公司战略与计划 - 2021年第一季度公司成立DIB咨询委员会和DIB大使委员会[17] - 2021年公司将招聘渠道扩展到三所历史悠久的黑人学院和大学[22] - 2021年公司实施全球战略技术卓越计划（STEP）[26] - 2021年公司推出全球“承诺于你”计划，2022年将关注心理健康[30] 员工管理与福利 - 2021年11月2日员工恢复正常到岗办公，12月21日至2022年3月1日部分国内办公室员工重新实行居家办公[20] - 公司为因COVID - 19无法工作的员工提供最多14天的“大流行工资”福利[21] 员工结构 - 公司员工总数为11678人，其中北美8102人、中东3299人、拉丁美洲164人、其他地区113人[32] - 全体员工中男性占比78%、女性占比22%，白人占比67%、非白人占比33%[34] 油气业务数据 - 2021年末公司石油探明储量为17.71亿桶、NGL为7.66亿桶、天然气为5850亿立方英尺，销售总量分别为2.26亿桶、0.91亿桶和649亿立方英尺[40] - 2021年公司油气业务税前减值及相关费用为2.82亿美元，主要与未开发租约有关[425] - 2020年公司油气业务税前减值及相关费用为70亿美元，与已探明和未探明资产有关；加纳业务额外税前减值22亿美元计入终止经营[426] - 2019年公司油气业务税前减值及相关费用为2.85亿美元，与国内未开发租约有关；卡塔尔合同提前终止相关费用为3900万美元[428] 化工业务数据 - OxyChem在21个国内地点和2个国际地点拥有并运营制造工厂[42] - OxyChem在2021年美国主要基础化工产品和氯乙烯单体（VCM）市场排名第一或第二，聚氯乙烯（PVC）位列前三[43] - OxyChem主要产品年产能：氯320万吨、烧碱330万吨、氯化有机物10亿磅等[44] 中游和营销业务数据 - 截至2021年12月31日，中游和营销业务部分设施产能：德州等地天然气/二氧化碳处理系统29亿立方英尺/日、阿联酋天然气处理设施13亿立方英尺/日等[48] - 2020年公司中游和营销业务税前减值及相关费用为12亿美元，与WES商誉有关[427] 价格变动对收入影响 - 油价每桶变动1美元，影响公司2022年预算税前年收入约2亿美元；NGL价格每桶变动1美元，影响约3000万美元；国内天然气价格每百万英热单位变动0.1美元，影响约4000万美元[341] - 氯和烧碱价格每吨变动10美元，分别影响税前年收入约1000万美元和3000万美元；PVC价格每磅变动0.01美元，影响约3000万美元[342] 金融衍生品与债务数据 - 截至2021年12月31日，衍生品公允价值（不含抵押品）总计为 - 1.14亿美元[345] - 截至2021年12月31日，利率互换剩余名义金额2022年9月到期为2.75亿美元，2023年到期为4.5亿美元；净负债约4.28亿美元[348] - 截至2021年12月31日，可变利率债务名义价值6800万美元，LIBOR利率上升25个基点，年利息费用增加约170万美元；固定利率债务公允价值311亿美元，国债利率变动25个基点，固定利率债务公允价值变动约6.29亿美元[349] - 截至2021年12月31日，长期债务总计284.93亿美元，固定利率债务加权平均利率5.10%，可变利率债务0.90%，总体5.09%[351] - 截至2021年12月31日，含信用风险或有特征的衍生品工具净负债为1.07亿美元（扣除3.23亿美元抵押品）[354] 环境负债 - 截至2021年12月31日，公司总估计环境负债为11亿美元，包含下帕塞伊克河下游8.3英里场地的估计环境负债[363] 折旧和损耗费用 - 2021年12月31日止年度，公司记录的与已探明油气资产相关的折旧和损耗费用为77亿美元[366] 财务关键指标变化（2021 vs 2020） - 2021年现金及现金等价物为27.64亿美元，2020年为20.08亿美元[380] - 2021年受限现金及受限现金等价物为0.24亿美元，2020年为1.7亿美元[380] - 2021年贸易应收款（扣除准备金）为42.08亿美元，2020年为21.15亿美元[380] - 2021年存货为18.46亿美元，2020年为18.98亿美元[380] - 2021年持有待售资产为0.72亿美元，2020年为14.33亿美元[380] - 2021年其他流动资产为12.97亿美元，2020年为11.95亿美元[380] - 2021年总资产为750.36亿美元，2020年为800.64亿美元[380] - 2021年总流动资产为102.11亿美元，2020年为88.19亿美元[380] - 2021年总负债和股东权益为750.36亿美元，2020年为800.64亿美元[383] - 2021年净销售额为259.56亿美元，2020年为178.09亿美元，2019年为209.11亿美元[386] - 2021年净利润为23.22亿美元，2020年净亏损为148.31亿美元，2019年净亏损为5.22亿美元[386][389] - 2021年归属于普通股股东的净收入为15.22亿美元，2020年净亏损为156.75亿美元，2019年净亏损为9.85亿美元[386] - 2021年基本每股来自持续经营业务的收入为2.12美元，2020年为 - 15.65美元，2019年为 - 1.20美元[386] - 2021年其他综合收益（损失）净额为8000万美元，2020年为 - 6700万美元，2019年为 - 4900万美元[389] - 2021年综合收益为24.02亿美元，2020年综合亏损为148.98亿美元，2019年综合亏损为5.71亿美元[389] - 2021年长期债务净额为294.31亿美元，2020年为357.45亿美元[383] - 2021年总流动负债为83.24亿美元，2020年为82.23亿美元[383] - 2021年留存收益为4.48亿美元，2020年为2.996亿美元[383] - 2021 - 2019年公司净收入（亏损）分别为23.22亿美元、-148.31亿美元和 - 5.22亿美元[395] - 2021 - 2019年公司经营活动产生的净现金分别为104.34亿美元、39.55亿美元和73.75亿美元[395] - 2021 - 2019年公司投资活动使用的净现金分别为12.53亿美元、8.19亿美元和290.27亿美元[395] - 2021 - 2019年公司融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 85.72亿美元、 - 45.16亿美元和221.93亿美元[395] - 2021 - 2019年公司现金及现金等价物等期末余额分别为28.03亿美元、21.94亿美元和35.74亿美元[395] - 2021年公司普通股股息为每股0.04美元，优先股股息为每股8000美元[392] - 2020年公司普通股股息为每股0.82美元，优先股股息为每股8444美元[392] - 2019年公司普通股股息为每股3.14美元，优先股股息为每股3489美元[392] - 2018 - 2021年公司普通股权益分别为213.3亿美元、342.32亿美元、185.73亿美元和203.27亿美元[392] 公司业务板块 - 公司主要业务包括油气、化工、中游及营销三个报告板块[396] 权益法投资 - 截至2021年12月31日，公司对WES的权益法投资约为20亿美元，超出其在WES净资产中的按比例权益3.62亿美元；公司持有WES 2.2%的无投票权普通合伙人权益和49.7%的有限合伙人单位，总有效经济权益为51.8%[399] - 公司对具有重大影响但无控制权的联营公司采用权益法核算，并对权益法投资进行减值审查[400] 资产出售与收购 - 2019年9月，公司以约42亿美元出售莫桑比克资产；2020年1月，以约1亿美元出售南非资产；2021年10月，以7.5亿美元出售加纳资产[402][404] - 2021年11月，公司出售二叠纪盆地非战略资产，2022年1月完成交易，净现金收入约1.9亿美元[478] - 2021年11月，公司收购二叠纪EOR业务单元部分资产的额外工作权益，净购买价约2.85亿美元[479] - 2021年6月，公司出售二叠纪盆地非战略资产，7月完成交易，净现金收入约4.75亿美元[480] - 2021年，公司出售1400万WES有限合伙单位，收益约2.5亿美元[481] - 2021年10月，公司出售加纳资产，售价7.5亿美元，净收益5.55亿美元[495] 海外资产与销售 - 截至2021年12月31日，公司在北美以外国家的资产约为77亿美元，2021年净销售额约为42亿美元[406] 贸易应收款 - 截至2021年和2020年12月31日，贸易应收款净额分别为42亿美元和21亿美元[408] 资本化勘探井成本 - 2021 - 2019年，资本化勘探井成本年末余额分别为2.13亿美元、2.11亿美元和4.24亿美元[413] 未探明物业净资本化成本 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，未探明物业的净资本化成本分别为148亿美元和186亿美元[418] 资产核算方法 - 公司采用成果法核算油气资产，按产量单位法确定油气生产资产的折旧和损耗[412][414] - 公司化学资产根据设施估计使用寿命采用产量单位法或直线法折旧，估计使用寿命为3 - 50年[420] 应计负债 - 截至2021年和2020年12月31日，应计负债中的应付工资、佣金及相关费用分别为6.77亿美元和4.61亿美元[433] - 截至2021年和2020年12月31日，应计负债中的应付股息分别为1.88亿美元和1.89亿美元[433] - 截至2021年和2020年12月31日，应计负债中的衍生金融工具分别为2亿美元和11亿美元[433] 资产弃置义务 - 2021年和2020年资产弃置义务（ARO）的期末余额分别为40.26亿美元和41.3亿美元[441] - 2021年和2020年资产弃置义务（ARO）的当期余额分别为3.39亿美元和1.53亿美元[441] 长期激励计划 - 公司2005年长期激励计划下无未行权奖励，2015年授予的非合格股票期权于2022年2月11日到期[445] 税费与利息支付 - 2021、2020、2019年所得税支付分别为7.63亿、4.98亿、19.44亿美元，所得税退款分别为7000万、2.23亿、8000万美元，生产、财产及其他税支付分别为7.9亿、6.29亿、7.24亿美元，利息支付分别为16.85亿、15.21亿、9.12亿美元[453] - 2021、2020、2019年资本化利息分别为6100万、8400万、8900万美元[453] 现金及等价物 - 2021、2020年末现金及现金等价物分别为27.64亿、20.08亿美元，受限现金及受限现金等价物分别为2400万、1.7亿美元，受限现金及受限现金等价物包含在长期应收款和其他资产净额中的分别为1500万、1600万美元，现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物总计分别为28.03亿、21.94亿美元[455] 收入构成 - 2021、2020、2019年客户收入分别为259.59亿、171.3亿、191.92亿美元，其他收入分别为 - 300万、6.79亿、17.19亿美元，净销售额分别为259.56亿、178.09亿、209.11亿美元[468] 库存情况 - 2021年末库存中原材料为9600万美元，材料和用品为7.83亿美元，商品库存和产成品为10.66亿美元，总计19.45亿美元，重估至后进先出法后为 - 9900万美元，总库存为18.46亿美元；2020年末对应数据分别为7000万、8.48亿、10.09亿、19.27亿、 - 2900万、18.98亿美元[471] 非合并实体投资 - 2021、2020年末非合并实体投资分别为29亿、33亿美元[472] - 公司持有WES 51.8%的权益，账面价值为19.63亿美元；持有OxyChem英格尔斯代德工厂50.0%的权益，账面价值为5.99亿美元；OLCV相关权益账面价值为1.64亿美元；其他权益账面价值为2.12亿美元[472] - 公司持有DEL 24.5%的股权，账面价值为2.17亿美元[472] 投资收益与分配 - 2021年12月，公司出售250万份

业绩总结 - 第三季度自由现金流为23亿美元，为本世纪最高水平[8] - 调整后每股收益为0.87美元，报告每股收益为0.65美元[17] - 现金流量来自持续经营活动（不含营运资本）为30亿美元[17] - 预计第四季度总公司产量在112.5万至115.5万桶油当量之间[19] - 第四季度油气生产的国内运营成本预计约为每桶6.80美元[19] 用户数据 - 油气部门的日均产量为116万桶油当量[8] - 2021年第三季度Permian地区的净石油产量为292 Mbod，天然气产量为548 MMcfd，总产量为499 Mboed[107] - 2021年第三季度Gulf of Mexico地区的净石油产量为106 Mbod，天然气产量为72 MMcfd，总产量为127 Mboed[112] - 国际业务的总净石油产量为123 Mbod，天然气产量为493 MMcfd，总产量为242 Mboed[116] - 2021年第三季度Oxy的总天然气产量为1,223 MMcfd[107] 未来展望 - 目标在中期内将债务减少至200亿美元范围内[25] - 2021年资本预算约为29亿美元，主要用于资产开发和维护[50] - 2021年资本支出计划中，Permian Rockies及其他地区的预算为12亿美元，占总预算的41%[50] - 2021年净零排放目标为2040年实现Scope 1和Scope 2的净零排放，Scope 3的净零排放目标为2050年[49] 新产品和新技术研发 - Oxy计划建设首个直接空气捕集设施，预计每年可去除100万吨CO2[126] - Oxy的水回收设施在2021年3月投入运营，年内回收水量超过500万桶[121] 市场扩张和并购 - 公司已完成价值100亿美元的资产剥离计划[12] - 2021年公司计划将多余的现金流和资产剥离收益用于债务减少[80] 负面信息 - 预计第四季度将因季节性因素而下降的阿尔霍斯项目的硫磺价格和销量高于预期[58] 其他新策略和有价值的信息 - 现金余额为21亿美元，2022年剩余债务为7亿美元[8] - 美国总净土地面积为9.4百万英亩，其中Permian地区占2.9百万英亩[105] - Permian地区的非传统油气生产为1.5百万英亩，传统油气生产为1.4百万英亩[105]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度在营运资金前产生创纪录水平的自由现金流，用于减少债务和加强资产负债表 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - OxyChem业务取得了超过30年来最强劲的季度表现 [4] - 二叠纪、落基山脉、墨西哥湾和阿曼团队创造了新成绩 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 无 管理层对经营环境和未来前景的评论 无 其他重要信息 - 会议将参考公司网站投资者板块上的幻灯片，演示文稿第2页包含有关前瞻性陈述的警示声明 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 无

财务数据关键指标变化 - 油价相关 - 2021年前三季度公司平均全球实现油价为68.74美元，2020年同期为38.51美元[108] - 2021年第三季度和前三季度，公司美国地区石油平均实现价格分别为68.76美元/桶和63.16美元/桶，2020年同期分别为38.22美元/桶和35.27美元/桶[134] - 2021年第三季度和前三季度，公司美国地区NGL平均实现价格分别为35.2美元/桶油当量和28.2美元/桶油当量，2020年同期分别为14.62美元/桶油当量和11.19美元/桶油当量[134] - 2021年第三季度和前三季度，公司美国地区天然气平均实现价格分别为3.35美元/千立方英尺和2.84美元/千立方英尺，2020年同期分别为1.18美元/千立方英尺和1.09美元/千立方英尺[134] - 2021年全球石油平均实现价格占WTI平均指数价格的比例为97%，2020年为95%[134] 财务数据关键指标变化 - 资本预算与债务 - 2021年公司资本预算为29亿美元，年初至今已偿还45亿美元债务，注销7.5亿美元利率互换合约，预计每年节省利息和融资成本约1.7亿美元[109] - 2021年第三季度，公司将总借款面值减少43亿美元，2022年和2023年近期债务到期分别为7.28亿美元和4.65亿美元，前九个月共减少45亿美元[110] - 2022年10月若全部行使零息高级票据回售权，公司需支付约11亿美元，公司有能力履行该义务[111] 财务数据关键指标变化 - 利率互换合约 - 截至2021年9月30日，公司剩余利率互换合约名义价值7.25亿美元，公允价值约4.1亿美元，强制终止日期为2022年和2023年9月[112] 财务数据关键指标变化 - 信贷额度 - 截至文件提交日，公司循环信贷额度下有50亿美元承诺借款额度，应收账款证券化工具下有最高4亿美元额度[113] 财务数据关键指标变化 - 信用评级 - 截至2021年9月30日，穆迪、惠誉和标普对公司长期债务评级分别为Ba2、BB和BB，第三季度标普将公司信用评级从BB - 上调至BB[114] 财务数据关键指标变化 - 经营收入与净销售额 - 2021年第三季度，公司税后持续经营业务收入为8.3亿美元，净销售额为68亿美元，2020年同期亏损37亿美元，净销售额为41亿美元[117] - 2021年前九个月，公司税后持续经营业务收入为12亿美元，净销售额为180亿美元，2020年同期亏损124亿美元，净销售额为136亿美元[118] - 2021年第三季度和前三季度，公司净销售额分别为67.92亿美元和180.43亿美元，2020年同期分别为41.08亿美元和136.49亿美元[129] - 2021年第三季度和前三季度，公司持续经营业务收益分别为8.3亿美元和12.29亿美元，2020年同期分别亏损36.55亿美元和123.84亿美元[129] 财务数据关键指标变化 - 资产和股权投资收益 - 2021年前九个月，资产和股权投资销售净收益主要来自第一季度出售WES有限合伙单位获得的1.02亿美元收益[121] - 2020年前三季度，公司权益投资收益包含约2.4亿美元与WES商誉减记相关的损失[127] 各条业务线数据关键指标变化 - 石油和天然气业务 - 2021年前三季度，公司石油和天然气业务税前收入分别为15亿美元和20亿美元，2020年同期分别亏损11亿美元和86亿美元[131] - 2021年第三季度和前三季度，公司油气日均平均销量分别为115.8万桶油当量和115.7万桶油当量，2020年同期分别为119.2万桶油当量和133.6万桶油当量[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 化工业务 - 2021年第三季度和前三季度，公司化工业务税前收益分别为4.07亿美元和9.7亿美元，2020年同期分别为1.78亿美元和4.72亿美元[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 中游和营销部门 - 中游和营销部门2021年前三季度和前三季度税前收益分别为2000万美元和2.72亿美元，2020年同期税前亏损分别为28亿美元和41亿美元[136] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务税前收入与税率 - 2021年前三季度和前三季度持续经营业务税前收入分别为12.17亿美元和16.75亿美元，2020年同期亏损分别为40.58亿美元和142.8亿美元；全球有效税率分别为32%和27%，2020年同期为10%和13%[138] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为21亿美元，受限现金及受限现金等价物为2.2亿美元[140] 财务数据关键指标变化 - 经营现金流 - 2021年前三季度持续经营业务经营现金流为70亿美元，2020年同期为25亿美元[141] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金使用量与资本支出 - 2021年前三季度持续经营业务投资活动净现金使用量为12亿美元，2020年同期为24亿美元；资本支出约为19亿美元[142] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金使用量 - 2021年前三季度持续经营业务融资活动净现金使用量为60亿美元，2020年同期约为16亿美元；包括6.3亿美元股息支付、46亿美元债务偿还和8.15亿美元利率互换提前终止费用[143] 财务数据关键指标变化 - 衍生品工具 - 截至2021年9月30日，公司有布伦特定价看涨期权，基础交易量为35万桶/日；净衍生品负债头寸为1.74亿美元，布伦特原油价格5%和10%的涨跌对其公允价值有不同影响[151][152] - 截至2021年9月30日，公司有衍生品工具降低未来天然气产量价格风险，产量为63万MMBtu/d；净衍生品负债头寸为9000万美元，NYMEX天然气价格5%和10%的涨跌对其公允价值有不同影响[152][153]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后利润为每股0.32美元，摊薄后报告亏损为每股0.10美元，报告结果低于调整后结果主要因衍生品按市值计价的影响 [33][34] - 第二季度末无限制现金余额达46亿美元，本季度因营运资金正向变动约6亿美元，进一步增加了现金储备 [30][31] - 2021年出售2021年每日35万桶的看涨期权头寸，平均执行价格74美元，租金16%，第二季度因商品价格上涨，按售出看涨期权头寸支付570万美元，7月天然气套期保值支付100万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 油气业务 - 第二季度持续经营业务的油气产量超120万桶油当量/日，全公司资本支出近6.98亿美元，国内油气运营成本为每桶油当量6美元，远低于全年指引 [12] - 上调全年持续经营业务产量指引至115万桶油当量/日，预计下半年平均产量为114万桶油当量/日，第三季度预计产量为114.5万桶油当量/日 [15][42][43] 化工业务（OxyChem） - 受益于强劲的聚氯乙烯（PVC）需求和价格，以及烧碱市场的逐步走强，将全年盈利指引上调至中点12.5亿美元，较原指引增长近60%，预计2021年将创历史最高收益，超过2018年 [13][14][40] 中游业务 - 预计下半年受益于持续上涨的硫磺价格以及第三季度出口销售时机的影响 [41] 各个市场数据和关键指标变化 PVC市场 - 年初至今国内需求较2020年同期增长约16%，较2019年非疫情时期增长13%，需求强劲导致库存和供应链水平极低，预计需求将因住房开工前景良好、低抵押贷款利率和大量投资改造而保持强劲 [54][55] - 年初至今出口下降33%，表明市场强劲，供不应求时利润率将保持有利 [56] 烧碱市场 - 氯碱生产因计划内和计划外停产而承压，2021年至今氯碱开工率约75%，低于2020年同期的80%，导致烧碱产量较去年减少约6%，供应紧张推动价格上涨 [58] - 第三季度有工厂停产计划，预计将进一步支撑烧碱价格上涨，随着全球经济开放和旅行限制放宽，铝、纸浆和造纸、水处理和漂白等关键需求领域的需求将在下半年改善 [59][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进去杠杆化，通过运营产生的多余现金和资产剥离收益偿还债务，7月完成债务招标，偿还超30亿美元债务，后续将继续评估减少债务的方案，优化债务到期结构 [6][7][46] - 推进资产剥离计划，第二季度完成非核心二叠纪土地出售，获得约5.1亿美元，预计哥伦比亚之后至少完成20 - 30亿美元的资产剥离，优先为股东获取价值 [20][21] - 计划将OxyChem的领导地位和专业知识应用于低碳业务，OxyChem在聚氯乙烯定制、处理和使用以及苛性钾生产方面具有优势，将助力直接空气捕获设施的建设和运营 [21][25][26] - 考虑与同行合作，如在二叠纪盆地组建大型合资企业，以提高效率和创造价值，公司曾与Ecopetrol在米德兰盆地的合资企业取得成功，未来可能在特拉华盆地寻求更多合资机会 [120][121][122] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营表现强劲，推动财务表现稳健，连续两个季度实现超十年以来最高水平的自由现金流，成本结构和资本强度优势为未来自由现金流生成奠定坚实基础 [5][6] - 商品价格环境有利且不断改善，各业务表现出色，团队持续提高资本执行和运营效率，扩大利润率，对公司未来发展充满信心 [9][11][19] - 尽管下半年产量低于第二季度，但预计进入2022年后产量将趋于平稳，与2021年模式相似 [44] 其他重要信息 - 公司在运营效率方面创下多项新纪录，如二叠纪盆地单日钻井进尺、米德兰盆地钻井记录、DJ盆地压裂记录等，利用远程操作和技术突破提升了性能 [17][18][19] - OxyChem在健康、安全和环境绩效方面处于市场领先地位，近期获得31项责任关怀奖，相关举措有助于实现2025年可持续发展目标 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈烧碱和PVC价格在今年剩余时间和明年的走势，以及当前利润率的可持续性 - 聚氯乙烯业务因供需紧张而保持强劲，年初至今国内需求增长，预计需求将因住房市场等因素持续改善，出口疲软表明市场强劲，利润率将保持有利 [54][55][56] - 烧碱市场因氯分子供应紧张和生产受限而价格上涨，第三季度工厂停产计划将进一步支撑价格，随着全球经济开放，关键需求领域的需求将在下半年改善 [57][59][60] 问题2: 公司的绝对债务目标是多少，何时会从去杠杆化转向重新引入股息等资本回报方式 - 公司自2019年年中以来已偿还约127亿美元本金，将继续朝着20 - 30亿美元的哥伦比亚后资产剥离目标努力，未来大部分自由现金流将用于偿还债务 [64][65] - 去杠杆化的时间取决于未来商品价格，公司认为将债务降至20% - 30%的可持续水平可能是实现财务指标的必要条件，达到该水平后将开始向股东返还更多现金 [66][70][71] 问题3: 能否更新20 - 30亿美元资产剥离目标的进展，是否会因油价上涨而增加剥离规模 - 目前不准备改变既定目标，但有信心实现目标下限，公司会持续评估资产组合，寻找优化和变现机会，以创造更大价值 [76][77][78] - 公司按计划推进资产剥离，鉴于当前油价，会谨慎把握机会，确保出售资产获得最大价格，未来12 - 18个月可能有更多筹资机会 [82][83][84] 问题4: 公司放弃套期保值策略的决策依据，以及目前与12个月和24个月前相比的债务指标情况 - 历史上公司认为长期暴露于商品价格能为股东带来最大价值，但2020年因杠杆率高采用套期保值策略，获得10亿美元价值，未来将保持机会主义方法 [87][88][89] - 评估套期保值时会考虑执行成本和对油价上行的影响，认为建立可管理的债务到期结构和减少债务是降低资产负债表风险的更有效长期解决方案 [89][90][91] - 若价格维持当前水平，到年底债务与EBITDA比率有望低于3倍，但评级机构使用的价格模型低于当前水平，因此公司会利用商品价格优势偿还债务 [92][93] 问题5: 在新墨西哥州增加两台钻机且不影响资本支出的原因是什么 - 这是当前钻井计划效率提高和现有设施利用的结果，团队持续改进工作，使公司能够在不增加基础设施支出的情况下转移资本用于增加钻机 [99] - 公司活动水平并非增加，而是趋于平稳，资本预算保持不变，新增钻机预计明年第二季度增加约2万桶/日的产量 [100][101] 问题6: 如何看待2022年的资本支出水平 - 目前预测2022年情况尚早，通常在第四季度电话会议上进行，资本支出的节奏受业务活动安排影响，如化工业务和二叠纪盆地的支出分布 [104][105][106] - 公司运营效率持续提高，团队不断创造新纪录，预计未来将继续改善资本效率，但也需考虑一些可能增加资本支出的因素 [108][109][111] 问题7: 增强石油回收（EOR）业务在处理人为二氧化碳方面的机会如何，未来6 - 12个月公司在碳捕获、利用和储存（CCUS）方面的更新计划 - 二叠纪和常规油藏的EOR业务有20亿桶资源待开发，低碳业务将为这些项目提供低成本或零成本的二氧化碳，显著改善和增长将随着首个直接空气捕获设施的上线而实现 [115][116] - 目前仍可获取有机二氧化碳，二叠纪EOR业务的阶段性扩展将带来小幅增长，低碳战略将成为关键增长引擎，有助于抵消资源下降 [116][117] 问题8: 公司未来是否会考虑与同行（如壳牌）在二叠纪盆地组建大型合资企业 - 公司认为这是个好主意，一直寻求创造价值的方式，对任何能为股东创造价值的合作持开放态度，与Ecopetrol在米德兰盆地的合资企业很成功，未来可能在特拉华盆地寻求更多合资机会 [120][121][122] - 行业内对此有一定讨论，部分CEO持开放态度，为吸引投资者，行业需要改变业务模式，公司曾通过合资建立二叠纪业务，深知其好处并持续寻找机会 [128][129][130] 问题9: OxyChem与脱碳业务的协调情况如何，这种协调可能多快实现 - OxyChem已参与直接空气捕获设施的设计，是前端工程设计（FEED）研究的一部分，将利用其在苛性钾使用和聚氯乙烯产品方面的专业知识 [132][133] - OxyChem不仅在首个直接空气捕获设施中发挥作用，未来还可能参与其他相关流程，其研发思维和创新能力为低碳战略提供优势 [134][135] 问题10: 上游业务在DJ地区从上半年到下半年活动放缓的原因是什么，2022年的情况会更像今年上半年还是下半年 - 在线井数量受年初大量井投产的影响较大，实际活动水平相对平稳，公司在该地区运行两台钻机，团队持续建立库存以维持活动水平 [137][138] 问题11: 公司在二叠纪的直接空气捕获试点项目的情况如何，包括产能和目标 - 公司使用Carbon Engineering开发的技术，该公司在加拿大有试点设施在运行，公司将在此基础上设计建设全球最大的直接空气捕获设施，年捕获量达100万吨二氧化碳，而目前其他技术最大年捕获量约4000吨 [141][142][143] - 公司在建设过程中进行创新和优化，预计设施投产后效果更佳，OxyChem在试点和扩大规模方面有成功经验，将参与创新过程 [144][145] 问题12: 首个直接空气捕获项目的大致时间表是怎样的，融资计划进展如何 - FEED研究预计明年年初完成，随后做出最终投资决策，希望在2022年底或2023年初开始建设，2023年底或2024年上线运行 [146] - 公司正在与合作伙伴讨论融资事宜，有多种融资方式，如投资设施、购买二氧化碳信用额度、购买增强石油回收产生的石油等，联合航空公司已宣布参与，预计明年年初有更多融资信息 [147][148][149]

业绩总结 - 2021年第二季度自由现金流为20亿美元，为十年来最高水平[8] - 2021年第二季度调整后每股收益为0.32美元，报告的每股收益为-0.10美元[22] - 2021年第二季度的现金流量来自经营活动（不包括营运资本）为27亿美元[22] - 2021年上半年产生的自由现金流为36亿美元[28] 生产与成本 - 2021年全年的生产指导为1150 Mboed，油气比例约为53.4%和26.0%[25] - 2021年第三季度的生产指导为1130 - 1160 Mboed[25] - 2021年国内油气生产的运营成本预计为每桶6.70美元[25] - 2021年第二季度，Permian地区的石油日产量为297 Mbod，天然气日产量为563 MMcf[116] - 2021年第二季度，Rockies及其他地区的天然气日产量为674 MMcf，总日产量为308 Mboed[116] - 2021年第二季度，国际业务的总日产量为242 Mboed，其中阿尔及利亚及其他国际地区的石油日产量为39 Mbod[125] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司的无约束现金余额为46亿美元[22] - 2021年资本预算为29亿美元，管理费用为18亿美元[53] - 预计2021年每桶油价变化1美元将导致现金流变化约2.15亿美元[92] - 预计2021年天然气价格每0.50美元变化将导致现金流变化约2.05亿美元[92] - 预计2021年每吨氢氧化钠价格变化10美元将导致现金流变化约3000万美元[93] - 2021年天然气对冲的总量为96.4百万MMBtu，平均上限售价为$3.61[98] 债务管理 - 自2019年8月以来，公司已偿还127亿美元的本金[28] - 公司计划将债务减少至中间的200亿美元范围[32] - 2021年将进行50亿美元的可赎回债务管理[28] 资产与市场扩张 - 公司在美国的总净土地面积为9.5百万英亩[113] - 公司在Permian地区的净土地面积为2.9百万英亩，Rockies地区为1.2百万英亩[115] - 公司在阿曼的高回报机会覆盖6百万英亩，已识别出17个地层[111] 其他信息 - 2021年OxyChem的预税收入预计为1225 - 1275百万美元[26] - 2021年公司的利息支出预计为15亿美元[27] - WES的管理团队于2019年12月从Oxy转移，剩余员工在2020年转移[143] - Oxy对WES采用权益法会计，WES未在Oxy的财务报表中合并[143] - 截至2021年6月30日，Oxy持有WES 2%的非投票权股份[144] - Oxy持有WES有限合伙单位的49.1%[144] - Oxy在WES中拥有2%的普通合伙单位权益（非投票）[144]

财务数据关键指标变化 - 油价相关 - 2021年第二季度公司全球平均实现油价为64.18美元，2020年同期为23.14美元[105] - 2021年Q2全球石油平均实现价格为64.18美元/桶，H1为60.05美元/桶，2020年同期分别为23.14美元/桶和35.48美元/桶[128] - 2021年Q2全球NGL平均实现价格为25.06美元/桶油当量，H1为24.31美元/桶油当量，2020年同期分别为7.79美元/桶油当量和10.43美元/桶油当量[128] - 2021年Q2全球天然气平均实现价格为2.34美元/千立方英尺，H1为2.35美元/千立方英尺，2020年同期分别为1.10美元/千立方英尺和1.20美元/千立方英尺[128] 财务数据关键指标变化 - 运营与成本 - 2021年公司运营优先事项是以29亿美元年度资本预算维持产量与2020年第四季度持平，并维持2020年实现的大部分成本节约[106] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 2021年7月公司现金收购约31亿美元未偿还优先票据，收购后债务面值约为320亿美元；2021年第一季度偿还1.74亿美元到期债务；2021 - 2023年剩余近期债务到期金额分别约为2.24亿美元、18亿美元和4.65亿美元[107] - 2021年10月若全部行使零息优先票据回售权，公司需支付约10亿美元，公司有能力履行该义务[108] - 截至文件提交日，公司循环信贷协议下有50亿美元承诺借款额度，到期日为2023年1月；应收账款证券化工具下有最高4亿美元额度，到期日为2022年11月[110] - 截至2021年6月30日，公司长期债务被穆迪评为Ba2，惠誉评为BB，标普评为BB - [111] 财务数据关键指标变化 - 利率互换 - 截至2021年6月30日，名义价值7.5亿美元、公允价值约8亿美元的利率互换将于2021年9月强制终止；名义价值7.25亿美元、公允价值4.05亿美元（扣除抵押品后）的利率互换分别于2022年和2023年9月强制终止[109] 财务数据关键指标变化 - 收入与销售额 - 2021年第二季度公司持续经营业务税后收入为1亿美元，净销售额为60亿美元；2020年同期持续经营业务税后亏损为67亿美元，净销售额为29亿美元[114] - 2021年上半年公司持续经营业务税后收入为3.99亿美元，净销售额为113亿美元；2020年同期持续经营业务税后亏损为87亿美元，净销售额为95亿美元[115] - 2021年Q2和H1公司总净销售额分别为59.58亿美元和112.51亿美元，2020年同期分别为29.28亿美元和95.41亿美元[123] 财务数据关键指标变化 - 资产减值 - 2020年第二季度资产减值和其他费用包括64亿美元油气已探明和未探明资产税前减值；2020年上半年包括12亿美元对WES商誉减值以及5.46亿美元其他已探明和未探明油气资产减值[120] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年Q2和H1所得税费用较2020年同期增加，主要因原油、NGL和天然气价格上涨[122] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务亏损与税前收入 - 2021年Q2和H1持续经营业务亏损分别为4.11亿美元和1.76亿美元，2020年同期分别为52.46亿美元和68.80亿美元[124] - 2021年Q2持续经营业务税前收入1.43亿美元，2020年同期亏损8.184亿美元；2021年上半年税前收入4.58亿美元，2020年同期亏损10.222亿美元[131] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2021年Q2全球有效税率30%，2020年同期18%；2021年上半年全球有效税率13%，2020年同期15%[131] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与衍生品 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物46亿美元，受限现金及受限现金等价物1.8亿美元[133] - 截至2021年6月30日，公司有布伦特定价的看涨期权，基础交易量为35万桶/日[133] - 2021年6月30日净衍生品负债头寸为2.19亿美元，布伦特原油价格上涨5%、10%时，公允价值分别变化 -3.52亿美元、 -5.18亿美元；下跌5%、10%时，公允价值分别变化 -1.26亿美元、 -0.67亿美元[133] 财务数据关键指标变化 - 现金流与支出 - 2021年上半年持续经营业务经营现金流41亿美元，2020年同期17亿美元[134] - 2021年上半年持续经营业务投资活动净现金使用10亿美元，2020年同期21亿美元[135] - 2021年上半年持续经营业务融资活动净现金使用6亿美元，2020年同期约20亿美元[136] - 2021年上半年资本支出约13亿美元，2020年同期约17亿美元[135] - 2021年上半年股息支付4.2亿美元，长期债务当期到期支付1.74亿美元[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 油气业务 - 2021年Q2和H1油气业务收入分别为6.31亿美元和5.69亿美元，2020年同期亏损分别为77.34亿美元和74.98亿美元[123] - 2021年Q2和H1油气业务日均平均销量分别为119.9万桶油当量和115.6万桶油当量，2020年同期分别为138.6万桶油当量和140.9万桶油当量[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 化工业务 - 2021年Q2和H1化工业务收益分别为3.12亿美元和5.63亿美元，2020年同期分别为1.08亿美元和2.94亿美元[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 中游和营销业务 - 2021年Q2中游和营销业务亏损3000万美元，H1收入2.52亿美元，2020年同期亏损分别为700万美元和13亿美元[123]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度产生16亿美元自由现金流，为十年来季度自由现金流最高水平 [8] - 第一季度宣布调整后每股亏损0.15美元，报告亏损为每股0.36美元，差异主要源于资产出售收益和正向公允价值调整，以及计划内的租赁到期和与2016年厄瓜多尔和解相关的法律或有事项 [30] - 第一季度业务产生负营运资金变化，主要因大宗商品价格回升导致应收账款和库存余额增加，超过一半的营运资金变化归因于大宗商品价格，反映了收入确认和现金收取的时间差 [34] - 修订后的指引和运营成果使2021年盈亏平衡点降至WTI基础上的30美元中段区间（优先股息前） [35] 各条业务线数据和关键指标变化 油气业务 - 第一季度持续运营业务产量超110万桶油当量/日，全公司资本支出仅5.79亿美元 [9] - 国内油气运营成本为每桶油当量7.20美元，包含约8300万美元与冬季风暴相关的非典型成本，全年国内运营指引仅增加每桶油当量0.10美元 [11] OxyChem业务 - 第一季度受益于强劲的PVC定价和烧碱市场的逐步走强，能够优化烧碱生产并调整生产组合以实现利润最大化 [12] 中游和营销业务 - 第一季度表现超指引，主要得益于优化落基山脉的长途天然气运输以及出口销售的时间影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度PVC国内需求较2020年同期增长近5%，出口较去年同期下降约30% [90] - 2021年第一季度行业运营率约为71.5%，而去年为89% [89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在2021年将产量稳定在2020年第四季度的退出水平，今年计划在二叠纪平均运行11台钻机，在落基山脉运行2台钻机 [9][17] - 目标是出售20 - 30亿美元的资产，第一季度已完成近5亿美元的资产剥离，目前已完成约8.35亿美元的资产剥离 [19][20] - 致力于实现净零排放，创建合作伙伴关系以融资和部署前沿的CCUS技术，利用公司的专业知识和价值数千亿美元的二氧化碳基础设施资产和场地 [38] - 持续优化成本结构，通过提高运营效率和创新方式降低成本，如在钻井和完井方面不断取得效率提升 [11][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第一季度的运营和财务表现感到满意，改善的成本结构和资本强度领导力推动了本季度的强劲业绩，并有望为自由现金流的产生提供坚实基础 [6] - 尽管宏观环境有所改善，但公司将继续改善资产负债表，直到财务状况能够支持在大宗商品周期内为股东提供更有意义的资本回报 [23] - 对公司团队的能力充满信心，认为公司在实现未来目标方面具有良好的机遇，包括进一步改善资产负债表、向股东返还额外资本以及使首个商业规模的直接空气捕获工厂投入运营 [21][22] 其他重要信息 - 4月成为美国第一家承诺采用世界经济论坛利益相关者资本主义指标的石油和天然气公司，这将指导公司将相关指标纳入环境、社会和治理报告 [42] - 第一季度在米德兰盆地启动了一个水回收设施，并开始在南柯蒂斯牧场开发中使用回收水，与一家行业领先的水中游公司合作，扩大了水回收工作并降低了成本 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股息盈亏平衡点的更新以及今年自由现金流的预测 - 修订后的指引使盈亏平衡点降至WTI基础上的30美元中段区间（优先股息前），该范围受多种因素影响，包括现金流、天然气价格、产品实现情况、资产剥离时间以及化工和中游业务的盈利指引 [47] - 公司不进行年末现金流预测，但第一季度是一个比较有代表性的季度，剔除一些因素后可以大致了解在类似价格下的现金流情况 [49] 问题2: 直接空气捕获设施的融资和建设情况 - 公司对首个直接空气捕获设施的融资没有担忧，一旦两台机组建成，每年可捕获100万吨二氧化碳 [51] - 向加州空气资源委员会申请在建设阶段获得信贷，若获批可加速下一个设施的开发，此外还在考虑对45Q税收抵免进行修改以加速技术建设 [51][52] 问题3: 8月决策对墨西哥湾或落基山脉业务的影响 - 决策变化预计不会影响现有租约，但可能会对获取新租约实施长期禁令，这对行业和美国不利，可能会使美国更难提高产量 [55] - 公司在美国有950万英亩待开发土地，其中约160万英亩为联邦土地，约一半为近海土地，公司认为自身在新租约方面处于较好位置 [57] 问题4: 碳捕获的财务投资以及对上游业务支出的影响 - 公司的低碳战略与二氧化碳强化采油项目紧密相连，在二叠纪盆地拥有丰富的资源和基础设施，有望通过二氧化碳强化采油在常规和非常规储层中获得更多储量和产量 [61][62] - 执行NET Power技术也将有助于降低成本，公司未来成本结构将继续下降，不仅来自债务减少，还来自现场开发和运营的改善 [66][67] 问题5: 如何得出盈亏平衡点在30美元中段区间 - 计算中遗漏了资本支出以及化工业务全年的持续表现，中游业务第一季度的表现更多是与冬季风暴相关的一次性事件 [71][72] 问题6: 资产处置的进展和时间安排 - 目前收到的报价加上主动报价将使公司远超20亿美元的最低目标，但是否超过20亿美元取决于宏观环境和资产价值评估 [74][75] - 公司有几个资产处置项目正在进行中，包括加纳项目，有信心达到20亿美元的目标 [77][78] 问题7: 第一季度营运资金变化大的原因以及后续反转情况 - 第一季度营运资金变化大主要是由于大宗商品价格变化导致的应收账款和库存增加，以及一些第一季度的常规付款，如财产税、现金利息支付、员工福利支付和养老金缴款 [83][85] - 随着应收账款的收回，预计部分营运资金变化将在今年剩余时间内反转，但第二季度是否会有正向营运资金流入取决于价格走势 [86][87] 问题8: 化工业务在行业周期中的位置以及公司业务的适应性 - 化工业务年初表现出色，受冬季风暴影响，生产在3月受到较大冲击，目前供应需求平衡已经收紧 [88][89] - PVC需求强劲，国内需求增长，出口下降，公司能够扩大利润率；烧碱价格在第二季度开始改善，预计全年PVC业务和巴西需求将保持高利润率，烧碱业务也将受益 [90][91] 问题9: 达到投资级地位所需的债务水平以及中期目标的权衡 - 公司认为在周期中期价格下，将债务降至200 - 250亿美元中段区间有望达到投资级地位，周期中期价格约为50美元左右 [95][96] - 目前公司专注于降低杠杆率，通过业务自由现金流和资产剥离收益来减少债务，之后将转向中期优先事项，包括股息政策，但尚未确定具体政策 [99][100] 问题10: 成本降低是递延还是结构性的，以及未来成本结构降低的空间和杠杆 - 公司在资本和运营成本方面仍有降低空间，例如通过OXY Drilling Dynamics技术，全球钻井成本从2015年的每英尺200美元降至2021年的每英尺135美元 [104][105] - 在钻井、完井、地下模型和设施等方面都在持续改进，阿曼的Oxy Jetting System也提高了现有油藏的采收率 [109][111] 问题11: 直接空气捕获项目达到最终投资决策（FID）的剩余里程碑 - 已选定工程和建设合作伙伴，前端工程设计（FEED）正在进行中，预计明年年初做出最终投资决策，明年年底开始建设 [119][120] 问题12: 第一季度资本支出低于预期的原因以及对29亿美元预算的看法 - 部分原因是业务启动阶段的爬坡，以及冬季风暴导致一些活动延迟，第二季度将是资本支出最高的季度，上下半年支出大致相同 [124] 问题13: 全年中游业务的动态，特别是第二季度亏损和下半年预计亏损的原因 - 第一季度中游业务表现超指引2.34亿美元，全年展望上调2亿美元，预计剩余三个季度将恶化约3400万美元，主要原因是天然气和石油出口价差的变化 [130][131] 问题14: 首个直接空气捕获工厂所需烧碱数量以及获取烧碱是否会有问题 - 直接空气捕获单元使用的工作流体是苛性钾而非烧碱，目前尚未披露首个单元的使用量或首次填充量 [135] - 公司仍处于工程阶段，预计年底才能有相关信息，此外，直接空气捕获单元内部的大部分基础设施也是PVC，与OxyChem业务有协同效应 [136][137] 问题15: 是否考虑钻探3英里长的油井以及适用二氧化碳强化采油的库存比例，达到200 - 250亿美元中段债务水平后阿曼、阿尔及利亚和墨西哥湾业务的目标 - 公司认为应根据工程模型和多种因素评估油井设计，不排除钻探15000英尺油井的可能性，二氧化碳强化采油预计将应用于常规和非常规储层，常规储层中有20亿桶额外资源可开发 [142][143] - 对于达到目标债务水平后阿曼、阿尔及利亚和墨西哥湾业务的目标，未给出明确答复 [141]

业绩总结 - 2021年第一季度自由现金流生成达到16亿美元，为2011年以来的最高季度自由现金流[8] - 2021年第一季度调整后每股收益为$(0.15)，报告的稀释每股收益为$(0.36)[51] - 2021年第一季度现金流来自运营（CFFO）为21亿美元，资本支出为6亿美元[51] - 2021年第一季度不受限制的现金余额为23亿美元，持续运营生产为1117 Mboed[51] - 2021年第一季度的资本强度为每千桶油当量1500万美元，Permian资源的资本强度改善至每千桶油当量1500万美元[10] - Oxy在2021年第一季度的总油气产量为753 Mboed，其中Permian地区的产量为457 Mbod[99] 用户数据 - 2021年预计的税前收入为OxyChem约为3亿美元，整体为9.5亿至10.5亿美元[54] - 2021年OxyChem的预税收益为12亿美元，显示出强劲的现金流生成能力[73] - 2021年OxyChem的核心产品在全球市场中占据领先地位，尤其是氯碱产品[71] - 2021年OxyChem的氯化聚氯乙烯（PVC）需求强劲，受益于全球人口增长和生活水平提高[73] 未来展望 - 2021年资本预算为29亿美元，预计全年生产约为1140 Mboed[53] - 预计每增加1美元/桶的油价，油气部门的年化现金流将增加约2.15亿美元[82] - 预计每增加0.25美元/桶的Midland到MEH价差，年化现金流将增加约6500万美元[82] - 2021年预计天然气价格每变化0.50美元/MMBtu，年化现金流将变化约1.75亿美元[82] 新产品和新技术研发 - 2021年资本支出中，56%用于钻探、完井和设备[76] - Occidental计划在2021年开始建设全球最大的直接空气捕集（DAC）设施，预计每年捕集高达1,000,000公吨的CO2[125] 市场扩张和并购 - 2021年已完成的资产出售累计达到87亿美元，预计剩余资产出售在20亿至30亿美元之间[14] - Oxy在阿曼的高回报机会覆盖600万英亩，识别出17个地层[94] - Oxy在国际市场的总油气产量为213 Mboed，其中阿尔及利亚和其他国际市场的产量为39 Mboed[108] 负面信息 - Oxy在德拉瓦盆地的前100口油井中，6个月累计油产量为1,000,000桶[88] - Oxy的油井在成本上优于竞争对手，竞争对手使用的支撑剂多19%，约为5亿美元[88] 其他新策略和有价值的信息 - Occidental设定到2025年减少化学品生产相关的温室气体（GHG）排放（CO2e）2.33%[118] - Occidental计划到2025年将上游石油和天然气的排放强度从2017年的0.0392 MTCO2e/BOE降低至0.02 MTCO2e/BOE[118] - Occidental承诺到2030年消除所有（100%）常规气体燃烧[118] - Occidental的上游CO2排放强度在2018年为0.0352 MT/BOE，计划在2020年开始将新美国油气田的平均上游目标限制设定为低于0.0317 MTCO2e/BOE[118] - Occidental计划到2025年将其产品的温室气体强度（CO2e/吨产品）降低2.7%[118] - Occidental在2019年完成了超过900次泄漏检测调查，超出其对API环境伙伴关系的年度承诺[118]

油价相关 - 2021年第一季度WTI原油平均价格超57美元/桶，油价回升或受疫情和疫苗分发影响[91] - 2021年第一季度全球石油平均实现价格为55.65美元/桶，2020年同期为46.96美元/桶；NGL为23.44美元/桶油当量，2020年同期为13.09美元/桶油当量；天然气为2.36美元/千立方英尺，2020年同期为1.31美元/千立方英尺[113] 公司运营计划 - 2021年公司运营优先事项是维持产量、控制成本，资本预算29亿美元[92] 持续经营业务现金流及收支 - 2021年第一季度持续经营业务现金流7.88亿美元，资本支出5.79亿美元，资产出售净现金收入4.96亿美元[92] 债务偿还及剩余到期金额 - 2020年公司通过多种方式偿还2021年到期债务60亿美元、2022年到期债务27亿美元、2023年到期债务2.64亿美元，2021年第一季度偿还到期债务1.74亿美元[94] - 2021 - 2023年剩余短期债务到期金额分别约为2.24亿美元、21亿美元和9亿美元[94] 零息高级票据回售 - 2021年10月若零息高级票据被全部回售，公司需支付约10亿美元，公司有能力履行义务[95] 利率互换情况 - 截至2021年3月31日，利率互换名义价值7.5亿美元，公允价值6.64亿美元，2021年9月到期；名义价值7.25亿美元，公允价值6.48亿美元，2022 - 2023年9月到期[96] 公司资金状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物约23亿美元，循环信贷额度借款能力50亿美元，应收账款证券化额度4亿美元[97] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为23亿美元，受限现金及受限现金等价物为1.83亿美元[118] 持续经营业务收入及净销售额 - 2021年第一季度公司持续经营业务税后收入2.99亿美元，净销售额53亿美元；2020年第一季度持续经营业务亏损20亿美元，净销售额66亿美元[101] - 2021年第一季度公司持续经营业务收入为2.99亿美元，2020年同期亏损20.13亿美元[109] 摊薄后持续经营业务每股收益 - 2021年第一季度摊薄后持续经营业务每股收益0.10美元，2020年第一季度为亏损2.49美元[101] 各业务线盈利情况 - 2021年第一季度油气业务亏损6200万美元，2020年同期盈利2.36亿美元；化工业务盈利2.51亿美元，2020年同期为1.86亿美元；中游和营销业务盈利2.82亿美元，2020年同期亏损13亿美元[109] 油气业务日均总销量 - 2021年第一季度油气业务日均总销量为114.1万桶油当量，2020年同期为149.5万桶油当量，同比下降约23%[111] 全球有效税率 - 2021年第一季度全球有效税率为5%，2020年同期为1%[117] 持续经营业务经营现金流 - 2021年第一季度持续经营业务经营现金流为8亿美元，2020年同期为13亿美元[119] 持续经营业务投资活动净现金使用量 - 2021年第一季度持续经营业务投资活动净现金使用量为3亿美元，2020年同期为15亿美元[120] 持续经营业务融资活动净现金使用量 - 2021年第一季度持续经营业务融资活动净现金使用量为4亿美元，2020年同期约为10亿美元[121] 公司融资协议遵守情况及资金预期 - 截至2021年3月31日及文件提交日，公司遵守融资协议所有契约，预计手头现金和循环信贷融资资金足以满足未来12个月短期债务到期、运营支出和其他义务[122] 市场风险披露情况 - 截至2021年3月31日的三个月内，2020年10 - K表格中关于市场风险的定量和定性披露（法规S - K第305项要求提供的信息）无重大变化[128]