财务数据和关键指标变化 - 第三季度净亏损为580万美元，摊薄后每股亏损0.28美元，主要受收购相关成本和信贷损失拨备增加影响 [13] - 前九个月摊薄后每股收益为0.99美元，相比2020年同期的0.70美元有所增长 [13] - 净利息收入环比增长7%，同比增长21% [24] - 净息差环比扩大5个基点，同比扩大36个基点 [24] - 普通股一级资本充足率环比改善72个基点至12.1%，总风险加权资本充足率环比改善84个基点至13.6% [12] - 有形账面价值每股环比增长3%至18.98美元 [46] - 效率比率因非核心项目上升，调整后效率比率为63.9%，与上季度持平 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保费融资部门贷款余额环比年化增长60%，增加近1800万美元 [20] - 租赁部门租赁余额环比年化增长66%，增加近1600万美元 [20] - 信托和投资收入同比增长22%，保险收入同比增长9% [11] - 存款账户服务费收入环比增长25%，增加50.5万美元 [29] - 租赁部门手续费收入环比增长50%，年初至今增加71.6万美元 [11][32] - 抵押银行收入同比下降71%，反映出再融资和购买量从2020年的高点回落 [31] - 商业信贷额度利用率有所恢复，导致9月30日商业信贷未偿余额比6月30日增加约1000万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 成功于9月17日完成对Premier Financial Bancorp的收购，获得超过20亿美元资产和18亿美元负债 [7][41] - 收购后贷款组合增长33%，其中收购的贷款总额为11亿美元 [19] - 总存款中包含收购的18亿美元余额，活期存款占总存款比例从45%上升至46% [43] - 投资组合环比增长近50%，投资占总资产比例为22%，高于理想水平 [40][41] - 收购扩大了公司在西弗吉尼亚州、肯塔基州、华盛顿特区和马里兰州的业务范围 [96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过业务线之间的协同效应来推动增长，例如将保险和财富管理服务引入新收购市场的客户 [7][8][9] - 计划将专业金融业务（包括租赁和保费融资）的规模控制在公司总资产规模的10%以内 [89][92] - 公司致力于通过提供卓越的客户服务、履行承诺来区别于竞争对手 [48] - 未来可能考虑非银行领域的收购，以增强保险、投资或租赁业务，但短期内将重点消化已完成的收购 [73] - 公司被福布斯评为俄亥俄州和西弗吉尼亚州的最佳州内银行，是今年全国16家在两个或以上州获此殊荣的银行中规模最小的 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度非利息支出（不包括非核心项目）将在4600万至4800万美元之间 [51] - 预计第四季度净息差将增长并稳定在3.5%至3.6%之间 [51] - 预计第四季度手续费收入将增长3%至5%，贷款年化增长率为4%至6% [51] - 2022年初步指引：不包括PPP贷款的贷款增长率为5%至7%，净息差在3.55%至3.75%之间，手续费收入相比2021年增长14%至16%，季度非利息支出在4600万至4800万美元之间，效率比率保持在50%高位 [52] - 管理层对2022年业务模式的有效性表示乐观，并计划在新足迹内继续扩张品牌 [48][52] - PPP贷款减免进展顺利，预计到年底将确认90%的PPP收入，明年所剩无几 [16] 其他重要信息 - 第三季度非核心支出主要为收购相关成本，总额为1650万美元，年初至今为2080万美元，对第三季度和前九个月每股收益的影响分别为0.62美元和0.81美元 [13] - 因核心处理和数字银行合同重新谈判产生190万美元的专业服务一次性费用，预计将在未来几年带来成本节约 [14] - 信贷质量指标在收购后保持稳定，当前贷款组合占比为98.9%，略低于上季度的99.1% [17] - 年化净冲销率上升至18个基点，不良资产几乎翻倍，主要受Premier收购影响，Premier持有约1100万美元的其他房地产 owned [17][18] - 信贷损失拨备增加，其中1100万美元用于为收购的非购买信用恶化贷款建立拨备，其余变化主要因CECL模型中经济损失因素和损失驱动因素的持续改善而减少 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收购Premier后的信贷质量指标和解决不良资产的预期时间 [59] - 收购的信贷质量符合预期，与估值标记一致，管理层有信心在合理时间内将指标改善至历史水平 [60] 问题: 在近期并购活动后，稳态贷款损失准备金的水平 [61] - 准备金水平目前因收购而升高，覆盖率为9.30%，随着经济改善和收购信贷问题的解决，有望逐步回归至接近CECL采用时的水平（约1%） [62][64][65] 问题: 贷款管道强度和当前贷款定价 [69] - 管道表现强劲，生产一直高于贷款增长，优势领域包括麦当劳贷款组合、多户住宅、保费融资和租赁，消费贷款和抵押贷款略有放缓 [70] - 贷款定价压力稳定，与过去一两年情况类似，部分商业地产交易因定价问题被放弃 [71] 问题: 资本比率前景和资本部署能力（并购或回购） [72] - 当前股价下不考虑股票回购，视回购为收购，要求回报期在三年以内，目前不符合条件 [73] - 对非银行领域的收购持开放态度，以增强保险、投资或租赁业务，但银行收购可能需要几个季度后才会考虑 [73] - 杠杆比率在第四季度因平均资产计算方式变化预计会下降 [74] 问题: 商业信贷额度利用率 [75] - 利用率上升几个百分点至34%，余额增加约1000万美元，其中一部分预计在年底前偿还 [76] 问题: 运营费用指引中关于人事成本的假设和保守程度 [83] - 预算中年度绩效调薪池为3.75%，为近十年最高，已考虑人事成本上升，员工流失率同比低2%，但职位空缺填充存在挑战 [84][86][87] 问题: 租赁和保费融资组合在整体贷款组合中的目标占比 [88] - 专业金融业务（租赁和保费融资）总规模将控制在公司总资产的10%以内，目前约2.5亿至2.6亿美元，仍有增长空间 [89][92] 问题: 2022年有机新业务发展机会 [95] - 机会包括向Premier原有市场引入保险和投资产品、地板计划贷款、麦当劳贷款业务，以及未来可能发展中型票据租赁业务 [96][97][99] 问题: 2022年净息差指引的范围驱动因素和是否包含美联储加息预期 [103] - 指引未包含美联储加息预期，低端反映PPP收益减少但被现金部署和贷款增长（尤其是高收益的租赁贷款）抵消，高端需要收益率曲线进一步陡峭，收购会计收益贡献约10-15个基点 [105][106][129] - CEO对产品组合和更高利润率产品的增长能力比CFO更乐观 [108][121] 问题: Premier收购前的独立净息差水平 [119] - Premier独立净息差约为3.60%至3.70% [120] 问题: 运营费用指引持平的原因及Premier交易成本节约的进度 [122] - 预计2021年实现75%的成本节约，2022年初实现100%，因公司在收购关闭周末即完成系统转换，能快速削减成本 [123][124]

收入和利润表现 - 2021年第二季度净利息收入为3966万美元，较2020年同期的3486万美元增长13.8%[165] - 2021年第二季度净利润为1010.3万美元，较2020年同期的474.9万美元大幅增长112.7%[165] - 2021年第二季度年化平均资产回报率为0.78%，高于2020年同期的0.40%[166] - 2021年第二季度年化平均股东权益回报率为6.96%，高于2020年同期的3.34%[166] - 2021年第二季度净利润为1010万美元，摊薄后每股收益为0.51美元[185] - 2021年第二季度净利息收入为3970万美元，环比增长11%，净息差为3.45%[187] - 2021年第二季度拨备前净收入为1590.8万美元，环比（上一季度为1485.7万美元）增长7.1%，同比（2020年第二季度为1777.9万美元）下降10.5%[262] - 2021年第二季度年化拨备前净收入与总平均资产比率为1.23%，与上一季度持平，但低于2020年同期的1.48%[262] - 2021年第二季度净利息收入为3966万美元，环比（上一季度为3557.8万美元）增长11.5%，同比（2020年第二季度为3486万美元）增长13.8%[266] - 2021年第二季度净利润为1010.3万美元，较2021年第一季度1546.3万美元下降34.6%[270] - 2021年上半年净利润为2556.6万美元，较2020年同期39.84万美元大幅增长6316.5%[270] - 2021年第二季度年化平均资产回报率为0.78%，较上一季度1.28%下降0.5个百分点[270][271] - 2021年第二季度经非核心项目调整后的年化平均资产回报率为0.96%，较上一季度1.48%下降0.52个百分点[270][271] - 2021年第二季度年化平均股东权益回报率为6.96%，较上一季度10.86%下降3.9个百分点[273] - 2021年第二季度年化平均有形股东权益回报率为12.49%，较上一季度16.45%下降3.96个百分点[273] - 2021年上半年净利息收入增长8%，净息差增长2个基点[218] - 2021年第二季度净利息收入环比增长11%，净息差增长19个基点至3.45%[216] - 净利息收入从2020年6月的3512.9万美元增长至2021年6月的3998.4万美元，净息差从3.19%扩大至3.45%[207] - 2021年上半年净利息收入为7523.8万美元[204] - 2021年上半年总利息收入为8.234亿美元，较2020年同期的8.071亿美元增长2.0%[209] - 2021年上半年全税等值净利息收入同比增加577.9万美元，其中因贷款量增加贡献1271.9万美元[214] - 2021年第二季度非利息总收入为1582.1万美元，环比（上一季度为1690.3万美元）下降6.4%，同比（2020年第二季度为1466.4万美元）增长7.9%[266] 成本和费用 - 2021年第二季度信贷损失拨备为308.8万美元，较2020年同期的1183.4万美元显著下降73.9%[165] - 2021年第二季度效率比率为68.64%，高于2020年同期的62.34%[166] - 2021年第二季度信贷损失拨备为310万美元，而上一季度为信贷损失回收470万美元[183][189] - 2021年第二季度与NSL收购相关的收购费用为240万美元[183] - 2021年第二季度非利息支出为190万美元，环比增长5%，同比增加810万美元，增长25%[193] - 2021年上半年非利息支出同比增加1180万美元[194] - 2021年第二季度效率比率为68.6%，环比改善（70.4%），同比上升（62.3%）；经非核心项目调整后为64.0%[195] - 2021年第二季度核心非利息费用为3727.5万美元，环比（上一季度为3523.5万美元）增长5.8%，同比（2020年第二季度为3061万美元）增长21.8%[264] - 2021年第二季度效率比为68.64%，较上一季度的70.37%有所改善，但高于2020年同期的62.34%[266] - 调整非核心项目后的效率比为63.97%，优于上一季度的65.19%，但高于2020年同期的59.94%[266] - 2021年上半年薪资及员工福利成本为4268.7万美元，较2020年同期的3790.3万美元增长12.6%[241] - 2021年第二季度专业费用为356.5万美元，环比增长2.8%，同比增长94.4%[248] - 2021年上半年专业费用为703.3万美元，较2020年同期的352.7万美元增长近一倍[248] - 2021年第二季度其他无形资产摊销为136.8万美元，环比增长120.6%，同比增长87.9%[248][251] - 市场营销费用同比下降，主要由于2021年第一季度向Peoples Bank Foundation, Inc.一次性捐款50万美元[253] - 2021年第二季度所得税费用为240万美元，环比（上一季度为380万美元）下降36.8%，同比（2020年第二季度为110万美元）上升118.2%[258] - 2021年上半年所得税费用为610万美元，较2020年同期的98万美元大幅增长522.4%[258] - 信贷损失准备金从2020年6月的4876.8万美元减少至2021年6月的4696.7万美元[207] - 2021年上半年贷款损失准备金从2020年同期的3815.8万美元增加至4840.3万美元[209] 资产和负债状况 - 截至2021年6月30日，总资产为50.68亿美元，较2020年同期的49.86亿美元增长1.6%[165] - 截至2021年6月30日，总资产为50.7亿美元，较2020年12月31日增长6%[197] - 截至2021年6月30日，总负债为44.8亿美元，较2020年12月31日增加2.97亿美元；存款增加3.222亿美元，增长8%[198] - 截至2021年6月30日，股东权益为5.855亿美元，较2020年12月31日增加980万美元[199] - 总资产从2020年6月30日的48.28亿美元增长至2021年6月30日的51.83亿美元[207] - 公司股东权益从2020年6月的5.72亿美元增长至2021年6月的5.82亿美元[207] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物较2020年12月31日增加9400万美元[277][278] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为2.3亿美元，主要用于贷款净减少1.164亿美元及购买投资证券4.344亿美元[278] - 2021年上半年融资活动提供现金净额为2.853亿美元，主要得益于存款净增加3.222亿美元[278] - 公司在美联储的超额现金储备从2020年底2510万美元增至2021年6月30日的1.73亿美元[277] - 期末存款总额环比减少7170万美元（2%），同比增加2.077亿美元（5%）[314] - 无息存款为11.81045亿美元，计息存款总额为30.51578亿美元，总存款为42.32623亿美元[313] - 总借款资金环比下降9%，主要因公司使用现金及现金等价物满足流动性需求[318] - 应计费用及其他负债环比增加620万美元（8%），部分原因是互换衍生品公允价值变动[319] 贷款组合表现 - 截至2021年6月30日，不良贷款占总贷款比例为0.79%，与2020年同期0.80%基本持平[166] - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为1.876亿美元，较2020年12月31日的3.669亿美元下降[181] - 截至2021年6月30日，从NSL收购的租赁组合增长至9560万美元[181] - 截至2021年6月30日，Premium Finance收购的贷款组合增长至1.171亿美元[183] - 截至2021年6月30日，期末贷款总额较2020年12月31日减少3070万美元；剔除PPP贷款和租赁活动后，贷款余额年化增长3%[197] - 总贷款从2020年6月的32.61亿美元增长至2021年6月的34.23亿美元，贷款收益率从4.22%提升至4.50%[207] - 租赁贷款组合于2021年6月新增，平均余额为8651.9万美元，收益率为19.27%[207] - 2021年上半年总贷款平均余额为33.956亿美元，较2020年同期的30.679亿美元增长10.7%[209] - 租赁贷款组合在2021年上半年贡献利息收入421.5万美元，收益率为19.27%[209][212] - 保费融资贷款组合在2021年上半年贡献利息收入259.5万美元，收益率为4.78%[209][212] - 期末贷款总额从2021年3月31日的34.097亿美元降至2021年6月30日的33.722亿美元，减少3750万美元，主要因第二季度PPP贷款获得1.864亿美元减免[284][285] - 商业和工业贷款余额下降，部分被从NSL收购的9560万美元租赁以及商业房地产和间接消费贷款的增长所抵消[285] - 排除PPP贷款后，公司原始贷款较2021年3月31日增长4%（年化）[285] - 建筑贷款余额在2021年3月31日较2020年12月31日下降2800万美元，主要因建设项目完成并转为永久融资[286] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）继续构成贷款组合的最大部分，没有单一行业占比超过总贷款组合的10%[288][289] - 建筑贷款中，公寓综合体风险敞口最大，为1.727亿美元，占总建筑贷款组合的57.1%[289] - 2020年9月30日较2020年6月30日贷款增长，部分归因于Premium Finance收购的贷款、间接消费贷款余额增加4140万美元（年化37%）以及商业房地产贷款余额增加1420万美元（年化8%）[287] - PPP贷款未偿还本金余额从2020年6月30日的4.577亿美元降至2021年6月30日的1.947亿美元[295] - 截至2021年6月30日，贷款延期总额约为1750万美元，其中商业贷款延期占1700万美元[297] - 房屋净值信贷额度从2020年6月的1.166亿美元增长至2021年6月的1.345亿美元，增幅为15.3%[348] - 未拨付建筑贷款从2020年6月的1.131亿美元增长至2021年6月的2.074亿美元，增幅为83.4%[348] - 其他贷款承诺从2020年6月的4.268亿美元增长至2021年6月的5.424亿美元，增幅为27.1%[348] - 总贷款承诺从2020年6月的6.565亿美元增长至2021年6月的8.843亿美元，增幅为34.7%[348] - 备用信用证从2020年6月的1230万美元变化至2021年6月的1025万美元，降幅为16.7%[348] - 2021年6月总贷款承诺为8.843亿美元，较2021年3月的8.698亿美元环比增长1.7%[348] - 2021年6月未拨付建筑贷款为2.074亿美元，较2021年3月的1.907亿美元环比增长8.8%[348] - 2021年6月房屋净值信贷额度为1.345亿美元，较2021年3月的1.240亿美元环比增长8.5%[348] 信贷质量 - 2021年第二季度信贷损失拨备为308.8万美元，占年化平均贷款总额的0.36%[221] - 2021年第二季度净核销额为80万美元，占年化平均贷款总额的0.09%[222] - 2021年6月30日的信贷损失准备金为4794.2万美元，占贷款总额的1.42%[299] - 由于从NSL收购的租赁业务，公司在2021年第二季度增加了330万美元的信贷损失准备金[299] - PPP贷款对信贷损失准备金占贷款总额的比率产生负面影响，2021年6月30日为9个基点[301] - 2021年第二季度，租赁业务的净冲销额为525万美元[302] - 2021年第二季度净核销率为年化0.09%，总净核销额为78万美元[304] - 2021年第二季度不良资产（NPAs）为2705.9万美元，较上一季度增加110万美元或4%[308] - 2021年第二季度不良贷款（NPLs）占总贷款比例为0.79%，较上一季度的0.76%有所上升[306] - 2021年第二季度不良资产（NPAs）占总资产比例为0.53%，较上一季度的0.50%有所上升[306] - 信贷损失准备金占不良贷款（NPLs）的比例为178.75%[306] - 2021年第二季度被批评贷款（Criticized Loans）为1.13802亿美元，较上一季度减少260万美元或2%[309] - 2021年第二季度被分类贷款（Classified Loans）为6916.6万美元，占总贷款比例为2.05%[306] - 2021年第二季度总核销额（Gross Charge-offs）为107万美元，较上一季度的125.5万美元有所下降[303][304] - 2021年第二季度总回收额（Recoveries）为29万美元[303] - 不良资产增加主要归因于从NSL收购的不良租赁资产[308] - 分类贷款（次级或可疑）环比减少690万美元（9%），同比增加260万美元（4%）[310] - 商业房地产其他贷款总敞口为9.7938亿美元，占贷款组合的100%[291] - 办公室建筑和综合体贷款敞口为1.42606亿美元，占总敞口的14.6%[291] - 零售设施贷款敞口为9133万美元，占总敞口的9.4%[291] - 混合用途设施贷款敞口为8948万美元，占总敞口的9.1%[291] 资本和流动性 - 截至2021年6月30日，普通股一级资本比率为11.34%，低于2020年同期的13.30%[166] - 公司资本保护缓冲为4.75%（2021年6月30日），相比2020年6月30日的6.80%有所下降，但仍高于2019年1月1日要求的2.50%完全阶段性缓冲[171] - 2021年第二季度净息差为3.45%，较2020年同期的3.19%有所改善[166] - 公司资本充足率远高于监管要求，资本保存缓冲为4.75%[320] - 普通股一级资本（CET1）比率从2021年3月31日的12.42%下降至2021年6月30日的11.34%[322] - 净风险加权资产从2021年3月31日的33.65637亿美元增至2021年6月30日的33.82736亿美元[322] - 有形普通股每股账面价值从2021年3月31日的20.12美元下降至2021年6月30日的18.51美元，主要由于NSL收购带来的无形资产增加[326] - 有形权益与有形资产比率从2021年3月31日的7.96%下降至2021年6月30日的7.51%，主要受投资证券、现金及现金等价物增加以及NSL收购影响[326][327] - 截至2021年6月30日，公司流动性资产为2.873亿美元，占总资产和未使用贷款承诺的5.0%[340] - 公司另有2.014亿美元的未质押投资证券未计入流动性资产[340] - 自2020年3月31日以来，存款余额因政府刺激措施和PPP计划而增加，但预计将随资金使用而下降，同时商业信贷额度使用率有所降低[343] - 需求存款占总存款比例从2020年6月30日的42%上升至2021年6月30日的45%[313] - 经纪存款自2020年6月30日后连续下降，公司利用利率互换（名义价值1.6亿美元）对其进行对冲[316] 利率风险和市场风险 - 公司面临利率环境变化的风险，可能对利差和贷款需求产生不利影响[172] - 在利率上升300个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加2244.9万美元（增幅15.0%），经济价值权益将增加2806.6万美元（增幅2.9%）[331] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少662.3万美元（降幅4.4%），经济价值权益将减少9898.2万美元（降幅10.4%）[331] - 截至2021年6月30日，公司持有17份利率互换合约，总名义价值为1.6亿美元[336] - 在熊市陡峭化情景下（短端利率不变，长端利率上升），公司净利息收入和经济价值权益预计分别增加1.2%和5.9%[334] - 在牛市平坦化情景下（短端利率不变，长端利率下降），公司

Peoples Bancorp Inc. (NASDAQ:PEBO) Q2 2021 Earnings Conference Call July 20, 2021 11:00 AM ET Company Participants Chuck Sulerzyski - President, CEO & Director Katie Bailey - EVP, CFO & Treasurer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Steve Moss - B. Riley FBR Russell Gunther - D.A. Davidson Michael Perito - KBW Operator Good morning, and welcome to Peoples Bancorp Inc. Conference Call. My name is Arlee, and I will be your conference facilitator. Today's call will cover a discussion of t ...

收入和利润表现 - 净利息收入为3557.8万美元，较上年同期的3463.6万美元增长2.7%[138] - 净收入为1546.3万美元，而去年同期为净亏损76.5万美元[138] - 2021年第一季度净收入为1550万美元，摊薄后每股收益为0.79美元，而2020年第四季度净收入为2060万美元（每股1.05美元），2020年第一季度净亏损80万美元（每股亏损0.04美元）[158] - 2021年第一季度净利息收入为3560万美元，环比增长4%（对比2020年第四季度的3430万美元），同比增长3%（对比2020年第一季度的3460万美元）[158] - 2021年第一季度拨备前净收入为1485.7万美元，环比下降19%[221] - 2021年第一季度年化净收入为6271.1万美元，较上一季度的8184.5万美元下降23.4%[228] - 2021年第一季度调整后（非核心项目）年化净收入为7269.2万美元，较上一季度的8744.6万美元下降16.9%[228] - 2021年第一季度净利润为1550万美元，超过宣布的680万美元股息[279] 净息差与净利息收入分析 - 净息差为3.26%，较去年同期的3.51%下降25个基点[139] - 2021年第一季度净息差为3.26%，高于2020年第四季度的3.13%和2020年第一季度的3.51%[158] - 2021年第一季度总贷款平均余额为34.43亿美元，收益率为4.26%[173] - 2021年第一季度总生息资产平均余额为43.56亿美元，收益率为3.57%[173] - 2021年第一季度总计息负债平均余额为33.14亿美元，成本率为0.39%[173] - 2021年第一季度工商业贷款平均余额为10.22亿美元，收益率为4.50%[173] - 2021年第一季度存款总额平均余额为31.53亿美元，成本率为0.44%[173] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，净利息收入因利率因素增加359.4万美元，因规模因素减少231.8万美元，净增127.6万美元[177] - 净利息收入环比增长4%，净息差上升13个基点至3.26%[179] - 与2020年第一季度相比，净利息收入增长3%，净息差下降25个基点至3.26%[180] - 收购相关的摊销前增值收入为38.3万美元，为净息差贡献4个基点[181] 信贷损失准备金与资产质量 - 信贷损失准备金为474.9万美元的回收，而去年同期为1696.9万美元的计提[138] - 不良贷款占总贷款比例为0.76%，较去年同期的0.93%有所改善[139] - 2021年第一季度录得信贷损失回收470万美元，而2020年第四季度为回收730万美元，2020年第一季度为计提信贷损失准备金1700万美元[160] - 2021年第一季度信贷损失拨备转回为474.9万美元，占年均贷款总额的-0.57%[183] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金降至4490万美元，占贷款总额的1.32%，而2020年12月31日为5040万美元（1.48%）[165] - 2021年第一季度信贷损失准备金减少，部分抵消是公司为五个商业关系增加了350万美元的专项准备金[257] - PPP贷款由于有SBA担保且未计提准备金，对信贷损失准备金占总贷款的比率产生负面影响，2021年3月31日的影响为15个基点[259] - 2020年第三季度，公司为7月1日收购的Triumph Premium Finance贷款计提了准备金，收购日该贷款组合为8470万美元[258] - 2021年3月31日信贷损失准备金对不良贷款（NPLs）的覆盖率为174.10%，低于2020年12月31日的180.14%[265] 贷款组合与构成 - 总贷款净额为34.1亿美元，较上年同期的29.11亿美元增长17.1%[138] - 公司在2021年第一季度发放了1.308亿美元的薪资保护计划贷款[154] - 截至2021年3月31日，公司薪资保护计划贷款余额为3.499亿美元，较2020年12月31日的3.669亿美元有所下降[154] - 期末贷款总额在2021年3月31日为34.097亿美元，较2020年12月31日仅增加670万美元[240] - 商业房地产贷款余额增加3540万美元，商业和工业贷款余额（不包括PPP贷款）增加810万美元[240] - 消费间接贷款余额增加1600万美元，建筑贷款余额减少2800万美元[240] - PPP贷款减少1700万美元，因贷款减免金额超过2021年第一季度新发放贷款[240] - 排除PPP贷款后，公司原始贷款较2020年12月31日实现3%的年化增长[240] - 信贷额度利用率下降导致循环信贷未偿还总额减少2880万美元[242] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）继续构成贷款组合的最大部分，占30.6%[239][245] - 最大的建筑贷款集中度为公寓综合体，占建筑贷款总额的63.0%[245] - 截至2021年3月31日，公司商业房地产贷款总敞口为9.94亿美元，其中办公楼和综合体占比最高，为14.6%（1.455亿美元）[247] - 公司参与小企业管理局薪资保护计划，截至2021年3月31日，PPP贷款未偿还本金余额为3.499亿美元[250] - 截至2021年3月31日，与PPP贷款相关的净递延贷款发放费用总计930万美元，第一季度摊销了470万美元[252] 存款与负债 - 不计息存款为12.06亿美元，较上年同期的7.27亿美元大幅增长65.9%[138] - 截至2021年3月31日，存款总额较2020年12月31日增加3.938亿美元（10%）[166] - 截至2021年3月31日，存款总额为43.04亿美元，较2020年12月31日增加3.938亿美元（10%），较2020年3月31日增加9.058亿美元（27%）[271][272] - 无息存款从2020年3月31日的7.2726亿美元增至2021年3月31日的12.0603亿美元[271][272] - 交易存款账户占存款总额的比例从2020年3月31日的40%提升至2021年3月31日的45%[274] - 经纪存款从2020年9月30日的2.6075亿美元降至2021年3月31日的1.6813亿美元[271][273] - 总借款从2020年3月31日的3.9245亿美元降至2021年3月31日的1.7816亿美元，主要原因是隔夜借款需求减少[276] - 应计费用及其他负债较2020年12月31日减少900万美元（10%）[277] 非利息收入 - 2021年第一季度非利息收入环比增加40.2万美元（2%），同比增加120万美元（7%）[161] - 保险收入环比增长68%至522.1万美元，同比增长26%[189] - 电子银行收入环比增长至391.1万美元，同比增长至391.1万美元[190] - 管理资产总额增长至29.88018亿美元，信托资产环比增长6%至19.16892亿美元[191][192] - 抵押银行收入环比下降47%至114万美元，但同比增长52%[194][195] - 公司在2021年第一季度确认了与薪资保护计划贷款相关的470万美元递延贷款费用/成本摊销利息收入和86.9万美元贷款利息收入[154] 非利息支出 - 2021年第一季度非利息支出环比增加470万美元（14%），同比增加370万美元（11%）[162] - 2021年第一季度薪酬和员工福利成本为2075.9万美元，环比增长9%，同比增长4%[200] - 基本工资和薪金为1276.5万美元，环比下降6%，同比增长1%，环比下降主要因2020年第四季度确认了77.1万美元的遣散费[200] - 销售和激励性薪酬为342.8万美元，环比增长19%[200][201] - 员工福利成本为289.8万美元，环比增长42%，主要由于第一季度向员工健康福利账户年度缴款53.8万美元[200][202] - 股票薪酬为121.5万美元，环比增长95%（增加59.3万美元）[200][204] - 专业费用为346.8万美元，环比增长108%（增加180万美元），主要由于与收购相关的投资银行费用[208] - 数据处理和软件费用为245.4万美元，环比增长17%[208][209] - 市场营销费用为91.1万美元，环比增长69%，主要由于向Peoples Bank Foundation, Inc.一次性捐赠50万美元[208][210] - 公司在2021年第一季度记录了29.2万美元与新冠疫情相关的费用，而2020年第四季度为12.6万美元[154] 效率与盈利能力比率 - 平均股东权益回报率为10.86%，而去年同期为-0.52%[139] - 2021年第一季度效率比率为70.37%，较上一季度（2020年第四季度）的62.36%上升8.01个百分点[225] - 调整后（剔除非核心项目）效率比率在2021年第一季度为65.19%，较上一季度的60.47%有所上升[225] - 2021年第一季度平均总资产回报率为1.28%，低于上一季度的1.69%[228] - 2021年第一季度调整后平均总资产回报率为1.48%，低于上一季度的1.81%[228] - 2021年第一季度平均股东权益回报率为10.86%，低于上一季度的14.45%[231] - 2021年第一季度平均有形股东权益回报率为16.45%，低于上一季度的22.22%[231] 资本状况与资本管理 - 普通股一级资本比率为12.42%，较去年同期的13.91%下降149个基点[139] - 公司董事会于2021年1月28日授权了一项新的最高3000万美元的股份回购计划，取代了2020年2月27日授权的最高4000万美元的计划[154] - 截至2021年3月31日，公司普通股一级资本（CET1）比率为12.42%，资本保存缓冲为5.78%，高于2.50%的最低要求[278][279] - 2021年第一季度有形资本比率因商誉和无形资产而下降，管理层使用该指标作为更保守的偿债能力衡量标准[283] - 有形普通股每股账面价值在2021年3月31日增至20.12美元，而2020年12月31日为19.99美元[284] - 有形权益与有形资产比率在2021年3月31日降至7.96%，而2020年12月31日为8.55%[284][285] 资产与投资 - 总资产为51.43亿美元，较上年同期的44.69亿美元增长15.1%[138] - 截至2021年3月31日，总资产为51.4亿美元，较2020年12月31日的47.6亿美元增长8%[165] - 2021年3月31日总资产为49.12亿美元，相比2020年12月31日的48.38亿美元有所增长[174] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的公允价值较2020年12月31日增加1.123亿美元，增幅为15%[237] - 2021年3月31日投资组合总账面价值为10.656亿美元，较2020年12月31日的8.5703亿美元增长24%[236] - 截至2021年3月31日，公司在其他银行的计息存款较2020年12月31日增加5390万美元[234] - 2021年前三个月，公司现金及现金等价物增加4830万美元，主要因融资活动净现金流入3.802亿美元[235] 收购与业务发展 - 公司计划以全股票合并方式收购Premier Financial Bancorp, Inc.，交易价值约为2.923亿美元[154] - 公司银行收购了North Star Leasing的设备融资业务资产，对价约为1.166亿美元，并承担约6910万美元的第三方债务[154] - 2021年第一季度平均贷款余额受到PPP贷款和收购的保费融资贷款影响[176] 信贷资产质量指标 - 2021年第一季度净冲销额为110万美元，年化后占平均贷款总额的0.13%，环比（89.9万美元，0.10%）和同比（49.8万美元，0.07%）均有所上升[160] - 2021年第一季度净坏账额为110万美元，占年均贷款总额的0.13%[184] - 2021年第一季度年化净坏账率为总贷款平均额的0.13%，高于上一季度（0.10%）和2020年第一季度（0.07%）[261][262] - 2021年第一季度总净坏账额为105.1万美元，高于2020年第四季度的89.9万美元和2020年第一季度的49.8万美元[261] - 2021年第一季度不良资产（NPAs）为2592.2万美元，较2020年12月31日减少230万美元，降幅为8%[263][267] - 2021年3月31日不良贷款（NPLs）占总贷款比例为0.76%，较2020年12月31日的0.82%有所下降[265][267] - 2021年第一季度被批评贷款（Criticized Loans）为11.64亿美元，较2020年12月31日减少1020万美元，增幅为8%[265][268] - 2021年第一季度被批评贷款（Criticized Loans）较2020年3月31日增加2550万美元，增幅为28%[268] - 2021年第一季度被分类贷款（Classified Loans）为7609.5万美元，较2020年12月31日增加360万美元，增幅为5%[265][268] - 2021年第一季度被分类贷款（Classified Loans）较2020年3月31日增加730万美元，增幅为11%[268] - 2021年第一季度净坏账增加主要与2020年第四季度单笔商业贷款关系收回50.8万美元及2020年第一季度收回120万美元有关[262] 利率风险与表外活动 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入将增加20,996千美元（增长15.8%）[291] - 在利率下降100个基点的情况下，预计净利息收入将减少9,098千美元（下降6.8%）[291] - 在利率上升300个基点的情况下，预计股东经济价值将增加58,993千美元（增长6.8%）[291] - 熊市陡峭化情景下，预计净利息收入和经济价值权益将分别增加1.7%和7.0%[294] - 牛市平坦化情景下，预计净利息收入和经济价值权益将分别减少1.2%和2.7%[297] - 公司持有名义价值为1.6亿美元的十七份利率互换合约[298] - 截至2021年3月31日，公司拥有17笔生效利率互换，名义本金总额为1.6亿美元，其中1.1亿美元被指定为隔夜经纪存款的现金流对冲[273] - 2021年3月31日，公司流动资产为1.796亿美元，占总资产和未动用贷款承诺的3.1%[301] - 公司另有2.075亿美元的未质押证券投资未计入流动资产[301] - 房屋净值信贷额度为1.24亿美元，较2020年12月31日增长5.3%[308] - 未拨付建筑贷款为1.907亿美元，较2020年12月31日增长35.2%[308] - 其他贷款承诺为5.551亿美元，较2020年12月31日增长3.7%[308] - 总贷款承诺为8.698亿美元，较2020年12月31日增长9.5%[308] - 备用信用证为1029.5万美元，较2020年12月31日下降28.2%[308] - 公司管理层预计当前表外活动不会对未来经营成果和财务状况产生重大影响[308] 贷款延期与新冠疫情影响 - 截至2021年3月31日，公司延期还款总额约为1300万美元，其中商业贷款延期约1200万美元，消费贷款延期约100万美元[254]

Peoples Bancorp Inc. (NASDAQ:PEBO) Q1 2021 Earnings Conference Call April 20, 2021 11:00 AM ET Company Participants Chuck Sulerzyski - President, Chief Executive Officer & Director Katie Bailey - Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Michael Perito - KBW Russell Gunther - D.A. Davidson & Co. Stephen Moss - B. Riley Securities Operator Good morning, and welcome to Peoples Bancorp Inc. Conference Call. My name is [Chuck], and I ...

公司股权回购计划 - 2021年1月28日公司董事会授权一项最高3000万美元的普通股回购计划，取代此前最高4000万美元的计划，此前计划已回购2840万美元[20] 公司收购与贷款情况 - 2020年7月1日公司完成收购Triumph Premium Finance，收购时获得8470万美元贷款，记录430万美元其他无形资产和550万美元商誉，截至2020年12月31日贷款增长至1.148亿美元[21] 公司营业点分布 - 公司在俄亥俄州有64个营业点、肯塔基州13个、西弗吉尼亚州10个，在密苏里州有一个保费融资贷款办公室[22] 各类贷款占总贷款组合比例变化 - 2020年12月31日和2019年12月31日，商业贷款分别占总贷款组合的59.0%和55.2%[26] - 2020年12月31日和2019年12月31日，商业和工业贷款分别占总贷款组合的28.6%和23.1%[32] - 2020年12月31日和2019年12月31日，商业房地产贷款分别占总贷款组合的27.3%和29.0%[33] - 2020年12月31日和2019年12月31日，建设贷款均占总贷款组合的3.1%[34] - 2020年收购保费融资贷款后，该类贷款在2020年12月31日占总贷款组合的3.4%[38] - 2020年12月31日和2019年12月31日，住宅房地产贷款分别占总贷款组合的16.9%和23.0%，2020年12月31日有470万美元住宅房地产贷款待售，服务4.86亿美元此前已售贷款[39] - 2020年12月31日，未偿还房屋净值信贷额度占公司总贷款的3.6%，2019年12月31日为4.6%[43] - 2020年12月31日，消费者间接贷款占公司总贷款组合的14.8%，2019年12月31日为14.5%[46] - 2020年12月31日，消费者直接贷款占公司总贷款的2.3%，2019年12月31日为2.7%[48] 贷款类型结构 - 2020年12月31日，商业贷款组合中可变利率贷款占42.3%，固定利率贷款占57.7%[27] - 2020年12月31日，公司房屋净值贷款组合中可变利率贷款占98.0%，固定利率贷款占2.0%[43] 房屋净值信贷额度情况 - 2020年12月31日，可转换利率房屋净值信贷额度占房屋净值贷款组合总额的17.6%，未偿还本金余额为2610万美元，可用信贷额度为3160万美元，加权平均剩余期限为7.3年，平均原始贷款金额为4万美元[43] 透支特权相关 - 新支票账户通常在60天等待期后根据账户类型等参数获得400美元、700美元或1000美元的透支特权额度[49] - 2020年12月31日，与透支特权相关的未提取承诺为5010万美元[49] 投资证券占比变化 - 2020年12月31日，投资证券占公司总资产的18.0%，2019年12月31日为23.2%[50] 住宅房地产贷款额度规定 - 公司住宅房地产贷款金额通常不超过购买价格或房产评估价值（以较低者为准）的80%，特殊情况可贷至评估价值的100%[41] 房屋净值信贷额度限制 - 房屋净值信贷额度最高一般限制为房产评估价值的80%减去第一抵押贷款余额，特殊情况可贷至评估价值的90%[44] 员工数量变化 - 2020年12月31日公司全职等效员工为894人，2019年12月31日为900人[65] 公司商标注册 - 公司已将服务商标“Peoples Bank (with logo)”等在美国专利商标局注册，有效期从2021年至2027年[70] 公司域名注册 - 公司注册了互联网域名“peoplespf.com”“pebo.com”和“peoplesbancorp.com”[72] 银行存款保险 - 公司银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，一般保险限额为每个单独投保储户250,000美元[83] 联邦存款保险公司储备比率 - 联邦存款保险公司设定指定储备比率为2.0%，2018年9月30日该比率达到法定最低的1.35%，2019年6月30日达到1.40% [86] 小银行信贷使用情况 - 公司在2020年第一季度（6月30日评估发票）用完了所有可用的小银行信贷[86] 公司金融控股公司获批情况 - 1999年《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》修订后，金融控股公司可从事金融性质等相关活动，2002年公司获批成为金融控股公司[89] 银行股份收购规定 - 《银行控股公司法》规定直接或间接收购商业银行或其母公司超过5%的有表决权股份需获得联邦储备委员会事先批准[91] 公司市场区域扩展 - 公司主要市场区域已扩展到俄亥俄州中部、西南部和东北部等较大都会区[64] 公司最低工资标准 - 公司实施了每小时15美元的最低工资标准[65] 新冠相关经济救济法案 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》于2020年3月27日签署成为法律，为国家紧急经济提供救济措施[95] - 《薪资保护计划灵活性法案》给予借款人更多时间和灵活性使用PPP贷款资金，PPP申请截止日期延长至2020年8月8日，《综合拨款法案，2021》为PPP分配2845亿美元[99] - 2020年颁布《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》和《综合拨款法案》，为企业提供薪资保护计划贷款资金，为个人提供财政刺激资金[154] 社区银行监管相关 - 社区银行组织资产接近100亿美元门槛，一般有至2022年的时间来缩小规模或为新的监管和报告标准做准备[102] 巴塞尔协议III资本规则 - 《巴塞尔协议III资本规则》包括最低普通股一级资本比率4.5%、最低一级风险资本比率6.0%、最低总风险资本比率8.0%和最低一级杠杆比率4.0%[107] 资本分配支付限制 - 若银行组织普通股一级资本的资本保护缓冲未超过最低风险资本要求的2.5%，或当季合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配支付[113] 社区银行资本充足率计算 - 社区银行若符合特定要求，可选择计算简单杠杆比率来衡量资本充足率，杠杆比率需大于9.0%，公司选择不采用简化框架[114] CECL模型对监管资本影响 - CECL模型对监管资本的影响可分五年逐步计入，前两年100%的过渡调整和25%的信贷损失拨备增加额不计入，第三年75%不计入，第四年和第五年分别为50%和25%[117] 银行资本充足要求 - 银行要被视为“资本充足”，普通股一级资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本至少10.0%、一级杠杆比率至少5.0%，公司管理层认为银行符合要求[118] 银行关联贷款规定 - 银行对高管、董事和持股超10.0%股东等的贷款需符合特定条件，贷款金额部分基于银行资本状况[94] 银行受涵盖交易金额限制 - 银行或其附属公司与单个关联方的“受涵盖交易”金额不得超过银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方的此类交易不得超过20.0%[96] 银行绩效评估与检查 - 2017年美联储对人民银行进行绩效评估，整体评级为“满意”，2020年3月的CRA检查结果仍未公布[120] 银行股息支付限制 - 现行银行法规对人民银行向Peoples支付股息的能力进行限制，俄亥俄州法律也有相关限制[121] 小额贷款规则与指导 - 2020年7月22日，CFPB发布最终小额贷款规则，于10月20日全面生效，撤销2017年发薪日贷款规则的强制承销条款[128] - 2020年5月20日，联邦银行监管机构发布机构间指导意见，鼓励银行为消费者和小企业提供小额贷款[129] 反洗钱相关法律 - 2021年1月，《2020年反洗钱法》颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律[131] 金融机构薪酬安排规则 - 2016年发布的拟议规则扩展了2011年的规则，旨在规范金融机构基于激励的薪酬安排[135] 银行激励薪酬政策指导 - 2010年6月，美联储、OCC和FDIC发布关于激励薪酬政策的最终指导意见，确保银行组织的激励薪酬政策不会鼓励过度冒险[136] 金融机构网络安全声明 - 2015年3月，联邦监管机构发布两份关于网络安全的声明，对金融机构的安全控制和业务连续性规划提出要求[141] 上市公司网络安全披露指导 - 2018年2月，SEC发布解释性指导意见，协助上市公司披露网络安全风险和事件[144] 沃尔克规则相关 - 2013年12月，五家联邦机构通过最终法规，实施《多德 - 弗兰克法案》的沃尔克规则，限制存款机构及其附属实体的交易活动[147] - 总资产100亿美元及以下且交易资产和负债总额占总资产5%及以下的社区银行不受沃尔克规则限制，人民银行符合豁免条件[149] 薪资保护计划贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司持有和服务薪资保护计划贷款，预计大多数借款人会申请全部或部分贷款豁免[158] 新冠疫情对利率影响 - 2020年3月，世界卫生组织宣布新冠疫情为大流行，美国联邦储备委员会将联邦基金利率目标范围降至0% - 0.25%，并维持至2020年12月31日[157][172] 经济政治条件对公司影响 - 经济和政治条件变化可能通过存款下降、投资证券质量下降、贷款需求下降等影响公司收益和资本[163] 利率变化对公司影响 - 利率变化可能影响公司盈利能力，公司管理使用多种措施监控利率风险并调整资产负债组合[169][171] LIBOR过渡影响 - 从伦敦银行同业拆借利率过渡可能对公司收入、支出和金融工具价值产生负面影响，该利率可能在2021年后停止更新[174] 公司环境风险与应对 - 公司主要环境风险来自银行贷款活动，通过向多元化客户贷款和要求环境评估来降低风险[153] 环境法规对公司影响 - 遵守环境法规未对公司资本支出、收益或竞争地位产生重大影响，预计当前财年和可预见未来无重大环境控制设施资本支出[151] 公司文件提供情况 - 公司在网站免费提供年度报告、季度报告、当前报告及修订版和最终委托书等文件[155] LIBOR报价停止时间 - 2021年12月31日后，一周和两个月期伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）报价将停止发布，其余LIBOR报价将持续至2023年6月30日[175] 公司衍生金融工具情况 - 截至2020年12月31日，公司有17笔有效利率互换协议，总名义价值为1.6亿美元，其中5000万美元由90天经纪存单提供资金，1.1亿美元由经纪活期和储蓄存款提供资金[180] - 截至2020年12月31日，处于净负债头寸的衍生金融工具终止价值为1210万美元，公司已向部分衍生交易对手方存入4100万美元抵押品，而对手方未存入抵押品[181] LIBOR变更委员会情况 - 2019年公司成立LIBOR变更委员会，目标是确保到2021年底有序过渡，若有必要将替换贷款组合文件中的指数，修改利率互换文件[179] 公司金融服务运营情况 - 公司金融服务地点大堂于2020年6月重新开放，11月再次改为仅接受预约服务，分行免下车服务、呼叫中心、自动取款机和网上/移动银行服务继续运营[189] 公司运营风险 - 公司面临多种运营风险，如声誉风险、网络风险、法律合规风险等，新冠疫情使这些风险加剧[183] 员工远程办公影响 - 公司部分员工远程办公，这虽减少运营中断和感染风险，但也带来网络可靠性降低和网络安全风险增加等问题[189][190] 第三方服务提供商影响 - 公司依赖第三方服务提供商，疫情可能导致这些提供商服务受限，影响贷款发放和结算等业务[193] 公司系统安全风险 - 公司虽有安全和备份恢复系统及业务连续性计划，但仍面临系统安全和数据泄露风险，可能导致财务损失和声誉损害[194] 公司网络攻击风险 - 公司虽未因网络攻击或信息安全漏洞遭受重大损失，但未来仍可能面临此类攻击和损失，需投入资源加强防护[201] 公司网络保险情况 - 公司网络保险覆盖金额可能不足，部分违规情况或不在覆盖范围内[204] 反洗钱法规违规风险 - 违反《银行保密法》等反洗钱法规可能导致公司重大财务损失[205] 公司收购相关风险 - 若公司或其收购的金融机构政策、程序和系统存在缺陷，可能面临罚款等责任[206] 公司第三方供应商风险 - 公司依赖单一供应商提供银行服务系统，面临第三方相关风险[208] - 第三方若发生网络安全事件或运营中断，可能无法充分解决问题[209] - 第三方供应商的财务或运营困难可能损害公司运营[210] 监管指导对公司合作影响 - 联邦银行监管机构的监管指导可能影响公司与第三方的合作及管理成本[211] 公司贷款协议情况 - 2020年4月2日公司与美国银行签订贷款协议，提供最高2000万美元的循环信贷额度[212] - 违反债务工具的任何重大条款或契约可能对公司流动性和运营产生重大不利影响[212] - 美国银行贷款协议将于2021年4月1日到期，公司正在进行续约[213]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度摊薄后每股收益（EPS）为1.05美元，上一季度为0.51美元，2019年第四季度为0.72美元；全年摊薄后NPS为1.73美元，2019年为2.63美元 [7] - 2020年全年产生正运营杠杆，但调整非核心费用后未实现，第四季度调整后有正运营杠杆 [8] - 第四季度净利息收入较上一季度和2019年第四季度均下降2%，净利息收益率与上一季度持平，但较2019年第四季度下降43个基点 [25] - 第四季度费用类收入较上一季度增长3%，与2019年第四季度持平；全年较2019年下降1% [30][31] - 第四季度总非利息支出较上一季度下降3%，较2019年第四季度下降1%；全年较2019年下降3% [32][34] - 核心存款较上一季度末增长2%，需求存款在季度末占总存款的43% [35] - 第四季度回购430万美元股票，2020年累计近3000万美元 [36] - 2020年12月31日，信贷损失准备金占总贷款的1.48%，较9月30日的1.67%有所降低 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 薪资保护计划（PPP）贷款业务 - 截至12月底，PPP贷款余额较9月30日减少9400万美元，降幅20% [8] - 第四季度确认PPP贷款递延贷款费用和成本摊销的利息收入370万美元，12月底剩余790万美元将在贷款到期或SBA豁免时确认为收入 [8][9] - 截至12月31日，与PPP客户相关的新存款账户近1500万美元，贷款3500万美元，新增年费收入约25万美元 [9] 贷款业务 - 第四季度贷款余额较9月30日下降2%，主要因PPP贷款豁免，商业房地产贷款年化增长7%，保费融资贷款年化增长41%；剔除PPP贷款后，贷款年化增长3% [19] - 2020年商业贷款业务是较好的生产年份，但客户商业信贷额度利用率低，导致余额较2019年12月31日下降6800万美元，2020年12月31日利用率为39%，2019年底为55.2%；同时商业信贷额度承诺较2019年12月31日增加超1亿美元 [20] 保险业务 - 保险收入较上一年度下降，主要因第三季度确认额外保险收入以及账户留存问题和保费增长未达预期 [30][31][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 与9月经济预测相比，12月对未来四个季度的预测显示，美国失业率改善约2%，俄亥俄州失业率改善约4%，俄亥俄州GDP改善约3% [9] - 12月底，总贷款组合98.9%为当前状态，2019年12月31日为98.6% [16] - 第四季度不良资产较9月底减少150万美元，季度年化净冲销率为10个基点，上一季度为8个基点，2019年第四季度为16个基点；2020年全年净冲销率为5个基点，2019年为4个基点 [17] - 与9月底相比，分类贷款减少350万美元，受批评贷款增加340万美元，第四季度与COVID相关的降级贷款总计1240万美元 [17][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续参与最新一轮PPP，截至周五有超500份申请，潜在贷款超8000万美元 [21] - 公司希望收购业务范围内及相邻地区的银行和租赁公司，对团队挖角持谨慎态度 [55] - 公司致力于分红，并希望未来增加股息；2021年股票回购活动可能少于2020年 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第一季度通常费用较高，预计全年贷款实现低个位数增长，贷款增长取决于经济持续改善 [40] - 若穆迪经济预测持续改善且信贷质量指标保持强劲，预计未来信贷损失准备金会进一步释放 [9] - 预计保险收入今年将实现低到中个位数的稳健增长 [63] - 预计2021年核心净利息收益率在未来两个季度回到第三季度的约310基点水平 [70] 其他重要信息 - 公司基金会在疫情期间向当地社区捐赠75万美元，员工向食品银行捐赠11.6万美元 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PPP贷款豁免趋势及2021年低个位数贷款增长预期是否包含PPP豁免情况 - 2021年低个位数贷款增长预期不包含PPP；截至12月31日约20% - 21%的PPP贷款已豁免，目前约31%；首批4.8亿美元贷款预计在今年第一、二季度大部分完成豁免；新PPP项目豁免时间不确定，希望在今年内完成 [45] 问题2: 第四季度确认的370万美元PPP贷款递延贷款费用和成本收入是否为加速发起费用确认 - 大部分是，其余是在约两年内摊销的部分 [46] 问题3: 在CECL环境下如何看待贷款组合的准备金，以及在稳定环境下准备金是否会高于旧方法 - 对贷款组合有信心，认为不会出现大量冲销，收回资金计入收入更多取决于穆迪经济预测；在稳定环境下，准备金不应高于旧方法 [50][51] 问题4: 2021年实现正运营杠杆的期望，以及在利率接近零的情况下保持效率比率平稳是否算成功 - 在当前环境下保持效率比率平稳对银行是巨大胜利；公司持续寻求内部效率提升，一定的贷款增长有助于实现正运营杠杆 [53] 问题5: 2021年资本优先事项，包括收购意向和对不同类型收购的态度 - 希望收购业务范围内及相邻地区的银行和租赁公司，对团队挖角持谨慎态度；致力于分红并希望未来增加股息；2021年股票回购活动可能少于2020年 [55] 问题6: 如何预期证券投资组合的规模和收益率，以及贷款定价情况 - 年初会将部分过剩流动性投入投资证券，预计投资证券规模会增加；贷款收益率竞争激烈，期望有所扩大但不太乐观 [61][62] 问题7: 保险收入同比下降的驱动因素及市场情况 - 预计今年保险收入将增长，市场已显著收紧，去年存在账户留存问题和保费增长未达预期的情况 [63] 问题8: 2021年税收的预期 - 在无税收法律变化的情况下，预计税率在19.5%左右 [64][66] 问题9: 2021年核心净利息收益率的预期，以及保费融资收益率的预期 - 预计未来两个季度核心净利息收益率回到第三季度的约310基点水平；保费融资收益率约为6% [70][71] 问题10: 2021年有机增长的业务组合想法 - 间接业务表现强劲，有望继续增长；对第一季度商业贷款业务乐观，将在第一季度末重新评估贷款增长情况 [72] 问题11: 公司文化书中能力模型部分的期望程度，以及整本书的性质 - 能力模型部分是有抱负的，公司希望员工不断进步；整本书结合了使命、价值观、相处方式和成功关键等内容 [76][78] 问题12: 2021年全年净冲销的预期，以及损失出现的时间 - 预计今年上半年净冲销不会超过2020年上半年平均水平；下半年情况取决于疫苗接种进展；认为未来净冲销可能回到20 - 30个基点的更正常范围，但上半年不太可能出现 [81] 问题13: 2021年贷款增长指导是否基于剔除PPP的基础，以及第二轮PPP的规模预期 - 2021年贷款增长指导基于剔除PPP的基础；第二轮PPP规模预计在2 - 2.5亿美元之间，因有更多限制条件，规模会小于第一轮 [84][86] 问题14: 信贷损失准备金与贷款的比率在2021年底或长期的预期 - 准备金比率取决于穆迪经济预测，认为可能会低于当前水平；考虑到PPP贷款对比率的影响，认为1.50不是合适的数字，可能会低一些 [87][89]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股收益为0.51美元，上一季度为0.23美元，2020年前9个月为0.70美元，2019年为1.91美元 [12] - 第三季度非核心项目包括130万美元收购相关费用、57.5万美元额外所得税费用、53.1万美元养老金结算费用、14.8万美元新冠相关成本和59.1万美元保险收入确认调整，分别使摊薄后每股收益减少0.05美元、0.03美元、0.02美元、0.01美元和增加0.02美元 [12] - 2020年前9个月非核心项目包括140万美元收购相关成本、120万美元新冠相关成本、110万美元养老金结算费用和86.3万美元额外所得税费用，分别使摊薄后每股收益减少0.06美元、0.05美元、0.04美元和0.04美元 [13] - 第三季度净利息收入环比增长1%，净利息收益率环比下降5个基点，与2019年第三季度相比，净利息收入下降2%，净利息收益率下降52个基点 [41] - 2020年前9个月净利息收入下降1%，净利息收益率下降47个基点 [43] - 手续费收入第三季度环比增长14%，同比增长3%，2020年前9个月下降1% [45][47] - 第三季度总非利息支出环比增长8%，同比增长4%，2020年前9个月与2019年相比下降3%，剔除非核心成本后持平 [48] - 核心存款环比增长1%，活期存款占总存款的42%，与6月30日持平，高于年末的40% [49][50] - 第三季度回购股票总计500万美元，预计第四季度将以类似速度继续回购 [50][51] - 第三季度末贷款损失准备金占总贷款的1.67%，6月30日为1.62%，年末为0.75%，环比增长7% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度薪资保护计划（PPP）贷款余额略有增长，9月底总计4.6亿美元，尚未收到任何贷款豁免款项 [14] - 第三季度PPP贷款净递延贷款费用和成本摊销收入为190万美元，9月30日剩余净递延贷款费用和成本为1160万美元 [15] - 通过与PPP客户交叉销售，新增5000万美元存款账户、2400万美元贷款和约25万美元年费收入 [16] - 第三季度消费者间接贷款年化增长37%，住宅房地产贷款年化下降15%，商业贷款余额较6月30日减少930万美元 [31] - 第三季度商业信贷额度利用率为37.8%，年末为55.2% [32] - 7月1日完成对保费融资公司的收购，该业务线有扩展服务和实现增长的潜力 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购保费融资公司扩展服务并实现增长 [12] - 持续评估结构，通过组织变革提高效率，减少运营成本，自10月1日起每年节省约200万美元费用 [33] - 虽无计划改变分行网络结构，但认为竞争对手分行关闭是市场机会，希望未来利用此机会 [35][36] - 持续监控和压力测试资本水平，在不影响资本状况的前提下回购股票以提升股东价值 [51] - 行业竞争激烈，面临利率环境变化、新冠疫情影响、模型假设与实际结果差异、参考利率停用、监管和会计政策变化等风险 [2][3][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽预计疫情会对信用质量指标有一定影响，但近期贷款组合表现良好，低逾期率和大幅减少的贷款修改是积极因素 [55] - 对第四季度商业贷款生产更乐观，预计消费者贷款业务保持积极，商业贷款增长为低个位数 [57][92] - 认为保费融资业务风险回报权衡良好，希望未来3 - 5年将该业务规模扩大2 - 3倍 [76] 其他重要信息 - 原首席财务官John Wage退休，Katie Bailey于10月1日晋升为首席财务官 [11] - 通过与JobsOhio合作，为俄亥俄州176家小企业提供约1000万美元贷款，积极影响超2000个工作岗位 [16] - 今年已为食品银行筹集超30万美元捐款，预计年底达到40万美元，支持饥饿意识的努力约占社区总贡献的三分之一 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收益率表现及未来趋势 - 从核心角度看，第三季度净利息收益率表现良好，若剔除PPP贷款和 accretion收入下降的影响，实际有所上升，主要得益于保费融资业务收购 预计未来会有轻微压缩，但幅度不大 [63] 问题2: PPP贷款对净利息收益率的净影响 - PPP贷款平均收益率约为2.5% [64] 问题3: 本季度信用评级下调涉及的行业类型 - 包括酒店、建筑公司以及一家受疫情影响的音乐出版公司 [66] 问题4: 酒店贷款重组的条款和期限 - 主要是12个月只付利息，大部分酒店贷款组合情况良好，仅有不到1000万美元令人担忧 [68] 问题5: 净利息收益率未来是否会面临压力 - 预计未来会有轻微压缩，主要由于投资组合再定价和贷款组合部分再定价，但程度不及此前 [69] 问题6: 整体信用展望 - 总体感觉良好，消费者业务表现出色，贷款组合多元化，预计相对信用表现强劲，但2021年行业可能会受到一定影响 [72] 问题7: 选举和刺激政策对穆迪预测和准备金的影响 - 不评论选举，认为刺激政策对消费者和企业有帮助，目前情况好于4月预期 [74] 问题8: 保费融资业务规模的舒适范围 - 公司认为该业务风险回报良好，希望未来3 - 5年将业务规模扩大2 - 3倍 [76] 问题9: 不关闭分行的原因及分行流量和数字化投资情况 - 过去几年积极进行数字化投资，客户可通过智能手机办理多种业务 目前有76家分行，过去10年关闭26家，认为分行关闭是市场机会，关闭分行节省成本有限，更愿意留在市场并利用客户关系拓展业务 [78][79][80] 问题10: 保费融资业务当前余额和收益率 - 7月初余额约为8700万美元，现在约为1.04亿美元，收益率略高于6% [82] 问题11: 保费融资业务规模能否在明年年底达到2亿美元以上 - 明年年底无法达到，但未来12个月会有可观增长 [83] 问题12: 进一步提高效率的机会 - 主要涉及劳动力成本，也会继续关注流程、供应商关系等方面，以实现用更少资源做更多事情 [85] 问题13: 降低存款成本的机会以及第四季度净利息收益率是否为谷底 - 存款利率已很低，降低空间不大 第四季度和明年净利息收益率会有轻微压缩，但幅度不大 [86] 问题14: 第四季度受批评和分类资产是否会继续上升以及是否会进一步增加准备金 - 第四季度可能会有轻微恶化，但不显著，准备金增加情况将取决于穆迪预测 [88] 问题15: 第四季度或明年的核心费用季度运行率 - 公司暂不提供指导，可在当前季度基础上减去50万美元作为参考 [89] 问题16: 明年的贷款增长情况 - 消费者贷款业务是不确定因素，希望消费者在间接贷款和抵押贷款方面保持积极 商业贷款方面，预计线上利用率将逐渐恢复正常，但由于不确定性，预计明年商业贷款增长为低个位数，对第四季度更乐观 [91][92] 问题17: PPP贷款豁免申请提交情况 - 已收到客户约15% - 20%的豁免申请，已提交6220万美元（占11.1%）给美国小企业管理局（SBA），向客户发出总计3.57亿美元的相关文件 [95][97]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入470万美元，摊薄后每股收益0.23美元；2020年前六个月净收入400万美元，摊薄后每股收益0.19美元 [16] - 2020年第二季度信贷损失拨备1180万美元，上一季度为1700万美元，去年同期为62.6万美元 [17] - 第二季度平均资产回报率为40个基点，上一季度为负7个基点，去年同期为91个基点；税前拨备前平均资产回报率为1.48%，上一季度为1.45%，去年同期为1.21% [21] - 第二季度效率比率为62.34%，上一季度为66.64%，去年同期为73.24%；调整非核心项目后，效率比率为59.94%，上一季度为65.55%，去年同期为60.21% [24][25] - 2020年第二季度净利息收入较上一季度增长1%，较去年同期下降3%；净利息收益率较上一季度下降32个基点，较去年同期下降58个基点 [41][42] - 2020年上半年净利息收入下降1%，净利息收益率下降44个基点 [46] - 2020年第二季度总非利息收入（不包括损益）较上一季度下降4%，较去年同期下降5%；上半年下降3% [48][52][53] - 2020年第二季度总非利息支出较上一季度下降8%，较去年同期下降18%；上半年下降7% [54][60] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度完成近5亿美元小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款，约40%贷款发放给新客户 [10] - 剔除PPP贷款和先前收购贷款组合影响，贷款年化增长率为4% [11] - 消费间接贷款年化增长率为31% [12] - 商业房地产贷款增加3100万美元 [29] - 非PPP商业和工业贷款减少 [29] - 商业信贷额度利用率从近几个季度的约50%降至6月底的37% [31] 非利息收入业务 - 商业贷款掉期费用接近上一季度的四倍，抵押贷款银行业务和电子银行业务收入增长 [13] - 存款账户服务费减少近100万美元 [13] 存款业务 - 核心存款（不包括定期存款）较3月31日增长16% [14] - 需求存款占总存款的比例从40%提高到42% [64] 投资业务 - 投资组合占总资产的比例从年底的23%降至季度末的19% [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 一个月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）从2020年初的1.73%降至6月底的0.16% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续关注交叉销售其他金融产品，将其作为今年剩余时间的重点 [10] - 持续关注信贷功能，密切监控投资组合，主动识别问题并与客户合作进行贷款修改 [83] - 继续进行费用管理，将其作为今年剩余时间及2020年的主要目标 [61] - 评估是否继续进行股票回购及回购水平 [69] - 金融服务行业竞争激烈，公司面临来自其他金融机构的竞争 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 持续监测COVID - 19疫情，根据情况调整应对措施 [8] - 尽管疫情带来挑战，但公司在多个方面取得亮点，如PPP贷款业务、贷款增长、非利息收入增长等 [10][11][13] - 预计2020年下半年贷款逾期情况可能增加，但如果提供额外财政刺激，逾期趋势可能得到积极影响 [39] - 对公司财务实力有信心，包括手续费收入占比、低存款成本、贷存比、非 performing资产比例、强大资本状况和稳定股息率等方面 [84] 其他重要信息 - 6月22日所有分行正常营业时间提供服务，并开始召回部分运营员工 [9] - 完成对一家保费融资公司的收购，该部门将作为Peoples Premium Finance运营 [14] - 被Cleveland.com和Cleveland Plain Dealer评为最佳工作银行，在福布斯2020年美国各州最佳银行和信用社名单中位列西弗吉尼亚州第一 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 递延人员成本如何影响费用基础及在净利息收入中的体现 - 递延人员成本仅在贷款发放季度发生，并非持续季度成本，根据FAS 91规定，需递延贷款发放收入和成本，并在两年内摊销，贷款被豁免时，将确认费用和收入；这些费用和收入通过净利息收入体现 [88][89][91] 问题2: PPP贷款的豁免时间和比例预期 - 公司认为大部分PPP贷款有望在今年获得豁免，比例约为80% - 85%，但由于豁免流程不明确，难以给出确切答案 [92] 问题3: 继续进行股票回购的决策原因、对储备和资本水平的看法及未来是否暂停回购 - 公司认为当前股价具有吸引力，资本充足，将继续分析股票购买情况，不排除未来继续回购的可能性 [96] 问题4: 净息差是否会因过剩流动性在未来几个季度受到拖累 - 公司在第二季度减少了现金持有量，但考虑到经济形势和潜在的进一步封锁，仍需保留一定现金；存款余额预计在今年剩余时间内保持强劲；公司对保费融资公司的增长持乐观态度，预计第三季度有资金需求；由于存款和其他因素，难以预测未来几个季度的情况 [97][98][99] 问题5: 消费间接贷款生产的需求来源和信贷参数 - 消费间接贷款需求来源不明，全国范围内相关电话量接近疫情前水平，公司业务范围内略高；需求更多倾向于二手车；第二季度平均FICO评分为734，信贷质量良好且有增长 [100][101] 问题6: 贷款延期情况及趋势 - 贷款延期峰值约为5.3亿美元，目前约为48.6万美元，呈下降趋势；公司与客户保持沟通，未看到大量重新申请延期的需求 [105][107] 问题7: 处于延期计划的客户是否为高风险客户，是否反映在当前储备中，未来是否会增加储备 - 公司认为绝大多数处于延期计划的客户并非高风险客户，如麦当劳相关贷款组合表现良好；约4.8亿美元的延期贷款中，超过4亿美元预计不会有问题；目前仅酒店组合面临压力，约4000万美元；公司储备相对于净冲销较高 [109][110][111] 问题8: COVID - 19相关贷款风险的范围和量化情况 - 酒店行业是受影响最大的部分，此外还有一些日托设施和非麦当劳餐厅面临一定压力，但均不构成重大影响；公司储备相对于净冲销较高 [111] 问题9: 公司上半年拨备水平是否已达到峰值 - 拨备水平基于经济模型，包括失业率预测、GDP预测等因素，公司无法控制这些变量；随着经济预测恶化，储备可能增加，但公司认为这与投资组合风险不完全匹配；经济指标改善时，核心模型储备可能下降，但可能需要为特定信贷增加储备，难以预测拨备水平的变化 [112][113][119] 问题10: CECL模型中GDP和失业率的假设 - 模型使用美国失业率、俄亥俄州失业率和俄亥俄州GDP三个因素；6月穆迪预测10 - 12个月后，美国失业率为9.68%，俄亥俄州失业率为10.34%，俄亥俄州GDP增长率为4.51% [123][125] 问题11: 未来三到六个月存款和总计息资金的融资成本趋势 - 本季度存款成本为34个基点，公司有过剩流动性，预计未来存款成本变化不大；公司一直在降低存款成本，部分促销产品、定期存款和公共资金合同将在年内到期，会有一定成本降低，但幅度不会像过去几个季度那么大 [128][129] 问题12: 何时可以建立更多商业贷款管道 - 公司业务所在的俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亚州疫情情况相对较好，客户可能比州平均或全国平均水平更乐观；第二季度非PPP贷款增长4%，有一定贷款管道；公司通过PPP业务获得新客户，已向这些客户销售超过4000万美元的存款和贷款以及近15万美元的手续费，预计未来90天内会有进一步增长 [130][132][133] 问题13: 酒店贷款组合的贷款价值比、重组思路及损失预期 - 酒店贷款组合贷款价值比为64%，评估基于酒店完全运营时的收入；12笔贷款中有9笔被标记，3笔未被标记的中有2笔是小木屋，经营情况良好；酒店入住率近期有所下降，万豪CEO认为这是一个长期问题；部分酒店资本充足，有望度过难关；预计下半年这些酒店贷款可能被降级，但不太可能出现重大损失，考虑到5400万美元的拨备，损失影响不大 [134][136][137]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股亏损0.04美元，受COVID - 19、利率下调、CECL会计标准实施等影响 [5][13] - 净冲销率为7个基点，年化贷款增长5%，核心存款（不含CD）增长7%，存款成本下降11个基点，净息差为3.51% [12] - 平均资产回报率为负7个基点，税前拨备前平均资产回报率为1.5%，稀释每股收益为0.77美元 [16] - 净利息收入较上一季度下降1%，净息差下降5个基点，较上年增长2% [23][25] - 总非利息收入（不含损益）占总收入31%，较上一季度下降10%，较上年略有增加 [28][30] - 总非利息支出较上一季度增加2%，较上年增加8% [31][32] - 收购相关费用为3万美元，COVID - 19相关一次性费用为14万美元，记录了经济税收优惠 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 已批准约5亿美元的本金和利息支付延期及贷款修改请求 [9] 消费贷款业务 - 为消费贷款客户提供前90天只付利息、可逐案延期的解决方案，以及消费贷款初始90天、住宅房地产贷款180天的延期还款计划 [10] 保险业务 - 一季度保险收入受益于年度绩效保险佣金，达130万美元 [28] 电子银行业务 - 电子银行业务收入下降，部分原因是第四季度季节性较高以及COVID - 19导致消费者活动减少 [28] 抵押贷款银行业务 - 抵押贷款银行业务收入下降，部分原因是抵押贷款服务权减记18.2万美元、季节性因素和COVID - 19影响 [28] 互换业务 - 互换费用较上一季度的历史最高水平下降，反映业务活动放缓和COVID - 19的影响 [29] 银行拥有的人寿保险业务 - 银行拥有的人寿保险收入下降，因第四季度记录的死亡福利较高 [29] 信托和投资业务 - 信托和投资收入较上一季度下降，因股市近期下跌 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至季度末，98.5%的贷款为当前贷款，与上年末基本持平 [18] - 非应计贷款增加530万美元，主要因CECL对购买信用恶化贷款的新会计处理和部分商业贷款关系调整 [20][21] - 受批评贷款占比降至3.1%，分类贷款占比升至2.4% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布收购一家资产约1亿美元的保费融资公司，以进一步多元化产品，补充保险业务 [4] - 积极管理资金成本，降低存款账户利率，寻找降低资金成本的方法 [24][26] - 重视发展多元化收入流，包括保险、信托和投资及其他收费业务 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19对行业产生广泛影响，改变业务提供方式，要求灵活应对并为客户提供救济 [5] - 预计未来逾期和冲销将上升，但贷款组合影响可控，因组合多元化、承销质量和适当的组合管理 [18][48] - 预计2020年后九个月净息差在3.3% - 3.45%之间，总非利息支出（不含一次性成本）每季度3300万 - 3400万美元，手续费收入每季度平均1600万美元，贷款增长0 - 2% [49] - 预计SBA PPP项目2020年将带来约1300万美元税前收入，第三季度受益最大 [50] - 预计保费融资公司收购2020年每股收益增加0.02 - 0.04美元，2021年增加0.11 - 0.14美元，2020年将产生50万 - 75万美元一次性收购成本 [51] 其他重要信息 - 截至4月17日，已获SBA授权，批准2432笔PPP贷款，金额4.26亿美元，部分已发放，其余将在未来两周发放 [7] - 被JobsOhio选为俄亥俄州贷款项目的首个合作伙伴，为小企业提供融资支持 [8] - 为员工提供多项支持，包括股票授予、育儿和养老护理支持、增加带薪病假等 [11] - 实施新的CECL会计标准，采用五年逐步实施期，截至3月31日，贷款信用损失准备金增加57%，未使用承诺负债增加63% [41][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 形成准备金的关键假设因素有哪些 - 公司使用与行业类似的模型，与穆迪预测挂钩，采用穆迪基线情景。美国失业率未来三个月升至8.66%，爱荷华州失业率接近9.74%，约65% - 66%的投资组合与美国失业率相关；俄亥俄州失业率约占13%，俄亥俄州GDP约占17%，预计未来三个月俄亥俄州GDP降至3% [57] 问题2: 受压力行业在贷款组合中的占比是多少 - 被质疑的前六大行业贷款约6.12亿美元，但不同投资组合存在差异。如1.7亿美元的餐厅贷款组合中，1.3亿美元是麦当劳相关贷款，运营状况良好，且加盟商利用了PPP项目，公司对自身表现有信心 [59] 问题3: 不同情景下的累计损失情况及是否类似DFAST情景 - 公司没有DFAST模型的复杂程度，通过调整信用统计数据来驱动拨备和损失，主要关注信用统计数据和信用成本 [63] 问题4: 保费融资公司收购的相关情况 - 收购价格未披露，为现金交易，公司看好该业务特点，有望加快其增长。该业务与公司保险代理业务有协同机会，未来可提供辅助服务和保险融资 [69] 问题5: 近期运营费用的运行率如何 - 预计本季度最后三个季度运营费用为3300万 - 3400万美元 [70][73] 问题6: 贷款延期的具体情况及二季度是否会显著增加 - 约5亿美元的延期主要针对商业领域，麦当劳相关贷款占比超20%。消费领域涉及945笔分期贷款（余额1700万美元）和333笔抵押贷款（余额2900万美元），总计约4600万美元。公司认为客户状况良好，预计二季度延期余额不会显著增加 [80][81] 问题7: PPP贷款与商业延期的关系及1300万美元税前收入的性质 - PPP贷款4.26亿美元是在5亿美元商业延期之外。1300万美元税前收入是发起费，按利差收入核算，但FASB正在讨论PPP贷款的会计处理 [82][84] 问题8: 内部压力测试中各商业和消费板块的潜在总损失率假设 - 目前无法提供具体数据，但假设的损失率处于较高水平，公司的压力测试较为激进 [86] 问题9: 保费融资公司交易的预期费用收入、总收入和费用影响 - 主要是利差收入，费用占比小，贷款约1亿美元，毛利率约7%，还有发起费、滞纳金等。费用主要是佣金，员工约六人，固定费用少，效率比公司更好，有增长潜力 [91][93][95] 问题10: 保费融资公司业务的典型效率比率或间接费用比率 - 该业务效率比公司更好，对效率和资产回报率有增值作用，但规模较小，影响不大 [94]