公司收购与股票回购 - 2023年4月30日完成对Limestone Bancorp Inc.的全股票合并收购，发行6,827,668股普通股，总对价1.779亿美元，记录商誉6880万美元和核心存款其他无形资产2770万美元[18] - 2021年1月28日获批的股票回购计划授权公司最多回购3000万美元普通股，2023年回购107,219股，总计300万美元，2022年回购263,183股，总计740万美元，2021年未回购[19] 公司办事处分布 - 公司在俄亥俄州有70个办事处，西弗吉尼亚州28个，肯塔基州46个，弗吉尼亚州2个，华盛顿特区3个，马里兰州1个，密苏里州有1个保险保费融资贷款办事处，佛蒙特州有1个设备租赁办事处[20] 各业务线贷款占比变化 - 2023年12月31日，商业贷款占总贷款组合的60.8%，2022年12月31日为54.4%[23] - 2023年12月31日，商业和工业贷款占总贷款组合的19.2%，2022年12月31日为19.0%[28] - 2023年12月31日，商业房地产贷款占总贷款的35.7%，2022年12月31日为30.2%[29] - 2023年12月31日，建设贷款占总贷款组合的5.9%，2022年12月31日为5.2%[30] - 2023年12月31日，保险保费融资贷款占总贷款的3.3%，2022年12月31日为3.4%，贷款需10% - 20%的首付[34] - 2023年12月31日，租赁占总贷款的6.7%，2022年12月31日为7.3%[35] - 2023年12月31日，住宅房地产贷款占人民银行总贷款的12.9%，2022年12月31日为15.4%；持有待售的住宅房地产贷款为190万美元，服务的贷款为3.568亿美元[37] - 2023年12月31日，未偿还的房屋净值信贷额度占人民银行总贷款的3.4%，2022年12月31日为3.8%；房屋净值贷款组合中，可变利率贷款占99.3%，固定利率贷款占0.7%；可转换利率房屋净值信贷额度占总房屋净值贷款组合的24.1%，未偿还本金余额为5040万美元，可用信贷额度为6320万美元，加权平均剩余期限为7.5年，平均原始贷款金额为5万美元[41][42] - 2023年12月31日，消费者间接贷款占人民银行总贷款组合的10.8%，2022年12月31日为13.4%[45] - 2023年12月31日，消费者直接贷款占人民银行总贷款组合的2.1%，2022年12月31日为2.3%[47] 商业贷款组合利率结构 - 2023年12月31日，商业贷款组合中可变利率贷款占59.6%，固定利率贷款占40.4%[24] 透支服务相关 - 2023年12月31日，透支服务的未使用承诺为8230万美元[48] - 新支票账户通常在60天等待期后可获得400美元、700美元或1000美元的透支额度[48] 投资证券占比变化 - 2023年12月31日，投资证券占人民银行总资产的19.6%，2022年12月31日为24.2%[49] 贷款额度规定 - 人民银行住宅房地产贷款金额通常不超过抵押物购买价格或评估价值的80%，特殊情况可借到评估价值的100%[39] - 房屋净值信贷额度一般为房产评估价值的80%减去第一抵押贷款余额，最高可借到90%[43] 公司资金获取方式 - 人民银行通过多种短期和长期借款方式获取资金，包括从辛辛那提联邦住房贷款银行借款、回购协议等[54] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有1478名全职等效员工，2022年12月31日为1267名[58] - 公司实施了每小时15美元的最低工资标准，自2023年1月起所有员工工资达到或高于此标准[58] 公司服务标记注册 - 公司已将“Peoples Bank (with logo)”等服务标记在美国专利商标局注册，有效期从2024年到2031年[61] 公司银行存款保险 - 公司银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，一般保险限额为每个单独投保储户25万美元[73] 联邦存款保险公司相关规定及比率变化 - 联邦存款保险公司设定指定储备比率为2.0%，2018年9月30日达到法定最低1.35%，2020年6月30日降至1.30% [76][77] - 2022年10月，联邦存款保险公司将初始基础存款保险评估率从3个基点统一提高到5个基点，2023年1月1日生效[78] - 2023年6月30日，存款保险基金储备比率从2022年12月31日的1.25%下降15个基点至1.10% [78] - 2023年11月16日，联邦存款保险公司实施特别评估，年费率约13.4个基点，从2024年第一季度开始分八个季度收取，公司银行因2022年12月31日季度未保险存款少于50亿美元无需缴纳[79] 公司银行成员身份及缴费规定 - 公司银行是联邦住房贷款银行成员，需按规定金额投资其资本股票[72] - 公司银行需向联邦存款保险公司每季度汇缴存款保险费，保险费根据资本水平、监管评级等确定[75] 公司金融控股公司获批情况 - 2002年公司获批成为金融控股公司[80] 存款准备金率情况 - 2020年3月26日起美联储将存款准备金率降至0%，截至2023年12月31日仍维持该水平[84] 银行关联交易及放贷限制 - 银行与单一关联方“涵盖交易”金额不得超银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方“涵盖交易”金额不得超20.0%[90] - 银行向高管、董事和持股超10.0%股东及其控制实体放贷受相关法规限制[86] PPP贷款计划情况 - 2020年《CARES法案》创建PPP贷款计划，2021年《HHSB法案》为其拨款2845亿美元，该计划于2021年5月31日结束[88] 巴塞尔协议III资本规则 - 《巴塞尔协议III资本规则》规定最低普通股一级资本比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、一级杠杆比率4.0%[93] 银行资本分配和奖金支付限制 - 若银行普通股一级资本缓冲资本低于2.5%或当季留存收益为负且季度初缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配和奖金支付[99] FDIC社区银行杠杆率规则 - 2021年11月起FDIC将社区银行杠杆率规则纳入房地产贷款标准[100] CECL模型对监管资本影响 - 采用CECL模型对监管资本的影响可分五年逐步消化，前两年可递延25%[101] 银行资本充足要求 - 银行“资本充足”需普通股一级资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本至少10.0%、一级杠杆比率至少5.0%，公司认为旗下银行满足要求[102] 社区再投资法案相关 - 人民银行最近一次社区再投资法案（CRA）评级为“杰出”[104] - CRA法规多数变更的适用日期为2026年1月1日，额外要求将于2027年1月1日适用[105] 消费者金融保护局小额贷款规则 - 消费者金融保护局（CFPB）于2020年7月22日发布小额贷款最终规则，于2020年10月20日全面生效，但全国合规生效日期仍不确定[111] 联邦银行监管机构小额贷款指南 - 2020年5月20日，联邦银行监管机构发布机构间指南，鼓励银行为消费者和小企业提供小额贷款[112] 反洗钱法相关 - 《2020年反洗钱法》（AMLA）于2021年1月颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律[115] 激励薪酬相关规则 - 2016年发布了多德 - 弗兰克法案中基于激励的薪酬相关拟议规则，公司已努力确保激励薪酬计划不鼓励不当风险[119] - 2010年6月，美联储、货币监理署（OCC）和联邦存款保险公司（FDIC）发布激励薪酬政策综合最终指南[120] - 2023年采用额外上市要求后，上市公司需采用并实施激励薪酬“追回”政策，公司已实施该政策[124] 网络安全相关监管规则 - 2015年3月，联邦监管机构发布两份网络安全相关声明，若银行未遵守监管指南，可能会受到监管制裁[125] - 2021年11月，联邦银行监管机构发布最终规则，2022年5月生效，要求银行在发生计算机安全事件后36小时内通知监管机构[126] - 2022年3月颁布的《关键基础设施网络事件报告法》要求相关实体在合理认为事件发生后72小时内向美国国土安全部网络安全与基础设施安全局报告事件；若因勒索软件攻击支付赎金，则需在24小时内单独报告[128] - 2023年7月26日，美国证券交易委员会通过最终规则，要求上市公司在确定重大网络安全事件后四个工作日内通过8 - K表格报告，并在10 - K年度报告中披露网络安全风险管理、战略和治理的详细信息[129] 沃尔克规则排除情况 - 2019年7月，资产总额100亿美元及以下且交易资产和负债总额占合并总资产的比例为5%及以下的社区银行被排除在《沃尔克规则》限制之外，人民银行在此列[134] 衍生金融工具情况 - 截至2023年12月31日，公司有11份有效的利率互换协议，总名义价值为1.05亿美元，被指定为经纪存款的现金流套期保值[150] - 截至2023年12月31日，处于净负债头寸的衍生金融工具的终止价值为1910万美元，其中包括应计利息，但不包括对违约风险的任何调整[151] - 截至2023年12月31日，公司没有向其衍生交易对手方提供抵押品，而衍生金融交易对手方已质押了1280万美元现金和220万美元投资证券[151] 金融机构贷款计划 - 美国财政部、联邦存款保险公司和美联储宣布一项计划，向金融机构提供高达250亿美元的贷款，以缓解出售政府证券的潜在损失风险[154] 公司面临的外部风险 - 经济和政治条件变化可能通过存款下降、投资证券质量下降、贷款需求减少、借款人还款能力下降和贷款抵押品价值下降等方面对公司收益和资本产生不利影响[142] - 利率变化可能对公司盈利能力产生不利影响，公司管理层采取措施监控利率风险并调整资产负债组合，但市场利率的重大、意外和长期变化仍可能产生重大不利影响[145][147] - 全球经济不稳定、地缘政治问题和金融市场波动可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响，如俄乌冲突和中东冲突导致市场和其他方面的重大破坏[152][153] - 通胀增加公司运营成本和客户生活成本，或影响客户还款能力[155] 公司面临的内部风险 - 公司面临运营风险，包括声誉、网络安全、法律合规等风险[157] - 公司操作系统可能受多种因素干扰，或导致服务中断和财务损失[158] - 负面舆论会影响公司吸引和留住客户的能力，影响股价[160] - 信息安全风险增加，公司可能遭受多种网络攻击，影响业务[165] - 公司若违反反洗钱法规，可能面临重大财务损失和声誉影响[176] - 第三方服务提供商出现问题，可能对公司业务产生不利影响[179] 公司贷款协议及债务契约风险 - 公司与美国银行的贷款协议到期日从2023年4月1日延长至2024年3月31日，协议中的契约可能影响公司运营[183] - 违反债务契约可能导致违约，公司可能面临资金不足和融资困难[184] 第三方关系监管影响 - 联邦和州银行监管机构的第三方关系监管指导，可能影响公司与第三方合作的情况和成本[182] 商业贷款信用风险 - 商业贷款在公司贷款组合中占比重大，信用风险较高，一笔或几笔商业贷款恶化可能导致不良贷款显著增加[186] 信用损失准备风险 - 公司信用损失准备可能不足以弥补贷款组合预期的终身损失，估计易受经济、运营等条件变化影响[189][190] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，公司于2020年采用CECL模型，若模型方法和假设不正确，可能需增加信用损失准备[192] 模型风险 - 公司会计估计和风险管理依赖分析和预测模型，模型不准确可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[193] 公司资本需求风险 - 公司和银行可能需寻求额外资本，但资本可用性和条件不确定，无法筹集可能产生不利影响[194] 法律法规风险 - 公司处于高度监管行业，法律法规变化或不遵守可能增加成本、限制业务机会并导致处罚[195][196] - 法律法规变化可能对公司业务产生不利影响，监管机构有广泛监管和执法裁量权[207] 技术变革风险 - 公司可能无法适应金融服务行业的技术变革，影响增长、收入和净利润[197] 员工管理风险 - 公司成功依赖吸引和留住关键员工，但可能因竞争、薪酬限制等无法满足需求[198][199] 股息支付风险 - 公司支付股息能力受限，银行支付给公司的股息受法规限制，可能影响业务[200] 其他业务风险 - 公司可能因依赖不准确客户信息、需回购已售贷款、税务检查等面临不利影响[201][202][203] 会计准则变化风险 - 会计准则、政策、估计或程序的变化可能影响公司财务状况和经营成果，且变化难以预测[209] 财务报表编制风险 - 编制合并财务报表需管理层进行重大估计，实际结果可能与估计有重大差异[210] 监管资本标准风险 - 监管资本标准可能对公司盈利能力、贷款和支付股息的能力产生不利影响[211] - 巴塞尔协议III资本框架要求公司维持更多资本，满足资本要求可能限制银行业务[211]

公司资产和贷款 - 公司的贷款额达到62亿美元[7][51] - 公司资产达到92亿美元[7] - 公司的贷款余额为13.5亿美元，占总贷款的2%[13] - 公司2023年的总贷款金额为62亿美元[51] 公司业绩 - 公司2023年第四季度净利润为1.134亿美元，较2022年的1.013亿美元增长[39] - 公司2023年总收入创下纪录，达到93.95亿美元[46] - FY-23年度税前收入为145,126千美元，较FY-22增长13.1%[57] 公司财务指标 - 公司的非利息收入占总收入的22%[12] - 公司的存款成本低于同等规模银行平均水平，为1.28%[19] - 公司的净利差为3.29%，处于同行最佳水平[22] - 公司2023年的平均资产为829.88亿美元，年化净收入为113.36万美元，资产平均回报率为1.37%[65] - 公司2023年的平均有形股东权益为94.08亿美元，年化净收入为113.36万美元，有形股东权益平均回报率为12.05%[67] - 公司2023年的平均股东权益为94.08亿美元，年化净收入为113.36万美元，股东权益平均回报率为14.18%[68] 公司管理团队 - 公司总裁兼首席执行官是CHUCK SULERZYSKI[69] - TYLER WILCOX是公司的高级执行副总裁兼首席运营官[69] - KATIE BAILEY是公司的执行副总裁、首席财务官和财务主管[69]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司录得创纪录的季度收益3380万美元，摊薄后每股收益从上个季度的0.90美元提升至0.96美元，其中包含石灰石合并产生的130万美元收购相关费用，使第四季度摊薄后每股收益减少0.03美元 [35] - 2023年全年，净利息收入较2022年增长34%，基于费用的收入增长18%，调整非核心费用后的平均资产回报率从2022年的1.47%提升至1.61%，实现正经营杠杆 [36] - 第四季度，净利息收入低于上个季度，净利息收益率为4.44%，上个季度为4.71%，存款成本为1.66%，不包括经纪存单为1.33% [49][50] - 2023年全年，净利息收入增长34%，净利息收益率增长59个基点，总非利息支出较上个季度下降6%，报告的效率比率从上个季度的58.4%改善至56%，调整非核心费用后为54.9% [51][52][53] - 年末，投资证券占总资产的比例降至19.6%，贷存比略降至86.1%，资本比率有所改善，普通股一级资本比率为11.8%，总风险加权资本比率为13.5%，杠杆比率为9.6% [54][56] - 年末，有形股权与有形资产比率从上个季度末的6.9%提升至7.3%，全年净利润为1.134亿美元，摊薄后每股收益为3.44美元，2022年为3.60美元 [119] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款余额增长最多，较9月30日增加5500万美元，专业金融部门贡献2500万美元增长，商业房地产贷款增加700万美元，与2022年末相比，有机贷款增长10%，主要来自商业房地产、专业金融部门、商业和工业以及消费者间接贷款 [47] - 租赁业务的费用收入在2023年波动较大，第四季度因大额收购而增加约200万美元，预计未来此类情况会减少 [16][17] - 租赁投资组合在2023年增长20%，预计2024年将实现两位数增长，中高个位数增长可能性较大 [19] - 第四季度，基于费用的收入较上个季度增长12%，较2022年第四季度增长35%，全年增长18%，主要得益于租赁收入和保险收入增加，以及石灰石合并改善电子银行收入和存款账户服务收费 [88] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2023年初以来，美联储累计加息5.25%，同期公司计息存款成本（不包括经纪存单）仅增长1.2%，存款贝塔系数变动23%（不包括经纪存单） [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有多元化业务，除传统银行业务外，保险、投资、租赁和保费融资业务也有重要盈利贡献，能更好抵御经济单一部门压力 [65] - 公司具备核心收购能力，在银行、保险、投资和专业金融领域开展交易，能快速整合新员工并实现财务目标 [66] - 公司预计2024年贷款增长6% - 8%，随着贷款增长和部分净冲销恢复到疫情前水平，预计2024年信贷损失拨备将增加 [61] - 公司将继续积极管理资产负债表，关注利率风险状况，利用银行定期融资计划获取低成本资金 [54][55] - 公司认为2024年基于费用的收入增长将在高个位数至低两位数之间，预计第二、三、四季度季度总非利息支出在6700万 - 6900万美元之间，第一季度因年度费用较高 [91] - 公司预计2024年不会实现正经营杠杆，但预计2025年将恢复 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对信贷组合持乐观态度，认为不良资产和分类贷款处于最低水平，尽管第四季度冲销有所增加，但仍对信贷质量有信心 [4] - 管理层认为公司在存款获取方面表现出色，零售存单增长显著，但对存款利率受市场竞争影响存在不确定性 [58][59] - 管理层预计2024年利率走势对净利息收入和净利息收益率有影响，若利率保持不变，存款竞争加剧可能导致净利息收入下降1% - 3%，净利息收益率在4.1% - 4.3%之间；若年中降息，预计对净利息收入和收益率影响较小；若利率下降150个基点，预计净利息收入和收益率将进一步压缩，但净利息收益率全年不会低于4%，除非美联储大幅降息 [59][60] 其他重要信息 - 公司员工被视为最宝贵资产，过去三年被评为美国银行家最佳工作银行之一，拥有独特企业文化，注重个人和组织持续改进 [94] - 公司拥有优质存款基础，在2022 - 2023年利率大幅上升期间，存款成本自2021年12月以来仅增长1.5%，表现优于行业平均水平 [95] - 公司董事会和管理层决策以股东长期利益为导向，不追求短期热点，注重长期风险调整回报 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 受批评贷款中商业房地产降级是否有共同主题，上季度是否为该投资组合增加储备 - 受批评贷款是商业和工业贷款（C&I）与商业房地产（CRE）的组合，公司对投资组合有信心，不良资产和分类贷款处于最低水平，第四季度冲销有所增加，但仍对信贷组合持乐观态度 [4] - 关于拨备，每个季度都会评估定性因素，第三季度已建立定性因素并持续评估使用情况 [5] 问题2: 2024年底与突破100亿美元相关的费用是否大部分会计入运行率 - 是的 [7] 问题3: 租赁业务费用收入更正常化的数字是多少，2024年将如何发展 - 租赁业务费用收入存在一定波动性，客户买断时会确认可观收益，第四季度就是这种情况，未来此类情况会减少，具体取决于客户意愿 [16] 问题4: 是否仍在开展短期高利率大额存单（CD）活动，新资金利率是多少 - 仍在开展，每月评估，目前利率略高于5%，期限为7 - 14个月，不同期限利率不同 [18] 问题5: 租赁投资组合2024年是否有望实现类似2023年的增长率 - 预计将实现两位数增长，中高个位数增长可能性较大 [19] 问题6: 贷款增长目标为6% - 8%，2024年投资组合中哪些领域将支持这一增长 - 未明确提及具体领域 [25] 问题7: 市场利率下降对存款利率的潜在影响以及净利息收入和收益率的变化 - 市场利率下降时，竞争可能减缓存款利率相应下降，若利率下降150个基点，预计净利息收入和收益率将进一步压缩，但全年净利息收益率不会低于4%，除非美联储大幅降息 [70] 问题8: 股票回购的合理估值是怎样考虑的 - 每个季度都会评估，鉴于风险较低，在股票回购上愿意略超出银行交易的回本预期 [117] 问题9: 2024年净利息收入与2023年相比是否持平 - 预计2023 - 2024年会有一定压缩，若预期降息75个基点，部分原因是2024年相对于2023年的增值调整减少，但由于石灰石收购增加四个月数据，净利息收入仍会增加 [121][122] 问题10: 若全年利率保持不变，净利息收益率（NIM）是否会在第一、二季度下降，然后在年底回升 - 不确定性在于存款竞争，若利率全年保持不变，预计存款竞争将持续激烈，存款成本将全年承压 [123] 问题11: 贷款收益率按类别报告大多季度环比下降，实际情况如何 - 收益报告中按类别显示的收益率存在一些干扰因素，因为增值是按细分层面计算的，但贷款发放收益率在第三季度至第四季度有所改善，整体投资组合提高了31个基点 [124] 问题12: 大额存单（CD）资金主要来自哪里 - 主要是现有客户带来的新资金 [136] 问题13: 是否计划在经纪存单到期后转向这种资金来源 - 更倾向于客户存款而非经纪存款，对经纪存款的评估更多取决于与其他可比替代方案（如联邦住房贷款银行（FHLB）隔夜资金）的定价比较 [137] 问题14: 部分证券交易的短期回本情况，收益率有何变化，未来是否有更多机会 - 出售了低收益证券，在季度内某些时候重新投资收益率超过6%，将继续寻找未来机会，回本期限尽量不超过两年，并控制季度损失在合理范围内 [138] 问题15: 新证券的收益率是否为整个季度约6% - 第四季度重新投资的证券收益率约为6%，并非整个季度持续积极购买，本季度投资证券占资产的比例较上季度下降 [139] 问题16: 新贷款收益率是多少 - 较上季度提高31个基点后为881（未明确单位） [140] 问题17: 目前估值水平下，对并购的看法如何 - 会计复杂性使当前并购吸引力降低，但一些机构对溢价预期更现实，预计2024年并购交易将略多于2023年，但不会恢复到历史水平 [150] 问题18: 2024年石灰石交易可实现的增值收入是多少 - 增值收入存在较大波动性，预计2024年每季度对利润率的贡献约为30 - 35个基点 [144][151]

公司基本信息 - 公司是多元化金融服务控股公司，截至2023年9月30日有149个地点，包括132个全服务银行分行[196] - 公司业务通过传统办公室、ATM、移动银行等多种方式提供服务[196] - 公司银行受俄亥俄州金融机构部、克利夫兰联邦储备银行和联邦存款保险公司等监管[196] - 公司保险业务受俄亥俄州保险部和相关州保险监管机构监管[196] 管理层讨论与分析范围 - 管理层讨论与分析涵盖公司2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月的运营结果及财务状况[187] 公司面临的风险和不确定性 - 公司面临多种风险和不确定性，如利率政策变化、通胀压力、战略实施、竞争压力等[189][191] 会计政策与前瞻性陈述 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则，编制财务报表需管理层进行估计和假设[197] - 公司提醒前瞻性陈述仅截至本10 - Q表格提交日期，实际结果可能与预测有重大差异[193] - 公司鼓励读者将前瞻性陈述理解为战略目标而非未来业绩的绝对目标[196] 近期交易和事件影响 - 公司介绍近期交易和事件对运营结果或财务状况的影响[198] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2023年第三季度公司净收入为3190万美元，摊薄后每股收益0.90美元；2023年前九个月净收入为7950万美元，摊薄后每股收益2.47美元[200][201] 财务数据关键指标变化 - 养老金计划与收购相关 - 2023年第三季度公司终止养老金计划，结算剩余福利义务770万美元，记录结算费用240万美元[200] - 2023年4月30日完成Limestone合并交易，价值1.779亿美元，收购贷款组合11亿美元、存款12亿美元等资产[200] - 2023年第三季度公司发生收购相关费用440万美元，2023年前九个月为1570万美元[200] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备 - 2023年第三季度公司信贷损失拨备为410万美元，2023年前九个月为1390万美元[200][204][205] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 2023年第三季度净利息收入为9330万美元，较上一季度增加840万美元（10%），较2022年第三季度增加2620万美元（39%）[202] - 2023年第三季度净利息收入较上一季度增长10%，净息差扩大16个基点至4.70%；较去年同期增长39%，净息差增加53个基点[234][235] - 2023年前九个月净利息收入和净息差分别较2022年增长37%和79个基点，贷款收益率增加175个基点[236] - 2023年第三季度净利息收入为9.3274亿美元，较第二季度的8.4853亿美元增加，较2022年第三季度的6.7051亿美元增加；2023年前九个月净利息收入为25.1005亿美元，较2022年前九个月的18.2829亿美元增加[281] 财务数据关键指标变化 - 收购相关accretion收入 - 2023年第三季度收购相关的accretion收入（扣除摊销费用后）为980万美元，2023年前九个月为1630万美元[203] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2023年第三季度净亏损为30万美元，2023年前九个月净亏损为430万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 2023年第三季度，不包括净损益的非利息收入较上一季度增加70万美元，较2022年第三季度增加310万美元[207] - 2023年前九个月，不包括损益的非利息收入较2022年同期增加760万美元（13%）[208] - 2023年第三季度非利息收入（不包括净损益）占总收入的20%，前九个月占21%，较之前有所下降[245] - 2023年第三季度电子银行收入为646.6万美元，前九个月为1837.5万美元，较去年同期有所增加[246] - 2023年第三季度保险收入为425万美元，前九个月为1367.9万美元，较去年同期增长14%[247] - 2023年第三季度信托和投资收入为428.8万美元，前九个月为1278.6万美元，较2022年同期分别增长7.94%和2.5%[248] - 2023年第三季度存款账户服务收费为451.6万美元，前九个月为1219.2万美元，较2022年同期分别增长17.82%和12.71%[251] - 2023年第三季度非利息收入为406.8万美元，前九个月为1057.3万美元，较2022年同期分别增长31.23%和27.74%[252] - 2023年第三季度银行拥有的人寿保险收入为137.5万美元，前九个月为292.4万美元，较2022年同期分别增长98.13%和52.13%[252] - 2023年第三季度租赁收入为 - 6.6万美元，前九个月为273万美元，较2022年同期分别减少103.83%和6.86%[252] - 2023年第三季度抵押贷款银行业务收入为23.7万美元，前九个月为74万美元，较2022年同期分别减少27.74%和33.78%[252] 财务数据关键指标变化 - 非利息支出 - 2023年第三季度末，总非利息支出较上一季度增加110万美元，即2%；剔除收购相关费用后，增加730万美元，即12%[212] - 与2022年第三季度相比，2023年第三季度总非利息支出增加1940万美元，即37%；剔除收购相关费用后，增加1530万美元，即30%[214] - 截至2023年9月30日的前九个月，总非利息支出较2022年同期增加4500万美元，即29.3%；剔除收购相关费用后，增加3160万美元，即20.9%[215] - 2023年第三季度薪资和员工福利成本为3660.8万美元，前九个月为1.06661亿美元，较2022年同期分别增长27.92%和27.08%[257] - 2023年第三季度净占用和设备费用为550.1万美元，前九个月为1583.6万美元，较2022年同期分别增长14.3%和8.09%[263] - 2023年第三季度和前九个月数据处理和软件费用分别为628.8万美元和1557.8万美元，较2022年同期增长，主要因收购相关费用、软件升级和新系统实施[264] - 2023年第三季度专业费用为345.6万美元，较上一季度减少，前九个月为1377.5万美元，较2022年同期增加，因收购相关费用分别为40万美元和550万美元[264][265] - 2023年第三季度电子银行费用为183.6万美元，前九个月为515.9万美元，较2022年同期减少，因在线银行平台成本降低和成本重新分类[264][267] - 2023年第三季度营销费用和通信费用较上一季度减少，较2022年同期增加，因营销活动和收购增加相关费用[264][268] - 2023年第三季度其他非利息费用为982万美元，前九个月为1985.9万美元，较2022年同期增加，因养老金计划终止结算费用和收购相关费用[264][272] - 2023年第三季度总非利息支出为7.1696亿美元，较第二季度的7.0623亿美元增加，较2022年第三季度的5.2253亿美元增加；2023年前九个月总非利息支出为19.8798亿美元，较2022年前九个月的15.3781亿美元增加[281] 财务数据关键指标变化 - 效率比率 - 2023年第三季度效率比率为58.4%，上一季度为62.7%，2022年第三季度为57.2%；调整非核心项目后，2023年第三季度为52.5%，上一季度为53.3%，2022年第三季度为56.6%[216] - 2023年第三季度效率比率为58.36%，较第二季度的62.71%下降，较2022年第三季度的57.20%上升；2023年前九个月效率比率为59.66%，较2022年前九个月的60.67%改善[281] - 2023年第三季度调整非核心项目后的效率比率为52.51%，较2022年同期的56.64%改善；2023年前九个月调整非核心项目后的效率比率为54.17%，较2022年前九个月的59.61%改善[281] - 效率比率变化主要受市场利率上升、石灰石合并带来的额外客户和非利息支出增加等因素影响[282] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与有效税率 - 2023年第三季度所得税费用为880万美元，有效税率为21.7%；上一季度所得税费用为620万美元，有效税率为22.6%；2022年第三季度所得税费用为740万美元，有效税率为22.2%[217] - 2023年前九个月所得税费用为2210万美元，有效税率为21.7%；2022年同期所得税费用为2020万美元，有效税率为21.4%[217] - 2023年第三季度公司记录所得税费用880万美元，有效税率21.7%，前九个月为2210万美元，有效税率21.7%，较2022年同期增加，因税前收入增加[273] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2023年9月30日，总资产为89.4亿美元，6月30日为87.9亿美元，2022年12月31日为72.1亿美元，2022年9月30日为70.1亿美元[218] - 2023年9月30日总负债为79.5亿美元，6月30日为77.9亿美元，2022年12月31日为64.2亿美元，2022年9月30日为62.5亿美元[219] - 截至2023年9月30日，公司总资产为8120885千美元，较2022年9月30日的7103979千美元有所增长[228] 财务数据关键指标变化 - 贷款和租赁余额 - 2023年9月30日期末贷款和租赁余额较6月30日增加1.098亿美元，即年化7%[218] - 截至2023年9月30日，总贷款和租赁余额为60.8439亿美元，较2023年6月30日增加1.098亿美元，年化增长率为7%[298][299] - 2023年9月30日较6月30日贷款和租赁余额增加，主要因其他商业房地产贷款增加1.185亿美元、保费融资贷款增加2690万美元和租赁增加2480万美元，部分被建筑贷款减少4470万美元和商业及工业贷款减少3150万美元所抵消[299] - 2023年6月30日较3月31日贷款和租赁余额增加，主要因石灰石合并中收购的贷款总计11亿美元[299] - 排除石灰石合并收购的贷款，2023年6月30日较2022年12月31日，期末贷款和租赁余额增加3.586亿美元，年化增长率为10%[299] - 排除石灰石合并收购的贷款，2023年6月30日较2022年9月30日，期末贷款和租赁余额增加4.546亿美元，年化增长率为10%[299] 财务数据关键指标变化 - 存款 - 与6月30日相比，2023年9月30日期末总存款增加7760万美元，即1%[219] - 截至2023年9月30日，排除石灰石合并收购的存款，期末总存款较2022年12月31日增加3.998亿美元，即7%；较2022年9月30日增加2.511亿美元，即4%[220] - 截至2023年9月30日，期末总存款较2023年6月30日增加7760万美元，即1%，主要受零售定期存单、政府存款和经纪定期存单增加推动[316] - 截至2023年9月30日，期末总存款较2022年9月30日增加12亿美元，即20%，主要因石灰石合并中获得的存款[317] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 2023年9月30日，总股东权益较6月30日减少570万美元，主要因累计其他综合损失增加2490万美元和支付股息1380万美元，部分被2023年第三季度净收入3190万美元抵消[221] - 2023年9月30日，总股东权益较2022年12月31日和2022年9月30日分别增加2.079亿美元和2.327亿美元，主要因石灰石合并发行680万股普通股[221] 财务数据关键指标变化 - 平均余额与收益率 - 2023年9月30日，短期投资平均余额为6260.9万美元，收益率为5.08%；投资证券平均余额为18.19248亿美元，收益率为3.11%；贷款平均余额为60.15632亿美元，收益率为7.13%[226] - 2023年9月30日，计息存款平均余额为54.07869亿美元，成本率为1.65%；借款资金平均余额为6.06696亿美元，成本率为4.72%[226] - 2023年9月30日，总生息资产平均余额为78.36765亿美元，收益率为6.23%；总计息负债平均余额为60.14565亿美元，成本率为1.96%[226] - 2023年9月30日，总贷款平均余额为5420689千美元，利息支出272783千美元，收益率6.66%；2022年同期平均余额4546613千美元，利息支出168459千美元，收益率4.91%[228] - 2023年9月30日，总

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利息收入环比增长10%，手续费收入环比增长3%，平均股东权益回报率升至12.6%，平均有形股东权益回报率为23%，平均资产回报率升至1.44% [3] - 季度收益总计3190万美元，环比增长51%，同比增长23%，摊薄后每股收益为0.90美元，受一次性成本影响减少0.15美元 [4] - 第三季度存款成本为128个基点，环比增加41个基点；非利息支出环比增加2%，同比增加37%，年初至今增加29% [15][16] - 9月30日，投资证券组合占总资产的比例从上个季度末的21.3%降至19.7%，有形股权与有形资产比率从7%降至6.9% [17][18] - 净息差环比扩大16个基点至4.70%，同比扩大53个基点，年初至今扩大93个基点；报告效率比率从上个季度的62.7%改善至58.4%，调整后效率比率从53.3%降至52.5% [39][41] - 核心一级资本充足率为11.5%，总风险加权资本充足率为13.1%，杠杆率为9.5% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款余额环比增长1.1亿美元，年化增长率为7%，商业房地产贷款增长1.18亿美元，专业金融业务增长超5100万美元 [9] - 批评贷款占总贷款的比例降至3.5%，分类贷款占比升至2.05%；商业办公空间未偿余额为1.36亿美元，占总贷款组合的2% [6] - 前十大多户家庭贷款占已融资多户家庭投资组合的38%，其中6笔处于建设阶段；酒店贷款余额为1.92亿美元，占总贷款组合的3% [7] - 经销商地板计划投资组合风险敞口为3.4亿美元，其中30%为国内特许经销商，7%为特种车辆经销商，其余63%分布在独立汽车、外国特许汽车、商用卡车和房车经销商 [8][33] - 消费者间接贷款增加1400万美元，建筑、商业和工业贷款余额有所下降；商业房地产贷款占总贷款的36%，消费者贷款占29%，商业和工业贷款占19%，专业金融占10%，建筑贷款占6% [34] 手续费收入业务 - 手续费收入环比增长3%，同比增长15%，较2022年前九个月增长13%，主要得益于石灰石合并带来的额外账户和电子银行收入增加，保险收入也因客户获取和保险市场收紧而大幅增加 [11] 存款业务 - 存款余额环比增加7800万美元，零售定期存款增长2.48亿美元，政府存款季节性增加5600万美元，非利息存款有所下降 [12] 租赁业务 - 第三季度记录了130万美元的经营租赁收入，但租赁收入环比下降180万美元，主要是由于Vantage收购相关的两笔租赁剩余溢价的解除 [36] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资系统、员工和流程，招聘高级人才，以实现资产突破100亿美元的目标 [19] - 各业务线将协同合作，识别客户需求，提升客户体验 [21] - 公司在投资组合和潜在重组方面保持机会主义，持续评估投资证券组合的重组机会 [42][69] - 公司认为自身业务模式具有优势，在行业竞争中持续超越季度共识预期，过去14个季度中有13个季度超出预期 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司开始实现石灰石合并和有机增长的好处，预计2023年全年净利息收入和利润率将在4.5% - 4.7%之间，有机贷款增长在6% - 8%之间，手续费收入增长为低至中两位数，总非利息支出将增加22% - 24% [44] - 预计2024年净利息收入将增加，手续费收入增长为低两位数，季度非利息支出在6700万 - 6900万美元之间，贷款增长在6% - 8%之间 [61] - 管理层认为贷款收益率仍有提升空间，但接近顶部，若未来一两个季度利率再次上升，收益率将更高 [23] 其他重要信息 - 公司连续第二年被Energage评为2023年金融服务行业最佳工作场所之一 [13] - 公司超过65%的员工将部分工资捐给当地食品银行，每年捐款约20万美元 [104] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于收益率和 accretion 的情况 - 第三季度加权平均收益率为8.5%，仍有一定提升空间但接近顶部，若未来一两个季度利率上升，收益率将更高；第三季度 accretion 收益为49个基点，剔除与第二季度相关部分后接近40个基点，预计第四季度为35 - 40个基点 [23][48] 问题2：CD 到期情况及未来利润率走势 - 特别CD期限为7 - 14个月，未来几个季度将开始到期，公司会继续积极开展营销活动；预计第四季度利润率会压缩，2024年将触底并保持相对稳定，2024年利润率将略低于2023年的4.5% - 4.7% [49][67] 问题3：如何管理资产负债表规模及证券投资组合是否有额外重组行动 - 短期借款根据贷款增长和存款流动情况每日管理；公司会持续评估投资证券组合的重组机会，考虑损失承受能力和回报期，回报期目标在1.5 - 2年 [69] 问题4：石灰石合并的成本节约、存款和贷款流失以及业务协同情况 - 成本略高于预期，贷款符合预期，存款初期流失较多，不确定是交易还是市场原因；随着新员工对业务的熟悉，租赁、投资和保险业务的协同效应逐渐显现 [70] 问题5：2024年净利息收益率（NIM）的走势及美联储降息情景下的敏感性 - 预计2024年季度间NIM总扩张5 - 10个基点；公司资产负债表对利率变动相对中性，已通过投资证券组合进行对冲 [72][74] 问题6：2024年贷款增长的经济假设、领先类别及未实现的风险 - 房地产仍有增长但新业务量减少，商业和工业（C&I）业务预计增长良好，汽车业务有一定增长，租赁业务在高利率或经济放缓环境下表现较好，保费融资业务预计增长超20% [75] 问题7：促销CD利率及新客户占比 - 部分CD特别优惠利率有5%，约40% - 45%的业务量来自新资金 [56] 问题8：证券交易的回本情况 - 第一季度出售约9700万美元的证券，损失约200万美元，回本时间在日历年内 [79] 问题9：租赁业务的预期及信用情况 - 小票据租赁业务平均收益率超19%，预计增长，未来24个月坏账率可能升至3% - 4%；Vantage业务平均收益率约9%，预计未来24个月坏账率较低 [80][94] 问题10：租赁业务是否有季节性 - 有一定季节性，但影响不大 [95] 问题11：第三季度租赁收入下降的原因及第四季度反弹潜力 - 下降是由于Vantage收购的租赁剩余溢价摊销，约180万美元，季度间有波动 [97] 问题12：90天逾期贷款增加的来源及观察名单趋势 - 主要来自小票据租赁业务，逾期趋势上升，预计坏账率会增加，但公司定价已考虑到4.5%的坏账率，目前认为不会接近该水平 [98][99] 问题13：2024年贷款业务是否有放缓领域及拨备情况 - 公司不太热衷于酒店贷款业务，但对于现金流良好且有优质赞助商的酒店项目会考虑；拨备将根据预测情况调整，若预测恶化将增加储备 [100][85] 问题14：竞争对手收缩业务是否反映在当前收益率上 - 更多反映在未来收益率上，目前前三个季度业务受竞争对手收缩影响不大，近期开始显现且预计会持续 [86]

财务表现：净利润和每股收益 - 2023年第二季度净利润为2110万美元，摊薄后每股收益为0.64美元，较2023年第一季度下降20.7%，较2022年第二季度下降15.3%[195] - 2023年上半年净利润为4770万美元，摊薄后每股收益为1.56美元，较2022年同期的4850万美元下降1.7%[195] - 2023年第二季度非核心项目（主要为收购相关费用）使摊薄后每股收益减少0.28美元[195] 财务表现：净利息收入和净息差 - 2023年第二季度净利息收入为8490万美元，环比增长16%，同比增长38%；净息差为4.54%，较2022年同期上升70个基点[196] - 2023年上半年净利息收入同比增长36%，净息差上升90个基点至4.53%[196] - 2023年第二季度净利息收入为8485.3万美元，2023年第一季度为7287.8万美元，2022年第二季度为6146.8万美元[214] - 2023年第二季度完全税收等价净利息收入为8529.9万美元，2023年第一季度为7327.7万美元，2022年第二季度为6188.2万美元[214] - 2023年上半年完全税收等价净利息收入为1.58576亿美元，2022年同期为1.1658亿美元[214] - 净息差从2022年第二季度的3.84%扩大至2023年第二季度的4.54%[216] - 2023年第二季度净利息收入环比增长16%，净息差扩大1个基点至4.54%[223] - 2023年第二季度净利息收入同比增长38%，净息差同比扩大70个基点[224] - 2023年上半年净利息收入同比增长36%，净息差同比扩大90个基点[225] - 与2022年上半年相比，2023年上半年FTE净利息收入增加4199.2万美元，其中利率因素贡献2241.6万美元，规模因素贡献1957.6万美元[221] 财务表现：信贷损失拨备 - 2023年第二季度信贷损失拨备为800万美元，而2023年第一季度为拨备190万美元，2022年第二季度为收回80万美元[198] - 2023年上半年信贷损失拨备为980万美元，而2022年同期为收回760万美元[199] - 2023年第二季度信贷损失拨备为798.3万美元，占平均总贷款年化比例为0.58%[228] 财务表现：非利息收入 - 2023年第二季度非利息收入（扣除净损益）占总收入比例为21%，低于上一季度的23%[234] - 2023年第二季度电子银行收入为646.6万美元，环比增长19%[236] - 2023年第二季度保险收入为400.4万美元，环比下降26%，但同比增长10%[237] - 2023年第二季度存款账户服务费收入为415.3万美元，环比上一季度增长17.9%，同比2022年第二季度增长16.7%[241] - 2023年第二季度租赁收入为171.9万美元，环比上一季度的107.7万美元增长59.6%，同比2022年第二季度的43.1万美元增长299%[242] - 2023年第二季度银行持有寿险收入为84.2万美元，环比上一季度的70.7万美元增长19.1%，同比2022年第二季度的79.7万美元增长5.6%[243] - 2023年第二季度抵押银行收入为18.9万美元，环比上一季度的31.4万美元下降39.8%，同比2022年第二季度的35.2万美元下降46.3%[244] - 2023年第一季度出售9670万美元可供出售证券导致税前净损失200万美元[232] 财务表现：成本和费用 - 2023年第二季度总非利息支出环比增长25%，同比增长42%，主要受Limestone合并案带来的薪资和员工福利成本以及专业费用增加影响[203] - 2023年第二季度薪资及员工福利成本为3802.5万美元，环比上一季度的3202.8万美元增长18.7%，同比2022年第二季度的2758.5万美元增长37.8%[246] - 2023年第二季度专业费用为743.8万美元，同比2022年第二季度的228万美元增长226.2%，主要由于该季度产生480万美元收购相关费用[253] - 2023年第二季度数据处理及软件费用为472.8万美元，环比上一季度的456.2万美元增长3.6%，同比2022年第二季度的303.3万美元增长55.9%[254] - 2023年第二季度其他无形资产摊销为280万美元，同比2022年第二季度的203.4万美元增长37.7%，主要由于该季度产生90万美元与Limestone相关的费用[255] - 2023年第二季度净占用和设备费用为538万美元，同比2022年第二季度的476.8万美元增长12.8%，主要由于该季度记录了40万美元与Limestone相关的费用[252] - 2023年第二季度收购相关费用为1070万美元，上半年为1130万美元，主要与Limestone合并案有关[195] - 2023年第二季度和上半年的FDIC保险费因有机及收购增长以及FDIC费率提高而增加[257] - 2023年第二季度营销和通讯费用因石灰石并购增加，分别产生10万美元相关费用[258] - 2023年第二季度特许权税费用因收到退税而环比及同比均下降[260] - 电子银行费用在2023年第二季度环比增加，但与2022年同期相比，2023年第二季度和上半年均有所下降[256] 财务表现：效率与盈利能力指标 - 2023年第二季度效率比率为62.7%，高于上一季度的57.8%和2022年同期的58.8%[205] - 2023年第二季度效率比为62.71%，高于上一季度的57.78%和2022年同期的58.76%[270] - 剔除非核心项目后，2023年第二季度效率比为53.32%，低于2022年同期的57.98%[270] - 2023年第二季度拨备前净收入为3707.6万美元，环比下降，但高于2022年同期的3115万美元[266] - 2023年第二季度核心非利息费用为6046.2万美元，总非利息费用为7062.3万美元，其中收购相关费用为1070.9万美元[268] - 2023年第二季度经非核心项目调整后的平均资产回报率为1.47%，低于2023年第一季度的1.61%和2022年第二季度的1.44%[275] - 2023年上半年经非核心项目调整后的平均资产回报率为1.53%，高于2022年上半年的1.43%[275] - 2023年第二季度平均有形股本回报率为16.56%，显著低于2023年第一季度的23.89%和2022年第二季度的22.99%[279] 财务表现：所得税 - 2023年第二季度所得税费用为620万美元，实际税率为22.6%[206] - 2023年第二季度所得税费用为620万美元，实际税率为22.6%[263] - 2023年上半年所得税费用为1320万美元，实际税率为21.7%，高于2022年同期的1280万美元和20.9%的税率[263] 资产与负债状况：资产 - 截至2023年6月30日，总资产为87.9亿美元，较2023年3月31日的73.1亿美元增长，主要因收购石灰石银行获得15.1亿美元资产[207] - 总资产平均余额从2022年第二季度的71.22亿美元增至2023年第二季度的83.43亿美元[215] - 2023年第二季度平均资产总额为83.43亿美元，显著高于2023年第一季度的72.22亿美元和2022年第二季度的71.22亿美元[275] - 投资证券总额（摊销成本）从2022年6月的18.320亿美元增至2023年6月的20.298亿美元，增幅约10.8%[285] - 可供出售证券的公允价值总额从2022年6月的12.676亿美元降至2023年6月的11.334亿美元，降幅约10.6%[285] - 投资证券组合净未实现损失从2022年6月的1.220亿美元扩大至2023年6月的1.589亿美元[285] 资产与负债状况：贷款组合 - 排除石灰石银行并购影响，截至2023年6月30日的贷款和租赁余额较2023年3月31日增长1.464亿美元，年化增长率为12%[207] - 贷款总额从2022年6月的45.759亿美元增至2023年6月的59.746亿美元，增幅约30.6%[289] - 收购Limestone带来的贷款使期末贷款余额增加约11亿美元[290] - 剔除收购影响，与2023年3月31日相比，期末贷款和租赁余额增加1.464亿美元，年化增长率约为12%[290] - 剔除收购影响，与2022年12月31日相比，期末贷款和租赁余额增加1.990亿美元，年化增长率约为9%[291] - 剔除收购影响，与2022年6月30日相比，期末贷款和租赁余额增加3.302亿美元，年化增长率约为7%[291] - 总生息资产平均余额从2022年第二季度的64.06亿美元增至2023年第二季度的74.45亿美元，收益率从4.06%上升至5.70%[215] - 贷款总额平均余额从2022年第二季度的45.69亿美元增至2023年第二季度的55.66亿美元，收益率从4.94%显著上升至6.55%[215] - 工商业贷款平均余额为10.70亿美元，收益率从2022年第二季度的3.99%大幅上升至2023年第二季度的7.24%[215] - 总生息资产平均余额从64.13亿美元增至69.70亿美元，收益率从3.84%升至5.48%[217] - 贷款总额平均余额从45.24亿美元增至51.45亿美元，收益率从4.72%大幅提高至6.35%[217] - 投资证券平均余额从16.90亿美元增至18.31亿美元，收益率从1.87%升至2.91%[217] - 2023年第二季度贷款收益率环比提高43个基点，投资收益率环比提高29个基点[223] - 2023年第二季度收购带来的增值收益（扣除摊销）为450万美元，为净息差贡献24个基点[227] 资产与负债状况：存款 - 截至2023年6月30日，存款总额为69.60亿美元，较2023年3月31日的57.89亿美元增加11.71亿美元，增幅为20%[305][306] - 存款增长主要由收购Limestone所驱动，其带来8.213亿美元计息存款和2.615亿美元不计息存款；剔除该因素，存款环比增长8860万美元[306] - 排除石灰石银行并购影响，截至2023年6月30日的存款较2023年3月31日增长8860万美元，主要因经纪存单增长2.414亿美元[209] - 零售存单（Retail CDs）环比增加1.392亿美元，经纪存单（Brokered CDs）环比大幅增加2.414亿美元[306] - 不计息存款环比减少1.339亿美元，储蓄账户（Savings accounts）环比减少5990万美元[306] - 与2022年6月30日相比，剔除收购影响，不计息存款减少2.407亿美元，经纪存单增加4.279亿美元[307] - 计息存款总额平均成本从2022年第二季度的0.19%急剧上升至2023年第二季度的1.17%[215] - 经纪存单平均余额从2022年第二季度的0.87亿美元大幅增至2023年第二季度的4.81亿美元，成本从2.45%上升至3.96%[215] - 计息存款总额平均余额从42.75亿美元增至45.70亿美元，成本率从0.19%显著上升至0.89%[217] 资产与负债状况：借款与资本 - 截至2023年6月30日总负债为77.9亿美元，较2023年3月31日的64.9亿美元增长，主要因收购石灰石银行获得11.4亿美元负债[209] - 截至2023年6月30日股东权益较2023年3月31日增长1.794亿美元，主要因石灰石银行并购发行680万股普通股及第二季度净利润2110万美元[210] - 总借款资金平均余额从2022年第二季度的3.03亿美元增至2023年第二季度的6.26亿美元，成本从2.08%上升至4.58%[215] - 短期FHLB借款平均余额为3.88亿美元，成本从2022年第二季度的1.77%上升至2023年第二季度的5.11%[215] - 借款总额平均余额从2.93亿美元大幅增至5.98亿美元，成本率从1.80%升至4.30%[217] - 总借款资金（Total borrowed funds）为6.935亿美元，环比增加1.072亿美元，主要由于隔夜借款增加[310] - 普通股一级资本（CET1）比率为11.36%，较上一季度的12.22%下降86个基点[312] - 有形普通股每股账面价值（Tangible book value per common share）为16.56美元，较上一季度的17.37美元下降[315] - 有形权益与有形资产比率（Tangible equity to tangible assets ratio）为7.00%，较上一季度的7.08%略有下降[315] - 资本保留缓冲（Capital conservation buffer）为4.92%，高于2.50%的最低要求[311] - 2023年第二季度平均有形权益为5.64亿美元，高于2023年第一季度的4.76亿美元和2022年第二季度的4.62亿美元[279] 资产与负债状况：现金与流动性 - 公司现金余额增加主要由于市场利率上升提高了资产收益率以及存款流出（增加了借款），此外还包括Limestone并购的影响[220] - 截至2023年6月30日，公司在克利夫兰联储的超额现金储备为5070万美元，高于2022年12月31日的3310万美元[283] - 2023年上半年现金及现金等价物减少550万美元，主要由于投资活动使用现金5120万美元和融资活动使用现金1760万美元[284] - 截至2023年6月30日，公司流动性资产为2.64亿美元，占总资产和未使用贷款承诺的2.7%[329] - 公司另有2.37亿美元未质押投资证券未计入流动性资产[329] 信贷质量：冲销与回收 - 2023年第二季度净冲销额为120万美元，占年化平均贷款总额的0.09%[198] - 2023年第二季度总核销额为204万美元[300] - 消费者间接贷款核销额最高，为94.1万美元[300] - 租赁贷款核销额为60.4万美元[300] - 2023年第二季度净冲销率为年化0.09%，低于上一季度的0.13%和2022年同期的0.14%[1] - 2023年第二季度总回收金额为84.5万美元，显著高于上一季度的31.1万美元和2022年同期的41万美元[1] - 商业和工业贷款回收额在2023年第二季度大幅增至45.1万美元，而上一季度为0美元[1] 信贷质量：不良资产与问题贷款 - 2023年6月30日不良资产（NPAs）占总资产比例为0.48%，低于2023年3月31日的0.58%[2][4] - 2023年6月30日不良贷款（NPLs）占总贷款比例为0.58%，低于2023年3月31日的0.71%[2] - 2023年第二季度问题贷款（Criticized Loans）增加2110万美元，至2.199亿美元[4] - 2023年第二季度分类贷款（Classified Loans）增加1780万美元，至1.11亿美元[4] - 2023年6月30日租赁贷款逾期90天以上且计息的金额增至384.7万美元，高于2023年3月31日的249.1万美元[2][4] - 2023年6月30日总逾期90天以上且计息的贷款增至592.4万美元，高于2023年3月31日的401.4万美元[2][4] 信贷质量：准备金与覆盖比率 - 截至2023年6月30日，信贷损失准备金总额为6121万美元，占贷款总额的1.02%[299] - 信贷损失准备金较前期增加，主要原因是收购Limestone的贷款新增了准备金[299] - 按贷款类别划分，其他商业房地产的准备金最高，为1973万美元[299] - 信贷损失准备金占不良贷款（NPLs）的比例为176.30%，高于2023年3月31日的156.80%[2] 业务运营与贷款组合构成 - 截至2023年6月30日，公司通过子公司运营150个服务点，包括129个全方位服务银行分行[190] - 公司业务覆盖俄亥俄州、肯塔基州、西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、华盛顿特区及马里兰州[190] - 截至2023年6月30日，管理和行政总资产为33.11亿美元，较2023年3月31日的31.22亿美元增长6.1%，较2022年6月30日的27.997亿美元增长18.3%[239] - 截至2023年6月30日，贷款承诺总额为10.99752亿美元，其中住房净值信贷额度为2.08805亿美元[334] - 公司商业贷款组合分散，单一行业占比不超过总

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为2110万美元，稀释后每股收益为0.64美元 [16] - 第二季度确认了1070万美元与收购相关的费用，使稀释后每股收益减少0.25美元 [16] - 为石灰石并购贷款建立的信贷损失准备金为1000万美元，使稀释后每股收益减少0.23美元 [16][18] - 净利息收入环比增长1200万美元或16% [18] - 费用收入环比增长160万美元或8% [18] - 调整后效率比为53.3%，环比有所改善 [19] - 信贷损失准备金占总贷款的比例为1.02% [19] - 不良资产占总资产的比例改善至0.48% [20] - 贷款组合中当期部分占比为99% [21] - 年化净冲销率为9个基点 [21] - 净息差环比扩大1个基点至4.54% [30] - 贷款收益率环比提高43个基点 [31] - 总存款成本为87个基点，环比显著上升 [32] - 有形普通股权益与有形资产比率降至7.0% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 费用收入增长得益于电子银行收入、存款账户服务费收入以及信托和投资收入的增加 [4] - 有机贷款组合环比增长1.46亿美元，年化增长率为12% [26] - 建筑贷款增长7100万美元 [26] - 商业和工业贷款增长2500万美元，年化增长率为6% [26] - 商业房地产贷款增长2300万美元，年化增长率为23% [26] - 租赁余额增长2300万美元，年化增长率为26% [26] - 商业房地产贷款占总贷款的35%，其中超过三分之一为业主自用 [27] - 消费贷款占30%，商业和工业贷款占19%，专业金融占9%，建筑贷款占7% [27] - 固定利率贷款占55%，可变利率贷款占45% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 多户住宅贷款余额从第一季度的2.35亿美元增长至第二季度的4.06亿美元 [23] - 多户住宅投资组合中21%的未偿还余额位于俄亥俄州中部 [24] - 酒店业贷款余额从1.25亿美元增至2.01亿美元，占总贷款组合的3.36% [25] - 酒店投资组合主要位于哥伦布市、辛辛那提市以及肯塔基州列克星敦和路易斯维尔市场 [25] - 酒店投资组合的加权平均贷款价值比为62%，入住率趋势领先于市场竞争对手 [25] - 商业办公空间贷款总额为1.2亿美元，占贷款组合的2% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于完全整合石灰石银行，并不急于通过另一项银行收购来实现增长 [1] - 公司正积极准备突破100亿美元资产门槛，涉及监管和合规等多方面变化 [9] - 已投入技术、基础设施和人员，并增加新的电子邮件、日历和会议软件以及客户关系管理软件 [9] - 公司在其总部90分钟车程内的县份拥有51家分支机构，而四大银行仅有26家，这为业务扩张提供了机会 [44] - 公司对通过有机增长、小型交易或大型交易跨越100亿美元资产门槛持开放态度 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 更高的利率环境继续显示存款基础的重要价值 [5] - 由于新冠疫情，存款在近期有所膨胀，部分转移是预期之中的 [6] - 公司对2023年剩余时间持积极展望，预计将继续从石灰石并购中获益 [39][44] - 预计2023年全年净息差将在4.4%至4.6%之间 [40] - 排除收购的石灰石贷款，预计年度有机贷款增长在6%至8%之间 [41] - 预计2023年费用收入同比增长将在低至中双位数百分比 [41] - 预计2023年总非利息费用（排除收购相关费用）将比2022年增长22%至24% [41] - 预计第三季度还将产生400万至500万美元的收购相关费用 [42] - 预计2023年全年效率比（排除一次性费用）将在55%至57%之间 [43] - 预计2023年净冲销率将与2022年相对一致 [43] - 预计2024年稀释后每股收益将超过2023年 [44] 其他重要信息 - 查克·苏莱尔兹斯基将于2024年3月退休，泰勒·威尔科克斯被宣布为其继任者 [15] - 石灰石并购交易价值为1.78亿美元，记录的初步商誉为6400万美元 [33] - 投资证券组合占总资产的比例降至21.3% [35] - 普通股一级资本比率为11.4%，总风险基础资本比率为12.9%，杠杆比率为9.6% [36] - 公司保持略微资产敏感的资产负债表头寸 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于费用展望的变动部分 [50] - 回答：这是由于在人员和技术方面的投资，包括新的系统技术和客户互动系统 [50] 问题: 为达到100亿美元资产所做的准备处于哪个阶段 [53] - 回答：已进入中后期阶段，但公司不急于跨越100亿美元，而是急于做好准备 [55] 问题: 关于净息差展望和压缩的时间点 [62] - 回答：第二季度已确认重要的增值收入，第三季度不会出现反弹，全年指引4.4%-4.6%保持不变，未来几个季度不会出现剧烈变化 [63][64] 问题: 关于贷款增长的资金来源和经纪存款展望 [66] - 回答：将利用投资组合的现金流来提供资金，政府存款预计在第三季度会增加，将继续评估使用经纪存单作为融资机制 [66] 问题: 新发放贷款的收益率 [76] - 回答：整体约为8.2%，商业贷款为7.14%，消费贷款（间接）为7.59% [76] 问题: 跨越100亿美元资产门槛的收购偏好 [81] - 回答：对大型交易、小型交易或有机增长持开放态度，可能略微偏好大型交易，但对任何方式都不排斥 [87] 问题: 有机贷款增长指引提高的原因 [89] - 回答：指引一直稳定在6%-8%，实际季度增长为12%，需求广泛，得益于长期获批的多户住宅建设项目提供资金 [89] 问题: 保险业务增长的动力 [90] - 回答：部分来自小型收购，部分来自市场硬化，部分来自组织范围内向商业客户提供全套产品和服务的关注 [90] 问题: 增加费用收入业务的收购想法 [97] - 回答：公司致力于这些业务，并持续寻找保险和投资领域的收购目标，希望费用收入业务占总业务的比重更高 [98] 问题: 商业房地产投资组合的到期情况和压力测试 [99] - 回答：对借款人吸收更高利率的能力感到满意，今年到期1.2亿美元，明年到期约2.25亿美元 [99][101] 问题: 新发放贷款收益率的构成和证券现金流 [107][108] - 回答：租赁业务有助于提高整体收益率，证券现金流约为每月1500万至2000万美元 [107][108] 问题: 核心收购目标区域 [111] - 回答：收购区域更广，包括俄亥俄州其他地区、肯塔基州、西弗吉尼亚州、华盛顿-巴尔的摩都会区，未来可能进入宾夕法尼亚州西南部 [111] 问题: 关注名单趋势和拨备前景 [120][121] - 回答：目前担忧很少，信贷质量有显著改善，未来的拨备主要用于覆盖冲销和预期增长 [120][121] 问题: 有效税率和石灰石收购存款的流失情况 [122][123] - 回答：税率约为22.5%-23%，石灰石存款流失情况目前符合预期，但核心系统转换后情况会更明朗 [122][123] 问题: 下半年费用展望的季度运行率 [128] - 回答：季度运行率接近6600万至6800万美元，部分与为达到100亿美元资产所做的准备以及对人员、系统和技术的投资有关 [130]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净收入为2660万美元，摊薄后每股收益为0.94美元，2022年第四季度摊薄后每股收益为0.95美元，2022年第一季度为0.84美元[187] - 2023年第一季度非核心项目使摊薄后每股收益减少0.05美元，2022年第四季度减少0.03美元，2022年第一季度减少0.04美元[187] - 2023年第一季度净亏损为220万美元，上一季度为50万美元，2022年第一季度净收益为3000美元；2023年第一季度出售9670万美元低收益可供出售证券，税前净亏损200万美元[191] - 2023年第一季度所得税费用为700万美元，有效税率21.0%，上一季度所得税费用为710万美元，有效税率21.0%，2022年第一季度所得税费用为600万美元，有效税率20.2%[195] - 2023年3月31日总资产为73.1亿美元，较2022年12月31日增加1.042亿美元，较2022年3月31日增加7230万美元[196] - 2023年3月31日总负债为64.9亿美元，高于2022年12月31日的64.2亿美元和2022年3月31日的64.3亿美元[197] - 2023年3月31日股东权益较2022年12月31日增加3420万美元，较2022年3月31日增加1120万美元[199] - 截至2023年3月31日，公司总资产为7222464千美元，较2022年12月31日的7067193千美元有所增长[205] - 2023年第一季度股东权益为801465千美元，高于2022年12月31日的768650千美元[206] - 2023年第一季度利率差为73277千美元，利差率为4.27%，2022年同期分别为54701千美元和3.33%[206] - 2023年第一季度净利息收益率为4.53%，高于2022年同期的3.41%[206] - 2023年第一季度预提拨备前净收入（PPNR）为3.764亿美元，2022年12月31日为3.675亿美元，2022年3月31日为2.2728亿美元；PPNR与总资产年化比率分别为2.11%、2.06%、1.30%；摊薄后每股PPNR分别为1.34美元、1.31美元、0.81美元[249] - 2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日核心非利息支出分别为5592.8万美元、5261.6万美元、5016.2万美元[250] - 2023年第一季度效率比率为57.78%，2022年12月31日为56.74%，2022年3月31日为66.79%；调整非核心项目后效率比率分别为57.19%、55.91%、64.82%[252] - 2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日年化非核心项目调整后净利润分别为1.16467亿美元、1.10349亿美元、1.00306亿美元[255] - 2023年第一季度平均资产回报率为1.49%，2022年12月31日为1.51%，2022年3月31日为1.35%；调整非核心项目后分别为1.61%、1.56%、1.42%[255] - 2023年3月31日年化净收入为1.07716亿美元，2022年12月31日为1.0652亿美元，2022年3月31日为0.95618亿美元[259] - 2023年3月31日年化净收入（不包括其他无形资产摊销）为1.1371亿美元，2022年12月31日为1.12781亿美元，2022年3月31日为1.01089亿美元[259] - 2023年3月31日总平均股东权益回报率为13.44%，2022年12月31日为13.86%，2022年3月31日为11.45%[259] - 2023年3月31日平均有形股权回报率为23.89%，2022年12月31日为25.56%，2022年3月31日为19.05%[259] - 2023年前三个月，公司现金及现金等价物增加310万美元，经营活动提供现金4800万美元，融资活动提供现金4510万美元，投资活动使用现金9000万美元[263] - 2023年第一季度，公司出售9670万美元低收益可供出售证券，税后损失160万美元，预计在2023财年赚回已确认的实现损失[265][266] - 2023年3月31日，可供出售证券总公允价值为10.49497亿美元，总摊销成本为11.96521亿美元，净未实现损失为1.47024亿美元[264] - 2023年3月31日，持有至到期证券总摊销成本为6.94072亿美元[264] - 2023年第一季度，总投资证券较上一季度增加，主要因投资持有至到期的住宅抵押贷款支持证券和美国政府赞助机构的债务，部分被可供出售证券的减少所抵消[265] - 截至2023年3月31日，公司在其他银行的有息存款较2022年12月31日增加70万美元，在克利夫兰联邦储备银行的超额现金储备为5370万美元，2022年12月31日为3310万美元[262] - 截至2023年3月31日，公司不良资产（NPAs）占总资产的比例从2022年12月31日的0.63%降至0.58%[284] - 截至2023年3月31日，期末存款较2022年12月31日增加7160万美元，即1%，主要因经纪定期存单增加1.476亿美元[286] - 与2022年3月31日相比，期末存款余额减少2.144亿美元，即4%，主要因无息存款、计息存款账户、政府存款账户和货币市场存款账户减少[287] - 截至2023年3月31日，总借款资金较2022年12月31日减少，原因是隔夜借款减少[290] - 与2022年3月31日相比，2023年3月31日短期借款增加，因当日有3.9亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）隔夜借款，而2022年3月31日无此类借款[290] - 截至2023年3月31日，公司和人民银行的资本水平远高于适用银行法规规定的“资本充足”机构最低要求[291] - 截至2023年3月31日，公司的资本保护缓冲为5.35%[291] - 2023年3月31日，普通股一级资本为624,292千美元，一级资本比率为12.49%，总资本（一级和二级）比率为13.35%，一级杠杆率为9.02%[292] - 2023年3月31日，有形股权为494,981千美元，有形资产为6,986,958千美元，有形股权与有形资产比率为7.08%，普通股每股有形账面价值为17.37美元[295] - 利率上升300个基点时，2023年3月31日净利息收入预计增加10,891千美元（3.7%），经济价值的权益预计减少110,529千美元（7.5%）[299] - 利率下降300个基点时，2023年3月31日净利息收入预计减少38,575千美元（13.1%），经济价值的权益预计减少105,742千美元（7.1%）[299] - 2023年3月31日，熊市陡峭化情景使净利息收入增加0.1%，经济价值的权益下降1.4%[302] - 2023年3月31日，熊市平坦化情景使净利息收入无变化，经济价值的权益下降0.8%[303] - 2023年3月31日，收益率曲线进一步倒挂情景使净利息收入无变化，经济价值的权益下降0.8%，公司在此情景下处于政策限制范围内[304] - 截至2023年3月31日，公司流动资产为3.18亿美元，占总资产和无资金支持的贷款承诺的3.9%[309] - 公司还有2.314亿美元未质押投资证券未纳入流动资产计量[309] - 2023年3月31日，房屋净值信贷额度为201,692千美元[314] - 2023年3月31日，未发放建筑贷款为241,225千美元[314] - 2023年3月31日，其他贷款承诺为717,149千美元[314] - 2023年3月31日，贷款承诺总额为1,160,066千美元[314] - 2023年3月31日，备用信用证为15,046千美元[314] 净利息相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度净利息收入为7290万美元，较上一季度增加230万美元，增幅3% [188] - 2023年第一季度净利息收益率为4.53%，上一季度为4.44% [188] - 2023年第一季度净利息收入较2022年第一季度增加1.86亿美元，增幅34% [188] - 2023年第一季度净利息收益率较2022年第一季度的3.41%增加112个基点[188] - 2023年第一季度收购的 accretion 收入净额为200万美元，2022年第四季度为220万美元，2022年第一季度为270万美元，分别为净息差增加13、14和17个基点[189] - 与上一季度相比，净利息收入增长3%，净息差扩大9个基点；与去年同期相比，净利息收入增长34%，净息差增加112个基点[209][210] - 2023年第一季度贷款收益率提高162个基点，借款成本增加247个基点；与上一季度相比，借款成本增加105个基点[210] - 2022年第一季度公司确认PPP贷款递延贷款费用/成本利息收入120万美元及贷款利息收入15.4万美元，为净息差增加5个基点；2023年第一季度和上一季度相关收入极少[211] - 2023年第一季度、上一季度和2022年第一季度收购的 accretion 收入分别为200万美元、220万美元和270万美元，分别为净息差增加13、14和17个基点[212] 信用损失相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度信用损失拨备为190万美元，上一季度为230万美元，2022年第一季度为信用损失回收680万美元；2023年第一季度净冲销为150万美元，占年化平均总贷款的0.13%，上一季度为210万美元，占0.18%，2022年第一季度为190万美元，占0.17%[189][190] - 2023年第一季度、上一季度和2022年第一季度信贷损失拨备分别为185.3万美元、230.1万美元和 - 680.7万美元，占平均总贷款的比例分别为0.16%、0.20%和 - 0.62%[213] - 2023年第一季度，公司总毛冲销为1855000美元，2022年第一季度为2333000美元[280] - 2023年第一季度，公司总回收金额为311000美元，2022年第一季度为423000美元[280] - 2023年第一季度，公司总净冲销为1544000美元，2022年第一季度为1910000美元[280] - 2023年第一季度，公司净冲销与平均总贷款的年化比率为0.13%，2022年第一季度为0.17%[280] - 2023年第一季度净冲销较上一季度减少，原因是租赁、住宅房地产贷款和存款账户透支的冲销减少，部分被间接消费贷款冲销增加抵消[281] - 2023年第一季度净冲销较上年同期减少，主要归因于商业和工业等领域净冲销减少[281] - 2023年3月31日，公司信贷损失准备金为53303000美元，占总贷款的1.12%；2022年3月31日为54768000美元，占比1.20%[278] - 公司2023年3月31日信贷损失准备金较2022年3月31日减少，是由于个别分析贷款准备金减少，被贷款增长和经济预测恶化所抵消[278] 非利息收入相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度非利息收入（不包括净损益）较上一季度增加170万美元，较2022年第一季度增加120万美元[192] - 2023年第一季度，不包括净损益的非利息收入占公司总收入的23%，上一季度为22%，去年同期为27%[220] - 2023年第一季度电子银行收入为544.3万美元，高于上一季度的516.1万美元和2022年第一季度的525.3万美元[221] - 2023年第一季度保险收入为542.5万美元，较上一季度增长45%，较2022年第一季度增长15%[223] - 2023年第一季度信托和投资收入为408.4万美元，较2022年第四季度的391.5万美元和2022年第一季度的427.6万美元，环比略有增加，同比有所下降[224] - 2023年第一季度存款账户服务费为352.3万美元，较2022年第四季度的376.6万美元减少，较2022年第一季度的342.6万美元略有增加，主要受透支和资金不足费用及维护费费率影响[226][227

财务数据和关键指标变化 - 2023年净利息收益率预计在4.4% - 4.6%，二季度可能低于该范围，但全年收益率将在该区间内 [1] - 二季度将记录1100万 - 1300万美元的信贷损失拨备，用于为从Limestone收购的非购买信贷恶化贷款建立信贷损失准备金 [2] - 一季度报告的效率比率为57.8%，调整非核心费用后为57.2%，较上一季度有所上升 [28] - 一季度存款成本（不包括经纪存单）为29个基点，资金成本为72个基点，较上一季度均有所上升 [48] - 一季度净利息收入增长，稀释每股收益为0.94美元，受55.1万美元收购相关费用影响下降0.02美元 [37][62] - 一季度末非利息存款占比46%，较去年年末和去年同期有所下降 [85] - 一季度净息差增长9个基点，投资收益率提高41个基点，总贷款收益率从5.6%提高到6.1%，手续费收入增长9% [64][65] - 一季度末普通股一级资本比率为12.2%，扣除累计其他综合损失后为10%，均高于监管要求的6.5% [38] - 一季度末有形股权与有形资产比率提高至7.1%，有形账面价值每股较去年年末提高1.14美元 [63] - 一季度末贷款与存款比率为82%，与去年年末持平，可变现资产约5.7亿美元，或有流动性来源近300万美元 [49] - 一季度末不良资产减少240万美元，占总资产比例降至0.58%，贷款组合当期比例提高至98.8% [57] - 一季度间接冲销数量下降，但平均冲销规模增加，年化净冲销率上升 [58] - 一季度出售近1亿美元可供出售投资证券，确认损失190万美元，预计年内收回 [93] - 一季度末有形股权与有形资产比率从6.7%提高到7.1%，账面价值每股和有形账面价值每股分别按年率增长15%和28% [98] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款占总贷款的31%，一季度年化增长率为16% [60][90] - 商业和工业贷款占总贷款的19%，一季度分类贷款略有增加，批评贷款增长4% [60][88] - 建筑贷款占总贷款的5% [60] - 专业金融贷款占总贷款的10% [60] - 消费者贷款占总贷款的35%，其中消费者间接贷款冲销率有所增长 [60][87] - 多户房地产贷款组合总敞口为4.26亿美元，期末未偿还余额为2.35亿美元，大部分处于建设阶段 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 约85%的存款来自农村市场，15%来自城市市场，近期市场动荡期间客户存款稳定 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于发展和维护多元化贷款组合，提高资本比率，确保财务稳定 [60][61] - 公司与Limestone的合并按计划进行，预计实现成本节约目标，将在Limestone市场推出全套产品 [71][72] - 公司积极管理投资证券组合，未来可能根据利率和收益情况进行销售，预计投资证券占总资产比例将下降 [95] - 公司评估跨越100亿美元资产门槛的准备情况，聘请第三方会计和咨询公司协助分析和准备 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境下市场增长有限，需从竞争对手处获取业务，增长不受经济衰退影响 [15] - 公司对与Limestone的合并前景持乐观态度，认为合并将带来协同效应和增长机会 [72] - 公司预计2023年净利息收入将继续增长，总非利息费用将增加21%，收益将增长18% - 19% [102][103][104] 其他重要信息 - 公司在财报发布中误报加权平均稀释股份数量，导致稀释每股收益少报0.02美元，将发布8 - K文件更正 [47] - 公司定期将投资证券质押给某些政府存款账户，季度末覆盖近7亿美元未保险存款余额，未保险存款占总存款的19% [35] - 公司商业办公空间贷款占总贷款组合的1.9%，敞口为1.07亿美元，2023年到期余额仅170万美元 [36] - 公司宣布将季度股息提高0.01美元，已连续八年提高股息 [70] - 公司预计Limestone合并对利率敏感性影响较小，可能略微降低资产敏感性 [96] - 公司在第二季度和第三季度将分别产生900万 - 1000万美元和400万 - 500万美元的收购相关费用 [123] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司资金成本是否会大幅上升 - 公司表示目前资金成本在加息周期中保持稳定，但未来可能会根据市场情况和存款余额需求进行调整 [106] 问题: 公司为跨越100亿美元资产门槛做准备的过程以及近期并购意愿 - 公司称正在进行全面审查，包括合规、信贷、会计、运营和系统等方面，短期内希望完成与Limestone的合并并确保顺利过渡，暂无明确的并购计划 [5] 问题: Limestone的办公空间敞口情况 - 公司表示Limestone在办公空间方面的敞口比公司多5100万美元，主要集中在肯塔基州中部、路易斯维尔和列克星敦 [32] 问题: 非利息存款的流动情况以及占总存款的底部比例 - 公司认为非利息存款流动存在季节性，预计在收购Limestone之外存款增长有限，存款组合可能会从低成本存款向零售存单转移 [115][136] 问题: 证券投资组合重组的时间点 - 公司称部分重组在2月中下旬进行，部分在3月初进行 [43] 问题: 如果下半年发生衰退，公司的指导会有哪些变化以及机会在哪里 - 公司认为租赁业务在困难时期可能表现较好，可抵消部分影响，但整体业务增长受经济影响较小 [120][137] 问题: 二季度净息差低于全年指导的原因以及后续走势 - 公司解释二季度净息差可能受合并和购买会计调整影响低于指导范围，但预计第三和第四季度将回升至指导区间 [138] 问题: 批发资金的使用和期限考虑 - 公司表示一季度因经纪存单定价有利而使用该市场，期限一般为三到六个月 [7] 问题: 批评贷款增加涉及的具体行业 - 文档未提及公司对此问题的回答 [132]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 000-16772 PEOPLES BANCORP INC. | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | | --- | --- | --- | | Ohio | | 3 ...