财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度总营收2310万美元，较上一季度增长8%，较去年同期增长5% [28] - 第三季度分析业务收入1430万美元，同比增长13%，较上一季度下降5%；年初至今分析业务收入同比增长18% [28][29] - 第三季度综合良率提升业务（IYR）收入880万美元，环比增长41%，同比下降5% [33] - 第三季度非GAAP毛利率为63%，上一季度和去年同期分别为63%和64% [36] - 第三季度非GAAP净利润为10万美元，非GAAP每股收益为0美元 [39] - 第三季度末现金及短期投资增至1.68亿美元，较去年同期增加约6800万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：第三季度业务活动活跃，Exensio产品需求持续高涨，客户涵盖设备公司、代工厂、无晶圆厂、集成器件制造商、系统公司和一级汽车供应商等；分析业务在总营收中的占比持续提升，2018年为45%，2019年为58%，截至2020年第三季度的过去12个月为64%，2020年第三季度为62%，年初至今为65% [10][24] - 综合良率提升业务（IYR）：第三季度收入增长主要得益于新的IYR合同，但同比有所下降，符合公司向分析业务转型的战略 [33] - DFI业务：与无晶圆厂和代工厂客户紧密合作，拓展E - beam工具独特测量能力的应用；投资周期长于预期，但公司仍看好其长期潜力；原计划今年发货，现推迟至2021年第一季度；通过客户发送晶圆进行试点项目已产生收入 [12][76] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：年初受疫情影响业务启动缓慢，但从第一季度末开始业务活动逐渐恢复，第二季度和第三季度持续增长；业务增长包括代工厂的良率提升解决方案以及无晶圆厂实体的Exensio合同 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：向分析公司进行战略转型，专注于分析业务的发展，目标是成为领先的差异化数据和分析解决方案提供商 [24][41] - 发展方向：与Advantest建立五年合作伙伴关系，包括6500万美元投资、五年使用Exensio作为Advantest云基础的合同、优化Exensio测试代理以适配Advantest设备以及潜在的联合开发项目；第三季度启动Exensio云部署并提前达到业绩里程碑，预计Advantest的收入到明年年中达到每年1000万美元的运行率 [14][15][30] - 行业竞争：行业持续投资，多数代工厂报告制造量达到较高水平，如中国部分工厂利用率提高、客户报告晶圆短缺；公司预计第四季度市场对Exensio和分析产品的兴趣将广泛提升 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：尽管疫情对整体经济有影响，但行业仍在持续投资，公司在全球部分办公室重新开放的同时，部分员工继续在家工作，学会在这种环境中发展业务 [20][22] - 未来前景：公司对向分析公司的转型、订单增长势头、Advantest合作带来的收入以及强大的资产负债表感到兴奋，认为这些数据验证了公司在市场中的领先地位，并为未来投资提供了实力，以提升长期股东价值 [42][43] 其他重要信息 - 公司部分声明为前瞻性声明，实际结果可能与预期存在重大差异，应参考公司2019财年Form 10 - K年度报告中的风险因素部分以及后续美国证券交易委员会（SEC）文件中的类似披露 [4][5] - 本次电话会议讨论的财务结果为非GAAP基础，与GAAP财务数据的 reconciliation可在公司网站材料中查看 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何选择IYR合同而非订阅合同，是否与公司长期计划相悖 - 公司表示在认为经济回报更好时会偶尔签订良率提升合同；该客户是一家中国企业，28纳米工艺产量开始增加，考虑其14纳米的预测和经济回报，长期来看IYR合同对公司更有利；过去一年对该地区产量不太乐观，但近三到六个月情况发生了很大变化；此类合同仅适用于极少数客户 [47][48][50] 问题2: 对中国客户的服务能力是否因华为和中芯国际的限制而改变 - 公司法律团队会谨慎行事并密切关注美国政府规定；从良率提升角度看，公司有能力在当地运营，因为很多工程设计在台湾和欧洲进行，软件模块和元素多为非美国原产技术；eProbe DFI机器因主要在美国制造，目前存在一些限制，但良率提升和Exensio业务受美国法律限制较少 [51][52] 问题3: 随着与Advantest合同的推进，COGS是否会因更多云支出而上升 - 从建模角度看，销售成本、研发和销售及管理费用总和预计持平或略有下降；本季度因特殊合同、地区特定合同相关费用和法律费用导致费用高于预期，预计第四季度运营费用会有所下降 [53] 问题4: SG&A中一次性法律服务费用在季度间的增长幅度有多大 - 法律费用增加了60万美元，是多种因素综合导致的，包括与该地区客户的合同以及本季度的Advantest交易；预计下季度运营费用会有所下降 [54][55] 问题5: Advantest的6500万美元投资是由什么驱动的，是否有特定的收购或基础设施建设计划 - 从Advantest角度，他们将公司业务骨干建立在Exensio云平台上，希望通过投资获得PDF的少数股权，以分享PDF的成功；从公司角度，认为有很多类似Advantest的客户需求，投资能为公司在战略选择上提供更多灵活性和空间 [57][58][59] 问题6: 如果IYR合同作为分析订阅合同，本季度的收入和盈利能力会如何 - 若作为分析订阅合同，毛利率会更高，投入的成本会更少；收入确认可能更按比例进行，由于前期设计成本较高，收入可能会略有减少 [63][64] 问题7: IYR合同针对客户生产情况给予了多少缓冲空间 - 合同采用10年收益分享期，以应对中国市场客户启动较晚的情况；减少了对实际良率表现的敏感性，因为在该市场实际产量比成本效益更重要；公司认为在当前环境下，这样的合同能与市场趋势保持一致 [67][68] 问题8: 管道中是否还有类似IYR合同，经济回报在长期来看更好的情况 - 此类情况非常少，在中国市场可能有一两个，在其他地区领先领域可能只有两三个潜在客户 [70] 问题9: 吸引的其他公司和设备制造商与Advantest合作在规模和范围上是否相似，对公司近、中期和长期增长率有何影响 - 与Advantest的合作经过了三年的努力，目前与其他设备公司的合作处于初期阶段；投资部分不会经常进行，Advantest是一个特殊的锚定合作伙伴；其他合作规模可能较小，但在半导体或电子行业的新兴领域，如先进封装和先进系统制造，有很大的机会 [72][73][74] 问题10: DFI业务下一批机器预计何时发货并开始产生收入 - 由于多种原因，发货时间可能推迟到2021年第一季度；在此期间，通过客户发送晶圆进行试点项目已产生收入，公司对该平台的潜力仍充满信心 [76][77] 问题11: IYR合同是否针对14纳米开发 - 是的，该IYR合同针对14纳米开发 [80] 问题12: 分析业务收入环比下降的原因是什么，影响比例有多大 - 分析业务收入环比下降主要是因为将一个客户合同从分析订阅合同转为IYR合同，影响比例超过10% [81][83] 问题13: 剔除Advantest交易后，今年的订单情况与去年相比如何 - 截至第二季度，订单已超过2019年全年；加上第三季度非Advantest部分，订单情况与上半年相当；即使不考虑Advantest交易，今年的总订单也非常接近或超过2019年的两倍 [84] 问题14: 订单是按12个月计算还是合同总价值 - 订单指的是合同总价值 [85]

业绩总结 - 2020年第二季度，分析业务占总收入的63%，相比2018年的45%有所增长[5] - 2020年第二季度，GAAP和非GAAP毛利率分别为58%和63%[5] - 2020年第二季度，分析客户的保留率为91%，相比2018年有所提升[5] - 2020年第二季度，最大客户占总收入的27%，相比2018年的37%有所下降[5] - 2020年第二季度，分析业务占总收入的71%[43] - 2020年第二季度的毛利率为70%，较上年提高了9%[48] - 2019年，公司总收入为8600万美元，毛利率为65%[36] 用户数据 - 从2018年的353,000美元增长至2020年第二季度的452,000美元，平均每位分析客户的收入增长了28%[5] - 2018年到2020年第二季度的年复合增长率（CAGR）为26%[47] - 2018年每位客户的平均分析收入从353,000美元增加到452,000美元，增长了28%[47] - 2020年第二季度，北美市场占总收入的43%[54] 未来展望 - 公司长期目标为分析业务年增长20%及非GAAP毛利率超过70%[63] - 2020年第二季度的预订量接近2019年第二季度的两倍[47] 新产品和新技术研发 - 截至2020年，已获得169项专利，241项专利正在申请中[66] 财务状况 - 截至2020年第二季度末，公司现金余额为1.034亿美元，且无债务[5] - 截至2020年第二季度，现金及现金等价物为1.034亿美元，债务为0[56] - 2018年至2020年第二季度，公司在资本支出、并购和股票回购方面的投资总额为1490万美元、270万美元和2770万美元[61] - 自2018年以来，公司已回购1490万美元的股票[5] 合作与并购 - 与Advantest的合作预计将为公司带来超过5000万美元的收入[36]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度预订量接近2019年第二季度的2倍，2020年前六个月的预订量超过2019年全年 [30] - 第二季度总收入为2140万美元，较上一季度增长1%，较去年同期增长4% [31] - 第二季度分析业务收入为1520万美元，IYR业务收入为620万美元，分析业务收入较2020年第一季度增长15%，较2019年第二季度增长27% [31] - 非GAAP毛利率为63%，去年同期为67%，公司期望实现70%的长期毛利率目标 [35] - 运营费用同比增加约10万美元，研发费用同比增加20万美元，销售、一般和行政费用减少10万美元 [36][37] - 非GAAP净利润为50万美元，非GAAP每股收益为0.01美元 [38] - 第二季度末现金增长至1.03亿美元，较2019年第二季度增加约1700万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务是公司战略增长和发展的重点，第二季度和2020年上半年的增长均超过每年20%的长期目标 [32] - 第二季度分析业务占总收入的71%，高于2019年的58%和2020年第一季度的63% [33] - 集成良率提升（IYR）业务收入为620万美元，较上一季度减少170万美元，较去年同期减少240万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度业务活动主要由使用前沿技术进行高性能计算（HPC）的无晶圆厂代工厂和集成设备制造商推动，预计下半年对公司产品的需求将更广泛 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与爱德万测试（Advantest）达成了为期五年的合作协议，这对公司、Exensio分析平台和云服务来说是重要一步 [16] - 公司将继续调整研发技术资源，以在工业4.0领域创造差异化竞争优势 [36] - 公司目标是成为领先的差异化数据和分析解决方案提供商，拥有广泛的软件产品和服务组合 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19对整体经济有影响，但半导体行业仍在持续投资，预计下半年对公司产品的兴趣将加速增长 [24] - 公司对上半年的进展和与爱德万测试的合作感到满意，认为这将带来经常性收入流，使财务结果更具可预测性 [25] 其他重要信息 - 公司员工健康和安全是首要任务，美国员工大多在家工作，亚洲团队大多返回办公室并可拜访客户，欧盟员工主要在家工作，预计今年剩余时间跨洋旅行较少 [10][11] - 第二季度和本季度公司开始为客户举办网络研讨会，以展示Exensio的功能，前两场活动反响良好 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 与爱德万测试合作的5000万美元是否仅涉及Exensio授权给爱德万测试，是否包括授权给其客户的部分 - 这5000万美元只是对爱德万测试的最低授权承诺，与爱德万测试共同开发的联合产品会带来额外收入 [44] 问题2: 与爱德万测试共同开发面向其客户的联合产品业务规模如何 - 目前还难以确定具体规模，但双方认为这一机会对公司来说比与爱德万测试的直接合同大得多 [45] 问题3: 英特尔7纳米工艺推迟对公司有何影响，公司与英特尔有何合作 - 公司不能透露具体客户信息，但行业内高性能计算芯片在前沿硅技术上的良率问题是普遍挑战，这对公司来说是广泛的机会 [46][47] 问题4: 爱德万测试成为公司首个大客户的原因，以及其他设备原始设备制造商（OEM）在这类解决方案上的情况 - 测试会产生大量数据，测试供应商有机会创建应用和平台帮助客户处理数据，公司也与供应链其他环节的设备供应商有合作，后端供应链有很大机会 [51][52] 问题5: 与爱德万测试合作开发的分析是否适用于其他测试公司 - 公司创建的分析适用于测试领域的多种工具类型和主要测试供应商，为爱德万测试做的特定内容只是Exensio测试平台的一小部分 [53] 问题6: 与爱德万测试合作所需的工作量，以及公司是否有能力短期内再达成类似合作 - 前期投入了大量精力，但公司认为有能力在未来支持更多合作，不过此类合作的销售周期较长 [54] 问题7: IYR业务收入降低是否成为新基线，未来趋势如何 - 业务会有波动，因历史原因公司仅与一两个客户有此类合作，收入可能会有起伏但总体呈下降趋势 [56] 问题8: 研发费用同比略有上升但较前三个季度有所下降的原因，以及是否为未来基线 - 研发费用有波动，部分是由于第三方研发合同，目前认为是合理的，未来会重新评估基线 [57] 问题9: 爱德万测试合作是否需要公司增加人员或进行重大改变 - 与爱德万测试有直接研发合作，费用会计入销售成本，公司会继续自然地投资Exensio平台，但合作未要求加速额外投资 [58] 问题10: 与爱德万测试的合作是否会为公司带来新客户和业务关系，提升销售 - 该合作验证了公司平台方法的必要性和协作工作的重要性，有望吸引更多客户，为未来带来更大合同 [66] 问题11: 公司是否正在与其他设备供应商进行类似规模的合作 - 公司与其他设备供应商有多项使用Exensio的合作活动 [67] 问题12: 与爱德万测试合作的运营成本和利润率情况 - 预计利润率与公司整体利润率大致相符，介于上一季度和本季度之间，接近长期毛利率目标 [68][69] 问题13: 公司资产负债表上现金较多，有何使用计划 - 公司认为可以收购一些能丰富平台的小公司，这些公司能收集数据、提供独特控制或分析功能，使客户使用Exensio平台的体验更丰富 [72] 问题14: 国内半导体生产投资增加对公司的影响 - 美国政府重视国内半导体制造是好事，但可能不足以解决制造业基础的结构性问题，不过会为公司带来更多投资和机会 [73] 问题15: 与爱德万测试合作前是否有工具无法连接Exensio，合作后情况如何 - 公司一直能通过标准数据端口连接爱德万测试的工具，但爱德万测试有一些未向客户或软件供应商开放的额外数据源，合作旨在共同提供增值服务 [76] 问题16: 其他有兴趣合作的公司是否也是为了获取工具更深入的数据能力 - 是的，Exensio能帮助设备供应商创造可重复的经常性收入来源，使机器对客户更有价值 [78] 问题17: DFI业务在eProbe 250上的收入确认情况 - 第二季度达到了相关里程碑，有收入确认 [80][82]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度是创纪录的分析业务预订季度，预订量超过去年同期的三倍，积压订单持续扩大 [23][26] - 第一季度收入为2120万美元，同比增长3% [26] - 分析业务收入为1320万美元，同比增长16%，目前占总收入的63%，去年同期为56% [27][30] - 综合良率提升业务收入较去年同期下降约120万美元，增益分成收入同比上升 [30] - 非GAAP毛利率为65%，去年同期为67%，排除一次性IYR付款和增益分成后，本季度非GAAP毛利率同比扩大超200个基点 [31][32] - 运营费用增加，研发费用同比增加60.7万美元，销售、一般和行政费用同比增加67.3万美元 [33] - 本季度有一次性税收优惠，预计获得约110万美元的退税 [34] - 非GAAP净亏损14.6万美元，非GAAP每股收益为0美元 [35] - 季度末现金头寸为1.004亿美元，同比增加1000万美元，无债务 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务中，Exensio和表征业务增长强劲，DFI业务因部分合同执行时间问题有所下降 [27] - 公司正从良率提升合同向分析业务转型，分析业务占比增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 大中华区2月业务放缓，部分合同签署延迟，3月业务活动开始回升，3月中旬与大中华区新客户签署表征车辆系统合同 [15][16] - 美国和欧盟业务在本季度保持强劲，多数客户适应在家办公处理订单 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速向基于云的分析业务模式转型，以实现目标毛利率并提高业务可预测性 [10][11] - 加速运营模式转变，大幅减少今年剩余时间的国际旅行，通过远程方式进行营销和销售 [11][12] - 持续投资对长期成功至关重要的平台，如ASML、云以及DFI和CVCore等差异化数据 [13] - 领先逻辑客户持续投资，对DFI和先进表征车辆系统感兴趣；汽车供应链中使用Exensio控制和优化功率分立晶体管制造的客户活动增加 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19全球形势动态变化，公司将员工健康和安全放在首位，多数员工居家办公并保持较高生产力 [6][7] - 虽然COVID - 19对半导体行业工作方式和运营的持久影响尚不清楚，但公司核心优势明显，Exensio平台可帮助客户远程管理制造 [9] - 公司对第一季度财务状况、业务向分析业务的持续转型、毛利率的改善和强劲的预订情况感到满意，对业务发展势头感到兴奋 [36] - 对全年分析业务增长仍持乐观态度，但会密切关注全球经济对半导体行业的影响 [48][49] 其他重要信息 - 4月公司举办了关于半导体、人工智能和大数据的网络研讨会，已有超2万人观看 [12] - 2009年金融危机期间公司投资的Exensio开发项目和第四代参数测试仪，目前驱动约90%的收入 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司向云业务转型的进展如何？ - 公司已支持部分客户进行云部署，正在为云业务添加增量功能，目前大部分支出用于引入新的云客户和大量试点活动 [38][39] 问题2: 过去一个月，COVID - 19是否对公司成交订单的能力产生影响？ - 本季度开局强劲，合同签订更趋于线性，4月业务情况符合预期，公司将继续关注后续季度进展 [41][42] 问题3: DFI业务下降，但本季度初有合同签署，是否会扭转局面？ - 2月和3月美国到大中华区和中国大陆的人员流动受限，部分合同推迟到季度末和4月初执行，公司已调整签约方式，后续将继续推进 [42][43] 问题4: 第四季度预订量是否异常小？ - 第四季度预订量处于较低水平，但并非异常小 [44] 问题5: 第一季度强劲的预订量是否带来额外的可见性，分析业务今年能否增长20%？ - 公司对全年分析业务增长仍持乐观态度，会密切关注全球经济对半导体行业的影响，随着分析业务占比增加，每个季度来自积压订单的业务比例将提高 [48][49][50] 问题6: 当前环境对无晶圆厂客户与公司的合作有何影响？ - 无晶圆厂客户一直更容易接受将数据放在云端，近期与有自有工厂的客户对话中，他们也意识到在云端使用更多AI的好处 [52][54][55] 问题7: 在不确定环境下，运营费用后续会如何变化？ - 公司预计差旅等费用将减少，会继续调整支出，将成本从非关键领域转移到有销售机会的领域，整体支出将有所缓和 [57][58][59] 问题8: 考虑到云业务和远程办公机会的增加，公司对分析业务今年的增长率是否更乐观，还是会受到疫情和经济衰退担忧的影响？ - 仅从半导体行业来看，公司比季度初更乐观，业务活动活跃，与客户关于云业务的对话和试点项目不断增加，但全球经济对半导体行业的影响仍不确定 [63][64][65] 问题9: 能否分享本季度与去年相比的预订量和积压订单情况？ - 目前仅提供方向性信息，本季度预订量是历史同期（Q4和Q1）的三倍，公司需几个季度后才会考虑公开分享具体数据 [66][67] 问题10: 本季度签订的1000万美元云业务合同，是否改变了该客户的收入运行率和利润率，有哪些追加销售？ - 客户交出永久许可证，改用云端系统，收入运行率大幅提高，超过历史运行率两倍多，客户可获得更多功能，公司也有机会向其展示更多Exensio平台的价值 [68][69][70] 问题11: 该云许可证的有效期是多久？ - 该订单的云许可证有效期接近五年，是多年期合同 [72] 问题12: 季度末签订DFI合同后，目前有多少台机器在产生收入，到年底预计有多少台？ - 目前有几台机器在产生收入，随着时间推进预计会增加，公司在前沿逻辑领域的DFI业务活动活跃，对相关客户的试点情况和进展感到满意 [74] 问题13: 预订量的增加与试点活动的增加如何与去年同期或Q4相比？ - 试点项目数量大幅增加，但具体倍数暂不清楚 [77] 问题14: 在分析业务中，经常性收入流或订阅流与永久许可证或试点收入的比例与Q4或去年同期相比如何？ - 目前分析业务的绝大部分收入是经常性收入，永久许可证收入很少 [78] 问题15: DFI续约合同与之前相比金额如何，是否扩展了相关服务以扩大客户关系？ - 续约合同金额与之前相近，但客户追加了一些额外合同，整体客户关系在扩大 [79]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总营收2260万美元，环比增长3%；全年总营收8560万美元，与2018年的8580万美元基本持平 [27][39] - 2019年第四季度非GAAP毛利率为64%，上年同期为55%；全年非GAAP毛利率从2018年的55%提升至65%，目标是达到70%以上 [29][42] - 2019年第四季度非GAAP运营费用为1310万美元，环比增长6%；全年运营费用较2018年增长13% [35][43] - 2019年第四季度非GAAP净利润为110万美元，每股收益0.03美元；全年非GAAP净利润为450万美元，每股收益0.14美元 [37][44] - 2019年末现金余额为9760万美元，较上一年增加150万美元；第四季度现金减少270万美元，主要用于DFI eProbe解决方案的资本支出280万美元 [38][45] - 2019年分析业务收入占比为58%，集成良率提升（IYR）业务收入占比为42%；2018年分析业务和IYR业务收入占比分别为45%和55% [39] - 2019年分析业务收入同比增长29%，IYR业务收入同比下降24%；第四季度分析业务收入占总收入的60% [11][39] - 2019年年度经常性收入（ARR）较2018年增长近20%，自2014年以来ARR已增长四倍 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：2019年第四季度和全年分析业务收入分别占总收入的60%和58%，第四季度分析业务收入较2018年第四季度增长31%，全年分析业务收入较2018年增长29% [11] - 集成良率提升（IYR）业务：预计未来几年IYR业务收入将逐季波动并逐渐减少，主要是由于遗留业务的分成版税支付 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司来自任何一个国际市场的销售额不超过25%，有助于降低局部事件的影响，如当前的冠状病毒大流行 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为专注于为全球半导体供应链提供提高利润效率和产品可靠性的领先分析公司，未来将重点发展分析业务，通过云服务提供解决方案，以实现持续的经常性收入和更高的毛利率 [8][9] - 公司是制造良率和控制领域的头号商业解决方案提供商，拥有全球领先的客户群体，客户留存率超过95% [16][19] - 半导体公司越来越接受和采用基于云的软件，公司是该领域唯一能够提供端到端分析软件的供应商，能够提供加速的性能 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2020年将以明确的战略开启新的十年，有潜力实现显著的收入增长和盈利 [8] - 虽然冠状病毒大流行可能会对业务产生一定影响，但公司预计在可预见的未来不会对业务造成重大影响，客户正在努力维持业务活动，公司也在尽力支持他们 [17][53] - 公司对分析业务的增长前景持乐观态度，预计未来几年将继续保持增长，特别是通过扩大现有客户的使用范围和将客户迁移到云服务 [12][91] 其他重要信息 - 公司宣布首席财务官Christine Russell将在提交10 - K报告后卸任，Adnan Raza将接任 [22] - 2019年第四季度，公司与TIBCO软件达成协议，将嵌入式定制Spotfire集成到Exensio分析平台中，该协议将合作延长至最多十年 [32][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 冠状病毒对中国业务和近期前景的影响 - 公司表示中国国内客户的业务仍在继续，软件在全国各地的工厂中使用，云服务也在持续运行，主要通过远程方式与客户保持沟通；对于在中国有重大业务的国际客户，公司对其设施的直接访问较少，但预计不会对业务造成重大影响，客户表示未来几周将恢复正常运营，公司也在继续与当地客户进行合同谈判 [49][50][53] 问题2: eProbe和DFI产品的进展以及Series 250的性能和今年的发货预期 - 公司有一个现有客户的机器在今年进行了扩展，2019年下半年开始与第二个客户进行付费试点，并在年底完成了该车辆的流片，预计晶圆将在今年第一季度到达公司；此外，还与另一家领先的逻辑公司进行了试点。公司预计今年将在这些客户的设施中扩大业务，但由于产能有限，具体的发货时间和客户难以预测 [55] 问题3: 第四季度增益分成业务的情况 - 主要是14纳米的增益分成业务，与过去几年第四季度的情况相当 [56] 问题4: SG&A费用在第一季度是否会下降 - 部分费用是永久性的，如营销和业务发展总监的招聘费用将持续存在；用户会议是一次性费用，专利申请费用属于G&A费用，将持续发生。因此，预计SG&A费用将保持在当前水平 [57] 问题5: Christine Russell卸任后是否会加入公司董事会 - 不会，她目前是三家上市公司的董事会成员，但不是PDF公司的董事会成员 [58] 问题6: Adnan Raza担任CFO的优先事项以及他成为候选人的原因 - Adnan Raza在运营和银行业务方面有很强的背景，公司在向Exensio软件平台转型过程中，他的分析技能可以帮助引入更符合软件和SaaS实体的指标；此外，他在并购方面的经验可以帮助公司扩大客户账户的覆盖范围，实现更大的业务增长 [60] 问题7: IYR业务在中国与潜在新客户的进展 - 2014年下半年与中国多家领先的逻辑制造商的对话有所增加，预计今年上半年将将其中一些转化为许可证。公司对预测持谨慎态度，因为大部分工厂不在受影响地区，且在预订计划中已经考虑了相关因素 [63] 问题8: 2020年的项目、签约或许可证的预期 - 随着业务向Exensio转型，每个季度的交易流量大幅增加，通常一个季度会签署超过50份合同。预计今年上半年将完成多个云试点项目，并扩大云客户数量；2019年下半年完成的一些AI部署和试点项目已经获得客户批准进行生产推广；此外，还预计在领先的逻辑制造商中开展一些订阅业务，以及在中国看到一些良率提升业务的增长；在DFI业务方面，预计今年将扩展主要客户，并在上半年完成与其他客户的试点项目后扩大业务 [71][72][76] 问题9: 增益分成合同的剩余期限 - 一些早期的合同将在未来几年到期，而另一些刚刚开始的合同将持续多年。到2022年左右，大部分非中国工厂的合同将到期；从2022年到2030年，主要是中国和台湾的实体将推动增益分成业务 [83] 问题10: 并购管道的情况 - 并购管道相对活跃，公司正在寻找额外的数据类型，特别是在晶圆厂之外的数据；此外，收购与公司处于同一领域的小公司可以帮助扩大客户账户的收入，因为这些公司的客户对其软件有较高的留存率，通过将其产品集成到Exensio平台上，可以为客户提供更大的平台，而无需更换他们的投资 [84][87][90] 问题11: Exensio的市场机会和未来几年的增长预期 - 公司在分析师日表示，预计业务的年增长率将达到20%左右。今年分析业务的增长率约为30%，主要由Exensio和相关分析业务推动。预计未来几年Exensio和分析业务的整体增长率将保持强劲，市场机会远大于公司目前的规模 [91][92] 问题12: DFI业务要推出半打系统还需要多少重大投资 - 从开发角度来看，大部分投资已经完成，目前主要是针对特定功能进行一些增量投资；软件投资一直存在，特别是在新应用方面。近期的支出主要用于为核心客户部署系统购买早期组件。公司认为自己处于有利地位，有多家公司对下一代能力感兴趣，但市场上的能力有限 [95]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2190万美元，环比增长近7%，主要来自Exensio软件和DFI的营收环比增长6%，且占总解决方案营收超70% [20] - 第三季度ARR占解决方案营收超50%，环比增长近12%，自2014年的15%以来呈持续上升趋势 [23] - 第三季度非GAAP毛利率为64%，去年同期为52%，毛利润为1410万美元，去年同期为1050万美元，非GAAP销售成本为780万美元，上一季度为690万美元 [25] - 第三季度运营费用为1240万美元，环比基本持平，研发费用环比增加约90万美元，SG&A减少110万美元，净减少超20万美元 [28] - 第三季度非GAAP净利润为160万美元，较上一季度增长超50%，非GAAP每股收益为0.05美元，第三季度流通股为3240万股，本季度回购16.1万股 [30] - 季度末现金为1.003亿美元，较上一季度增加1350万美元，无债务，本季度从逾期客户处收回数百万美元，继续股票回购计划，回购200万美元股票 [31] - 本季度运营现金流超1900万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务营收占比超70%，是解决方案营收的主要组成部分，且持续增长，本季度ARR占解决方案营收超50% [20][23] - IYR业务本季度因完成一笔大交易，按完工百分比确认超200万美元营收，未来将有选择性地开展业务 [21] - 本季度收益分成特许权使用费较第二季度下降，因客户出货量降低，预计未来随着对分析业务的关注，收益分成收入将逐渐减少 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户地域多元化，2019年至今，超100个不同客户贡献近50%的营收，占营收5%及以下的客户贡献超45%的营收，而2014年该比例为20% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为半导体和电子行业端到端分析和制造控制的首选供应商，业务从专注前沿逻辑节点向控制半导体生产全生命周期的质量、可靠性、良率和运营效率转变 [5] - 强调分析业务，扩大了可用市场，使业务结果更具可预测性，目标是在现有客户群中扩大Exensio的部署 [6][15] - 第四季度预计将继续成功转化今年早些时候启动的试点项目，特别是更多云试点部署将转化为生产部署，分析业务将保持增长势头 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司执行成为半导体行业分析供应商的计划正在加速，并得到客户认可 [16] - 随着软件订阅销售对营收贡献的增加，预计毛利率将扩大，最终实现超70%的目标毛利率 [27] - 预计分析业务预订量将持续增长，IYR业务交易仍将季度波动，某些季度分析业务的增长可能被收益分成或IYR营收的下降抵消 [32] 其他重要信息 - 从第四季度和年终财务结果开始，公司将按分析业务和IYR业务报告营收，以便更好地洞察业务和未来发展路径 [19] - Exensio平台存储超4PB行业数据，与全球超2.4万个前端工具、8000个测试仪和6000个后端工具双向连接，是实现集成电路制造工业物联网的关键组件 [9] - 本季度签订超80份合同，绝大多数为基于Exensio的合同，客户续约率超97% [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国IYR业务机会及是否有典型收益分成安排 - 过去几个月中国对先进节点持续感兴趣，有客户正在完成上一节点并开始下一节点，过去与这些客户的合同有收益分成，此次预计也会有，但短期内难以预测，收益分成合同通常为5 - 10年，公司会谨慎考虑前期业务的毛利率 [35][36] 问题2: 中国客户数量 - 公司需后续确认具体数量，中国客户数量不多，但总体上中国业务占营收约20% [39] 问题3: 新eProbe 250推向市场的预期 - 本季度安装的是eProbe 150，预计今年底或明年初推出第二台eProbe 250，目前有两三台eProbe 150在市场上 [43] 问题4: 中国客户使用的eProbe 150是否为新增设备 - 是新客户用于DFI的新工具 [45] 问题5: 分析业务第三季度的预订势头能否在第四季度持续 - 可以持续，目前有很多云测试部署的试点项目，客户反馈积极，预计第四季度这些试点项目将继续转化，同时也有新的试点项目启动 [46][48] 问题6: 客户订购eProbe 250系统的制造交付时间 - 目前交付时间变化较大，短期内影响不大，中期影响较大，公司会通过订购长周期零部件来管理风险和回报 [52][53] 问题7: 客户对预计订单时间的可见性 - 目前可见性一般，公司仍在努力改善 [54] 问题8: 几年前14纳米工作的收益分成业务的长尾时间以及老节点的新业务活动 - 14纳米合同将持续到未来几年，甚至到2029年，特别是2025年中期以后，大部分前沿合同将主要在中国。对于老节点业务，公司已从按时间到量产的模式转变为按数据访问的模式，相关业务在分析业务线有所体现 [55][58][59] 问题9: 2025年中期以后中国是否会成为收益分成业务的更大组成部分 - 未来几年公司对收益分成业务有信心，但2022 - 2024年之后，情况较难预测，公司相信中国客户会实现量产，但地缘政治因素增加了不确定性 [60] 问题10: 是否有与中国客户相关的业务限制对话 - 没有相关对话，Exensio产品在国外开发，不受美国出口限制，美国开发的电气测试能力和DFI机器主要提供给代工厂，目前未被列入限制名单 [61][63] 问题11: 本季度解决方案营收中来自争议客户现金回收的确认收入比例 - 没有，这只是现金资产负债表的变化，不影响营收 [67] 问题12: 第四季度展望指的是哪些方面 - 指整体预订量将保持在较高水平，预计分析业务营收会有小幅改善，但收益分成业务季度波动较大，较难预测 [69][71] 问题13: 中国新半导体投资基金对公司业务的影响 - 公司认为该基金将改善中国半导体行业的整体活动，公司预计会参与其中。基金将创造制造、测试和组装的生态系统，公司在上海的用户会议反响良好，公司还推出了面向小型无晶圆厂客户的Exensio云高级版本，认为这将有助于中国的代工厂客户 [73][75] 问题14: 举办活动的费用如何建模 - 未来几个季度SG&A将增加数十万美元，以开展营销活动，该增长基于第三季度的运营费率 [78][80] 问题15: 研发费用未来的趋势 - 第三季度研发费用因亚马逊网络服务和分析相关招聘而增加，未来预计基本持平。对于2020年，公司正在制定模型，会在第四季度提供更多信息，不同项目费用有升有降，公司会谨慎控制成本 [84][85]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度非GAAP净利润为100万美元，较上一季度增长25%，非GAAP每股收益为0.03美元，第二季度流通股为3230万股，反映了公司回购30万股股票 [37] - 第二季度末现金为8680万美元，减少360万美元，主要是由于股票回购，公司运营产生超500万美元现金，并为StreamMosaic收购和DFI eProbe 250项目提供资金 [38] - 剔除某合同影响后，DSO为135天，解决与另外2个客户的行政问题后，预计DSO将再减少30天 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务收入包括Exensio软件和DFI，本季度占解决方案收入超70%，同比增长超40%，环比增长超10% [17] - 第二季度收入为2060万美元，环比略有上升，IYR业务持续下滑，Gainshare业务受益于出货量增加，除向两家代工厂授权Exensio外，还向一家大型消费电子公司和三家无晶圆厂公司授权 [30][32] - 非GAAP销售成本为690万美元，与上一季度持平，毛利率稳定在67%，Gainshare收入环比增加300万美元，但第一季度7纳米项目CAP收入缺失，两者相互抵消，随着软件订阅销售收入贡献增加，预计毛利率将进一步扩大至70% - 80% [33][34][35] - 运营费用环比持平，为1260万美元，体现公司支出的自律性，在销售和营销方面谨慎增加资源，同时寻找消除不必要费用的机会 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为半导体和电子行业端到端分析和制造控制的首选供应商，业务正从专注于前沿逻辑节点向控制半导体生产全生命周期的质量、可靠性、良率和运营效率转变，客户群体不断扩大 [4][5] - 公司业务现在由分析驱动，拥有超130个客户，涵盖从前沿逻辑到高压分立器件、混合信号、内存和系统等领域，对分析的重视扩大了可用市场，将为公司带来更可预测的业绩 [6] - 公司认为自身为行业带来的价值是远见，即监测生产情况并将其转化为有用信息以预测和预防制造问题的能力，其测量工具、数据库和分析软件覆盖整个供应链 [7][8] - 公司预计2019年下半年客户将更多采用Exensio分析软件和DFI表征工具，试点项目将带来稳定订单，客户对通过云模式利用公司能力表现出浓厚兴趣，公司业务模式的多年努力将取得成果 [23][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年剩余时间的战略有效性越来越有信心，预计客户将更多采用Exensio分析软件和DFI表征工具，试点项目将在下半年带来稳定订单 [23] - 公司认为多年来业务模式的演变正在取得成果，基于营销和销售渠道的高度活跃，期待在即将举行的分析师日详细讨论战略和前景 [25] 其他重要信息 - 公司与某14纳米良率提升客户存在收款问题，该客户付款严重逾期，公司暂停与该客户下一个节点的未来项目讨论，停止所有工作并停止确认该合同的额外收入，直至付款逾期问题解决，公司相信最终能收回欠款和应得的未来收入 [20][21][22] - 公司正在进行大量云与机器学习试点项目，超25%的前20大客户参与付费试点，评估Exensio云服务、基于AI的解决方案或两者，成功完成后可能带来数倍于当前年收入的增长，预计下半年大量试点将扩大部署 [9][10][12] - DFI方面，eProbe 250在第二季度实现向制造商发布的里程碑，第三季度若客户增加生产晶圆数量、开发DFI数据用例，将提高开发和制造效率，除主要代工厂客户外，DFI正在前沿逻辑制造商处进行演示，还将在前沿内存制造商处进行首次演示，公司已订购长周期零件以在近期制造更多eProbe 250 [13][14][15] - Exensio为端到端分析提供机会，是首个能在单一流程中服务于良率管理、过程控制、组装控制和测试分析等应用的系统，有助于客户实现端到端分析的全部潜力，核心功能价值体现在分析收入的强劲增长上 [16][17] - 本季度新订单来自全球大型消费电子公司的代工厂、IDM和无晶圆厂公司，电子公司在开发自有芯片时对Exensio表现出兴趣 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Exensio软件的同比增长率，以及今年和明年预计发货的Series 150和250机器数量 - 分析收入同比增长40%，环比增长超10%，目前有能力再发货一台eProbe 250，已订购零件以便在2020年发货更多，预计第一台可能在今年底或明年初发货，其余在明年发货，不再生产150型号，有少量用于开发和演示，将向中国开发更成熟技术的客户发货一台 [42][43] 问题2: DFI是否赢得了非历史良率提升客户或赢回了停用客户 - 所有DFI客户基本都不是良率提升客户，只有一个客户多年前是良率提升客户 [44] 问题3: 本季度是否从Global Foundries获得全额赔偿或新解决方案付款，未来季度是否有预期 - 今年剩余时间将定期收到季度现金付款，第一季度因完成PLC工时确认了收入，预计现金付款不会带来额外收入 [45] 问题4: 上述付款的规模和今年剩余时间的预期 - 约为每季度200万美元 [46] 问题5: 对今年剩余时间Gainshare的预期，以及28纳米和14纳米及以下的细分情况 - 认为2019年Gainshare将与2018年持平，大部分来自14纳米，28纳米在第二季度比第一季度有所改善，预计今年下半年后，14纳米和28纳米业务将继续，但合同剩余长期节点业务仍存在 [47] 问题6: 成本结构是否是将部分人员从COGS转移到OpEx - 经典IYR业务成本降低，导致销售成本自然减少，人员要么被重新部署，要么离职，新的分析业务毛利率较高，涉及的劳动力或咨询成本较低 [51] 问题7: 现有130个Exensio客户中，大部分或全部仅拥有部分解决方案集，现有客户基础的机会有多大 - 认为可以通过交叉销售额外模块，使多个前20大客户的年收入增长率翻倍，转向云服务还能带来额外增长 [53] 问题8: Exensio云服务性能更好的具体情况 - Exensio与传统关系数据库配合使用时，客户需购买大量硬件，迁移到Cassandra数据库时，云服务提供更好的可扩展性和性能，相同硬件成本下能获得更好效果，还能受益于Spark数据库内分析，实现30倍的性能提升，云服务的硬件更新且可根据客户需求扩展 [54][55][56] 问题9: 考虑到本季度的收款问题，是否仍预计解决方案业务今年会增长 - 预计解决方案业务增长主要来自Exensio和DFI，特别是分析业务，认为良率提升业务在亚洲地区有机会，但目前不做预测，有吸引力时再考虑 [58] 问题10: eProbe 250目前是在逻辑和内存客户内部进行演示，还是有系统在客户现场 - 在没有与付款相关的合同前，不会将机器放在客户现场，目前有4家公司将晶圆运到公司位于Milpitas的工厂进行能力演示，包括几家前沿逻辑公司、一家内存公司和一家其他类型公司 [59] 问题11: 新增一台工具的零件是否是对演示工具的补充 - 希望分析师日能看到研发工具、演示工具和部分生产工具 [60] 问题12: 股票回购授权剩余金额 - 授权金额为2500万美元，已花费约700万美元，有足够空间继续回购计划 [61] 问题13: 解决方案收入环比下降330万美元，除亚洲客户未付款的100万美元外，还有哪些业务下降 - 2018年停止7纳米开发项目的百分比完工确认，导致去年第三、四季度解决方案收入下降，第一季度与客户达成工作完成协议，获得超300万美元的追赶付款，推动收入上升，剔除IYR收入的波动后，分析业务增长环比超10% [64] 问题14: 当前的良率提升业务与经典良率提升业务是否一致，未来结构如何 - 传统良率提升业务按百分比完工确认固定费用部分的收入，并在客户进入生产阶段后获得版税或分成，由于新市场达到量产时间长且风险高，现在更注重Gainshare收入，业务转向分析后，良率提升业务战略重要性降低，更倾向于以订阅方式提前收取大部分收入，且不承担结果或产量风险，少数情况除外 [66][67][68] 问题15: 上述收入是否会在使用工具期间按比例确认 - 可能在使用系统期间按比例确认，根据ASC 606，订阅许可证会提前确认15%的收入，其余按比例确认 [69][70] 问题16: 关于开发DFI结构作为芯片现场健康监测器的情况，以及如何实现该能力的货币化 - 多年来已构建相关结构并纳入指南，客户开始要求将其集成到产品线中，并通过常规产品测试（如J-tag）提供，最终在产品现场也能使用，现在有了Exensio测试，可以为客户收集数据，随着封装技术变得复杂，客户希望能在晶圆分选后及产品现场监测硅性能，目前正在与一个客户进行相关工作，预计明年会扩大 [71][72] 问题17: 本季度Gainshare增长的驱动因素 - 出货量环比上升 [75] 问题18: 上季度预计2019年Gainshare较2018年下降，现在鉴于增长情况，是否预计2019年与2018年持平 - 大致如此 [77] 问题19: 考虑到本季度解决方案业务下降，如何看待同比情况 - 认为解决方案业务将略有增长 [78] 问题20: 2019年后的多年展望，Gainshare业务是否仍会增长或逐渐减少，解决方案业务是否会成为主要增长动力 - 预计Gainshare业务会在未来几年内存在，但会逐渐减少，长期来看，业务将由分析业务驱动，主要是基于可按比例确认的时间型许可证和SaaS订阅，该业务毛利率有望达到70% - 80%，分析业务同比增长40%，预计未来增长将超过公司历史峰值 [80][81][82] 问题21: 如何改变定价以实现产品80%的毛利率 - 分析业务毛利率原本就合理，只是在收入中占比小，过去解决方案收入主要来自良率提升业务的百分比完工确认，毛利率较低，现在分析产品成为解决方案收入的主要部分，毛利率较高，且软件交付的销售成本远低于经典IYR业务的咨询IP交付成本，这是毛利率提高的重要因素 [84][85] 问题22: 预计何时能看到70% - 80%的毛利率 - 会在分析师日讨论长期模型和时间框架 [86] 问题23: 占业务70%的分析业务，目前是否全部按比例确认收入，还是有部分是旧模式 - 部分遗留合同仍有永久许可证，但大部分许可证收入按比例确认，云客户的托管服务通常也按比例确认 [89] 问题24: 分析业务同比增长40%，是整个分析业务还是仅Exensio部分 - 整个分析业务同比增长40%，其中各产品表现良好，分析业务包括DFI和Exensio [90][91]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP基础上营收2050万美元，较上一季度增长4%；解决方案营收1670万美元，环比增加400万美元；收益分成营收390万美元，较上一季度减少320万美元 [22] - 非GAAP销售成本690万美元，较上一季度减少190万美元；非GAAP运营费用1260万美元，比第四季度高160万美元；总支出环比减少30万美元 [24][27] - 第一季度非GAAP利润84.2万美元，第四季度亏损36.6万美元；非GAAP每股收益0.03美元；第一季度流通股3250万股 [29] - 第一季度末现金9040万美元，上一季度为9610万美元，使用现金570万美元，其中390万美元用于股票回购，240万美元用于建造新eProbe 250 EB机器；应收账款5320万美元，较上一季度增加160万美元；第一季度应收账款周转天数为150天，上一季度为135天 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务包括Exensio、DFI和表征工具技术，分析业务营收占解决方案营收超60%，也是本季度大部分订单来源 [12] - 收益分成营收减少是由于一家代工厂出货量降低，收益分成营收不稳定 [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为半导体行业首选的端到端分析和制造控制供应商，正从助力客户提升新节点产能向在半导体产品全生命周期控制质量、可靠性、良率和运营效率转变 [5] - 本季度在四个方面取得进展：部署先进测量系统、签订多个Exensio新合同、加速客户向Exensio云服务迁移、收购Stream Mosaic获得额外AI能力 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年剩余时间，公司原计划保持不变，预计客户将继续采用Exensio分析软件、表征工具和DFI，客户对通过SaaS模式使用公司能力兴趣浓厚，将增加公司机会 [19] - 从战略向基于时间的软件许可转变，预计毛利率将逐渐上升至70% - 80% [26] 其他重要信息 - 5月公司将在三场投资者会议上进行展示和一对一会议，分别是5月22日在比佛利山庄的B. Riley会议、5月29日在纽约的Callan Technology会议和5月29日在明尼阿波利斯的Craig - Hallum会议 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与代工厂终止7纳米业务的解决方案和结算细节，本季度收益及全年预期 - 公司未披露与客户合同修订条款，本季度该合同相关收益330万美元，今年剩余时间将有额外收入，收入将在2019年确认，且不一定均匀分布 [33][34] 问题2: 本季度收益分成营收不稳定，未来是否会正常化并与客户半导体需求匹配 - 公司不指望支付收益分成的客户均匀支付，收益分成一直不稳定，客户生产受其客户需求影响，公司只能按报告情况收取收益分成 [35] 问题3: 亚洲代工厂250系列产品的爬坡情况，目前性能标准及达到实验室性能的时间 - 公司按计划在第二季度实现目标，即扫描与去年第四季度实验室相同类型晶圆并生成相同报告，预计整个第二季度完成相关工作 [36] 问题4: 合同修订对本季度影响是否为330万美元 - 是的 [38] 问题5: DFI在前沿逻辑之外的市场兴趣，是否为内存市场或其他市场 - 有几个市场对DFI感兴趣，内存市场进展比一些传感技术市场更深入，DFI能精确测量微小泄漏电流，可用于理解除前沿逻辑外其他市场的结构，内存市场反馈积极 [39][40] 问题6: 收购Stream Mosaic的规模，相关营收和费用情况 - 收购涉及约四人，营收较小不显著，公司认为将其与Exensio平台结合可带来更多机会，尽管目前营收少，但未来增长潜力大 [43][44] 问题7: 假设今年剩余时间收益分成营收在本季度和第四季度之间，全年该业务仍将大幅下降，解决方案业务是否仍能抵消收益分成下降 - 公司认为原计划保持不变，第一季度后更坚信解决方案业务能抵消收益分成下降 [46] 问题8: 员工结构从IMIR向销售服务和支持转型是否完成 - 大部分转型已完成，部分领域如云计算会有增量招聘，部分地区会改进现场运营，但人员向新领域转型基本完成 [48][49] 问题9: 目前EB 250工具接待新客户的能力，是否受工具或人员限制 - 工程资源现阶段很重要，公司正努力使业务不受机器制造速度限制，新客户使用DFI有价值，业务模式可考虑在机器基础上授权IP [50] 问题10: 根据DFI业务活动，对2019年和2020年发货预期是更好还是更差 - 公司对今年发货能力更有信心 [52] 问题11: 7纳米表征业务扩展的对象和地点 - 是一家系统公司对新代工厂进行7纳米表征，美国前沿逻辑业务活动少，公司未披露具体地点 [55][56] 问题12: Exensio的增长情况，同比、环比或本季度绝对收入 - 公司尚未细分该数据，随着数据收集增加，后续会更多沟通分析业务整体情况 [57] 问题13: 本季度运营费用水平是否会保持稳定，考虑Stream Mosaic和额外销售人员等因素 - 运营费用预计会小幅增加，包括业务发展、营销技能投资，销售佣金激励，云部署和Stream Mosaic团队相关费用，与第四季度末预期无差异 [58][59] 问题14: 有多少成熟客户在产品中使用公司结构 - 超过100次流片，约5 - 7个客户在一个或多个节点使用DFI结构 [61] 问题15: 内存市场和传感器市场能否使用150型号产品启动业务，今年是否有发货可能 - 有这种可能性，公司正在探索，目前在内存市场的工作是基于150型号产品，且有客户对150型号产品感兴趣 [65][66]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1970万美元，较上一季度下降2%；解决方案营收环比减少130万美元，增益分成收入增加83.9万美元 [33] - 第四季度销售成本为970万美元，较第三季度减少近100万美元；总运营费用为1100万美元，较第三季度增加24.8万美元 [35] - 2018年第四季度公司亏损36.6万美元，上一季度盈利20.5万美元；非GAAP每股亏损0.01美元，流通股为3230万股 [37] - 第四季度末现金为9600万美元，上一季度为9700万美元；应收账款从3010万美元略降至2930万美元，DSO为135天 [38] - 2018年解决方案营收为6010万美元，上一年为7440万美元；增益分成收入同比下降6%；销售成本同比降低9%，从4230万美元降至3840万美元 [40][41] - 2018年运营费用为4480万美元，低于2017年的4630万美元；总支出同比减少540万美元，从8860万美元降至8320万美元；2018年盈利310万美元，每股盈利0.09美元，流通股为3220万股 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实时分析业务在解决方案营收中的占比大幅提升，2018年超过60%，2017年不足50% [18] - 第四季度解决方案营收下降主要因IYR项目工时减少，部分被Exensio DFI解决方案销售增长抵消；Exensio DFI收入受益于与大型亚洲公司现有合同的延期以及与一家主要台湾晶圆厂的续约和额外产品购买 [33][34] - 增益分成收入增长主要来自14纳米节点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将PDF转变为半导体分析平台公司，关键组件是差异化数据源，分析能力可让客户预见未来制造测试或运营问题并提前预防或纠正，与传统方法相比更具前瞻性 [8][9] - Exensio平台正在供应链中部署，公司将收入模式转向可评级订阅模式，认为该模式比旧模式更具可预测性和稳定性 [10] - 2019年公司将更积极地开拓市场，展示独特价值主张；随着eProbe 250硬件开发完成，研发成本将转向推动应用和创收机会；预计分析业务在解决方案营收中的占比将超过70%，成为公司市场影响力的驱动力 [25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年公司面临一些挑战，如28纳米加载困难和全球晶圆厂退出7纳米业务，但通过成本优化措施取得了一定成果；对2019年业务发展充满信心，预计订单量将大幅增长，营收将实现适度增长，非GAAP收入将有所改善 [39][25][28] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因业务风险和不确定性与预测存在重大差异；会议中提及的是非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP的调整及相关解释可在新闻稿、准备发言和幻灯片附录中查看 [5][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: eProbe 250是否已安装在客户处，有无初始反馈 - eProbe 250在亚洲新年假期前到达，目前正在安装；预计到第二季度开始生成数据，在此之前继续使用eProbe 150 [48][49] 问题2: eProbe 150是否会收回 - 通常情况下会收回，但具体取决于合同安排 [50] 问题3: 第四季度710万美元的增益分成收入是否全部来自格芯14纳米，有无中国市场贡献 - 增益分成收入来自多个地区的晶圆厂，包括台湾和中国等地，且有其他14纳米项目贡献 [51][52][54] 问题4: 格芯终止7纳米投资后，与格芯的合同情况 - 合同不可取消，公司将通过直接合同或额外业务收取款项，目前正在与格芯进行讨论，未发现问题；第四季度该合同无营收 [56][57] 问题5: 未来运营费用是否会因重组和成本节约措施降低 - 运营费用将保持平稳，但随着营收增加，与营收相关的可变费用（如销售佣金和奖金）会增加 [58] 问题6: 2019年分析业务的定义、2018年业务基础及增长预期 - 分析业务包括Exensio、结合Exensio和CVi的合同以及DFI，基于时间的许可或许可模式业务均属于分析业务；2018年解决方案营收约6000万美元，其中分析业务占比超60%；预计2019年解决方案营收增长，分析业务占比将超70% [59] 问题7: 分析业务同比绝对增长情况及传统业务趋势 - 公司未给出具体绝对增长数字；预计传统业务将减少，但整体解决方案营收将增长 [60][61] 问题8: 今年增益分成收入的预期 - 预计今年增益分成收入将略低于去年，且季度间波动较大 [64][65] 问题9: 是否会从格芯获得一次性大额业务或付款 - 目前难以预测，但如果达成解决方案，将对今年产生积极影响；与格芯达成的任何协议所产生的收入不一定反映已确认的营收，但会带来额外收益 [66][67] 问题10: 运营费用在第四季度上升的原因及未来SG&A预期 - 第四季度运营费用上升是由于更换审计机构产生的一次性过渡费用；预计2019年SG&A会因营收增加而增加 [68][69] 问题11: eProbe 250投入生产后是否需要第二台工具 - 今年预计主要使用一台工具进行生产验证；从冗余和产量角度考虑，若客户认为该工具对生产重要，可能需要多台，但目前模型假设为一台 [71] 问题12: 典型生产线所需工具数量及机会描述 - 对于有意义的晶圆厂，如每月3 - 4万片晶圆的工厂，至少需要几台机器；目前公司正在努力增加生产应用中的工具数量 [72] 问题13: 工具生产的前置时间 - 前置时间较长，可达9个月以上，但公司可通过预购关键零部件来缩短时间 [73] 问题14: Exensio业务是否饱和，有无增长空间 - 公司有超130家主要使用Exensio分析工具的客户，但这些客户均未完全使用Exensio的全部功能；公司认为在现有客户中仍有很大增长潜力，可大幅提高年收入，同时也在与外部客户进行沟通 [75][76][77] 问题15: 人员削减是否会影响传统解决方案业务拓展 - 对于使用表征车辆的客户，公司可提供Exensio和相关车辆，并收取可评级订阅费用，无需派遣顾问团队；对于新兴技术节点，公司会提供人员帮助客户快速获取价值；对于中国市场，在客户快速提升技术节点时，公司仍会提供咨询团队，并确保获得良好利润 [79][80][82] 问题16: 2019年公司整体营收能否同比增长 - 预计订单量将大幅增长，营收将实现适度增长 [90] 问题17: DFI的长期机会及时间线 - 公司有多个DFI试点项目正在进行；2018年下半年开始向其他客户展示DFI能力，预计2019年取得成果；由于业务模式的可评级性质，2019年对营收影响较小，若试点成功，2020年将对营收产生更显著影响 [92][93][94] 问题18: IYR业务未来是否有遗留收入 - 公司有多个增益分成合同，包括中国的合同，仍有较长有效期；公司认为IYR业务仍有价值，正在将其从主要基于增益分成的模式转变为基于技术许可的模式；2019年IYR收入仍将存在，但在总解决方案营收中的占比将降低 [103][104][107] 问题19: DFI系统的收入确认和成本核算方式 - DFI收入按可评级方式确认；设备部署时开始计提折旧；合同规定客户在一定时期内部分使用eProbe 250和eProbe 150，公司按合同期内每季度收取可评级收入 [109][111][112] 问题20: 拥有DFI结构的客户数量是否增加 - 近期有多个新客户的相关活动，客户数量预计将很快增加 [114] 问题21: 到年底能否获得第二个eProbe 250客户 - 公司预期可以；同时，公司也有机会部署eProbe 150以产生收入 [115] 问题22: Exensio在供应链中广泛应用对客户和获取格芯合同数据的意义 - Exensio可在晶圆厂、无晶圆厂、OSAT、测试厂、系统公司等多个环节使用；在OSAT部署时，可使OSAT与终端客户协作，共享数据以改善运营和质量；对于使用特定Exensio报告的大型无晶圆厂公司，晶圆厂为赢得业务会部署Exensio以生成相同报告，且报告具有交互性和可共享性 [119][120][122] 问题23: 公司是否有潜力开展数据基准业务，客户是否感兴趣，数据安全性如何 - 公司具备开展数据基准业务的能力，可利用客户数据进行基准测试、算法开发和优化，帮助客户提高制造效率；随着公司向公共云迁移并提供增值服务，该业务将变得更加重要；公司有方法提供数据安全保障，满足客户对数据安全和可追溯性的需求 [124][125][126] 问题24: 先进封装挑战对公司业务的影响 - 公司最初开发Exensio时主要关注晶圆厂，后因客户反馈意识到封装流程的复杂性；2017年收购ALPS以解决封装过程中的可追溯性问题；随着先进封装的发展，制造复杂性和风险由晶圆厂、封装厂和系统公司共同承担 [127][128][129] 问题25: 中国市场的宏观机会和业务情况 - 中美贸易摩擦使中国半导体行业意识到风险，产生了提升技术的迫切需求，为公司带来了巨大机会；公司在第四季度感受到了这种变化，预计今年业务活动将增加 [133][134] 问题26: eProbe 250业务模式变化对客户类型的影响 - 业务模式的改变使公司能够通过DFI在制造过程中创造价值，并按持续使用收费，这更符合许多客户（包括过去未合作的大型公司）的需求，增加了公司与整个行业的对话 [136][137] 问题27: 2018年分析业务的预订增长率 - 公司未披露预订数据，但预订量有所增长 [138] 问题28: Exensio的续约率指标 - 公司正在整理相关数据，今年将披露更多关于续约率的信息 [139] 问题29: 递延收入是否适合作为计算隐含账单的代理指标 - 由于合同条款和计费条款不同，递延收入不是一个好的代理指标 [147][148] 问题30: 模型是否考虑今年额外部署eProbe 150 - 今年仅在年底有少量部署 [150] 问题31: 目前有多少台eProbe 150在使用 - 目前有3台在使用 [151]