存款数据变化 - 2024年第三季度存款增长2.79亿美元至59亿美元，年化增长率20%，非利息活期存款余额增长1.3亿美元至11亿美元[2] - 截至2024年9月30日，总存款较2023年12月31日增加6.61亿美元至59亿美元[14] - 截至2024年9月30日，存款总额为59.35386亿美元，较2024年6月30日的56.56206亿美元增长4.93%[32] - 截至2024年9月30日，非利息活期存款为10.79877亿美元，较2024年6月30日的9.50368亿美元增长13.63%[32] - 2024年三季度计息存款平均余额为4,682,511千美元，收入43,822千美元，年化收益率3.74%；2023年同期平均余额4,232,021千美元，收入33,629千美元，年化收益率3.18%[40] - 截至9月30日，计息存款平均余额为4682511千美元，利息支出为43822千美元，年化利率为3.74%；6月30日平均余额为4604551千美元，利息支出为42107千美元，年化利率为3.66%[41] - 截至2024年9月30日九个月，公司总付息存款平均余额为45.75亿美元，利息支出1.26亿美元，收益率3.66%；2023年同期平均余额为42.15亿美元，利息支出0.86亿美元，收益率2.72%[43] 贷款数据变化 - 截至2024年9月30日，未偿还贷款余额增加5100万美元至53亿美元[2] - 截至2024年9月30日，总贷款较2023年12月31日减少1.16亿美元（2%）至53亿美元[12] - 截至2024年9月30日，总贷款为53.20167亿美元，较2024年6月30日的52.69298亿美元增长0.96%[32] - 截至2024年9月30日，商业和工业贷款为22.47853亿美元，较2024年6月30日的21.85827亿美元增长2.84%[32] - 截至2024年9月30日，非应计贷款为80,453美元，不良资产总额为80,453美元，不良贷款占总贷款比例为1.51%，不良资产占总资产比例为1.18%[33] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金（ACL）季度末为71,283美元，ACL与不良贷款比例为88.60%，ACL与总贷款比例为1.34%[33] - 2024年9月30日，住宅保留贷款为26,955,000美元，住宅出售贷款为1,853,000美元，总住宅贷款为28,808,000美元[37] - 2024年9月30日，商业房地产贷款为4,300,000美元，多户住宅贷款为11,295,000美元，商业（C&I）贷款为242,829,000美元[37] - 2024年9月30日，SBA贷款为9,106,000美元，财富信贷额度为11,675,000美元，总商业贷款为279,205,000美元[37] - 2024年9月30日，分期贷款为8,137,000美元，房屋净值信贷额度为10,421,000美元，总贷款关闭额为326,571,000美元[37] - 2024年9月30日住宅保留贷款为54,703美元，2023年同期为90,971美元[38] - 2024年9月30日住宅出售贷款为8,239美元，2023年同期为5,052美元[38] - 2024年9月30日总商业贷款为574,193美元，2023年同期为727,581美元[38] - 2024年9月30日总贷款结清额为671,115美元，2023年同期为862,579美元[38] - 2024年三季度总贷款平均余额为5,256,186千美元，收入73,378千美元，年化收益率5.58%；2023年同期平均余额5,485,103千美元，收入72,247千美元，年化收益率5.27%[40] - 截至9月30日，总贷款平均余额为5256186千美元，收入为73378千美元，年化收益率为5.58%；6月30日平均余额为5314322千美元，收入为71916千美元，年化收益率为5.41%[41] - 截至2024年9月30日九个月，公司总贷款平均余额为53.23亿美元，收益2.18亿美元，收益率5.46%；2023年同期平均余额为53.90亿美元，收益2.06亿美元，收益率5.10%[43] 净利息收入及相关指标变化 - 2024年第三季度净利息收入环比增加260万美元，增幅8%，达到3770万美元[3] - 2024年前九个月与2023年前九个月相比，净利息收入减少1.231亿美元，降幅10%，净收入减少1.651亿美元，降幅41%[8] - 2024年9月季度与上一年度同期相比，净利息收入增加1160万美元，增幅3%，净收入减少1170万美元，降幅13%[9] - 2024年9月季度与上一季度相比，净利息收入增加2640万美元，增幅8%，净收入增加60万美元，增幅1%[10] - 2024年第三季度净利息收入（NII）为3770万美元，较2024年第二季度增加260万美元；净利息收益率（NIM）为2.34%，较2024年第二季度增加9个基点[13] - 2024年9月，利息收入83203美元，利息支出45522美元，净利息收入37681美元[27] - 2024年前九个月净利息收入为107,098美元，较2023年减少12,316美元，降幅10%[28] - 2024年三季度净利息收入为37,945千美元，2023年同期为36,917千美元；净利息差和净息差分别为1.40%和2.34%，2023年同期为1.44%和2.28%[40] - 截至9月30日，净利息收入为37945千美元，6月30日为35306千美元[41] - 截至9月30日，净息差为1.40%，净利息收益率为2.34%；6月30日净息差为1.32%，净利息收益率为2.25%[41] - 截至2024年9月30日九个月，公司净利息收入为1.08亿美元，2023年同期为1.21亿美元；净利息差为1.34%，2023年同期为1.76%；净利息收益率为2.26%，2023年同期为2.54%[43] - 2024年9月30日净利息收入为37681千美元，效率比率为79.60%[52] - 2024年前三季度净利息收入为107098千美元，效率比率为77.11%[53] 财富管理部门数据变化 - 截至2024年9月30日，财富管理部门的AUM/AUA总计达创纪录的121亿美元，高于2023年12月31日的109亿美元[4] - 财富管理部门AUM/AUA于2024年9月30日达到121亿美元创历史新高，高于2023年12月31日的109亿美元[11] - 2024年第三季度财富管理团队手续费收入为1520万美元，低于2024年第二季度的1640万美元，高于2023年第三季度的1400万美元[11] - 2024年9月，财富管理手续费收入15150美元，服务收费和手续费1327美元[27] - 截至2024年9月30日，Peapack - Gladstone银行私人财富管理部门管理和/或管理的资产市值为121亿美元，较此前的115亿美元增长5.22%[32] 短期借款与资本运作 - 2024年前九个月，公司偿还了4.04亿美元的短期借款[5] - 2024年第三季度，公司回购了10万股普通股，总成本260万美元，平均成本每股25.92美元[6] 账面价值变化 - 截至2024年9月30日，有形账面价值每股增长6%至32美元，账面价值每股增长5%至34.57美元[6] - 2024年第三季度末有形账面价值每股较2023年12月31日增长6%至32美元；账面价值每股较2023年12月31日增长5%至34.57美元[22] - 2024年9月30日，权益与总资产比例为8.94%，有形权益与有形资产比例为8.33%，每股账面价值为34.57美元，有形每股账面价值为32.00美元[35] - 2024年9月30日，公司股东权益为6.08亿美元，有形权益为5.62亿美元，有形账面价值每股32.00美元[47] - 2024年9月30日，公司有形资产为67.49亿美元，有形权益与有形资产比率为8.33%；排除其他综合损失后，有形资产为68.03亿美元，比率为9.07%[48] - 2024年9月30日，公司权益与资产比率为8.94%[48] - 2024年6月30日，公司股东权益为5.88亿美元，有形权益为5.43亿美元，有形账面价值每股30.73美元[47] - 2024年3月31日，公司股东权益为5.82亿美元，有形权益为5.37亿美元，有形账面价值每股30.21美元[47] - 2023年12月31日，公司股东权益为5.84亿美元，有形权益为5.38亿美元，有形账面价值每股30.31美元[47] 其他非利息收入变化 - 2024年9月季度资本市场活动非利息收入为43.5万美元，低于2024年6月季度的58.6万美元和2023年9月季度的61.3万美元[16] - 2024年第三季度其他非利息收入为340万美元，低于2024年第二季度的460万美元和2023年第三季度的480万美元[18] 有效税率变化 - 2024年9月30日止三个月有效税率为29.4%，高于2024年6月季度的21.2%，低于2023年9月30日止季度的30.5%[19] 不良资产变化 - 2024年9月30日，不良资产为8050万美元，占总资产的1.18%，低于2024年6月30日的8210万美元（1.26%）[20] 股息与资产情况 - 公司宣布每股0.05美元现金股息，2024年11月22日支付给11月7日登记在册股东[23] - 截至2024年9月30日，公司总资产68亿美元，管理/托管资产121亿美元[23] 公司整体营收与费用变化 - 2024年9月，总营收56619美元，总运营费用44649美元，税前收入11970美元[27] - 2024年9月，净利润7587美元，基本每股收益0.43美元，摊薄每股收益0.43美元[27] - 2024年9月，年化平均资产回报率0.46%，年化平均股权回报率5.12%[27] - 2024年9月，年化平均有形股权回报率5.54%，净利息收益率（税等效基础）2.34%[27] - 2024年9月，GAAP效率比率78.86%，运营费用/平均资产年化比率2.73%[27] - 2024年前九个月总营收为166,292美元，较2023年减少9,110美元，降幅5%[28] - 2024年前九个月总运营费用为127,816美元，较2023年增加17,137美元，增幅15%[28] - 2024年前九个月净利润为23,748美元，较2023年减少16,507美元，降幅41%[28] - 2024年基本每股收益为1.34美元，较2023年减少0.91美元，降幅40%[29] - 2024年摊薄每股收益为1.34美元，较2023年减少0.89美元，降幅40%[29] - 2024年平均资产回报率为0.49%，较2023年下降0.35个百分点，降幅41%[29] - 2024年平均净资产回报率为5.42%，较2023年下降4.24个百分点，降幅44%[29] - 2024年GAAP效率比率为76.86%，较2023年上升13.76个百分点，升幅22%[29] 公司资产结构变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为67.93792亿美元，较2024年6月30日的65.0535亿美元增长4.43%[32] - 截至2024年9月30日，总负债为61.86178亿美元，较2024年6月30日的59.17028亿美元增长4.55%[32] - 截至2024年9月30日，股东权益为6.07614亿美元，较2024年6月30日的5.88322亿美元增长3.28%[32] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为4.92658亿美元，较2024年6月30日的3.15729亿美元增长56.03%[32] - 截至2024年9月30日，可供出售证券为6.82713亿美元，较2024年6月30日的5.9

文章核心观点 Peapack - Gladstone Financial Corporation公布2024年第三季度财务业绩，在存款、贷款、净利息收入等方面有不同表现，扩张战略取得一定成果，预计2025年初扩张将对盈利有积极贡献，同时面临利率环境等挑战 [1][4] 各部分总结 财务业绩整体情况 - 2024年第三季度存款增长2.79亿美元至59亿美元，年化增长率20%；贷款余额增加5100万美元至53亿美元；净收入760万美元，摊薄后每股收益0.43美元 [2] - 净利息收入环比增加260万美元至3770万美元，净息差升至2.34

文章核心观点 - 市场预计Peapack - Gladstone（PGC）2024年第三季度收益同比下降但收入增加，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名来提高投资成功率 [1][2][14] 分组1：Peapack - Gladstone业绩预期 - 预计即将公布的季度每股收益为0.42美元，同比变化 - 16%，收入预计为5824万美元，同比增长4.2% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调10.26%至当前水平 [4] 分组2：盈利预期偏差（Earnings ESP）模型 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的Earnings ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [6][7] - 正的Earnings ESP结合Zacks排名1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜 [8] - 负的Earnings ESP读数不表明盈利未达预期，难以对负Earnings ESP读数和/或Zacks排名4或5的股票有信心预测盈利超预期 [9] 分组3：Peapack - Gladstone盈利情况分析 - 该公司最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为 + 6.02%，当前Zacks排名为3，表明很可能超预期 [10] - 上一季度预期和实际每股收益均为0.42美元，无惊喜，过去四个季度均未超共识每股收益估计 [11][12] 分组4：Bank OZK业绩预期 - 预计2024年第三季度每股收益为1.53美元，同比变化 + 2.7%，收入预计为4.1908亿美元，同比增长6.6% [16] - 过去30天共识每股收益预期下调1.8%至当前水平，Earnings ESP为 - 0.05%，Zacks排名3，难以确定是否超预期，此前四个季度均超共识每股收益估计 [17]

文章核心观点 Peapack - Gladstone Financial Corporation和Peapack - Gladstone Bank宣布Michael Anthony Guarino加入银行担任高级副总裁兼律师 [1] 公司动态 - 公司宣布Michael Anthony Guarino加入银行担任高级副总裁兼律师 [1] - Guarino主要负责处理公司纽约办公室的法律问题，并与总法律顾问合作为银行高管和领导团队提供法律和政策方面的支持与建议 [2] 新加入人员背景 - Guarino有超25年金融服务经验，涉及法律、监管风险评估等多个领域 [3] - 他曾在多家银行任职，最近在Metropolitan Commercial Bank担任高级副总裁兼高级顾问 [3] - Guarino毕业于罗格斯大学，获法学博士学位，是新泽西和纽约律师协会成员，拥有相关合规管理认证，懂意大利语 [4] 公司介绍 - Peapack - Gladstone Financial Corporation是新泽西银行控股公司，截至2024年6月30日，总资产65亿美元，管理和/或托管资产115亿美元 [5] - Peapack - Gladstone Bank成立于1921年，是商业银行，提供以客户为中心的银行服务及财富管理、投资银行等解决方案 [5] - Peapack Private是银行的一个部门，为个人、企业等提供全面金融、税务等建议和解决方案 [5] 联系方式 - 联系人Rosanne Schwab，Peapack - Gladstone Bank副总裁、公关和企业传播经理，邮箱rschwab@pgbank.com，电话(908) 719 - 6543 [6]

评级确认与展望 - 穆迪投资者服务公司确认了Peapack-Gladstone Financial Corporation及其银行子公司Peapack-Gladstone Bank的投资级评级 公司长期本币发行人评级为Baa3 银行的基线信用评估（BCA）为baa2 [1] - 公司及银行的长期发行人评级和存款评级的展望从“评级审查中”调整为“稳定” 结束了自今年6月开始的可能降级审查 [2] 财务状况与风险管理 - 穆迪指出 公司持续稳健的资本状况以及近期资金和流动性状况的改善 足以缓解银行的风险状况 [3] - 公司在过去一年中成功加强了资金和流动性状况 整体资金结构仍然是信用优势 存款基础在2023年区域性银行危机中表现出韧性 [3] 公司战略与业务模式 - 公司总裁兼首席执行官Douglas L Kennedy表示 此次评级确认是对公司当前战略和业务模式实力的真实体现 [4] - 公司还持有Kroll Bond Rating Agency（KBRA）的投资级信用评级 KBRA在2024年5月确认了公司和银行的投资级评级 [4] 公司概况与业务范围 - Peapack-Gladstone Financial Corporation是一家新泽西银行控股公司 截至2024年6月30日 总资产为65 1亿美元 管理和/或管理的资产为115亿美元 [4] - 公司成立于1921年 提供以客户为中心的银行服务 包括高质量的财富管理 投资银行 商业和零售解决方案 Peapack Private是其银行子公司的一个部门 为个人 家庭 私营企业 家族办公室和非营利组织提供全面的财务 税务 信托和投资建议 [4]

公司动态 - Vanessa Tortorice加入Peapack Private担任高级董事总经理 负责纽约市场的商业和工业业务增长 [1] - Vanessa Tortorice拥有12年金融服务经验 曾在M&T银行担任副总裁和高级商业银行家 管理高净值客户组合 [2] - Vanessa Tortorice在Capital One担任副总裁期间 管理多样化客户组合 超额完成贷款和存款增长目标 在全国排名前10% [2] 公司背景 - Peapack-Gladstone Financial Corporation是一家新泽西银行控股公司 截至2024年6月30日总资产为65.1亿美元 管理资产为115亿美元 [3] - Peapack-Gladstone Bank成立于1921年 提供以客户为中心的银行服务 包括财富管理 投资银行 商业和零售解决方案 [3] - Peapack Private是Peapack-Gladstone Bank的部门 为个人 家庭 私营企业 家族办公室和非营利组织提供全面的财务 税务 信托和投资建议 [3]

公司人事变动 - MJ Sully被提升为Peapack Private的高级董事总经理兼首席信托官，并担任PGB Trust & Investments of Delaware的总裁 [1] - MJ Sully自2007年加入公司财富管理部门，负责管理新泽西和特拉华州的信托和遗产专业人员及支持人员 [1] 公司背景 - Peapack-Gladstone Financial Corporation是一家新泽西银行控股公司，截至2024年6月30日，总资产为65亿美元，管理和/或管理的资产为115亿美元 [5] - Peapack-Gladstone Bank成立于1921年，提供以客户为中心的银行服务，包括高质量的财富管理、投资银行、商业和零售解决方案 [5] - Peapack Private是Peapack-Gladstone Bank的一个部门，为个人、家庭、私营企业、家族办公室和非营利组织提供全面的财务、税务、信托和投资建议 [5] 个人背景 - MJ Sully拥有丰富的法律和政府工作经验，曾在私人执业和政府机构担任律师超过12年 [2] - MJ Sully在新泽西州和宾夕法尼亚州获得执业资格，拥有圣母大学的学士学位、圣母大学门多萨商学院的MSA学位和圣母大学法学院的JD学位 [4] - MJ Sully曾在新泽西州继续法律教育学院担任讲师，并在Discovery Channel的电视节目《The Will》中担任法律专家 [2]

资产负债表和财务状况 - 公司总资产为65.05亿美元，较2023年12月31日的64.77亿美元增加0.43%[14] - 贷款净额为51.93亿美元，较2023年12月31日的53.63亿美元下降3.18%[14] - 存款总额为56.56亿美元，较2023年12月31日的52.74亿美元增加8.16%[14] - 公司2024年6月30日的总股东权益为588,322,000美元[28] - 公司2024年6月30日的普通股股数为17,666,490股[28] - 公司在2024年6月30日拥有17,887,895股普通股[30] - 公司在2024年6月30日普通股股东权益为565,069,000美元[30] - 公司在2024年6月30日现金及现金等价物余额为315,729,000美元[32] 损益表和经营情况 - 2024年上半年净利润为1.62亿美元，较2023年上半年的3.15亿美元下降48.73%[16] - 2024年上半年利息收入为15.84亿美元，较2023年上半年的14.53亿美元增加9.01%[16] - 2024年上半年利息支出为8.90亿美元，较2023年上半年的6.24亿美元增加42.63%[16] - 2024年上半年其他收入为4.03亿美元，较2023年上半年的3.66亿美元增加10.11%[16] - 2024年上半年营业费用为8.32亿美元，较2023年上半年的7.33亿美元增加13.55%[16] - 2024年上半年信贷损失准备计提为4,538万美元，较2023年上半年的3,209万美元增加41.51%[16] - 公司2024年第二季度的净收入为7,530,000美元[25] - 公司2024年第二季度的其他综合收益损失为582,000美元[25] - 公司2024年上半年的净收入为16,161,000美元[28] - 公司2024年上半年的其他综合收益损失为3,464,000美元[28] - 公司在2024年上半年实现净利润16,161,000美元[32] - 公司在2024年上半年提取信贷损失准备4,538,000美元[32] 现金流量和股东回报 - 公司在2024年上半年贷款净减少160,853,000美元[32] - 公司在2024年上半年存款净增加382,092,000美元[32] - 公司在2024年上半年短期借款净减少403,814,000美元[32] - 公司在2024年上半年支付现金股利1,774,000美元[32] - 公司在2024年上半年回购股票4,597,000美元[32] - 公司2024年第二季度和上半年的股份支付费用分别为320万美元和590万美元[97] - 公司2024年第二季度和上半年员工股票购买计划费用分别为4.3万美元和7.5万美元[101,102] - 公司2024年第二季度和上半年基本和稀释每股收益分别为0.75美元和1.61美元[104] 贷款组合和信用质量 - 公司贷款组合包括住房抵押贷款、二次抵押贷款、多户家庭贷款、自用商业房地产贷款、投资性商业房地产贷款、商业及工业贷款、租赁融资等[60,61,62,63,64,65,66] - 截至2024年6月30日,公司贷款总额为52.61亿美元,其中多户家庭抵押贷款占34.15%,商业贷款(含设备融资)占40.97%[129] - 公司根据CECL方法将贷款组合划分为9个池段,其中商业及工业贷款占23.67%,多户家庭房地产贷款占34.17%[130] - 截至2024年6月30日,公司不良贷款总额为8.21亿美元,其中商业及工业贷款占37.4%,多户家庭房地产贷款占40.9%[133] - 公司总贷款规模达到5,258.53亿美元[169] - 其中优质贷款(Pass)占比达到94.9%[167] - 不良贷款(Substandard)占比为2.4%[168] - 2024年第二季度新增不良贷款12.25亿美元[159] - 2024年第二季度贷款总体减少约2.87亿美元[169] - 2024年第二季度总体贷款减值准备计提3.29亿美元[169] 贷款重组和会计处理 - 公司于2023年1月1日采用新的会计准则,取消了对问题贷款重组的单独会计处理[71] - 公司于2023年1月1日采用了会计准则更新2022-02，取消了对重组贷款的会计和确认[192] - 2024年6月30日，所有正在计息的经修改贷款均按照其经修改的条款进行还款[192] - 2024年6月30日，公司未承诺向有未偿还经修改贷款的客户提供额外贷款[192] - 2024年6月30日，公司对商业和工业贷款进行了14.5百万美元的重大延期修改，占该类贷款的1.17%[193][196] - 2024年6月30日，公司对商业和工业贷款进行了12.25百万美元的利率降低和期限延长修改，占该类贷款的0.98%[195] - 2023年6月30日，公司对商业和工业贷款进行了777,000美元的利率降低修改，占该类贷款的0.06%[197] 信用损失准备和会计政策 - 公司采用CECL方法计提贷款损失准备，需要大量管理层判断[55,59] - 公司未对贷款应计利息计提预期信用损失准备[205] - 截至2024年6月30日，公司贷款总额为52.59亿美元，信用损失准备余额为6,798万美元[207] - 截至2023年12月31日，公司贷款总额为54.26亿美元，信用损失准备余额为6,589万美元[209] - 公司对单独评估的不良贷款计提了7,871万美元的信用损失准备[207] - 公司于

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为5660万美元 同比下降16% [1] - 每股收益为042美元 去年同期为081美元 [1] - 净利息收入为3504万美元 低于分析师平均预估的3723万美元 [6] - 非利息收入为2156万美元 高于分析师平均预估的1858万美元 [6] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨284% 同期标普500指数上涨2% [3] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与大盘一致 [3] 关键指标 - 净利息收益率为23% 与分析师预估一致 [6] - 效率比率为762% 高于分析师预估的726% [6] 分析师预期 - 实际营收5660万美元 略低于Zacks共识预期的5680万美元 差异为-036% [4] - 每股收益042美元 与分析师预期一致 未带来惊喜 [4]

公司业绩 - Peapack-Gladstone 2024年第二季度每股收益为0.42美元 与Zacks一致预期持平 但较去年同期的0.81美元下降48% [1] - 公司第二季度营收为5660万美元 低于Zacks一致预期0.36% 较去年同期的5750万美元下降1.6% [2] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过营收预期 [2] - 过去四个季度 公司未能超过每股收益预期 [6] - 公司年初至今股价下跌10.1% 同期标普500指数上涨16.7% [7] 未来展望 - 当前市场预期公司下一季度每股收益为0.42美元 营收为5870万美元 本财年每股收益预期为1.74美元 营收预期为2.289亿美元 [9] - 公司即将发布的季度报告预计每股收益为0.32美元 同比下降22% 过去30天该预期保持不变 [10] - 上一季度公司实际每股收益为0.48美元 低于预期的0.50美元 意外率为-4% [11] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与市场持平 [13] 行业情况 - Peapack-Gladstone所属的东北地区银行业目前在250多个Zacks行业中排名前27% [5] - 同行业公司Meridian Bank预计第二季度营收为2557万美元 同比下降2.5% [14][15] 投资建议 - 研究表明 短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [4] - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [12]