财务数据和关键指标变化 - 2022年公司创纪录营收1.485亿美元，较2021年的1.111亿美元增长34%，且增长完全为有机增长 [8] - 2022年分析业务收入同比增长40%，分析业务占总收入的88%，成为主导业务 [8][10] - 2022年毛利率从2021年的64%提升至71%，扩大约700个基点，实现长期目标 [11] - 2022年资本支出840万美元，高于2021年的410万美元，主要用于前沿业务的数据收集系统投资 [12] - 2022年公司产生正现金流3230万美元，远高于2021年的420万美元 [12] - 2022年末公司现金及等价物为1.392亿美元，与上一年末的1.402亿美元基本持平，无债务 [49] - 2022年研发和销售、一般及行政费用占收入的比例分别为31%和24%，均低于去年同期水平 [76] - 2022年公司报告每股收益0.60美元，较2021年的0.08美元有显著增长 [76] - 2022年第四季度总营收4050万美元，同比增长36%；分析业务收入同比增长32%；IYR业务增长69%，主要因收益分成增加；毛利率74%，每股收益0.19美元 [100] - 公司2022年预订量超2亿美元，积压订单超2.5亿美元，积压订单同比增长55% [73][99] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年分析业务收入增长40%，达到1.305亿美元，超过2021年公司总收入，连续第二年实现此里程碑 [74][101] - 2022年IYR业务收入1810万美元，占总收入的12%，与去年基本持平，新客户收益分成有所增长 [75] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年资本设备公司报告单位出货量较去年下降约20%，公司预计运行时许可证收入会受影响，但因软件附加率提高，表现会好于设备出货量下降幅度 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投入研发，2022年产品开发成果显著，发布Exensio的指南分析模块，利用AI/ML引导工程师关注制造数据重要部分 [5] - 与领先设备、ERP、分析和云合作伙伴合作，共同为客户提供服务，预计2023年及以后合作对收入贡献将增加 [4][7][69] - 公司致力于成为全球半导体供应链领先的分析软件提供商，长期目标是分析业务保持20%或更高的增长率 [9] - 行业获全球超3800亿美元政府支持，包括美国芯片法案，公司认为两大增长因素推动行业发展，即能源经济向电气化转变和AI/ML应用增加对计算需求的提升 [66][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年半导体环境与2022年不同，客户放缓产能扩张，部分面临供应过剩，但客户仍在进行工艺和产品开发投资，供应链转移促使全球对新能力的投资增加，地缘政治因素增加政府对恢复产能的支持 [6] - 预计2023年分析平台需求将持续增加，特别是在支持产品和工艺开发以及确保产能方面，公司预计全年总收入将实现接近中个位数百分比的同比增长 [7][9] - 公司对IYR业务持谨慎态度，认为2023年上半年收益分成可能面临压力，因晶圆厂产量低于2022年下半年，且2022年部分收益分成有追赶效应 [109] 其他重要信息 - 公司跟踪影子积压订单，包括未来收益分成、Cimetrix运行时许可证发货和Exensio云超量使用费用，认为公司财务状况良好 [97] - 公司在半导体标准制定方面积极参与，如制定单芯片可追溯性标准E142，并在Cimetrix软件和Exensio中支持该标准 [93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 过去两年主要合作伙伴机会进展如何 - 与合作伙伴合作是联合销售模式，合作伙伴在客户覆盖方面更广泛，能帮助公司找到相关客户，不同合作伙伴合作方式有差异，如与Advantest合作中其为销售主导，与SAP是联合进入市场 [17] 问题: DFI进展及加速推广情况 - DFI后处理信息方式复杂，构建第一层上下文后可查看任何层，通常前三层不能用此方法，之后各层均可使用 [25] 问题: 其他地区业务活动及对预订量影响 - 公司在前沿能力方面知名，收到许多新实体联系，预计对2023年预订量影响有限，更多是2024 - 2025年的业务机会 [27] 问题: 半导体黑市对公司是否是机会，有无相关接触 - 不安全数据对各方有价值，公司2022年采购芯片时有30%是次品，供应商也是Exensio用户，存在供应链泄漏问题，公司认为这是机会，但行业采用度低，目前客户兴趣不大 [28][120] 问题: 填充单元插入情况及配方设置 - 停止跟踪填充单元插入，早期客户的配方设置和使用情况良好，过去六到八个月设置约40个配方 [30] 问题: 积压订单对未来收入的影响及分享指标时间 - 公司内部跟踪积压订单对未来收入的影响，认为这让年度运营计划更安心，未来会考虑合适时间分享相关指标 [32] 问题: 与SAP合作的市场推广方式及客户试用和推广周期 - SAP将其作为附加产品推向安装客户群，相关应用正在开发，预计2023年取得显著进展，未提及试用和推广周期 [81] 问题: 2023年收入展望及IYR业务基线情况 - 公司预计2023年收入同比增长接近中个位数百分比，IYR业务方面，2023年上半年收益分成可能面临压力，2022年部分收益有追赶效应，不确定能否维持 [85][109] 问题: 分析业务增长是否有一次性因素或预算冲击 - 未明确提及是否有一次性因素或预算冲击，公司综合考虑客户情况和数据进行判断 [88] 问题: 是否参与印度、日本和欧洲的相关项目及进展阶段 - 公司与政府实体有相关对话，积极参与半导体标准制定，如单芯片可追溯性标准E142，但未提及具体项目进展阶段 [93] 问题: DFI的最新统计数据及未来五年市场机会看法 - 未提供DFI最新统计数据，认为市场机会乐观，直接扫描能力使可检测产品范围扩大，可检测层数增加，插入点增多 [122] 问题: 设备插入点数量 - 未明确提及设备插入点数量 [52] 问题: 能否跟踪IYR业务及方式 - 公司通过部分客户的划片成本结构跟踪单位产量趋势，工程师也与客户保持日常对话 [113] 问题: 积压订单中预计未来12个月确认的金额及积压订单持续时间 - 目前未披露预计未来12个月确认的金额，大部分积压订单将在未来两年内确认，公司对积压订单贡献下一年收入的信心增强 [131]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3990万美元，同比增长35%，环比增长15% [25] - 2022年截至目前的预订量超过2021年全年，第四季度截至目前预订量超过1亿美元，下半年预订量是上半年的两倍 [26] - 第三季度分析业务收入3900万美元，同比增长21%，环比增长6%；IYR业务收入700万美元，同比增长196%，环比增长97% [29] - 第三季度毛利润率为72%，非GAAP每股收益为0.20美元，年初至今非GAAP每股收益为0.41美元 [32][33] - 预计2022年全年营收同比增长率接近30%，纯有机增长率为26% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Cimetrix准时许可证预订量接近历史最高水平，Exensio业务在第三季度获得八位数合同，第四季度初获得多年期续约合同 [6][7][8] - 分析业务和IYR业务在第三季度均实现显著增长，Exensio Analytics、Cimetrix连接性等板块表现良好 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场第三季度营收同比增长80%，主要得益于Cimetrix许可证、Exensio和Gainshare业务 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续增加合作伙伴活动，如在Advantest应用商店发布应用，Exensio在亚马逊网站展示等，预计战略合作投资将在未来几年取得更多成果 [12][13] - 行业客户不同程度面临或预期业务放缓，但CHIPS法案通过和供应链变化也带来机遇，公司业务受益大于压力，有望成为IC生态系统先进数据和分析解决方案的首选平台 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国政府对中国的限制可能影响公司未来业务，公司持保守态度评估2023年潜在影响，但中国市场仍有重要机会，预计客户将更多投资成熟节点 [16][18] - 虽然行业和经济存在放缓情况，但公司目前业务表现良好，有大量合同在洽谈中，不过对2023年情况尚不确定 [44][45] 其他重要信息 - 公司积压订单不包括Gainshare、Cimetrix一次性许可证或Exensio使用超额费用，预计2022年底积压订单将创纪录，进入2023年时处于最强地位 [14] - 递延收入环比大幅增加，主要与季度内的账单有关 [72] - 公司开始关注影子积压订单，包括未来Gainshare、Cimetrix运行时许可证和Exensio超额费用，预计明年开始量化 [94][98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度初签订的合同是否包括额外机器，以及对DFI应用的更新情况 - 合同包括设计检查应用和eProbe设备发货，客户还有权根据合同条款协商增加额外机器 [40] 问题2: 八位数的Exensio交易是否涉及扩大DEX网络以实现信息共享 - 该交易包括支持客户内部测试和在其OSAT运行PDF环境中的DEX节点，使客户和其他方能够实时访问测试流程，其他合同也在扩大DEX节点网络 [43] 问题3: 第四季度剩余时间的业务活动和需求情况 - 第四季度开局强劲，仍有许多合同在与客户洽谈和协商中，预计本季度业务尚未结束，虽然行业和经济存在放缓，但公司目前业务表现良好，但对2023年情况不确定 [44][45] 问题4: 地缘政治限制对公司中长期的影响 - 公司认为大部分业务活动在成熟节点，预计客户将加速在成熟节点的业务，公司有足够产品可销售，但不确定中国市场购买模式的变化以及中国政府的反应 [49][51][52] 问题5: 成熟节点的业务活动是否集中在特定领域 - 成熟节点的业务活动涵盖多个产品领域，包括汽车电气化的高压产品、28纳米微控制器和物联网等 [54] 问题6: Gainshare中200万美元一次性收入的原因 - 这与客户延迟报告有关，部分客户因疫情相关停工，在本季度完成报告 [55][57] 问题7: 去除200万美元一次性收入后，Gainshare的增长情况 - 即使去除一次性调整，该客户在第三季度的Gainshare仍有可观增长，整体来看，公司开始看到成熟节点业务量上升 [59] 问题8: 未来几年将推出多少与Advantest类似的项目 - 未来几个季度，公司预计将为Advantest推出多个额外应用，同时还有与西门子、SAP等的合作项目，每个合作预计至少会有一个相关产品发布 [60] 问题9: 新合同中的DFI是订阅服务还是设备发货，以及交易后DFI设备的可用性 - 合同包括设备发货，目前除2023年已承诺的设备外，公司可向客户发货的设备数量有限，公司会确保客户充分利用设备价值 [63][64] 问题10: 八位数交易的现有客户在新合同中的增长情况，以及是否有类似交易 - 新合同增长了百分之几十，该交易是Exensio除Advantest外最大的合同，有增长潜力；公司许多Exensio客户开始看到连接云与边缘的潜力，正在与其他客户进行类似的扩展洽谈 [66][67][68] 问题11: 该交易是从定期许可证过渡到永久许可证吗 - 不是，是过渡到云服务 [69] 问题12: 递延收入环比大幅增加的原因 - 部分原因是季度内的账单，一些大客户的账单会使递延收入增加，公司会逐步消耗这些递延收入 [72] 问题13: 目前的积压订单更新情况 - 截至第三季度末，积压订单约为1.85亿美元，较上季度增加约100万美元，第四季度的1亿美元预订量将增加到积压订单中 [79][80] 问题14: 2023年业务增长的预期 - 公司通常在2月的电话会议中提供展望，目前由于情况复杂，持谨慎态度，内部模型暂未改变，建议在了解更多情况后再做调整 [83][84] 问题15: 公司在中国领先边缘业务的暴露情况 - 公司认为在领先边缘业务方面相对绝缘，预计市场将转向成熟节点，客户已经开始有所反应 [86][87][89] 问题16: 关于影子积压订单的情况和规模 - 影子积压订单包括未来Gainshare、Cimetrix运行时许可证和Exensio超额费用，目前公司开始与分析师讨论，预计明年开始量化 [94][98] 问题17: Cimetrix客户的续约情况、续约分布和扩展定价机会 - 续约每年都有，暂无特定模式；Exensio续约的平均合同价值每年有显著增长；Cimetrix软件开发者套件越来越多地采用定期许可证，运行时许可证是永久许可证，其积压订单在过去几个季度有所增长，但占季度总收入的比例不如Exensio业务 [99][100][101]

财务数据关键指标变化 - 与2021年9月30日止三个月相比，收入成本增加150万美元，主要因人员、云交付和分包商成本增加[119] - 2022年第三季度净收入为140万美元，而2021年同期亏损240万美元[119] - 与2021年9月30日止九个月相比，总收入为1.08亿美元，增加2690万美元，增幅33%；分析收入为9440万美元，增加2830万美元，增幅43%；综合良率提升收入减少140万美元，降幅9%[119] - 与2021年9月30日止九个月相比，收入成本增加360万美元，主要因人员、云交付和分包商成本增加[119] - 2022年前九个月净亏损390万美元，而2021年同期亏损1450万美元[119] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和短期投资从2021年12月31日的1.402亿美元减少2410万美元至1.161亿美元[119] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，美国联邦和州净递延所得税资产的估值备抵约为5160万美元[131] - 《2022年降低通胀法案》包含对股票回购征收消费税、扩大清洁能源激励税收抵免等条款，公司预计该法案不会对财务报表产生重大影响[135] - 《芯片法案》旨在提高美国半导体制造竞争力，包含相当于先进制造设施合格财产投资25%的先进制造税收抵免，公司正在评估其潜在益处[136] - 2022年第三季度和前九个月，商誉和长期资产均未发生减值[137][138] - 2022年第三季度总营收3986万美元，较2021年增长1030.5万美元，增幅35%；前九个月总营收1.08026亿美元，较2021年增长2685.2万美元，增幅33%[140] - 2022年第三季度营收成本1254.5万美元，较2021年增长147.5万美元，增幅13%；前九个月营收成本3611.6万美元，较2021年增长359.8万美元，增幅11%[140] - 2022年第三季度毛利润2731.5万美元，较2021年增长883万美元，增幅48%；前九个月毛利润7191万美元，较2021年增长2325.4万美元，增幅48%[140] - 2022年第三季度毛利率为69%，较2021年提高6个百分点；前九个月毛利率为67%，较2021年提高7个百分点[140] - 2022年第三季度研发费用1430.3万美元，较2021年增长364.6万美元，增幅34%；前九个月研发费用4176.6万美元，较2021年增长920.4万美元，增幅28%[153] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用1200.5万美元，较2021年增长239.6万美元，增幅25%；前九个月该费用3261.4万美元，较2021年增长413.2万美元，增幅15%[158] - 2022年第三季度其他无形资产摊销费用31.4万美元，较2021年减少0.4万美元，降幅1%；前九个月该费用94.6万美元，较2021年增长0.4万美元，增幅0%[164] - 2022年第三季度利息和其他净费用（收入）为 - 151.1万美元，较2021年减少131.7万美元，降幅679%；前九个月该费用为 - 39.1万美元，较2021年减少242.1万美元，降幅619%[165] - 2022年9月30日止三个月和九个月所得税费用分别为81.5万美元和330.8万美元，较2021年同期分别增加30.9万美元（61%）和175.9万美元（114%）[167] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为1.281亿美元，较2021年12月31日的1.447亿美元有所下降；现金及现金等价物和短期投资为1.161亿美元，较2021年12月31日的1.402亿美元减少[169] - 2022年9月30日止九个月，公司在2020年回购计划下回购218,858股，总价580万美元；在2022年回购计划下回购714,600股，总价1670万美元[171] - 2022年9月30日止九个月，经营活动净现金流为802.3万美元，较2021年同期增加419.6万美元；投资活动净现金流为8335.4万美元，较2021年同期增加4105.2万美元；融资活动净现金流为 - 2418.6万美元，较2021年同期减少1869.2万美元[172] - 2022年9月30日止九个月经营活动现金流增加420万美元，主要因净亏损减少1060万美元、经营资产和负债净变化减少1140万美元以及非现金调整增加500万美元[173] - 2022年9月30日止九个月投资活动现金流增加4110万美元，主要源于短期投资到期和出售所得1.36亿美元，部分被短期投资购买4580万美元和物业设备购买670万美元抵消[176] - 2022年9月30日止九个月融资活动净现金使用增加1870万美元，主要包括2250万美元的普通股回购和580万美元的股权奖励净股份结算相关税款支付[179] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资为1.161亿美元，假设市场利率突然上升100个基点，投资公允价值下降金额 immaterial，对财务状况和经营成果无重大影响[184] - 公司部分国际应收账款和应付账款以外币计价，会面临外汇风险，截至2022年9月30日无未到期远期合约[186] - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效，且本季度公司财务报告内部控制无重大变化[187][188] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度分析业务营收3287.9万美元，较2021年增长568.5万美元，增幅21%；前九个月分析业务营收9442.2万美元，较2021年增长2825.7万美元，增幅43%[140] - 2022年第三季度综合收益率Ramp业务营收698.1万美元，较2021年增长462万美元，增幅196%；前九个月该业务营收1360.4万美元，较2021年减少140.5万美元，降幅9%[140]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年，公司分析业务收入同比增长58%，总收入同比增长32% [13] - 2022年Q2总收入为3470万美元，同比增长26%；分析业务收入为3110万美元，同比增长59%，占本季度总收入的90%；季度环比分析业务收入增长70万美元，增幅2% [17][18] - 2022年Q2集成良率提升业务（IYR）收入为360万美元，低于去年同期；季度环比IYR收入增长50万美元 [19] - 公司预计2022年全年总收入同比增长约25% [20][26] - 截至Q2末，公司积压订单为1.844亿美元，同比增长33% [21] - 2022年Q2毛利率为69%，与上一季度相近，明显高于去年同期的65% [22] - 2022年Q2研发支出较上一季度增加70万美元，销售、一般和行政费用（SG&A）减少40万美元；本季度每股收益（EPS）为0.11美元，上一季度为0.09美元，去年同期亏损0.01美元 [23] - 2022年Q2公司经营活动产生的现金流量为360万美元，季度末现金及现金等价物约为1.17亿美元，较上一季度末的1.34亿美元减少，主要因本季度股票回购1700万美元 [24] - 截至2022年Q2末，公司已回购约2250万美元的股票，约93.4万股，平均价格为每股24.07美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年Q2 Exensio有重要客户续约，最大的一笔美国客户续约使年度经常性收入（ARR）增加约30% [6] - 中国业务在Q2的订单贡献显著，较Q1有所改善；增益分成收入因客户晶圆产量增加而季度环比增长；Cimetrix一次性许可证收入因设备制造商出货量增加而季度环比增长 [7] - 2022年Q2集成良率提升业务（IYR）收入低于去年同期，主要因去年下半年部分增益分成合同到期；季度环比IYR收入增长，主要因客户出货量增加 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年Q2中国业务占公司整体业务的13%，公司预计其将与其他业务保持同步增长，占比维持在10%多的水平 [31][32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的长期目标是成为半导体电子生态系统的首选制造数据和分析平台，通过与其他领先公司合作，将解决方案扩展到新应用和用户，以实现增长 [6][8] - 行业内半导体和电子公司持续加大对过程控制和新节点引入的投资，欧盟、美国和中国均出台支持制造业的计划，这有利于公司业务发展 [14] - 芯片行业面临经济衰退、地缘政治限制技术销售和供应限制等挑战，但公司产品和解决方案仍受到强烈关注 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对上半年取得的进展感到满意，预计下半年订单将高于上半年 [13][15] - 基于积压订单和预期订单，公司对2022年剩余时间的业绩更有信心，预计全年总收入同比增长约25% [26] 其他重要信息 - 公司与Kulicke & Soffa合作推出新的智能制造解决方案并开展早期访问计划；在Advantest VOICE会议上展示三款新应用；在SEMICON West会议上，亚马逊网络服务（AWS）为公司提供展位，公司展示Exensio的semi - E142标准应用及SDK支持；与SAP合作将制造数据分析与业务规划和运营相结合 [8][9][10][11] - 这些合作伙伴关系带来了与领先客户的早期访问计划，目前相关收入不显著，但预计未来几年将对公司收入产生更大影响 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国业务目前占公司整体业务的百分比以及长期趋势如何？ - 2022年Q2中国业务占比为13%，公司预计其将与其他业务保持同步增长，占比维持在10%多的水平，不会大幅增加 [31][32][33] 问题2: 下半年订单增长是否仅因中国业务复苏，还是全面扩张？ - 下半年订单增长不仅是中国业务复苏，公司有多个分析业务的大订单预计在下半年完成，将推动订单显著增长 [34][35] 问题3: 公司的合作伙伴关系何时开始产生实质性收入，哪个合作将率先带来收入？ - 与Advantest合作的动态参数测试应用已贡献收入，预计未来4个季度贡献将显著增加；与Kulicke & Soffa的合作预计未来几年将大幅增长；其他合作在与首批领先客户合作后会带来一些额外收入，预计在首批合同签订几个季度后会有更显著增长 [36][37][38] 问题4: 本季度运营费用下降的原因及未来几个季度的费用预期？ - 研发支出增加主要因人员相关成本和云成本增加，预计将随收入增长或略低；销售、一般和行政费用减少因一次性节省项目和费用时间安排，预计会增长；公司目标是收入增长超过总成本和运营费用的增长 [39] 问题5: 与IBM和SAP的合作对集成到客户系统的工作、成本和构建标准产品的能力有何影响？ - 与SAP的合作可实现一次性集成，减少客户连接不同系统的工作量，使客户能获得更实时的集成信息流；目前尚未量化对毛利率的影响，主要目的是提高客户使用量和业务影响，进而增加收入，其次会对毛利率有积极影响 [43][45][49] 问题6: 芯片法案通过后，公司在帮助客户创建设计支持、内部知识产权方面能发挥什么作用？ - 芯片法案对行业和公司意义重大，随着制造业向美国和欧洲转移，公司的Exensio等系统可利用软件、分析和机器学习实现自动化，减少劳动密集型工作；随着美国建设更多代工厂，公司的表征和设计检查能力可帮助客户表征因布局和设计因素导致的可变性，对设计和IP开发有帮助 [51][53][55] 问题7: DFI工具在提高吞吐量和能力方面的进展，以及是否会带来近期销售增长？ - 第二季度DFI系统应用激增，处理能力从每天运行单个晶圆提高到5 - 10个晶圆，利用率大幅提升；预计下半年会对业务产生影响 [58][59][60] 问题8: 本季度积压订单略有下降，是否受外汇影响，积压订单的持续时间和对2023年的可见性如何？ - 积压订单下降不受外汇影响，主要因一些大订单成交时间的影响；公司对下半年订单情况有信心，预计2023年将延续增长势头，提高收入可预测性 [67][70][71] 问题9: 关于Advantest的新应用情况，以及它们的增长速度如何？ - 在Advantest VOICE会议上展示的新应用利用其边缘高性能计算盒，可实现更深入的机器学习，用于更智能的筛选和分档以及提高安全性；目前不确定这些应用带来收入的时间，希望能加速增长 [72][74][76] 问题10: 与IBM的合作进展如何？ - 公司已将Exensio与IBM的SiView集成，当IBM销售SiView时会引入并有时销售Exensio；有多个销售机会正在进行中；该合作还影响了与SAP的合作，三方开始共同与客户讨论MES分析数据和ERP数据实时可用性问题 [78][79]

财务数据关键指标变化 - 2022年上半年成本收入增加210万美元，主要因人员、云交付和分包商成本增加，部分被设施和信息技术相关成本减少抵消[130] - 2022年上半年净亏损530万美元，较2021年同期的1210万美元减少，主要因总收入和外汇净收益增加，部分被成本和运营费用增加抵消[130] - 截至2022年6月30日，现金、现金等价物和短期投资较2021年12月31日减少2300万美元至1.172亿美元，主要因回购股票、支付税款和购买财产设备，部分被行使股票期权和员工股票购买计划收益及经营活动现金流入抵消[130] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，美国联邦和州净递延所得税资产的估值备抵约为5160万美元[140] - 2022年第二季度，总收入3466.8万美元，较2021年同期增加724.9万美元，增幅26%；上半年收入6816.6万美元，较2021年同期增加1654.7万美元，增幅32%[147] - 2022年第二季度，收入成本1204.2万美元，较2021年同期增加125.7万美元，增幅12%；上半年收入成本2357.1万美元，较2021年同期增加212.3万美元，增幅10%[147] - 2022年第二季度，毛利润2262.6万美元，较2021年同期增加599.2万美元，增幅36%；上半年毛利润4459.5万美元，较2021年同期增加1442.4万美元，增幅48%[147] - 2022年第二季度和上半年，毛利率均为65%，较2021年同期分别提升4和7个百分点[147] - 2022年第二季度收入成本增加130万美元，主要因人员相关成本增加120万美元、分包商成本增加30万美元和云交付成本增加30万美元，部分被软件版税和许可证费用减少30万美元以及设施和信息技术相关成本减少30万美元抵消[155] - 2022年上半年收入成本增加210万美元，主要因人员相关成本增加170万美元、云交付成本增加80万美元和分包商成本增加40万美元，部分被设施和信息技术相关成本减少50万美元以及软件版税和许可证费用减少20万美元抵消[156] - 2022年第二季度毛利率增至65%，较2021年同期增加4个百分点；2022年上半年毛利率增至65%，较2021年同期增加7个百分点[157][158] - 2022年第二季度研发费用为1337.4万美元，较2021年同期增加231万美元，增幅21%；2022年上半年研发费用为2746.3万美元，较2021年同期增加555.8万美元，增幅25%[159] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为977万美元，较2021年同期增加36万美元，增幅4%；2022年上半年为2060.9万美元，较2021年同期增加173.5万美元，增幅9%[163] - 2022年第二季度其他收购无形资产摊销为31.4万美元，较2021年同期增加1000美元，增幅0%；2022年上半年为62.8万美元，较2021年同期增加1000美元，增幅0%[170] - 2022年第二季度利息和其他净收入为100万美元，2021年同期为利息和其他净支出20万美元；2022年上半年为130万美元，2021年同期为利息和其他净收入20万美元[172] - 2022年第二季度所得税费用为130.6万美元，较2021年同期增加121.8万美元，增幅1384%；2022年上半年为249.3万美元，较2021年同期增加144.9万美元，增幅139%[173] - 截至2022年6月30日，公司营运资金为1.22亿美元，较2021年12月31日的1.447亿美元有所减少；现金及现金等价物和短期投资为1.172亿美元，较2021年12月31日的1.402亿美元有所减少[176] - 2022年上半年，公司根据2020年计划回购218858股，总价580万美元；根据2022年计划回购714600股，总价1670万美元[178] - 2022年上半年经营活动提供的净现金流为662万美元，2021年为 -19.5万美元，增加681.5万美元[179] - 2022年上半年投资活动提供的净现金流为7199.3万美元，2021年为6188.7万美元，增加1010.6万美元[179] - 2022年上半年融资活动使用的净现金流为 -2437万美元，2021年为 -515.9万美元，增加1921.1万美元[179] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加5365.9万美元，2021年为5640.5万美元，减少274.6万美元[179] - 2022年上半年经营活动现金流增加680万美元，主要因净亏损减少680万美元、经营资产和负债净变化减少300万美元、净亏损非现金调整增加300万美元[182] - 2022年上半年投资活动现金流增加1010万美元，主要源于短期投资到期和出售所得1.125亿美元，部分被短期投资购买3590万美元和物业设备购买及预付款460万美元抵消[183][184] - 2022年上半年融资活动现金流增加1920万美元，主要包括普通股回购2250万美元和股权奖励净股份结算相关税款现金支付420万美元，部分被员工股票购买计划和股票期权行使所得230万美元抵消[186][187] - 截至2022年6月30日，公司有现金及现金等价物和短期投资1.172亿美元，市场利率假设提高100个基点，投资公允价值减少金额不重大[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度，分析业务收入3111.7万美元，较2021年同期增加1153.9万美元，增幅59%；上半年收入6154.3万美元，较2021年同期增加2257.2万美元，增幅58%[147] - 2022年第二季度，综合产量提升业务收入355.1万美元，较2021年同期减少429万美元，降幅55%；上半年收入662.3万美元，较2021年同期减少602.5万美元，降幅48%[147] 公司风险与安排情况 - 公司部分国际办公室应收和应付账款以外币计价，面临外汇风险，截至2022年6月30日无未到期远期合约[196] - 公司无表外安排、特殊目的实体投资、未披露借款或债务[192]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入中分析收入占比为87%，而2020年为65%[7] - 2022年第一季度GAAP毛利率为66%[7] - 2022年第一季度非GAAP毛利率为69%，目标模型为70%以上[8] - 2022年第一季度GAAP净亏损为4150万美元，非GAAP净收入为3658万美元[88] - 2022年第一季度每位客户的平均分析收入为697,000美元，比2020年的454,000美元增长54%[60] - 2021年的分析收入为9340万美元，2020年为5720万美元[57] 用户数据 - 截至2022年第一季度，强劲的订单积压为1.968亿美元，同比增长72%[9] - 超过100%的Exensio客户美元保留率[8] - 公司在37个国家拥有超过325个创收客户[36] - 北美市场占总收入的50%，亚太地区占35%，EMEA占15%[67] 未来展望 - 预计到2027年，半导体和电子制造中的数据与分析市场将显著增长，从2020年的180亿美元增长到320亿美元[25] - 公司目标是年分析收入增长20%和非GAAP毛利率超过70%[74] 财务状况 - 截至2022年第一季度，公司现金及短期投资为1.34亿美元，无债务[13] - 2022年第一季度的现金及短期投资为1.342亿美元[68] - 2020年总资产为287,580,000千美元，2021年下降至273,768,000千美元[97] - 2022年第一季度总资产为265,577,000千美元，较2021年下降约3.5%[97] - 2021年总流动资产为188,507,000千美元，2022年第一季度略微上升至193,380,000千美元[97] - 2022年第一季度应收账款净额为37,753,000千美元，较2021年下降约6.0%[97] - 2022年第一季度流动负债总额为42,569,000千美元，较2021年略微下降[98] - 2021年总股东权益为219,585,000千美元，2022年第一季度上升至234,506,000千美元[98] - 2022年第一季度未计费应收账款为7,176,000千美元[97] - 2021年应付账款为5,554,000千美元，2022年第一季度下降至4,053,000千美元[98] - 2022年第一季度递延收入和超额计费收入为24,113,000千美元，较2021年上升约1.8%[98] - 2021年非流动经营租赁负债为5,258,000千美元，2022年第一季度下降至4,741,000千美元[98] 新产品与合作 - 与Advantest的合作预计将带来超过5000万美元的收入[44] - 目前拥有192项已授予专利和271项待审专利[77]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收3350万美元，较去年第一季度增长38%，较2021年第四季度增长12% [21] - 第一季度分析业务收入3040万美元，同比增长57%，环比增长12%，占第一季度总营收的91% [21] - 第一季度综合良率提升业务收入310万美元，同比下降，环比增长 [22] - 第一季度非GAAP毛利率为69%，去年同期为61%，上一季度为65% [24] - 第一季度订单量增长超90%，季度末积压订单增至1.968亿美元 [26] - 第一季度非GAAP净利润为370万美元，合每股0.09美元，去年同期非GAAP净亏损190万美元，合每股亏损0.05美元，同比每股增加0.14美元 [26] - 2022年第一季度回购约580万美元股票，季度结束后又以1670万美元私下协商交易回购约71.5万股，今年迄今共回购933458股，平均每股价格24.07美元，总计2250万美元 [27] - 预计第二季度成本增加，第二季度总营收与第一季度水平相近，2022年全年总营收同比增长20% - 25% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务：第一季度分析业务收入3040万美元，同比增长57%，环比增长12%，占第一季度总营收的91%，增长主要得益于新的前沿订单启动和Exensio软件许可证销售增加 [21] - 综合良率提升业务：第一季度综合良率提升业务收入310万美元，同比下降，环比增长，环比改善主要是由于晶圆产量增加推动收益分成 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正向全球半导体供应链领先分析提供商转型，进展良好并获行业广泛认可 [23] - 持续与行业领导者合作，如与西门子EDA合作将Exensio与Tessent诊断产品连接，与Kulicke & Soffa合作将Exensio与其组装制造设备连接 [14][15] - 预计半导体环境将保持强劲，集成电路需求广泛，公司分析平台尤其是云平台需求将持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是公司良好开端，尽管宏观环境存在挑战，但业务活动和业绩强劲，对公司前景充满信心 [6][18] - 公司正朝着70%的长期毛利率目标迈进，对实现该目标进展满意 [25][29] 其他重要信息 - 会议中部分陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务更新这些陈述，建议参考公司2021财年10 - K表格年度报告中“风险因素”部分及后续美国证券交易委员会文件中的类似披露 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Kulicke & Soffa的合作是否意味着未来会有更多后端设备合作，对前端合作可能性看法如何 - 公司在前端也有客户合作，后端此前分析较少、流程简单，如今复杂性增加，客户对自动化和分析需求上升，前后端机会较为平衡 [31] 问题2: 第一季度毛利率强劲，是否有一次性因素，能否期望维持69%并趋向70%目标 - 可以这样期望，公司对业务管理能力更有信心，对规模效应适应良好，且从全年展望来看，预计营收增长20% - 25%，较上次财报发布更积极 [32] 问题3: 与Advantest、Kulicke、Siemens、IBM的合作投资情况、预计产生终端市场收入的时间线以及对这些合作的整体看法 - 合作至少需要几个季度，通常在宣布前已进行较长时间工作，如与K&S合作已超一年进行早期分析和Exensio模块原型开发；早期访问计划可能有少量收入，之后数月到季度开始产生收入，如与Advantest合作约9个月后开始有超最低水平的收入，预计其他合作类似 [34][35] 问题4: 与这几家公司的合同将如何构建 - 合同构建仍在进行中，部分是合作伙伴直接向客户销售并管理合同，如与Advantest和IBM的某些特定客户情况；也有早期访问计划中双方各自销售，之后根据情况选择继续单独销售或利用渠道 [37][38] 问题5: 这些合作项目开始产生收入后，成本结构是否有重大变化，是否有非经常性工程成本计入后期 - 从所有合作来看，要么是从合作伙伴收入中获得增量收入贡献，要么是直接获得收入，都希望有正边际贡献，不会使公司模式倒退，部分合作已产生成果并体现在过去几个时期的业绩中 [40] 问题6: DFI工具在现场的进展情况 - 该工具目前在全面制造中运行，每周处理数十片晶圆，在SPIE会议上，有半导体工程师对其能力进行了积极评价 [41][42] 问题7: DFI工具是否增强或替代光学检测工作 - DFI工具与光学检测互补，主要用于检测光学无法看到的开路触点和过孔等问题，在芯片检测中能提供重要的可见性，有助于提高良率 [45][47] 问题8: 分析业务占比90%，20% - 25%的营收指引中有多少已在积压订单中 - 积压订单超一半将在未来两年内实现，其中大部分会在明年实现；公司对业务的可预测性越来越有信心，Exensio和前沿业务可预测性较高，但Cimetrix的运行时许可证业务受客户发货情况影响，仍在学习该业务部分 [49][52] 问题9: 研发费用高于预期，毛利率也高于预期，是否存在工程师分配导致的情况，研发费用后续走势如何 - 公司对毛利率目标有信心，第一季度研发费用增加部分是因为开始计提人员相关奖金等一次性因素；从全年来看，研发费用占毛利率和毛利率目标情况良好 [54][55] 问题10: 快速启动合同扩展为全面合同，帮助客户开发PDK的具体情况 - 公司凭借在行业内单位时间和单位面积信息密度高的优势，将原本作为收益分成一部分赠送的能力进行拆分，创建了一系列可订阅许可的应用程序，为客户提供更广泛的设计和IP支持；合同为基于时间的订阅许可，跨节点或节点家族，根据合同结构而定，包含Exensio云、分析和相关工具，有基本费用和增量收费，合同规模通常在双位数百万美元，分几年确认收入 [60][63][68] 问题11: DFI产品是否有供应链问题影响进度，积压订单增长是否仅由Exensio推动 - 供应链方面，采购计算设备等的交货时间普遍延长，但有办法缓解；对于DFI eProbe项目，今年剩余时间内所需物资供应情况良好，不会成为业务限制因素；积压订单增长方面，分析业务的Exensio、前沿业务和CCG业务都有贡献，公司对各业务进展满意，关注Exensio业务订单类型和质量，CCG业务积压订单也达到较强水平 [72][73][77] 问题12: 考虑到合作和内部研发支出，如何进行资本分配，今年招聘展望如何 - 研发费用增加一是因为招聘人数超预期，二是业务强劲带来销售奖金和佣金，三是年初开始计提奖金；资本分配方面，对于新业务，根据是否通过合作伙伴带来收入或形成新交易，逐笔评估资源情况，必要时会使用承包商，目标是确保实现毛利率并逐步提升 [83][84][85]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to ______________ Commission File Number 000-31311 PDF SOLUTIONS, INC. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware ...

财务数据关键指标变化 - 2021年总资产为27.3768亿美元，2020年为28.758亿美元，同比下降4.8%[280] - 2021年总负债为5.4183亿美元，2020年为5.3074亿美元，同比增长2.1%[280] - 2021年股东权益为21.9585亿美元，2020年为23.4506亿美元，同比下降6.4%[280] - 2021年总营收为1.1106亿美元，2020年为0.88046亿美元，同比增长26.1%[281] - 2021年净亏损为0.21488亿美元，2020年为0.40363亿美元，同比收窄46.7%[281] - 2021年综合亏损为0.22327亿美元，2020年为0.39108亿美元，同比收窄42.9%[281] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为0.58美元，2020年为1.17美元，同比收窄50.4%[281] - 2021年净亏损2.1488亿美元，2020年净亏损4.0363亿美元[285] - 2021年经营活动提供的净现金为424.3万美元，2020年为2178.3万美元[285] - 2021年投资活动使用的净现金为466.7万美元，2020年为1.50502亿美元[285] - 2021年融资活动使用的净现金为552.5万美元，2020年提供的净现金为6479.8万美元[285] - 截至2021年12月31日，两名客户占公司总应收账款的44%，占2021年总收入的27%；截至2020年12月31日，两名客户占公司总应收账款的27%，一名客户占2020年总收入的23%[293] - 截至2021年和2020年12月31日，未开票应收账款分别为1180万美元和720万美元，非流动资产中未开票应收账款分别为130万美元和200万美元[300] - 2021年应收账款准备金期末余额为89万美元，2020年为96.3万美元[301] - 2021年和2020年按时间确认的收入占比分别为65%和63%，按时点确认的收入占比分别为35%和37%[344] - 2021年和2020年国际收入分别占总收入的55%和58%[344] - 2021年和2020年合同资产分别为0.4百万美元和3.7百万美元[352] - 2021年和2020年非流动递延收入分别为2.4百万美元和1.2百万美元[353] - 2021年和2020年从期初递延收入和开票超过确认收入余额中确认的收入分别为16.9百万美元和10.7百万美元[353] - 2021年末未履行或部分未履行客户合同的交易价格分配总额约为179.5百万美元[354] - 2021年和2020年已履行（或部分履行）的先前期间履约义务对收入的调整分别为减少0.4百万美元和增加0.1百万美元[355] - 2021年和2020年预付费用和其他流动资产中包含的资本化直接销售佣金成本分别为0.6百万美元和0.8百万美元[356] - 2021年和2020年从Advantest确认的分析收入分别为10.6百万美元和3.4百万美元[362] - 截至2021年和2020年12月31日，财产和设备总额分别为3529.5万美元和3924.2万美元，折旧和摊销费用分别为620万美元和670万美元[374] - 2021年，公司对第一代电子束工具的财产和设备减记320万美元[375] - 截至2021年和2020年12月31日，商誉账面价值分别为1410万美元和1580万美元[376] - 截至2021年和2020年12月31日，无形资产余额分别为2120万美元和2460万美元[377] - 2021年和2020年租赁费用分别为268.2万美元和237.3万美元，截至2021年12月31日，经营租赁负债的未来最低租赁付款总额为814.4万美元，现值为701.6万美元[380][381] - 2021年和2020年分别发行约10.9万股和18.3万股，加权平均购买价分别为每股9.53美元和9.12美元；截至2021年12月31日，2021年员工股票购买计划估计未确认补偿成本为190万美元，2010年计划可忽略不计，预计在1.6年内确认；2021年计划有100万股可供未来发行，2010年计划有560万股，但仅可用于2022年1月31日的最后一个发行期[397][399] - 2021年和2020年，公司股票计划和员工股票购买计划的股票薪酬费用分别为1293.1万美元和1246.3万美元，2021年和2020年资本化软件研发成本中的股票薪酬分别为0和约20万美元[405] - 2021年和2020年，美国业务税前亏损分别为1970万美元和1840万美元，国外业务税前收入分别为140万美元和30万美元；2021年和2020年总所得税费用分别为317.1万美元和2230.3万美元[410][411] - 2021年和2020年联邦法定所得税税率为21%，2021年和2020年总所得税费用分别为317.1万美元和2230.3万美元[412] - 截至2021年12月31日，公司联邦和加州净运营亏损结转额分别约为5160万美元和1310万美元[412] - 截至2021年12月31日，公司联邦和州研发及其他税收抵免结转额分别约为2100万美元和2160万美元[413] - 2021年和2020年12月31日估值备抵分别约为5160万美元和4190万美元[414] - 2021年和2020年12月31日递延所得税资产总额分别为5702.6万美元和4860.3万美元[416] - 2021年和2020年12月31日公司应计未确认税收利益的利息和罚款分别为70万美元和80万美元[417] - 截至2021年12月31日，公司未确认税收利益总额（不包括利息和罚款）为1470万美元[418] - 2021年和2020年基本和摊薄每股净亏损分别为0.58美元和1.17美元[422] - 2021年和2020年总营收分别为1.1106亿美元和8804.6万美元[426] - 2021年和2020年12月31日长期资产净额分别为4070.3万美元和4591.4万美元[427] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计125,016千美元，其中货币市场共同基金12,474千美元，美国政府证券112,542千美元，均为一级输入资产[429] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计132,993千美元，其中货币市场共同基金18,012千美元，美国国债114,981千美元，均为一级输入资产[430] - 2020年公司在外汇远期合约上实现损失0.2百万美元，2021年无实现损益，截至2021年和2020年12月31日，公司无未完成的远期合约[432] - 2021财年Q1 - Q4总营收分别为24,200千美元、27,419千美元、29,555千美元、29,886千美元[434] - 2021财年Q1 - Q4营收成本分别为10,663千美元、11,070千美元、11,675千美元、10,785千美元[434] - 2021财年Q1 - Q4净亏损分别为7,597千美元、4,484千美元、2,407千美元、7,000千美元[434] - 2021财年Q1 - Q4基本和摊薄后每股净亏损分别为0.12美元、0.21美元、0.06美元、0.19美元[434] - 2020财年Q1 - Q4总营收分别为21,158千美元、21,409千美元、23,112千美元、22,367千美元[435] - 2020财年Q1 - Q4营收成本分别为8,487千美元、8,946千美元、9,493千美元、9,839千美元[435] - 2020财年Q1 - Q4净亏损分别为528千美元、3,652千美元、2,734千美元、33,449千美元[435] 公司资金与投资情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为1.402亿美元[256] - 假设市场利率在2021年12月31日的基础上提高100个基点，投资公允价值的减少金额不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[256] - 截至2021年和2020年12月31日，短期投资仅由美国国债组成，2021年无重大已实现或未实现损益，无减值[298] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[260] - 审计机构自2018年起担任公司审计师[270] - 审计机构认为截至2021年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[271] - 审计机构确定公司客户协议收入确认是关键审计事项，涉及大量管理层和审计师判断[268] 收入确认相关情况 - 公司收入来自分析和综合良率提升收入，合同包含多种组合，确认收入需大量判断[265] - 固定价格服务的项目合同收入按完工百分比法确认，估计成本变化会对收入和成本产生重大影响[267] - 公司在客户使用期间确认分成特许权使用费收入，根据客户销售业绩估计计提相关收入[267] - 公司收入来自分析收入和综合产量提升收入，按ASC 606准则确认收入[331][332] 公司资本运作情况 - 2020年发行普通股330.7万股，获得额外实收资本6507.7万美元[283] - 2021年回购普通股25.1万股，花费452.3万美元[283] - 2021年发行普通股用于员工股票购买计划和期权行使共32.5万股，获得额外实收资本296.5万美元[283] - 2020年7月30日，公司发行3306924股普通股，每股购买价19.7085美元，总收益6520万美元，发行成本10万美元[391][393] - 2018年股票回购计划于2020年5月28日到期，共回购约78.6万股，平均每股12.43美元，总价980万美元；2020年6月4日，董事会批准新的股票回购计划，未来两年内回购不超过2500万美元的普通股，2021年回购251212股，平均每股18.01美元，总价450万美元[394][395] 公司资产相关会计政策 - 无形资产包括收购技术、合同权利等，按直线法在1 - 10年摊销，IPR&D项目除外[303] - 公司每年第四季度对商誉进行年度减值评估，必要时更频繁评估[304] - 公司内部开发软件资本化成本在应用开发阶段产生，摊销年限一般为五到六年[309] 公司成本费用相关情况 - 公司成本收入主要包括服务、软件许可和技术摊销成本[310] - 公司研发费用主要包括人员相关成本，发生时计入运营[311] - 公司销售、一般和行政费用主要包括人员薪酬福利等[312] 公司股票补偿相关情况 - 公司股票补偿费用按公允价值法计量，受限股单位公允价值等于授予日公司普通股市场价值，一般四年归属[313][314] 公司所得税相关情况 - 公司所得税包括当期税负债和递延税资产负债变化，不确定所得税立场可能性低于50%不确认[318] 公司每股收益计算方法 - 公司基本每股净收益按净收入除以加权平均普通股股数计算，摊薄每股净收益考虑潜在稀释证券影响[319] 公司外币交易相关情况 - 公司外币交易损益计入综合损益表，外币远期合同期限通常为三个月[320][321] 公司会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用两项会计准则，未对合并财务报表产生重大影响[324] 公司收购相关情况 - 公司收购Cimetrix的总购买价格约为37.5百万美元（扣除收购现金后为31.6百万美元）[365] - 2021年第四季度完成最终购买价格分配，净递延税负债减少约130万美元，对商誉的计量期收购调整总计170万美元[368] - 收购的最终购买价格分配中，收购的总资产为3992.7万美元，承担的总负债为239.3万美元，总购买价格分配为3753.4万美元[370] - 截至收购日，向特定员工的预计总现金支出约为140万美元，截至2021年和2020年12月31日，应计薪酬分别为50万美元和30万美元[371] - 2020年与收购Cimetrix相关的交易费用总计160万美元[372] 公司股票期权与受限股单位情况 - 截至2021年12月31日，流通在外的期权为22.6万份，加权平均行权价为每股12.78美元，剩余合约期限为3.2年，总内在价值为428.8万美元；2021年和2020年行使期权的总内在价值分别为300万美元和220万美元[406] - 截至2021年12月31日，未归属股票期权的总未确认补偿成本为20万美元，预计在1.7年内确认；2021年归属期权的总公允价值为20万美元[407] - 截至2021年12

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司创纪录营收1.11亿美元，较2020年的8800万美元增长26% [17] - 2021年非GAAP毛利率为64%，上一年为63%；非GAAP每股收益为0.08美元，2020年为 - 0.02美元，每股盈利提升0.1美元 [18] - 2021年订单较2020年增长超40%，积压订单较去年增长66% [18] - 2021年第四季度总营收2990万美元，同比增长34%，环比Q3略有提升；第四季度非GAAP毛利率为65% [19] - 2021年销售成本增长21%，SG&A费用总计3080万美元，较2020年增长17%，研发费用增长30%至870万美元 [22] - 2021年资本支出410万美元，上一年为700万美元；全年产生正现金流420万美元 [23] - 2021年末现金及等价物约1.4亿美元，上一季度为1.45亿美元，无债务 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年分析业务收入增长63%，占总收入的84%；IYR业务收入为1760万美元，较2020年的3080万美元下降，占总收入约16% [18][21] - 第四季度分析业务收入增长88%至2730万美元，2020年第四季度为1450万美元，环比Q3也略有提升 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年公司订单增长快于芯片行业收入增长，与设备供应商的业务增长也快于市场 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为全球半导体供应链领先的分析软件提供商，以分析业务为核心，同时关注高利润、长期特许权使用费的IYR业务机会 [19][21] - 公司通过与西门子、爱德万、IBM等合作，构建开放协作的半导体行业分析平台，将Exensio平台与其他软件系统集成，为客户提供更有价值的分析应用 [11][12] - 公司计划管理资源和销售成本，将支出转向销售和营销，扩大市场份额，提高毛利率 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年半导体环境依然强劲，集成电路需求广泛，公司预计分析平台需求持续增长，特别是来自云服务的需求 [12] - 公司预计2022年整体营收增长超20%，分析业务将显著高于20%的长期目标 [14][23] - 公司有信心实现长期毛利率70%的目标，并在未来几个季度和几年内取得持续进展 [22][24] 其他重要信息 - 公司在第四季度与一家前沿客户签订快速启动合同，预计2022年转化为重要业务 [10] - 公司与西门子EDA合作，将Exensio与Tessent诊断产品连接，1月举办的首次网络研讨会受到工程师的强烈关注 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4签订的快速启动合同是否与前几个季度的客户相同，合同规模和持续时间如何，该客户在2022年的收入贡献能否达到10% - 此次快速启动合同规模与之前类似，后续合同预计略小，持续时间相近；公司预计2022年至少有一个客户收入贡献达10% [27] 问题2: 2022年运营费用如何变化，SG&A是否保持稳定，R&D是否适度增长，Q4是否有一次性因素 - 从运营利润角度，预计利润率将扩大，公司会管理销售成本和运营费用，增加销售和营销投入；总支出增长将低于总收入增长率，从而提高运营利润率；对SG&A和R&D支出感到满意，将继续努力扩大运营利润率 [28] 问题3: 请提供2021年有机业务的订单和收入细节 - 公司增长趋势强劲，即使不考虑Cimetrix收购的影响，Exensio和其他业务板块的增长也令人满意；订单增长超40%，积压订单增长约66%；Cimetrix运行时许可证业务对订单影响不大，大部分订单来自有机业务 [32][33] 问题4: DFI业务未来是否会按季度增长，初始快速启动客户的业务水平能否维持全年 - 预计DFI业务今年会增长，但增长不呈线性，预计在第二和第三季度增长 [35] 问题5: 到今年年底，传统客户和新客户在市场上会有多少台设备 - 公司目标是到年底在全球安装不超过两到三台设备 [36] 问题6: Gainshare业务是否已与老客户结束，当前Gainshare主要来自老化客户吗 - 正确，由于全年没有历史合同，Gainshare会下降，但Q3和Q4的水平大致是底线，预计会慢慢回升 [37] 问题7: DFI业务扩张是否会改变运营模式 - 不会，各业务板块表现良好，Cimetrix、Exensio和前沿业务都在增长，因此对收入增长持乐观态度；在毛利率方面开始有信心，这将带动运营费用和运营利润的扩张，预计今年仍将盈利 [38] 问题8: Q4签订的快速启动合同是否包含DFI组件 - 合同主要是关于软件和设计规则的表征，是设计和基础IP，不包含DFI [43] 问题9: 该合同适用于什么工艺节点 - 因客户保密要求无法透露节点信息，通常这类合同适用于新节点 [46] 问题10: Exensio能否帮助前沿晶圆厂提高生产力，是否有相关需求 - 可以，Exensio在测试地板和测试操作方面能帮助客户提高产出，在前端也能提供过程控制和预测性维护等功能；2021年大部分Exensio云服务交易来自落后边缘客户，预计2022年也是如此 [47][48] 问题11: Q4设备减记的原因是什么 - 公司将一些丙烷150设备投入市场，使用完这些设备后，将相关的多余零部件进行了减记 [49] 问题12: 如果假设IYR业务在2022年下半年有适度增长，要实现至少20%的增长，是否意味着分析业务至少要增长30% - 回答者认可提问者的计算 [54] 问题13: 是否已从西门子合作关系中获得收入，预计何时获得，如何看待合作机会的规模，是商业机会还是构建护城河 - 1月网络研讨会宣布有早期访问合作伙伴使用产品的测试版，会有少量收入；预计今年会有相关收入；西门子EDA的诊断产品是市场领导者，预计合作将扩大客户群，包括现有客户和新客户；与西门子、IBM等的合作旨在实现软件系统的集成，满足客户对应用程序无缝协作的期望 [56][57][59] 问题14: 2022年从合作伙伴关系角度，公司希望填补哪些潜在空白 - 公司希望在半导体工程与工业工程或运筹学的结合、产品诊断等方面提供更快速的问题解答，帮助客户解决供应链、产量下降、测试瓶颈等问题，但具体合作暂不透露 [60][61] 问题15: 这些业务拓展是否与DEX网络的部署相关 - 相关，DEX是采取行动的重要部分，公司将平台视为行业协作的平台，可帮助客户跨越运营边界，提高产能 [62]