财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度总投资收入为620万美元，净投资收入为160万美元[3][4][8] - 截至2024年12月31日，净资产价值为1.628亿美元，每股净资产价值为80.59美元[8][14][15] - 2024年第四季度末，投资组合公允价值总计3.001亿美元，包含43家投资组合公司[5] - 2024年第四季度净实现收益为120万美元，净未实现损失为30万美元[4] - 2024年第四季度总净费用为460万美元[4] 投资组合相关数据 - 3家投资组合公司处于非应计状态，公允价值为150万美元[6] 资金与债务情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为720万美元，2028年到期的5.25%无担保票据本金总额为5920万美元，信贷安排下未偿还金额为8400万美元[7] 股息分配 - 2025年2月6日，董事会宣布每股1.43美元的特别股息，将于2月18日支付给2月17日登记在册的股东[8] 业务合并 - 2024年10月1日，公司完成与阿拉巴马州保险公司The National Security Group, Inc.的合并和重组[8] 投资收益率 - 债务和其他创收投资的加权平均收益率为13.3%[8]

文章核心观点 - 菲尼克斯金融公司公布2025财年第一季度财务业绩，公司开局良好，专注执行战略优先事项，包括平台拓展、投资机会挖掘和每股净资产值提升 [2][4] 财务结果 - 2025年第一季度总投资收入620万美元，其中590万美元来自投资组合利息和股息收入，30万美元来自费用和其他收入 [4] - 总净费用460万美元，总净投资收入160万美元 [5] - 公司实现净实现收益120万美元，净未实现损失30万美元 [5] - 截至2024年12月31日，净资产值（NAV）为1.628亿美元，即每股80.59美元 [9] - 债务和其他创收投资的加权平均收益率为13.3% [9] 投资组合与活动 - 截至2024年12月31日，公司投资组合公允价值总计3.001亿美元，包含43家投资组合公司 [6] - 公司在3家投资组合公司的某些投资处于非应计状态，公允价值为150万美元 [6] 流动性与资本资源 - 截至2024年12月31日，公司拥有720万美元现金及现金等价物，2028年到期的5.25%无担保票据本金总额为5920万美元，信贷安排下未偿还金额为8400万美元 [7] 其他事项 - 2024年10月1日，公司完成对阿拉巴马州保险公司国家安全集团的合并与重组 [9] - 2025年2月6日，董事会宣布每股1.43美元的特别股息，将于2月18日支付给2月17日登记在册的股东 [9]

文章核心观点 - PhenixFIN本季度财报未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断股票后续表现 [1][3][5] PhenixFIN本季度财报情况 - 每股收益0.26美元，未达Zacks共识预期的1.15美元，较去年同期的0.90美元下降，此次财报盈利意外为 -77.39% [1] - 上一季度预期每股收益0.65美元，实际为0.98美元，盈利意外为50.77% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收557万美元，未达Zacks共识预期，较去年同期的568万美元有所下降，过去四个季度公司两次超过共识营收预期 [2] PhenixFIN股价表现 - 自年初以来，PhenixFIN股价上涨约13.2%，而标准普尔500指数上涨27.3% [4] PhenixFIN盈利前景 - 盈利预估修正趋势目前喜忧参半，当前状态使股票获得Zacks排名 3（持有），预计近期表现与市场一致 [7] - 下一季度当前共识每股收益预估为0.94美元，营收679万美元；本财年共识每股收益预估为3.53美元，营收2614万美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名方面，金融 - SBIC与商业行业目前处于250多个Zacks行业的前19%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 同行业Saratoga Investment情况 - 该公司尚未公布截至2024年11月季度的业绩，预计季度每股收益0.82美元，同比变化 -18.8%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [10] - 预计营收3485万美元，较去年同期下降4.1% [11]

文章核心观点 2024年12月17日PhenixFIN Corporation公布2024财年第四季度财务业绩 公司在该季度表现良好 净资产值增长 还完成对NSG约80%股权的收购 符合投资战略 [1][2][3] 财务亮点 - 第四季度总投资收入560万美元 净投资收入50万美元 [2] - 截至2024年9月30日 净资产值1.603亿美元 即每股79.37美元 较2023年9月30日的每股70.75美元增长12% [2][3] - 财年末债务和其他创收投资的加权平均收益率为12.3% [2] - 2024年10月1日 公司完成对阿拉巴马州保险控股公司NSG约80%股权的收购 [2] 第四季度财务结果 - 总投资收入560万美元 其中540万美元来自投资组合利息和股息收入 20万美元来自费用和其他收入 [3] - 总净费用510万美元 总净投资收入50万美元 [4] - 公司实现净实现收益20万美元和净未实现收益460万美元 [5] 投资组合和活动 - 截至2024年9月30日 公司投资组合公允价值总计2.279亿美元 包含41家投资组合公司 [6] - 有3家投资组合公司投资处于非应计状态 公允价值240万美元 [6] 流动性和资本资源 - 截至2024年9月30日 公司拥有现金及现金等价物6760万美元 2028年到期的5.25%无担保票据本金总额5920万美元 信贷安排下未偿还金额7810万美元 [7] 公司概况 - PhenixFIN Corporation是一家在特拉华州注册的非多元化、内部管理的封闭式管理投资公司 自2011年1月20日开始运营 并选择按相关法规作为业务发展公司进行监管 [8] - 自2021年1月1日起 公司采用内部化管理结构 [8] 资产负债表 资产 - 截至2024年9月30日 投资公允价值总计2.279亿美元 现金及现金等价物6760万美元 其他资产包括应收款、递延税项资产等 [13] 负债 - 截至2024年9月30日 信贷安排和应付票据1.357亿美元 应付账款和应计费用557万美元 其他负债29.4万美元等 [13][14] 净资产 - 截至2024年9月30日 普通股、资本公积、可分配收益等构成的总净资产为1.603亿美元 每股净资产值79.37美元 [14] 运营报表 收入 - 2024年利息收入1430万美元 股息收入686万美元 来自现金及现金等价物的利息50万美元 费用收入51万美元 其他收入22美元 总投资收入2218万美元 [14] 费用 - 2024年利息和融资费用661万美元 薪资福利685万美元 专业费用146万美元等 总费用1745万美元 [15] 净投资收入 - 2024年净投资收入473万美元 [15] 投资收益 - 2024年净实现收益729万美元 净未实现收益变化571万美元 总实现和未实现收益1389万美元 [15] 净资产变动 - 2024年运营导致的净资产净增加1862万美元 加权平均每股收益9.13美元 [15]

资产覆盖率和杠杆操作 - 公司截至2024年9月30日的资产覆盖率为216.8%，高于1940法案规定的最低200%要求[179] - 公司通过发行5.25%无担保票据（2028年到期，总额57.5百万美元）和3年期循环信贷额度（2024年8月增加至87.5百万美元）进行杠杆操作[175] - 截至2024年9月30日，公司资产覆盖率为216.8%，高于1940法案规定的最低200%要求[199] - 截至2024年9月30日，公司有1.372亿美元的未偿还借款，加权平均利率为6.3%[208] - 公司可能通过发行高级证券（包括债务和优先股）、普通股或证券化交易来筹集额外资本，但未来可能无法以有利条件或根本无法筹集到资金[257] - 1940年法案允许公司将资产覆盖率从200%降至150%，前提是满足特定要求，这可能增加公司的杠杆能力[269] - 杠杆投资技术增加了投资公司证券的风险，因为杠杆会放大投资于公司债务和股权资本的潜在损失[270] 利率和融资风险 - 公司面临利率上升风险，可能导致借款成本增加，净投资收益减少，尤其是浮动利率借款和固定利率投资不匹配时[157] - 公司使用SOFR（担保隔夜融资利率）作为贷款利率，取代了之前的USD LIBOR利率[187] - SOFR被认为是无风险利率，相比USD LIBOR，SOFR利率较低，可能对公司的净利息差产生负面影响[188] - 公司可能因利率上升而增加资金成本，减少净投资收入[191] 投资组合风险 - 公司投资组合中的私人公司证券流动性较低，可能难以快速出售，导致资产价值大幅下降[180] - 公司投资组合的估值基于管理层和董事会的主观判断，可能与实际出售时的价值存在显著差异[182] - 公司为非多元化投资公司，可能集中投资于少数发行人，增加市场波动对公司净资产值的影响[184] - 公司投资于私人公司的债务和股权，存在较高的风险，可能导致公司无法实现投资收益，甚至面临损失[220] - 公司投资的高收益贷款中，可能包含大量“Covenant-Lite Loans”，这些贷款缺乏财务维护条款，增加了流动性、价格波动和信用风险[243] - 公司投资于外国证券可能面临额外的风险，包括汇率波动、政治不稳定和市场流动性不足[246] - 公司贷款组合中的一部分涉及宝石的资产支持贷款，这些贷款的客户通常缺乏支持其他融资选项的运营历史、现金流或资产负债表，增加了风险[237] - 公司贷款组合中的高级担保贷款可能面临抵押品价值下降的风险，尤其是在市场条件不利或公司无法筹集额外资本的情况下[221] - 公司贷款组合中的股权投资可能无法增值，甚至可能贬值，导致公司无法实现收益[222] - 公司贷款组合中的贷款可能被提前偿还，如果返还的资本无法投资于预期收益相等或更高的交易，可能会降低实际收益率[230] - 公司投资于私人公司可能面临信息不足的风险，如果无法全面了解公司情况，可能导致投资决策失误和损失[224] - 公司投资于外国证券的部分可能受到汇率波动的影响，尽管公司可能采取对冲策略，但无法保证这些策略的有效性[247] - 截至2024年9月30日，公司投资于关联方的资产抵押贷款业务占公司总资产的12.1%[255] 经济和市场风险 - 公司面临经济衰退风险，可能导致投资组合公司违约率上升，资产价值下降，融资成本增加[164] - 公司面临美国信用评级下调风险，可能导致借款成本上升，投资回报率下降[161] - 公司面临竞争压力，竞争对手可能拥有更低的资金成本和更多的融资渠道[200] - 公司可能因市场竞争加剧而无法获得有利的投资机会[201] - 公司总资产的12.1%（截至2024年9月30日）投资于关联公司的资产支持贷款业务，该业务受宝石和珠宝价格波动的影响[238] 内部管理和运营风险 - 公司内部化运营结构可能导致更高的直接成本，包括管理费用和员工薪酬，影响公司财务状况[169] - 公司依赖管理团队和专业人员的表现，内部化管理可能限制其吸引和保留高素质人才的能力[171] - 公司依赖信息系统和第三方服务提供商，系统故障或网络攻击可能对业务产生重大影响[209] - 公司可能无法维持BDC（商业发展公司）地位，这可能限制其运营灵活性[195] - 公司可能需要出售投资或减少新投资以满足90%的税收分配要求，这可能影响投资策略[198] 法规和合规风险 - 公司必须至少70%的资产投资于“合格资产”，否则可能无法继续作为商业发展公司（BDC）运营[272] - 公司必须每年向股东分配至少90%的净普通收入和超过实现的长期资本损失的短期资本收益，以满足RIC的年度分配要求[275] - 公司必须从股息、利息、证券贷款支付、证券或外汇销售收益等方面获得至少90%的年度总收入，以满足收入来源要求[277] - 公司必须满足资产多元化要求，即至少50%的资产价值必须由现金、现金等价物、美国政府证券、其他RIC的证券等组成[278] - 如果公司无法维持RIC资格或满足RIC分配要求，将面临公司层面的美国联邦所得税[273] 股票和股东风险 - 公司股票自2015年第一季度以来未曾以或高于其资产净值（NAV）交易[281][282] - 公司股票的市场价格和流动性可能受到多种因素的影响，包括市场波动、监管政策变化、运营结果变化等[283][285] - 如果公司出售股票的价格低于当前资产净值（NAV），将导致资产净值的立即稀释[288][291] - 公司股东未参与股票发行时，其投票权将被稀释，例如，出售10%的股票并以5%的折扣价出售，可能导致股东资产净值稀释高达0.5%或每1000美元资产净值减少5美元[294] 信用和法律风险 - 公司信用贷款（Credit Facility）条款限制了公司及其子公司的活动，包括发行证券或增加债务的能力，某些情况下需要获得WoodForest（作为行政代理人）的批准[295] - 发行优先股可能导致公司普通股的资产净值和市场价值更加波动，如果优先股的股息率接近或超过投资组合的净回报率，普通股股东的杠杆收益将减少[296] - 优先股股东有权选举董事会成员并在某些事项上拥有投票权，这可能影响公司事务并限制普通股股东的权益[297] - 公司面临证券集体诉讼和股东 activism 的风险，这可能导致显著的成本，并分散管理层和董事会的注意力，影响公司股价[299][300] 保险和再保险风险 - NSG（假设为公司的一个部门）的实际索赔和福利支付可能与精算假设不符，导致需要增加储备，这可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响[302][305] - 公司面临政策持有人提前撤资和退保的风险，尤其是当持有人选择以高于预期的水平接收一次性支付时，可能会对流动性产生不利影响[311] - 公司依赖于准确评估承保风险，如果无法准确评估，可能会对财务状况和经营业绩产生不利影响[314] - 公司依赖于再保险来限制个别保单的风险，如果无法在可接受的条件下续签或签订新的再保险协议，损失风险可能会增加，进而影响业务、财务状况和经营业绩[338] - 公司面临再保险公司违约或未能履约的风险，如果再保险公司未能及时支付索赔，可能会增加公司的净损失并影响财务状况[339] - 公司财务实力评级的下调可能会导致合作伙伴选择更高评级的竞争对手，增加再保险成本或减少其可用性，进而影响业务运营[341] - 公司实际索赔损失可能超过索赔准备金，可能需要增加准备金，从而对运营结果和财务状况产生不利影响[345] - 公司维持准备金以覆盖其保险政策相关的估计索赔风险，准备金是基于精算和统计程序的最佳估计[346] - 公司面临最低资本和盈余要求，未能满足这些要求可能导致监管行动或其他限制[347] - 未能满足最低资本和盈余要求可能导致监管行动，阻止公司销售新业务或需要担保，对竞争力、运营灵活性、财务状况和运营结果产生重大不利影响[348] - 公司风险资本（RBC）比率下降可能导致保险监管机构和评级机构的增加审查，对财务状况和运营结果产生重大不利影响[350] - 未能满足基于RBC公式的最低资本化要求可能导致保险监管机构的增加审查或纠正行动，包括限制公司撰写新业务、增加监管监督或接管或清算[351] 其他风险 - 公司员工或第三方服务提供商可能采取过度风险，对财务状况和业务产生负面影响[352] - 公司员工和第三方服务提供商的决策可能使公司面临风险，包括设定承保指南和标准、产品设计和定价、确定购买和出售资产的时机、追求哪些业务机会等[353] - 资本市场和美国经济的一般困难条件可能对公司的业务和运营结果产生重大不利影响[354]

投资收入与费用 - 第四季度总投资收入为$5.6 million，其中$5.4 million来自投资组合的利息和股息收入，$0.2 million来自费用和其他收入[4] - 第四季度净投资收入为$0.5 million，总净费用为$5.1 million[5] - 公司总利息收入为14,303,415美元，同比增长17.7%[1] - 公司总股息收入为6,863,133美元，同比增长0.1%[1] - 公司总投资收入为22,181,598美元，同比增长10.2%[1] - 公司总费用为17,447,738美元，同比增长28.1%[1] - 公司净投资收入为4,733,860美元，同比下降27.3%[1] 投资收益与损失 - 公司记录了$0.2 million的净已实现收益和$4.6 million的净未实现收益[6] - 公司实现和未实现的投资收益为13,885,262美元，同比下降32%[1] - 公司非控制、非关联投资实现收益为740,924美元，同比增长8.7%[1] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司投资组合的公允价值总计$227.9 million，包含41家投资组合公司[7] - 公司有3家投资组合公司处于非应计状态，公允市场价值为$2.4 million[8] - 截至2024年9月30日，公司拥有$67.6 million的现金及现金等价物，$59.2 million的5.25%无担保票据（2028年到期），以及$78.1 million的信贷额度[9] - 截至2024年9月30日，公司总资产为$302.75 million，总负债为$142.44 million，净资产为$160.31 million[16] 股权收购 - 公司于2024年10月1日完成了对National Security Group, Inc.（NSG）约80%股权的收购[3] 净资产与每股收益 - 公司2024财年每股净资产值（NAV）同比增长12%，从$70.75增长至$79.37[2][3] - 公司净资产增加18,619,122美元，同比下降30.8%[1] - 公司每股基本和稀释收益为9.13美元，同比下降29.1%[1] - 公司加权平均普通股流通量为2,040,253股，同比下降2.5%[1]

文章核心观点 - PhenixFIN获Zacks Rank 1（强力买入）评级上调，反映其盈利预期上升，股价可能上涨，是投资组合的可靠选择 [1][3] 评级系统优势 - Zacks评级系统仅基于公司盈利情况，对个人投资者有用，可避免受华尔街分析师主观因素影响 [1][2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [7] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并交易，导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正趋势进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了这一力量 [6] PhenixFIN盈利预期情况 - 截至2024年9月财年，该投资公司预计每股收益3.24美元，较上年报告数字变化3.9% [8] - 过去三个月，PhenixFIN的Zacks共识预期增长46.6% [8] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [9][10] - PhenixFIN升至Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票前5%，暗示股价近期可能上涨 [10]

文章核心观点 文章围绕PhenixFIN和Goldman Sachs BDC两家金融公司展开，分析PhenixFIN季度财报表现、股价走势及未来展望，提及Goldman Sachs BDC业绩预期 [1][9] PhenixFIN季度财报表现 - 本季度每股收益0.98美元，超Zacks共识预期0.65美元，去年同期为0.58美元，调整非经常性项目后，本季度盈利惊喜达50.77% [1] - 上一季度预期每股收益0.79美元，实际为0.28美元，盈利惊喜为 - 64.56% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收624万美元，超Zacks共识预期9.19%，去年同期为484万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] PhenixFIN股价走势 - 年初以来，PhenixFIN股价上涨约6.5%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] PhenixFIN未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景是投资者判断股票走向的可靠指标，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.46美元，营收505万美元，本财年共识每股收益预期为2.21美元，营收2060万美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，金融 - SBIC与商业行业目前处于250多个Zacks行业的后29%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Goldman Sachs BDC业绩预期 - 预计8月8日公布截至2024年6月季度财报，预计本季度每股收益0.52美元，同比变化 - 10.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.1207亿美元，与去年同期持平 [10]

投资组合 - 公司投资组合主要包括高收益的优先担保贷款、次级贷款、优先担保债券、优先股和普通股[459] - 公司投资目标是获得当前收益和资本增值[459] - 公司主要投资于企业价值或资产价值在2500万美元至2.5亿美元之间的私营公司[462] - 公司一般投资规模在1000万美元至5000万美元之间[462] - 公司投资组合中的债务投资主要为浮动利率或固定利率[462] - 公司可能获得承诺费、结构费、尽职调查费、管理费等收入[462] - 公司2024年6月30日的投资组合中48.2%为高级担保优先贷款,42.9%为股权/认股权证,加权平均收益率为13.8%[475][478] - 公司2024年6月30日的投资组合中87.6%评级为2级,3级和4级分别占3.8%和7.2%[483] 财务状况 - 公司于2024年6月30日和2023年9月30日的投资组合公允价值分别为2.337亿美元和2.265亿美元[470] - 公司在2024年6月30日9个月内收到投资出售和结算收益8790万美元，实现净收益710万美元，并投资8550万美元[471] - 公司平均投资组合公司的摊余成本和公允价值分别为630.5万美元和539.2万美元，最大投资组合公司的摊余成本和公允价值分别为4855.3万美元和3470.9万美元[473] - 公司2024年1-6月投资收益总额1661.5万美元,其中利息收入1050万美元,股息收入520万美元[485] - 公司2024年1-6月总运营费用1235.5万美元,其中利息及融资费用483.1万美元,薪酬福利446.4万美元[487][489] - 公司2024年1-6月实现净投资收益426万美元,实现净投资收益711.8万美元[484] - 公司在三个月内有810万美元的投资未实现贬值[495] - 公司在九个月内有110万美元的投资未实现增值[496] - 公司在三个月内有900万美元的投资未实现增值[497] - 公司在九个月内有1710万美元的投资未实现增值[498] - 公司未就投资未实现贬值/增值计提递延税款[499] - 公司三个月内的净资产增加为260万美元，每股增加1.29美元[500] - 公司九个月内的净资产增加为1250万美元，每股增加6.11美元[501] - 公司于2024年6月30日和2023年9月30日分别有890万美元和600万美元的现金及现金等价物[503] - 公司已回购703,931股股票，占发行时的25.8%，总成本为2810万美元[505] 会计政策 - 公司将投资交易按交易日基准入账，并按应计制记录利息收入[544] - 公司将在投资组合公司估值显示应收利息无法收回时,不会计提应收利息[544] - 公司将在投资交易完成时确认与投资相关的费用收入[544] - 公司将在提前偿还债务时确认违约金收入[544] - 公司将投资的公允价值变动计入损益表中的未实现升值/贬值[544] - 公司将在本期有三家投资组合公司的投资被列为非应计状态,占投资组合公允价值的1.4%[545] - 公司将在本期有四家投资组合公司的投资被列为非应计状态,占投资组合公允价值的2.9%[545] - 公司将根据税收法规的要求分配至少90%的投资公司应税收益以维持其作为受监管投资公司的税收地位[546] - 公司将在预计年度应税收益超过当年分配股利的情况下计提4%的联邦预提税[546] - 公司收益与税收要求存在差异,可能产生永久性或临时性差异[547] 融资与风险管理 - 公司于2020年12月21日将股票从纽约证券交易所转至纳斯达克全球市场交易[461] - 公司自2021年1月1日起实行内部管理结构,承担所有运营和交易成本[463] - 公司面临利率上升可能导致投资组合公司无法支付不断上升的利息,从而违约的风险[454,455] - 公司于2024年8月5日修订信贷协议,将可用贷款额度增加2500万美元至8750万美元[548] - 公司面临利率变动风险,可能影响融资成本和投资收益,公司可能采取对冲措施[549] - 截至2024年6月30日,56.7%的浮动利率投资组合参考SOFR利率,部分参考LIBOR利率,利率下降可能降低投资收益[550] - 利率上升100个基点可能增加投资收益3100万美元,下降100个基点可能减少投资收益3100万美元[552] - 利率变动假设不考虑投资组合的违约或提前偿还[553] 激励计划 - 公司于2022年5月9日采纳了长期现金激励计划,根据公司净资产价值和每股净资产价值目标向关键员工发放绩效奖金[464,465,466]

文章核心观点 - 2024财年第三季度PhenixFIN Corporation投资活动增加、信贷基本面良好、创收投资加权平均收益率稳健，公司采取的策略有助于提升每股资产净值 [1] 财务亮点 - 第三季度总投资收入620万美元，净投资收入200万美元 [1] - 截至2024年6月30日，考虑特别股息分配后，净资产价值1.542亿美元，即每股76.35美元，过去12个月每股资产净值增长14% [1] - 债务和其他创收投资的加权平均收益率为13.8% [1] - 2024年8月5日，信贷安排修订后可用本金增至8750万美元 [1] - 2024年5月9日，董事会宣布每股1.31美元的特别股息，并于6月10日支付给5月27日登记在册的股东 [1] 2024年第三季度财务结果 - 总投资收入620万美元，归因于投资组合利息和股息收入 [1] - 总费用420万美元，总净投资收入200万美元 [2] - 因出售Kemmerer Holdings, LLC，公司实现总已实现和未实现收益50万美元 [2] 投资组合和活动 - 截至2024年6月30日，公司投资组合公允价值总计2.337亿美元，包括43家投资组合公司 [2] 流动性和资本资源 - 截至2024年6月30日，公司拥有现金及现金等价物890万美元、2028年到期的5.25%无担保票据本金总额5910万美元，信贷安排下未偿还金额2760万美元 [2] 公司概况 - PhenixFIN Corporation是一家非多元化、内部管理的封闭式管理投资公司，根据1940年《投资公司法》被监管为业务发展公司，2011年1月20日完成首次公开募股并开始运营，自2021年1月1日起采用内部管理结构 [3] 资产负债表 资产 - 截至2024年6月30日，非控制、非关联投资公允价值1.4869126亿美元，关联投资1440.7827万美元，控制投资7058.2278万美元，总投资公允价值2.33681365亿美元 [6] - 现金及现金等价物886.6519万美元，应收利息171.5284万美元，应收股息21.5705万美元，其他应收款20.5984万美元，递延融资成本64.9042万美元，应收关联方款项45.1178万美元，其他资产41.0565万美元，预付股份回购款10.1115万美元，应收已售投资款为0 [6] - 总资产2.46296757亿美元 [6] 负债 - 信贷安排和应付票据（扣除债务发行成本后）8529.4535万美元，应付已购投资款183.4831万美元，应付账款和应计费用378.9402万美元，应付利息和费用52.0057万美元，其他负债32.7045万美元，应付管理人费用14.3936万美元，应付关联方款项18.3548万美元，递延收入为0 [6][7] - 总负债9209.3354万美元 [7] 净资产 - 普通股（面值0.001美元）2021美元，资本公积6.92441333亿美元，可分配收益（亏损）-5.38239951亿美元 [7] - 总净资产1.54203403亿美元，每股净资产76.35美元 [7] 运营报表 收入 - 2024年第三季度，利息收入419.8402万美元，股息收入151.4054万美元，现金及现金等价物利息收入14.7127万美元，手续费收入37.5363万美元，其他收入为0，总投资收入623.4946万美元 [8][9] 费用 - 2024年第三季度，利息和融资费用172.1767万美元，薪资和福利151.4872万美元，专业费用43.2416万美元，一般和行政费用22.6903万美元，董事费用18.75万美元，保险费用9.5983万美元，管理人费用7.5351万美元，总费用425.4792万美元 [10] 收益 - 2024年第三季度，净投资收入198.0154万美元，总已实现和未实现收益62.8457万美元，运营导致的净资产净增加260.8611万美元，加权平均基本和摊薄每股收益1.29美元 [10][11]