财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收3350万美元，较去年第一季度增长38%，较2021年第四季度增长12% [21] - 第一季度分析业务收入3040万美元，同比增长57%，环比增长12%，占第一季度总营收的91% [21] - 第一季度综合良率提升业务收入310万美元，同比下降，环比增长 [22] - 第一季度非GAAP毛利率为69%，去年同期为61%，上一季度为65% [24] - 第一季度订单量增长超90%，季度末积压订单增至1.968亿美元 [26] - 第一季度非GAAP净利润为370万美元，合每股0.09美元，去年同期非GAAP净亏损190万美元，合每股亏损0.05美元，同比每股增加0.14美元 [26] - 2022年第一季度回购约580万美元股票，季度结束后又以1670万美元私下协商交易回购约71.5万股，今年迄今共回购933458股，平均每股价格24.07美元，总计2250万美元 [27] - 预计第二季度成本增加，第二季度总营收与第一季度水平相近，2022年全年总营收同比增长20% - 25% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：第一季度分析业务收入3040万美元，同比增长57%，环比增长12%，占第一季度总营收的91%，增长主要得益于新的前沿订单启动和Exensio软件许可证销售增加 [21] - 综合良率提升业务：第一季度综合良率提升业务收入310万美元，同比下降，环比增长，环比改善主要是由于晶圆产量增加推动收益分成 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向全球半导体供应链领先分析提供商转型，进展良好并获行业广泛认可 [23] - 持续与行业领导者合作，如与西门子EDA合作将Exensio与Tessent诊断产品连接，与Kulicke & Soffa合作将Exensio与其组装制造设备连接 [14][15] - 预计半导体环境将保持强劲，集成电路需求广泛，公司分析平台尤其是云平台需求将持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是公司良好开端，尽管宏观环境存在挑战，但业务活动和业绩强劲，对公司前景充满信心 [6][18] - 公司正朝着70%的长期毛利率目标迈进，对实现该目标进展满意 [25][29] 其他重要信息 - 会议中部分陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新这些陈述，建议参考公司2021财年10 - K表格年度报告中“风险因素”部分及后续美国证券交易委员会文件中的类似披露 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Kulicke & Soffa的合作是否意味着未来会有更多后端设备合作，对前端合作可能性看法如何 - 公司在前端也有客户合作，后端此前分析较少、流程简单，如今复杂性增加，客户对自动化和分析需求上升，前后端机会较为平衡 [31] 问题2: 第一季度毛利率强劲，是否有一次性因素，能否期望维持69%并趋向70%目标 - 可以这样期望，公司对业务管理能力更有信心，对规模效应适应良好，且从全年展望来看，预计营收增长20% - 25%，较上次财报发布更积极 [32] 问题3: 与Advantest、Kulicke、Siemens、IBM的合作投资情况、预计产生终端市场收入的时间线以及对这些合作的整体看法 - 合作至少需要几个季度，通常在宣布前已进行较长时间工作，如与K&S合作已超一年进行早期分析和Exensio模块原型开发；早期访问计划可能有少量收入，之后数月到季度开始产生收入，如与Advantest合作约9个月后开始有超最低水平的收入，预计其他合作类似 [34][35] 问题4: 与这几家公司的合同将如何构建 - 合同构建仍在进行中，部分是合作伙伴直接向客户销售并管理合同，如与Advantest和IBM的某些特定客户情况；也有早期访问计划中双方各自销售，之后根据情况选择继续单独销售或利用渠道 [37][38] 问题5: 这些合作项目开始产生收入后，成本结构是否有重大变化，是否有非经常性工程成本计入后期 - 从所有合作来看，要么是从合作伙伴收入中获得增量收入贡献，要么是直接获得收入，都希望有正边际贡献，不会使公司模式倒退，部分合作已产生成果并体现在过去几个时期的业绩中 [40] 问题6: DFI工具在现场的进展情况 - 该工具目前在全面制造中运行，每周处理数十片晶圆，在SPIE会议上，有半导体工程师对其能力进行了积极评价 [41][42] 问题7: DFI工具是否增强或替代光学检测工作 - DFI工具与光学检测互补，主要用于检测光学无法看到的开路触点和过孔等问题，在芯片检测中能提供重要的可见性，有助于提高良率 [45][47] 问题8: 分析业务占比90%，20% - 25%的营收指引中有多少已在积压订单中 - 积压订单超一半将在未来两年内实现，其中大部分会在明年实现；公司对业务的可预测性越来越有信心，Exensio和前沿业务可预测性较高，但Cimetrix的运行时许可证业务受客户发货情况影响，仍在学习该业务部分 [49][52] 问题9: 研发费用高于预期，毛利率也高于预期，是否存在工程师分配导致的情况，研发费用后续走势如何 - 公司对毛利率目标有信心，第一季度研发费用增加部分是因为开始计提人员相关奖金等一次性因素；从全年来看，研发费用占毛利率和毛利率目标情况良好 [54][55] 问题10: 快速启动合同扩展为全面合同，帮助客户开发PDK的具体情况 - 公司凭借在行业内单位时间和单位面积信息密度高的优势，将原本作为收益分成一部分赠送的能力进行拆分，创建了一系列可订阅许可的应用程序，为客户提供更广泛的设计和IP支持；合同为基于时间的订阅许可，跨节点或节点家族，根据合同结构而定，包含Exensio云、分析和相关工具，有基本费用和增量收费，合同规模通常在双位数百万美元，分几年确认收入 [60][63][68] 问题11: DFI产品是否有供应链问题影响进度，积压订单增长是否仅由Exensio推动 - 供应链方面，采购计算设备等的交货时间普遍延长，但有办法缓解；对于DFI eProbe项目，今年剩余时间内所需物资供应情况良好，不会成为业务限制因素；积压订单增长方面，分析业务的Exensio、前沿业务和CCG业务都有贡献，公司对各业务进展满意，关注Exensio业务订单类型和质量，CCG业务积压订单也达到较强水平 [72][73][77] 问题12: 考虑到合作和内部研发支出，如何进行资本分配，今年招聘展望如何 - 研发费用增加一是因为招聘人数超预期，二是业务强劲带来销售奖金和佣金，三是年初开始计提奖金；资本分配方面，对于新业务，根据是否通过合作伙伴带来收入或形成新交易，逐笔评估资源情况，必要时会使用承包商，目标是确保实现毛利率并逐步提升 [83][84][85]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to ______________ Commission File Number 000-31311 PDF SOLUTIONS, INC. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware ...

财务数据关键指标变化 - 2021年总资产为27.3768亿美元，2020年为28.758亿美元，同比下降4.8%[280] - 2021年总负债为5.4183亿美元，2020年为5.3074亿美元，同比增长2.1%[280] - 2021年股东权益为21.9585亿美元，2020年为23.4506亿美元，同比下降6.4%[280] - 2021年总营收为1.1106亿美元，2020年为0.88046亿美元，同比增长26.1%[281] - 2021年净亏损为0.21488亿美元，2020年为0.40363亿美元，同比收窄46.7%[281] - 2021年综合亏损为0.22327亿美元，2020年为0.39108亿美元，同比收窄42.9%[281] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为0.58美元，2020年为1.17美元，同比收窄50.4%[281] - 2021年净亏损2.1488亿美元，2020年净亏损4.0363亿美元[285] - 2021年经营活动提供的净现金为424.3万美元，2020年为2178.3万美元[285] - 2021年投资活动使用的净现金为466.7万美元，2020年为1.50502亿美元[285] - 2021年融资活动使用的净现金为552.5万美元，2020年提供的净现金为6479.8万美元[285] - 截至2021年12月31日，两名客户占公司总应收账款的44%，占2021年总收入的27%；截至2020年12月31日，两名客户占公司总应收账款的27%，一名客户占2020年总收入的23%[293] - 截至2021年和2020年12月31日，未开票应收账款分别为1180万美元和720万美元，非流动资产中未开票应收账款分别为130万美元和200万美元[300] - 2021年应收账款准备金期末余额为89万美元，2020年为96.3万美元[301] - 2021年和2020年按时间确认的收入占比分别为65%和63%，按时点确认的收入占比分别为35%和37%[344] - 2021年和2020年国际收入分别占总收入的55%和58%[344] - 2021年和2020年合同资产分别为0.4百万美元和3.7百万美元[352] - 2021年和2020年非流动递延收入分别为2.4百万美元和1.2百万美元[353] - 2021年和2020年从期初递延收入和开票超过确认收入余额中确认的收入分别为16.9百万美元和10.7百万美元[353] - 2021年末未履行或部分未履行客户合同的交易价格分配总额约为179.5百万美元[354] - 2021年和2020年已履行（或部分履行）的先前期间履约义务对收入的调整分别为减少0.4百万美元和增加0.1百万美元[355] - 2021年和2020年预付费用和其他流动资产中包含的资本化直接销售佣金成本分别为0.6百万美元和0.8百万美元[356] - 2021年和2020年从Advantest确认的分析收入分别为10.6百万美元和3.4百万美元[362] - 截至2021年和2020年12月31日，财产和设备总额分别为3529.5万美元和3924.2万美元，折旧和摊销费用分别为620万美元和670万美元[374] - 2021年，公司对第一代电子束工具的财产和设备减记320万美元[375] - 截至2021年和2020年12月31日，商誉账面价值分别为1410万美元和1580万美元[376] - 截至2021年和2020年12月31日，无形资产余额分别为2120万美元和2460万美元[377] - 2021年和2020年租赁费用分别为268.2万美元和237.3万美元，截至2021年12月31日，经营租赁负债的未来最低租赁付款总额为814.4万美元，现值为701.6万美元[380][381] - 2021年和2020年分别发行约10.9万股和18.3万股，加权平均购买价分别为每股9.53美元和9.12美元；截至2021年12月31日，2021年员工股票购买计划估计未确认补偿成本为190万美元，2010年计划可忽略不计，预计在1.6年内确认；2021年计划有100万股可供未来发行，2010年计划有560万股，但仅可用于2022年1月31日的最后一个发行期[397][399] - 2021年和2020年，公司股票计划和员工股票购买计划的股票薪酬费用分别为1293.1万美元和1246.3万美元，2021年和2020年资本化软件研发成本中的股票薪酬分别为0和约20万美元[405] - 2021年和2020年，美国业务税前亏损分别为1970万美元和1840万美元，国外业务税前收入分别为140万美元和30万美元；2021年和2020年总所得税费用分别为317.1万美元和2230.3万美元[410][411] - 2021年和2020年联邦法定所得税税率为21%，2021年和2020年总所得税费用分别为317.1万美元和2230.3万美元[412] - 截至2021年12月31日，公司联邦和加州净运营亏损结转额分别约为5160万美元和1310万美元[412] - 截至2021年12月31日，公司联邦和州研发及其他税收抵免结转额分别约为2100万美元和2160万美元[413] - 2021年和2020年12月31日估值备抵分别约为5160万美元和4190万美元[414] - 2021年和2020年12月31日递延所得税资产总额分别为5702.6万美元和4860.3万美元[416] - 2021年和2020年12月31日公司应计未确认税收利益的利息和罚款分别为70万美元和80万美元[417] - 截至2021年12月31日，公司未确认税收利益总额（不包括利息和罚款）为1470万美元[418] - 2021年和2020年基本和摊薄每股净亏损分别为0.58美元和1.17美元[422] - 2021年和2020年总营收分别为1.1106亿美元和8804.6万美元[426] - 2021年和2020年12月31日长期资产净额分别为4070.3万美元和4591.4万美元[427] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计125,016千美元，其中货币市场共同基金12,474千美元，美国政府证券112,542千美元，均为一级输入资产[429] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计132,993千美元，其中货币市场共同基金18,012千美元，美国国债114,981千美元，均为一级输入资产[430] - 2020年公司在外汇远期合约上实现损失0.2百万美元，2021年无实现损益，截至2021年和2020年12月31日，公司无未完成的远期合约[432] - 2021财年Q1 - Q4总营收分别为24,200千美元、27,419千美元、29,555千美元、29,886千美元[434] - 2021财年Q1 - Q4营收成本分别为10,663千美元、11,070千美元、11,675千美元、10,785千美元[434] - 2021财年Q1 - Q4净亏损分别为7,597千美元、4,484千美元、2,407千美元、7,000千美元[434] - 2021财年Q1 - Q4基本和摊薄后每股净亏损分别为0.12美元、0.21美元、0.06美元、0.19美元[434] - 2020财年Q1 - Q4总营收分别为21,158千美元、21,409千美元、23,112千美元、22,367千美元[435] - 2020财年Q1 - Q4营收成本分别为8,487千美元、8,946千美元、9,493千美元、9,839千美元[435] - 2020财年Q1 - Q4净亏损分别为528千美元、3,652千美元、2,734千美元、33,449千美元[435] 公司资金与投资情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为1.402亿美元[256] - 假设市场利率在2021年12月31日的基础上提高100个基点，投资公允价值的减少金额不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[256] - 截至2021年和2020年12月31日，短期投资仅由美国国债组成，2021年无重大已实现或未实现损益，无减值[298] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[260] - 审计机构自2018年起担任公司审计师[270] - 审计机构认为截至2021年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[271] - 审计机构确定公司客户协议收入确认是关键审计事项，涉及大量管理层和审计师判断[268] 收入确认相关情况 - 公司收入来自分析和综合良率提升收入，合同包含多种组合，确认收入需大量判断[265] - 固定价格服务的项目合同收入按完工百分比法确认，估计成本变化会对收入和成本产生重大影响[267] - 公司在客户使用期间确认分成特许权使用费收入，根据客户销售业绩估计计提相关收入[267] - 公司收入来自分析收入和综合产量提升收入，按ASC 606准则确认收入[331][332] 公司资本运作情况 - 2020年发行普通股330.7万股，获得额外实收资本6507.7万美元[283] - 2021年回购普通股25.1万股，花费452.3万美元[283] - 2021年发行普通股用于员工股票购买计划和期权行使共32.5万股，获得额外实收资本296.5万美元[283] - 2020年7月30日，公司发行3306924股普通股，每股购买价19.7085美元，总收益6520万美元，发行成本10万美元[391][393] - 2018年股票回购计划于2020年5月28日到期，共回购约78.6万股，平均每股12.43美元，总价980万美元；2020年6月4日，董事会批准新的股票回购计划，未来两年内回购不超过2500万美元的普通股，2021年回购251212股，平均每股18.01美元，总价450万美元[394][395] 公司资产相关会计政策 - 无形资产包括收购技术、合同权利等，按直线法在1 - 10年摊销，IPR&D项目除外[303] - 公司每年第四季度对商誉进行年度减值评估，必要时更频繁评估[304] - 公司内部开发软件资本化成本在应用开发阶段产生，摊销年限一般为五到六年[309] 公司成本费用相关情况 - 公司成本收入主要包括服务、软件许可和技术摊销成本[310] - 公司研发费用主要包括人员相关成本，发生时计入运营[311] - 公司销售、一般和行政费用主要包括人员薪酬福利等[312] 公司股票补偿相关情况 - 公司股票补偿费用按公允价值法计量，受限股单位公允价值等于授予日公司普通股市场价值，一般四年归属[313][314] 公司所得税相关情况 - 公司所得税包括当期税负债和递延税资产负债变化，不确定所得税立场可能性低于50%不确认[318] 公司每股收益计算方法 - 公司基本每股净收益按净收入除以加权平均普通股股数计算，摊薄每股净收益考虑潜在稀释证券影响[319] 公司外币交易相关情况 - 公司外币交易损益计入综合损益表，外币远期合同期限通常为三个月[320][321] 公司会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用两项会计准则，未对合并财务报表产生重大影响[324] 公司收购相关情况 - 公司收购Cimetrix的总购买价格约为37.5百万美元（扣除收购现金后为31.6百万美元）[365] - 2021年第四季度完成最终购买价格分配，净递延税负债减少约130万美元，对商誉的计量期收购调整总计170万美元[368] - 收购的最终购买价格分配中，收购的总资产为3992.7万美元，承担的总负债为239.3万美元，总购买价格分配为3753.4万美元[370] - 截至收购日，向特定员工的预计总现金支出约为140万美元，截至2021年和2020年12月31日，应计薪酬分别为50万美元和30万美元[371] - 2020年与收购Cimetrix相关的交易费用总计160万美元[372] 公司股票期权与受限股单位情况 - 截至2021年12月31日，流通在外的期权为22.6万份，加权平均行权价为每股12.78美元，剩余合约期限为3.2年，总内在价值为428.8万美元；2021年和2020年行使期权的总内在价值分别为300万美元和220万美元[406] - 截至2021年12月31日，未归属股票期权的总未确认补偿成本为20万美元，预计在1.7年内确认；2021年归属期权的总公允价值为20万美元[407] - 截至2021年12

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司创纪录营收1.11亿美元，较2020年的8800万美元增长26% [17] - 2021年非GAAP毛利率为64%，上一年为63%；非GAAP每股收益为0.08美元，2020年为 - 0.02美元，每股盈利提升0.1美元 [18] - 2021年订单较2020年增长超40%，积压订单较去年增长66% [18] - 2021年第四季度总营收2990万美元，同比增长34%，环比Q3略有提升；第四季度非GAAP毛利率为65% [19] - 2021年销售成本增长21%，SG&A费用总计3080万美元，较2020年增长17%，研发费用增长30%至870万美元 [22] - 2021年资本支出410万美元，上一年为700万美元；全年产生正现金流420万美元 [23] - 2021年末现金及等价物约1.4亿美元，上一季度为1.45亿美元，无债务 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年分析业务收入增长63%，占总收入的84%；IYR业务收入为1760万美元，较2020年的3080万美元下降，占总收入约16% [18][21] - 第四季度分析业务收入增长88%至2730万美元，2020年第四季度为1450万美元，环比Q3也略有提升 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年公司订单增长快于芯片行业收入增长，与设备供应商的业务增长也快于市场 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为全球半导体供应链领先的分析软件提供商，以分析业务为核心，同时关注高利润、长期特许权使用费的IYR业务机会 [19][21] - 公司通过与西门子、爱德万、IBM等合作，构建开放协作的半导体行业分析平台，将Exensio平台与其他软件系统集成，为客户提供更有价值的分析应用 [11][12] - 公司计划管理资源和销售成本，将支出转向销售和营销，扩大市场份额，提高毛利率 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年半导体环境依然强劲，集成电路需求广泛，公司预计分析平台需求持续增长，特别是来自云服务的需求 [12] - 公司预计2022年整体营收增长超20%，分析业务将显著高于20%的长期目标 [14][23] - 公司有信心实现长期毛利率70%的目标，并在未来几个季度和几年内取得持续进展 [22][24] 其他重要信息 - 公司在第四季度与一家前沿客户签订快速启动合同，预计2022年转化为重要业务 [10] - 公司与西门子EDA合作，将Exensio与Tessent诊断产品连接，1月举办的首次网络研讨会受到工程师的强烈关注 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4签订的快速启动合同是否与前几个季度的客户相同，合同规模和持续时间如何，该客户在2022年的收入贡献能否达到10% - 此次快速启动合同规模与之前类似，后续合同预计略小，持续时间相近；公司预计2022年至少有一个客户收入贡献达10% [27] 问题2: 2022年运营费用如何变化，SG&A是否保持稳定，R&D是否适度增长，Q4是否有一次性因素 - 从运营利润角度，预计利润率将扩大，公司会管理销售成本和运营费用，增加销售和营销投入；总支出增长将低于总收入增长率，从而提高运营利润率；对SG&A和R&D支出感到满意，将继续努力扩大运营利润率 [28] 问题3: 请提供2021年有机业务的订单和收入细节 - 公司增长趋势强劲，即使不考虑Cimetrix收购的影响，Exensio和其他业务板块的增长也令人满意；订单增长超40%，积压订单增长约66%；Cimetrix运行时许可证业务对订单影响不大，大部分订单来自有机业务 [32][33] 问题4: DFI业务未来是否会按季度增长，初始快速启动客户的业务水平能否维持全年 - 预计DFI业务今年会增长，但增长不呈线性，预计在第二和第三季度增长 [35] 问题5: 到今年年底，传统客户和新客户在市场上会有多少台设备 - 公司目标是到年底在全球安装不超过两到三台设备 [36] 问题6: Gainshare业务是否已与老客户结束，当前Gainshare主要来自老化客户吗 - 正确，由于全年没有历史合同，Gainshare会下降，但Q3和Q4的水平大致是底线，预计会慢慢回升 [37] 问题7: DFI业务扩张是否会改变运营模式 - 不会，各业务板块表现良好，Cimetrix、Exensio和前沿业务都在增长，因此对收入增长持乐观态度；在毛利率方面开始有信心，这将带动运营费用和运营利润的扩张，预计今年仍将盈利 [38] 问题8: Q4签订的快速启动合同是否包含DFI组件 - 合同主要是关于软件和设计规则的表征，是设计和基础IP，不包含DFI [43] 问题9: 该合同适用于什么工艺节点 - 因客户保密要求无法透露节点信息，通常这类合同适用于新节点 [46] 问题10: Exensio能否帮助前沿晶圆厂提高生产力，是否有相关需求 - 可以，Exensio在测试地板和测试操作方面能帮助客户提高产出，在前端也能提供过程控制和预测性维护等功能；2021年大部分Exensio云服务交易来自落后边缘客户，预计2022年也是如此 [47][48] 问题11: Q4设备减记的原因是什么 - 公司将一些丙烷150设备投入市场，使用完这些设备后，将相关的多余零部件进行了减记 [49] 问题12: 如果假设IYR业务在2022年下半年有适度增长，要实现至少20%的增长，是否意味着分析业务至少要增长30% - 回答者认可提问者的计算 [54] 问题13: 是否已从西门子合作关系中获得收入，预计何时获得，如何看待合作机会的规模，是商业机会还是构建护城河 - 1月网络研讨会宣布有早期访问合作伙伴使用产品的测试版，会有少量收入；预计今年会有相关收入；西门子EDA的诊断产品是市场领导者，预计合作将扩大客户群，包括现有客户和新客户；与西门子、IBM等的合作旨在实现软件系统的集成，满足客户对应用程序无缝协作的期望 [56][57][59] 问题14: 2022年从合作伙伴关系角度，公司希望填补哪些潜在空白 - 公司希望在半导体工程与工业工程或运筹学的结合、产品诊断等方面提供更快速的问题解答，帮助客户解决供应链、产量下降、测试瓶颈等问题，但具体合作暂不透露 [60][61] 问题15: 这些业务拓展是否与DEX网络的部署相关 - 相关，DEX是采取行动的重要部分，公司将平台视为行业协作的平台，可帮助客户跨越运营边界，提高产能 [62]

业绩总结 - 截至2021年第三季度，分析收入在过去12个月中占总收入的78%，相比2020年的65%和2019年的58%有所增长[7] - 2021年第三季度的分析收入为8060万美元，较2020年增长了40%[55] - 从2019年到2021年第三季度，分析收入的年复合增长率为32%[58] - 截至2021年第三季度，非GAAP毛利率为66%，而GAAP毛利率为63%[8][13] - 2021年第三季度的毛利率为63%，较2019年的61%有所提升[60] 用户数据 - 截至2021年第三季度，PDF Solutions在36个国家拥有超过330个创收客户[35] - 2021年第三季度，Exensio客户的美元保留率超过100%[8] - 2021年第三季度每位客户的平均分析收入为51.1万美元，较2019年的44.3万美元增长15%[58] 财务状况 - 截至2021年第三季度，公司现金及短期投资为1.41亿美元，且无债务[10][66] - 2021年迄今，公司回购股票金额为450万美元[68] - 截至2021年第三季度，强劲的订单积压为1.81亿美元，同比增长60%[9] - 2021年第三季度总资产为275,224千美元，较2020年第四季度下降4.3%[93] 未来展望 - 预计2027年半导体和电子制造中的数据与分析市场将显著增长，从2020年的180亿美元增至320亿美元[23][24] 研发与专利 - 公司在半导体开发和大规模生产领域拥有190项已授予专利和265项待审专利[77] 负面信息 - 最大客户收入占比下降至12%，相比2020年的23%显著减少[9][65]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2960万美元，较去年同期增长28%，较Q2增长8% [24] - 第三季度分析业务营收2720万美元，较去年同期增长90%，较上一季度增长39% [24] - 第三季度IYR业务营收240万美元，去年同期为880万美元，占本季度总营收约8% [25] - 截至第三季度末，积压订单总额达1.81亿美元，较上一季度增长30%，较2020年第三季度增长60% [27] - 本季度毛利率扩大至66%，实现运营收入240万美元，非GAAP每股收益为0.09美元 [29] - 第三季度末现金及现金等价物约1.41亿美元，上一季度为1.39亿美元，无债务，运营现金流为正400万美元 [30] - 预计2021年全年总营收同比增长接近此前公布的20% - 25%区间上限，分析业务营收同比增长超50% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：第三季度表现强劲，营收占比达92%，Exensio预订量可观，多数来自向云端迁移的客户，还包括一笔8位数的云端预订；Cimetrix运行时许可证预订量也很强劲 [14][16][24][25] - IYR业务：由于部分IYR合同的收益分成期结束，营收大幅下降，但随着客户业务量增加，预计未来几个季度营收将略有回升 [17][25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向全球半导体供应链领先分析软件提供商转型，致力于打造制造分析平台，建立经常性收入流，为财务业绩提供更高的可见性和可预测性 [22][25] - 行业持续保持高水平的制造和研发活动，客户对公司产品和解决方案的兴趣依然浓厚 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管部分高利润率的收益分成合同到期带来挑战，但公司凭借强大的预订量和分析业务的价值，实现了创纪录的营收和季度环比增长，相信向分析业务的转型将带来更好的增长和财务杠杆 [10][13] - 行业整体表现强劲，公司对未来发展充满信心，预计2022年业务将继续增长，但需进一步观察剩余时间的业务情况 [39][40] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了Q2签订的快速启动分析合同的后续多年合同，开始向客户交付相关系统 [18] - 公司在Exensio测试方面具备处理碳化硅复杂测试数据的能力，相关模块正在与客户进行试点，预计将成为未来重要的收入来源 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：分析业务Exensio平台在今年剩余时间和明年的市场推广计划 - 合作伙伴关系非常重要，公司正在推进一些合作项目，预计未来几个季度会有不同成果；将更多Exensio用户迁移到云端，便于提供更多功能和模块；加大渠道投资和平台应用开发 [33][34] 问题：快速启动合同及后续多年合同的规模、时间等细节 - 该合同涵盖公司多项技术，是较大的订阅合同，为期多年且有至少几年的续约选项，公司希望与该客户及其他客户进一步合作 [38] 问题：分析业务明年是否会继续高于20%的复合年增长率目标增长 - 公司正在进行战略规划，将在2022年提供增长预期，目前行业表现强劲，但需观察剩余时间业务情况后再做判断 [39][40] 问题：大合同中DFI、CV和Exensio的拆分情况 - 该合同是一揽子解决方案，难以拆分各部分价值，客户购买的是集成解决方案，以帮助其更高效地开发技术和提高可制造性 [42] 问题：合同中哪些部分是经常性的，哪些是前期投入 - 合同全部为多年订阅付费，均为经常性收入 [43] 问题：该合同规模是否与Advantest交易类似 - 公司未披露具体金额，但表示这是一笔重要交易 [46] 问题：IYR业务近期是否还有重要合同到期 - 目前没有 [47] 问题：IYR业务中是否还有固定费用合同，以及第二季度固定费用收入情况 - 今年第二季度签订了一份为期四年的相对较大的多年固定费用合同；第二季度收益分成收入大幅下降，固定费用收入也有少量下降，主要是由于部署能力问题，尤其是在中国市场 [48][49] 问题：支持新合同是否需要增加运营费用 - 预计第四季度费用可能会略有增加，但希望营收也能持平或略有增长，公司有能力应对新合同需求 [50][52] 问题：剔除大合同后，核心Exensio业务是否季度环比增长 - 公司对此感到满意，虽未披露具体数据，但按百分比计算，年化增长率远高于20% [54] 问题：本季度资本支出大幅增加的原因 - 主要是为客户发货准备实验室设备的升级，以及为特定OSAT部署DEX节点的硬件采购；也可能涉及为新应用更换eProbe机器的组件，但并非专门为机器发货 [55][56][58] 问题：分析业务营收的增长是否是新的基线，以及大合同是总合同价值还是年度合同价值 - 公司对当前分析业务营收水平感到满意，预计未来将维持或略有增长；未披露大合同具体价值，但从年度和多年来看都是重要合同 [60][62][63] 问题：8位数预订是总合同价值吗 - 是的，是Exensio项目的总合同价值 [64] 问题：大合同的总合同价值是否全部计入本季度预订 - 非可取消部分计入了 [68] 问题：产量提高和自动化需求增长的驱动因素 - 市场需求广泛，不仅来自前沿企业，还包括落后节点的新衍生产品、新产能以及汽车供应商等；Exensio分析有助于企业提高质量、运营效率和产量 [70] 问题：汽车传动系统应用中使用分析软件的原因 - 汽车电气化使得高压晶体管对汽车质量、可靠性和寿命至关重要，Exensio分析可帮助企业提高制造质量和产量，许多汽车供应商是公司现有客户或新客户 [71][72] 问题：能否透露提到的两个电力客户名称 - 公司对客户信息保密，通常向各市场顶级客户销售产品 [73] 问题：是否有针对碳化硅的特定模块，是否是新电力客户的驱动因素 - 公司在Exensio测试方面具备处理碳化硅复杂测试数据的能力，相关模块正在与客户进行试点，预计将成为未来重要的收入来源 [75] 问题：能否提供公司处理数据量的指标 - 公司正在跟踪核心客户流入Exensio云的数据量，预计2022年开始公布Exensio云数据库规模，每天处理的数据量将达多个PB，这些数据对制造至关重要 [77][78][79] 问题：公司能否跨客户交叉利用数据，是否会成为客户的必备选择 - 公司在客户合同中保留使用数据改进算法的权利，希望通过更大的数据集提高算法效率，从而对客户更重要，但“必备”一词过于绝对 [80]

总营收情况 - 截至2021年9月30日的九个月，公司总营收8120万美元，较2020年同期增加1550万美元，增幅24%[143] - 2021年第三季度，总营收2955.5万美元，较2020年同期增加644.3万美元，增幅28%[162] - 2021年前九个月，总营收8117.4万美元，较2020年同期增加1549.6万美元，增幅24%[162] 分析业务营收情况 - 截至2021年9月30日的九个月，分析业务营收6620万美元，较2020年同期增加2340万美元，增幅55%[143] - 2021年第三季度，分析业务营收较2020年同期增加1280万美元[163] - 2021年前九个月，分析业务营收较2020年同期增加2340万美元[164] 综合良率提升业务营收情况 - 截至2021年9月30日的九个月，综合良率提升业务营收减少790万美元，降幅34%[143] 营收成本情况 - 截至2021年9月30日的九个月，营收成本增加560万美元[143] - 2021年第三季度收入成本增加160万美元，主要因人员相关成本增加130万美元、云交付等成本增加50万美元和无形资产摊销增加30万美元等[168] - 2021年前九个月收入成本增加560万美元，主要因人员相关成本增加410万美元、云交付等成本增加160万美元和无形资产摊销增加110万美元等[169] 净亏损情况 - 截至2021年9月30日的九个月，净亏损1450万美元，2020年同期为690万美元[143] 递延所得税资产估值备抵情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，递延所得税资产估值备抵约为4190万美元[155] 研发费用情况 - 2021年第三季度研发费用为1065.7万美元，较去年同期增加232.9万美元，增幅28%；前九个月为3256.2万美元，较去年同期增加789万美元，增幅32%[171] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为960.9万美元，较去年同期增加118.9万美元，增幅14%；前九个月为2848.2万美元，较去年同期增加443万美元，增幅18%[175] 其他收购无形资产摊销情况 - 2021年第三季度其他收购无形资产摊销为17.4万美元，较去年同期增加14万美元，增幅80%；前九个月为94.2万美元，较去年同期增加42.1万美元，增幅81%[180] 利息和其他费用（收入）净额情况 - 2021年第三季度利息和其他费用（收入）净额为 - 19.4万美元，较去年同期减少55.5万美元，降幅154%；前九个月为 - 39.1万美元，较去年同期减少92.1万美元，降幅174%[181] 所得税费用情况 - 2021年第三季度所得税费用为 - 93万美元，较去年同期增加143.6万美元，增幅 - 154%；前九个月为154.9万美元，较去年同期增加565.8万美元，增幅 - 138%[184] 营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司营运资金为1.441亿美元，较2020年12月31日的1.512亿美元有所减少[186] 现金及现金等价物和短期投资情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为1.412亿美元，较2020年12月31日的1.453亿美元有所减少[186] - 截至2021年9月30日，公司有现金、现金等价物和短期投资1.412亿美元，假设市场利率提高100个基点，投资公允价值减少金额不重大[201] 收购情况 - 2020年12月1日公司完成对Cimetrix Incorporated的收购，总付款2860万美元，2021年前九个月将保留金额减至300万美元，预计12月支付[188] 股票回购情况 - 2020年6月4日公司董事会批准新股票回购计划，未来两年内最多回购2500万美元普通股，2021年前九个月已回购251,212股，均价18.01美元/股，总价450万美元[189] 现金流情况 - 2021年前九个月经营活动净现金流为382.7万美元，较去年同期减少704.9万美元；投资活动净现金流为4230.2万美元，较去年同期增加9765万美元；融资活动净现金流为 - 549.5万美元，较去年同期减少7069.7万美元；现金及现金等价物净增加4044.2万美元，较去年同期增加1966.1万美元[190] - 2021年前九个月经营活动现金流减少700万美元，主要因经营资产和负债净变化减少610万美元、净亏损增加760万美元，部分被非现金调整增加670万美元抵消[191] - 2021年前九个月投资活动现金流增加9770万美元，主要源于短期投资到期收回1.36亿美元，被短期投资购买9100万美元和购置物业及设备270万美元抵消[192][193] - 2020年前九个月投资活动净现金使用主要为购买约5000万美元短期投资和540万美元物业及设备[194] - 2021年前九个月融资活动净现金使用增加7070万美元，主要包括回购股票450万美元和支付股权奖励相关税款330万美元，部分被员工股票购买计划和期权行使所得230万美元抵消[195][196] - 2020年前九个月融资活动净现金流入主要为发行普通股所得6500万美元和员工股票购买计划及期权行使所得350万美元，部分被支付股权奖励相关税款330万美元抵消[197] 外汇风险情况 - 公司部分国际办公室应付账款以当地货币计价，面临外汇风险，截至2021年9月30日无未到期外汇远期合约[203] 仲裁情况 - 公司于2020年5月6日对中芯国际发起仲裁，要求其支付未付费用及未来合同费用，仲裁正在进行中[208]

业绩总结 - 2021年第二季度总收入中分析业务占比70%，相比2019年的58%和2018年的45%显著增长[9] - 2021年第二季度非GAAP毛利率为62%，目标模型为70%以上[10] - 2021年第二季度强劲订单积压为1.39亿美元，同比增加118%[13] - 2021年第二季度GAAP净亏损为4484万美元，非GAAP净亏损为282万美元[100] - 2021年第二季度客户保留率超过100%[11] 用户数据 - 2021年第二季度分析业务收入占总收入的70%，同比增长23%[69] - 2018年、2019年和2021年第二季度的分析收入分别为3850万美元、4960万美元和6780万美元[66] - 2021年第二季度平均每位分析客户的收入为46.1万美元，较2019年的44.3万美元增长4%[69] - 最大客户的收入占比从2019年的31%下降至2021年第二季度的17%[14] 财务状况 - 截至2021年第二季度，公司现金及短期投资为1.39亿美元，且无债务[17] - 2021年第二季度应收账款净额为30,129,000千美元，较2020年第四季度的34,140,000千美元下降11.8%[105] - 2021年第一季度现金及短期投资为132,286,000千美元，较2020年第四季度的145,296,000千美元下降9.0%[105] - 2021年第二季度其他资产为47,728,000千美元，较2021年第一季度的48,367,000千美元下降1.3%[105] 市场展望与合作 - 预计与Advantest的合作将为公司带来超过5000万美元的收入[52] - 数据与分析在半导体和电子制造中的重要性预计将在未来五年内显著增长[34] - 2021年第二季度亚太地区的收入占比为45%，成为最大的市场[76] 投资与回购 - 自2018年以来，公司进行了1940万美元的股票回购，其中2021年迄今为450万美元[19] - 2018年至2021年第二季度，公司在资本支出、股票回购和并购方面的投资分别为3180万美元、1940万美元和3120万美元[84] 研发与专利 - 公司在半导体开发和大规模生产领域拥有190项已授予专利和265项待审专利[91]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收2740万美元，较去年同期增长28% [26] - 2021年第二季度分析业务营收1960万美元，较2020年第二季度增长29%，占本季度总营收的71%，预计未来季度将继续增长 [26][27] - 2021年上半年总预订量较去年同期可比的高增长期增长超60% [29] - 截至2021年第二季度末，积压订单为1.386亿美元，较2020年的6350万美元增长118% [30] - 2021年第二季度非GAAP毛利率达65%，公司正朝着70%的目标迈进 [31] - 2021年第二季度运营现金流为810万美元，预计全年运营现金流与历史情况一致；季度末现金及现金等价物约为1.39亿美元，而2020年12月为1.45亿美元 [34] - 预计2021年全年总营收同比增长20% - 25%，分析业务营收同比增长超30% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度集成良率提升业务营收780万美元，较去年同期的620万美元增长26% [28] - 2021年上半年运行时许可证收入创历史新高，新设备平台也有强劲的设计中标，有利于未来运行时许可证收入增长 [15] - SaaS预订量在第二季度持续增长，一家美国大型打捞公司签署合同将其本地部署迁移到Exensio云 [16] - 第二季度确认了Advantest首款集成产品的销售收入，超过了合作启动时每年1000万美元的最低承诺 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为半导体和电子行业领先的制造数据分析平台，以构建经常性收入流，提高财务结果的可见性和可预测性 [22] - 行业内半导体和电子公司持续增加对过程控制和新节点引入的投资，有利于公司业务发展 [20] - 美国政府约520亿美元的政策若通过，可能为公司创造更多机会；公司已有客户在美国设厂或扩展多模式开发，推动了前沿业务的预订 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对上半年取得的进展感到满意，预计下半年产品需求将持续强劲，第三季度营收将超过第二季度，增长将是广泛的 [20][21] - 尽管预计第三季度遗留收益分成合同到期会使下半年收益分成低于上半年，但由于积压订单和预期预订量强劲，公司对2021年剩余时间的业绩充满信心 [21] - 随着业务的发展，公司有信心继续朝着70%的非GAAP毛利率目标前进 [31] - 公司认为其资产负债表的实力使其有能力考虑战略收购机会 [35] 其他重要信息 - 公司在第二季度展示了为客户提供正确数据的能力，前沿解决方案获得大量预订，应用于28纳米至3纳米工艺的客户 [12] - Cimetrix电导率产品在第二季度表现强劲，订单来自一些最复杂的前端晶圆厂设备以及测试组装工具 [13] - 预计未来几年Exensio云管理的数据将达到多PB级别 [17] - 公司在疫情环境下，员工灵活支持客户并持续创新 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司DSO是否下降，能否保持在较低水平 - 公司本季度应收账款回收情况良好，新流程发挥了作用，DSO从129天降至99天；公司将继续关注该指标，但具体情况会因客户和地区而异 [39][40][41] 问题2: 美国政府推动国内半导体生产对公司业务的影响 - 美国政府约520亿美元的政策若通过，可能为公司创造额外机会；公司已有客户在美国设厂或扩展多模式开发，推动了前沿业务的预订，这一趋势受政府活动的推动而增强 [43][44] 问题3: 客户对DFI的看法及相关机会，未来是采用服务进行大数据分析还是内部保留数据 - 中国客户利用DFI系统结合Exensio的Fire功能分析产品布局，解决制造问题，该能力有助于高效学习工艺设计交互；通常设备会部署在客户现场，Exensio云部署将作为整体订阅的一部分，云部署可根据需求灵活调整计算资源 [48][49][53] 问题4: 下半年收益分成下降、分析业务增长对利润率结构的影响，未来几个季度人员费用是否会增加，积压订单的平均时长 - 目前难以确定对利润率结构的具体影响，公司有信心朝着70%的毛利率目标前进，今年剩余时间利润率可能保持平稳或略有上升；公司会增加投资，但目标是支出增速低于收入增速；大部分积压订单将在未来两年内实现，其余在五年内实现 [55][56][57] 问题5: 客户互动方式是否改变，是否仍难以完成传统的面对面交易 - 公司与客户的电话沟通已变得自然，一位高管表示习惯这种业务方式；公司对下半年完成更复杂合同的能力有信心，上季度在中国完成的一份大型合同就是例证 [58][59][60] 问题6: 中国大客户的潜在规模，以及与其他中国制造商的合作情况 - 该合同解决方案部分的预订金额达八位数，部署期为几年，收益分成期为10年，但最终价值仍难以估计；公司在中国有多个客户，但在收益分成合作上较为谨慎，目前看到一些客户的收益分成数据有所上升 [64][65][66] 问题7: 是否有其他潜在重要新客户，与大型制造商合作的最新情况 - 公司与现有客户和历史上非大客户都有大量业务活动，上半年的预订量已反映了部分机会，预计下半年两类客户的预订量都会增加 [70][71] 问题8: 中国多节点交易是否包含DFI工具，快速启动合同的情况，以及该合同是否有可观收入，是否在讨论更重大的合同 - 该客户的其他合同中有DFI工具，且在本合同中有部分使用权；快速启动合同涉及DFI和Exensio车辆，设备会在协商结算期间发货；该合同有可观收入，公司正在讨论更广泛的技术部署合同 [74][78][79] 问题9: DEX网络的部署情况，如何适应行业供应链透明度和可靠性问题，以及今年的目标 - DEX是数据交换网络，目前部署数量不足10个，预计下半年将大幅增长；其与Advantest的边缘计算应用在测试社区逐渐被接受；公司今年的目标是将部署数量翻倍 [81][83][84] 问题10: DEX网络目前是否产生可观收入，达到何种规模才能成为Exensio销售的商业驱动力 - DEX网络目前已产生收入，随着客户数量增加达到一定规模，将成为Exensio云服务更重要的组成部分，预计未来收入将增加 [85][87] 问题11: DFI和CV收入同比下降的情况，以及DFI设备的现状，IYR业务下半年预计下降的原因，分析业务增长是否应超过30%，以及明年分析业务增长情况 - DFI和表征收入在上半年较低是由于合同预订和收入确认的时间差异，预计下半年将大幅增长；IYR业务下半年预计下降是因为一些遗留合同到期，而中国市场有新机会；分析业务增长应超过30%；公司目前专注于执行今年的业务，下半年将完善模型，再对明年的增长情况给出更多想法 [90][91][98] 问题12: 公司业务是否受组件供应限制的影响 - 分析业务和DFI业务基本不受影响，Cimetrix业务可能受设备公司组件供应短缺影响，但目前运行时许可证收入未受影响，预计下半年也不会受影响 [102][103][106]

递延所得税资产估值备抵 - 截至2021年6月30日，联邦和州净递延所得税资产的估值备抵约为4190万美元[137] 各业务线收入情况 - 2021年第二季度，分析业务收入为1957.8万美元，较2020年同期增加440.6万美元，增幅29%；上半年收入为3897.1万美元，较2020年同期增加1055.1万美元，增幅37%[143] - 2021年第二季度，综合良率提升业务收入为784.1万美元，较2020年同期增加160.4万美元，增幅26%；上半年收入为1264.8万美元，较2020年同期减少149.9万美元，降幅11%[143] - 2021年第二季度和上半年，分析业务收入占总收入的比例分别为71%和75%，综合良率提升业务收入占比分别为29%和25%[143] 公司总收入情况 - 2021年第二季度，公司总收入为2741.9万美元，较2020年同期增加601万美元，增幅28%；上半年收入为5161.9万美元，较2020年同期增加905.2万美元，增幅21%[143] 收入成本情况 - 2021年第二季度，收入成本为1078.5万美元，较2020年同期增加183.9万美元，增幅21%；上半年收入成本为2144.8万美元，较2020年同期增加401.5万美元，增幅23%[143] - 收入成本包括服务提供和支持成本、软件许可成本以及收购技术的摊销[150] - 2021年第二季度收入成本增加180万美元，主要因云交付成本、人员相关成本和无形资产摊销增加，部分被设施和信息技术相关成本及分包商费用减少抵消[151] - 2021年上半年收入成本增加400万美元，主要因人员相关成本、云交付成本和无形资产摊销增加，部分被设施和信息技术相关成本、差旅费及分包商费用减少抵消[152] 毛利润及毛利率情况 - 2021年第二季度，毛利润为1663.4万美元，较2020年同期增加417.1万美元，增幅33%；上半年毛利润为3017.1万美元，较2020年同期增加503.7万美元，增幅20%[143] - 2021年第二季度毛利率为61%，去年同期为58%，主要因分析业务收入增加，部分被收入成本增加抵消[153] - 2021年上半年毛利率为58%，去年同期为59%，主要因综合良率提升业务收入降低和收入成本增加[154] 各业务线收入变化原因 - 2021年第二季度分析业务收入增加主要因Cimetrix连接产品和Exensio许可证收入增加900万美元，部分被CV和DFI系统收入减少460万美元抵消；上半年增加主要因上述产品和许可证收入增加1720万美元，部分被CV和DFI系统收入减少660万美元抵消[144][145] - 2021年第二季度综合良率提升业务收入增加主要因固定费用项目工时增加，部分被14nm技术节点收益分成特许权使用费减少抵消；上半年减少主要因固定费用项目工时减少和14nm技术节点收益分成特许权使用费减少[146] 各项费用情况 - 2021年第二季度研发费用为1106.4万美元，去年同期为775.4万美元，增长43%；上半年为2190.5万美元，去年同期为1634.4万美元，增长34%[155] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为941万美元，去年同期为773.7万美元，增长22%；上半年为1887.4万美元，去年同期为1563.2万美元，增长21%[159] - 2021年第二季度其他收购无形资产摊销为31.3万美元，去年同期为17.4万美元，增长80%；上半年为62.7万美元，去年同期为34.7万美元，增长81%[165] - 2021年第二季度利息和其他费用（收入）净额为24.3万美元，去年同期为15万美元，增长62%；上半年为 - 19.8万美元，去年同期为17万美元，下降216%[166] - 2021年第二季度所得税费用为8.8万美元，去年同期为30万美元，下降71%；上半年为104.4万美元，去年同期为 - 317.9万美元，增长133%[168] 营运资金及现金相关情况 - 截至2021年6月30日，公司营运资金为1.419亿美元，去年12月31日为1.512亿美元；现金及现金等价物和短期投资为1.392亿美元，去年12月31日为1.453亿美元[170] - 2021年上半年经营活动净现金流为-19.5万美元，2020年同期为1063万美元，减少1082.5万美元[174] - 2021年上半年投资活动净现金流为6188.7万美元，2020年同期为-394万美元，增加6582.7万美元[174] - 2021年上半年融资活动净现金流为-515.9万美元，2020年同期为-83.9万美元，增加432万美元[174] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加5640.5万美元，2020年同期为583.6万美元，增加5056.9万美元[174] 现金流变化原因 - 2021年上半年经营活动现金流减少1080万美元，主要因经营资产和负债净变化减少820万美元和净亏损增加790万美元，部分被非现金调整增加530万美元抵消[176] - 2021年上半年投资活动现金增加6580万美元，主要源于短期投资到期收益1.09亿美元，被短期投资购买4600万美元和物业设备购买110万美元抵消[177][178] - 2021年上半年融资活动净现金使用增加430万美元，主要包括回购普通股450万美元和股权奖励净股份结算相关税款支付240万美元，部分被员工股票购买计划和股票期权行使所得170万美元抵消[179][180] 投资公允价值及外汇风险情况 - 截至2021年6月30日，公司有现金、现金等价物和短期投资1.392亿美元，假设市场利率提高100个基点，投资公允价值减少金额不重大[184] - 公司部分国际办公室应付账款以当地货币计价，会面临外汇风险，截至2021年6月30日无未到期远期合约[186] 应收应付账款等情况 - 应收账款减少400万美元，应付账款减少170万美元，预付费用和其他流动资产减少120万美元，应计薪酬和相关福利减少100万美元[181]