财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增至2600万美元，摊薄后每股收益为0.92美元，高于市场预期的0.85美元 [8][55] - 效率比率从上个季度的58.8%提升至57.2%，年初至今从78.4%提升至60.7%；调整后效率比率从上个季度的58%提升至56.6%，年初至今从64.3%提升至59.6% [9][27][28] - 平均股东权益回报率增长31个基点至12.92%，平均资产回报率增长5个基点至1.45% [9] - 季度税前、拨备前净收入占平均资产的比例达到1.96%，为历史最高 [9] - 净利息收入较上季度增长9%，达到6710万美元，净息差为4.17%；与去年同期相比，净利息收入增长57%，净息差扩大67个基点 [10][25] - 信贷损失拨备较上季度末增长1%，第三季度计提信贷损失拨备180万美元，年初至今释放拨备总计580万美元 [11] - 存款较上季度末下降1%，零售CD减少超一半，货币市场和无息存款减少部分被高息支票和政府存款账户增加所抵消 [39] - 监管资本比率较上季度末继续改善，9月30日，普通股一级资本比率为11.8%，总风险资本比率为13%，一级杠杆比率为8.6%；有形股权与有形资产比率从上个季度末的6.6%略降至6.5% [40] - 可供出售投资组合未实现损失增加4200万美元，导致2022年第三季度股东权益减少；与年末相比，这一降幅为1.23亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，贷款余额较上季度末增加超3500万美元，年化增长率为4% [13] - 消费间接贷款增长2900万美元，年化增长率为21%；商业和工业贷款余额增加1900万美元；保费融资贷款增加1500万美元；建筑贷款增长1300万美元；商业房地产投资组合减少超3600万美元 [13][14] - 批评类贷款较上季度末减少近1700万美元，降幅为9%；分类贷款减少2100万美元，降幅为18%；与2021年9月30日相比，批评类和分类贷款分别下降7000万美元（30%）和4800万美元（33%） [16][17] - 非执行贷款较上季度末下降，非应计贷款减少近200万美元，部分被逾期90天以上且应计贷款增加所抵消；贷款组合中当期贷款占比从上个季度末和年末的98.8%提升至98.9% [18] - 2022年第三季度和前九个月的季度年化净冲销率为15个基点，与上个季度、去年同期和2021年前九个月相比相对稳定；过去六年季度净冲销率平均为12个基点 [19] 非利息收入业务 - 手续费收入较上季度增长4%，其他非利息收入增加120万美元，主要来自租赁业务的额外手续费收入；存款账户服务费因客户活动增加而上升 [29] - 信托和投资、电子银行和银行自有寿险收入下降；与去年同期相比，手续费收入增长21%，其他非利息收入贡献了大部分增长，存款账户服务费增长50%，电子银行收入增长22% [30][31][32] - 2022年前九个月，手续费收入较去年同期增长19%，其他非利息收入增长250万美元，主要来自租赁业务的手续费收入；存款账户服务费增长64%，电子银行收入也有所增长；除抵押贷款银行业务收入因利率上升导致需求下降外，其他类别均有增长 [33][34] 非利息支出业务 - 总非利息支出较上季度增长5%，专业费用、营销费用和数据处理及软件费用增长最大；本季度记录了33.9万美元的收购相关费用；FDIC保险费下降，电子银行费用和其他无形资产摊销减少 [35][36] - 与去年同期相比，总非利息支出下降10%，主要是由于2021年第三季度与Premier相关的收购费用总计1620万美元；2022年前九个月，总非利息支出较2021年增长13%，主要是由于收购导致规模和业务范围扩大 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与Limestone Bancorp Inc.合并，预计2023年第二季度完成，交易价值2.1亿美元，全部以股票形式支付，固定交换比率为0.9 [6][46] - 合并后公司在肯塔基州社区银行存款市场份额排名第六，预计实现30%的成本节约，75%在2023年实现，100%在2024年实现，将推动效率比率持续改善 [44][47] - 预计交易的有形账面价值回本周期为2.8年，2023年和2024年每股收益分别增厚0.16美元和0.37美元；不考虑累计其他综合收益、核心存款无形资产和假设收购资产无利率标记，有形账面价值回本周期为零，立即增厚收益 [50] - 预计2024年合并后的平均资产回报率约为1.5%，平均有形股权回报率约为22%；预计合并完成时监管资本比率将下降，但随着收益和效率的提高将迅速恢复 [51] - 公司专注于整合近期收购项目，发展业务，提高收入和支出效率以及运营流程效率；加大基础设施投资，引进高端人才 [53][54] - 公司认为俄亥俄州、西弗吉尼亚州和肯塔基州目前正经历大量资本投资，制造业出现复兴，对这些市场的未来发展持乐观态度 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩和业务投资感到满意，同时密切关注利率环境变化对信贷质量的影响 [62] - 预计2022年全年贷款增长4% - 6%（剔除PPP贷款），未来季度信贷成本将升至历史水平；第四季度净息差仍有扩张空间，但增速将放缓；预计第四季度总非利息支出在5100万 - 5300万美元之间，全年效率比率低于60% [56][58] - 不考虑Limestone的影响，预计2023年净息差在4.4% - 4.6%之间，贷款增长5% - 7%，手续费收入比2022年高5% - 7%；预计季度非利息支出在5600万 - 5800万美元之间，全年效率比率在58% - 59%之间；预计2023年净冲销率较2022年增加约5个基点；公司对2023年非常乐观，相信将超过所有当前分析师的预期 [59][60][61] 其他重要信息 - 公司第三季度财报电话会议于2022年10月25日上午11点举行，会议记录将在peoplesbancorp.com的投资者关系板块存档一年 [1][4] - 会议中的评论包含对公司未来财务表现和事件的预测及前瞻性陈述，实际结果可能与这些陈述存在重大差异，公司不承担更新这些陈述的责任，除非法律要求 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Limestone交易是如何达成的，为何现在是合适的时机 - 公司与Limestone已沟通多年，对进入肯塔基州中部市场感兴趣，目前目标稀缺，Limestone认为公司是长期合适的合作伙伴；从时机上看，这是一笔战略意义重大的交易，公司是明显的买家，且认为价格合理，回本周期合理，对未来充满期待 [66][67][68] 问题2: Limestone近年来在解决信贷问题方面做了哪些工作，公司对其信贷质量的整体信心如何 - 公司认为Limestone在解决信贷问题方面做得非常出色，其信贷组合质量与公司相似，对其信贷质量没有担忧，这也体现在交易的信贷标记上 [70] 问题3: 30%的成本节约预计来自哪些方面，系统转换何时进行，双方系统是否相同 - 双方系统不同，公司使用FIS，Limestone使用Jack Henry，预计系统转换在8月的第一个周末进行；成本节约将来自系统和人力的结合 [79] 问题4: 公司希望实现哪些收入协同效应 - 公司认为此次合并将有类似去年Premier和Citizen收购的经验，会有来自信托和投资的大量手续费收入，在该市场的间接贷款业务会增加，还将引入租赁机会；公司强大的退休计划产品和更高的贷款能力也将带来好处 [80][81] 问题5: 2023年净息差达到目标范围的路径是怎样的，存款重新定价何时会导致净息差压缩 - 预计第四季度净息差会进一步扩大，因预计下周和12月底会有利率上调；存款成本会增加，但资产组合的结构调整（如租赁业务增长）会抵消部分影响；公司存款基础质量高、beta值低，有助于稳定净息差 [82][83][85] 问题6: 25%的存款beta值是否仍然适用 - 这是公司模型中使用的值，但高于2022年实际情况和未来几个季度的预期 [87] 问题7: 未来几个季度存款组合是否会发生变化 - 预计除政府存款的季节性波动和零售CD的减少外，存款组合不会有重大变化；47%的存款为DDA（无息和有息），存款基础较为稳定 [92][94] 问题8: 47%的DDA存款占比是否会下降 - 公司认为该比例将保持稳定 [95] 问题9: 从竞争角度看，肯塔基州市场与公司现有市场有何不同 - 俄亥俄州、西弗吉尼亚州和肯塔基州目前正经历大量资本投资，制造业出现复兴，公司看好肯塔基州市场，预计未来几年该地区将有积极的发展 [97][98] 问题10: 公司未来是否有更多收购计划，此次交易后在并购方面有哪些机会 - 公司将花时间消化此次合并，且接近100亿美元资产规模，暂无迫切扩大规模的需求，2023年将专注于此次交易的收益 [104] 问题11: 此次收购是否预计会有客户流失 - 任何交易都会有客户流失，但公司认为不会有显著的客户流失 [105] 问题12: 第三季度贷款增长的原因是什么，对租赁业务增长的展望如何 - 公司对租赁业务增长持乐观态度，预计明年增长约20%；第三季度商业和工业贷款、间接贷款增长良好，消费者表现强劲；公司贷款增长管道强劲，若未对现有信贷进行调整以改善整体投资组合，贷款增长将更强劲 [115][116] 问题13: 2023年净息差展望中， accretion收入的情况如何 - 预计accretion收入将保持在第三季度的水平，季度影响约为15个基点，可能会降至13 - 14个基点 [117] 问题14: 公司提到提高运营团队效率时增加专业费用，具体涉及哪些方面，有哪些潜在好处 - 主要涉及信贷、财务和运营（贷款和存款）领域，通过自动化和技术支持业务增长，减少对人力的依赖 [119]

财务表现：净利润与每股收益 - 2022年第二季度净利润为2490万美元，摊薄后每股收益为0.88美元，相比2022年第一季度每股收益0.84美元和2021年第二季度每股收益0.51美元有所增长[200] - 2022年第二季度非核心项目对摊薄后每股收益的负面影响为0.02美元，2022年上半年为0.06美元[200] - 2022年第二季度净利润为2488.8万美元，环比第一季度2357.7万美元增长5.6%，同比2021年第二季度1010.3万美元大幅增长146.3%[279] - 2022年上半年净利润为4846.5万美元，同比2021年上半年2556.6万美元增长89.6%[279] - 2022年第二季度稀释后每股拨备前净收入为1.11美元，环比上一季度（0.81美元）增长37.0%，同比2021年第二季度（0.81美元）增长37.0%[271] 财务表现：拨备前净收入与资产回报 - 2022年第二季度拨备前净收入为3115万美元，环比上一季度（2272.8万美元）增长37.0%，同比2021年第二季度（1590.8万美元）增长95.8%[271] - 2022年第二季度年化拨备前净收入与总平均资产比率为1.75%，高于上一季度的1.30%和2021年同期的1.23%[271] - 经非核心项目调整后的年化平均资产回报率（ROAA）在2022年第二季度为1.44%，高于第一季度的1.42%和2021年同期的0.96%[279][280] - 2022年第二季度平均有形权益回报率（ROATE）为22.99%，显著高于第一季度的19.05%和2021年同期的12.49%[283][284] 净利息收入与净息差：同比变化 - 2022年第二季度净利息收入为6150万美元，环比增长720万美元（13%），净息差为3.84%，环比上升43个基点[201] - 2022年上半年净利息收入增长4050万美元（54%），净息差上升27个基点至3.63%[201] - 2022年第二季度净利息收入为6146.8万美元，2022年第一季度为5431万美元，2021年第二季度为3966万美元[218] - 2022年上半年的完全税收等价净利息收入为1.16584亿美元，高于2021年同期的7581万美元[218] - 净利息收入同比增长40.768百万美元，主要受53.892百万美元的量增推动，部分被13.124百万美元的利率下降所抵消[225] - 净利息收入同比增长55%，净息差增加39个基点[228] - 2022年上半年净利息收入增长54%，净息差增加27个基点[229] - 2022年第二季度完全纳税等值调整后的净利息收入为6188.2万美元，环比上一季度（5470.1万美元）增长13.1%，同比2021年第二季度（3998.4万美元）增长54.8%[275] 净利息收入与净息差：环比变化 - 与上一季度相比，净利息收入增长13%，净息差扩大43个基点[226] - 2022年第二季度净息差为3.84%，高于2022年第一季度的3.41%和2021年第二季度的3.45%[219] - 2022年第二季度贷款平均收益率升至4.94%，高于2022年第一季度的4.50%和2021年第二季度的4.50%[218] - 2022年第二季度总生息资产平均收益率为4.06%，高于2022年第一季度的3.61%和2021年第二季度的3.72%[218] - 2022年第二季度总计息负债平均成本为0.31%，高于2022年第一季度的0.28%，但低于2021年第二季度的0.39%[219] - 贷款收益率上升44个基点，其中34个基点归因于更高的增值收入[227] - 借款成本增加57个基点，主要与收购Vantage带来的借款有关[227] 净利息收入与净息差：驱动因素分析 - 总生息资产平均余额增长42.3%，从45.077亿美元增至64.126亿美元[221] - 贷款总额平均余额增长33.2%，从33.956亿美元增至45.241亿美元，收益率从4.38%上升34个基点至4.72%[221] - 投资证券平均余额增长69.6%，从9.965亿美元增至16.897亿美元，收益率从1.55%上升32个基点至1.87%[221] - 总计息负债平均余额增长43.1%，从31.925亿美元增至45.684亿美元，但成本从0.41%下降12个基点至0.29%[221] - 租赁贷款平均余额激增418.8%，从4349.9万美元增至2.257亿美元，但收益率从19.27%下降460个基点至14.67%[221] - 无息存款平均余额增长36.5%，从11.923亿美元增至16.275亿美元[221] - 净息差从3.36%上升27个基点至3.63%[221] - 商业房地产（其他）贷款收入增长129.5百万美元，其中量增99.73百万美元，利率影响29.77百万美元[225] - PPP贷款相关递延贷款费用/成本确认的利息收入在2022年第二季度为60万美元，2022年第一季度为120万美元，2021年第二季度为340万美元[230] - 收购产生的增值收入（扣除摊销费用）在2022年第二季度为390万美元，为净息差贡献25个基点[231] 信贷损失与资产质量 - 2022年第二季度信贷损失回收额为80万美元，而2022年第一季度为信贷损失回收680万美元，2021年第二季度为信贷损失计提310万美元[203] - 2022年第二季度净核销额为150万美元，占年化平均贷款总额的0.14%，而上一季度为190万美元（0.17%）[203] - 2022年第二季度信贷损失回收额为78万美元，占平均总贷款的（0.07）%[232] - 信贷损失拨备在2022年6月30日降至5240万美元，占贷款总额的1.14%，而2021年12月31日为6400万美元（1.43%）[212] - 商业房地产贷款的信贷损失拨备为2023.9万美元（2022年6月30日）[303] - 2021年第三季度，公司因收购Premier记录了2230万美元的信贷损失拨备增加[304] - 2022年第二季度年化净冲销率为平均总贷款的0.14%[306][307] - 2022年第二季度总净冲销额为154.1万美元，较上一季度的191万美元有所下降[306] - 与2022年第一季度相比，商业地产总冲销额从27.8万美元降至2.2万美元，而住宅地产总冲销额从30.9万美元降至4.7万美元[306][308] - 商业地产在2022年第二季度回收额为17.6万美元，高于前一季度的4.9万美元[306][308] - 截至2022年6月30日，不良资产总额为4693.4万美元，占平均总资产的0.64%，较上一季度（0.65%）有所下降[309][310][312] - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为3772.4万美元，占贷款总额的0.82%[309][310] - 2022年第二季度，问题贷款（Criticized loans）减少890万美元至1.81亿美元，而分类贷款（Classified loans）增加600万美元至1.15亿美元[310][312] - 90天以上逾期但仍计息的贷款从2021年12月31日的372.3万美元增至2022年6月30日的823.6万美元，主要由于Vantage收购[309][312] - 2022年第二季度末，信贷损失拨备覆盖不良贷款的比率为177.52%[310] - 2021年第三季度，因Premier合并，不良资产、问题贷款和分类贷款均有所增加[313] 非利息收入 - 电子银行收入在2022年第二季度为541.9万美元，同比增长23%[241] - 保险收入在2022年第二季度为364.7万美元，环比下降主要因第一季度确认了130万美元的绩效佣金[242][243] - 存款账户服务费总额在2022年第二季度达到355.8万美元，环比增长3.9%，同比增长74.1%[246] - 2022年第二季度银行寿险收入为79.7万美元，其中包括24.8万美元的死亡抚恤金，公司当季还额外投资了3000万美元于相关保单[249] - 2022年第二季度抵押银行收入为35.2万美元，环比下降19.3%，同比下降57.1%[247] - 2022年第二季度商业贷款互换费用为27万美元，环比增长60.7%，同比增长342.6%[247][250] - 2022年第二季度其他非利息收入为129.4万美元，同比增长61%，主要增长来自租赁部门[251] - 截至2022年6月30日，管理和管理的总资产为27.997亿美元，环比下降主要因市场价值下跌[245] - 2022年第二季度调整后总收入为8146.4万美元，环比上一季度（7474.8万美元）增长9.0%，同比2021年第二季度（5613.1万美元）增长45.1%[275] 非利息支出与效率 - 2022年第二季度效率比为58.8%，低于上一季度的66.8%和2021年同期的68.6%[210] - 2022年第二季度基本工资与薪酬为1840.8万美元，环比增长4%，同比增长36.4%，增长主要源于收购活动[252] - 2022年第二季度净占用和设备费用为476.8万美元，环比下降6.3%，同比增长45%，增长由收购带来的新增地理位置驱动[258] - 2022年上半年其他无形资产摊销为374.2万美元，同比增长88.3%，主要原因是Premier合并以及North Star和Vantage收购[261] - 2022年第二季度专业费用为228万美元，环比下降140万美元，同比下降38.1%，主要由于收购相关费用减少[259] - 2022年第二季度通信费用为64.9万美元，同比增长68.2%，增长源于分支机构网络升级及供应商成本增加[266] - 2022年第二季度与收购相关的费用为60万美元，2022年上半年为200万美元[208] - 2022年第二季度核心非利息支出为4926.8万美元，环比上一季度（5016.2万美元）下降1.8%，同比2021年第二季度（3727.5万美元）增长32.2%[273] - 2022年第二季度效率比率为58.76%，优于上一季度的66.79%和2021年同期的68.64%[275] - 2022年第二季度经非核心项目调整后的效率比率为57.98%，优于上一季度的64.82%和2021年同期的63.97%[275] 所得税费用 - 2022年第二季度所得税费用为680万美元，高于上一季度的600万美元和2021年同期的240万美元[211] - 2022年第二季度所得税费用为680万美元，环比上一季度（600万美元）增长13.3%，同比2021年第二季度（240万美元）增长183.3%[268] 资产与负债总额 - 截至2022年6月30日，公司总资产为72.8亿美元，较2021年12月31日的70.6亿美元增长3%，较2021年6月30日的50.7亿美元增长44%[212] - 截至2022年6月30日，总负债为64.9亿美元，较2021年12月31日的62.2亿美元和2021年6月30日的44.8亿美元有所增加[213] - 2022年上半年总平均资产为70.94亿美元，高于2021年同期的50.48亿美元[271] 投资证券 - 截至2022年6月30日，投资证券总账面价值为17.10亿美元，其中可供出售证券公允价值为12.68亿美元，持有至到期证券摊余成本为4.01亿美元[288] - 可供出售证券投资组合出现未实现亏损，净额从2021年6月30日的995.5万美元收益变为2022年6月30日的1.22亿美元亏损[288] - 2022年第一季度投资证券总额较上一季度增加，主要原因是投资于美国国债和政府机构债务以部署现金并提高收益率[289] - 2021年第三季度因Premier收购合并增加了投资证券，导致较2021年6月30日的数据大幅增长[291] 贷款组合 - 截至2022年6月30日，贷款总额为45.76亿美元，较2022年3月31日的45.47亿美元增加2880万美元[292][293] - 2022年第二季度末，间接消费贷款增加3830万美元，租赁贷款增加4740万美元（其中Vantage组合的购买会计调整贡献1550万美元），但建筑贷款减少3570万美元[293] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）占贷款组合的最大部分，为36.4%[292] - 建筑贷款中，公寓综合体是最大的集中领域，占建筑贷款总额的36.5%，总风险敞口为1.60亿美元[296] - 2021年9月30日贷款较2021年6月30日增加，主要原因是Premier合并带来了11亿美元的贷款[294] - 2021年12月31日至2022年3月31日期间租赁贷款增加，主要由收购Vantage的租赁业务驱动[294] - 商业房地产贷款总敞口为15.09亿美元，占投资组合的100%[298] - 办公楼宇贷款敞口为1.63亿美元，占总敞口的10.8%[298] - 零售设施贷款敞口为1.74亿美元，占总敞口的11.5%[298] - 公寓综合体贷款敞口为1.13亿美元，占总敞口的7.5%[298] - 轻工业设施贷款敞口为1.43亿美元，占总敞口的9.5%[298] - 薪资保护计划（PPP）未偿还本金余额从2021年6月的1.947亿美元大幅下降至2022年6月的1520万美元[302] 存款与借款 - 截至2022年6月30日，总存款为59.292亿美元，较2022年3月31日减少7370万美元（1%），但较2021年6月30日增加17亿美元（40%）[318] - 2022年第二季度末，无息存款为16.619亿美元，占总存款的47%[317] - 生息存款总额为42.674亿美元，其中储蓄账户为10.801亿美元，零售存单为5.843亿美元[317] - 经纪存款持续减少，截至2022年6月30日为8670万美元[319] - 总借款资金在2022年6月30日增至4.501亿美元，较2022年3月31日增加，主要由于零售回购协议增加至2.864亿美元[320] 资本与权益 - 2022年第二季度末股东权益较2022年3月31日减少2150万美元，反映了3070万美元的其他综合亏损和1080万美元的股息支付，部分被2490万美元的季度净收入所抵消[214] - 2022年第二季度平均有形权益为4.62158亿美元，低于第一季度的5.30628亿美元，主要受利率环境对投资组合的负面影响[283][284] - 普通股一级资本（CET1）比率在2022年6月30日为11.62%，一级资本比率为11.91%，总资本比率为12.81%[322] - 公司的资本保全缓冲为4.81%，显著高于2.50%的最低要求[321] - 2022年6月30日的有形权益为4.587亿美元，有形资产为69.502亿美元，有形权益与有形资产比率为6.60%[325] - 每股有形账面价值从2022年3月31日的16.39美元下降至2022年6月30日的16.21美元，部分原因是可供出售证券的未实现损失增加8170万美元[325] 收购活动 - 公司于2022年4月1日以总对价380万美元收购了一家保险机构的资产和客户关系相关权利，并确认了210万美元的初步无形资产[196] - 公司于2022年3月7日完成对Vantage的收购，获得了1.575亿美元租赁资产和1.071亿美元第三方债务，支付总对价为8290万美元[196] - 收购Vantage交易中公司确认了2470万美元的初步商誉和1320万美元的初步其他无形资产[197] - 公司为Vantage收购在第一季度支付了8290万美元现金[286] 现金流活动 - 截至2022年6月30日，公司在克利夫兰联邦储备银行的超额现金储备为2.974亿美元，较2021年12月31日的3.181亿美元减少2070万美元[286] - 2022年前六个月，公司现金及现金等价物减少1730万美元，投资活动净使用现金1.96亿美元，融资活动提供现金1.16亿美元，经营活动提供现金6270万美元[287] - 2022年前六个月投资活动包括购买可供出售投资证券2.331亿美元，以及业务合并现金流出8580万美元[287] - 2022年前六个月融资活动现金流入主要受短期借款增加1.549亿美元和计息存款增加4650万美元的推动[287] 利率风险与敏感性分析 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入增加2,788.1万美元（增长11.1%），但经济价值权益减少2,215.1万美元（下降1.6%）[329]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为2490万美元，稀释后每股收益为0.88美元，环比和同比均有所改善 [5] - 2022年上半年净收入较2021年同期几乎翻倍，且超过2021年全年净收入 [5] - 净利息收入环比增长13%，净息差环比扩大43个基点 [6][16] - 报告效率比率改善至58.8%，为数十年来最低水平 [6][21] - 报告平均资产回报率提升至1.4%，平均股东权益回报率增长至12.6% [7] - 信贷损失拨备释放78万美元，为第二季度每股收益贡献0.02美元；上半年拨备释放为每股收益贡献0.21美元 [8][9] - 信贷损失拨备率从2021年末的1.4%降至1.1% [9] - 季度年化净冲销率为14个基点，上半年为15个基点 [13] - 非利息支出环比下降3%，略低于5,000万至5,200万美元的季度支出指引 [25] - 有形权益与有形资产比率受可供出售投资组合未实现损失影响，为6.6% [27] - 每股账面价值下降至27.81美元，若排除累计其他综合损失，有形账面价值环比年化增长20% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额（不包括购买会计调整和PPP贷款）环比增加近4100万美元，年化增长率为4% [10] - 消费者间接贷款增长3800万美元，年化增长率为29%，当期新增余额超过1亿美元，创下最佳季度生产记录 [10] - 租赁余额（不包括购买会计调整）增长3300万美元，年化增长率为49% [10] - 保费融资贷款年化增长率为18% [10] - 本季度先前收购的贷款余额减少9500万美元，包括提前还款和正常摊销 [11] - 商业贷款组合持续经历提前还款，抑制了强劲新增贷款发放带来的增长 [11] - 第二季度末PPP贷款余额仅为1500万美元，影响将减小 [12] - 手续费收入环比下降2%，主要受第一季度确认的130万美元年度保险绩效佣金影响 [22] - 电子银行收入增长3%，存款账户服务费增长4%，掉期费用收入增加 [22] - 与去年同期相比，手续费收入增长21%，其中存款账户服务费增长74%，电子银行收入增长23% [23] - 掉期费用收入增长超过两倍，达到27万美元 [24] - 保险收入增长9%，部分得益于近期收购 [24] - 上半年手续费收入较去年同期增长19% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在俄亥俄州的业务占比超过60%，对该地区制造业回流等积极迹象表示乐观 [54] - 在华盛顿特区市场新增两名商业银行家，以扩展在该市场的业务和能力 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重点是通过近期收购（如Premier、Vantage）和有机增长来发展业务 [5][30] - Premier收购继续提供增长机会，团队积极与客户合作以扩展产品和服务 [30] - Vantage收购有望使租赁业务以高于整体贷款组合的速度增长，并期望通过近期保险收购获得跨业务线的推荐 [31] - 公司致力于社区贡献，2022年上半年通过慈善基金会捐赠超过30万美元，自2003年成立以来累计贡献超过600万美元 [14] - 第二季度回购了600万美元的股票，未来将继续评估回购策略 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对商业环境表示乐观，指出俄亥俄州有大量制造业回流和投资迹象，未看到商业活动放缓 [54] - 预计商业贷款提前还款在第三季度仍将保持高位，第四季度将恢复正常 [55] - 预计2022年全年贷款增长（不包括PPP贷款）在4%至6%之间 [12][32] - 预计2022年下半年年度总冲销率（包括租赁）将回归更历史性的20至30个基点的水平 [32] - 如果美联储再进行7次25个基点的加息，预计将为2022年下半年带来约300万美元的净利息收入受益 [33] - 预计2022年手续费收入较2021年增长12%至16% [33] - 维持季度非利息支出指引在5,000万至5,200万美元之间，预计2022年全年效率比率将低于60% [34] - 预计接下来两个季度的盈利将与本季度相似 [34] 其他重要信息 - 第二季度有一些一次性项目：与收购相关的费用总计60.2万美元，使稀释后每股收益减少0.02美元；确认银行持有寿险政策的死亡收益24.8万美元，使稀释后每股收益增加0.01美元 [8] - 第二季度向银行持有寿险保单追加了3000万美元，将影响未来季度的相关收入 [25] - 资产负债表较2021年6月30日扩张了22亿美元，增幅为44% [26] - 投资占总资产比率稳定在24%，总贷款与存款比率为77% [26] - 总存款环比减少7400万美元或1%，主要减少在存单和其他高成本计息存款，无息存款仅减少500万美元 [27] - 监管资本比率环比改善，普通股一级资本比率为11.6%，总风险基础资本比率为12.8%，杠杆比率为8.4% [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于手续费收入指引的下调及影响因素 [41] - 回答: 下调主要与Vantage收购相关，由于购买会计处理，原计入手续费收入的残值收益现在通过净利息收入中的增值收益体现，收入贡献总额不变但科目转移 [42][43] 问题: 关于4%至6%的贷款增长指引是同比还是环比 [44] - 回答: 该指引为同比，即相对于2021年第四季度末的贷款余额增长4%至6% [44][45] 问题: 关于客户业务信心及经济不确定性影响 [54] - 回答: 目前未看到业务放缓，对俄亥俄州商业环境感到乐观，指出制造业回流等积极迹象，消费贷款需求依然旺盛 [54] 问题: 关于商业贷款提前还款是否会缓和 [55] - 回答: 预计第三季度提前还款仍将保持高位，第四季度恢复正常，原因包括企业出售、商业地产转向永久融资及公司维持良好信用的意愿 [55][56] 问题: 关于净息差中已发生加息的影响及第三季度展望 [59] - 回答: 预计从第二季度到第三季度，利率变动（包括已宣布和预期的加息）将带来10至15个基点的净息差提升，此外还需考虑PPP收入减少、增值收益从25个基点回归至15-20基点历史区间、现金余额部署等因素 [59][60] 问题: 关于租赁业务的增长预期和收益率 [63] - 回答: North Star Leasing预期收益率为16%至18%，增长率超过20%；Vantage预期收益率为11%至13%，增长率类似 [63] 问题: 关于存款成本及存款Beta预期 [64] - 回答: 第一、二季度存款成本均为14个基点，此前预计每1%利率上升存款成本增加25个基点，但预计前1-2次加息的影响会略低于此水平 [64] 问题: 关于购买会计增值收益的未来运行率 [65] - 回答: 第二季度增值收益较高，预计未来将衰减，今年剩余时间较好的运行率约为250万美元 [65] 问题: 关于间接消费者业务的定价竞争和信贷标准 [72] - 回答: 未看到信贷标准放松，上季度新增贷款平均信用评分753为历史最高，部分竞争对手收缩业务，公司受益于地域扩张，对业务表现满意 [72] 问题: 关于导致分类贷款增加的具体商业关系 [73] - 回答: 影响不大，仅涉及少量小额交易，无突出情况 [73] 问题: 关于Vantage残值收益转入增值收益的金额 [75] - 回答: 第二季度约一半的增值收益与Vantage交易相关 [75]，第三季度的下降主要来自其他部分 [76]

收入和利润表现 - 2022年第一季度净利润为2360万美元，摊薄后每股收益为0.84美元[194] - 2022年第一季度净利润为2357.7万美元，环比上一季度（2774.7万美元）下降15%，同比2021年第一季度（1546.3万美元）增长52%[271] - 2022年第一季度拨备前净收入为2272.8万美元，较2021年第四季度的2576.7万美元下降11.8%，但较2021年第一季度的1485.7万美元增长53.0%[259] - 年化拨备前净收入与总平均资产比率在2022年第一季度为1.30%，低于2021年第四季度的1.44%，但高于2021年第一季度的1.23%[259] - 2022年第一季度年化平均资产回报率为1.35%，低于2021年第四季度的1.55%，但高于2021年第一季度的1.28%[267] - 调整非核心项目后的年化平均资产回报率在2022年第一季度为1.42%，低于2021年第四季度的1.55%，但高于2021年第一季度的1.48%[267] - 年化平均股东权益回报率为11.45%，低于上一季度的13.16%，但高于去年同期（10.86%）[271] - 年化平均有形股东权益回报率为19.05%，低于上一季度的21.32%，但高于去年同期（16.45%）[271] 净利息收入与净息差 - 2022年第一季度净利息收入为5430万美元，环比下降40万美元（1%），净息差为3.41%[195] - 净利息收入（完全税收等价）在2022年第一季度为5470.1万美元，较2021年第四季度的5511.6万美元下降0.7%，但较2021年第一季度的3583.5万美元增长52.7%[208] - 净息差在2022年第一季度为3.41%，较2021年第四季度的3.37%上升4个基点，较2021年第一季度的3.26%上升15个基点[210] - 净利息收入环比下降1%，主要受收购Vantage相关借款导致融资成本上升影响，但被商业房地产贷款组合的增值收入部分抵消[216] - 2022年第一季度净息差环比上升4个基点，主要受投资证券和贷款收益率上升推动，但被融资成本增加所抑制[216] - 与2021年第一季度相比，净利息收入增长53%，主要受Vantage、NSL收购和Premier合并以及有机增长推动[217] - 2022年第一季度净息差同比扩大15个基点，主要得益于租赁组合贡献24个基点以及融资成本降低[217] - 2022年第一季度收购带来的增值收入（扣除摊销费用后）为270万美元，为净息差贡献17个基点[218] - 2022年第一季度PPP收入为140万美元，为净息差贡献5个基点[218] 生息资产与计息负债 - 总生息资产平均余额在2022年第一季度为64.194亿美元，较2021年第四季度的64.446亿美元略有下降，但较2021年第一季度的44.055亿美元大幅增长45.8%[210] - 贷款总额平均余额在2022年第一季度为44.789亿美元，收益率4.50%，而2021年第一季度为33.680亿美元，收益率4.26%[210] - 租赁贷款平均余额在2022年第一季度为1.6228亿美元，收益率高达15.04%，主要受Vantage收购影响[210][212] - 投资证券平均余额在2022年第一季度为16.704亿美元，收益率1.78%，而2021年第一季度为9.4047亿美元，收益率1.44%[210] - 短期投资平均余额在2022年第一季度为3.321亿美元，收益率为0.20%，而2021年第一季度为1.4696亿美元，收益率为0.11%[210] - 总计息负债平均余额在2022年第一季度为45.447亿美元，成本率为0.28%，而2021年第一季度为31.379亿美元，成本率为0.44%[210] - 无息存款平均余额在2022年第一季度为16.067亿美元，较2021年第一季度的11.110亿美元增长44.6%[210] 非利息收入 - 电子银行收入环比略有下降至525.3万美元，但同比2021年第一季度增长34%[226][227] - 2022年第一季度保险收入增长42%至473.2万美元，主要因确认了134.6万美元的绩效保险佣金[228] - 信托和投资收入同比增长至427.6万美元，主要受管理资产价值改善和新账户增加推动[229] - 2022年第一季度存款账户服务收费为342.6万美元，环比下降4%，同比大幅增长73%[232] - 2022年第一季度抵押银行收入为43.6万美元，环比下降39%，同比下降62%[233] - 2022年第一季度其他非利息收入为132.6万美元，环比增长28%，同比增长102%[237] 成本和费用 - 2022年第一季度非利息支出环比增加360万美元（8%），其中包含140万美元收购相关费用[199] - 2022年第一季度效率比为66.8%，环比为62.7%，经非核心项目调整后为64.8%[200] - 2022年第一季度效率比为66.79%，高于2021年第四季度的62.70%，但低于2021年第一季度的70.37%[263] - 调整后效率比（剔除非核心项目）在2022年第一季度为64.82%，高于2021年第四季度的61.51%，但低于2021年第一季度的65.19%[263] - 2022年第一季度核心非利息支出为5016.2万美元，高于2021年第四季度的4711.0万美元和2021年第一季度的3523.5万美元[261] - 2022年第一季度薪酬及员工福利成本为2772.9万美元，环比增长5%，同比增长38%[238] - 2022年第一季度净占用和设备费用为508.8万美元，环比增长7%，同比增长53%[244] - 2022年第一季度专业费用为367.2万美元，环比增长58%，其中包含100万美元与收购相关的费用[245] - 2022年第一季度其他无形资产摊销为170.8万美元，环比增长13%，同比增长175%[248] - 2022年第一季度FDIC保险保费为119.4万美元，环比增长214%，同比增长158%[245][249] - 2022年第一季度所得税费用为600万美元，环比增长11%，同比增长58%[255] 信贷损失与资产质量 - 2022年第一季度信贷损失回收为680万美元，环比为660万美元，2021年第一季度为470万美元[197] - 2022年第一季度净冲销额为190万美元，占年化平均贷款总额的0.17%[197] - 2022年第一季度信贷损失回收额为680.7万美元，占平均总贷款年化比例的-0.62%[219] - 2022年第一季度信贷损失回收额为680.7万美元，略高于2021年第四季度的660.2万美元和2021年第一季度的474.9万美元[259] - 2022年第一季度净冲销额为191万美元，年化后占平均贷款总额的0.17%[294][295] - 2022年第一季度住宅房地产总冲销额为30.9万美元，较前一季度增长显著[294] - 2022年第一季度商业房地产净冲销额为22.9万美元，而上一季度为3万美元[294] - 2022年第一季度消费贷款（间接和直接）净冲销额为42.4万美元[294] - 2022年第一季度总冲销额为233.3万美元，总回收额为42.3万美元[294] - 截至2022年3月31日，信贷损失拨备为5480万美元，占贷款总额的1.20%，低于2021年12月31日的6400万美元（1.43%）[202] - 信贷损失拨备金从2021年12月31日的6396.7万美元下降至2022年3月31日的5476.8万美元，占贷款总额的比例从1.43%降至1.20%[291] - 贷款损失准备金占非应计贷款的比例为171.13%，占不良贷款的比例为144.27%[297] - 截至2022年3月31日，不良资产总额为4736.9万美元，较2021年12月31日的4798.4万美元下降，不良资产占总资产比率为0.65%，较2021年12月31日的0.68%有所改善[296][297][299] - 2022年第一季度末不良贷款总额为3796.2万美元，较2021年第四季度末的3848.8万美元略有下降，不良贷款占总贷款比率为0.83%[296][297] - 逾期90天及以上但仍计息的贷款总额在2022年3月31日增至595.9万美元，主要由于Vantage收购所致[296][299] - 非应计贷款在2022年3月31日降至2857.8万美元，部分原因是一笔150万美元的商业贷款关系结清[296][299] - 2022年第一季度末被批评贷款降至19031.5万美元，较2021年第四季度末减少370万美元，而被分类贷款增至10953万美元，增长300万美元[296][299] 贷款组合表现 - 期末贷款总额在2022年3月31日为45.47153亿美元，较2021年12月31日的44.816亿美元增加了6560万美元[281] - 贷款增长主要由收购Vantage带来的租赁资产以及原生贷款增长驱动，部分被先前收购贷款的偿还和PPP贷款豁免所抵消[281] - 原生贷款增长主要集中在建筑贷款（增加3450万美元）、商业和工业贷款（增加1220万美元）以及保费融资贷款（增加970万美元）[281] - 与2021年6月30日相比，2021年9月30日的贷款增加主要由于收购Premier，带来了11亿美元的贷款[282] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）占贷款组合的最大部分，在2022年3月31日占比为37.3%[280][284] - 建筑贷款总额在2022年3月31日为4.37668亿美元，其中公寓综合体占比最高，为43.0%（1.88321亿美元）[284] - 其他商业房地产贷款总额在2022年3月31日为15.07081亿美元，其中零售设施和办公楼综合体占比较高，分别为12.8%和12.0%[286] - 公司的商业贷款活动在地理上集中于俄亥俄州、肯塔基州等地，其他各州的商业贷款余额均低于总贷款的4%[287] - 保费融资贷款的还款由基础保险保单的预缴保费担保，租赁贷款的还款由基础设备抵押品担保，这减轻了地理风险[287] - 截至2022年3月31日，没有单一行业的贷款占公司总贷款组合的10%以上[283] - PPP贷款未偿还本金从2021年3月31日的3.499亿美元大幅下降至2022年3月31日的4290万美元[290] - 2022年第一季度PPP贷款净递延贷款发起费用的摊销额为120万美元[290] 存款与借款 - 截至2022年3月31日，存款总额增至600292.6万美元，较2021年12月31日增加14040万美元（增幅2%），较2021年3月31日增加17亿美元（增幅39%）[304][305] - 无息存款在2022年3月31日增至166666.8万美元，政府存款增加11750万美元，储蓄存款增加2890万美元，零售和经纪存单存款则有所减少[304][305] - 总借款在2022年3月31日增至34588.5万美元，主要由于Vantage收购带来的非追索权债务，部分抵消了零售回购协议减少2220万美元的影响[307] - 自2020年3月31日起，存款余额因政府财政刺激措施和PPP计划而增加，但预计将随时间推移而下降[327] - 商业信贷额度使用率有所下降，预计将恢复至更历史性的平均水平[327] - 消费者信贷额度产品的使用率相对稳定[327] 投资活动与证券组合 - 2022年第一季度总投资证券增加，主要原因是季度末投资于美国国债和政府机构证券以部署现金、提高收益率并降低风险[277] - 2022年前三个月，公司投资活动净现金流出为1.274亿美元，主要由于购买了1.653亿美元的待售投资证券[275] - 截至2022年3月31日，待售投资证券的总公允价值为13.018亿美元，未实现损失为7942万美元[276] - 投资证券组合的加权平均收益率：美国国债和政府机构证券为1.86%，州及政治分区证券为2.20%，住宅抵押贷款支持证券为1.62%[276] - 待售投资证券组合的未实现损失是由于利率环境上升所致，公司认为这是暂时性的[277] 资本与流动性 - 2022年3月31日，一级杠杆比率为8.29%，较2021年12月31日的8.67%有所下降[310] - 2022年第一季度监管资本比率下降，主要受现金收购Vantage的影响，该交易确认了商誉和无形资产[310] - 截至2022年3月31日，资本保存缓冲为4.78%，高于2.50%的最低要求[309] - 有形账面价值从2021年12月31日的19.58美元降至2022年3月31日的16.39美元，主要因收购Vantage及商誉增加[313] - 有形权益与有形资产比率从2021年12月31日的8.18%降至2022年3月31日的6.76%[313] - 截至2022年3月31日，公司流动资产为5.825亿美元，占总资产和未使用贷款承诺的7.3%[325] - 公司另有2.384亿美元未质押的投资证券未计入流动资产[325] - 2022年第一季度末，公司在克利夫兰联邦储备银行的超额现金储备为2.687亿美元，较2021年末（3.181亿美元）减少4940万美元[274] 利率风险与对冲 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入将增加10.5%，即2421.1万美元[317] - 在利率下降100个基点的情况下，预计股权经济价值将减少3.2%，即4187.3万美元[317] - 熊市陡峭化情景下，净利息收入和股权经济价值预计分别增加0.2%和2.9%[320] - 牛市平坦化情景下，净利息收入预计减少0.1%，股权经济价值预计增加0.8%[321] - 截至2022年3月31日，Peoples拥有13笔生效利率互换，名义总价值为12500万美元，其中8500万美元被指定为隔夜经纪存款的现金流对冲[306] - 截至2022年3月31日，公司持有13笔利率互换合约，名义本金总额为1.25亿美元[322] 承诺与或有负债 - 房屋净值信贷额度承诺总额为1.84616亿美元[331] - 未发放的建筑工程贷款承诺总额为2.03719亿美元[331] - 其他贷款承诺总额为6.16696亿美元[331] - 截至2022年3月31日，贷款承诺总额为10.05031亿美元[331] - 截至2022年3月31日，备用信用证总额为1272.9万美元[331] 收购与整合活动 - 公司于2022年4月1日以380万美元收购了肯塔基州东部一家拥有五个网点的保险机构的绝大部分资产和客户账户权利[190] - 2022年3月7日完成对Vantage的收购，支付对价8290万美元，获得1.402亿美元租赁资产，确认4040万美元商誉[192] - 公司已完成与Premier的合并以及NSL和Vantage的收购，其成功整合及协同效应的实现存在不确定性[181][183] - 公司用于Vantage收购的现金支出为8290万美元[274] 风险因素与不确定性 - 公司业务受持续的新冠疫情、政府应对措施及经济环境影响，可能对销售量和贷款违约率产生不利影响[181] - 利率环境变化及美联储货币政策可能对净息差、贷款需求和利率敏感性产生负面影响[181] - 公司面临金融业及非金融机构的竞争压力，可能影响其信贷利差和客户维系能力[181] - 监管变化（如CARES法案、多德-弗兰克法案、巴塞尔协议III）可能对公司业务施加更严格的要求[181] - 贷款提前还款速度、不良资产水平及信贷损失可能因疫情而低于预期，影响利息收入[183] - 公司投资组合的公允价值、资产负债表利率敏感性及信托收入可能因金融市场状况恶化而受到不利影响[183] - 公司高度依赖第三方供应商（如核心银行系统提供商），其服务中断可能影响运营能力和客户服务[183] - 公司持续增长存款的能力是其业务发展的关键因素之一[183]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利润为2360万美元，稀释后每股收益为0.84美元 [8] - 净息差环比上升4个基点 [7][24] - 信贷损失拨备释放640万美元，为稀释后每股收益贡献0.18美元 [10] - 信贷损失拨备占总贷款比例从2021年末的1.4%下降至1.2% [11] - 效率比率上升至66.8%，经调整后为64.8% [30] - 有形股本与有形资产比率下降至6.8%，每股账面价值下降至28.41美元 [37] - 累计其他综合损失减少近5100万美元 [37] - 季度年化净冲销率上升至17个基点 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额较2021年末增长6600万美元，主要由Vantage收购驱动 [12] - 排除收购的租赁资产、Premier贷款提前还款和PPP贷款减免，季度贷款年化增长率为12% [7] - 商业和工业贷款增长3300万美元，年化增长16% [14] - 建筑贷款增长超过2800万美元 [14] - 保费融资贷款增长1000万美元，年化增长28% [14] - 非收购租赁贷款增长近800万美元，年化增长25% [14] - 第一季度新增超过20家经销商和超过200万美元的消费者间接贷款 [15] - 保费融资业务收益率预计在5.5%至6%之间，North Star租赁业务收益率约15%，Vantage租赁业务净收益率约7% [99][100] 各个市场数据和关键指标变化 - 通过Premier收购增加了新的地理区域，并与汽车经销商发展关系 [15] - 信托和投资业务的新区域推荐渠道增加，带来新的费用收入 [33] - 酒店组合因第四季度贷款出售减少1900万美元，近期提前还款再减少1100万美元 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成对专业设备租赁公司Vantage Financial LLC的收购，增强租赁部门能力 [18] - 完成对肯塔基州东部一家拥有五个办事处的保险机构的收购，补充分支机构地理位置 [19][20] - 专注于提供大银行产品和服务，但在社区银行环境中运营，提供保险、投资、租赁和保费融资等多元化产品 [40] - 预计2022年贷款增长指引从6%-8%下调至5%-7%，排除PPP贷款和Vantage潜在增长 [42] - 预计2022年费用收入增长25%至30%，主要受Vantage交易驱动 [45][105] - 资本回报优先级为股息、股票回购，然后是并购 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对全年前景保持乐观，预计第二季度贷款增长将强于第一季度，第三季度强于第二季度 [63] - 预计信贷成本将在今年稳定，年度总冲销率可能回归至25至40个基点的历史水平 [42][43] - 利率上升对净利息收入和净息差有积极影响，预计每25个基点利率上升将使年净利息收入受益150万美元 [44] - 预计2022年效率比率将在下半年低于60% [45] - 预计税率将维持在21%左右 [92] - 存款beta约为25%，在加息初期较低，随着加息进程推进将接近该水平 [101] 其他重要信息 - 第一季度产生与收购相关费用140万美元，减少稀释后每股收益0.04美元 [10] - 第一季度股票薪酬费用为92.6万美元，雇主对健康储蓄账户的贡献为62万美元，均对每股收益产生负面影响 [8][9] - 慈善基金会在第一季度向非营利组织授予15.8万美元赠款，并向俄亥俄州高中金融扫盲项目捐赠10万美元 [21] - 公司获得2022年美国最佳工作场所国家奖项 [22] - 宣布将股息增至每股0.38美元，为连续第七年增加股息 [38] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长预期下调的原因及全年总贷款增长预期 [49][51][52] - 下调主要与Premier收购贷款的提前还款有关，而非市场需求变化，全年总贷款增长预计为8%至9% [51][52] 问题: 净息差展望及利率上升收益的时间分布 [61][62][64] - 预计第二季度净息差将升至3.45%至3.55%，利率上升的收益在2022年预计为600万至650万美元 [62][64][65] 问题: 资本配置优先级 [66] - 优先级为股息、股票回购，然后是并购，目前股价下不太可能进行银行并购 [66] 问题: 费用支出展望 [70][71][72] - 第一季度费用包含非重复性项目，第二季度将包含Vantage的完整季度影响，指引调整为5000万至5200万美元 [71][72] 问题: 贷款组合变量固定比例及存款beta [73] - 组合仍约为50-50变量固定，存款beta约为25% [73][101] 问题: PPP贷款余额 [74][75] - PPP贷款余额约为4300万美元，较2021年末的8700万美元下降约一半 [75] 问题: 多年度贷款增长战略及组合构成目标 [80][81][85][86] - 专业金融业务预计增长超过20%，商业地产和商业工业贷款稳健增长，希望增加消费贷款比例以实现更平衡的组合 [81][83][86] 问题: 冲销率预期及资产风险 [88][89][90] - 专业金融业务可能带来更高的冲销率，但风险调整后回报良好，全国范围内通胀资产价格是需关注的风险 [89][90] 问题: 税率展望 [92] - 预计税率维持在21%左右，因收购进入新州份而略有上升 [92] 问题: 专业金融业务贷款收益率 [99][100] - 保费融资毛收益率5.5%-6%，North Star租赁约15%，Vantage净收益率约7%并有额外残值收入 [99][100] 问题: 费用收入增长指引细节 [105][106][107] - 25%-30%增长主要由Vantage交易驱动，有机增长仍在14%-16%范围 [105][106][107]

收购活动 - 公司于2022年3月7日以5400万美元现金收购Vantage Financial，并为其偿还约2890万美元债务[18] - 公司于2021年9月17日完成与Premier的合并，交易价值2.619亿美元，获得11亿美元贷款和18亿美元存款[19] - 公司于2021年5月4日以32.5万美元收购一家保险机构的资产，并记录23万美元客户关系无形资产和4.6万美元商誉[20] - 公司于2021年3月31日完成对NS Leasing的收购，支付对价1.166亿美元，获得8330万美元租赁资产，设备租赁额增至1.225亿美元[21] 股票回购计划 - 公司董事会于2021年1月28日批准一项新的3000万美元股票回购计划，取代之前的4000万美元计划[22] - 2020年公司通过股票回购计划回购1,299,577股普通股，总金额2930万美元[22] 贷款组合构成 - 商业贷款占公司总贷款组合的最大部分，在2021年12月31日和2020年12月31日分别占59.3%和59.0%[28] - 截至2021年12月31日，商业贷款组合中72.6%为可变利率贷款，27.4%为固定利率贷款[29] - 商业和工业贷款在2021年12月31日占公司总贷款组合的19.9%，低于2020年12月31日的28.6%[33] - 商业房地产贷款占贷款总额的34.7%（2021年12月31日），高于2020年同期的27.3%[34] - 建筑贷款占贷款总额的4.7%，该比例在2021年和2020年12月31日均保持不变[35] - 保险保费融资贷款占贷款总额的3.0%（2021年12月31日），首付要求为10%-20%[38] - 商业设备租赁和融资协议占贷款总额的2.7%（2021年12月31日）[39] - 住宅房地产贷款占贷款总额的17.2%（2021年12月31日），略高于2020年同期的16.9%[40] - 住宅房地产贷款持有待售金额为380万美元，服务贷款组合为4.306亿美元（2021年12月31日）[40] - 房屋净值信贷额度占贷款总额的3.7%（2021年12月31日），其中98.5%为可变利率贷款[44] - 可转换利率房屋净值信贷额度占房屋净值贷款组合的17.6%，未偿还本金和可用信贷额度分别为2580万美元和4990万美元[44] - 消费者间接贷款占贷款总额的11.8%（2021年12月31日），低于2020年同期的14.8%[48] 投资与资产 - 投资证券占总资产的23.8%（2021年12月31日），高于2020年同期的18.0%[52] 存款与资金来源 - 存款总额由联邦存款保险公司（FDIC）承保，一般保险限额为每个受保存款人25万美元[81] - 通过CDARS和ICS网络为客户提供数百万美元联邦存款保险覆盖的存款服务[57] - 资金来源包括从辛辛那提联邦住房贷款银行（FHLB）获得的预付款和回购协议等短期和长期借款[60] 员工与薪酬 - 2021年12月31日全职等效员工数量为1,188人，相比2020年12月31日的894人增加了32.9%[65] - 公司已在整个组织内实施15美元最低工资标准，并计划在2023年1月前使所有员工薪资达到或超过此标准[65] - 员工人数从2020年底的894人增至2021年底的1,188人，净增294人[65] 业务运营与竞争 - 面临来自全国性、区域性金融机构以及金融科技公司等非传统服务提供商的激烈竞争[62] - 业务范围已扩展至更大的都会区，包括俄亥俄州中部、西南部和东北部以及弗吉尼亚州东部等地[64] 监管框架 - 作为金融控股公司，受到联邦储备委员会的监管，并需遵守《银行控股公司法》[74] - Peoples Bank受俄亥俄州金融监管机构（ODFI）和克利夫兰联邦储备银行（FRB）的主要监管和检查[76] - 与单一关联方的“覆盖交易”限额为公司资本股本及盈余的10.0%[93] - 与所有关联方的“覆盖交易”总限额为公司资本股本及盈余的20.0%[93] - 2020年《经济援助法案》为薪资保护计划（PPP）重新拨款2845亿美元[94] - 选择社区银行杠杆比率（CBLR）框架的社区银行需满足杠杆比率大于9.0%的要求[107] - 巴塞尔协议III资本规则要求最低普通股权一级资本比率为4.5%，一级风险资本比率为6.0%，总风险资本比率为8.0%，一级杠杆比率为4.0%[100] - 公司银行在2020年联邦储备委员会检查中获得社区再投资法案的“杰出”总体评级[113] - 最终小额美元规则于2020年10月20日全面生效 贷款机构需在2022年6月13日前遵守[119] - 联邦银行监管机构于2020年5月20日发布机构间指引 鼓励提供负责任的消费者和小企业用途的小额美元贷款[120] - 美联储的货币政策通过公开市场操作 贴现率和存款准备金要求显著影响贷款 投资和存款的增长分布及利率[124] - 网络安全监管要求金融机构建立多层安全控制和业务连续性计划，违规可能导致财务处罚[132] - 2019年最终规则规定总资产100亿美元或以下且交易资产和负债占总资产5.0%或以下的社区银行可豁免沃尔克规则[139] - 公司已实施一项追回政策 允许在因财务报告重大不合规而需重述的三年回溯期内追回高管的激励性薪酬[131] 存款保险基金 - FDIC设定的存款保险基金目标储备比率（DRR）为2.0%[84] - 截至2018年9月30日，DRR达到法定最低水平1.35%，并取消了资产超过100亿美元的银行的附加费[84] - 截至2019年6月30日，DRR升至1.40%，FDIC为资产低于100亿美元的银行提供了积分[84] - 截至2020年6月30日，DRR降至1.30%，低于法定最低标准，FDIC制定了在2028年9月30日前恢复至1.35%的计划[84] - 截至2021年9月30日，DRR为1.27%[84] 信用损失准备（CECL模型） - CECL模型对监管资本的过渡期调整在前两年100%被排除 同时信用损失拨备相比2020年1月1日增加部分的25%也被排除[109] - CECL模型过渡期第三年 75%的过渡调整及相比2020年1月1日信用损失拨备累计增加25%的部分被排除在监管资本外[109] - CECL模型过渡期第四年和第五年 过渡调整及信用损失拨备增加量的排除比例分别为50%和25%[109] - 采用CECL模型导致留存收益减少370万美元（税后），信贷损失准备金税前增加580万美元，2020年因经济恶化信贷损失准备金增加，2021年经济预测改善使准备金减少[202] - CECL模型要求使用历史信息、当前状况及合理预测来估计预期信用损失，若模型假设不正确，准备金可能不足，需额外计提并影响财务状况和经营成果[201][202] 资本充足率 - 被认定为“资本充足”的银行需满足一级普通股资本比率至少6.5% 一级风险基础资本比率至少8.0%[110] - 被认定为“资本充足”的银行需满足总风险基础资本至少10.0% 一级杠杆比率至少5.0%[110] 风险因素：经济与市场 - 经济衰退或市场修正可能增加贷款拖欠、问题资产和止赎，导致费用增加和收入减少[155] - 贷款抵押品（尤其是房地产）价值可能下降，导致信贷损失增加[155] - 如果借款人在宽限期后仍面临财务困难，Peoples的信贷损失准备金可能不得不增加，这将不利影响净收入[155] - 持续不利的经济条件可能导致Peoples普通股价格长期波动[155] - 经济疲软导致未来预计收益减少，可能需要对当前未偿还递延税资产记录估值备抵[155] - 利率变化可能对净利息收入和盈利能力产生不利影响[158][161] - 商业贷款占贷款组合重大部分，因其单笔金额较大且易受经济下行影响，具有更高信用风险，若恶化将显著增加不良贷款并影响收益和财务状况[195] 风险因素：COVID-19大流行 - COVID-19大流行导致业务运营可能中断，如果大部分员工因疫情无法有效工作[147] - 新冠疫情持续对资产质量、存款水平和贷款需求产生不利影响[157] - COVID-19导致业务关闭、供应链中断、失业率上升及消费者信心下降，可能影响客户按时还款能力[196] - 公司要求新员工接种新冠疫苗，该政策可能导致关键技能劳动力流失[178] 风险因素：运营与网络安全 - 运营风险包括网络安全、欺诈和系统中断，新冠疫情加剧了这些风险[170][171][179] - 远程工作措施增加了网络钓鱼、恶意软件等网络安全风险，可能导致数据或财务损失[150] - 网络安全事件可能导致声誉损害、客户流失、诉讼、监管审查增加、系统修复成本、网络安全投资增加、保险费上涨、投资者信心丧失以及公司普通股价格下跌等财务损失[184] - 公司严重依赖单一供应商提供银行服务系统，若该第三方发生网络安全事件或运营中断且无法充分解决，可能对公司业务产生重大不利影响[188][189][190] 风险因素：合规与法律 - 违反银行保密法（BSA）等反洗钱法规可能导致公司遭受重大财务损失，金融犯罪执法网络（FinCEN）有权对违规行为处以重大民事罚款[185] - 海外资产控制办公室（OFAC）规则合规审查加强，政策或程序缺陷可能导致罚款、股息支付限制及业务活动需监管批准等责任[186] - 截至2021年12月31日，Peoples持有并服务PPP贷款，若SBA认定其贷款发放或服务存在缺陷，可能承担信用风险[148] - 公司可能因违反贷款出售协议中的陈述和保证而被要求回购已出售的贷款或向贷款购买方提供赔偿，这可能对流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响[211] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息（如财务报表）的准确性和完整性做出信贷决策，若信息不准确可能对财务状况产生负面影响[210] 风险因素：利率与衍生工具 - 利率互换名义总价值为1.25亿美元，其中8500万美元由经纪活期和储蓄存款提供资金，4000万美元由联邦住房贷款银行预付款提供资金[168] - 衍生金融工具终止价值为净负债1210万美元[169] - 向衍生品交易对手方抵押的资产为2810万美元[169] - 公司拥有13个有效的利率互换协议[168] - 贷款和金融工具大量依赖LIBOR，其过渡可能产生重大成本和风险[166] - LIBOR作为基准利率将于2021年12月31日后停止使用，部分设置将于2023年6月30日后停止[163] 风险因素：战略与流动性 - 公司循环信贷额度最高本金金额为2000万美元，违反债务契约可能导致贷款加速偿还，影响流动性和运营，该协议将于2022年3月31日到期，公司正寻求续期[192][193] - 公司资本要求受监管变化影响，若出现重大损失需追加资本，但资本市场条件等因素可能使资本筹集受阻或条款不利，从而影响财务状况、经营成果或潜在收购[204] - 公司未来成功部分取决于利用技术满足客户需求并创造运营效率的能力，包括开发、实施和适应数字或加密货币、区块链及其他金融科技技术[206] - 公司大部分流动性来自子公司Peoples Bank的股息，而该股息受联邦和州银行法律法规限制[209] - 公司成功在很大程度上取决于吸引、保留、激励和发展关键员工的能力，且农村地区的办公室可能需要提供等同于或高于大都市区的薪酬[207] - 公司支付普通股股息的能力可能受到限制，董事会可酌情决定未来减少或取消股息[209] - 多德-弗兰克法案等法规对某些高管薪酬施加了限制，监管机构可能审查公司的激励薪酬结构并要求更改，影响公司提供有竞争力薪酬的能力[208] - 公司可能无法有效实施新的技术驱动型产品或服务，或无法成功向客户营销这些产品和服务[206]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度摊薄每股收益为0.99美元 全年摊薄每股收益为2.16美元 全年净收入为4770万美元 [8] - 净利息收入环比增长28% 同比增长24% [6] - 费用收入环比增长13% 同比增长8% [6] - 总收入环比增长24% 同比增长43% 全年同比增长19% [6] - 资金成本下降至17个基点 创历史新低 [7] - 效率比率环比下降 经调整后效率比率为61.6% [27] - 信贷损失拨备释放近800万美元 对摊薄每股收益产生0.21美元的正面影响 [10] - 信贷损失拨备率从第三季度末的1.5%下降 [11] - 贷款余额环比减少1200万美元 [11] - 净核销率环比改善7个基点 第四季度为11个基点 [14] - 不良资产环比减少500万美元或9% [15] - 账面每股价值环比增长0.44美元或6%年化 有形账面每股价值增长0.41美元或9%年化 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款2021年新增超过5亿美元 超过历史最佳年份1亿美元 [12] - 商业和工业贷款增长8200万美元或45%年化（不包括PPP贷款和已出售贷款） [12] - 建筑贷款余额增长3500万美元或80%年化 [12] - 租赁业务增加1100万美元或40%年化 [12] - 商业信贷额度承诺增加5000万美元 [13] - 商业信贷额度使用率从9月底的34%提高至年底的39% [13] - 电子银行收入和存款账户服务费因收购而增加 [28] - 信托和投资收入增长16% 保险收入增长7% [29] - 抵押银行收入和商业互换费收入因利率环境和客户需求而减少 [29] - SBA 7(a)贷款批准金额在俄亥俄州排名前5% 西弗吉尼亚州排名前10% 全国排名前15% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 需求存款占总存款的47.9% 创历史新高 [7] - 无息存款占总存款的28% [7] - PPP贷款余额为8700万美元 其中2300万美元来自Premier收购 [13] - 投资环比增长超过1亿美元 投资占总资产比例为24% [32] - 总存款环比增长3100万美元 主要来自无息存款增长8200万美元 [32] - 核心存款增长11%年化（不包括收购存款） [32] - 普通股一级资本比率为12.7% 一级资本比率为13% 总风险资本比率为14.1% [33] - 杠杆比率下降至8.8% [33] - 有形权益与有形资产比率改善至8.1% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成对Premier Financial Bancorp Inc的收购 这是公司历史上最大规模的收购 [37] - 引入高收益的经验丰富的租赁业务 [37] - 积极寻求基于费用和专业金融业务的收购机会 [42] - 在Premier业务范围内成功拓展新业务 推荐活动强劲 [16] - 向Premier客户介绍保险、投资、资金管理、间接贷款等以前未提供的服务 [17] - 成功关闭了每个业务领域的交易 预计未来各业务都将增长 [18] - 市场团队乐于在不同业务线之间共享客户 创建活跃的推荐渠道 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对经济前景的看法较上一季度有所改善 [11] - 对CECL模型中的假设采取保守态度 [11] - 预计2022年第一季度贷款增长将实现中高个位数年化增长 [14] - 预计2022年贷款增长率为6%-8%（不包括PPP贷款） [40] - 预计随着经济受疫情影响减小 信贷成本将趋于稳定 [40] - 预计未来年度总核销率将回归更历史水平 包括租赁在内将在25-40个基点之间 [40] - 预计2022年全年净息差在3.5%-3.6%之间 不包括任何预期的加息 [40] - 预计费用收入增长14%-16% [41] - 预计季度非利息支出在4600-4800万美元之间 效率比率将在50%高位 [41] - 预计利率上升将对净利息收入和利润率产生积极影响 [41] 其他重要信息 - 80%的员工已完全接种疫苗 [18] - 被《美国银行家》评为2021年最佳工作银行之一 全国只有90家银行上榜 只有12家银行规模相当或更大 [18] - 2021年第四季度向助理副总裁级别及以下的员工授予股份 [19] - 2021年员工向当地食品银行集体捐赠11.7万美元 自疫情开始以来共捐赠23.3万美元 [19] - 基金会、员工和第三方合作伙伴向受龙卷风影响的肯塔基州社区捐赠近5.3万美元用于紧急救援工作 [20] - 第一季度费用通常较高 包括健康储蓄账户的雇主供款、股票薪酬费用、较高的工资税和年度绩效增长 [39] - 保险或有收入将在第一季度确认 有利于费用收入 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于利润率从第四季度的3.36%上升到3.50%-3.60%范围的看法 以及超额流动性部署和存款beta的考虑 [44] - North Star租赁业务 accretion收入较低 使利润率下降约4个基点 预计明年该组合收益率将接近17%-18% [44] - 现金余额对第四季度利润率产生18个基点的负面影响 预计部分现金将用于贷款增长和投资组合 [45] - 资产组合转移 将通过投资组合为贷款增长提供资金 目标是将投资占总资产比例从24%降至18%-20% [46][47] - 对25个基点的加息 税前影响约为150万美元/年 [48] - 购买会计accretion在第四季度增加9个基点 预计10个基点是合理的估计 [49] 问题: 盈利资产组合中浮动利率和固定利率的分解 [51] - 贷款组合中约50%为浮动利率 投资组合中主要为固定利率 [51] 问题: Premier收购带来的收入机会和2022年潜在上升空间 [52] - 零售业务方面 Premier未提供房屋净值贷款 已完成超过50万美元的房屋净值贷款 [52] - Premier没有保险和投资选择 特别是401(k)计划 已关闭部分交易 [52] - 商业方面 是俄亥俄州最大的麦当劳贷款机构 Premier没有此类机会 [53] - 经销商库存融资（floor plan）业务 Premier没有能力 已完成几笔交易 [53] - 资金管理能力更加稳健 [53] 问题: 存款beta假设 [55] - 平均存款beta约为25% [55] 问题: 存款组合和季节性流入预期 [56] - 预计政府存款具有相同的季节性 3月和9月为高点 12月31日为低点 [56] 问题: 14%-16%的费用收入增长驱动因素 [57] - Premier收购将提供近3个季度的增量增长 [58] - 电子银行和存款账户服务费线项增长 [58] - 商业贷款互换费收入预计恢复 [59] - 租赁业务有机会获得费用收入 [59] - 投资业务2021年费用增长超过20% [60] 问题: 6%-8%贷款增长指导的驱动因素 [62] - 主要来自商业方面 包括租赁和保费融资业务 [63] - 消费者方面可能在下半年升温 但目前不依赖于此 [63] 问题: 2022年交易意向和市场讨论水平 [64] - 不急于进行银行交易 更倾向于保险、投资或专业金融交易 [65] - 仍希望消化最近收购的银行 [65] - 不预计今年会完成银行交易 市场讨论水平适中 [65] 问题: 6%-8%贷款增长是否基于第四季度末基数并吸收6000万美元贷款出售 [67] - 增长基于年末余额 贷款出售已从余额中扣除 [67] 问题: 竞争对手从legacy Premier挖走团队 以及legacy Premier贷款人员留任情况和投资组合信贷质量看法 [68] - Premier组合中酒店集中度较高 有较多专业房地产或单一用途房地产 [69] - 更注重评估价值而非现金流 [69] - 对以面值出售6000万美元资产（其中5200万美元被批评和分类）感到满意 [69] - 对留任同事、新增员工和市场机会感到满意 [70] - 对1.5%的准备金率感到偏高 预计会随时间下降 [70] 问题: 贷款出售是否一次性完成 [72] - 这是11年来第一次贷款出售 如果再有以面值购买6000万美元（其中5200万美元被批评和分类）的机会 会再次进行 但认为不太可能 [72] 问题: 近期贷款增长中要避免的类别 [73] - 坚持既定纪律 重点放在C&I贷款 [73] - CRE主要是多户住宅和好市场 [73] - 喜欢麦当劳特许经营业务等附加业务 [73] - 对经销商库存融资感到满意 [73] - 保持资产类别多样化 增加保费融资和租赁 [73] 问题: 资本部署思考 [74] - 继续支持股息 [74] - 在当前价格下 对回购股票不感到舒适 [74] - 继续关注收购机会 [74] - 对资本水平改善和有形账面每股价值增加感到高兴 [74] 问题: 当前股票回购计划剩余金额 [75] - 约2000万美元 去年1月推出新计划后尚未使用 [75]

收入和利润表现 - 第三季度净亏损为575.8万美元，而去年同期为净利润1021万美元[186] - 第三季度净亏损580万美元，摊薄后每股亏损0.28美元，而第二季度净利润为1010万美元，摊薄后每股收益0.51美元[207] - 2021年前九个月净利润为1980万美元，摊薄后每股收益0.99美元，而2020年同期净利润为1420万美元，摊薄后每股收益0.70美元[208] - 2021年第三季度净亏损为575.8万美元，但经非核心项目调整后的净利润为913.9万美元[288] - 2021年第三季度净亏损为575.8万美元，而2021年第二季度和2020年第三季度净利润分别为1010.3万美元和1021万美元[292] - 2021年第三季度录得所得税收益220万美元，而上一季度和2020年第三季度分别为所得税费用240万美元和260万美元，与各期税前利润及收购相关费用的影响有关[276] 净利息收入与净息差 - 净利息收入同比增长21.2%，从3511.9万美元增至4257.8万美元[186] - 净息差从3.14%改善至3.50%[187] - 2021年第三季度净利息收入4260万美元，环比增长7%，同比增长21%；净息差为3.50%，环比上升5个基点，同比上升36个基点[209] - 2021年第三季度净利息收入为4257.8万美元，前九个月净利息收入为1.17816亿美元[226] - 净利息收入从2020年9月的3538.1万美元增至2021年9月的4292.9万美元，增幅约为21.3%[228] - 净息差从2020年9月的3.14%扩大至2021年9月的3.50%[228] - 2021年第三季度净利息收入环比增长7%，净息差上升5个基点至3.50%[236] - 2021年第三季度净利息收入同比增长21%，净息差同比扩张36个基点至3.50%[236][237] - 2021年前九个月净利息收入增长13%，净息差同比扩张14个基点[238] - 2021年第三季度完全税收等价净利息收入为4292.9万美元，高于2020年同期的3538.1万美元[284] 成本和费用 - 总非利息支出激增68.6%，从3431.5万美元增至5786万美元[186] - 信贷损失准备金同比大幅增加90.2%，从472.8万美元增至899.4万美元[186] - 第三季度信贷损失拨备为900万美元，而上一季度为310万美元，2020年同期为470万美元[211] - 第三季度收购相关费用为1620万美元，而第二季度为240万美元，2020年同期为33.5万美元[209] - 2021年第三季度非利息支出环比增加1800万美元或45%，同比增加2350万美元或69%[215] - 2021年第三季度非利息支出增加主要由于确认了1650万美元与收购相关的费用[215] - 2021年前九个月非利息支出同比增加3530万美元，主要由收购相关费用增加2050万美元驱动[216] - 2021年第三季度信贷损失拨备为899.4万美元，占平均总贷款年化比例的1.01%[240] - 2021年前九个月信贷损失拨备显著下降至733.3万美元，而2020年同期为3353.1万美元[240][242] - 2021年第三季度确认与收购Premier相关的首日信贷损失拨备增加2230万美元[241] - 2021年第三季度收购相关费用为1620.9万美元，是当季最大的非核心支出项目[282][288] - 2021年第三季度核心非利息支出为3947.6万美元，而总非利息支出为5786万美元，主要差异源于1620.9万美元的收购相关费用[282] - 2021年前九个月核心非利息支出为1.11986亿美元，而总非利息支出为1.35746亿美元[282] 效率比率 - 效率比率从64.12%显著恶化至94.70%[187] - 2021年第三季度效率比率为94.7%，环比的68.6%和去年同期的64.1%均显著上升[217] - 经非核心项目调整后，2021年第三季度效率比率为63.9%，前九个月为64.3%[217] - 2021年第三季度效率比率为94.7%，显著高于上一季度的68.64%和2020年同期的64.12%，主要受收购相关费用影响[284][285] - 经非核心项目调整后的2021年第三季度效率比率为63.93%，与上一季度的63.97%和2020年同期的61.8%相比保持相对稳定[284][285] - 效率比率定义为非利息费用占完全税收等价净利息收入加非利息收入的百分比，为非GAAP财务指标[192] 资产与贷款增长 - 总资产增长43.7%，从49.118亿美元增至70.598亿美元[186] - 贷款和租赁总额增长29.3%，从34.721亿美元增至44.91亿美元[186] - 总资产从2020年9月的49.07亿美元增长至2021年9月的54.75亿美元，增幅约为11.6%[228] - 总资产增长10.3%至51.92亿美元，主要由收购Premier等因素驱动[230][233] - 2021年9月30日总资产为70.6亿美元，较2021年6月30日增长39%，较2020年12月31日增长48%[220] - 资产增长主要源于Premier收购，该交易增加了11亿美元贷款和5.633亿美元证券投资[220] - 2021年9月30日总贷款余额为44.91亿美元，较2021年6月30日的33.72亿美元增加11.19亿美元[302] - 贷款增长主要由收购Premier带来的11亿美元贷款以及保费融资贷款有机增长1770万美元推动[302] 存款与负债 - 2021年9月30日总存款额为58.3202亿美元，较2021年第二季度末增加16亿美元，增幅达38%[330][331] - 2021年9月30日无息存款额为15.5999亿美元，较2021年第二季度末的11.8105亿美元增长32%[330][331] - 2021年9月30日计息活期存款额为11.4064亿美元，较2021年第二季度末的7.3248亿美元增长56%[330][331] - 2021年9月30日储蓄账户存款额为10.1676亿美元，较2021年第二季度末的6.8909亿美元增长48%[330][331] - 2021年9月30日零售定期存单额为6.9168亿美元，较2021年第二季度末的4.1747亿美元增长66%[330][331] - 2021年9月30日货币市场存款账户额为6.3764亿美元，较2021年第二季度末的5.4741亿美元增长16%[330][331] - 总借款资金在2021年9月30日为2.841亿美元，较2021年6月30日的1.616亿美元增长76%[334] - 2021年9月30日总负债为62.3亿美元，股东权益为8.319亿美元，较2020年底增加2.562亿美元[221][222] 资本与流动性 - 平均股本回报率从7.16%降至-3.64%[187] - 资本保存缓冲在2021年9月30日为5.83%，2020年同期为6.33%，高于2019年要求的2.5%完全阶段性缓冲[192] - 2021年第三季度年化平均股东权益回报率为-3.64%，而2021年第二季度和2020年第三季度分别为6.96%和7.16%[292] - 2021年第三季度年化平均有形股东权益回报率为-4.76%，而2021年第二季度和2020年同期分别为12.49%和11.36%[292] - 公司资本保存缓冲为5.83%，远高于2.50%的最低要求[338] - 普通股一级资本比率在2021年9月30日为12.30%，较2021年6月30日的11.34%有所提升[339] - 有形账面价值每股从2021年6月30日的18.51美元增至2021年9月30日的18.98美元[343] - 有形权益对有形资产比率在2021年9月30日为7.93%，高于2021年6月30日的7.51%[343][344] - 截至2021年9月30日，Peoples Bank的流动资产为6.078亿美元，占总资产和未提取贷款承诺的7.7%[356] - 公司另有2.465亿美元未质押证券投资未计入流动资产[356] 业务线表现 - 公司通过Peoples Premium Finance部门在全国范围内提供保险保费融资贷款[199] - 公司通过North Star Leasing部门提供租赁融资[199] - 截至2021年9月30日，设备租赁总额已增长至1.114亿美元[203] - 截至2021年9月30日，保费融资贷款已增长至1.348亿美元[209] - 2021年第三季度来自收购的增值收益（扣除摊销费用后）为100万美元，为净息差贡献了8个基点[210] - 租赁组合在2021年第三季度为净利息收入增加480万美元，为净息差贡献28个基点[237] - 2021年第三季度，非利息收入（扣除净收益和损失）占Peoples总收入的比例为28%，低于2021年第二季度的29%和2020年第三季度的32%[245] - 2021年第三季度电子银行收入为432.6万美元，低于2021年第二季度的441.8万美元，但高于2020年第三季度的376.5万美元[246] - 2021年前九个月电子银行总收入为1265.5万美元，高于2020年同期的1056.8万美元[246] - 2021年第三季度信托和投资收入为415.8万美元，略低于2021年第二季度的422万美元，但高于2020年第三季度的343.5万美元[248] - 2021年第三季度保险收入为336.7万美元，较2020年同期的360.8万美元下降7%，但2021年前九个月保险收入增长9%至1192.3万美元[250] - 2021年第三季度存款账户服务费收入为254.9万美元，高于2021年第二季度的204.4万美元和2020年同期的226.6万美元[252] - 2021年前九个月抵押银行收入为272.6万美元，较2020年同期的434.6万美元下降37%[253] 信贷质量 - 不良资产占总资产比率从0.60%上升至0.75%[187] - 第三季度净冲销额为160万美元，年化占平均总贷款的0.18%，而上一季度为80万美元（0.09%），2020年同期为70万美元（0.08%）[211] - 2021年9月30日贷款损失拨备为7740万美元，占贷款总额的1.72%，高于2020年12月31日的5040万美元和1.48%[220] - 2021年9月30日信贷损失准备金总额为7738.2万美元，占贷款总额的1.72%[313] - 2021年第三季度总净冲销额为158.6万美元，年化后占平均总贷款的0.18%[317][318] - 2021年第三季度总毛冲销额为189.6万美元，较上一季度有所增加，主要因素是一笔50万美元的商业和工业贷款冲销[317][319] - 2021年第三季度商业和工业贷款净冲销额为65万美元，年化后占该类贷款的0.08%[317][318] - 2021年第三季度末不良资产总额为5266.5万美元，较2021年第二季度末增加2560万美元，增幅达95%[324] - 2021年第三季度末不良贷款总额为4.1397亿美元，较2021年第二季度末的2.682亿美元增长55%[321] - 2021年第三季度末被批评贷款总额为23.4845亿美元，较2021年第二季度末增加1.21亿美元，增幅达106%[325] - 2021年第三季度末被分类贷款总额为14.2628亿美元，较2021年第二季度末增加7350万美元，增幅达106%[326] 收购活动与整合 - 完成与Premier Financial Bancorp的合并，交易价值为2.619亿美元[201] - 通过合并获得贷款11亿美元和存款18亿美元[202] - 与合并相关的初步记录商誉为7100万美元，其他无形资产为420万美元[202] - 2021年第二季度因收购NSL的租赁资产，公司计提了330万美元的信贷损失准备金[314] - 2020年7月1日收购的Triumph Premium Finance贷款组合在收购日包括8470万美元贷款[316] - 零售回购协议从Premier收购增加了6380万美元[334][336] 薪资保护计划（PPP）贷款 - 截至2021年9月30日，PPP贷款总额为1.358亿美元，较2021年6月30日的1.876亿美元下降28%，较2020年12月31日的3.669亿美元下降63%[203] - 薪资保护计划（PPP）贷款收入在2021年第三季度为净息差贡献18个基点，第二季度贡献15个基点[236] - 2021年第三季度PPP贷款净递延贷款发放费用摊销为340万美元，九个月累计为1120万美元[312] - PPP贷款未偿还本金总额从2020年9月的4.72亿美元降至2021年9月的1.398亿美元[312] - 2021年第三季度薪资保护计划贷款减免导致商业和工业贷款减少1.322亿美元[302] - 2021年第二季度薪资保护计划贷款减免导致商业和工业贷款减少1.864亿美元[303] 贷款组合构成 - 商业房地产贷款是最大贷款类别，占2021年9月30日总贷款组合的40.2%[301] - 商业和工业贷款占比从2020年9月30日的30.6%下降至2021年9月30日的19.1%[301] - 建筑贷款中公寓综合体占比最高，为47.7%，总风险敞口为2.113亿美元[306] - 其他商业房地产贷款中办公室建筑和零售设施占比最高，分别为10.7%和11.1%[308] - 除保费融资和租赁外，商业贷款活动集中在俄亥俄州、肯塔基州等主要市场[309] - 2021年9月30日贷款组合中无单一行业占比超过10%[305] 投资活动与证券 - 2021年第三季度，公司通过收购Premier获得5.633亿美元投资证券，并出售4.006亿美元可供出售投资证券，将3.587亿美元收益再投资于更高收益资产[299] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券总公允价值为12.9709亿美元，较2021年6月30日的8.49637亿美元大幅增加[298] - 投资证券平均余额从2020年9月的9.52亿美元增至2021年9月的11.53亿美元，增幅约为21.1%[228] - 证券投资平均余额增长5.1%至10.49亿美元，但收益率下降38个基点至1.61%[230] 利率风险与对冲 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入将增加2619万美元，增幅为12.5%[348] - 在利率下降100个基点的情况下，预计股权经济价值将减少12.047亿美元，降幅为9.6%[348] - 截至2021年9月30日，看跌陡峭化情景下净利息收入预计增加0.8%，股权经济价值预计增加5.5%[351] - 截至2021年9月30日，看涨平坦化情景下净利息收入预计减少0.5%，股权经济价值预计减少0.9%[352] - 公司政策允许的替代情景最大下行风险为净利息收入的5.0%和股权经济价值的10.0%[352] - 公司持有16笔利率互换合约，总名义价值为1.5亿美元[353] 承诺与或有负债 - 2021年9月30日住房净值信贷额度承诺总额为1.78亿美元[362] - 2021年9月30日未发放建筑贷款承诺总额为2.715亿美元[362] - 2021年9月30日其他贷款承诺总额为6.464亿美元[362] - 2021年9月30日备用信用证总额为1236万美元[362]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净亏损为580万美元，摊薄后每股亏损0.28美元，主要受收购相关成本和信贷损失拨备增加影响 [13] - 前九个月摊薄后每股收益为0.99美元，相比2020年同期的0.70美元有所增长 [13] - 净利息收入环比增长7%，同比增长21% [24] - 净息差环比扩大5个基点，同比扩大36个基点 [24] - 普通股一级资本充足率环比改善72个基点至12.1%，总风险加权资本充足率环比改善84个基点至13.6% [12] - 有形账面价值每股环比增长3%至18.98美元 [46] - 效率比率因非核心项目上升，调整后效率比率为63.9%，与上季度持平 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保费融资部门贷款余额环比年化增长60%，增加近1800万美元 [20] - 租赁部门租赁余额环比年化增长66%，增加近1600万美元 [20] - 信托和投资收入同比增长22%，保险收入同比增长9% [11] - 存款账户服务费收入环比增长25%，增加50.5万美元 [29] - 租赁部门手续费收入环比增长50%，年初至今增加71.6万美元 [11][32] - 抵押银行收入同比下降71%，反映出再融资和购买量从2020年的高点回落 [31] - 商业信贷额度利用率有所恢复，导致9月30日商业信贷未偿余额比6月30日增加约1000万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 成功于9月17日完成对Premier Financial Bancorp的收购，获得超过20亿美元资产和18亿美元负债 [7][41] - 收购后贷款组合增长33%，其中收购的贷款总额为11亿美元 [19] - 总存款中包含收购的18亿美元余额，活期存款占总存款比例从45%上升至46% [43] - 投资组合环比增长近50%，投资占总资产比例为22%，高于理想水平 [40][41] - 收购扩大了公司在西弗吉尼亚州、肯塔基州、华盛顿特区和马里兰州的业务范围 [96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过业务线之间的协同效应来推动增长，例如将保险和财富管理服务引入新收购市场的客户 [7][8][9] - 计划将专业金融业务（包括租赁和保费融资）的规模控制在公司总资产规模的10%以内 [89][92] - 公司致力于通过提供卓越的客户服务、履行承诺来区别于竞争对手 [48] - 未来可能考虑非银行领域的收购，以增强保险、投资或租赁业务，但短期内将重点消化已完成的收购 [73] - 公司被福布斯评为俄亥俄州和西弗吉尼亚州的最佳州内银行，是今年全国16家在两个或以上州获此殊荣的银行中规模最小的 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度非利息支出（不包括非核心项目）将在4600万至4800万美元之间 [51] - 预计第四季度净息差将增长并稳定在3.5%至3.6%之间 [51] - 预计第四季度手续费收入将增长3%至5%，贷款年化增长率为4%至6% [51] - 2022年初步指引：不包括PPP贷款的贷款增长率为5%至7%，净息差在3.55%至3.75%之间，手续费收入相比2021年增长14%至16%，季度非利息支出在4600万至4800万美元之间，效率比率保持在50%高位 [52] - 管理层对2022年业务模式的有效性表示乐观，并计划在新足迹内继续扩张品牌 [48][52] - PPP贷款减免进展顺利，预计到年底将确认90%的PPP收入，明年所剩无几 [16] 其他重要信息 - 第三季度非核心支出主要为收购相关成本，总额为1650万美元，年初至今为2080万美元，对第三季度和前九个月每股收益的影响分别为0.62美元和0.81美元 [13] - 因核心处理和数字银行合同重新谈判产生190万美元的专业服务一次性费用，预计将在未来几年带来成本节约 [14] - 信贷质量指标在收购后保持稳定，当前贷款组合占比为98.9%，略低于上季度的99.1% [17] - 年化净冲销率上升至18个基点，不良资产几乎翻倍，主要受Premier收购影响，Premier持有约1100万美元的其他房地产 owned [17][18] - 信贷损失拨备增加，其中1100万美元用于为收购的非购买信用恶化贷款建立拨备，其余变化主要因CECL模型中经济损失因素和损失驱动因素的持续改善而减少 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收购Premier后的信贷质量指标和解决不良资产的预期时间 [59] - 收购的信贷质量符合预期，与估值标记一致，管理层有信心在合理时间内将指标改善至历史水平 [60] 问题: 在近期并购活动后，稳态贷款损失准备金的水平 [61] - 准备金水平目前因收购而升高，覆盖率为9.30%，随着经济改善和收购信贷问题的解决，有望逐步回归至接近CECL采用时的水平（约1%） [62][64][65] 问题: 贷款管道强度和当前贷款定价 [69] - 管道表现强劲，生产一直高于贷款增长，优势领域包括麦当劳贷款组合、多户住宅、保费融资和租赁，消费贷款和抵押贷款略有放缓 [70] - 贷款定价压力稳定，与过去一两年情况类似，部分商业地产交易因定价问题被放弃 [71] 问题: 资本比率前景和资本部署能力（并购或回购） [72] - 当前股价下不考虑股票回购，视回购为收购，要求回报期在三年以内，目前不符合条件 [73] - 对非银行领域的收购持开放态度，以增强保险、投资或租赁业务，但银行收购可能需要几个季度后才会考虑 [73] - 杠杆比率在第四季度因平均资产计算方式变化预计会下降 [74] 问题: 商业信贷额度利用率 [75] - 利用率上升几个百分点至34%，余额增加约1000万美元，其中一部分预计在年底前偿还 [76] 问题: 运营费用指引中关于人事成本的假设和保守程度 [83] - 预算中年度绩效调薪池为3.75%，为近十年最高，已考虑人事成本上升，员工流失率同比低2%，但职位空缺填充存在挑战 [84][86][87] 问题: 租赁和保费融资组合在整体贷款组合中的目标占比 [88] - 专业金融业务（租赁和保费融资）总规模将控制在公司总资产的10%以内，目前约2.5亿至2.6亿美元，仍有增长空间 [89][92] 问题: 2022年有机新业务发展机会 [95] - 机会包括向Premier原有市场引入保险和投资产品、地板计划贷款、麦当劳贷款业务，以及未来可能发展中型票据租赁业务 [96][97][99] 问题: 2022年净息差指引的范围驱动因素和是否包含美联储加息预期 [103] - 指引未包含美联储加息预期，低端反映PPP收益减少但被现金部署和贷款增长（尤其是高收益的租赁贷款）抵消，高端需要收益率曲线进一步陡峭，收购会计收益贡献约10-15个基点 [105][106][129] - CEO对产品组合和更高利润率产品的增长能力比CFO更乐观 [108][121] 问题: Premier收购前的独立净息差水平 [119] - Premier独立净息差约为3.60%至3.70% [120] 问题: 运营费用指引持平的原因及Premier交易成本节约的进度 [122] - 预计2021年实现75%的成本节约，2022年初实现100%，因公司在收购关闭周末即完成系统转换，能快速削减成本 [123][124]

收入和利润表现 - 2021年第二季度净利息收入为3966万美元，较2020年同期的3486万美元增长13.8%[165] - 2021年第二季度净利润为1010.3万美元，较2020年同期的474.9万美元大幅增长112.7%[165] - 2021年第二季度年化平均资产回报率为0.78%，高于2020年同期的0.40%[166] - 2021年第二季度年化平均股东权益回报率为6.96%，高于2020年同期的3.34%[166] - 2021年第二季度净利润为1010万美元，摊薄后每股收益为0.51美元[185] - 2021年第二季度净利息收入为3970万美元，环比增长11%，净息差为3.45%[187] - 2021年第二季度拨备前净收入为1590.8万美元，环比（上一季度为1485.7万美元）增长7.1%，同比（2020年第二季度为1777.9万美元）下降10.5%[262] - 2021年第二季度年化拨备前净收入与总平均资产比率为1.23%，与上一季度持平，但低于2020年同期的1.48%[262] - 2021年第二季度净利息收入为3966万美元，环比（上一季度为3557.8万美元）增长11.5%，同比（2020年第二季度为3486万美元）增长13.8%[266] - 2021年第二季度净利润为1010.3万美元，较2021年第一季度1546.3万美元下降34.6%[270] - 2021年上半年净利润为2556.6万美元，较2020年同期39.84万美元大幅增长6316.5%[270] - 2021年第二季度年化平均资产回报率为0.78%，较上一季度1.28%下降0.5个百分点[270][271] - 2021年第二季度经非核心项目调整后的年化平均资产回报率为0.96%，较上一季度1.48%下降0.52个百分点[270][271] - 2021年第二季度年化平均股东权益回报率为6.96%，较上一季度10.86%下降3.9个百分点[273] - 2021年第二季度年化平均有形股东权益回报率为12.49%，较上一季度16.45%下降3.96个百分点[273] - 2021年上半年净利息收入增长8%，净息差增长2个基点[218] - 2021年第二季度净利息收入环比增长11%，净息差增长19个基点至3.45%[216] - 净利息收入从2020年6月的3512.9万美元增长至2021年6月的3998.4万美元，净息差从3.19%扩大至3.45%[207] - 2021年上半年净利息收入为7523.8万美元[204] - 2021年上半年总利息收入为8.234亿美元，较2020年同期的8.071亿美元增长2.0%[209] - 2021年上半年全税等值净利息收入同比增加577.9万美元，其中因贷款量增加贡献1271.9万美元[214] - 2021年第二季度非利息总收入为1582.1万美元，环比（上一季度为1690.3万美元）下降6.4%，同比（2020年第二季度为1466.4万美元）增长7.9%[266] 成本和费用 - 2021年第二季度信贷损失拨备为308.8万美元，较2020年同期的1183.4万美元显著下降73.9%[165] - 2021年第二季度效率比率为68.64%，高于2020年同期的62.34%[166] - 2021年第二季度信贷损失拨备为310万美元，而上一季度为信贷损失回收470万美元[183][189] - 2021年第二季度与NSL收购相关的收购费用为240万美元[183] - 2021年第二季度非利息支出为190万美元，环比增长5%，同比增加810万美元，增长25%[193] - 2021年上半年非利息支出同比增加1180万美元[194] - 2021年第二季度效率比率为68.6%，环比改善（70.4%），同比上升（62.3%）；经非核心项目调整后为64.0%[195] - 2021年第二季度核心非利息费用为3727.5万美元，环比（上一季度为3523.5万美元）增长5.8%，同比（2020年第二季度为3061万美元）增长21.8%[264] - 2021年第二季度效率比为68.64%，较上一季度的70.37%有所改善，但高于2020年同期的62.34%[266] - 调整非核心项目后的效率比为63.97%，优于上一季度的65.19%，但高于2020年同期的59.94%[266] - 2021年上半年薪资及员工福利成本为4268.7万美元，较2020年同期的3790.3万美元增长12.6%[241] - 2021年第二季度专业费用为356.5万美元，环比增长2.8%，同比增长94.4%[248] - 2021年上半年专业费用为703.3万美元，较2020年同期的352.7万美元增长近一倍[248] - 2021年第二季度其他无形资产摊销为136.8万美元，环比增长120.6%，同比增长87.9%[248][251] - 市场营销费用同比下降，主要由于2021年第一季度向Peoples Bank Foundation, Inc.一次性捐款50万美元[253] - 2021年第二季度所得税费用为240万美元，环比（上一季度为380万美元）下降36.8%，同比（2020年第二季度为110万美元）上升118.2%[258] - 2021年上半年所得税费用为610万美元，较2020年同期的98万美元大幅增长522.4%[258] - 信贷损失准备金从2020年6月的4876.8万美元减少至2021年6月的4696.7万美元[207] - 2021年上半年贷款损失准备金从2020年同期的3815.8万美元增加至4840.3万美元[209] 资产和负债状况 - 截至2021年6月30日，总资产为50.68亿美元，较2020年同期的49.86亿美元增长1.6%[165] - 截至2021年6月30日，总资产为50.7亿美元，较2020年12月31日增长6%[197] - 截至2021年6月30日，总负债为44.8亿美元，较2020年12月31日增加2.97亿美元；存款增加3.222亿美元，增长8%[198] - 截至2021年6月30日，股东权益为5.855亿美元，较2020年12月31日增加980万美元[199] - 总资产从2020年6月30日的48.28亿美元增长至2021年6月30日的51.83亿美元[207] - 公司股东权益从2020年6月的5.72亿美元增长至2021年6月的5.82亿美元[207] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物较2020年12月31日增加9400万美元[277][278] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为2.3亿美元，主要用于贷款净减少1.164亿美元及购买投资证券4.344亿美元[278] - 2021年上半年融资活动提供现金净额为2.853亿美元，主要得益于存款净增加3.222亿美元[278] - 公司在美联储的超额现金储备从2020年底2510万美元增至2021年6月30日的1.73亿美元[277] - 期末存款总额环比减少7170万美元（2%），同比增加2.077亿美元（5%）[314] - 无息存款为11.81045亿美元，计息存款总额为30.51578亿美元，总存款为42.32623亿美元[313] - 总借款资金环比下降9%，主要因公司使用现金及现金等价物满足流动性需求[318] - 应计费用及其他负债环比增加620万美元（8%），部分原因是互换衍生品公允价值变动[319] 贷款组合表现 - 截至2021年6月30日，不良贷款占总贷款比例为0.79%，与2020年同期0.80%基本持平[166] - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为1.876亿美元，较2020年12月31日的3.669亿美元下降[181] - 截至2021年6月30日，从NSL收购的租赁组合增长至9560万美元[181] - 截至2021年6月30日，Premium Finance收购的贷款组合增长至1.171亿美元[183] - 截至2021年6月30日，期末贷款总额较2020年12月31日减少3070万美元；剔除PPP贷款和租赁活动后，贷款余额年化增长3%[197] - 总贷款从2020年6月的32.61亿美元增长至2021年6月的34.23亿美元，贷款收益率从4.22%提升至4.50%[207] - 租赁贷款组合于2021年6月新增，平均余额为8651.9万美元，收益率为19.27%[207] - 2021年上半年总贷款平均余额为33.956亿美元，较2020年同期的30.679亿美元增长10.7%[209] - 租赁贷款组合在2021年上半年贡献利息收入421.5万美元，收益率为19.27%[209][212] - 保费融资贷款组合在2021年上半年贡献利息收入259.5万美元，收益率为4.78%[209][212] - 期末贷款总额从2021年3月31日的34.097亿美元降至2021年6月30日的33.722亿美元，减少3750万美元，主要因第二季度PPP贷款获得1.864亿美元减免[284][285] - 商业和工业贷款余额下降，部分被从NSL收购的9560万美元租赁以及商业房地产和间接消费贷款的增长所抵消[285] - 排除PPP贷款后，公司原始贷款较2021年3月31日增长4%（年化）[285] - 建筑贷款余额在2021年3月31日较2020年12月31日下降2800万美元，主要因建设项目完成并转为永久融资[286] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）继续构成贷款组合的最大部分，没有单一行业占比超过总贷款组合的10%[288][289] - 建筑贷款中，公寓综合体风险敞口最大，为1.727亿美元，占总建筑贷款组合的57.1%[289] - 2020年9月30日较2020年6月30日贷款增长，部分归因于Premium Finance收购的贷款、间接消费贷款余额增加4140万美元（年化37%）以及商业房地产贷款余额增加1420万美元（年化8%）[287] - PPP贷款未偿还本金余额从2020年6月30日的4.577亿美元降至2021年6月30日的1.947亿美元[295] - 截至2021年6月30日，贷款延期总额约为1750万美元，其中商业贷款延期占1700万美元[297] - 房屋净值信贷额度从2020年6月的1.166亿美元增长至2021年6月的1.345亿美元，增幅为15.3%[348] - 未拨付建筑贷款从2020年6月的1.131亿美元增长至2021年6月的2.074亿美元，增幅为83.4%[348] - 其他贷款承诺从2020年6月的4.268亿美元增长至2021年6月的5.424亿美元，增幅为27.1%[348] - 总贷款承诺从2020年6月的6.565亿美元增长至2021年6月的8.843亿美元，增幅为34.7%[348] - 备用信用证从2020年6月的1230万美元变化至2021年6月的1025万美元，降幅为16.7%[348] - 2021年6月总贷款承诺为8.843亿美元，较2021年3月的8.698亿美元环比增长1.7%[348] - 2021年6月未拨付建筑贷款为2.074亿美元，较2021年3月的1.907亿美元环比增长8.8%[348] - 2021年6月房屋净值信贷额度为1.345亿美元，较2021年3月的1.240亿美元环比增长8.5%[348] 信贷质量 - 2021年第二季度信贷损失拨备为308.8万美元，占年化平均贷款总额的0.36%[221] - 2021年第二季度净核销额为80万美元，占年化平均贷款总额的0.09%[222] - 2021年6月30日的信贷损失准备金为4794.2万美元，占贷款总额的1.42%[299] - 由于从NSL收购的租赁业务，公司在2021年第二季度增加了330万美元的信贷损失准备金[299] - PPP贷款对信贷损失准备金占贷款总额的比率产生负面影响，2021年6月30日为9个基点[301] - 2021年第二季度，租赁业务的净冲销额为525万美元[302] - 2021年第二季度净核销率为年化0.09%，总净核销额为78万美元[304] - 2021年第二季度不良资产（NPAs）为2705.9万美元，较上一季度增加110万美元或4%[308] - 2021年第二季度不良贷款（NPLs）占总贷款比例为0.79%，较上一季度的0.76%有所上升[306] - 2021年第二季度不良资产（NPAs）占总资产比例为0.53%，较上一季度的0.50%有所上升[306] - 信贷损失准备金占不良贷款（NPLs）的比例为178.75%[306] - 2021年第二季度被批评贷款（Criticized Loans）为1.13802亿美元，较上一季度减少260万美元或2%[309] - 2021年第二季度被分类贷款（Classified Loans）为6916.6万美元，占总贷款比例为2.05%[306] - 2021年第二季度总核销额（Gross Charge-offs）为107万美元，较上一季度的125.5万美元有所下降[303][304] - 2021年第二季度总回收额（Recoveries）为29万美元[303] - 不良资产增加主要归因于从NSL收购的不良租赁资产[308] - 分类贷款（次级或可疑）环比减少690万美元（9%），同比增加260万美元（4%）[310] - 商业房地产其他贷款总敞口为9.7938亿美元，占贷款组合的100%[291] - 办公室建筑和综合体贷款敞口为1.42606亿美元，占总敞口的14.6%[291] - 零售设施贷款敞口为9133万美元，占总敞口的9.4%[291] - 混合用途设施贷款敞口为8948万美元，占总敞口的9.1%[291] 资本和流动性 - 截至2021年6月30日，普通股一级资本比率为11.34%，低于2020年同期的13.30%[166] - 公司资本保护缓冲为4.75%（2021年6月30日），相比2020年6月30日的6.80%有所下降，但仍高于2019年1月1日要求的2.50%完全阶段性缓冲[171] - 2021年第二季度净息差为3.45%，较2020年同期的3.19%有所改善[166] - 公司资本充足率远高于监管要求，资本保存缓冲为4.75%[320] - 普通股一级资本（CET1）比率从2021年3月31日的12.42%下降至2021年6月30日的11.34%[322] - 净风险加权资产从2021年3月31日的33.65637亿美元增至2021年6月30日的33.82736亿美元[322] - 有形普通股每股账面价值从2021年3月31日的20.12美元下降至2021年6月30日的18.51美元，主要由于NSL收购带来的无形资产增加[326] - 有形权益与有形资产比率从2021年3月31日的7.96%下降至2021年6月30日的7.51%，主要受投资证券、现金及现金等价物增加以及NSL收购影响[326][327] - 截至2021年6月30日，公司流动性资产为2.873亿美元，占总资产和未使用贷款承诺的5.0%[340] - 公司另有2.014亿美元的未质押投资证券未计入流动性资产[340] - 自2020年3月31日以来，存款余额因政府刺激措施和PPP计划而增加，但预计将随资金使用而下降，同时商业信贷额度使用率有所降低[343] - 需求存款占总存款比例从2020年6月30日的42%上升至2021年6月30日的45%[313] - 经纪存款自2020年6月30日后连续下降，公司利用利率互换（名义价值1.6亿美元）对其进行对冲[316] 利率风险和市场风险 - 公司面临利率环境变化的风险，可能对利差和贷款需求产生不利影响[172] - 在利率上升300个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加2244.9万美元（增幅15.0%），经济价值权益将增加2806.6万美元（增幅2.9%）[331] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少662.3万美元（降幅4.4%），经济价值权益将减少9898.2万美元（降幅10.4%）[331] - 截至2021年6月30日，公司持有17份利率互换合约，总名义价值为1.6亿美元[336] - 在熊市陡峭化情景下（短端利率不变，长端利率上升），公司净利息收入和经济价值权益预计分别增加1.2%和5.9%[334] - 在牛市平坦化情景下（短端利率不变，长端利率下降），公司