文章核心观点 PCB Bancorp 2024年第三季度财报显示营收和每股收益同比增长，部分指标与分析师预期有差异，近一个月股价表现不佳且被 Zacks 评为强烈卖出 [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收2534万美元，同比增长1.6%，比 Zacks 共识预期低0.63% [1] - 2024年第三季度每股收益0.52美元，去年同期为0.49美元，比共识预期高15.56% [1] 关键指标表现 - 平均生息资产余额27.8亿美元，两位分析师平均预估为28.1亿美元 [1] - 效率比率57.6%，两位分析师平均预估为59.7% [1] - 不良贷款661万美元，两位分析师平均预估为757万美元 [1] - 净息差3.3%，两位分析师平均预估为3.2% [1] - 不良资产708万美元，两位分析师平均预估为757万美元 [1] - 非利息总收入262万美元，两位分析师平均预估为264万美元 [1] - 净利息收入2272万美元，两位分析师平均预估为2287万美元 [1] 股价表现与评级 - 过去一个月 PCB Bancorp 股价回报率为 -0.2%，同期 Zacks 标准普尔500指数回报率为 +1.5% [2] - 该股目前 Zacks 排名为5（强烈卖出），短期内可能跑输大盘 [2]

文章核心观点 - PCB Bancorp季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为强烈卖出，行业排名靠前；Redfin未公布2024年9月季度财报，预计亏损且营收有增长 [1][2][3][4][5] PCB Bancorp盈利情况 - 2024年9月季度每股收益0.52美元，超Zacks共识预期0.45美元，去年同期为0.49美元，此次盈利惊喜为15.56% [1] - 上一季度预期每股收益0.39美元，实际为0.43美元，盈利惊喜为10.26% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [1] PCB Bancorp营收情况 - 2024年9月季度营收2534万美元，未达Zacks共识预期0.63%，去年同期为2495万美元 [1] - 过去四个季度，公司均未超共识营收预期 [1] PCB Bancorp股价表现 - 年初至今，公司股价下跌约1.1%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] PCB Bancorp未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [3] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [3] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为5（强烈卖出），预计近期股价表现逊于市场 [4] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.46美元，营收2605万美元；本财年共识每股收益预期为1.66美元，营收9970万美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，西南银行行业目前处于250多个Zacks行业前18%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] Redfin情况 - 尚未公布2024年9月季度财报，预计季度每股亏损0.20美元，同比变化-17.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收2.8021亿美元，较去年同期增长4.2% [5]

净利润与每股收益 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为750万美元，摊薄后每股收益0.52美元，较上一季度的610万美元和0.43美元增长，较去年同期的700万美元和0.49美元也有所增长[1] - 2024年前三季度归属于普通股股东的净利润为1829.2万美元，较2023年同期的2479.7万美元下降26.2%[3] - 截至2024年9月30日的三个月，净利润7,814美元，较上一季度增长24.4%，较去年同期增长11.3%[37] - 截至2024年9月30日，普通股基本每股收益0.52美元，摊薄后每股收益0.52美元[37] 信贷损失拨备 - 本季度信贷损失拨备为5万美元，上一季度为25.9万美元，去年同期为75.1万美元[2] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失拨备为193千美元，较上季度下降41.3%，较去年同期下降76.5%[9] - 截至2024年9月30日，表外信贷风险敞口信用损失拨备为 - 143千美元，较上季度增长104.3%，较去年同期增长101.4%[9] 贷款损失准备金与贷款比率 - 截至2024年9月30日，贷款投资的贷款损失准备金与贷款比率为1.17%，与6月30日持平，低于2023年12月31日的1.19%和2023年9月30日的1.18%[2] 净利息收入与净息差 - 本季度净利息收入为2270万美元，上一季度为2170万美元，去年同期为2240万美元；净息差为3.25%，上一季度为3.16%，去年同期为3.57%[2] - 截至2024年9月30日，净利息收入为22,719千美元，较上季度增长4.5%，较去年同期增长1.2%[6] - 截至2024年9月30日，净利息收益率为3.25%，上季度为3.16%，去年同期为3.57%[6] - 截至2024年9月30日的三个月，净利息收入23,279美元，较上一季度增长0.3%，较去年同期增长41.9%[37] - 2024年第三季度净利息收入为2271.9万美元[38] - 截至2024年9月30日，净利息利差为1.73%[38] - 截至2024年9月30日，净利息收益率为3.25%[38] - 2024年前九个月净利息收入为6545.3万美元，2023年同期为6658万美元；2024年净利息利差为1.65%，2023年为2.13%；2024年净利息收益率为3.17%，2023年为3.63%[39] 资产规模 - 截至2024年9月30日，总资产为28.9亿美元，较6月30日的28.5亿美元增加3690万美元，增幅1.3%；较2023年12月31日的27.9亿美元增加1.003亿美元，增幅3.6%；较2023年9月30日的25.7亿美元增加3.219亿美元，增幅12.5%[2] - 截至2024年9月30日，公司总资产为28.9亿美元，较2024年6月30日增加3690万美元，增幅1.3%，较2023年12月31日增加1.003亿美元，增幅3.6%，较2023年9月30日增加3.219亿美元，增幅12.5%[16] - 截至2024年9月30日，公司总资产为28.89833亿美元，较2024年6月30日增长1.3%，较2023年12月31日增长3.6%，较2023年9月30日增长12.5%[35] - 截至2024年9月30日，总资产为28.66707亿美元，总负债为25.09331亿美元，股东权益为3.57376亿美元[38] - 截至2024年9月30日，总资产为28.43389亿美元，总负债为24.90523亿美元，总股东权益为3.52866亿美元；2023年同期总资产为25.18624亿美元，总负债为21.79201亿美元，总股东权益为3.39423亿美元[39] 贷款情况 - 截至2024年9月30日，投资贷款为24.7亿美元，较6月30日的24.5亿美元增加1710万美元，增幅0.7%；较2023年12月31日的23.2亿美元增加1.427亿美元，增幅6.1%；较2023年9月30日的21.7亿美元增加2.986亿美元，增幅13.8%[2] - 第三季度贷款余额增长0.8%至25亿美元，存款增长2.2%至25亿美元，同时将不良资产和分类资产占总资产的比率分别降至0.24%和0.32%[2] - 截至2024年9月30日，贷款利息收入为42,115千美元，较上季度增长3.7%，较去年同期增长21.5%[6] - 截至2024年9月30日，贷款平均余额为2,456,015千美元，较上季度增长1.7%，较去年同期增长14.9%[6] - 截至2024年9月30日，贷款年化平均收益率为6.82%，上季度为6.77%，去年同期为6.43%[6] - 2024年第三季度，公司出售SBA贷款的已售贷款余额为1.3506亿美元，较上一季度下降0.8%，较去年同期下降23.7%[11] - 截至2024年9月30日，总贷款为2471344千美元，较2024年6月30日增长0.8%，较2023年12月31日增长6.1%，较2023年9月30日增长13.7%[17] - 截至2024年9月30日，贷款持有待售为5170千美元，较2024年6月30日增长74.7%，较2023年12月31日增长0.3%，较2023年9月30日下降22.8%[17] - 本季度贷款持有待投资增加主要因新增资金和信贷额度预支764700千美元，部分被还款和还清746800千美元抵消；年初至今增加主要因新增资金和信贷额度预支1830000千美元，部分被还款和还清1690000千美元抵消[17] - 截至2024年9月30日，公司贷款持有待售为5170万美元，较2024年6月30日增长74.7%，较2023年12月31日增长0.3%，较2023年9月30日下降22.8%[35] - 截至2024年9月30日，公司贷款持有投资为24.66174亿美元，较2024年6月30日增长0.7%，较2023年12月31日增长6.1%，较2023年9月30日增长13.8%[35] - 截至2024年9月30日，总贷款平均余额为24.56015亿美元，利息收入为4211.5万美元，平均收益率为6.82%[38] - 截至2024年9月30日，总贷款平均余额为24.13777亿美元，利息收入为1219.92万美元，平均收益率为6.75%；2023年同期平均余额为21.026亿美元，利息收入为988.4万美元，平均收益率为6.29%[39] 存款情况 - 截至2024年9月30日，总存款为24.6亿美元，较6月30日的24.1亿美元增加5340万美元，增幅2.2%；较2023年12月31日的23.5亿美元增加1.081亿美元，增幅4.6%；较2023年9月30日的21.9亿美元增加2.676亿美元，增幅12.2%[2] - 2024年9月30日，存款总额为2.459682亿美元，其中非利息活期存款占比22.0%，利息存款占比78.0%；估计未受存款保险覆盖的存款总额为1.042366亿美元，占比42.4%[24] - 2024年9月30日，零售存款总额为21亿美元，较6月30日增加4140万美元，增幅2.0%，较去年12月31日增加1.167亿美元，增幅5.9%，较去年9月30日增加1.737亿美元，增幅9.0%[24] - 截至2024年9月30日，公司存款总额为24.59682亿美元，较2024年6月30日增长2.2%，较2023年12月31日增长4.6%，较2023年9月30日增长12.2%[35] - 截至2024年9月30日，总存款平均余额为24.27767亿美元，利息支出为2305.7万美元，平均成本率为3.78%[38] - 截至2024年9月30日，总存款平均余额为23.99077亿美元，利息支出为675.6万美元，平均利率为3.76%；2023年同期平均余额为21.47781亿美元，利息支出为434.37万美元，平均利率为2.70%[39] 公司战略与展望 - 展望第四季度和明年，公司战略扩张和分行网络优化将带来资产负债表持续增长和良好财务业绩[2] 利率变动影响 - 2024年9月18日，联邦公开市场委员会将联邦基金利率下调50个基点，导致2024年9月可变利率贷款加权平均合同利率整体下降[8] 收益率变动原因 - 本季度贷款平均收益率上升主要因当季平均贷款利率提高，部分被递延贷款费用净摊销减少抵消；年初至今期间上升主要因贷款利率和递延贷款费用净摊销增加[8] - 本季度和年初至今投资证券平均收益率上升主要因新购买投资证券收益率提高[8] 非利息收入与支出 - 截至2024年9月30日，公司非利息收入为262万美元，较上一季度增长5.4%，较去年同期增长4.7%[10] - 截至2024年9月30日，公司非利息支出为1460.2万美元，较上一季度下降3.8%，较去年同期增长2.8%[14] - 截至2024年9月30日的三个月，非利息收入2,620美元，较上一季度增长5.4%，较去年同期增长4.7%[37] - 截至2024年9月30日的三个月，非利息支出14,602美元，较上一季度下降3.8%，较去年同期增长2.8%[37] 员工数量 - 截至2024年9月30日，公司全职等效员工数量为264人，较2024年6月30日的265人和2023年9月30日的270人有所减少[14] 业务费用 - 2024年第三季度，公司营销和业务推广费用为66.7万美元，较上一季度增长109.7%，较去年同期下降31.9%[14] - 2024年第三季度，公司其他费用为134.2万美元，较上一季度增长2.0%，较去年同期增长11.3%[14] 项目投资 - 本季度，公司向加利福尼亚州一个面向低收入租户的合格经济适用房项目投资500万美元[16] 表外信贷敞口 - 截至2024年9月30日，表外信贷敞口总额为440233千美元，较2024年6月30日增长12.9%，较2023年12月31日增长7.9%，较2023年9月30日增长29.9%[18] 不良贷款与资产情况 - 截至2024年9月30日，非应计贷款总额为6614千美元，较2024年6月30日下降11.8%，较2023年12月31日增长68.9%，较2023年9月30日增长77.3%[19] - 截至2024年9月30日，不良资产总额为7080千美元，较2024年6月30日下降5.6%，较2023年12月31日增长9.4%，较2023年9月30日增长89.8%[19] - 截至2024年9月30日，逾期30 - 59天仍计息贷款为2973千美元，较2024年6月30日增长32.4%，较2023年12月31日增长113.3%，较2023年9月30日增长354.6%[19] - 截至2024年9月30日，关注类贷款为5057千美元，较2024年6月30日下降0.5%，较2023年12月31日下降1.9%，较2023年9月30日下降4.2%[19] - 截至2024年9月30日，分类资产总额为9326千美元，较2024年6月30日下降4.4%，较2023年12月31日下降2.4%，较2023年9月30日增长38.3%[19] - 截至2024年9月30日，不良贷款与贷款持有待投资比例为0.27%，不良资产与总资产比例为0.24%，分类资产与总资产比例为0.32%[19] 贷款ACL余额与表外信贷敞口ACL余额 - 截至2024年9月30日，贷款的ACL余额为2893万美元，较上季度末增长0.6%，较去年同期增长13.0%；表外信贷敞口的ACL余额为123.2万美元，较上季度末下降10.4%，较去年同期下降18.6%[21] 投资证券情况 - 2024年9月30日，投资证券总额为1.476亿美元，较6月30日减少37.4万美元，降幅0.3%，较去年12月31日增加430万美元，增幅3.0%，较去年9月30日增加840万美元，增幅6.0%[22]

文章核心观点 公司强调Zacks Rank系统并关注价值、增长和动量趋势以筛选股票，价值投资策略在各种市场环境中被证明成功，PCB Bancorp（PCB）具有高Zacks Rank和价值等级A，多项估值指标显示其可能被低估，是优质价值股 [1][2][8] 投资策略 - 公司专注Zacks Rank系统，强调盈利预测和预测修正来寻找优质股票，同时关注价值、增长和动量趋势 [1] - 价值投资是流行策略，投资者用多种方法包括估值指标寻找股票 [2] - 投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统，价值投资者可关注“价值”类别，高Zacks Rank和价值等级A的股票是优质价值股 [3] PCB Bancorp情况 - PCB目前Zacks Rank为2（买入），价值等级为A，具有投资价值 [4] - PCB的Forward P/E比率为10.36，低于行业平均的13.57，过去一年在7.62 - 12.02之间，中位数为9.32 [4] - PCB的P/B比率为1.12，低于行业平均的1.93，过去一年在0.74 - 1.19之间，中位数为0.83 [5] - PCB的P/S比率为1.48，低于行业平均的2.01，销售数据常被视为更好的业绩指标 [6] - PCB的P/CF比率为9.49，低于行业平均的16.12，过去12个月在5.69 - 10.09之间，中位数为7.28，该指标用于寻找被低估且现金流良好的公司 [7] - 多项指标显示PCB股票可能被低估，结合其盈利前景，是优质价值股 [8]

文章核心观点 公司通过排名系统和风格评分系统为投资者寻找优质股票，价值投资是受欢迎的策略，PCB Bancorp多项估值指标显示其可能被低估，是市场上较强的价值股 [1][2][8] 公司投资研究方法 - 公司采用强调盈利预测和预测修正的排名系统寻找优质股票，也关注价值、增长和动量的最新趋势 [1] - 投资者可结合Zacks Rank和创新的Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 价值投资策略 - 价值投资是在各种市场环境中都被证明成功的策略，投资者使用多种方法包括估值指标寻找此类股票 [2] PCB Bancorp公司情况 - PCB Bancorp目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，具有投资价值 [4] - 该公司远期市盈率为10.02，低于行业平均的13.37，过去52周最高为12.02，最低为7.62，中位数为9.28 [4] - 市净率为1.07，低于行业平均的1.89，过去12个月最高为1.19，最低为0.74，中位数为0.82 [5] - 市销率为1.44，低于行业平均的1.94 [6] - 市现率为9.13，低于行业平均的15.99，过去一年最高为10.09，最低为5.69，中位数为7.22 [7] - 多项估值指标显示PCB Bancorp目前可能被低估，结合盈利前景，是市场上较强的价值股 [8]

文章核心观点 - PCB Bancorp获Zacks评级从升级为1（强力买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 分组1：Zacks评级系统优势 - Zacks评级仅基于公司盈利情况，对个人投资者判断股价短期走势有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响 [1][2] - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来评级为1的股票平均年回报率达25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优，有望短期跑赢市场 [9][10] 分组2：盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，因机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其大量交易致股价变动 [4] - 实证研究显示盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正力量 [6] 分组3：PCB Bancorp盈利预期情况 - 截至2024年12月财年，公司预计每股收益1.66美元，较上年报告数字变化-21.7% [8] - 过去三个月，Zacks对公司的共识预期提高2.8% [8] 分组4：PCB Bancorp评级升级影响 - PCB Bancorp评级升级反映其盈利前景积极，可能带来买盘压力和股价上涨 [3] - 盈利预期上升和评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者应推动股价上涨 [5] - PCB Bancorp升级为Zacks评级1，处于Zacks覆盖股票前5%，暗示股价短期可能上涨 [10]

文章核心观点 公司强调Zacks Rank系统，同时关注价值、增长和动量趋势，PCB Bancorp当前Zacks Rank为2（买入）且价值评级为A，多项估值指标显示其可能被低估，是市场上较强的价值股 [1][4][8] 投资策略 - 公司关注Zacks Rank系统，强调通过盈利预测和预测修正来寻找优质股票，同时关注价值、增长和动量趋势 [1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司，依靠传统分析关键估值指标来寻找有盈利空间的股票 [2] - 投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] PCB Bancorp估值指标 - PCB当前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，市盈率为10.57，低于行业平均的13.97，过去一年远期市盈率最高12.02，最低7.62，中位数9.20 [4] - PCB市净率为1.13，低于行业平均的1.95，过去52周最高1.19，最低0.74，中位数0.82 [5] - PCB市销率为1.49，低于行业平均的1.91 [6] - PCB市现率为9.59，低于行业平均的16.55，过去一年最高10.09，最低5.69，中位数7.12 [7] 结论 - 多项估值指标显示PCB Bancorp可能被低估，考虑其盈利前景，是市场上较强的价值股 [8]

会计准则变更 - 公司于2023年1月1日采用ASC 326会计准则,改变了对贷款等金融资产预期信用损失的估计方法[127] - 公司采用折现现金流模型,结合违约概率和违约损失率,并使用合理和可支持的经济预测来估计预期信用损失[127] - 公司的预期信用损失模型对经济变量如失业率和GDP增长率等较为敏感,在更不利的经济情况下,预期信用损失准备金可能增加约1100万美元[127] - 公司的预期信用损失准备金还包括定性调整因素,如管理层对经济预测的评估、信贷集中度、抵押品风险等[128,129] 资本充足性 - 公司的资本充足率指标均超过监管"良好资本"水平[188] - 公司于2023年12月31日和2024年6月30日的资本充足率均高于监管最低要求,分别为12.23%和11.91%(普通股一级资本/风险加权资产)[189] - 公司于2023年和2024年上半年分别回购并注销51.27万股和1.49万股普通股[192] 资产质量 - 贷款30-89天逾期率为0.09%，不良贷款率为0.31%[133] - 不良贷款覆盖率为383.29%[133] - 贷款损失准备率为1.17%，较2023年12月31日的1.19%略有下降[172] - 贷款损失准备金余额为2,874.7万美元，较上年同期增加3,880万美元[173] - 贷款损失准备金增加主要由于贷款规模增加和定量损失准备要求上升所致[174] - 商业房地产净冲销总额为16.01亿美元，占比0.01%[176][177] - 商业和工业净冲销总额为4.01亿美元，占比-0.07%[176][177] - 消费类贷款净冲销总额为4.05亿美元，占比-0.02%[176][177] - 不良贷款总额为7.5亿美元，较去年同期增加91.5%[179] - 不良资产总额为7.5亿美元，较去年同期增加15.8%[179] 收益情况 - 公司的平均有形普通股权益回报率为8.75%,高于平均股东权益回报率7.19%[130] - 公司的每股有形普通股权益为19.95美元,高于每股账面价值24.80美元[131] - 公司的贷款总额占存款总额的比例为101.90%[132] - 公司的净利差为1.65%,净利差率为3.16%[132] - 公司的效率比率为62.65%[132] - 公司的普通股每股收益为0.43美元[132] - 净利润为630万美元，同比下降16.0%[135] - 计提信贷损失准备259万美元，同比增加62万美元[135] - 净息差为3.16%，同比下降0.39个百分点[135] 资产负债情况 - 贷款规模增长5.4%，达到24.5亿美元[135] - 存款规模增长2.3%，达到24.1亿美元[135] - 总资产增长2.3%，达到28.5亿美元[135] - 股东权益/总资产比率为12.39%[133] - 存款总额为24.06亿美元，较去年同期增加2.3%[183] - 非息存款占比22.6%，较去年同期下降2.7个百分点[183][185] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的现金及现金等价物分别为1.78亿美元和2.42亿美元,占总资产的6.2%和8.7%[193] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的可用借款额度分别为13.01亿美元和11.97亿美元,占总资产的45.6%和42.9%[193] - 公司的主要合同义务包括存款、短期借款和经营租赁,2024年6月30日和2023年12月31日分别为14.38亿美元和14.00亿美元[197,198] 投资组合 - 总投资证券为1.48亿美元，较2023年12月31日的1.43亿美元增加4.7百万美元，增幅为3.3%[166] - 证券可供出售的未实现损失未计提预期信用损失准备，因为损失主要由利率变动和流动性不足引起，而不是信用质量下降[166] - 公司无意出售这些证券，且很可能在预期恢复前不会被要求出售[166] - 公司于2024年6月30日未对证券可供出售计提预期信用损失准备[166] - 公司持有的到期日在一年以上的证券中，加权平均收益率为4.82%[168] 贷款组合 - 贷款持有待售余额为300万美元，较2023年12月31日的520万美元下降42.6%[170] - 贷款持有待投资余额为24.49亿美元，较2023年12月31日的23.23亿美元增加5.4%[171] 利率风险管理 - 公司面临的主要市场风险为利率风险,采取积极的资产负债管理策略来最小化利率变动对净利息收入和资产负债经济价值的影响[200,201] - 公司的资产负债表呈现轻微的资产敏感性,即利率上升有利于净利息收入的增加[201] - 公司采用两种方法来模拟利率风险：净利息收入风险和股权经济价值[202] - 公司的净利息收入敏感性结果显示资产敏感性特征，当利率上升时净利息收入预计会增加[204] - 公司的股权经济价值敏感性反映了略有负债敏感性特征，由于存款组合从活期存款向定期存款的持续转移[204] - 2024年6月12日,美联储维持联邦基金目标利率区间不变在5.50%[204] - 2024年6月30日,公司的净利息收入敏感性和股权经济价值敏感性结果反映了不确定的经济前景和未来利率变动的时间和方向[204]

公司业绩表现 - Finance of America Companies Inc.预计营收6600万美元，较去年同期增长159% [1] - Finance of America Companies Inc.本季度财报盈利惊喜为10.26%，上一季度预期每股收益0.45美元，实际为0.33美元，惊喜为 - 26.67% [2] - PCB Bancorp截至2024年6月季度营收2422万美元，未达Zacks共识预期3.51%，去年同期营收2437万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [3] - PCB Bancorp季度每股收益0.43美元，超过Zacks共识预期的0.39美元，去年同期为0.52美元，数据已调整非经常性项目 [8] - PCB Bancorp过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [9] 公司股价表现 - PCB Bancorp自年初以来股价上涨约0.1%，而标准普尔500指数上涨13.8% [4] 公司未来预期 - Finance of America Companies Inc.尚未公布2024年6月季度业绩，预计8月6日发布 [7] - PCB Bancorp未来季度和本财年的预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.44美元，营收2590万美元，本财年共识每股收益预期为1.58美元，营收1.009亿美元 [6] - PCB Bancorp即将发布的报告预计季度每股亏损0.02美元，同比变化 + 83.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [14] 公司评级与展望 - PCB Bancorp盈利发布前，估计修订趋势不利，当前Zacks排名为5（强烈卖出），预计近期股价表现逊于市场 [12] 行业情况 - PCB Bancorp所属的Zacks西南银行行业，目前在250多个Zacks行业中排名前42%，研究显示Zacks排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [13]

财务表现 - 公司第二季度净收入为630.1万美元，每股摊薄收益为0.43美元[1] - 公司计提信贷损失准备25.9万美元，较上一季度的110万美元和去年同期的19.7万美元有所下降[2] - 公司贷款规模达24.5亿美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长15.4%[3] - 公司存款规模达24.1亿美元，较上一季度增长0.1%，较去年同期增长10.0%[3] - 公司资本充足率保持在较高水平，一级资本比率为12.66%[3] - 公司净息差为3.16%，较上一季度的3.10%有所提升[4] - 公司效率比率为62.65%，较上一季度的68.29%有所改善[4] - 公司资产回报率为0.89%，股东权益回报率为7.19%[4] - 公司继续保持良好的资产质量，不良贷款率和问题资产率分别为0.26%和0.34%[3] - 公司展望下半年将继续保持稳健的资产负债表增长和良好的财务表现[2] 收入与支出 - 贷款利息收入和投资证券利息收入均有所增长，分别增长23.3%和15.3%[1] - 存款利息支出和借款利息支出大幅增加，分别增长49.0%和504.3%[1] - 净利息收入基本持平，仅增长0.1%[1] - 贷款平均余额增长15.1%，存款平均余额增长22.0%[1] - 贷款平均收益率上升至6.77%，存款平均成本上升至4.86%[1] - 净利差下降至3.16%，总资金成本上升至3.81%[1] - 贷款损失准备计提大幅增加，主要由于贷款规模增加[1,18] - 非利息收入下降6.5%，主要是贷款出售收益下降[20] - 贷款出售收益下降29.2%，主要是出售SBA贷款规模下降[21] - 非利息支出同比增加15.1%,主要由于薪酬福利、房屋设备和专业费用的增加[24][25] 贷款与存款 - 公司服务SBA贷款和某些出售给二级市场的住宅物业贷款[23] - 贷款持有投资总额增加主要由于新增贷款和信用额度提取5.978亿美元,部分被5.467亿美元的还款和结清所抵消[29] - 贷款持有待售总额减少主要由于销售1.36亿美元,以及4万美元的还款和结清,部分被1.34亿美元的新增贷款所抵消[29] - 贷款持有投资中的SBA贷款余额为1.444亿美元,较上年同期减少2.0%[28] - 贷款持有待售中的SBA贷款余额为295.9万美元,较上年同期减少77.4%[28] - 非履约贷款占贷款总额的0.31%，较上年同期的0.18%有所上升[31] - 非履约资产占总资产的0.26%，较上年同期的0.15%有所上升[31] - 分类资产占总资产的0.34%，与上年同期持平[32] - 贷款损失准备金余额为2,874.7万美元，占贷款总额的1.17%，与上年同期持平[35] - 非利息支付存款占总存款的22.6%，较上年同期的29.0%有所下降[38] - 估计未受存款保险覆盖的存款占比为42.4%，较上年同期的47.3%有所下降[40] 资产负债表 - 总资产较上年同期增加11.6%至28.5亿美元,主要由于贷款持有投资和可供出售证券的增加[26] - 表外信贷敞口较上年同期增加14.0%至38.99亿美元,主要由于商业和工业贷款承诺的增加[30] - 贷款服务收入较上年同期下降0.6%至1.718亿美元,主要由于贷款服务资产摊销增加所致[22] - 投资证券总额为1.48亿美元，较上年同期增加6.7%[37] - 公司于2023年1月1日采用ASC 326会计准则，对期初留存收益产生了190万美元的累计影响调整[36] - 公司在本季度和年初至今分别计提了32.9万美元和125.1万美元的贷款损失准备金[35] 资本与股东权益 - 公司在2023年回购并注销51.2657万股普通股，在2024年上半年回购并注销1.4947万股普通股[46] - 公司在2022年5月24日发行69,141股C类优先股，获得美国财政部69.1亿美元的紧急资本投资计划投资[47] - 公司在2024年第二季度开始支付C类优先股2%的年化股息[47] - 公司在2024年6月30日的普通股一级资本充足率为11.91%，总资本充足率为15.94%[48] - 公司银行在2024年6月30日的普通股一级资本充足率为14.38%，总资本充足率为15.60%[48] - 公司总资产为28.53亿美元，较上年同期增长11.6%[53] - 公司总存款为24.06亿美元，较上年同期增长10.0%[53] - 公司贷款净额为24.20亿美元，较上年同期增长15.4%[53] - 公司股东权益为3.53亿美元，较上年同期增长3.8%[53] - 公司每股普通股账面价值为24.80美元，较上年同期增长4.3%[54] - 公司无形资产调整后每股普通股账面价值为19.95美元，较上年同期增长5.3%[54] - 公司贷款总额占存款总额的比例为101.90%，较上年同期上升4.31个百分点[54] - 公司无息存款占总存款的比例为22.59%，较上年同期下降6.44个百分点[54] 综合财务指标 - 总利息收入同比增长22.0%，达到88