文章核心观点 - 公司财报发布前的盈利预测修正可反映业务状况，Zacks盈利ESP和Zacks排名有助于预测盈利超预期情况，投资者可据此评估投资机会，但盈利超预期并非股价涨跌唯一因素 [10][14][23] 公司预期业绩 PCB Bancorp - 预计2024年第二季度营收2510万美元，同比增长3% [2] - 预计该季度每股收益0.39美元，同比下降25% [8] - 过去30天，该季度共识每股收益预期下调1.14% [9] Prosperity Bancshares - 预计2024年第二季度每股收益1.20美元，同比下降0.8% [25] - 该季度营收预计2.9006亿美元，同比增长5% [25] 盈利预测指标 Zacks盈利ESP - 比较最准确估计和Zacks共识估计，最准确估计是更近期的Zacks共识每股收益估计，分析师在财报发布前修正估计可能掌握最新信息 [4] - PCB Bancorp最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为+9.09%，表明分析师近期对公司盈利前景乐观 [12] - Prosperity Bancshares盈利ESP为1.04%，反映最准确估计较高 [15] Zacks排名 - PCB Bancorp目前Zacks排名为5（强力卖出） [20] - Prosperity Bancshares Zacks排名为3（持有） [26] 盈利惊喜历史 PCB Bancorp - 上一季度预计每股收益0.45美元，实际为0.33美元，盈利惊喜为 -26.67% [13] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益估计 [22] Prosperity Bancshares - 过去四个季度均超过共识每股收益估计 [26] 股价影响因素 - 财报关键数据超预期，股价可能上涨；不及预期，股价可能下跌，但盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素 [7][23] 投资建议 - 投资预期盈利超预期股票可增加成功几率，财报发布前可查看公司盈利ESP和Zacks排名，利用盈利ESP过滤器筛选股票 [14]

收入情况 - 2024年第一季度净收入470万美元，较2023年同期的1030万美元减少560万美元，降幅54.5%[100] - 2024年第一季度净利息收入2100万美元，2023年同期为2240万美元；净息差2024年第一季度为3.10%，2023年同期为3.79%[101] - 2024年第一季度贷款出售收益110万美元，2023年同期为130万美元[102] - 2024年第一季度净利息收入为2.0999亿美元，较2023年同期的2.2414亿美元下降6.3%，主要因生息负债平均余额增加31.0%和平均成本上升140个基点，部分被生息资产平均余额增加13.6%和平均收益率提高59个基点所抵消[105][107] - 2024年第一季度贷款利息和费用收入为3.9251亿美元，较2023年同期的3.1229亿美元增长25.7%，主要因平均余额增加14.4%和平均收益率提高55个基点[107][108] - 2024年第一季度投资证券利息收入为1246万美元，较2023年同期的1102万美元增长13.1%，主要因平均收益率提高42个基点，部分被平均余额减少1.1%所抵消[107][109] - 2024年第一季度非利息收入为2945万美元，较2023年同期的3021万美元下降2.5%，其中贷款服务收入增加主要因服务资产摊销减少，贷款出售收益减少主要因销售量下降[113][114] - 若2024年第一季度贷款按原条款支付，公司将额外记录约12万美元收入[133] 信贷损失拨备与贷款损失准备 - 2024年第一季度信贷损失拨备（转回）为110万美元，2023年同期为 - 280万美元[100] - 2024年3月31日贷款损失准备与持有投资贷款比率为1.18%，2023年12月31日为1.19%[100] - 2024年第一季度信贷损失拨备为1090万美元，而2023年同期为负2778万美元，主要因持有待投资贷款增加和与定性调整因素相关的准备金增加，部分被定量计量的损失准备金要求减少所抵消[113] - 2024年第一季度，贷款信用损失准备金增加，主要因投资贷款增加和定性调整因素储备增加，部分被定量损失储备要求减少抵消[130] 资产与负债情况 - 2024年3月31日总资产28.5亿美元，较2023年12月31日的27.9亿美元增加6480万美元，增幅2.3%[103] - 2024年3月31日持有投资贷款24.0亿美元，较2023年12月31日的23.2亿美元增加7450万美元，增幅3.2%[103] - 2024年3月31日总存款24.0亿美元，较2023年12月31日的23.5亿美元增加5120万美元，增幅2.2%[103] - 截至2024年3月31日，投资证券总额为1.382亿美元，较2023年12月31日的1.433亿美元减少520万美元，降幅3.6%[121] - 截至2024年3月31日，待售贷款为330万美元，较2023年12月31日的520万美元减少190万美元，降幅36.8%[128] - 截至2024年3月31日，投资贷款为24.0亿美元，较2023年12月31日的23.2亿美元增加7450万美元，增幅3.2%[129] - 截至2024年3月31日，非应计投资贷款为494万美元，较2023年12月31日的391.6万美元增加102.4万美元，增幅26.1%[132] - 截至2024年3月31日，不良资产为494万美元，较2023年12月31日的647.4万美元减少153.4万美元，降幅23.7%[132] - 截至2024年3月31日，公司总存款为24.0284亿美元，较2023年12月31日增加5122.8万美元，增幅2.2%[134] - 零售定期存款增加主要因新增账户1.232亿美元和到期账户续存2.591亿美元，部分被到期和关闭账户3.419亿美元抵消[135] - 2024年3月31日，股东权益为3.5亿美元，较2023年12月31日增加110万美元，增幅0.3%[140] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2.39791亿美元，较2023年12月31日减少255.1万美元，降幅1.1%[154] - 截至2024年3月31日，可用借款能力为12.81971亿美元，较2023年12月31日增加8510.2万美元，增幅7.1%[154] 回报率情况 - 2024年3月31日年化平均股东权益回报率为5.39%，2023年同期为12.46%[97] - 2024年3月31日年化平均有形普通股权益回报率为6.72%，2023年同期为15.70%[97] 支出与费用情况 - 2024年第一季度存款利息支出为2.1967亿美元，较2023年同期的1.1913亿美元增长84.4%，主要因计息存款平均余额增加29.5%和平均成本上升142个基点[107][111] - 2024年第一季度非利息支出为1.6352亿美元，较2023年同期的1.3754亿美元增长18.9%，主要因薪资和员工福利、占用和设备、专业费用等增加[116] - 2024年第一季度所得税费用为180万美元，有效税率为27.9%；2023年同期所得税费用为420万美元，有效税率为28.8%[119] 员工情况 - 2024年3月31日全职等效员工数量为272人，2023年3月31日为276人[116] 投资策略与证券情况 - 公司投资策略旨在最大化收益，同时保持证券流动性并将信用风险降至最低，证券购买类型和期限主要基于当前和预计的流动性及利率敏感性状况[120] - 截至2024年3月31日，按摊余成本计算，公司94.6%的待售证券由美国政府机构和美国政府赞助企业发行[123] 净冲销情况 - 2024年第一季度净冲销（回收）占平均投资贷款余额的0.02%，2023年同期为 - 0.22%[131] 非应计投资贷款增加原因 - 2024年3月31日止三个月，非应计投资贷款增加主要因有120万美元贷款被列为非应计状态[132] 股票相关情况 - 公司于2022年5月24日发行69141股C系列优先股，获美国财政部6910万美元资本投资[144] - 2023年公司回购并注销512657股普通股，加权平均价格为每股17.22美元[148] - 截至2024年3月31日，公司可根据2023年股票回购计划额外购买592724股，该计划于2024年8月2日到期[149] 金融承诺与表外安排 - 公司在日常业务中会做出金融承诺，包括信贷承诺、未使用信贷额度等[157] - 公司表外安排对财务状况、经营成果等的当前或未来重大影响有限[156] - 截至2024年3月31日，未使用信贷额度固定利率为858.6万美元，可变利率为3.75447亿美元；未提供资金的贷款承诺固定利率为159.2万美元，可变利率为4297.9万美元[159] - 截至2024年3月31日，一年内定期存款为13.77723亿美元，运营租赁为340.4万美元；总合同义务为14.55304亿美元[159] 利率风险监测与建模 - 公司董事会资产负债委员会（ALCO）每季度开会监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限制[162] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和股权经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[165] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率立即变化时，模拟利率变化+200时，NII敏感度分别为8.7%和7.0%，EVE敏感度分别为 - 2.2%和 - 6.8%[169] - 2024年3月20日，联邦公开市场委员会（FOMC）维持联邦基金目标利率上限在5.50%不变[169] - 截至2024年3月31日，公司净利息收入敏感度呈资产敏感型，利率上升时净利息收入预计增加[170] - 公司EVE敏感度因存款组合从非定期存款向定期存款转变而呈轻微负债敏感型[171] 信用评估情况 - 公司评估每个客户的信用价值，必要时获得的抵押品金额基于管理层对客户的信用评估[159] 市场风险情况 - 市场风险指因资产和负债市场价值变化导致损失的风险，源于市场利率、股票价格和信用利差暴露[160]

净收入与每股收益 - 2024年第一季度净收入470万美元，摊薄后每股收益0.33美元，较上一季度的590万美元和0.41美元，以及去年同期的1030万美元和0.70美元有所下降[1][3][4][5] - 2024年第一季度，净利润468.5万美元，较上一季度下降20.7%，较去年同期下降54.5%[41] - 2024年第一季度，基本每股收益0.33美元，摊薄后每股收益0.33美元[41] - 2024年第一季度净收入为468.5万美元[47] 贷款与存款情况 - 本季度贷款余额增长3.1%至24亿美元，存款余额增长2.2%至24亿美元[3] - 截至2024年3月31日，投资贷款为24亿美元，较2023年12月31日的23.2亿美元增加7450万美元，增幅3.2%；较2023年3月31日的20.9亿美元增加3.055亿美元，增幅14.6%[4] - 截至2024年3月31日，总存款为24亿美元，较2023年12月31日的23.5亿美元增加5120万美元，增幅2.2%；较2023年3月31日的21.4亿美元增加2.612亿美元，增幅12.2%[4] - 截至2024年3月31日，贷款总额为24.0122亿美元，较2023年12月31日增长3.1%，较2023年3月31日增长14.0%[20] - 2024年第一季度，持有待售贷款减少36.8%，主要由于销售1940万美元及还款160万美元，部分被新增资金1910万美元抵消[20] - 截至2024年3月31日，总存款为2402840千美元，零售存款总额为20.4亿美元，较2023年12月31日增加5520万美元，增幅2.8%，较2023年3月31日增加1.184亿美元，增幅6.2%[26] - 截至2024年3月31日，总存款为23.7002亿美元，利息支出为2196.7万美元，成本率为3.73%[43] 信用损失准备金 - 截至2024年3月31日，贷款的信用损失准备金为110万美元，上一季度为170万美元，去年同期为负280万美元[4] - 截至2024年3月31日，贷款的信用损失准备金与投资贷款的比率为1.18%，2023年12月31日为1.19%，2023年3月31日为1.18%[4] - 截至2024年3月31日，贷款的ACL期末余额为28332千美元，较2023年12月31日增长2.9%，较2023年3月31日增长14.7%[23] 净利息收入与净息差 - 本季度净利息收入为2100万美元，上一季度为2190万美元，去年同期为2240万美元；净息差为3.10%，上一季度为3.40%，去年同期为3.79%[4] - 2024年第一季度，总利息收入4355.5万美元，较上一季度增长6.4%，较去年同期增长26.1%[41] - 2024年第一季度，总利息支出2255.6万美元，较上一季度增长18.5%，较去年同期增长86.1%[41] - 2024年第一季度，净利息收入2099.9万美元，较上一季度下降4.2%，较去年同期下降6.3%[41] - 2024年第一季度净利息收入为2099.9万美元，净利息差为1.57%，净利息收益率为3.10%[43] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，总资产为28.54亿美元，较2023年12月31日的27.9亿美元增加6480万美元，增幅2.3%；较2023年3月31日的25亿美元增加3.538亿美元，增幅14.1%[4][5] - 截至2024年3月31日，公司总资产为28.5亿美元，较2023年12月31日增加6480万美元（2.3%），较2023年3月31日增加3.538亿美元（14.1%）[19] - 截至2024年3月31日，公司总资产28.54亿美元，较2023年12月31日增长2.3%，较2023年3月31日增长14.1%[39] - 截至2024年3月31日，总资产为28.54292亿美元[48] 非经常性费用与收益 - 第一季度净收入包含180万美元的非经常性费用，包括100万美元的核心转换费用和81.5万美元的SBA回收需求[3] - 公司在本季度出售一处房产并确认收益1.3万美元，该房产来自上一季度确认的260万美元其他房地产[22] 财务业绩预期 - 公司认为第一季度资金成本已达峰值，净息差接近底部，全年有望凭借强劲的资产负债表增长实现稳健财务业绩，并保持良好资产质量[3] 非利息收支 - 2024年第一季度非利息收入为294.5万美元，较上一季度增长17.7%，较去年同期下降2.5%[14] - 2024年第一季度非利息支出为1635.2万美元，较上一季度增长13.0%，较去年同期增长18.9%[15] - 2024年第一季度，非利息收入294.5万美元，较上一季度增长17.7%，较去年同期下降2.5%[41] - 2024年第一季度，非利息支出1635.2万美元，较上一季度增长13.0%，较去年同期增长18.9%[41] 表外信贷与不良资产 - 截至2024年3月31日，表外信贷风险敞口为4.35162亿美元，较2023年12月31日增长6.6%，较2023年3月31日增长33.7%[21] - 截至2024年3月31日，不良贷款为494万美元，较2023年12月31日增长26.1%，较2023年3月31日增长66.9%[22] - 截至2024年3月31日，不良资产为494万美元，较2023年12月31日下降23.7%，较2023年3月31日增长66.9%[22] - 截至2024年3月31日，分类资产为777.1万美元，较2023年12月31日下降18.7%，较2023年3月31日增长28.2%[22] 投资证券 - 截至2024年3月31日，投资证券总额为1.382亿美元，较2023年12月31日减少520万美元，降幅3.6%，较2023年3月31日减少650万美元，降幅4.5%[25] 现金及等价物与借款能力 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为239791千美元，较2023年12月31日下降1.1%；可用借款能力总额为1281971千美元，较2023年12月31日增长7.1%[29] 股东权益 - 截至2024年3月31日，股东权益为3.5亿美元，较2023年12月31日增加110万美元，增幅0.3%，较2023年3月31日增加1320万美元，增幅3.9%[30] - 截至2024年3月31日，普通股每股账面价值24.54美元，有形普通股权益（TCE）每股19.69美元[39] - 截至2024年3月31日，平均有形普通股权益（TCE）为2.80503亿美元[47] - 截至2024年3月31日，TCE为2.80864亿美元，每股TCE为19.69美元[48] - 截至2024年3月31日，总股东权益与总资产比率为12.26%，TCE与总资产比率为9.84%[48] 股票回购与发行 - 2023年公司回购并注销512657股普通股，总价880万美元，本季度未回购，截至2024年3月31日，公司获授权按2023年股票回购计划再购592724股[31] - 2022年5月24日，公司发行69141股C系列高级非累积永续优先股，获美国财政部6910万美元资本投资[32] 股息支付 - 公司预计从2024年第二季度开始按2%的年化股息率支付初始季度股息[34] 资本充足率 - 截至2024年3月31日，PCB Bancorp的普通股一级资本与风险加权资产比率为11.88%，总资本与风险加权资产比率为15.93%[35] - 截至2024年3月31日，PCB Bank的普通股一级资本与风险加权资产比率为14.37%，总资本与风险加权资产比率为15.59%，均满足资本充足要求[35] 生息资产与付息负债 - 截至2024年3月31日，总生息资产平均余额为27.27488亿美元，利息收入为4355.5万美元，平均收益率为6.42%[43] - 截至2024年3月31日，总付息负债平均余额为18.69396亿美元，利息支出为2255.6万美元，平均利率为4.85%[43] 回报率 - 2024年第一季度平均股东权益回报率为5.39%，平均TCE回报率为6.72%[47] 税前收入 - 2024年第一季度，税前收入650.2万美元，较上一季度下降21.3%，较去年同期下降55.0%[41]

公司与银行更名 - 2022年8月25日，银行名称由“太平洋城市银行”改为“PCB银行”，并推出新标志[19] - 2019年7月1日，公司名称由“太平洋城市金融公司”改为“PCB Bancorp”[20] 公司分行与贷款生产办公室分布 - 银行在加利福尼亚州、东海岸、得克萨斯州等地设有11家全方位服务分行、3家东海岸分行、2家得克萨斯州分行和7个贷款生产办公室[16] - 公司在加利福尼亚州洛杉矶和奥兰治县、东海岸、得克萨斯州等地设有11家、3家、2家全方位服务分行，以及7个贷款生产办公室（LPO）[68] 贷款组合与策略 - 公司贷款组合主要分商业房地产、商业和工业、消费贷款三大类，截至2023年12月31日，持有投资贷款总额23.23452亿美元，持有待售贷款总额515.5万美元[31] - 公司核心贷款策略是通过银行建立和维护多元化贷款组合，专注于主要贷款区域内的贷款[21][22] 贷款审批与监控 - 公司保持保守信贷文化，有严格的贷款审批和监控流程，至少每半年进行一次全面的内部贷款审查和第三方贷款审查[25][28] - 公司董事会将贷款审批权委托给董事贷款委员会和银行内部管理贷款委员会[27] 各类贷款情况 - 商业房地产贷款除美国小企业管理局担保贷款和建设贷款外，期限一般最长7年，还款按最长25年本金摊销计划确定，期末有气球付款；建设贷款平均期限18个月[34] - 商业和工业贷款包括商业定期贷款和商业信贷额度，用于企业收购、营运资金需求和设备购买等[37] - 截至2023年12月31日，商业房地产（CRE）小企业管理局（SBA）贷款和商业与工业（C&I）SBA贷款分别为1.307亿美元和2010万美元[49] - 截至2023年12月31日和2022年，住宅抵押贷款中可调整利率抵押贷款（ARM）贷款分别约占86.2%和90.8%[43] - 截至2023年12月31日，银行商业房地产（CRE）贷款占总风险资本的280.7%，2022、2021和2020年12月31日分别为253.9%、269.8%和256.1%[125] 银行贷款限额 - 截至2023年12月31日，银行对单一借款人的无担保贷款限额约为5540万美元，有担保贷款限额约为9230万美元[23] 存款情况 - 截至2023年12月31日，核心存款占总存款的62.6%，是贷款业务主要低成本资金来源[58] - 截至2023年12月31日，公司前10大客户（不包括批发存款）占总存款的8.7%[59] - 截至2023年12月31日，批发存款总计3.637亿美元，占总存款的15.5%[60] - 截至2023年12月31日，总存款为23.5亿美元，2023年存款平均成本为2.87%[61] 公司借款情况 - 截至2023年12月31日，公司有未偿还的联邦住房贷款银行（FHLB）定期预付款3900万美元，额外借款能力为6.03亿美元[63] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司共有268名全职员工和3名兼职员工，员工关系令人满意[70] - 公司为员工提供继续教育机会，员工每季度或每学期最多可选修两门外部扩展课程[72] 社区活动 - 公司定期赞助当地社区活动，如举办PCB奖学金、开展金融知识培训和参与志愿所得税援助等[73] 公司监管与法规影响 - 公司受美国联邦和州法律监管，相关法规会影响公司业务和财务状况[75] - 资产低于30亿美元的合格银行控股公司可免遵守巴塞尔III资本规则的合并资本要求，公司达到30亿美元资产水平时将受该规则约束[80] - 巴塞尔III资本规则规定CET1资本比率等多项资本比率要求，银行需维持2.5%的资本保护缓冲[81][86] - 非先进方法银行组织可一次性永久选择排除某些累计其他综合收益或损失项目，公司和银行于2015年做出此选择[84] - 截至2023年12月31日，银行资本比率超过巴塞尔III资本规则要求，包括资本保护缓冲[86] - 2019年联邦银行监管机构设立社区银行杠杆比率，资产低于100亿美元的合格机构可选择使用，银行未选择[87] - 联邦存款保险法规定银行资本层级及相应措施，截至2023年12月31日，银行资本比率超过“资本充足”的最低要求[89][90] - 公司作为银行控股公司，开展某些活动或进行收购需获美联储事先批准，且收购“控制权”需提前通知监管机构[93][94][97] - 收购银行25%以上有表决权证券需获CDFPI专员批准，收购10%以上会产生控制权可反驳推定[98] - 公司需按《多德 - 弗兰克法案》作为银行子公司的财务和管理实力来源，否则或构成不安全、不稳健行为或违法[99] - 公司支付股息或回购股份受加州法律和美联储政策影响，巴塞尔协议III规则要求维持2.5%的CET1资本 conservation buffer以避免限制[100][102] - 美联储规定银行控股公司若满足特定条件应消除、推迟或大幅减少股息和股份回购，否则可能被认定运营不安全、不稳健[101] - 2023年12月31日银行无需FDIC豁免即可接受经纪存款，当年支付FDIC存款保险费110万美元[107][110] - 2023年银行向CDFPI支付监管评估费21.6万美元[112] - 银行支付股息情况分三种，且需满足资本充足要求，巴塞尔协议III规则要求维持2.5%的CET1资本 conservation buffer以避免股息支付限制[113][114] - 银行与关联方的“涵盖交易”受联邦储备法限制，与单一关联方交易不超资本和盈余的10%，与所有关联方交易不超20%[115] - 银行向董事等内部人员贷款受联邦储备条例O和萨班斯 - 奥克斯利法案限制，违规将受制裁[116] - 银行最近一次CRA绩效评估于2021年7月6日获“满意”评级，不良评级可能影响扩张交易审批[120] - 多德 - 弗兰克法案要求贷款人或证券化机构对不符合偿还能力标准的贷款保留5%的信用风险经济权益[135] - 消费者金融保护局（CFPB）规定“小服务商”指服务5000笔或更少抵押贷款且仅服务自己或关联方发起或持有的抵押贷款的服务商[136] 投资交易审批 - 公司投资交易根据总交易金额设置审批门槛，1000万美元以下需两名首席官员批准，1000 - 2000万美元需管理资产负债委员会（Management ALCO）批准，超过2000万美元需董事会资产负债委员会（Board ALCO）批准[55] 利率相关情况 - 2023年第三季度公司更新模型，纳入影响消费者和批发存款的存款重新定价假设等内容[369] - 截至2023年12月31日，利率立即变动时，利率上升200个基点，净利息收入敏感性为7.0%，经济价值敏感性为 - 6.8%；利率上升100个基点，净利息收入敏感性为3.6%，经济价值敏感性为 - 3.1%；利率下降100个基点，净利息收入敏感性为 - 4.3%，经济价值敏感性为1.8%；利率下降200个基点，净利息收入敏感性为 - 9.4%[370] - 2024年1月31日，联邦公开市场委员会（FOMC）维持联邦基金目标利率上限5.50%不变[370] - 截至2023年12月31日，公司净利息收入敏感性呈资产敏感型，利率上升时净利息收入预计增加[371] - 公司经济价值（EVE）敏感性因存款组合从非到期存款向定期存款转移呈轻微负债敏感型[372]

财务业绩指标 - 截至2023年9月30日的三个月，平均有形普通股权益为2.74003亿美元，净收入为702.3万美元，年化平均有形普通股权益回报率为10.17%[147] - 截至2023年9月30日的九个月，平均有形普通股权益为2.70282亿美元，净收入为2479.7万美元，年化平均有形普通股权益回报率为12.27%[147] - 截至2023年9月30日的三个月，利息收入为3885.2万美元，利息支出为1640.3万美元，净利息收入为2244.9万美元[148] - 截至2023年9月30日的九个月，利息收入为1.10226亿美元，利息支出为4364.6万美元，净利息收入为6658万美元[148] - 截至2023年9月30日，基本每股收益为0.49美元，摊薄后每股收益为0.49美元，每股账面价值为23.87美元，每股有形普通股权益为19.05美元[148] - 截至2023年9月30日的九个月，基本每股收益为1.73美元，摊薄后每股收益为1.71美元，每股账面价值为23.87美元，每股有形普通股权益为19.05美元[148] - 截至2023年9月30日，平均总资产回报率为1.09%，平均股东权益回报率为8.12%，股息支付率为36.73%，效率比率为56.94%[148] - 截至2023年9月30日的九个月，平均总资产回报率为1.32%，平均股东权益回报率为9.77%，股息支付率为29.48%，效率比率为55.63%[148] - 2023年第三季度净利润为700万美元，较2022年同期增加7万美元，增幅1.0%[155] - 2023年第三季度信贷损失拨备为75.1万美元，2022年同期为380万美元[155] - 2023年9月30日贷款持有至投资的ACL比率为1.18%，2022年12月31日为1.22%[155] - 2023年第三季度净利息收入为2240万美元，2022年同期为2400万美元；净息差为3.57%，2022年同期为4.25%[155] - 2023年第三季度贷款出售收益为68.9万美元，2022年同期为140万美元[155] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总利息收入为11.0226亿美元，较2022年的7.0175亿美元增长57.1%，净利息收入为6.658亿美元，较2022年的6.5367亿美元增长1.9%[172] - 截至2023年9月30日的三个月，公司总利息收入为3.8852亿美元，较2022年的2.6835亿美元增长44.8%，净利息收入为2.2449亿美元，较2022年的2.4023亿美元下降6.6%[166] - 九个月内，总贷款平均余额为21.026亿美元，利息收入为9884万美元，收益率为6.29%；较2022年平均余额增长15.0%，收益率增加144个基点[160][173] - 三个月内，总贷款平均余额带来利息收入3465.1万美元，较2022年的2483.5万美元增长39.5%，主要因平均余额增长12.2%和收益率增加126个基点[166][167] - 九个月内，投资证券平均余额为11.114亿美元，利息收入为3408万美元，收益率为3.23%；较2022年平均余额增长6.8%，收益率增加126个基点[160][174] - 三个月内，投资证券利息收入为1170万美元，较2022年的806万美元增长45.2%，主要因平均余额增长1.2%和收益率增加101个基点[166][168] - 九个月内，其他利息收益资产平均余额为20.672亿美元，利息收入为7978万美元，收益率为5.49%；较2022年平均余额增长9.4%，收益率增加313个基点[160][169] - 三个月内，其他利息收益资产利息收入为3031万美元，较2022年的1194万美元增长153.9%，主要因平均余额增长和收益率增加[166][169] - 九个月内，总利息支出为4.3646亿美元，较2022年的4808万美元增长807.8%，主要因生息负债平均余额增长41.3%和平均成本增加328个基点[172] - 三个月内，总利息支出为1.6403亿美元，较2022年的2812万美元增长483.3%，主要因生息存款平均余额增长37.3%和平均成本增加319个基点[166][170] - 2023年前九月其他生息资产平均收益率为5.16%，2022年同期为1.32%，平均余额下降4.2%，平均收益率上升384个基点[175] - 2023年前九月计息存款平均成本为3.87%，2022年同期为0.59%，平均余额增长41.8%，平均成本上升328个基点[176] - 2023年三季度末三个月贷款信用损失拨备为82.2万美元，2022年同期为375.3万美元，减少78.1%；前九月为 - 143.8万美元，2022年同期为245.3万美元[178] - 2023年三季度非利息收入为250.2万美元，2022年同期为317.6万美元，减少21.2%；前九月为818万美元，2022年同期为1211万美元，减少32.5%[182][185] - 2023年三季度出售SBA贷款1770万美元，收益68.9万美元；前九月出售6160万美元，收益280万美元，较2022年同期均下降[183][186] - 2023年三季度非利息支出为1420.7万美元，2022年同期为1369.5万美元，增长3.7%；前九月为4158.8万美元，2022年同期为3801.1万美元，增长9.4%[189][193] - 2023年三季度所得税费用为300万美元，有效税率29.7%；前九月为1020万美元，有效税率29.2%[196] 资产负债情况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.9235亿美元，可供出售证券为1.39218亿美元，持有待售贷款为66.93万美元，持有投资贷款为21.67605亿美元[148] - 2023年9月30日总资产为25.7亿美元，较2022年12月31日增加1.479亿美元，增幅6.1%[155] - 2023年9月30日持有至投资贷款为21.7亿美元，较2022年12月31日增加1.215亿美元，增幅5.9%[155] - 2023年9月30日总存款为21.9亿美元，较2022年12月31日增加1.461亿美元，增幅7.1%[155] - 截至2023年9月30日，公司投资证券为1.392亿美元，较2022年12月31日的1.419亿美元减少260万美元，降幅1.9%[197] - 截至2023年9月30日，待售贷款为670万美元，较2022年12月31日的2280万美元减少1610万美元，降幅70.7%[203] - 截至2023年9月30日，用于投资的贷款为21.7亿美元，较2022年12月31日的20.5亿美元增加1.215亿美元，增幅5.9%[205] - 截至2023年9月30日，公司存款为21.92129亿美元，较2022年12月31日增加1.46146亿美元，增幅7.1%；未被存款保险覆盖的存款为9.83851亿美元，较2022年减少7826万美元，降幅7.4%[219] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，存款分别由27.9%和35.9%无息活期账户、20.9%和25.2%储蓄等账户、51.2%和38.9%定期存款构成[220] - 2023年9月30日和2022年12月31日，特定人员存款分别为340万美元和280万美元[221] - 2023年9月30日股东权益为3.419亿美元，较2022年12月31日增加640万美元，增幅1.9%[224] - 2023年9月30日公司和银行资本保护缓冲分别为8.57%和9.11%，2022年12月31日分别为8.79%和9.52%[228] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未使用信贷额度等金融承诺分别为3.38782亿美元和2.98865亿美元[245] - 截至2023年9月30日，公司总合同义务为11.28456亿美元，其中定期存款11.2207亿美元，经营租赁6386万美元；截至2022年12月31日，总合同义务为8.23582亿美元，其中定期存款7.96253亿美元，FHLB预付款2亿美元，经营租赁7329万美元[246] 公司政策与准则应用 - 2023年1月1日，公司采用ASC 326准则，改变了对某些金融资产预期信用损失的估计方式[140] - 2023年1月1日，公司采用改良追溯法应用ASC 326规定，留存收益期初余额净减少190万美元[206] - ASC 326采用使贷款和表外信贷敞口需额外ACL，因计量基础和损失率信息使用不同[212] - 公司对表外信贷敞口的ACL采用预期信用损失估计方法，基于自身历史内部贷款数据[211] - 问题贷款需单独评估ACL，执行贷款按现金流折现法或抵押物公允价值减销售成本计量预期信用损失[210] - 贷款信用损失准备的计量采用现金流折现法，结合违约概率和违约损失率模型以及合理可支持的预测[207] - 违约概率和违约损失率在一年时间范围内根据经济预测情景进行预测，一年后恢复到历史长期平均损失率[208] - 部分集体评估的贷款信用损失准备还包括对未在定量模型中体现但与估计未来预期信用损失相关的风险因素的定性调整[209] 股票相关情况 - 2023年8月2日宣布股票回购计划，至2024年8月2日最多回购72万股；2023年第三季度回购并注销67202股[155] - 2023年8月2日公司批准新回购计划，授权回购最多72万股普通股，截至9月30日已回购67202股，花费110万美元[234] - 2022年5月24日公司发行69141股C系列优先股，获美国财政部6910万美元资本投资[229] 不良资产情况 - 2023年第三季度末，30 - 89天逾期仍计息贷款为70.8万美元，不良贷款为373万美元，不良资产为373万美元[149] - 截至2023年9月30日，非应计持有待投资贷款为3730万美元，较2022年12月31日增加370万美元，增幅11.0%；非 performing资产为3730万美元，较2022年减少3630万美元，降幅49.3%[216] - 2023年9月30日结束的九个月，非应计持有待投资贷款增加主要因160万美元贷款转为非应计状态，部分被120万美元还款抵消；2022年12月31日400万美元待售不良贷款在2023年3月31日结束的三个月还清[217] 经济预测相关 - 2022年12月FOMC会议预计2023年末全国失业率为4.6%，2023年9月会议预计为3.8%；预计实际GDP同比变化从0.50%提升至2.1%[180] 分行开设情况 - 2022年下半年公司在得克萨斯州达拉斯和卡罗尔顿以及新泽西州帕利塞兹公园开设三家新的全方位服务分行[190][194] 员工情况 - 2023年9月30日全职等效员工数量为270人，2022年同期为274人[189][193] 存款结构变化原因 - 非利息活期存款减少主要因存款市场竞争激烈及市场利率上升使资金流向有息存款；银行为吸引客户提供有竞争力的存款利率[219] - 零售定期存款增加主要源于4.69亿美元新账户和2.913亿美元到期账户续存，部分被5.658亿美元到期和关闭账户抵消[220] ACL变动原因 - 2023年9月30日结束的三个月ACL增加，主要因持有待投资贷款增加及提前还款和本金削减率假设更新；九个月ACL减少，主要因经济预测改善使定量调整因素降低[213] 净冲销（回收）比例情况 - 2023年第三季度和前九个月净冲销（回收）占平均持有待投资贷款余额比例，总比例分别为0.01%和 -0.07%；2022年同期分别为0.23%和0.08%[215] 额外收入情况 - 2023年9月30日结束的三个月和九个月，若贷款按原条款支付，将分别记录约9.1万美元和25.3万美元额外收入[218] 证券评级情况 - 市政和公司债券购买时具有投资级评级，截至2023年9月30日，各评级机构重申其长期投资级地位[199] 待售证券发行情况 - 截至2023年9月30日，按摊余成本计算，公司94.8%的待售证券由美国政府机构和政府赞助企业发行[198] 信用损失准备情况 - 截至2023年9月30日，公司未对应收贷款计提信用损失准备[200] 现金及借款能力情况 - 截至2023年9月30日九个月，公司现金及现金等价物增加4530万美元，增幅30.8%，可用借款能力增加5.441亿美元，增幅8

会计准则变更 - 2023年1月1日公司采用ASC 326准则，改变特定金融资产预期信贷损失估算方式[120] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，使用修正追溯法对留存收益进行累积影响调整[179] - 2023年1月1日，公司采用ASC 326规定，留存收益期初余额净减少190万美元，其中贷款ACL初始调整为110万美元，表外信贷敞口ACL为160万美元，相关递延税资产为78.8万美元[181] 股东权益与收益 - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，平均有形普通股股东权益分别为2.70728亿美元和2.68389亿美元[127] - 2023年第二季度和上半年净收入分别为747.7万美元和1777.4万美元，2022年同期分别为909.2万美元和1933.2万美元[127][128] - 2023年第二季度和上半年基本每股收益分别为0.52美元和1.24美元，2022年同期分别为0.61美元和1.29美元[128] - 2023年第二季度净利润为750万美元，较2022年同期的910万美元减少160万美元，降幅17.8%[131] - 2023年第二季度和上半年股息支付率分别为34.62%和26.61%，2022年同期分别为24.59%和23.26%[128] 资产状况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为2.22146亿美元，2022年同期为2.9991亿美元[128] - 截至2023年6月30日，贷款持有投资为21.22427亿美元，2022年同期为18.3301亿美元[128] - 截至2023年6月30日，总资产为25.6亿美元，较2022年12月31日的24.2亿美元增加1.363亿美元，增幅5.6%[134] - 截至2023年6月30日，投资贷款为21.2亿美元，较2022年12月31日的20.5亿美元增加7640万美元，增幅3.7%[134] - 截至2023年6月30日，总存款为21.9亿美元，较2022年12月31日的20.5亿美元增加1.422亿美元，增幅7.0%[134] - 截至2023年6月30日，30 - 89天逾期仍计息贷款为42.8万美元，非应计贷款为384.5万美元，非盈利资产为384.5万美元[129] - 截至2023年6月30日，贷款损失准备金与投资贷款的比率为1.17%，2022年12月31日为1.22%[131] - 截至2023年6月30日，投资证券总额为1.387亿美元，较2022年12月31日的1.419亿美元减少320万美元，降幅2.2%[171] - 截至2023年6月30日，可供出售证券中94.0%（按摊余成本计算）由美国政府机构和政府资助企业发行[173] - 截至2023年6月30日，公司对可供出售证券未计提信用损失准备[174] - 截至2023年6月30日，持有待售贷款为1310万美元，较2022年12月31日的2280万美元减少970万美元，降幅42.7%[178] - 截至2023年6月30日，公司持有待投资贷款为21.22亿美元，较2022年12月31日的20.46亿美元增加7640万美元，增幅3.7%[180] - 截至2023年6月30日，非应计持有待投资贷款为384.5万美元，较2022年12月31日的336万美元增加48.5万美元，增幅14.4%[191] - 截至2023年6月30日，不良资产为384.5万美元，较2022年12月31日的736万美元减少351.5万美元，降幅47.8%[191] - 非应计持有待投资贷款占持有待投资贷款的比例从2022年12月31日的0.16%升至2023年6月30日的0.18%[191] - 不良资产占总资产的比例从2022年12月31日的0.30%降至2023年6月30日的0.15%[191] - 贷款ACL与非应计持有待投资贷款的比例从2022年12月31日的742.32%降至2023年6月30日的646.74%[191] - 截至2023年6月30日，公司总存款为21.88232亿美元，较2022年12月31日增加1.42249亿美元，增幅7.0%，非利息活期存款减少主要因市场竞争和利率上升[194] - 零售定期存款增加主要源于新开户4.082亿美元和到期账户续存2.062亿美元，部分被到期和关闭账户4.319亿美元抵消[195] - 2023年6月30日和2022年12月31日，非利息活期账户分别占总存款的29.0%和35.9%，储蓄、NOW和货币市场账户分别占22.4%和25.2%，定期存款分别占48.6%和38.9%[196] - 截至2023年6月30日，股东权益为3.404亿美元，较2022年12月31日增加500万美元，增幅1.5%，主要因净收入和股票期权行权收益，部分被股息、股票回购等抵消[200] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物增至2.221亿美元，增幅51.1%，可用借款能力增至7.204亿美元，增幅10.7%[213] 收入与费用 - 2023年第二季度和上半年利息收入分别为3683.8万美元和7137.4万美元，2022年同期分别为2244.6万美元和4334万美元[128] - 2023年第二季度和上半年净利息收入分别为2171.7万美元和4413.1万美元，2022年同期分别为2135.1万美元和4134.4万美元[128] - 2023年第二季度和上半年平均资产回报率分别为1.19%和1.44%，2022年同期分别为1.65%和1.78%[128] - 2023年第二季度净利息收入为2170万美元，2022年同期为2140万美元；净息差为3.55%，2022年同期为4.01%[132] - 2023年第二季度贷款出售收益为76.9万美元，2022年同期为200万美元[133] - 2023年第二季度，净利息收入占平均生息资产的百分比为3.55%，2022年同期为4.01%[136] - 2023年上半年，净利息收入为4413.1万美元，2022年同期为4134.4万美元；净息差为3.67%，2022年同期为3.94%[138] - 2023年Q2净利息收入2.17亿美元，同比增长1.7%，主要因生息资产平均余额增长14.9%和平均收益率提高180个基点，部分被付息负债平均余额增长50.9%和平均成本提高354个基点抵消[140] - 2023年上半年净利息收入4.41亿美元，同比增长6.7%，主要因生息资产平均余额增长14.7%和平均收益率提高180个基点，部分被付息负债平均余额增长43.7%和平均成本提高333个基点抵消[145] - 2023年Q2贷款利息和费用收入3.30亿美元，同比增长55.2%，主要因平均余额增长16.2%和平均收益率提高158个基点[140] - 2023年上半年贷款利息和费用收入6.42亿美元，同比增长54.9%，主要因平均余额增长16.5%和平均收益率提高154个基点[145] - 2023年Q2投资证券利息收入1136万美元，同比增长70.1%，主要因平均余额增长5.0%和平均收益率提高123个基点[140] - 2023年上半年投资证券利息收入2238万美元，同比增长95.6%，主要因平均余额增长9.9%和平均收益率提高140个基点[145] - 2023年Q2非利息收入2657万美元，同比下降27.2%，主要因贷款出售收益减少和其他收入增加[155] - 2023年上半年非利息收入5678万美元，同比下降36.4%，主要因贷款出售收益减少和其他收入增加[158] - 2023年Q2信贷损失拨备19.7万美元，上年同期为转回7.3万美元[151] - 2023年上半年信贷损失转回258.1万美元，同比增长104.5%，主要因净回收增加和信贷质量改善[151] - 2023年第二季度非利息总费用为1.3627亿美元，较2022年同期的1.2245亿美元增加1382万美元，增幅11.3%[161] - 2023年上半年非利息总费用为2.7381亿美元，较2022年同期的2.4316亿美元增加3065万美元，增幅12.6%[165] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为310万美元和720万美元，有效税率分别为29.1%和28.9%[169] 员工与分行 - 2023年6月30日全职等效员工数量为272人，2022年6月30日为271人[161][165] - 公司于2022年下半年在得克萨斯州达拉斯和卡罗尔顿以及新泽西州帕利塞兹公园开设了三家新的全方位服务分行[162][166] 贷款相关补充 - 2023年上半年，贷款ACL从2494.2万美元降至2486.7万美元，表外信贷敞口ACL从29.9万美元增至158.5万美元[188] - 2023年上半年，净冲销（回收）占平均持有待投资贷款余额的比例为-0.11%，2022年同期为-0.01%[190] - 若贷款按原条款支付，2023年第二季度和上半年将分别额外确认约9.4万美元和16.2万美元收入[193] 资本与融资 - 2023年6月30日，公司和银行的资本保护缓冲分别为8.62%和9.23%，2022年12月31日分别为8.79%和9.52%[203] - 2022年5月24日，公司发行69141股C系列优先股，从美国财政部获得6910万美元资本投资，符合一级资本要求[204] - 2023年第一季度，公司完成股票回购计划，回购并注销747938股普通股，总价1360万美元[208] - 2023年6月30日后，公司与美联储建立借款人托管计划，新增借款能力2.689亿美元，可覆盖约117.1%未投保存款[214] 金融承诺与合同义务 - 公司在日常业务中会签订金融承诺，包括信贷承诺、未使用信贷额度等，涉及信用和利率风险[217] - 截至2023年6月30日，未使用信贷额度固定利率为2770千美元、可变利率为276410千美元；未提供资金的贷款承诺固定利率为445千美元、可变利率为56374千美元等[219] - 截至2023年6月30日，一年内定期存款为1059098千美元，总合同义务为1069687千美元；截至2022年12月31日，一年内定期存款为785056千美元，总合同义务为823582千美元[219] 利率风险 - 公司董事会资产负债委员会（ALCO）为利率风险设定政策限制，每季度开会监测利率风险敏感度[222] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和股权经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[225] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率立即变化时，如利率+200，2023年6月30日净利息收入敏感度为4.6%、股权经济价值敏感度为 - 3.1%；2022年12月31日净利息收入敏感度为6.9%、股权经济价值敏感度为 - 0.5%等[229] - 2023年6月14日，美联储维持联邦基金目标利率上限在5.25%；7月25 - 26日，上调至5.50%[229] - 截至2023年6月30日，公司净利息收入敏感度呈资产敏感型，利率上升时净利息收入预计增加[230] - 公司的EVE敏感度因存款组合从非到期存款向定期存款转变，呈现轻微的负债敏感型[231]

财务比率指标 - 2023年第一季度年化平均股东权益回报率为12.46%，2022年为16.01%[125] - 2023年第一季度平均总资产回报率为1.69%，2022年为1.92%[129] - 2023年3月31日股东权益与总资产比率为13.47%，2022年为11.87%[129] - 2023年PCB Bancorp普通股一级资本与风险加权资产比率为13.09%，2022年为14.77%[129] - 2023年3月31日贷款损失准备（ACL）与投资贷款的比率为1.18%，低于2022年12月31日的1.22%[131] - 2023年第一季度净息差为3.79%，2022年同期为3.87%[132] - 2023年第一季度，净冲销（回收）占平均投资贷款余额的比例为 -0.22%，2022年同期为 -0.01%[174] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存款分别由30.5%和35.9%的无息活期账户、21.5%和25.2%的储蓄、NOW和货币市场账户以及48.0%和38.9%的定期存款组成[180] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本、总资本、一级资本与风险加权资产的比率分别为13.09%、17.61%、16.37%，均超“资本状况良好”的监管要求[187] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和可用借款能力约占未投保存款的87.3%，高于2022年12月31日的75.1%[197] 财务数据对比 - 2023年3月31日每股账面价值为23.56美元，2022年3月31日为17.47美元[125] - 2023年第一季度利息收入为3453.6万美元，2022年为2089.4万美元[128] - 2023年第一季度净利息收入为2241.4万美元，2022年为1999.3万美元[128] - 2023年第一季度净利润为1029.7万美元，2022年为1024万美元[128] - 2023年3月31日30 - 89天逾期仍计息贷款为79.2万美元，2022年为12万美元[129] - 2023年3月31日不良贷款为296万美元，2022年为141.8万美元[129] - 2023年第一季度净利润为1030万美元，较2022年同期的1020万美元增加5.7万美元，增幅0.6%[131] - 2023年第一季度净利息收入为2240万美元，2022年同期为2000万美元[132] - 2023年第一季度贷款出售收益为130万美元，2022年同期为380万美元[133] - 2023年3月31日总资产为25.0亿美元，较2022年12月31日的24.2亿美元增加8050万美元，增幅3.3%[134] - 2023年3月31日投资贷款为20.9亿美元，较2022年12月31日的20.5亿美元增加4640万美元，增幅2.3%[134] - 2023年3月31日总存款为21.4亿美元，较2022年12月31日的20.5亿美元增加9570万美元，增幅4.7%[134] - 2023年第一季度信贷损失转回为280万美元，2022年同期为120万美元[131] - 2023年第一季度非利息收入为302.1万美元，较2022年同期的528.6万美元减少226.5万美元，降幅42.8%[147] - 2023年第一季度公司出售SBA贷款2710万美元，收益130万美元；2022年同期出售3970万美元，收益380万美元[148] - 2023年和2022年第一季度其他收入中，电汇手续费分别为14.4万美元和15.9万美元，借记卡交换费分别为7.3万美元和8.4万美元[149] - 2023年第一季度非利息费用为1375.4万美元，较2022年同期的1207.1万美元增加168.3万美元，增幅13.9%[150] - 2023年3月31日投资证券总额为1.447亿美元，较2022年12月31日的1.419亿美元增加280万美元，增幅2.0%[155] - 2023年3月31日持有待售贷款为1440万美元，较2022年12月31日的2280万美元减少850万美元，降幅37.1%[161] - 2023年3月31日持有至投资贷款为20.92亿美元，较2022年12月31日的20.46亿美元增加4640万美元，增幅2.3%[163] - 2023年第一季度所得税费用为420万美元，有效税率为28.8%；2022年同期所得税费用为420万美元，有效税率为28.9%[153] - 2023年3月31日全职等效员工数量为276人，2022年3月31日为256人[150] - 截至2023年3月31日，贷款的ACL期初余额为2494.2万美元，期末余额为2469.4万美元；表外信贷敞口的ACL期初余额为29.9万美元，期末余额为154.5万美元[172] - 截至2023年3月31日，非应计投资贷款为296万美元，较2022年12月31日减少40万美元，降幅为11.9%；不良资产为296万美元，较2022年12月31日减少440万美元，降幅为59.8%[175] - 截至2023年3月31日，存款总额为2.141689亿美元，较2022年12月31日增加957.06万美元，增幅为4.7%；其中无息活期存款减少810.19万美元，降幅为11.0%，有息存款增加1767.25万美元，增幅为13.5%[178] - 零售定期存款增加主要由于新开户3.003亿美元和到期账户续存1.174亿美元，部分被到期和关闭账户2.634亿美元所抵消[179] - 截至2023年3月31日，公司持有的某些高管、董事及其相关利益方的存款分别为230万美元和280万美元[181] - 截至2023年3月31日，股东权益为3.368亿美元，较2022年12月31日增加140万美元，增幅为0.4%[184] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物增至1.905亿美元，增幅29.6%，可用借款能力增至6.998亿美元，增幅7.6%[197] 业务运营与发展 - 2022年下半年公司在得克萨斯州达拉斯和卡罗尔顿以及新泽西州帕利塞兹公园开设了三家新的全方位服务分行[151] - 完成2022年7月28日宣布的回购计划，回购并注销747,938股普通股，加权平均价格为每股18.15美元[134] - 2022年5月24日，公司发行69,141股C系列优先股，从美国财政部获得6910万美元资本投资[188] - 2022年7月28日，公司董事会批准回购计划，授权回购不超5%的已发行普通股，即747,938股，2023年第一季度完成回购，总计1360万美元[192] 监管与资本要求 - 银行需遵守联邦和州银行监管机构规定的各种监管资本要求，公司目前不属于“小银行控股公司”定义下的单独最低资本衡量范围[185] - 联邦银行机构除了要求一般被视为“资本充足”的比率外，还要求2.50%的资本保护缓冲[186] 金融承诺与合同义务 - 截至2023年3月31日，未使用信贷额度、未提供资金的贷款承诺、备用信用证和商业信用证等金融承诺总额为3.25523亿美元[202] - 截至2023年3月31日，公司一年内到期的定期存款为10.19662亿美元，总合同义务为10.34258亿美元[202] 利率风险相关 - 公司通过净利息收入风险和股权经济价值两种方法对利率风险建模[208] - 公司董事会资产负债管理委员会（ALCO）每季度开会监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限额[205] - 公司持续验证利率风险模型、方法和结果，情景结果未反映管理层应对利率变化的策略[211] - 2023年3月31日，利率 +200时净利息收入敏感性为7.0%，经济价值敏感性为 -1.3%；利率 +100时净利息收入敏感性为3.7%；利率 -100时净利息收入敏感性为 -4.6%，经济价值敏感性为 -1.0%[212] - 2022年12月31日，利率 +200时净利息收入敏感性为6.9%，经济价值敏感性为 -0.5%；利率 +100时净利息收入敏感性为3.6%，经济价值敏感性为0.3%；利率 -100时净利息收入敏感性为 -4.6%，经济价值敏感性为 -1.5%[212] - 2023年3月22日，美联储将联邦基金目标利率上限提高到5.00%，市场预计2023年5月会议可能提高到5.25%[212] - 截至2023年3月31日，公司净利息收入敏感性呈资产敏感型，利率上升时净利息收入有望增加[213] - 公司贷款组合中有很大比例的可变利率贷款与优惠指数挂钩，对短期利率变化敏感[213] - 公司存款组合对短期利率变化敏感，尽管大部分存款是非到期存款[213] - 净利息收入模型结果对再投资收益率和存款贝塔假设高度敏感[213] - 利率上升期间实际净利息收入可能与敏感性结果不同[213] - 公司经济价值敏感性因存款从非到期存款转向定期存款呈轻微负债敏感型[214] - 由于经济预测和未来利率变动的不确定性，实际结果可能与经济价值敏感性结果不同[214] 会计政策调整 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，对留存收益进行累计影响调整，贷款信用损失准备初始调整110万美元，表外信用风险敞口信用损失准备初始调整160万美元[162][165]

贷款组合和策略 - 公司的核心贷款策略是通过银行建立和维护一个多元化的贷款组合[15] - 公司专注于从其主要贷款区域内获得的贷款业务，并努力成为这些市场区域内贷款产品和服务的首选提供商[16] - 公司的贷款组合主要包括三大类:房地产贷款、商业及工业贷款和其他消费贷款[26][27] - 公司的房地产贷款包括商业房地产贷款、住宅房地产贷款、SBA房地产贷款和建筑贷款[27] - 公司的商业及工业贷款包括商业定期贷款、商业信用额度、SBA商业定期贷款和SBA薪酬保护计划贷款[27] - 公司的其他消费贷款包括汽车抵押贷款和个人贷款[27] - 截至2022年12月31日,公司的贷款组合中商业房地产贷款占63%,住宅房地产贷款占16.3%[28] - 截至2022年12月31日,公司对单一借款人的无担保贷款限额约为5310万美元,有担保贷款限额约为8840万美元[17][18] - 公司维持着保守的信贷文化和严格的贷款审批标准,并投资于信贷风险管理体系以支持未来的增长和扩张[19][20][21][22][23][24][25] 存款管理和资金来源 - 公司主要通过分行网络和在线银行平台提供零售存款产品,并积极维护存款组合的多样性和稳定性[51][52][53][54] - 公司可能会向联邦住房贷款银行、联邦储备银行贴现窗口或银行同业借款,以补充存款作为资金来源[55][56] 分支网络和竞争格局 - 公司在加利福尼亚州洛杉矶总部设有11家全服务分行，在东海岸有3家全服务分行，在德克萨斯州有2家全服务分行，以及7家贷款生产办事处[60] - 公司面临来自韩裔社区银行、其他商业银行、储蓄贷款协会、证券和经纪公司、抵押贷款公司、保险公司、市场融资平台、货币市场基金、信用社等的激烈竞争[61] 员工管理和企业文化 - 截至2022年12月31日，公司共有267名全职员工和7名兼职员工，未有任何集体谈判团体代表[62] - 公司提供全面和具有竞争力的薪酬和福利计划,包括股权激励计划、医疗/牙科/视力保险、人寿保险、401(K)计划等[63] - 公司定期为员工提供内部和外部培训课程,鼓励他们参与提升现有技能和拓展未来发展机会[64] - 公司积极参与当地社区活动,如捐赠防疫物资、提供奖学金、开展财务教育等,增强员工与社区的联系[65] - 公司在疫情期间采取远程办公政策,并在分行和部门设置自动测温和消毒站等措施,保护员工和客户健康[66] 监管环境和合规要求 - 公司受到联邦和州法律的全面监管和监督,包括资本要求、资产质量、风险管理等多个方面[67,68,69,70] - 《多德-弗兰克法案》对金融监管框架进行了全面改革,影响到公司的业务经营[71,72,73,74,75,76,77] - 公司资本充足率受到联邦银行监管机构的严格监管,需遵守《巴塞尔III资本协议》的相关要求[80,81,82,83] - 公司作为注册银行控股公司受联邦储备委员会监管[96] - 公司需要获得联邦储备委员会批准才能进行兼并收购等交易[98] - 公司需要维持良好的资本充足率才能进行跨州兼并收购[99] - 公司可以从事银行业务以外的一些相关业务,但不能超过5%的股权[100] - 公司可以选择成为金融控股公司从事更广泛的金融业务[100] - 公司旗下银行需要维持良好的资本充足率才能被视为"资本充足"[90,91] - 公司旗下银行如果资本不足会受到一系列限制措施[92] - 公司可以选择采用简化的社区银行杠杆率计算方法[93,94,95] - 公司旗下银行目前符合"资本充足"的标准[92] - 公司作为银行控股公司有义务为旗下银行提供财务支持[96] - 公司如果选择成为金融控股公司,需要保持良好的资本充足率和管理水平,并获得至少令人满意的社区再投资法(CRA)评级[101] - 任何人或公司在未经联邦银行监管机构事先通知的情况下,不得获得FDIC保险存款机构或其控股公司的"控制权"[102] - 任何人(包括公司)提议收购银行的"控制权"必须获得加州金融部门专员的批准[103] - 银行控股公司需要按照联邦储备银行的资本充足性要求维持资本,但在资产规模不到30亿美元的情况下,不受单独的最低资本要求约束[104] - 多德-弗兰克法案将银行控股公司作为银行的"资金来源和管理支持"的政策法定化,要求公司在银行遇到财务压力时提供资本支持[106] - 公司支付股息、回购和赎回股票的能力受到加州公司法和联邦储备银行政策的影响[107,108,109] - 银行作为加州特许非联邦储备银行,受加州金融部门和联邦存款保险公司的监管和检查[110] - 在银行清算或其他决议时,存款人的索赔权利优先于非存款无担保债权人,包括母公司银行控股公司[111] - 银行根据其资本充足状况受限于对经纪人存款的接受[112] - 银行向任何一个借款人的贷款不得超过其股东权益、贷款损失准备和资本债券的25%(无担保贷款不超过15%)[113] - 银行控股公司及其附属银行被禁止实施某些捆绑交易安排[114] - 银行监管机构可能要求银行提交合规计划,如果银行未能实施该计划,监管机构可能会限制银行的增长率、要求银行增加资本、限制银行存款利率或采取其他措施[125] - 银行需要有健全的风险管理流程和内部控制,包括关注操作风险、第三方风险管理和网络安全[126] - 银行需要在36小时内向主要联邦监管机构报告计算机安全事件,银行服务提供商也需要在4小时内通知受影响的银行[127] - 银行不得从事与加密资产相关的活动,因为存在欺诈、法律不确定性、高波动性和传染风险等重大安全隐患[128] - 银行可以在加州境内设立银行网点,但需要获得FDIC的批准,并满足一定条件[129] - 银行需要满足社区再投资法(CRA)的要求,以确保为社区提供信贷服务,CRA评级可能影响银行的并购申请[130,131] - 银行需要遵守反洗钱和OFAC法规,包括冻结目标账户、禁止未经许可的交易等,否则可能面临严重的法律和声誉后果[132,133] - 银行需要密切关注商业房地产贷款集中度,并采取相应的风险管理措施[134,135] - 银行需要遵守各种消费者保护法律法规,包括公平贷款、反欺骗等,违反可能导致监管处罚和民事赔偿[136-141] - 银行需要遵守新的商业融资披露法规,为小企业提供更多信息以帮助其做出更明智的决策[143] 财报电话会议和监管变化 - 公司财报电话会议的主要内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、以及其他新策略等[149,150,151] - 公司在2021年修改了合格抵押贷款的定义,取消了债务收入比要求,改为基于价格的限制,即贷款年利率不能超过可比交易的平均主要报价利率2.25个百分点[151] - 公司的抵押贷款发起人的薪酬已受到限制,不得基于贷款条款或条件获得报酬,且贷款总点数和费用也受到限制[152] - 公司的抵押贷款服务需要满足一定的服务和客户服务基准,包括定期账单、通知、及时记账、投诉处理等,但对于小型服务商有部分豁免[154,155] - 公司的激励薪酬政策需要符合监管要求,不能鼓励过度风险承担,并可能受到监管机构的处罚[156,157,158,159] - 公司可能需要根据监管要求调整薪酬策略,增加管理成本,并可能影响招聘和留住合格员工[158]