公司动态 - Vanessa Tortorice加入Peapack Private担任高级董事总经理 负责纽约市场的商业和工业业务增长 [1] - Vanessa Tortorice拥有12年金融服务经验 曾在M&T银行担任副总裁和高级商业银行家 管理高净值客户组合 [2] - Vanessa Tortorice在Capital One担任副总裁期间 管理多样化客户组合 超额完成贷款和存款增长目标 在全国排名前10% [2] 公司背景 - Peapack-Gladstone Financial Corporation是一家新泽西银行控股公司 截至2024年6月30日总资产为65.1亿美元 管理资产为115亿美元 [3] - Peapack-Gladstone Bank成立于1921年 提供以客户为中心的银行服务 包括财富管理 投资银行 商业和零售解决方案 [3] - Peapack Private是Peapack-Gladstone Bank的部门 为个人 家庭 私营企业 家族办公室和非营利组织提供全面的财务 税务 信托和投资建议 [3]

公司人事变动 - MJ Sully被提升为Peapack Private的高级董事总经理兼首席信托官，并担任PGB Trust & Investments of Delaware的总裁 [1] - MJ Sully自2007年加入公司财富管理部门，负责管理新泽西和特拉华州的信托和遗产专业人员及支持人员 [1] 公司背景 - Peapack-Gladstone Financial Corporation是一家新泽西银行控股公司，截至2024年6月30日，总资产为65亿美元，管理和/或管理的资产为115亿美元 [5] - Peapack-Gladstone Bank成立于1921年，提供以客户为中心的银行服务，包括高质量的财富管理、投资银行、商业和零售解决方案 [5] - Peapack Private是Peapack-Gladstone Bank的一个部门，为个人、家庭、私营企业、家族办公室和非营利组织提供全面的财务、税务、信托和投资建议 [5] 个人背景 - MJ Sully拥有丰富的法律和政府工作经验，曾在私人执业和政府机构担任律师超过12年 [2] - MJ Sully在新泽西州和宾夕法尼亚州获得执业资格，拥有圣母大学的学士学位、圣母大学门多萨商学院的MSA学位和圣母大学法学院的JD学位 [4] - MJ Sully曾在新泽西州继续法律教育学院担任讲师，并在Discovery Channel的电视节目《The Will》中担任法律专家 [2]

资产负债表和财务状况 - 公司总资产为65.05亿美元，较2023年12月31日的64.77亿美元增加0.43%[14] - 贷款净额为51.93亿美元，较2023年12月31日的53.63亿美元下降3.18%[14] - 存款总额为56.56亿美元，较2023年12月31日的52.74亿美元增加8.16%[14] - 公司2024年6月30日的总股东权益为588,322,000美元[28] - 公司2024年6月30日的普通股股数为17,666,490股[28] - 公司在2024年6月30日拥有17,887,895股普通股[30] - 公司在2024年6月30日普通股股东权益为565,069,000美元[30] - 公司在2024年6月30日现金及现金等价物余额为315,729,000美元[32] 损益表和经营情况 - 2024年上半年净利润为1.62亿美元，较2023年上半年的3.15亿美元下降48.73%[16] - 2024年上半年利息收入为15.84亿美元，较2023年上半年的14.53亿美元增加9.01%[16] - 2024年上半年利息支出为8.90亿美元，较2023年上半年的6.24亿美元增加42.63%[16] - 2024年上半年其他收入为4.03亿美元，较2023年上半年的3.66亿美元增加10.11%[16] - 2024年上半年营业费用为8.32亿美元，较2023年上半年的7.33亿美元增加13.55%[16] - 2024年上半年信贷损失准备计提为4,538万美元，较2023年上半年的3,209万美元增加41.51%[16] - 公司2024年第二季度的净收入为7,530,000美元[25] - 公司2024年第二季度的其他综合收益损失为582,000美元[25] - 公司2024年上半年的净收入为16,161,000美元[28] - 公司2024年上半年的其他综合收益损失为3,464,000美元[28] - 公司在2024年上半年实现净利润16,161,000美元[32] - 公司在2024年上半年提取信贷损失准备4,538,000美元[32] 现金流量和股东回报 - 公司在2024年上半年贷款净减少160,853,000美元[32] - 公司在2024年上半年存款净增加382,092,000美元[32] - 公司在2024年上半年短期借款净减少403,814,000美元[32] - 公司在2024年上半年支付现金股利1,774,000美元[32] - 公司在2024年上半年回购股票4,597,000美元[32] - 公司2024年第二季度和上半年的股份支付费用分别为320万美元和590万美元[97] - 公司2024年第二季度和上半年员工股票购买计划费用分别为4.3万美元和7.5万美元[101,102] - 公司2024年第二季度和上半年基本和稀释每股收益分别为0.75美元和1.61美元[104] 贷款组合和信用质量 - 公司贷款组合包括住房抵押贷款、二次抵押贷款、多户家庭贷款、自用商业房地产贷款、投资性商业房地产贷款、商业及工业贷款、租赁融资等[60,61,62,63,64,65,66] - 截至2024年6月30日,公司贷款总额为52.61亿美元,其中多户家庭抵押贷款占34.15%,商业贷款(含设备融资)占40.97%[129] - 公司根据CECL方法将贷款组合划分为9个池段,其中商业及工业贷款占23.67%,多户家庭房地产贷款占34.17%[130] - 截至2024年6月30日,公司不良贷款总额为8.21亿美元,其中商业及工业贷款占37.4%,多户家庭房地产贷款占40.9%[133] - 公司总贷款规模达到5,258.53亿美元[169] - 其中优质贷款(Pass)占比达到94.9%[167] - 不良贷款(Substandard)占比为2.4%[168] - 2024年第二季度新增不良贷款12.25亿美元[159] - 2024年第二季度贷款总体减少约2.87亿美元[169] - 2024年第二季度总体贷款减值准备计提3.29亿美元[169] 贷款重组和会计处理 - 公司于2023年1月1日采用新的会计准则,取消了对问题贷款重组的单独会计处理[71] - 公司于2023年1月1日采用了会计准则更新2022-02，取消了对重组贷款的会计和确认[192] - 2024年6月30日，所有正在计息的经修改贷款均按照其经修改的条款进行还款[192] - 2024年6月30日，公司未承诺向有未偿还经修改贷款的客户提供额外贷款[192] - 2024年6月30日，公司对商业和工业贷款进行了14.5百万美元的重大延期修改，占该类贷款的1.17%[193][196] - 2024年6月30日，公司对商业和工业贷款进行了12.25百万美元的利率降低和期限延长修改，占该类贷款的0.98%[195] - 2023年6月30日，公司对商业和工业贷款进行了777,000美元的利率降低修改，占该类贷款的0.06%[197] 信用损失准备和会计政策 - 公司采用CECL方法计提贷款损失准备，需要大量管理层判断[55,59] - 公司未对贷款应计利息计提预期信用损失准备[205] - 截至2024年6月30日，公司贷款总额为52.59亿美元，信用损失准备余额为6,798万美元[207] - 截至2023年12月31日，公司贷款总额为54.26亿美元，信用损失准备余额为6,589万美元[209] - 公司对单独评估的不良贷款计提了7,871万美元的信用损失准备[207] - 公司于

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为5660万美元 同比下降16% [1] - 每股收益为042美元 去年同期为081美元 [1] - 净利息收入为3504万美元 低于分析师平均预估的3723万美元 [6] - 非利息收入为2156万美元 高于分析师平均预估的1858万美元 [6] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨284% 同期标普500指数上涨2% [3] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与大盘一致 [3] 关键指标 - 净利息收益率为23% 与分析师预估一致 [6] - 效率比率为762% 高于分析师预估的726% [6] 分析师预期 - 实际营收5660万美元 略低于Zacks共识预期的5680万美元 差异为-036% [4] - 每股收益042美元 与分析师预期一致 未带来惊喜 [4]

公司业绩 - Peapack-Gladstone 2024年第二季度每股收益为0.42美元 与Zacks一致预期持平 但较去年同期的0.81美元下降48% [1] - 公司第二季度营收为5660万美元 低于Zacks一致预期0.36% 较去年同期的5750万美元下降1.6% [2] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过营收预期 [2] - 过去四个季度 公司未能超过每股收益预期 [6] - 公司年初至今股价下跌10.1% 同期标普500指数上涨16.7% [7] 未来展望 - 当前市场预期公司下一季度每股收益为0.42美元 营收为5870万美元 本财年每股收益预期为1.74美元 营收预期为2.289亿美元 [9] - 公司即将发布的季度报告预计每股收益为0.32美元 同比下降22% 过去30天该预期保持不变 [10] - 上一季度公司实际每股收益为0.48美元 低于预期的0.50美元 意外率为-4% [11] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与市场持平 [13] 行业情况 - Peapack-Gladstone所属的东北地区银行业目前在250多个Zacks行业中排名前27% [5] - 同行业公司Meridian Bank预计第二季度营收为2557万美元 同比下降2.5% [14][15] 投资建议 - 研究表明 短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [4] - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [12]

存款增长与流动性 - 核心关系存款在2024年第二季度增长了3.54亿美元，达到46亿美元，年化增长率为33%[4] - 2024年第二季度总存款增长了3.82亿美元，达到57亿美元[9] - 2024年第二季度总存款增加3.82亿美元，达到57亿美元，用于偿还所有隔夜借款，并增加资产负债表流动性[32] - 公司资产负债表流动性为9.33亿美元，占总资产的14%，并通过联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口获得约29亿美元的额外流动性资源[33] - 公司总流动性（包括表内和表外）为39亿美元，占未保险/未抵押存款的304%[34] - 公司总存款从2023年6月的519.85亿美元增长至2024年6月的565.62亿美元，增长8.8%[69] 净利息收入与净息差 - 2024年第二季度的净利息收益率（NIM）为2.25%，较上一季度的2.20%上升了5个基点[5] - 2024年第二季度的净利息收入为3504万美元，较2023年同期的3892万美元下降了10%[18] - 公司2024年第二季度的净利息收入（NII）为3500万美元，净息差（NIM）为2.25%，较上一季度增加66.7万美元和5个基点，但较去年同期减少390万美元和24个基点[31] - 2024年第二季度净利息收入为69,417千美元，同比下降16%[60] - 2024年第二季度净利息边际（税后等效）为2.22%，同比下降17%[63] - 2024年第二季度净利息收入为35,306千美元，同比下降10.2%[91] - 2024年第二季度净利息差为1.32%，同比下降0.38个百分点[91] - 2024年第二季度净利息收益率为2.25%，同比下降0.24个百分点[91] - 公司净利息收入为69,950千美元，同比下降16.4%，净利息差为1.30%，较去年同期的1.93%有所下降[102] - 公司净利息边际为2.22%，较去年同期的2.68%有所下降[102] - 2024年上半年净利息收入为69,417千美元，较2023年同期的82,899千美元有所下降[121] 财富管理 - 财富管理部门的管理资产（AUM/AUA）在2024年6月30日达到115亿美元，较2023年12月31日的109亿美元有所增长[8] - 2024年第二季度财富管理费收入为1640万美元，占总收入的29%[8] - 2024年第二季度财富管理费收入为30,826千美元，同比增长10%[60] - 公司管理的私人财富管理资产保持在115亿美元，与2023年6月的107亿美元相比增长7.5%[69] 贷款与信贷 - 2024年第二季度的总贷款减少了1.67亿美元，降至53亿美元[29] - 2024年第二季度的商业和工业贷款（C&I）占贷款组合的42%[29] - 2024年第二季度不良资产为8210万美元，占总资产的1.26%，较上一季度的6980万美元（1.09%）有所增加[41] - 公司2024年第二季度的信贷损失拨备为390万美元，较上一季度的61.5万美元和去年同期的170万美元大幅增加，主要由于两笔问题贷款的核销[43] - 非生息贷款从2023年6月的3450.5万美元增加至2024年6月的8207.5万美元，增长137.9%[71] - 不良贷款占总贷款的比例从2023年6月的0.63%上升至2024年6月的1.56%[72] - 信用损失拨备从2023年6月的6266.4万美元增加至2024年6月的6798.4万美元，增长8.5%[73] - 2024年第二季度总贷款关闭金额为154,044千美元，同比下降48.2%[84] - 2024年上半年总贷款关闭金额为344,544千美元，同比下降45.7%[85] - 2024年第二季度商业贷款（C&I）为103,065千美元，同比下降35.2%[84] - 2024年第二季度住宅贷款保留金额为16,087千美元，同比下降59.1%[84] - 2024年第二季度商业房地产贷款为2,600千美元，同比下降94%[84] - 公司总贷款为5,356,682千美元，同比增长0.3%，收益率为5.40%，较去年同期的5.01%有所提升[100] 资本与股东权益 - 公司2024年6月30日的资本充足率保持强劲，监管资本比率较2024年3月31日有所增加，且远高于监管要求的“资本充足”标准[45] - 公司股东权益占总资产的比例从2023年6月的8.72%上升至2024年6月的9.04%[77] - 公司一级资本充足率从2023年6月的11.47%上升至2024年6月的11.92%[81] - 银行一级资本充足率从2023年6月的13.69%上升至2024年6月的14.05%[82] - 公司股东权益为579,104千美元，同比增长5.2%[102] - 公司有形账面价值为542,852千美元，同比增长4.7%[107] - 每股有形账面价值为30.73美元，较上一季度的30.21美元有所增长[108] - 2024年第一季度平均有形股本为531,582千美元，较2023年第四季度的535,100千美元略有下降[113] - 2024年第一季度平均股东权益为577,206千美元，较2023年第四季度的581,003千美元略有下降[113] 收入与费用 - 2024年第二季度总收入为5660万美元，净收入为750万美元，稀释每股收益（EPS）为0.42美元[6] - 2024年第二季度总运营费用为4310万美元，较上一季度的4000万美元和去年同期的3770万美元有所增加，主要由于纽约市扩张相关费用[38] - 公司2024年第二季度总收入为109,673千美元，同比下降8%[61] - 2024年第二季度总运营费用为83,167千美元，同比增长14%[62] - 2024年第二季度净收入为16,161千美元，同比下降49%[62] - 2024年第二季度每股基本收益为0.91美元，同比下降48%[63] - 2024年第二季度平均资产回报率（ROAA）为0.51%，同比下降49%[63] - 2024年第二季度平均股本回报率（ROAE）为5.58%，同比下降51%[63] - 2024年第二季度GAAP效率比率为75.83%，同比上升24%[63] - 2024年第一季度净收入为8,631千美元，较2023年第四季度的8,599千美元略有增加[112] - 2024年第一季度效率比率为76.12%，较2023年第四季度的75.54%有所上升[120] 非利息收入 - 2024年第二季度资本市场的非利息收入为58.6万美元，较上一季度的127.4万美元和去年同期的86.8万美元有所下降[35] - 2024年第二季度其他非利息收入为460万美元，其中包括设备融资部门因租赁终止而记录的160万美元收入[37] 资产与负债 - 公司总资产为6,388,205千美元，同比增长0.6%[102] - 公司总利息收入资产为6,328,069千美元，同比增长0.5%，收益率为5.02%，较去年同期的4.64%有所提升[100] - 公司总利息负债为4,788,516千美元，同比增长4.0%，成本率为3.72%，较去年同期的2.71%有所上升[102] - 公司非利息负债为1,020,585千美元，同比下降14.8%[102] - 总资产为6,505,350千美元，较上一季度的6,408,553千美元有所增加[109] - 有形资产为6,459,880千美元，较上一季度的6,362,811千美元有所增长[109] - 有形股本与有形资产的比率为8.40%，较上一季度的8.43%略有下降[110] 股票回购 - 2024年第二季度公司回购了10万股普通股，成本为220万美元[10] 利息收入与支出 - 2024年第二季度总利息收入为79,502千美元，同比增长5.6%[89] - 公司总利息收入资产为6,328,069千美元，同比增长0.5%，收益率为5.02%，较去年同期的4.64%有所提升[100] - 公司总利息负债为4,788,516千美元，同比增长4.0%，成本率为3.72%，较去年同期的2.71%有所上升[102]

财务表现 - 公司2024年第二季度总收入为5660万美元，净收入为750万美元，稀释后每股收益为042美元，相比2023年同期的5750万美元收入、1310万美元净收入和073美元每股收益有所下降 [6] - 2024年第二季度的净利息收入为3504万美元，净利息收益率为225%，较上一季度增加5个基点 [11][15] - 2024年第二季度的财富管理费收入为1642万美元，占总收入的29% [10] - 2024年第二季度的非利息收入为456万美元，其中包括设备融资部门的160万美元收入 [3] 存款与贷款 - 2024年第二季度核心关系存款增长354亿美元，达到46亿美元，年化增长率为33% [5] - 2024年上半年核心关系存款增长524亿美元，公司偿还了1195亿美元的短期借款 [5] - 截至2024年6月30日，总贷款下降167亿美元至53亿美元，主要由于还款、到期和更严格的贷款标准 [11][26] - 商业和工业贷款（C&I）占贷款组合的42%，截至2024年6月30日，C&I贷款余额为22亿美元 [11] 财富管理 - 截至2024年6月30日，财富管理部门的管理资产（AUM/AUA）为115亿美元，较2023年底的109亿美元有所增长 [10] - 2024年第二季度财富管理费收入为1642万美元，较2024年第一季度的1441万美元和2023年同期的1425万美元有所增长 [10][97] 资本管理 - 截至2024年6月30日，公司回购了10万股普通股，成本为220万美元，2024年上半年共回购20万股，成本为460万美元 [13] - 截至2024年6月30日，公司的普通股一级资本比率为1192%，显著高于监管要求的资本充足标准 [13] 流动性 - 截至2024年6月30日，公司的资产负债表流动性（可出售投资、计息存款和现金）为933亿美元，占总资产的14% [34] - 公司通过联邦住房贷款银行和联邦储备银行的担保融资获得了约29亿美元的额外流动性资源 [34] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产为8210万美元，占总资产的126%，较2024年3月31日的6980万美元有所增加 [30] - 2024年第二季度的信贷损失拨备为391万美元，主要由于两笔问题贷款的核销 [37] 战略扩展 - 公司继续扩展其私人银行模式，提供“单一联系点”服务，并在纽约市增加了13个商业私人银行团队 [9] - 公司通过增加纽约市的团队和办公室，进一步增强了其扩展努力 [9]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年12月31日的6,476,857千美元下降至2024年3月31日的6,408,553千美元[11] - 净贷款从2023年12月31日的5,363,437千美元下降至2024年3月31日的5,290,134千美元[11] - 公司总存款从2023年12月31日的5,274,114千美元增加至2024年3月31日的5,476,712千美元[11] - 2024年第一季度贷款净增加7267.6万美元，而2023年同期为净减少8057.5万美元[20] - 2024年第一季度存款净增加2.02598亿美元，较2023年同期的1.03678亿美元增长95%[20] - 2024年3月31日，公司存款总额为54.77亿美元，较2023年底的52.74亿美元有所增长[147] - 2024年3月31日，公司持有的定期存款总额为11.96亿美元，较2023年底的10.59亿美元有所增加[147] - 2024年3月31日，公司通过联邦住房贷款银行（FHLB）的隔夜借款为1.195亿美元，利率为5.56%，较2023年底的4.038亿美元有所减少[149] - 2024年3月31日，公司通过FHLB的未使用短期隔夜借款能力为17亿美元，较2023年底的16亿美元有所增加[149] 收入与利润 - 净利息收入从2023年同期的43,978千美元下降至2024年的34,375千美元[13] - 2024年第一季度净收入为8,631千美元，较2023年同期的18,355千美元大幅下降[13] - 每股基本收益从2023年的1.03美元下降至2024年的0.49美元[13] - 2024年第一季度其他收入为18,701千美元，较2023年同期的18,059千美元略有增加[13] - 2024年第一季度综合收入为5,749千美元，较2023年同期的25,121千美元大幅下降[15] - 2024年第一季度净收入为863.1万美元，较2023年同期的1835.5万美元下降53%[20] - 2024年第一季度综合亏损为288.2万美元，而2023年同期综合收入为676.6万美元[18] - 2024年第一季度净利息收入为3437.5万美元，较2023年同期的4397.8万美元下降21.8%[154] - 2024年第一季度非利息收入为1870.1万美元，较2023年同期的1805.9万美元增长3.6%[154] - 2024年第一季度总资产为64.08553亿美元，较2023年同期的64.80018亿美元下降1.1%[154] - 2024年第一季度净收入为863.1万美元，较2023年同期的1835.5万美元下降53%[154] - 2024年第一季度税前收入为1240.8万美元，较2023年同期的2495万美元下降50.3%[154] - 2024年第一季度所得税支出为377.7万美元，较2023年同期的659.5万美元下降42.7%[154] 现金流 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为1910.9万美元，较2023年同期的3899.7万美元下降51%[20] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金流为7868.4万美元，而2023年同期为净流出7491.8万美元[20] - 2024年第一季度融资活动产生的净现金流为净流出9062.6万美元，而2023年同期为净流入9713.9万美元[20] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加716.7万美元，较2023年同期的6121.8万美元下降88%[20] 贷款与信用风险 - 公司采用ASC 326准则，2022年1月1日留存收益净增加390万美元，信用损失准备金减少550万美元[27] - 公司贷款组合分为主要住宅抵押贷款和次级留置贷款，主要风险包括借款人失业、重大医疗费用和房地产价值下降[51][52] - 公司使用非线性的贴现现金流模型来确定贷款组合的信用损失准备金[48] - 公司对不符合共同风险特征的贷款进行单独评估，采用抵押依赖方法计算信用损失准备金[49] - 公司提供多户住宅抵押贷款，贷款偿还依赖于物业的租金收入，空置率、利率变化和经济状况可能影响借款人还款能力[54] - 公司为三州地区和宾夕法尼亚州的业主自用商业地产提供抵押贷款，主要涵盖零售建筑、酒店、办公楼和工业/仓库空间[55] - 公司为投资性商业地产（非业主自用）提供抵押贷款，主要涵盖零售建筑、酒店、办公楼和工业/仓库空间[56] - 公司为运营企业提供商业和工业贷款，贷款通常由应收账款、库存、设备和公司股票等资产担保[57] - PCC提供全国范围内的融资解决方案，主要为美国中型和大型公司提供定期贷款和租赁服务，涵盖运输、制造、重型建筑和公用事业等行业[58] - 公司提供商业建筑贷款，主要风险包括成本超支、建筑周期估算错误、市场需求变化和房地产价值下降[61] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022-02会计准则，取消了对困难债务重组的会计处理要求，并增加了对贷款核销的披露要求[64] - 截至2024年3月31日，SBA贷款服务总额为1.592亿美元，较2023年12月31日的1.629亿美元有所下降[41] - 截至2024年3月31日，SBA贷款持有待售总额为440万美元，较2023年12月31日的720万美元有所下降[41] - 公司贷款总额为53.56亿美元，其中多户住宅抵押贷款占比最高，为34.11%[110] - 公司非应计贷款总额为29,229千美元，其中多户住宅抵押贷款占比最高，为21,073千美元[110] - 公司逾期30-59天的贷款总额为51,473千美元，其中多户住宅抵押贷款占比最高，为28,873千美元[111] - 公司逾期60-89天的贷款总额为22,226千美元，其中商业和工业贷款占比最高，为22,157千美元[111] - 公司逾期90天及以上的贷款总额为35千美元，全部为租赁融资贷款[111] - 公司对商业贷款进行信用风险评级，评级基于借款人的偿债能力评估，包括财务信息、历史还款记录、担保人实力等因素[112] - 公司聘请独立贷款审查公司每季度审查贷款，包括金额超过100万美元的新贷款、超过50万美元的批评和分类评级借款人等[113] - 截至2024年3月31日，主要住宅抵押贷款总额为586,234千美元，其中Pass评级贷款为583,359千美元[118] - 截至2024年3月31日，多户住宅贷款总额为1,827,165千美元，其中Pass评级贷款为1,786,111千美元[118] - 截至2024年3月31日，投资性商业房地产贷款总额为1,035,726千美元，其中Pass评级贷款为984,292千美元[121] - 截至2024年3月31日，商业和工业贷款总额为1,284,101千美元，其中Pass评级贷款为1,206,631千美元[121] - 截至2024年3月31日，租赁融资贷款总额为238,861千美元，其中Pass评级贷款为237,101千美元[121] - 截至2024年3月31日，消费者和其他贷款总额为68,357千美元，其中Pass评级贷款为68,353千美元[121] - 截至2024年3月31日，公司总贷款金额为121,282千美元，其中通过贷款为108,971千美元，次级贷款为12,311千美元[123] - 2024年第一季度，公司总贷款金额为121,282千美元，较2023年的526,746千美元有所下降[123] - 2024年第一季度，公司总当前期间坏账冲销为254千美元，其中通过贷款为241千美元，次级贷款为12千美元[123] - 截至2023年12月31日，公司主要住宅抵押贷款总额为585,126千美元，其中通过贷款为114,532千美元，次级贷款为2,336千美元[124] - 2023年第四季度，公司多户房产贷款总额为1,836,390千美元，其中通过贷款为1,807,090千美元，次级贷款为1,572千美元[124] - 2023年第四季度，公司投资商业房地产贷款总额为1,061,197千美元，其中通过贷款为1,009,497千美元，次级贷款为1,948千美元[124] - 2023年第四季度，公司商业和工业贷款总额为1,314,781千美元，其中通过贷款为1,257,901千美元，次级贷款为22,297千美元[124] - 2023年第四季度，公司当前期间坏账冲销为1,199千美元，主要来自投资商业房地产贷款[124] - 总租赁融资为251,423千美元，其中当前期间总冲销为5,594千美元[126] - 商业和工业贷款的修改金额为12,311千美元，占总融资应收款的0.96%[127] - 截至2024年3月31日，公司对多户住宅贷款的信用损失准备金增加了10,242千美元[133] - 截至2024年3月31日，公司总信用损失准备金为66.3百万美元，较2023年12月31日的65.9百万美元有所增加[134] - 截至2024年3月31日，公司对商业和工业贷款的信用损失准备金为28,755千美元[133] - 截至2024年3月31日，公司对投资商业房地产的信用损失准备金为15,126千美元[133] - 截至2024年3月31日，公司对租赁融资的信用损失准备金为1,431千美元[133] - 截至2024年3月31日，公司对消费者和其他贷款的信用损失准备金为915千美元[133] - 截至2024年3月31日，公司对初级住宅抵押贷款的信用损失准备金为4,101千美元[133] - 截至2024年3月31日，公司对次级住宅抵押贷款的信用损失准备金为178千美元[133] - 2024年第一季度，公司贷款损失准备金（ACL）增加至6625.1万美元，较2023年底的6588.8万美元有所上升，主要由于个别评估贷款增加至2460万美元[136] - 2024年3月31日，公司贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.24%，较2023年12月31日的1.21%有所上升[136] - 2024年第一季度，公司无相关准备金的贷款总额为3392.5万美元，较2023年底的3949万美元有所下降[138][140] - 2024年第一季度，公司有相关准备金的贷款总额为4202.6万美元，较2023年底的2943.8万美元显著增加[138][140] 股票与薪酬 - 公司2024年第一季度加权平均流通股数为17,711,639股，较2023年同期的17,841,203股略有下降[13] - 2024年第一季度普通股现金股息为每股0.05美元，总计88.7万美元[18] - 2024年第一季度回购100,000股普通股，总计242.2万美元[18] - 公司2024年第一季度授予237,811份服务型虚拟股票单位和60,047份绩效型虚拟股票单位，预计未来现金支付将作为负债计入财务报表[80][81] - 截至2024年3月31日，公司有940万美元未确认的与虚拟股票单位相关的补偿成本[83] - 公司2023年发行了基于绩效和服务的限制性股票单位，服务型单位在3至5年内按比例归属[84] - 2024年第一季度，公司未根据2021年长期股票激励计划授予任何基于绩效的限制性股票单位[85] - 截至2024年3月31日，未归属的限制性股票单位数量为135,477股，加权平均授予日公允价值为32.71美元[86] - 2024年第一季度，服务型限制性股票单位归属数量为242,098股，加权平均授予日公允价值为27.84美元[87] - 截至2024年3月31日，公司未确认的与限制性股票单位相关的总补偿成本为990万美元，预计将在1.22年内确认[88] - 2024年第一季度，员工股票购买计划（ESPP）的总费用为32,000美元，发行了11,145股[92] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.49美元，稀释每股收益为0.48美元[94] 投资与证券 - 截至2024年3月31日，公司可供出售证券的总公允价值为550,870,000美元，持有至到期证券的总公允价值为92,343,000美元[105] - 公司持有的可供出售证券总价值为474,802千美元，未实现亏损为102,078千美元[108] - 公司持有的持有至到期证券总价值为92,343千美元，未实现亏损为14,155千美元[108] - 公司投资于CRA投资基金，公允价值为1,310万美元，2024年第一季度亏损为11.1万美元[109] - 2024年第一季度公司持有的住宅贷款公允价值为2,045,000美元，较2023年第四季度增长100%[168] - 2024年第一季度公司商业和工业贷款公允价值为22,547,000美元，较2023年第四季度的22,947,000美元略有下降[168] - 2024年第一季度公司现金及现金等价物为194,838,000美元，较2023年第四季度的187,671,000美元增长3.8%[168][170] 非利息收入与费用 - 2024年第一季度非利息收入为18,701,000美元，较2023年同期的18,059,000美元增长3.6%[173] - 2024年第一季度财富管理费为14,407,000美元，较2023年同期的13,762,000美元增长4.7%[173] - 2024年第一季度公司透支费用为110,000美元，较2023年同期的133,000美元下降17.3%[173] - 2024年第一季度公司互换收入为247,000美元，较2023年同期的311,000美元下降20.6%[173] - 2024年第一季度公司企业咨询费收入为818,000美元，较2023年同期的80,000美元大幅增长922.5%[173] - 2024年第一季度公司其他非利息收入为2,154,000美元，较2023年同期的2,959,000美元下降27.2%[173] - 公司2024年第一季度其他运营费用总计553.9万美元，较2023年同期的590.3万美元下降6.2%[183] - 2024年第一季度员工薪酬和福利支出为2847.6万美元，较2023年同期的2458.6万美元增长15.8%[154] - 2024年第一季度房地产和设备支出为508.1万美元，较2023年同期的437.4万美元增长16.2%[154] - 2024年第一季度其他运营支出为553.9万美元，较2023年同期的590.3万美元下降6.2%[154] 会计准则与披露 - 公司采用CECL方法，要求立即确认预计信用损失，并考虑历史经验、当前状况和经济预测[45] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022-02会计准则，取消了对困难债务重组的会计处理要求，并增加了对贷款核销的披露要求[64] - FASB发布ASU 2023-01，澄清共同控制租赁中租赁改良的会计处理，适用于2023年12月15日后的中期和年度报告[201] - FASB发布ASU 2023-01，允许使用比例摊销法处理符合条件的税收权益投资，适用于2023年12月15日后的财年[202] - FASB发布ASU 2023-06，改进披露要求，若SEC在2027年6月30日前移除相关披露要求，则对公司生效[203][205] - FASB发布ASU 2023-07，改进可报告分部披露要求，适用于2024年12月15日后的财年[206] - FASB发布ASU 2023-09，要求更详细的所得税费用和税率调节披露，适用于2024年12月15日后的财年[207] 衍生工具与租赁 - 公司2024年第一季度利率互换合约的名义金额为3.1亿美元，未实现净收益为968.6万美元，较2023年底的681.4万美元增长42.1%[188] - 公司2024年第一季度利率互换合约的加权平均支付利率为2.22%，加权平均接收利率为4.14%[188] - 公司2024年第一季度非对冲衍生工具的名义金额为5.202亿美元，公允价值为-2793万美元，较2023年底的-2245.2万美元下降24.4%[193] - 公司2024年第一季度非对冲衍生工具的加权平均支付利率为3.93%，加权平均接收利率为7.05%[193] - 公司2024年第一季度运营租赁成本为92.9万美元，较2023年同期的80.5万美元增长15.4%[200] - 公司2024年第一季度运营租赁负债的现值为1763万美元，较2023年底的1290万美元增长36.7%[198] - 公司2024年第一季度运营租赁的加权平均租赁期限为7.47年，较2023年底的6.75年有所延长[199] - 公司2024年第一季度运营租赁的加权平均贴现率为3.35%，较2023年底的2.

财务表现 - 公司第一季度总收入为5310万美元，净收入为860万美元，稀释每股收益为0.48美元，同比下降14%和53%[3] - 公司2024年第一季度资本市场的总收入为127.4万美元，较2023年第四季度的29.6万美元和2023年第一季度的96.6万美元显著增长[25] - 2024年第一季度其他非利息收入为300万美元，较2023年第四季度的350万美元和2023年第一季度的330万美元有所下降[26] - 2024年第一季度公司有效税率为30.4%，较2023年第四季度的26.0%和2023年第一季度的26.4%有所上升，主要由于限制性股票以低于原始授予价格行权的影响[28] - 2024年第一季度净利息收入为3.4375亿美元，同比下降21.8%[43] - 2024年第一季度财富管理费收入为1.4407亿美元，同比增长4.7%[43] - 2024年第一季度总营收为5.3076亿美元，同比下降14.4%[43] - 2024年第一季度净收入为8631万美元，同比下降53%[43] - 2024年第一季度每股收益（基本）为0.49美元，同比下降52.4%[43] - 2024年第一季度资产回报率（ROAA）为0.54%，同比下降53.4%[43] - 2024年第一季度权益回报率（ROAE）为5.94%，同比下降56%[43] - 2024年第一季度净息差为2.20%，同比下降23.6%[43] - 2024年第一季度总资产为64.08553亿美元，同比下降1.1%[48] - 2024年第一季度私人财富管理部门管理的资产为115亿美元，同比增长10.6%[48] - 2024年第一季度总利息收入为79,463千美元，同比增长12.1%[65] - 2024年第一季度净利息收入为34,644千美元，同比下降21.9%[65] - 2024年第一季度总贷款平均余额为5,399,046千美元，同比增长2.1%[65] - 2024年第一季度商业贷款收入为37,559千美元，同比增长12.6%[65] - 2024年第一季度净利息差为1.29%，同比下降0.89个百分点[65] - 2024年第一季度净利息收益率为2.20%，同比下降0.68个百分点[65] - 2024年第一季度总资产为6,387,340千美元，同比增长1.4%[65] - 2024年第一季度股东权益为581,003千美元，同比增长6.8%[65] - 2024年第一季度非利息收入为44,379千美元，同比下降21.9%[65] - 2024年第一季度总负债为5,806,337千美元，同比增长1.2%[65] - 2024年第一季度净利息收入为34,375千美元，较2023年第四季度的36,675千美元有所下降[76] - 2024年第一季度效率比率为75.54%，较2023年第四季度的70.07%有所上升[76] - 2024年第一季度净收入为8,631千美元，较2023年第四季度的8,599千美元略有上升[76] - 2024年第一季度总经常性收入为53,006千美元，较2023年第四季度的53,680千美元略有下降[76] 资本与流动性 - 公司资本充足率保持稳健，一级杠杆比率为11.02%，普通股一级资本比率为13.86%[11] - 公司流动性资产总额为77.68亿美元，占总资产的12.1%[22] - 截至2024年3月31日，公司资本充足率为9.36%，较2023年12月31日的9.19%有所提升[59] - 截至2024年3月31日，公司股东权益占总资产的比例为9.09%，较2023年12月31日的9.01%有所提升[56] - 2024年第一季度每股账面价值为32.79美元，较2023年12月31日的32.90美元略有下降[56] - 2024年第一季度每股有形账面价值为30.21美元，较2023年第四季度的30.31美元略有下降[74] - 2024年第一季度有形资产与有形资产比率为8.43%，较2023年第四季度的8.36%有所上升[74] - 2024年第一季度平均有形普通股本回报率为6.45%，低于2023年第四季度的6.68%[76] - 公司2024年第一季度总资产为6,408,553千美元，较2023年第四季度的6,476,857千美元略有下降[74] - 2024年第一季度股东权益为582,379千美元，较2023年第四季度的583,681千美元略有下降[74] 贷款与信用 - 存款增长2.026亿美元至54.8亿美元，贷款减少7370万美元至53.6亿美元，流动性覆盖率达到303%[5] - 2024年3月31日，公司不良资产为6980万美元，占总资产的1.09%，较2023年12月31日的6130万美元（占总资产的0.95%）有所增加[29] - 2024年第一季度公司信用损失拨备为61.5万美元，较2023年第四季度的500万美元和2023年第一季度的150万美元有所下降[31] - 2024年3月31日，公司信用损失拨备为6630万美元，占总贷款的1.24%，较2023年12月31日的6590万美元（占总贷款的1.21%）和2023年3月31日的6230万美元（占总贷款的1.16%）有所增加[32] - 截至2024年3月31日，公司不良贷款总额为69,846千美元，较2023年12月31日的61,324千美元有所增加[50] - 2024年第一季度，公司贷款逾期30至89天的金额为73,699千美元，较2023年12月31日的34,589千美元大幅增加[50] - 2024年第一季度，公司信用损失拨备为615千美元，较2023年第四季度的5,082千美元显著减少[50] - 2024年第一季度，公司商业贷款总额为165,843千美元，较2023年第四季度的180,173千美元有所下降[61] - 2024年第一季度，公司住宅贷款总额为15,686千美元，较2023年第四季度的7,344千美元大幅增加[61] - 截至2024年3月31日，公司不良贷款占总贷款的比例为1.30%，较2023年12月31日的1.13%有所上升[50] - 2024年第一季度，公司净冲销额为252千美元，较2023年第四季度的7,786千美元大幅减少[50] 业务扩展与战略 - 公司计划继续扩展纽约市业务，已招募超过10个商业私人银行团队[6] - 公司回购了10万股股票，耗资240万美元[11] - 公司2024年第一季度通过股票回购计划回购了10万股股票，总成本为240万美元，并支付了88.7万美元的季度股息[33] 财富管理 - 财富管理部门资产管理规模（AUM/AUA）增长6%至115亿美元，财富管理费收入为1440万美元，占总收入的27%[8]

员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有521名全职和兼职员工，其中274人在公司总部，92人在分行，155人在其他地点[21] - 公司为全职员工提供每年最高10,000美元的学费报销[25] - 2023年，公司员工志愿服务时长超2000小时，为超271家慈善组织提供了资金支持[37] 业务管理资产规模 - 截至2023年12月31日，Peapack Private管理和/或管理的资产达109亿美元[38] 地区人口与收入情况 - 2018 - 2022年，新泽西州总人口超930万，家庭收入中位数为97,126美元，公司总部所在的萨默塞特县家庭收入中位数为131,948美元，而美国的家庭收入中位数为75,149美元[41] 公司战略计划 - 2022年，公司启动战略计划的“完善战略”阶段[47] 公司业务战略 - 公司业务战略包括发展稳健的财富管理业务、强调商业银行、打造“One Company”文化、高效的分行网络和存款收集流程、拓展业务版图、完善风险管理流程、关注服务社区等[53] 公司监管情况 - 银行受新泽西州银行和保险部以及联邦储备委员会的监管[51] - 银行控股公司法对公司的收购和业务范围有一定限制，收购需获得联邦储备委员会等的批准[54] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》改变了银行监管，资产超100亿美元的银行和储蓄机构由消费者金融保护局监管，银行资产100亿美元及以下的继续由适用的联邦银行监管机构审查[56] 公司资本标准与要求 - 公司需满足多项最低资本标准，包括CET1资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[59] - 公司需在最低风险加权资产比率基础上维持2.5%的资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7.0%、一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%、总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[61] - 截至2023年12月31日，公司和银行符合资本要求，包括资本保护缓冲，且资本比率高于“资本充足”金融机构最低水平[62][65] - 社区银行杠杆比率自2022年起设定为9%，适用于资产少于100亿美元的合格机构，银行未选择以此衡量资本充足率[66] 银行存款保险情况 - 银行存款由FDIC的存款保险基金最高承保25万美元/每个单独投保储户/每个账户所有权类别[68] 银行评估费率情况 - 2023年1月1日起，银行规模机构的评估费率为2.5至32个基点，2024年起将按13.4个基点的年利率征收特别评估，为期八个季度[70][71] 银行CRA表现与规定 - 2021年美联储对银行CRA表现评估为“满意”，2026年1月1日多数CRA规定生效，2027年1月1日增加额外要求[74][75] 银行计算机安全事件通知规定 - 2022年4月1日起，银行需在确定“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知主要联邦监管机构[78] 公司股息支付限制 - 美联储政策可能限制公司支付股息的能力，银行支付股息也受新泽西银行法和联邦法律限制[81][83] 公司合规法案情况 - 公司有现有政策、程序和系统以遵守2002年萨班斯 - 奥克斯利法案及其实施条例[86] 公司贷款组合情况 - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中办公楼出租人贷款为1.07亿美元，占总贷款的2.0%；零售业借款人贷款为2.294亿美元，占总贷款的4.2%[96] - 截至2023年12月31日，公司在纽约的多户租金管制贷款敞口约为9.41亿美元，占总贷款组合的17%[97] - 截至2023年12月31日，公司商业房地产贷款占银行总资本的375%[101] 公司业务风险 - 宏观经济因素 - 美国经济疲软可能会限制公司贷款、存款和投资业务的增长和盈利能力[90] - 美国政府债务违约会对公司业务和财务业绩产生重大不利影响，包括持有的国债和其他政府证券价值下降[92] - 公司业务受当地经济影响较大，当地经济低迷可能导致存款吸收困难和贷款损失及逾期率上升[93] - 通货膨胀和市场利率上升会导致公司投资证券价值下降，增加非利息支出[94] 公司业务风险 - 贷款风险 - 公司贷款面临信用风险，风险管理措施可能无法充分降低风险[95] - 公司商业房地产贷款和商业C&I贷款组合面临比其他抵押贷款更大的风险[99] 公司业务风险 - 利率风险 - 市场利率变化可能导致公司资产和负债的利率敏感性出现“缺口”，影响净利息收入[104] - 利率变化会影响贷款和投资证券的平均期限，利率降低会增加贷款和抵押支持证券的提前还款，产生再投资风险；利率上升通常会减少提前还款，还可能降低贷款需求[105] - 利率变化会影响证券投资组合的当前估计公允价值，证券价值通常与利率变化呈反向变动，利率上升且可供出售投资组合价值下降时，股东权益将受到不利影响[106] 公司业务风险 - 外部事件风险 - 公司面临公共卫生问题、自然灾害、战争或恐怖主义行为等外部事件风险，可能影响业务开展、借款人还款能力、抵押物价值等[108] 公司业务风险 - 交易对手风险 - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，交易对手违约或抵押物无法变现会使公司面临信用风险[109] 公司业务风险 - 监管合规风险 - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》增加了公司的监管合规负担和成本，限制了某些产品和服务以及未来的资本筹集策略[111] 公司资本筹集风险 - 公司可能需要在未来筹集额外资本，但无法保证能在需要时以可接受的条款获得资金，发行新股可能会稀释现有股东权益[117] 公司资金来源风险 - 公司使用经纪存款作为资金来源的能力受限可能会影响其增长，若该资金来源变得难以获取或成本增加，需寻求替代资金来源[121] 公司竞争风险 - 公司在发放贷款和吸引存款方面面临来自其他金融机构和非银行金融服务提供商的竞争，可能会降低利润率、市场份额和收益[126] 公司利率互换项目情况 - 截至2023年12月31日，公司利率互换项目中接收浮动利率并支付固定利率的总名义价值为3.1亿美元[300] 公司贷款层面/背对背互换计划情况 - 截至2023年12月31日，公司贷款层面/背对背互换计划中与借款人执行并未偿还的互换名义价值为5.46亿美元[301] 市场利率变动对净利息收入的影响 - 2023年12月31日市场利率立即且持续上升100个基点，第1年净利息收入将减少约2.1%，第2年增加0.2%；下降100个基点，第1年净利息收入将增加约2.2%，第2年减少1.4%[303] - 2023年12月31日市场利率立即且持续上升200个基点，第1年净利息收入将减少约3.9%，第2年增加0.3%；下降200个基点，第1年净利息收入将增加约3.3%，第2年减少2.6%[304] 市场利率变动对经济价值的投资组合权益（EVPE）的影响 - 2023年12月31日市场利率上升200个基点，经济价值的投资组合权益（EVPE）减少6926.9万美元，降幅10.94%，EVPE与资产现值比率为9.50%[307] - 2023年12月31日市场利率上升100个基点，EVPE减少3769.3万美元，降幅5.96%，EVPE与资产现值比率为9.83%[307] - 2023年12月31日市场利率持平，EVPE为6.3294亿美元，EVPE与资产现值比率为10.22%[307] - 2023年12月31日市场利率下降100个基点，EVPE增加5282万美元，增幅8.35%，EVPE与资产现值比率为10.80%[307] - 2023年12月31日市场利率下降200个基点，EVPE增加5694.8万美元，增幅9.00%，EVPE与资产现值比率为10.67%[307] 公司利率敏感性情况 - 公司利率敏感性模型显示，截至2023年12月31日公司负债敏感，净利息收入在利率下降环境中改善，在利率上升环境中下降[305]