财务数据和关键指标变化 - 2023年净利息收益率预计在4.4% - 4.6%，二季度可能低于该范围，但全年收益率将在该区间内 [1] - 二季度将记录1100万 - 1300万美元的信贷损失拨备，用于为从Limestone收购的非购买信贷恶化贷款建立信贷损失准备金 [2] - 一季度报告的效率比率为57.8%，调整非核心费用后为57.2%，较上一季度有所上升 [28] - 一季度存款成本（不包括经纪存单）为29个基点，资金成本为72个基点，较上一季度均有所上升 [48] - 一季度净利息收入增长，稀释每股收益为0.94美元，受55.1万美元收购相关费用影响下降0.02美元 [37][62] - 一季度末非利息存款占比46%，较去年年末和去年同期有所下降 [85] - 一季度净息差增长9个基点，投资收益率提高41个基点，总贷款收益率从5.6%提高到6.1%，手续费收入增长9% [64][65] - 一季度末普通股一级资本比率为12.2%，扣除累计其他综合损失后为10%，均高于监管要求的6.5% [38] - 一季度末有形股权与有形资产比率提高至7.1%，有形账面价值每股较去年年末提高1.14美元 [63] - 一季度末贷款与存款比率为82%，与去年年末持平，可变现资产约5.7亿美元，或有流动性来源近300万美元 [49] - 一季度末不良资产减少240万美元，占总资产比例降至0.58%，贷款组合当期比例提高至98.8% [57] - 一季度间接冲销数量下降，但平均冲销规模增加，年化净冲销率上升 [58] - 一季度出售近1亿美元可供出售投资证券，确认损失190万美元，预计年内收回 [93] - 一季度末有形股权与有形资产比率从6.7%提高到7.1%，账面价值每股和有形账面价值每股分别按年率增长15%和28% [98] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款占总贷款的31%，一季度年化增长率为16% [60][90] - 商业和工业贷款占总贷款的19%，一季度分类贷款略有增加，批评贷款增长4% [60][88] - 建筑贷款占总贷款的5% [60] - 专业金融贷款占总贷款的10% [60] - 消费者贷款占总贷款的35%，其中消费者间接贷款冲销率有所增长 [60][87] - 多户房地产贷款组合总敞口为4.26亿美元，期末未偿还余额为2.35亿美元，大部分处于建设阶段 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 约85%的存款来自农村市场，15%来自城市市场，近期市场动荡期间客户存款稳定 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于发展和维护多元化贷款组合，提高资本比率，确保财务稳定 [60][61] - 公司与Limestone的合并按计划进行，预计实现成本节约目标，将在Limestone市场推出全套产品 [71][72] - 公司积极管理投资证券组合，未来可能根据利率和收益情况进行销售，预计投资证券占总资产比例将下降 [95] - 公司评估跨越100亿美元资产门槛的准备情况，聘请第三方会计和咨询公司协助分析和准备 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境下市场增长有限，需从竞争对手处获取业务，增长不受经济衰退影响 [15] - 公司对与Limestone的合并前景持乐观态度，认为合并将带来协同效应和增长机会 [72] - 公司预计2023年净利息收入将继续增长，总非利息费用将增加21%，收益将增长18% - 19% [102][103][104] 其他重要信息 - 公司在财报发布中误报加权平均稀释股份数量，导致稀释每股收益少报0.02美元，将发布8 - K文件更正 [47] - 公司定期将投资证券质押给某些政府存款账户，季度末覆盖近7亿美元未保险存款余额，未保险存款占总存款的19% [35] - 公司商业办公空间贷款占总贷款组合的1.9%，敞口为1.07亿美元，2023年到期余额仅170万美元 [36] - 公司宣布将季度股息提高0.01美元，已连续八年提高股息 [70] - 公司预计Limestone合并对利率敏感性影响较小，可能略微降低资产敏感性 [96] - 公司在第二季度和第三季度将分别产生900万 - 1000万美元和400万 - 500万美元的收购相关费用 [123] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司资金成本是否会大幅上升 - 公司表示目前资金成本在加息周期中保持稳定，但未来可能会根据市场情况和存款余额需求进行调整 [106] 问题: 公司为跨越100亿美元资产门槛做准备的过程以及近期并购意愿 - 公司称正在进行全面审查，包括合规、信贷、会计、运营和系统等方面，短期内希望完成与Limestone的合并并确保顺利过渡，暂无明确的并购计划 [5] 问题: Limestone的办公空间敞口情况 - 公司表示Limestone在办公空间方面的敞口比公司多5100万美元，主要集中在肯塔基州中部、路易斯维尔和列克星敦 [32] 问题: 非利息存款的流动情况以及占总存款的底部比例 - 公司认为非利息存款流动存在季节性，预计在收购Limestone之外存款增长有限，存款组合可能会从低成本存款向零售存单转移 [115][136] 问题: 证券投资组合重组的时间点 - 公司称部分重组在2月中下旬进行，部分在3月初进行 [43] 问题: 如果下半年发生衰退，公司的指导会有哪些变化以及机会在哪里 - 公司认为租赁业务在困难时期可能表现较好，可抵消部分影响，但整体业务增长受经济影响较小 [120][137] 问题: 二季度净息差低于全年指导的原因以及后续走势 - 公司解释二季度净息差可能受合并和购买会计调整影响低于指导范围，但预计第三和第四季度将回升至指导区间 [138] 问题: 批发资金的使用和期限考虑 - 公司表示一季度因经纪存单定价有利而使用该市场，期限一般为三到六个月 [7] 问题: 批评贷款增加涉及的具体行业 - 文档未提及公司对此问题的回答 [132]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 000-16772 PEOPLES BANCORP INC. | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | | --- | --- | --- | | Ohio | | 3 ...

Peoples Bancorp Inc. (NASDAQ:PEBO) Q4 2022 Earnings Conference Call January 24, 2023 11:00 AM ET Company Participants Chuck Sulerzyski - President and CEO Katie Bailey - CFO and Treasurer Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Ben Gerlinger - Hovde Group Michael Perito - KBW Terry McEvoy - Stephens Manuel Navas - D. A. Davidson Operator Good morning, and welcome to Peoples Bancorp Inc. Conference Call. My name is Betsy, and I will be your conference facilitator. Today's call will cover a ...

公司营业点情况 - 截至2022年9月30日，公司有130个营业点，包括113家全方位服务银行分行[194] 公司收购情况 - 2022年10月25日，公司宣布将以全股票合并方式收购Limestone，交易价值约2.082亿美元[196] - 2022年4月1日，公司旗下Peoples Insurance以380万美元收购一家保险机构的大部分资产和权利[196] - 2022年3月7日，公司完成对Vantage的收购，支付总对价8290万美元[196] - 收购Vantage时，公司获得包括1.549亿美元租赁业务的资产及1.071亿美元第三方债务[196] - 收购Vantage后，公司记录了2720万美元的初步商誉和1320万美元的初步其他无形资产[197] - 收购保险机构时，公司确认了210万美元的初步无形资产，主要为客户关系无形资产[196] - 2021年9月17日公司完成与Premier的合并交易，价值2.619亿美元，收购12亿美元贷款和18亿美元存款，记录6690万美元商誉和420万美元其他无形资产[198] 公司净收入及每股收益情况 - 2022年第三季度公司净收入2600万美元，摊薄后每股收益0.92美元；2022年前九个月净收入7440万美元，摊薄后每股收益2.65美元[201] 公司净利息收入及净息差情况 - 2022年第三季度净利息收入6710万美元，较上一季度增加560万美元（9%），较2021年第三季度增加2450万美元（57%）；净息差为4.17% [202] - 2022年第三季度净利息收入为6705.1万美元，前九个月为1.82829亿美元；2021年第三季度为4257.8万美元，前九个月为1.1781亿美元[219][221] - 2022年9月30日FTE净利息收入为6743.8万美元，前九个月为1.83945亿美元；2021年9月30日为4292.9万美元，前九个月为1.1878亿美元[221] - 与上一季度相比，净利息收入增长9%，净息差扩大33个基点；与去年同期相比，净利息收入增长57%，净息差增加67个基点；2022年前九个月，净利息收入和净息差分别增长55%和40个基点[232][233][234] 公司收购相关accretion收入情况 - 2022年第三季度收购相关的accretion收入（扣除摊销费用后）为280万美元，较上一季度减少，较2021年第三季度增加；2022年前九个月为940万美元，较2021年增加[203] - 2022年第三季度、上一季度和2021年第三季度，收购的accretion收入（扣除摊销费用后）分别为2.8百万美元、3.9百万美元和1.0百万美元；2022年前九个月为9.4百万美元，2021年为2.2百万美元[236] 公司信贷损失拨备及净冲销情况 - 2022年第三季度信贷损失拨备为180万美元，净冲销为170万美元（占平均总贷款年化的0.15%）；2022年前九个月信贷损失回收580万美元，净冲销为510万美元（占平均总贷款年化的0.15%）[204][205] - 2022年第三季度、第二季度和2021年第三季度，信贷损失拨备（回收）分别为177.6万美元、 - 78.0万美元和899.4万美元；2022年前九个月为 - 581.1万美元，2021年为733.3万美元[237] 公司非利息收入情况 - 2022年第三季度不包括净损益的非利息收入较上一季度增加80万美元，较2021年第三季度增加360万美元；2022年前九个月增加980万美元（19%）[206][207] - 2022年第三季度，不包括净收益和损失的总非利息收入占公司总收入的23%，上一季度为24%，去年同期为28%；2022年前九个月为25%，2021年同期为30%[245] - 2022年第三季度、上一季度和2021年第三季度，电子银行收入分别为526.1万美元、541.9万美元和432.6万美元；2022年前九个月为1593.3万美元，2021年为1265.5万美元[246] - 2022年第三季度、上一季度和2021年第三季度，信托和投资收入分别为395.4万美元、424.6万美元和415.8万美元；2022年前九个月为1247.6万美元，2021年为1222.3万美元[247] - 2022年前三季度存款账户服务费为1.0817亿美元，2021年同期为6578万美元，因客户活动增加和并购新增客户而增长[250] - 2022年前三季度银行持有的人寿保险收入为1922万美元，2021年同期为1329万美元，得益于死亡抚恤金和额外投资[251] - 2022年前三季度抵押贷款银行业务收入为1116万美元，2021年同期为2726万美元，因市场利率上升和新贷款发放量减少而下降[251] - 2022年前三季度商业贷款掉期费用为662万美元，2021年同期为194万美元，因市场利率上升和活动增加而增长[251] - 2022年前三季度其他非利息收入为5088万美元，2021年同期为2605万美元，因租赁收入增加290万美元而增长[251] 公司总非利息费用情况 - 2022年第三季度总非利息费用较上一季度增加240万美元（5%），较2021年第三季度减少560万美元（10%）；2022年前九个月较2021年增加1800万美元（13%）[208][209] - 2022年前三季度薪资和员工福利成本为8393.2万美元，2021年同期为6827.6万美元，因并购新增员工而增长[257] - 2022年前三季度净占用和设备费用为1466.9万美元，2021年同期为1016.7万美元，因并购新增地点和设备而增长[263] - 2022年前三季度数据处理和软件费用为922.8万美元，2021年同期为739.4万美元，因软件升级和公司规模扩大而增长[264] - 2022年前三季度专业费用为878.4万美元，2021年同期为1345.9万美元，因2021年并购相关费用减少而下降[264] - 2022年前三季度其他非利息费用为1075.5万美元，2021年同期为1776.2万美元，因并购相关费用减少而下降[264] 公司PPP贷款情况 - 截至2022年9月30日，公司PPP贷款未偿还本金总额为370万美元，较6月30日的1520万美元减少[198] - 2022年第三季度公司确认递延贷款费用/成本的利息收入40万美元和PPP贷款利息收入2.2万美元[198] - 2022年第三、二季度和2021年第三季度，公司确认与PPP贷款相关的递延贷款费用/成本的利息收入分别为0.4百万美元、0.6百万美元和3.1百万美元；2022年前九个月为2.2百万美元，2021年为11.2百万美元[235] - 截至2022年9月30日、6月30日、3月31日，2021年12月31日、9月30日，PPP贷款累计未偿还本金余额分别为380万美元、1520万美元、4290万美元、8930万美元、1.398亿美元[310] - 截至2022年9月30日、6月30日、3月31日，2021年12月31日、9月30日，PPP净递延贷款发起费用分别为10万美元、40万美元、100万美元、220万美元、400万美元[310] 公司收购相关费用情况 - 2022年第三季度公司产生收购相关费用30万美元，2022年前九个月为230万美元[198] 公司效率比率情况 - 2022年第三季度效率比率为57.2%，环比上一季度的58.8%下降，较2021年第三季度的94.7%大幅下降；调整非核心项目后为56.6%，上一季度为58.0%，2021年第三季度为63.9%[210] - 2022年前九个月效率比率为60.7%，2021年同期为78.4%；调整非核心项目后为59.6%，2021年同期为64.3%[211] - 2022年第三季度效率比率为57.20%，关联季度为58.76%，2021年第三季度为94.70%；2022年前九个月为60.67%，2021年前九个月为78.38%[283] - 2022年第三季度调整非核心项目后效率比率为56.64%，关联季度为57.98%，2021年第三季度为63.93%；2022年前九个月为59.61%，2021年前九个月为64.32%[283] 公司所得税费用及税率情况 - 2022年第三季度所得税费用为740万美元，有效税率22.2%，上一季度费用为680万美元，税率21.6%，2021年第三季度所得税收益为220万美元，税率27.4%[212] - 2022年前九个月所得税费用为2020万美元，有效税率21.4%，2021年同期费用为400万美元，有效税率16.8%[213] - 2022年第三季度所得税费用为740万美元，有效税率22.2%，关联季度为680万美元，有效税率21.6%，2021年第三季度所得税收益为220万美元，有效税率27.4%[274] - 2022年前九个月所得税费用为2020万美元，有效税率21.4%，2021年前九个月为400万美元，有效税率16.8%[275] 公司资产负债情况 - 2022年9月30日总资产为70.1亿美元，较6月30日的72.8亿美元下降4%，较2021年12月31日的70.6亿美元下降1%[214] - 2022年9月30日总负债为62.5亿美元，低于6月30日的64.9亿美元，高于2021年12月31日的62.2亿美元[215] - 2022年9月30日股东权益较6月30日减少2630万美元，较2021年12月31日减少8450万美元[217] - 截至2022年9月30日，公司总资产7,124,108千美元[224] - 截至2022年9月30日，总负债6,326,249千美元，股东权益797,859千美元[224] - 截至2022年9月30日，公司总资产7,103,979千美元，2021年同期为5,192,183千美元[226] - 截至2022年9月30日，公司总负债6,296,110千美元，2021年同期为4,596,265千美元[226] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额807,869千美元，2021年同期为595,918千美元[226] - 截至2022年9月30日，公司在其他银行的有息存款较2021年12月31日减少2.901亿美元[294] 公司投资收益情况 - 截至2022年9月30日三个月，短期投资平均余额159,522千美元，收益847千美元，收益率2.11%[224] - 截至2022年9月30日三个月，总投资证券平均余额1,685,134千美元，收益9,009千美元，收益率2.13%[224] - 截至2022年9月30日三个月，总贷款平均余额4,591,002千美元，收益61,402千美元，收益率5.26%[224] - 截至2022年9月30日，总生息资产6,382,939千美元，收益71,258千美元，收益率4.40%[224] - 截至2022年9月30日的九个月，公司短期投资平均余额为224,060千美元，收益为1,306千美元，收益率0.78%；2021年同期平均余额175,755千美元，收益175千美元，收益率0.13%[226] - 截至2022年9月30日九个月，总投资证券平均余额1,688,124千美元，收益24,703千美元，收益率1.95%；2021年同期平均余额1,049,167千美元，收益12,671千美元，收益率1.61%[226] - 截至2022年9月30日九个月，总贷款平均余额4,546,613千美元，收益168,459千美元，收益率4.91%；2021年同期平均余额3,442,670千美元，收益115,350千美元，收益率4.44%[226] 公司付息情况 - 截至2022年9月30日，总付息存款4,250,586千美元，利息支出2,316千美元，成本率0.22%[224] - 截至2022年9月30日，总借款314,647千美元，利息支出1,504千美元，成本率1.91%[224] - 截至2022年9月30日，总付息负债4,565,233千美元，利息支出3,820千美元，成本率0.33%[224] - 截至2022年9月30日九个月，总付息存款平均余额4,266,819千美元，利息支出6,383千美元，成本率0.20%；2021年同期平均余额3,083,162千美元，利息支出7,793千美元，成本率0.34%[226] - 截至2022年9

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增至2600万美元，摊薄后每股收益为0.92美元，高于市场预期的0.85美元 [8][55] - 效率比率从上个季度的58.8%提升至57.2%，年初至今从78.4%提升至60.7%；调整后效率比率从上个季度的58%提升至56.6%，年初至今从64.3%提升至59.6% [9][27][28] - 平均股东权益回报率增长31个基点至12.92%，平均资产回报率增长5个基点至1.45% [9] - 季度税前、拨备前净收入占平均资产的比例达到1.96%，为历史最高 [9] - 净利息收入较上季度增长9%，达到6710万美元，净息差为4.17%；与去年同期相比，净利息收入增长57%，净息差扩大67个基点 [10][25] - 信贷损失拨备较上季度末增长1%，第三季度计提信贷损失拨备180万美元，年初至今释放拨备总计580万美元 [11] - 存款较上季度末下降1%，零售CD减少超一半，货币市场和无息存款减少部分被高息支票和政府存款账户增加所抵消 [39] - 监管资本比率较上季度末继续改善，9月30日，普通股一级资本比率为11.8%，总风险资本比率为13%，一级杠杆比率为8.6%；有形股权与有形资产比率从上个季度末的6.6%略降至6.5% [40] - 可供出售投资组合未实现损失增加4200万美元，导致2022年第三季度股东权益减少；与年末相比，这一降幅为1.23亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，贷款余额较上季度末增加超3500万美元，年化增长率为4% [13] - 消费间接贷款增长2900万美元，年化增长率为21%；商业和工业贷款余额增加1900万美元；保费融资贷款增加1500万美元；建筑贷款增长1300万美元；商业房地产投资组合减少超3600万美元 [13][14] - 批评类贷款较上季度末减少近1700万美元，降幅为9%；分类贷款减少2100万美元，降幅为18%；与2021年9月30日相比，批评类和分类贷款分别下降7000万美元（30%）和4800万美元（33%） [16][17] - 非执行贷款较上季度末下降，非应计贷款减少近200万美元，部分被逾期90天以上且应计贷款增加所抵消；贷款组合中当期贷款占比从上个季度末和年末的98.8%提升至98.9% [18] - 2022年第三季度和前九个月的季度年化净冲销率为15个基点，与上个季度、去年同期和2021年前九个月相比相对稳定；过去六年季度净冲销率平均为12个基点 [19] 非利息收入业务 - 手续费收入较上季度增长4%，其他非利息收入增加120万美元，主要来自租赁业务的额外手续费收入；存款账户服务费因客户活动增加而上升 [29] - 信托和投资、电子银行和银行自有寿险收入下降；与去年同期相比，手续费收入增长21%，其他非利息收入贡献了大部分增长，存款账户服务费增长50%，电子银行收入增长22% [30][31][32] - 2022年前九个月，手续费收入较去年同期增长19%，其他非利息收入增长250万美元，主要来自租赁业务的手续费收入；存款账户服务费增长64%，电子银行收入也有所增长；除抵押贷款银行业务收入因利率上升导致需求下降外，其他类别均有增长 [33][34] 非利息支出业务 - 总非利息支出较上季度增长5%，专业费用、营销费用和数据处理及软件费用增长最大；本季度记录了33.9万美元的收购相关费用；FDIC保险费下降，电子银行费用和其他无形资产摊销减少 [35][36] - 与去年同期相比，总非利息支出下降10%，主要是由于2021年第三季度与Premier相关的收购费用总计1620万美元；2022年前九个月，总非利息支出较2021年增长13%，主要是由于收购导致规模和业务范围扩大 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与Limestone Bancorp Inc.合并，预计2023年第二季度完成，交易价值2.1亿美元，全部以股票形式支付，固定交换比率为0.9 [6][46] - 合并后公司在肯塔基州社区银行存款市场份额排名第六，预计实现30%的成本节约，75%在2023年实现，100%在2024年实现，将推动效率比率持续改善 [44][47] - 预计交易的有形账面价值回本周期为2.8年，2023年和2024年每股收益分别增厚0.16美元和0.37美元；不考虑累计其他综合收益、核心存款无形资产和假设收购资产无利率标记，有形账面价值回本周期为零，立即增厚收益 [50] - 预计2024年合并后的平均资产回报率约为1.5%，平均有形股权回报率约为22%；预计合并完成时监管资本比率将下降，但随着收益和效率的提高将迅速恢复 [51] - 公司专注于整合近期收购项目，发展业务，提高收入和支出效率以及运营流程效率；加大基础设施投资，引进高端人才 [53][54] - 公司认为俄亥俄州、西弗吉尼亚州和肯塔基州目前正经历大量资本投资，制造业出现复兴，对这些市场的未来发展持乐观态度 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩和业务投资感到满意，同时密切关注利率环境变化对信贷质量的影响 [62] - 预计2022年全年贷款增长4% - 6%（剔除PPP贷款），未来季度信贷成本将升至历史水平；第四季度净息差仍有扩张空间，但增速将放缓；预计第四季度总非利息支出在5100万 - 5300万美元之间，全年效率比率低于60% [56][58] - 不考虑Limestone的影响，预计2023年净息差在4.4% - 4.6%之间，贷款增长5% - 7%，手续费收入比2022年高5% - 7%；预计季度非利息支出在5600万 - 5800万美元之间，全年效率比率在58% - 59%之间；预计2023年净冲销率较2022年增加约5个基点；公司对2023年非常乐观，相信将超过所有当前分析师的预期 [59][60][61] 其他重要信息 - 公司第三季度财报电话会议于2022年10月25日上午11点举行，会议记录将在peoplesbancorp.com的投资者关系板块存档一年 [1][4] - 会议中的评论包含对公司未来财务表现和事件的预测及前瞻性陈述，实际结果可能与这些陈述存在重大差异，公司不承担更新这些陈述的责任，除非法律要求 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Limestone交易是如何达成的，为何现在是合适的时机 - 公司与Limestone已沟通多年，对进入肯塔基州中部市场感兴趣，目前目标稀缺，Limestone认为公司是长期合适的合作伙伴；从时机上看，这是一笔战略意义重大的交易，公司是明显的买家，且认为价格合理，回本周期合理，对未来充满期待 [66][67][68] 问题2: Limestone近年来在解决信贷问题方面做了哪些工作，公司对其信贷质量的整体信心如何 - 公司认为Limestone在解决信贷问题方面做得非常出色，其信贷组合质量与公司相似，对其信贷质量没有担忧，这也体现在交易的信贷标记上 [70] 问题3: 30%的成本节约预计来自哪些方面，系统转换何时进行，双方系统是否相同 - 双方系统不同，公司使用FIS，Limestone使用Jack Henry，预计系统转换在8月的第一个周末进行；成本节约将来自系统和人力的结合 [79] 问题4: 公司希望实现哪些收入协同效应 - 公司认为此次合并将有类似去年Premier和Citizen收购的经验，会有来自信托和投资的大量手续费收入，在该市场的间接贷款业务会增加，还将引入租赁机会；公司强大的退休计划产品和更高的贷款能力也将带来好处 [80][81] 问题5: 2023年净息差达到目标范围的路径是怎样的，存款重新定价何时会导致净息差压缩 - 预计第四季度净息差会进一步扩大，因预计下周和12月底会有利率上调；存款成本会增加，但资产组合的结构调整（如租赁业务增长）会抵消部分影响；公司存款基础质量高、beta值低，有助于稳定净息差 [82][83][85] 问题6: 25%的存款beta值是否仍然适用 - 这是公司模型中使用的值，但高于2022年实际情况和未来几个季度的预期 [87] 问题7: 未来几个季度存款组合是否会发生变化 - 预计除政府存款的季节性波动和零售CD的减少外，存款组合不会有重大变化；47%的存款为DDA（无息和有息），存款基础较为稳定 [92][94] 问题8: 47%的DDA存款占比是否会下降 - 公司认为该比例将保持稳定 [95] 问题9: 从竞争角度看，肯塔基州市场与公司现有市场有何不同 - 俄亥俄州、西弗吉尼亚州和肯塔基州目前正经历大量资本投资，制造业出现复兴，公司看好肯塔基州市场，预计未来几年该地区将有积极的发展 [97][98] 问题10: 公司未来是否有更多收购计划，此次交易后在并购方面有哪些机会 - 公司将花时间消化此次合并，且接近100亿美元资产规模，暂无迫切扩大规模的需求，2023年将专注于此次交易的收益 [104] 问题11: 此次收购是否预计会有客户流失 - 任何交易都会有客户流失，但公司认为不会有显著的客户流失 [105] 问题12: 第三季度贷款增长的原因是什么，对租赁业务增长的展望如何 - 公司对租赁业务增长持乐观态度，预计明年增长约20%；第三季度商业和工业贷款、间接贷款增长良好，消费者表现强劲；公司贷款增长管道强劲，若未对现有信贷进行调整以改善整体投资组合，贷款增长将更强劲 [115][116] 问题13: 2023年净息差展望中， accretion收入的情况如何 - 预计accretion收入将保持在第三季度的水平，季度影响约为15个基点，可能会降至13 - 14个基点 [117] 问题14: 公司提到提高运营团队效率时增加专业费用，具体涉及哪些方面，有哪些潜在好处 - 主要涉及信贷、财务和运营（贷款和存款）领域，通过自动化和技术支持业务增长，减少对人力的依赖 [119]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 000-16772 PEOPLES BANCORP INC. | (Exact name of Registrant as specified in its charter) | | | | --- | --- | --- | | Ohio 3 ...

Peoples Bancorp Inc. (NASDAQ:PEBO) Q2 2022 Earnings Conference Call July 26, 2022 11:00 AM ET Company Participants Chuck Sulerzyski - President and Chief Executive Officer Katie Bailey - Chief Financial Officer and Treasurer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Tim Switzer - KBW Gates Schwarzmann - B. Riley Securities Terry McEvoy - Stephens Operator Good morning and welcome to the Peoples Bancorp’s Inc. Conference Call. My name is Gary and I will be your conference facilitator. Today’ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 000-16772 PEOPLES BANCORP INC. | (Exact name of Registrant as specified in its charter) | | | | --- | --- | --- | | Ohio ...

Peoples Bancorp, Inc. (NASDAQ:PEBO) Q1 2022 Earnings Conference Call April 26, 2021 11:00 AM ET Company Participants Charles Sulerzyski - President & CEO Kathryn Bailey - CFO & Treasurer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Ben Gerlinger - Hovde Group Gates Schwartzman - B. Riley Securities Michael Perito - KBW Russell Gunther - D.A. Davidson Operator Good morning, and welcome to the Peoples Bancorp's Incorporated Conference Call. My name is Chuck and I'll be your conference facilitat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 000-16772 PEOPLES BANCORP INC. | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | | | --- | --- | --- | | Ohio | | 3 ...