财务数据关键指标变化 - 第一季度2025年GAAP净利润为740万美元，每股基本收益0.01美元[30] - GAAP收入在最近十二个月达到24.65573亿美元，同比增长33%[33][37] - GAAP归属于Class A股的净利润在最近十二个月为9190万美元，同比增长29%[37][38] - 2025年第一季度净利润734万美元，同比大幅下降70.4%[89][90] - 2025年第一季度基本每股收益0.01美元，较去年同期的0.05美元下降80%[89][90] - GAAP总收入在1Q'25达到683,486千美元，同比增长33.1%（1Q'24为513,340千美元）[91][92] - GAAP净利润在1Q'25为7,430千美元，环比下降64.2%（4Q'24为20,743千美元）[91][92] - 1Q'25稀释后GAAP每股收益为0.00美元，显著低于4Q'24的0.03美元[91][92] - 公司1Q'25的每股基本收益为0.01美元，同比下降80%[103] - 1Q'25的GAAP利润率为6%，较1Q'24的25%显著下降[104][105] 收入和利润（同比环比） - 管理费收入在最近十二个月达到21.504亿美元，同比增长33%[33][37] - 信用业务收入在最近十二个月为13.18167亿美元，同比增长37%[33] - 房地产资产收入在最近十二个月为2.55865亿美元，同比增长86%[33] - 2025年第一季度管理费净收入6.04186亿美元，同比增长34.9%[89][90] - 过去十二个月总营收24.65573亿美元，其中管理费收入21.50352亿美元，占比87.2%[89][90] - 管理费净收入在1Q'25为604,186千美元，环比增长8.5%（4Q'24为557,103千美元）[91][92] - 公司第四季度GAAP收入为6.8349亿美元，全年GAAP收入为24.6557亿美元[102] - 公司1Q'25的GAAP收入为683,486千美元，同比增长13.3%[103] - 公司1Q'25的战略收入（扣除摊销等调整项）为620,192千美元，同比增长4.1%[103] - 过去12个月的GAAP收入为2,465,573千美元，同比增长33%[104][105] 成本和费用（同比环比） - 过去十二个月利息支出达1.37934亿美元，同比增长72.8%[89][90] - 1Q'25薪酬与福利支出为325,940千美元，占GAAP总收入的47.7%[91][92] - 无形资产摊销费用在1Q'25为89,473千美元，环比增长16.7%（4Q'24为76,653千美元）[91][92] - 公司第四季度GAAP薪酬和福利支出为3.2594亿美元，全年为11.1863亿美元[102] - 公司第四季度FRE薪酬和福利支出为1.8792亿美元，全年为6.7013亿美元[102] - 公司第四季度GAAP一般行政及其他费用为1.9078亿美元，全年为5.2696亿美元[102] - 公司1Q'25的GAAP薪酬与福利支出为325,940千美元，同比增长11.1%[103] - 公司1Q'25的FRE（费用相关收益）薪酬与福利支出为187,922千美元，同比增长15.9%[103] - 公司1Q'25的GAAP一般及行政费用为190,779千美元，同比增长56.4%[103] - 公司1Q'25的费用支持支出为1,930千美元，同比减少89.3%[103] 各条业务线表现 - 信贷平台AUM达到1392亿美元，增长53%，其中直接贷款业务本季度发放128亿美元，净部署45亿美元[62][63] - GP战略资本平台AUM达到670亿美元，增长20%，其旗舰基金Blue Owl GP Stakes IV自成立以来总回报率达57.2%[66][68] - 实物资产平台AUM达到671亿美元，增长146%，其中净租赁策略过去12个月总回报率为3.1%[71][73] - 2025年第一季度新募集资本达66.81亿美元，其中信贷策略部门贡献39.7亿美元，占比59.4%[84][85] - 房地产资产部门通过收购增加142.06亿美元AUM，占当季总收购规模的100%[84][85] - 实物资产（Real Assets）平台包括净租赁策略、房地产信贷和数字基础设施资产[1] - 净租赁策略专注于收购由投资级和信用良好的租户占据的净租赁房地产[1] - 房地产信贷提供多样化的竞争性融资解决方案[1] - 数字基础设施业务专注于数据中心及相关数字基础设施资产的收购、融资、开发和运营[1] 资产管理规模（AUM）和资本募集 - 截至2025年3月31日，Blue Owl管理的资产规模达到2730亿美元[6][20] - 资产管理规模（AUM）同比增长57%至2733亿美元[30] - 收费资产管理规模（FPAUM）同比增长66%至1746亿美元[30] - 永久资本（Permanent Capital）同比增长42%至1961亿美元[30] - 尚未产生费用的AUM规模为234亿美元，预计年化管理费收入2.89亿美元[30] - 第一季度新募集资本承诺107亿美元（其中67亿美元为股权资本）[30] - 公司资产管理规模（AUM）达到2733亿美元，较2024年3月31日增长57%[52][54] - 收费资产管理规模（FPAUM）为1746亿美元，较2024年3月31日增长66%[52][54] - 永久资本规模达到1961亿美元，较2024年3月31日增长42%，并贡献了过去12个月89%的管理费收入[52][54] - 本季度新募集资本承诺达到107亿美元，过去12个月累计募集486亿美元[57][59] 费用相关收益（FRE）和可分配收益 - 费用相关收益（Fee-Related Earnings）为3.454亿美元，每股调整后收益0.22美元[30] - 可分配收益（Distributable Earnings）为2.625亿美元，每股调整后收益0.17美元[30] - FRE收入在最近十二个月达到23.04207亿美元，同比增长30%[43][47] - 费用相关收益(FRE)在最近十二个月为13.09059亿美元，同比增长23%[43][47] - 可分配收益在最近十二个月为11.51665亿美元，同比增长20%[43][47] - FRE管理费占永久资本比例从上年同期的89%提升至92%[44] - 公司连续第16个季度实现管理费和FRE的连续增长[39][42] - 非GAAP指标Fee-Related Earnings（FRE）在1Q'25为345,391千美元，环比增长1.5%（4Q'24为340,331千美元）[93] - FRE管理费净收入在1Q'25为595,983千美元，占FRE总收入的96.1%[93] - 1Q'25 Distributable Earnings为262,516千美元，环比下降16.7%（4Q'24为315,177千美元）[93] 股息和股东回报 - 2025年宣布的A类股年度股息为每股0.90美元，较2024年增长25%[30] - FRE每股收益在1Q'25为0.22美元，环比下降4.3%（4Q'24为0.23美元）[93] - 公司第四季度每股Fee-Related Earnings为0.22美元，全年为0.20美元[102] - 公司第四季度每股Distributable Earnings为0.17美元，全年为0.17美元[102] 流动性和债务 - 截至2025年3月31日，公司可用流动性达11亿美元，包括7亿美元循环信贷额度和4亿美元现金[77] - 公司未偿票据平均期限约为10年，税后平均债务成本为3.8%[76][79] 公司收购和重组 - 公司于2025年4月1日完成内部重组，Blue Owl Carry成为Blue Owl Holdings全资子公司[111] - 公司于2025年1月3日完成对数字基础设施基金管理公司IPI Partners, LLC的收购[111] - 公司于2024年7月1日完成对专注于保险行业资产管理的Kuvare Insurance Services LP的收购[111] - 公司于2024年6月6日完成对专注于商业抵押贷款支持证券的Prima Capital Advisors Holdings LLC的收购[111] - 2025年4月1日完成内部重组，Blue Owl Carry成为Blue Owl Holdings全资子公司[112] - 2025年1月3日完成对数字基础设施基金管理公司IPI Partners的收购[112] - 2024年7月1日完成对保险资产管理公司Kuvare Asset Management的收购[112] - 公司于2024年6月6日完成了对Prima Capital Advisors Holdings LLC的收购，该公司主要投资于商业抵押贷款支持证券[1] - 2025年4月1日签署第二次修订税务补偿协议(TRA)[112]

Throughout my writings on Seeking Alpha, I have demonstrated my bullishness in alternative asset managers, especially private credit. I believe the industry is set to benefit from secular trends due to the rise in alternative investment allocationsHey there! My focus here is to provide you with insightful rating analysis on the world's leading financial firms to help you navigate and comprehend the latest investment opportunities while identifying potential pitfalls. My favorite picks are those that are til ...

Blue Owl Capital Inc. (OWL) shares soared 14.3% in the last trading session to close at $18.20. The move was backed by solid volume with far more shares changing hands than in a normal session. This compares to the stock's 15.5% loss over the past four weeks.Blue Owl Capital stock soared, driven by a substantial jump in the broad markets. The jump was fueled by President Donald Trump’s announcement of a 90-day tariff pause for the non-retaliating nations. This cheered the investors, driving the OWL stock hi ...

The primary goal of the Cash Flow Kingdom Income Portfolio is to produce an overall yield in the 7% - 10% range. We accomplish this by combining several different income streams to form an attractive, steady portfolio payout. The portfolio's price can fluctuate, but the income stream remains consistent. Start your free two-week trial today!Blue Owl Capital Corporation ( OBDC ) is a solid Business Development Company that has recently seen its shares slump as part of a broad market downturn. This has made it ...

NEW YORK, April 3, 2025 /PRNewswire/ -- Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL) ("Blue Owl") today announced it will release its financial results for the first quarter ended March 31, 2025 on Thursday, May 1, 2025 before market open. Blue Owl invites all interested persons to its webcast / conference call at 10 a.m. Eastern Time to discuss its results.Conference Call Information:The conference call will be broadcast live on the Shareholders section of Blue Owl's website at www.blueowl.com. Participants are also ...

Creates the largest software-focused BDC by total assets NEW YORK, March 24, 2025 /PRNewswire/ -- Blue Owl Technology Finance Corp. ("OTF") today announced the closing of its merger with Blue Owl Technology Finance Corp. II ("OTF II"), with OTF as the surviving company. This merger establishes OTF as the largest software-focused BDC by total assets with over $12 billion of total assets at fair value and investments in 180 portfolio companies, on a pro forma combined basis as of December 31, 2024. Craig W. P ...

Robert brings nearly 30 years of commercial real estate experience along with deep corporate relationships across EMEA, Asia and North America. NEW YORK, March 24, 2025 /PRNewswire/ -- Blue Owl Capital Inc. ("Blue Owl") (NYSE: OWL), a leading alternative asset manager, announced today the hiring of Robert Campkin as part of the Company's European Net Lease Strategy. Robert will join as a Managing Director based in London. Prior to joining Blue Owl, Robert spent six years at Colliers as Head of Corporate C ...

NEW YORK, March 20, 2025 /PRNewswire/ -- Blue Owl Technology Finance Corp. ("OTF") and Blue Owl Technology Finance Corp. II ("OTF II") today announced that each company obtained shareholder approval of all proposals related to the previously announced merger between the two companies, with OTF as the surviving company.At their respective shareholder meetings held today, shareholders voted overwhelmingly in favor of the proposed transaction, with nearly 100% of votes cast at OTF and OTF II, respectively, vot ...

文章核心观点 - 因交易量显著及投资者看好另类资产管理公司，Blue Owl Capital股价上一交易日上涨6%，但近四周下跌17.9%，需关注其后续走势；Janus Henderson Group上一交易日股价上涨1.9%，过去一个月下跌15.4% [1][2][4] Blue Owl Capital情况 - 上一交易日股价上涨6%，收于21.01美元，近四周下跌17.9% [1] - 因宏观经济不确定性下投资者看好另类资产管理公司，股价昨日上涨 [2] - 预计即将发布的季度报告每股收益0.20美元，同比增长17.7%；收入6.4556亿美元，同比增长32.7% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期保持不变，股票目前Zacks排名为3（持有） [4] Janus Henderson Group情况 - 上一交易日股价上涨1.9%，收于37.77美元，过去一个月下跌15.4% [4] - 即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月保持在0.79美元不变，同比变化+11.3%，目前Zacks排名为3（持有） [5] 行业相关 - 两家公司均属于Zacks金融 - 投资管理行业 [4]

Former KKR executive brings 30 years of financial markets experience to Blue Owl NEW YORK, March 17, 2025 /PRNewswire/ -- Blue Owl Capital Inc. ("Blue Owl") (NYSE: OWL), a leading alternative asset manager, announced today the hiring of Blake Shorthouse as Global Head of Family Capital. Blake will be based in London and report to James Clarke, Global Head of Blue Owl's Institutional Business. Prior to joining Blue Owl, Blake spent 10 years partnering with Family Offices at KKR as Founder & Head of Family ...