净利润及收入 - 第二季度2024年净利润为2900万美元，每股摊薄普通股收益为0.82美元[3] - 2024年第二季度净利息收入为8660万美元，与上一季度基本持平，主要受到收购的影响[8] - 公司在2024年第二季度实现了1.732亿美元的净利润，较去年同期增长37.4%[35] 资产负债 - 2024年6月30日期末总贷款和租赁余额较3月31日增加了1.225亿美元，年化增长率为8%[5] - 2024年6月30日期末总存款余额较3月31日减少了2.88亿美元，核心存款较上一季度增加了4.2亿美元[6] - 截至2024年6月30日，公司总资产为9226.46亿美元，较2023年底的9157.38亿美元略有增长[40] - 公司贷款和租赁净额为6325.37亿美元，较2023年底的6159.20亿美元有所增加[40] - 公司总存款为7297.77亿美元，较2023年底的7152.30亿美元有所增长[40] 费用及效率 - 公司在控制费用的同时继续专注于必要成本，以继续推动业务增长[17] - 2024年第二季度效率比率为59.2%，较上一季度的58.1%和2023年第二季度的62.7%有所改善[16] - 公司在2024年第二季度实现了1.732亿美元的净利润，较去年同期增长37.4%[35] 投资及资产回报 - 公司的投资组合主要由按公允价值报告的可供出售投资证券和按摊销成本报告的持有至到期投资证券组成[19] - 公司在资产负债管理计划中管理投资组合的有效期，以确保资金的可用性[19] - 公司平均股东权益回报率为10.99%，较2023年同期的8.89%有所增长[32] - 公司平均有形股东权益回报率为19.21%，较2023年同期的16.56%有所增长[32] - 公司资产平均回报率为1.27%，较2023年同期的1.01%有所增长[32] 风险管理 - 贷款逾期率保持稳定，截至2024年6月30日，逾期贷款占贷款组合的比例为0.77%[22] - 2024年6月30日，信贷损失准备金为5,397美元，较2024年3月31日的5,834美元有所下降[44] - 2024年6月30日，信贷损失总额为5,683美元，较2024年3月31日的6,102美元有所下降[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股摊薄收益为0.82美元,较上一季度的0.84美元有所下降 [8] - 上半年每股摊薄收益为1.66美元,较2023年同期的1.56美元有所增长 [8] - 总贷款较上一季度增长8%,年化增长率 [8][16] - 不良贷款和问题贷款分别下降6%和19% [8][11] - 核心存款较上一季度增加4200万美元,但总存款下降2900万美元 [8][22] - 账面价值从上一季度末的29.93美元增加到30.36美元,有形账面价值从18.37美元增加到18.91美元 [8][9] - 有形权益/有形资产比率从7.4%提升至7.6% [10] - 监管资本比率较上一季度末大幅提升 [10] - 第二季度资产收益率为1.3% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 小票租赁业务的净收费率为14%,公司对该业务的风险调整收益率很满意 [13] - 消费者间接贷款的净收费率增加7个基点,反映了全国汽车贷款逾期率上升的趋势 [14] - 多户家庭贷款余额增加3500万美元至5.57亿美元,租金增长保持良好 [15] - 商业贷款和工业贷款增加4300万美元,而商业房地产贷款下降4800万美元 [16] - 消费者贷款增加3900万美元,主要来自消费者间接贷款 [17] - 固定利率贷款占47%,浮动利率贷款占53% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在7个大都市市场的多户家庭租金平均增长率为3.2%,高于全国平均0.9% [15] - 公司非所有者占用办公空间敞口占总贷款不到2%,较上一季度末下降 [15] - 酒店和疗养院贷款各占总贷款的2.5% [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施新的客户关系管理系统,提高了部门之间的协作效率 [26] - 公司正在实施新的商业贷款系统,将于2025年投入使用 [27] - 公司被评为美国最佳银行工作场所之一,体现了良好的企业文化 [27] - 公司预计2024年下半年净利息收入将受益于Limestone并购的全年影响 [27] - 公司预计2024年手续费收入将增长6%-8% [27] - 公司下调2024年贷款增长指引至5%-7%,主要由于问题贷款的偿还和租赁业务的预期下降 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对商业贷款组合的信用质量保持乐观,认为有能力应对利率上升对贷款组合的影响 [18] - 公司对小票租赁业务的风险调整收益率保持满意,尽管近期出现了一些信用质量和净收费率的上升趋势 [13] - 公司对消费者间接贷款业务保持乐观,尽管出现了一些逾期率上升的全国性趋势 [14] - 公司对多户家庭贷款组合保持乐观,认为有强大的担保支持和良好的经济指标 [15] 其他重要信息 - 公司上周遭受的CrowdStrike系统故障对其系统造成的影响已得到解决 [27] - 公司预计2024年第三季度和第四季度的信贷损失准备金将与前两个季度相对一致 [28] - 公司预计2024年全年的净收费率将在25-30个基点之间,主要受小票租赁和间接贷款的趋势影响 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对2024年下半年净息差压缩幅度的预期 [31][32] **Katie Bailey 回答** 公司预计净息差将继续小幅压缩,主要是由于贷款组合的溢价摊销减少 [32][44] 问题2 **Brendan Nosal 提问** 询问公司对小票租赁业务的净收费率预期 [37][38] **Tyler Wilcox 回答** 公司预计第三季度和第四季度的小票租赁净收费率将保持相对一致,并且长期来看该业务的平均净收费率预计为4.5% [38][50] 问题3 **Manuel Navas 提问** 询问公司是否会因为小票租赁业务的信用质量下降而收缩该业务规模 [55][56][57][58] **Tyler Wilcox 回答** 公司不会大幅收缩小票租赁业务规模,而是会继续积极管理该业务,并保持长期投入和发展,因为该业务的风险调整收益率仍然很高 [56][57][58]

公司业绩情况 - 人民银行公司（Peoples Bancorp）本季度每股收益0.84美元，未达Zacks共识预期的0.85美元，去年同期为0.83美元，本季度盈利意外为 -1.18% [3] - 上一季度人民银行公司预期每股收益0.81美元，实际为0.85美元，盈利意外为4.94% [3] - 过去四个季度人民银行公司三次超过共识每股收益预期，两次超过共识营收预期 [4] - 人民银行公司截至2024年6月季度营收1.0969亿美元，未达Zacks共识预期1.45%，去年同期为1.0631亿美元 [4] - 农民国民银行（Farmers National Banc）营收预计为4215万美元，较去年同期下降4.3% [9] 公司业绩预期 - 人民银行公司下一季度预计每股收益0.33美元，同比变化 -19.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [2] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.88美元，营收1.118亿美元，本财年共识每股收益预期为3.46美元，营收4.491亿美元 [1] 公司股价表现 - 自年初以来人民银行公司股价下跌约1.2%，而标准普尔500指数上涨16.7% [5] 公司评级与展望 - 人民银行公司收益报告发布前，预估修正趋势喜忧参半，当前状态使其股票获Zacks排名3（持有），预计近期表现与市场一致 [10] - 投资者可通过公司盈利前景判断人民银行公司股票走向，包括未来季度当前共识盈利预期及预期变化 [6] 行业情况 - 实证研究表明近期股票走势与盈利预估修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks排名工具 [7] - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业前40%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] - 农民国民银行尚未公布2024年6月季度业绩 [11]

文章核心观点 - 皮普斯银行公布了2024年第二季度的财报数据[1][2][3] - 公司宣布了2024年第三季度的现金股利,每股0.40美元,派发总额约为1.42亿美元,占第二季度利润的49.0%[1][2] - 根据2024年7月19日的收盘价,该季度股利的年化收益率为4.86%[2] 公司概况 - 皮普斯银行是一家多元化的金融服务控股公司,提供银行、信托投资、保险和融资租赁等全方位的金融服务[3] - 公司总部位于俄亥俄州马里埃塔,自1902年成立以来一直保持着良好的财务稳定性、增长势头和社区影响力[3] - 截至2024年6月30日,公司总资产达92亿美元,在俄亥俄、肯塔基、西弗吉尼亚、弗吉尼亚、华盛顿特区和马里兰州拥有150家分支机构,其中130家为全服务银行网点[3] - 公司是罗素3000指数成分股[3]

文章核心观点 Peoples Bancorp Inc.宣布将于2024年7月23日开盘前发布第二季度财报，并于同日上午11点举行财报电话会议 [2] 公司信息 - 公司是多元化金融服务控股公司，通过子公司提供银行、信托和投资、保险、保费融资和设备租赁等服务 [4] - 自1902年起总部位于俄亥俄州玛丽埃塔，截至2024年3月31日，总资产93亿美元，有152个营业点，包括133家全方位服务银行分行，分布在俄亥俄州、肯塔基州、西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、华盛顿特区和马里兰州 [4] - 是美国罗素3000指数成分股公司，通过Peoples Bank、Peoples Insurance Agency, LLC和Vantage Financial, LLC提供服务 [5] 财报电话会议信息 - 财报电话会议由公司总裁兼首席执行官Tyler Wilcox和首席财务官兼财务主管Kathryn Bailey进行业绩点评，随后是问答环节 [3] - 电话会议拨入号码为(866) 890 - 9285，可通过公司网站“投资者关系”板块在线收听直播（仅收听模式）和回放，音频回放有效期为一年 [3] - 有意参加电话会议的个人需在预定开始时间前至少15分钟拨入或登录 [1]

公司营业点情况 - 截至2024年3月31日，公司有152个营业点，包括133个位于俄亥俄州、肯塔基州等地的全服务银行分行[168] 净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度公司净收入为2960万美元，摊薄后每股收益为0.84美元；2023年第四季度净收入为3380万美元，摊薄后每股收益为0.96美元；2023年第一季度净收入为2660万美元，摊薄后每股收益为0.94美元[174] - 2024年第一季度非核心项目使摊薄后每股收益减少0.01美元，2023年第四季度减少0.08美元，2023年第一季度减少0.05美元[174] - 2024年第一季度净收入为2960万美元，过去十二个月净收入为1.164亿美元[190] 净利息收入与净利息收益率情况 - 2024年第一季度净利息收入为8660万美元，较上一季度减少170万美元，降幅2.0%；较2023年第一季度增加1380万美元，增幅18.9%[175] - 2024年第一季度净利息收益率为4.27%，上一季度为4.44%，2023年第一季度为4.53%[175] - 净利息收入和净利息收益率下降主要是由于收购的accretion收入（扣除摊销后）减少[175] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度净利息收益率下降26个基点，主要是由于存款利息支出增加[175] - 2024年3月31日三个月的完全税等效（FTE）净利息收入为8704万美元，2023年12月31日为8878.3万美元，2023年3月31日为7327.7万美元[194] - 2024年第一季度净利息收入较上一季度减少170万美元，降幅2.0%，净息差为4.27%，上一季度为4.44%[200] - 2024年第一季度净利息收入较去年同期增长18.9%，净息差下降26个基点[201] 收购的accretion收入情况 - 2024年第一季度收购的accretion收入（扣除摊销费用后）为660万美元，2023年第四季度为900万美元，2023年第一季度为200万美元[176] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度收购的accretion收入分别使净利息收益率增加32个基点、45个基点和13个基点[176] - 2023年第四季度对初步石灰石相关accretion进行了130万美元的调整，增加了净利息收入[175] - 2024年第一季度收购相关的净accretion收入为660万美元，上一季度为900万美元，2023年第一季度为200万美元[202] 信贷损失拨备与净冲销额情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为610万美元，环比130万美元和2023年第一季度190万美元均有增加[177] - 2024年第一季度净冲销额为330万美元，占平均总贷款年化的0.22%，环比350万美元（0.23%）有所下降，较2023年第一季度150万美元（0.13%）有所上升[177] - 2024年第一季度信贷损失拨备为610.2万美元，占平均总贷款的0.40%；上一季度为128.5万美元，占比0.08%；2023年第一季度为185.3万美元，占比0.16%[203] - 2024年3月31日信贷损失拨备为6482.2万美元，占总贷款的1.05%，较2023年12月31日的6201.1万美元增加[270] - 2024年第一季度总净冲销额为330万美元，占平均总贷款年化比例为0.22%，2023年第四季度为350万美元，占比0.23%，2023年第一季度为150万美元，占比0.13%[272][273] - 2024年第一季度净冲销额较上一季度减少，主要因租赁和商业及工业贷款净冲销额减少[273] - 2024年第一季度净冲销额较上年第一季度增加，主要归因于租赁、间接消费贷款、商业工业贷款和其他商业房地产贷款冲销额增加，部分被租赁回收额增加抵消[273] - 2024年3月31日各贷款类型信贷损失拨备：商业房地产（其他）为2178.8万美元，商业和工业为1058.1万美元等[270] - 2024年第一季度各贷款类型总毛冲销额：租赁为127万美元，消费者（间接）为146.1万美元等[271] - 2024年第一季度各贷款类型总回收额：商业房地产（其他）为8.3万美元，租赁为21.2万美元等[271][272] - 2024年第一季度各贷款类型净冲销额：租赁为105.8万美元，消费者（间接）为139万美元等[272] - 2024年第一季度各贷款类型净冲销额与平均总贷款年化比率：租赁为0.07%，消费者（间接）为0.09%等[272] - 2023年9月30日和6月30日信贷损失拨备增加是因石灰石合并中收购贷款的信贷损失拨备设立[270] 收购相关费用情况 - 2024年第一季度收购相关费用为 - 10万美元，2023年第四季度为130万美元，2023年第一季度为60万美元[177] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损为30万美元，环比和2023年第一季度的220万美元均有减少[178] 非利息收入情况 - 2024年第一季度非利息收入（不包括净损益）环比减少20万美元，较2023年第一季度增加490万美元[179] - 2024年第一季度、上一季度和2023年第一季度，非利息收入（不包括净损益）占公司总收入的23%[208] - 2024年第一季度保险收入为649.8万美元，较上一季度增加220万美元，较2023年第一季度增加110万美元[209] - 2024年第一季度电子银行收入为604.6万美元，上一季度为683.5万美元，2023年第一季度为544.3万美元[210] - 2024年第一季度信托和投资收入为459.9万美元，较2023年第四季度的437.4万美元和2023年第一季度的408.4万美元有所增加[212] - 2024年第一季度存款账户服务费为422.3万美元，较2023年第四季度的449万美元有所下降，但较2023年第一季度的352.3万美元有所增加[214] - 2024年第一季度银行拥有的人寿保险收入为150万美元，较2023年第四季度的122.7万美元和2023年第一季度的70.7万美元有所增加[215] 总非利息费用情况 - 截至2024年3月31日的三个月，总非利息费用环比增加80万美元（1%），排除收购相关费用后增加210万美元（3%）[183] - 与2023年第一季度相比，总非利息费用增加1200万美元（21%），排除收购相关费用后增加1260万美元（23%）[184] 效率比率情况 - 2024年第一季度效率比率为58.0%，环比56.0%有所上升，与2023年第一季度57.8%基本持平[186] - 2024年第一季度效率比率为58.04%，调整非核心项目后为58.11%；2023年第四季度分别为55.95%、54.85%；2023年第一季度分别为57.78%、57.19%[244] - 效率比率较上一季度增加，主要因存款利息支出增加；与上一年同期相比相对平稳[245] 所得税费用与有效税率情况 - 2024年第一季度所得税费用为830万美元，有效税率为21.8%，环比970万美元（22.3%）减少，较2023年第一季度700万美元（21.0%）增加[187] - 2024年第一季度所得税费用为830万美元，有效税率为21.8%，较2023年第四季度的970万美元和有效税率22.3%有所下降，较2023年第一季度的700万美元和有效税率21.0%有所增加[237] 资产与负债情况 - 2024年3月31日总资产为92.7亿美元，较2023年12月31日的91.6亿美元和2023年3月31日的73.1亿美元均有增加[188] - 2024年3月31日总负债为82.1亿美元，高于2023年12月31日的81亿美元和2023年3月31日的64.9亿美元[189] - 与2023年12月31日相比，总负债增加主要是由于期末总存款增加1.743亿美元，部分被短期借款减少8760万美元所抵消[189] - 与2023年12月31日相比，期末总存款增加主要是由于零售定期存单增加2.37亿美元、政府存款增加9850万美元和货币市场存款账户增加8450万美元，部分被无息存款账户减少9930万美元、经纪定期存单减少4180万美元、有息活期存款账户减少3660万美元和储蓄账户减少1780万美元所抵消[189] - 2024年3月31日总股东权益较2023年12月31日增加850万美元，主要是由于2024年第一季度净收入2960万美元，部分被支付的股息1370万美元和累计其他综合损失增加740万美元所抵消[190] - 2024年第一季度末至3月31日，可供出售投资证券组合的累计未实现损失为1.118亿美元，2023年12月31日为1.042亿美元[190] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为1052781美元，总负债和股东权益为9021651美元[196] 平均生息资产与平均计息负债情况 - 2024年3月31日三个月的平均生息资产为80.80949亿美元，收益率为6.31%；2023年12月31日为78.58046亿美元，收益率为6.30%；2023年3月31日为64.76227亿美元，收益率为5.23%[195] - 2024年3月31日三个月的平均计息负债为63.3393亿美元，成本率为2.60%；2023年12月31日为61.06047亿美元，成本率为2.40%；2023年3月31日为47.40764亿美元，成本率为0.96%[195] 股息与股票回购情况 - 2024年第一季度支付股息1370万美元，过去十二个月支付股息5510万美元，过去十二个月进行股票回购600万美元[190] 投资证券净损失与资产处置及其他交易净损失情况 - 2024年第一季度投资证券净损失为1000美元，上一季度为159.2万美元，2023年第一季度为193.5万美元[206] - 2024年第一季度资产处置及其他交易净损失为34.1万美元，上一季度为61.9万美元，2023年第一季度为24.6万美元[206] 管理和托管资产情况 - 截至2024年3月31日，管理和托管资产总额为3.592356亿美元，较2023年12月31日的3.495063亿美元和2023年3月31日的3.122187亿美元有所增加[213] 各项成本费用情况 - 2024年第一季度薪资和员工福利成本为3889.3万美元，较2023年第四季度的3737万美元和2023年第一季度的3202.8万美元有所增加[221] - 2024年第一季度净占用和设备费用为628.3万美元，较2023年第四季度的553.2万美元和2023年第一季度的495.5万美元有所增加[228] - 2024年第一季度数据处理和软件费用为576.9万美元，较2023年第四季度的602.9万美元有所下降，但较2023年第一季度的456.2万美元有所增加[229] - 2024年第一季度专业费用为296.7万美元，较2023年第四季度的326.6万美元有所下降，与2023年第一季度的288.1万美元基本持平[230] - 2024年第一季度无形资产摊销为278.8万美元，较2023年第四季度的327.1万美元有所下降，但较2023年第一季度的187.1万美元有所增加[231] 预提拨备前净收入（PPNR）情况 - 2024年第一季度预提拨备前净收入（PPNR）为4429.6万美元，2023年第四季度为4702.5万美元，2023年第一季度为3764万美元；PPNR与总资产年化比率分别为1.97%、2.11%、2.11%[240] - 2024年第一季度PPNR较2023年第四季度下降，原因是净利息收入和accretion收入减少；较2023年第一季度增加，是由于石灰石合并后石灰石客户带来额外净利息收入[240][241] 核心非利息支出情况 - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日核心非利息支出分别为6854.9万、6641.3万和5592.8万美元[242] 年化非核心项目调整后净收入与平均资产回报率情况 - 2024年第一季度年化非核心项目调整后净收入为1.19807亿美元，2023年第四季度为1.45127亿美元，2023年第一季度为1.16467亿美元[247] - 2024年第一季度平均资产回报率为1.32%，调整非核心项目后为1.33%；2023年第四季度分别为1.52%、1.64%；2023年第一季度分别为1.49%、1.61%[247] - 2024年第一季度调整非核心项目

核心非利息费用变化 - 2024年3月31日季度核心非利息费用为68,549,000美元，2023年12月31日为66,413,000美元，2023年3月31日为55,928,000美元[9] 效率比率变化 - 2024年3月31日季度效率比率为58.04%，2023年12月31日为55.95%，2023年3月31日为57.78%[10] - 2024年3月31日季度调整后非核心项目效率比率为58.11%，2023年12月31日为54.85%，2023年3月31日为57.19%[10] 有形资产相关数据变化 - 2024年3月31日有形股权为652,717,000美元，2023年12月31日为641,362,000美元[11] - 2024年3月31日有形资产为8,861,489,000美元，2023年12月31日为8,745,210,000美元[11] - 2024年3月31日有形账面价值每股为18.39美元，2023年12月31日为18.16美元[11] - 2024年3月31日有形股权与有形资产比率为7.37%，2023年12月31日为7.33%[11] 拨备前净收入相关数据变化 - 2024年3月31日季度拨备前净收入为44,296,000美元，2023年12月31日为47,025,000美元，2023年3月31日为37,640,000美元[11] - 2024年3月31日季度拨备前净收入与平均总资产年化比率为1.97%，2023年12月31日为2.11%，2023年3月31日为2.11%[11] - 2024年3月31日摊薄后拨备前净收入每股为1.24美元，2023年12月31日为1.34美元，2023年3月31日为1.34美元[11] 净收入相关数据变化 - 2024年3月31日净收入为29,584千美元，2024年12月31日为33,825千美元，2023年3月31日为26,560千美元[12] - 2024年3月31日非核心项目调整后年化净收入为119,807千美元，2024年12月31日为145,127千美元，2023年3月31日为116,467千美元[12] - 2024年3月31日剔除其他无形资产摊销的年化净收入为127,847千美元，2024年12月31日为144,449千美元，2023年3月31日为113,710千美元[13] 资产回报率相关数据变化 - 2024年3月31日年化平均资产回报率为1.32%，2024年12月31日为1.52%，2023年3月31日为1.49%[12] - 2024年3月31日非核心项目调整后年化平均资产回报率为1.33%，2024年12月31日为1.64%，2023年3月31日为1.61%[12] 平均有形股权及股东权益回报率相关数据变化 - 2024年3月31日平均有形股权为642,062千美元，2024年12月31日为590,899千美元，2023年3月31日为475,920千美元[13] - 2024年3月31日年化平均股东权益回报率为11.30%，2024年12月31日为13.39%，2023年3月31日为13.44%[13] - 2024年3月31日剔除其他无形资产摊销的年化平均有形股权回报率为19.91%，2024年12月31日为24.45%，2023年3月31日为23.89%[13] 税务影响 - 税务影响按21%的法定联邦企业所得税税率计算[12][13] 管理层会议 - 管理层于2024年1月23日召开电话会议讨论截至2023年12月31日的季度和12个月运营结果[16]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度实现净利润2960万美元,每股摊薄收益0.84美元,较上季度0.96美元有所下降 [7] - 净息差较上季度压缩5个基点至4.27%,主要受到收购后摊销收益的下降影响 [17][18][19] - 贷款余额较年末增长3%,主要来自商业房地产、保费融资和商业及工业贷款的增长 [14] - 存款余额较年末增长2%,主要来自零售定期存款、政府存款和活期存款的增长 [24] - 资本充足率保持较高水平,普通股权一级资本充足率为11.7% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款占比36%,其中40%为自用物业,60%为投资性房地产 [15] - 消费贷款占比28%,包括住房贷款和家庭信用额度 [15] - 商业及工业贷款占比20%,专项融资占11%,建筑贷款占5% [15] - 固定利率贷款占48%,浮动利率贷款占52% [16] - 消费类贷款和租赁业务的不良贷款率有所上升,但仍在历史正常水平 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务集中在肯塔基州、华盛顿特区、俄亥俄州等地区,这些地区经济指标良好 [13] - 公司多家物业位于增长型市场,有较强的担保支持 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续投资基础设施和技术,保持高质量的信贷标准,关注客户和员工,提升股东价值 [29] - 公司有意在合适的时机进行并购,但需要符合公司的战略目标和价格要求 [81][82][83] - 公司将继续关注$10亿资产规模的准备工作,已基本就绪,只需要合适的并购机会 [35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的贷款增长、净息差水平、非利息收入增长和拨备计提等方面提供了具体指引 [30][31] - 管理层对公司的信贷质量和风险管理能力表示满意,认为信贷质量是公司的优势 [12] - 管理层对公司的发展前景和未来表现持乐观态度 [29][32] 其他重要信息 - 公司宣布将连续第9年提高季度股息,每股0.40美元,股息收益率为5.6% [26] - 公司在本季度回购了300万美元的股票,体现了对公司价值的信心 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brendan Nosal 提问** 询问公司对$10亿资产规模的准备工作进度和对Durbin修正案的影响 [34] **Tyler Wilcox 和 Katie Bailey 回答** 公司准备工作已基本就绪,只需要合适的并购机会 [35][36][37] Durbin修正案的影响较小,公司有信心应对 [37][38][39] 问题2 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对净息差和净利息收入的指引,以及超额现金的处置计划 [42][47] **Katie Bailey 回答** 公司预计净息差将在4.1%-4.3%区间,主要取决于存款成本的变化 [43][44][45][46][47][48][49][51][52] 公司将通过减少质押证券等方式逐步降低超额现金 [47][48][49] 问题3 **Terry McEvoy 提问** 询问公司商业贷款的情况,特别是非自用商业房地产贷款 [53][57][58][59] **Tyler Wilcox 回答** 公司对商业贷款组合整体保持乐观,未来一年内到期的非自用商业房地产贷款金额可控 [59][60]

公司收购与股票回购 - 2023年4月30日完成对Limestone Bancorp Inc.的全股票合并收购，发行6,827,668股普通股，总对价1.779亿美元，记录商誉6880万美元和核心存款其他无形资产2770万美元[18] - 2021年1月28日获批的股票回购计划授权公司最多回购3000万美元普通股，2023年回购107,219股，总计300万美元，2022年回购263,183股，总计740万美元，2021年未回购[19] 公司办事处分布 - 公司在俄亥俄州有70个办事处，西弗吉尼亚州28个，肯塔基州46个，弗吉尼亚州2个，华盛顿特区3个，马里兰州1个，密苏里州有1个保险保费融资贷款办事处，佛蒙特州有1个设备租赁办事处[20] 各业务线贷款占比变化 - 2023年12月31日，商业贷款占总贷款组合的60.8%，2022年12月31日为54.4%[23] - 2023年12月31日，商业和工业贷款占总贷款组合的19.2%，2022年12月31日为19.0%[28] - 2023年12月31日，商业房地产贷款占总贷款的35.7%，2022年12月31日为30.2%[29] - 2023年12月31日，建设贷款占总贷款组合的5.9%，2022年12月31日为5.2%[30] - 2023年12月31日，保险保费融资贷款占总贷款的3.3%，2022年12月31日为3.4%，贷款需10% - 20%的首付[34] - 2023年12月31日，租赁占总贷款的6.7%，2022年12月31日为7.3%[35] - 2023年12月31日，住宅房地产贷款占人民银行总贷款的12.9%，2022年12月31日为15.4%；持有待售的住宅房地产贷款为190万美元，服务的贷款为3.568亿美元[37] - 2023年12月31日，未偿还的房屋净值信贷额度占人民银行总贷款的3.4%，2022年12月31日为3.8%；房屋净值贷款组合中，可变利率贷款占99.3%，固定利率贷款占0.7%；可转换利率房屋净值信贷额度占总房屋净值贷款组合的24.1%，未偿还本金余额为5040万美元，可用信贷额度为6320万美元，加权平均剩余期限为7.5年，平均原始贷款金额为5万美元[41][42] - 2023年12月31日，消费者间接贷款占人民银行总贷款组合的10.8%，2022年12月31日为13.4%[45] - 2023年12月31日，消费者直接贷款占人民银行总贷款组合的2.1%，2022年12月31日为2.3%[47] 商业贷款组合利率结构 - 2023年12月31日，商业贷款组合中可变利率贷款占59.6%，固定利率贷款占40.4%[24] 透支服务相关 - 2023年12月31日，透支服务的未使用承诺为8230万美元[48] - 新支票账户通常在60天等待期后可获得400美元、700美元或1000美元的透支额度[48] 投资证券占比变化 - 2023年12月31日，投资证券占人民银行总资产的19.6%，2022年12月31日为24.2%[49] 贷款额度规定 - 人民银行住宅房地产贷款金额通常不超过抵押物购买价格或评估价值的80%，特殊情况可借到评估价值的100%[39] - 房屋净值信贷额度一般为房产评估价值的80%减去第一抵押贷款余额，最高可借到90%[43] 公司资金获取方式 - 人民银行通过多种短期和长期借款方式获取资金，包括从辛辛那提联邦住房贷款银行借款、回购协议等[54] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有1478名全职等效员工，2022年12月31日为1267名[58] - 公司实施了每小时15美元的最低工资标准，自2023年1月起所有员工工资达到或高于此标准[58] 公司服务标记注册 - 公司已将“Peoples Bank (with logo)”等服务标记在美国专利商标局注册，有效期从2024年到2031年[61] 公司银行存款保险 - 公司银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，一般保险限额为每个单独投保储户25万美元[73] 联邦存款保险公司相关规定及比率变化 - 联邦存款保险公司设定指定储备比率为2.0%，2018年9月30日达到法定最低1.35%，2020年6月30日降至1.30% [76][77] - 2022年10月，联邦存款保险公司将初始基础存款保险评估率从3个基点统一提高到5个基点，2023年1月1日生效[78] - 2023年6月30日，存款保险基金储备比率从2022年12月31日的1.25%下降15个基点至1.10% [78] - 2023年11月16日，联邦存款保险公司实施特别评估，年费率约13.4个基点，从2024年第一季度开始分八个季度收取，公司银行因2022年12月31日季度未保险存款少于50亿美元无需缴纳[79] 公司银行成员身份及缴费规定 - 公司银行是联邦住房贷款银行成员，需按规定金额投资其资本股票[72] - 公司银行需向联邦存款保险公司每季度汇缴存款保险费，保险费根据资本水平、监管评级等确定[75] 公司金融控股公司获批情况 - 2002年公司获批成为金融控股公司[80] 存款准备金率情况 - 2020年3月26日起美联储将存款准备金率降至0%，截至2023年12月31日仍维持该水平[84] 银行关联交易及放贷限制 - 银行与单一关联方“涵盖交易”金额不得超银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方“涵盖交易”金额不得超20.0%[90] - 银行向高管、董事和持股超10.0%股东及其控制实体放贷受相关法规限制[86] PPP贷款计划情况 - 2020年《CARES法案》创建PPP贷款计划，2021年《HHSB法案》为其拨款2845亿美元，该计划于2021年5月31日结束[88] 巴塞尔协议III资本规则 - 《巴塞尔协议III资本规则》规定最低普通股一级资本比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、一级杠杆比率4.0%[93] 银行资本分配和奖金支付限制 - 若银行普通股一级资本缓冲资本低于2.5%或当季留存收益为负且季度初缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配和奖金支付[99] FDIC社区银行杠杆率规则 - 2021年11月起FDIC将社区银行杠杆率规则纳入房地产贷款标准[100] CECL模型对监管资本影响 - 采用CECL模型对监管资本的影响可分五年逐步消化，前两年可递延25%[101] 银行资本充足要求 - 银行“资本充足”需普通股一级资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本至少10.0%、一级杠杆比率至少5.0%，公司认为旗下银行满足要求[102] 社区再投资法案相关 - 人民银行最近一次社区再投资法案（CRA）评级为“杰出”[104] - CRA法规多数变更的适用日期为2026年1月1日，额外要求将于2027年1月1日适用[105] 消费者金融保护局小额贷款规则 - 消费者金融保护局（CFPB）于2020年7月22日发布小额贷款最终规则，于2020年10月20日全面生效，但全国合规生效日期仍不确定[111] 联邦银行监管机构小额贷款指南 - 2020年5月20日，联邦银行监管机构发布机构间指南，鼓励银行为消费者和小企业提供小额贷款[112] 反洗钱法相关 - 《2020年反洗钱法》（AMLA）于2021年1月颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律[115] 激励薪酬相关规则 - 2016年发布了多德 - 弗兰克法案中基于激励的薪酬相关拟议规则，公司已努力确保激励薪酬计划不鼓励不当风险[119] - 2010年6月，美联储、货币监理署（OCC）和联邦存款保险公司（FDIC）发布激励薪酬政策综合最终指南[120] - 2023年采用额外上市要求后，上市公司需采用并实施激励薪酬“追回”政策，公司已实施该政策[124] 网络安全相关监管规则 - 2015年3月，联邦监管机构发布两份网络安全相关声明，若银行未遵守监管指南，可能会受到监管制裁[125] - 2021年11月，联邦银行监管机构发布最终规则，2022年5月生效，要求银行在发生计算机安全事件后36小时内通知监管机构[126] - 2022年3月颁布的《关键基础设施网络事件报告法》要求相关实体在合理认为事件发生后72小时内向美国国土安全部网络安全与基础设施安全局报告事件；若因勒索软件攻击支付赎金，则需在24小时内单独报告[128] - 2023年7月26日，美国证券交易委员会通过最终规则，要求上市公司在确定重大网络安全事件后四个工作日内通过8 - K表格报告，并在10 - K年度报告中披露网络安全风险管理、战略和治理的详细信息[129] 沃尔克规则排除情况 - 2019年7月，资产总额100亿美元及以下且交易资产和负债总额占合并总资产的比例为5%及以下的社区银行被排除在《沃尔克规则》限制之外，人民银行在此列[134] 衍生金融工具情况 - 截至2023年12月31日，公司有11份有效的利率互换协议，总名义价值为1.05亿美元，被指定为经纪存款的现金流套期保值[150] - 截至2023年12月31日，处于净负债头寸的衍生金融工具的终止价值为1910万美元，其中包括应计利息，但不包括对违约风险的任何调整[151] - 截至2023年12月31日，公司没有向其衍生交易对手方提供抵押品，而衍生金融交易对手方已质押了1280万美元现金和220万美元投资证券[151] 金融机构贷款计划 - 美国财政部、联邦存款保险公司和美联储宣布一项计划，向金融机构提供高达250亿美元的贷款，以缓解出售政府证券的潜在损失风险[154] 公司面临的外部风险 - 经济和政治条件变化可能通过存款下降、投资证券质量下降、贷款需求减少、借款人还款能力下降和贷款抵押品价值下降等方面对公司收益和资本产生不利影响[142] - 利率变化可能对公司盈利能力产生不利影响，公司管理层采取措施监控利率风险并调整资产负债组合，但市场利率的重大、意外和长期变化仍可能产生重大不利影响[145][147] - 全球经济不稳定、地缘政治问题和金融市场波动可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响，如俄乌冲突和中东冲突导致市场和其他方面的重大破坏[152][153] - 通胀增加公司运营成本和客户生活成本，或影响客户还款能力[155] 公司面临的内部风险 - 公司面临运营风险，包括声誉、网络安全、法律合规等风险[157] - 公司操作系统可能受多种因素干扰，或导致服务中断和财务损失[158] - 负面舆论会影响公司吸引和留住客户的能力，影响股价[160] - 信息安全风险增加，公司可能遭受多种网络攻击，影响业务[165] - 公司若违反反洗钱法规，可能面临重大财务损失和声誉影响[176] - 第三方服务提供商出现问题，可能对公司业务产生不利影响[179] 公司贷款协议及债务契约风险 - 公司与美国银行的贷款协议到期日从2023年4月1日延长至2024年3月31日，协议中的契约可能影响公司运营[183] - 违反债务契约可能导致违约，公司可能面临资金不足和融资困难[184] 第三方关系监管影响 - 联邦和州银行监管机构的第三方关系监管指导，可能影响公司与第三方合作的情况和成本[182] 商业贷款信用风险 - 商业贷款在公司贷款组合中占比重大，信用风险较高，一笔或几笔商业贷款恶化可能导致不良贷款显著增加[186] 信用损失准备风险 - 公司信用损失准备可能不足以弥补贷款组合预期的终身损失，估计易受经济、运营等条件变化影响[189][190] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，公司于2020年采用CECL模型，若模型方法和假设不正确，可能需增加信用损失准备[192] 模型风险 - 公司会计估计和风险管理依赖分析和预测模型，模型不准确可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[193] 公司资本需求风险 - 公司和银行可能需寻求额外资本，但资本可用性和条件不确定，无法筹集可能产生不利影响[194] 法律法规风险 - 公司处于高度监管行业，法律法规变化或不遵守可能增加成本、限制业务机会并导致处罚[195][196] - 法律法规变化可能对公司业务产生不利影响，监管机构有广泛监管和执法裁量权[207] 技术变革风险 - 公司可能无法适应金融服务行业的技术变革，影响增长、收入和净利润[197] 员工管理风险 - 公司成功依赖吸引和留住关键员工，但可能因竞争、薪酬限制等无法满足需求[198][199] 股息支付风险 - 公司支付股息能力受限，银行支付给公司的股息受法规限制，可能影响业务[200] 其他业务风险 - 公司可能因依赖不准确客户信息、需回购已售贷款、税务检查等面临不利影响[201][202][203] 会计准则变化风险 - 会计准则、政策、估计或程序的变化可能影响公司财务状况和经营成果，且变化难以预测[209] 财务报表编制风险 - 编制合并财务报表需管理层进行重大估计，实际结果可能与估计有重大差异[210] 监管资本标准风险 - 监管资本标准可能对公司盈利能力、贷款和支付股息的能力产生不利影响[211] - 巴塞尔协议III资本框架要求公司维持更多资本，满足资本要求可能限制银行业务[211]

公司资产和贷款 - 公司的贷款额达到62亿美元[7][51] - 公司资产达到92亿美元[7] - 公司的贷款余额为13.5亿美元，占总贷款的2%[13] - 公司2023年的总贷款金额为62亿美元[51] 公司业绩 - 公司2023年第四季度净利润为1.134亿美元，较2022年的1.013亿美元增长[39] - 公司2023年总收入创下纪录，达到93.95亿美元[46] - FY-23年度税前收入为145,126千美元，较FY-22增长13.1%[57] 公司财务指标 - 公司的非利息收入占总收入的22%[12] - 公司的存款成本低于同等规模银行平均水平，为1.28%[19] - 公司的净利差为3.29%，处于同行最佳水平[22] - 公司2023年的平均资产为829.88亿美元，年化净收入为113.36万美元，资产平均回报率为1.37%[65] - 公司2023年的平均有形股东权益为94.08亿美元，年化净收入为113.36万美元，有形股东权益平均回报率为12.05%[67] - 公司2023年的平均股东权益为94.08亿美元，年化净收入为113.36万美元，股东权益平均回报率为14.18%[68] 公司管理团队 - 公司总裁兼首席执行官是CHUCK SULERZYSKI[69] - TYLER WILCOX是公司的高级执行副总裁兼首席运营官[69] - KATIE BAILEY是公司的执行副总裁、首席财务官和财务主管[69]