为1.43亿美元费用 [12] - 调整后EBITDA利润率为35% [12] - 预计全年特殊支出约为5000万美元，低于此前指引的1亿美元 [13] - 调整后全年现金转化率预计在95% - 100%，同比提高7 - 12个百分点 [26] - 净债务与调整后EBITDA比率从年末的4倍降至上半年末的3.7倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可证收入下降7.9%，表现令人失望，因成熟业务组合新许可证交易波动大 [15] - 维护收入较去年下半年末的运行率提高2个百分点，但仍低于中期目标 [16] - SaaS收入增长8.7%，是连续第三个季度改善，中期有望加速至两位数增长 [17] - 咨询收入下降8.5% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美元兑所有主要货币走强，对收入产生2%的不利影响，对调整后EBITDA产生4%或2000万美元的不利影响 [11] - 去年从俄罗斯获得4000万美元收入，今年第二季度暂停俄罗斯业务，使上半年收入减少0.3% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦客户，确保客户能利用公司创新成果，提高维护和SaaS续约率，增强新业务竞争力 [39] - 运营上，成为更敏捷的公司，执行成本效率计划，下一阶段重点是流程再造和结构简化 [40] - 调整产品组结构，一是使人才与产品端到端对齐，二是灵活区分集团结构和报告方式 [41] - 在大型机现代化市场有领先地位，完成的项目数量远超竞争对手 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境复杂，面临成本和投资周期等因素影响，但公司产品有广泛客户基础，运营模式现金生成能力强 [7] - 上半年取得进展，将继续推进战略优先事项，努力减轻俄罗斯业务影响，实现SaaS增长、减少许可证波动和加速维护业务进展 [42] - 对采取的行动有信心，认为能实现收入增长目标，提高自由现金流，降低杠杆率 [65] 其他重要信息 - 完成Digital Safe出售，用所得款项偿还债务 [10] - 今年1月成功 refinance 16亿美元债务 [10] - 提议中期股息为0.08美元 [10] - 上半年在新产品上投资比去年同期多2800万美元 [19] - IT支出3200万美元，用于IT平台持续投资 [19] - 获得其他收入900万美元 [19] - 成本降低9100万美元，相当于年化约1.5亿美元 [19] - 上半年营运资金流入5600万美元，调整后现金转化率为113% [23] - 现金税支出从1.29亿美元降至7800万美元，预计全年约为1.3亿美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利息费用在损益表中的情况以及假设当前收益率曲线不变，明年的利息费用情况 - 现金利息费用为2.3亿美元，损益表中的费用更高，因 refinance 支付的前期费用会在贷款期内摊销，加上2000 - 2500万美元较为接近 [49] - 预计2023年现金利息费用约为2.7亿美元，损益表费用也有类似增长 [51] 问题2: 公司的定价策略以及价格调整情况 - 许可证业务通常以项目为导向，交易单独协商，较少依赖标价；在SaaS和维护续约方面，会在合适时寻求价格上调，不同业务组合上调幅度不同 [47][48] 问题3: 截至上半年末的客户行为以及进入下半年初是否发现客户更加谨慎，以及公司员工流失率情况和近期是否有改善迹象 - 客户在项目审批上更加严格，决策周期变长，对业务案例审查更细致；公司软件具有关键任务性质，并非完全可自由支配的支出，但在大型升级周期的时机选择上有一定灵活性；公司会提前规划，考虑更长的决策周期和更高的审批要求 [56] - 劳动力市场火热，公司员工流失率升高，尤其是高技能人才岗位；过去一个月左右流失率趋于稳定，预计未来会有所缓和；公司自去年年底以来招聘了近1000人；员工流失在某些方面有助于降低特殊支出 [57][58] 问题4: 维护业务的留存率改善情况以及是否在整个业务中保持一致，是否仍存在高维护流失率的热点区域 - 维护业务留存率在整个业务组合中普遍有所改善或趋于稳定，但仍有四个子组合需要进一步改进；采用新的产品组结构有助于更快速、连贯地解决子组合中的问题 [62]

业绩总结 - 2022财年第三季度总收入为8.823亿美元，同比增长5.9%，按固定汇率计算增长8.0%[6] - 年度经常性收入（ARR）为7.345亿美元，占总收入的83%，同比增长6.2%，按固定汇率计算增长8.1%[6] - 云收入为4.019亿美元，同比增长13.0%，按固定汇率计算增长14.3%[6] - 调整后的息税折旧摊销前利润（A-EBITDA）为2.845亿美元，利润率为32.2%[6] - 自由现金流为3.060亿美元，同比增长508.8%[6] - 预计2022财年第四季度总收入将面临2500万至3000万美元的外汇收入压力[15] - 预计2022财年第四季度ARR将低位中个位数增长[15] 用户数据与市场表现 - 2022财年云服务的客户数量超过1100万[45] - 2022财年总收入年复合增长率为12%[51] - 2022财年自由现金流占平均投资资本的10.8%[51] - 2021财年支持了818,000家企业，较上年增长12%[79] - 2021财年拥有23,000个管理服务提供商（MSPs），较上年增长26%[79] - 2021财年的续约率超过90%[81] 财务指标 - 非公认会计原则每股收益为0.70美元，同比下降6.7%[6] - GAAP基础的运营收入为1.316亿美元，同比下降13.6%[152] - GAAP基础的净收入为7470万美元，同比下降18.4%[152] - GAAP基础的每股收益（EPS）为0.28美元，同比下降15.2%[152] - GAAP基础的毛利润为571,665千美元，毛利率为68.6%[183] - GAAP基础的总收入为1,729,835千美元，毛利率为69.4%[191] 未来展望与投资 - 2024财年中期目标为自由现金流超过12亿美元，目标为收入的20%以上[22] - 预计未来五年将在研发上投资超过22亿美元[65] - 公司计划在未来五年内进行超过200亿美元的并购机会[106] - 2022财年目标模型中，云服务和订阅收入占比预计为42%至44%[21] 负面信息与挑战 - 预计2022财年第四季度ARR将低位中个位数增长[15] - GAAP基础的每股收益（EPS）为0.28美元，同比下降15.2%[152] - 调整后的EBITDA为9.514亿美元，同比下降4.9%[155]

财务数据和关键指标变化 - 未提供具体财务数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提供各条业务线数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供各个市场数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未提供公司战略和发展方向及行业竞争的具体信息 [1][2][3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提供管理层对经营环境和未来前景的具体评论 [1][2][3][4] 其他重要信息 - 公司管理层将参加多个即将举行的会议，包括5月25日在多伦多举行的CIBC技术与创新会议、6月1日在旧金山举行的Jefferies软件会议以及6月3日举行的Bernstein年度战略决策会议 [4] 问答环节所有提问和回答 - 未提供问答环节的具体内容 [1][2][3][4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 ______________________ FORM 10-Q ______________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-27544 ______________________________________ OPEN TEXT CORPORATION (Exact name of Registrant as ...