For personal use only Annual Financial Investor Presentation Results Year Ended 30 June 2025 ParagonCare Limited - ASX PGC Disclaimer This document has been prepared by Paragon Care Limited ACN 064 551 426 (ASX: PGC) (ParagonCare or the Company) (Presentation). The material in this Presentation contains general background information about ParagonCare and its current activities as at the date of this Presentation. The information contained in this Presentation is in summary form only and does not purport to ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 净利息收入从2024年同期的69,417千美元增至2025年六个月的93,795千美元，增长35.1%[13] - 净收入从2024年同期的16,161千美元降至2025年六个月的15,536千美元，下降3.9%[13] - 每股基本收益从2024年同期的0.91美元降至2025年六个月的0.88美元，下降3.3%[13] - 2025年第二季度净利润为7,941千美元，同比增长5.5%（2024年同期为7,530千美元）[16] - 2025年上半年净利润为15,536千美元，同比下降3.9%（2024年同期为16,161千美元）[16] - 2025年上半年公司净利润为1553.6万美元，同比下降3.9%（2024年同期为1616.1万美元）[22] - 2025年第二季度基本每股收益为0.45美元，稀释每股收益为0.45美元[91] - 2025年上半年基本每股收益为0.88美元，稀释每股收益为0.87美元[91] - 公司2025年上半年净利息收入为9.38亿美元，同比增长35.0%[154][155] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 信贷损失准备金从2024年同期的4,538千美元增至2025年六个月的11,057千美元，增长143.7%[13] - 运营费用从2024年同期的83,167千美元增至2025年六个月的101,333千美元，增长21.9%[13] - 2025年上半年信贷损失拨备1105.7万美元，同比增加143.6%（2024年同期为453.8万美元）[22] - 银行部门2025年上半年运营支出为9223万美元，同比增长36.4%[154][155] - 2025年上半年贷款费用为1,334,000美元，较2024年同期的432,000美元大幅增长208.8%[186] - 2025年第二季度其他运营费用为2,956,000美元，较2024年同期的2,468,000美元增长19.8%[186] - 2025年第二季度运营租赁成本为160万美元，同比增长14.3%[203] - 2025年上半年运营租赁成本为330万美元，同比增长43.5%[204] 各条业务线表现 - 财富管理费收入从2024年同期的30,826千美元增至2025年六个月的31,378千美元，增长1.8%[13] - 公司业务主要分为银行和财富管理两大板块，银行板块收入来源包括贷款、投资和存款，财富管理板块收入主要来自资产管理费[29] - 银行部门2025年第二季度净利息收入为4771.3万美元，财富管理部门为57.7万美元[153] - 财富管理部门2025年第二季度非利息收入为1610.4万美元，占总非利息收入的75.1%[153] - 公司2025年上半年总资产为72.01亿美元，其中银行部门占比98.0%[154] - 银行部门2025年第二季度信贷损失拨备为658.6万美元，同比增长68.4%[153][154] - 财富管理部门2025年第二季度税前利润为615.9万美元，同比下降5.2%[153][154] - 财富管理部门2025年上半年管理费收入为3168.8万美元，同比增长1.4%[154][155] - 2025年第二季度公司非利息收入总额为2145.1万美元，其中财富管理费收入1594.3万美元[174] - 财富管理费收入2025年上半年为31,378,000美元，较2024年同期的30,826,000美元增长1.8%[175] 贷款和信贷表现 - 贷款总额从2024年12月31日的5,512,326千美元增至2025年6月30日的5,819,037千美元，增长5.6%[11] - 截至2025年6月30日，贷款总额为58.19亿美元，其中商业贷款占比43.61%[108] - 2025年6月30日非应计贷款总额为1.1496亿美元，较2024年12月31日的1.0017亿美元有所增加[108][109] - 2025年6月30日逾期30-89天的贷款总额为1552万美元，较2024年12月31日的487万美元显著上升[109] - 多户住宅抵押贷款占贷款组合的30.86%，是最大的单一贷款类别[108] - 商业和工业贷款未实现亏损从2024年12月31日的539万美元增至2025年6月30日的1773万美元[108][109] - 公司对贷款风险评级进行季度审查，包括金额超过100万美元的新贷款和现有关系贷款[111] - 审查范围包括所有风险评级为批评和分类的借款人，其关系敞口超过50万美元[111] - 公司2025年6月30日的信用损失准备金(ACL)为8,180万美元，较2024年12月31日的7,300万美元增加880万美元[130] - ACL占贷款总额的比例从2024年12月31日的1.32%上升至2025年6月30日的1.41%[130] - 商业和工业贷款及多户房产贷款分别增加520万美元和190万美元的专项准备金[131] 存款和借款 - 存款总额从2024年12月31日的6,129,022千美元增至2025年6月30日的6,363,123千美元，增长3.8%[11] - 截至2025年6月30日，公司存款总额为6.363亿美元，其中非计息活期存款占比19.45%，计息活期存款占比54.74%[145] - 大额存单（≥25万美元）余额从2024年12月的1.373亿美元降至2025年6月的1.311亿美元[145] - 2025年6月30日，公司未使用的短期借款能力包括：FHLB 18亿美元、代理银行2200万美元、纽约联储23亿美元[147] - 2025年6月30日，存单到期分布显示，2025年到期的存单金额为3.19065亿美元，占比72.1%[146] 投资和证券 - 截至2025年6月30日，可供出售证券总市值为7.675亿美元，较2023年末下降2.2%（7.845亿美元）[102] - 住房抵押贷款支持证券(MBS)未实现损失从2023年末的4.826亿美元收窄至2025年6月的4.0409亿美元[102] - 2025年上半年证券销售实现收益7000美元，相关税费支出2000美元[103] - 截至2025年6月30日，可供出售证券总公允价值为4.576亿美元，未实现亏损8325万美元[105] - 持有至到期证券总公允价值为8808万美元，未实现亏损1054万美元[105] - 公司投资于CRA投资基金公允价值为1330万美元，2025年上半年实现收益23.7万美元[107] - 截至2025年6月30日，公司持有5.731亿美元可供出售证券和9660万美元持有至到期证券作为抵押品[105] - 公司未对截至2025年6月30日的证券投资计提任何信用损失准备[106] - 截至2025年6月30日，可供出售证券的未实现持有损失净额为58,207,000美元[187] 管理层讨论和指引 - 公司采用CECL方法计算信用损失准备金，考虑历史经验、当前状况和合理的经济预测[46] - 信用损失准备金包括贷款损失准备金和未使用贷款承诺准备金两部分[47] - 公司使用非线性折现现金流模型计算相似贷款组合的一般准备金[48] - 对于依赖抵押品的贷款，公司采用抵押品公允价值减去清算成本/折扣来计算准备金[49][50] - 公司对抵押品评估采用最高15%的折价调整标准[163] - 所有抵押品和不动产估值在2025年6月30日均由12个月内评估支持[163] 其他重要内容 - 2025年第二季度普通股现金股息为每股0.05美元，总计支付887千美元[18] - 2025年第二季度回购100,000股普通股，支出2,778千美元[18] - 截至2025年6月30日，公司流通普通股为17,636,264股，较2024年同期减少0.2%[18] - 2025年上半年股票回购支出277.8万美元（10万股），较2024年同期的459.7万美元（20万股）减少39.6%[19][22] - 2025年6月30日公司现金及现金等价物余额为3.156亿美元，较期初减少7576.5万美元[22] - 2025年上半年投资活动净现金流出2.7765亿美元，主要由于证券购买（3.643亿美元）和贷款净增加（3.0899亿美元）[22] - 2025年上半年融资活动净现金流入1.9382亿美元，主要来自存款净增加2.341亿美元[22] - 2025年上半年经营活动净现金流入807万美元，同比下降59.6%（2024年同期为1996.1万美元）[22] - 2025年6月30日留存收益为4.3732亿美元，较期初增加1.4%[19]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达6974万美元 同比增长232% [1] - 每股收益045美元 高于去年同期的042美元 [1] - 营收超出扎克斯共识预期6943万美元 超出幅度046% [1] - 每股收益低于扎克斯共识预期061美元 差距达-2623% [1] 关键运营指标 - 净息差28% 与两位分析师平均预期持平 [4] - 效率比率744% 高于两位分析师平均预期的725% [4] - 非利息总收入2145万美元 超出两位分析师平均预期的2000万美元 [4] 股价表现 - 过去一个月股价累计上涨121% 同期标普500指数涨幅54% [3] - 当前扎克斯评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘同步 [3] 投资者关注点 - 投资者重点关注营收和盈利的同比变化及华尔街预期对比 [2] - 关键运营指标对判断公司实际业绩更具参考价值 [2] - 将实际指标与分析师预期及去年同期对比可更准确预测股价走势 [2]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0 45美元 低于Zacks一致预期的0 61美元 但高于去年同期的0 42美元 [1] - 季度营收为6974万美元 超出Zacks一致预期0 46% 同比增长23 2% [2] - 过去四个季度中 公司两次超过每股收益预期 三次超过营收预期 [2] 业绩意外与历史表现 - 本季度每股收益意外为-26 23% 上一季度为-15 69% [1] - 年初至今股价下跌7 1% 同期标普500指数上涨7 1% [3] 未来展望 - 当前市场预期下季度每股收益为0 70美元 营收7197万美元 本财年每股收益2 50美元 营收2 8063亿美元 [7] - 业绩电话会议中管理层的评论将影响股价短期走势 [3] - 目前Zacks评级为3(持有) 预计表现与市场持平 [6] 行业比较 - 所属行业Banks - Northeast在Zacks行业排名中位列前30% [8] - 同行业公司Pathward Financial预计季度每股收益1 57美元 同比下降5 4% 营收1 863亿美元 同比增长5 4% [9]

财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度净利润为790万美元，摊薄后每股收益0.45美元；上一季度净利润为760万美元，摊薄后每股收益0.43美元[4] - 2025年第二季度净利息收入环比增加280万美元，增幅6%，达到4830万美元；净息差从第一季度的2.68%增至2.77%，去年同期为2.25%[5] - 2025年6月季度与去年同期相比，净利息收入增加2.438亿美元，增幅35%；总收入增加2.443亿美元，增幅22%；净利润减少610万美元，降幅4%[13] - 2025年6月季度与上一季度相比，净利息收入增加2780万美元，增幅6%；总收入增加5380万美元，增幅8%；净利润增加340万美元，增幅4%[17] - 2025年上半年利息收入1.75996亿美元，较2024年上半年的1.58432亿美元增长11%[47] - 2025年上半年净利息收入9379.5万美元，较2024年上半年的6941.7万美元增长35%[47] - 2025年上半年总营业收入1.341亿美元，较2024年上半年的1.09673亿美元增长22%[47] - 2025年上半年总运营支出1.01333亿美元，较2024年上半年的8316.7万美元增长22%[47] - 2025年上半年信贷损失准备金1105.7万美元，较2024年上半年的453.8万美元增长144%[47] - 2025年上半年净利润1553.6万美元，较2024年上半年的1616.1万美元下降4%[47] - 2025年第二季度基本每股收益0.45美元，2025年上半年基本每股收益0.88美元[44][47] - 2025年第二季度年化平均资产回报率（ROAA）为0.45%，2025年上半年为0.44%[44][47] - 2025年第二季度年化平均股权回报率（ROAE）为5.11%，2025年上半年为5.04%[44][47] - 2025年第二季度净利息收益率（税等效基础）为2.77%，2025年上半年为2.73%[44][49] - 截至2025年6月30日，有形账面价值每股较2024年12月31日增长4%，达到33.19美元；账面价值每股增长4%，达到35.71美元[10] - 截至2025年6月30日，有形账面价值每股为33.19美元，较2024年12月31日增长4%；账面价值每股为35.71美元，较2024年12月31日增长4%[35] - 截至2025年6月30日，公司总资产为72.00673亿美元，较2024年6月30日的65.0535亿美元增长10.69%[51] - 截至2025年6月30日，总贷款为58.24532亿美元，较2024年6月30日的52.69298亿美元增长10.54%[51] - 截至2025年6月30日，总负债为65.70896亿美元，较2024年6月30日的59.17028亿美元增长11.05%[51] - 截至2025年6月30日，股东权益为6.29777亿美元，较2024年6月30日的5.88322亿美元增长7.05%[51] - 2025年第二季度，公司总贷款结清额为357,617千美元，2024年同期为154,044千美元[63] - 2025年上半年，公司总贷款结清额为795,784千美元，2024年同期为344,544千美元[63] - 截至2025年6月30日，应税投资平均余额为1,037,598千美元，年化收益率3.23%；2024年同期平均余额为801,715千美元，年化收益率2.58%[67] - 截至2025年6月30日，贷款中商业贷款平均余额2,539,929千美元，年化收益率6.62%；2024年同期平均余额2,191,370千美元，年化收益率6.77%[67] - 截至2025年6月30日，公司总资产平均余额为7,116,955千美元；2024年同期为6,387,951千美元[67] - 截至2025年6月30日，总生息负债平均余额为5,214,500千美元，年化成本率3.17%；2024年同期平均余额为4,768,044千美元，年化成本率3.71%[67] - 2025年第二季度，公司净利息收入为48,526千美元，2024年同期为35,306千美元[67] - 2025年第二季度，公司净利息利差为1.95%，2024年同期为1.32%[67] - 2025年第二季度，公司净利息收益率为2.77%，2024年同期为2.25%[67] - 截至2025年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为70.19478亿美元，年化收益率为5.12%；截至2025年3月31日的三个月，总生息资产平均余额为69.11307亿美元，年化收益率为5.01%[70] - 截至2025年6月30日的三个月，总贷款平均余额为57.98296亿美元，利息收入为7989.9万美元，收益率为5.51%；截至2025年3月31日的三个月，总贷款平均余额为55.88348亿美元，利息收入为7559.6万美元，收益率为5.41%[70] - 截至2025年6月30日的三个月，净利息收入为4852.6万美元，净利息差为1.95%，净利息收益率为2.77%；截至2025年3月31日的三个月，净利息收入为4574.5万美元，净利息差为1.83%，净利息收益率为2.68%[70] - 截至2025年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为69.65691亿美元，年化收益率为5.07%；截至2024年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为63.28069亿美元，年化收益率为5.02%[74] - 截至2025年6月30日的六个月，总贷款平均余额为56.93902亿美元，利息收入为1.55495亿美元，收益率为5.46%；截至2024年6月30日的六个月，总贷款平均余额为53.56682亿美元，利息收入为1.44721亿美元，收益率为5.40%[74] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入为9427.1万美元，净利息差为1.90%，净利息收益率为2.73%；截至2024年6月30日的六个月，净利息收入为6995万美元，净利息差为1.30%，净利息收益率为2.22%[74] - 2025年第二季度，平均有形普通股权益回报率为5.50%，2024年同期为5.67%[82] - 2025年上半年，平均有形普通股权益回报率为5.44%，2024年同期为6.06%[82] - 2025年第二季度，净利息收入为48,290,000美元，总经常性收入为68,817,000美元[82] - 2025年第二季度，运营费用为51,893,000美元，效率比率为75.41%[82] - 2025年上半年，净利息收入为93,795,000美元，总经常性收入为132,981,000美元[83] - 2025年上半年，运营费用为101,333,000美元，效率比率为76.20%[83] 各条业务线表现 - 2025年第二季度财富管理部门AUM/AUA为123亿美元，高于2024年12月31日的119亿美元；本季度新业务流入1.93亿美元；财富管理手续费收入1590万美元，占本季度总收入23%[8] - 第二季度商业和工业贷款占新业务发起量的58%，截至6月30日，其余额占总贷款组合的44%[10] - 2025年第二季度资本市场活动非利息收入为79.9万美元，高于2025年第一季度的45.5万美元和2024年第二季度的58.6万美元[25] - 2025年第二季度其他非利息收入为470万美元，高于2025年第一季度的300万美元，与2024年第二季度的460万美元相近[27] 各地区表现 - 自纽约市招聘私人银行团队不到两年，公司成功建立超700个新客户关系，新增核心关系存款余额13亿美元，贷款余额4.64亿美元；员工人数增加超30%[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年6月30日，存款增长至64亿美元，较去年增加7.07亿美元，增幅12%；本季度新增资金账户2.82亿美元，加权平均成本1.88%；无息存款本季度增加5300万美元，较去年增长30%[3] - 截至2025年6月30日，总贷款较2024年12月31日增加3.04亿美元，达到58亿美元[7] - 2025年第二季度总运营费用为5190万美元，高于2025年第一季度的4940万美元和2024年第二季度的4310万美元[28] - 截至2025年6月30日的三个月有效税率为29.5%，高于2025年3月季度的27.3%和2024年6月季度的21.2%[30] - 截至2025年6月30日，不良资产增至1.15亿美元，占总资产1.60%；逾期30 - 89天仍计息贷款降至1550万美元，占总贷款0.27%[31] - 2025年第二季度信用损失拨备为660万美元，高于2025年3月季度的450万美元和2024年6月季度的390万美元[32] - 截至2025年6月30日，信用损失准备金为8180万美元，占总贷款1.40%[33] - 2025年第二季度公司资本状况改善，净收入790万美元，累计其他综合收益增加210万美元，部分被280万美元的股票回购成本抵消[34] - 截至2025年6月30日，非应计贷款为1.14958亿美元，非应计贷款占总贷款比例为1.97%[53] - 截至2025年6月30日，不良资产总额为1.14958亿美元，不良资产占总资产比例为1.60%[53] - 截至2025年6月30日，信用损失准备为8177万美元，信用损失准备与非应计贷款的比例为71.13%[53] - 截至2025年6月30日，权益与总资产的比例为8.75%，有形权益与有形资产的比例为8.18%[58] - 截至2025年6月30日，每股账面价值为35.71美元，有形每股账面价值为33.19美元[58] - 截至2025年6月30日，Peapack私人银行与信托财富管理部门管理和/或管理的资产市值为123亿美元[51] - 截至2025年6月30日，控股公司一级杠杆为639,537美元，占比8.94%；银行一级杠杆为714,365美元，占比9.99%[61] - 有形账面价值每股和有形权益占期末有形资产的百分比是非GAAP财务指标，通过从股东权益和总资产中分别排除无形资产余额计算得出[78] - 效率比率是非GAAP指标，通过将总非利息费用（不包括其他房地产拥有拨备）除以净利息收入和总非利息收入（不包括贷款持有待售的净收益/损失和证券净收益）计算得出[79] - 非GAAP财务指标对投资者重要且有助于理解公司财务状况，但不能替代基于GAAP指标的分析[80] - 非GAAP指标的计算可能与其他公司不同，不具有可比性[80] - 截至2025年6月30日，股东权益为629,777,000美元，有形权益为585,394,000美元[81] - 截至2025年6月30日，每股有形账面价值为33.19美元，不包括其他综合损失的每股有形账面价值为36.34美元[81] - 截至2025年6月30日，有形权益与有形资产比率为8.18%，不包括其他综合损失的比率为8.89%[81] - 2025年第二季度末，流通股数量为17,636,264股[81]

文章核心观点 Plato Gold Corp.更新此前宣布的贷款融资条款并完成交易，贷款将用于阿根廷金矿钻探项目及公司运营，同时介绍了公司相关项目情况 [1][2] 贷款融资情况 - 特定贷款方同意向公司提供最高105万美元贷款，其中一方提供5万美元，1338823 Alberta Inc.提供100万美元，贷款用于阿根廷Lolita项目钻探、营运资金和一般公司用途，年利率7%，2026年6月10日到期，不可转换为普通股 [2] - 1338823 Alberta Inc.与公司的贷款交易构成关联方交易，公司依赖相关豁免，未提前21天提交重大变更报告，同时更正5月1日新闻稿中贷款方信息 [3] 公司项目情况 - 公司是加拿大勘探公司，在多伦多创业板、OTC市场和法兰克福证券交易所上市，项目位于安大略省和阿根廷 [5] - 安大略省蒂明斯项目有4处地产，聚焦黄金 [5] - 公司在阿根廷拥有Winnipeg Minerals S.A. 95%权益，该公司持有9672公顷矿权，有金银潜力 [6] - 安大略省马拉松附近的Good Hope铌项目约6035公顷，主要目标是铌 [6] - 安大略省马拉松附近的Pic River铂族金属项目2352公顷，部分矿权与Generation Mining项目相邻 [7]

文章核心观点 公司公布2025年和2024年财年三个月财务结果,并介绍自身项目情况 [1][3] 财务情况 - 2025年3月31日三个月,公司收入为0美元,2024年同期为513美元 [1] - 2025年3月31日三个月,公司净亏损和综合亏损为29969美元,2024年同期为52664美元 [1] - 2025年和2024年每股基本和摊薄亏损均为0美元 [1] - 2025年加权平均流通普通股基本和摊薄数量为230665717股,2024年为228632750股 [1] 公司概况 - 公司是一家加拿大勘探公司,在TSX创业板、OTC市场和法兰克福交易所上市 [3] - 公司在安大略省蒂明斯、马拉松以及阿根廷圣克鲁斯均有项目 [3] 项目情况 蒂明斯安大略省项目 - 包括吉博德、哈克、霍洛威和万豪4处物业,位于蒂明斯以东的哈克/霍洛威金矿营地,专注于黄金 [3] 阿根廷项目 - 公司拥有阿根廷温尼伯矿业公司95%的权益,该公司持有多处总面积达9672公顷的矿权,有黄金和白银开采潜力 [4] 好望角铌矿项目 - 位于安大略省马拉松附近的基拉拉湖地区和凯恩戈姆湖地区乡镇,面积约6035公顷,主要目标是铌 [4] 皮克河铂族金属项目 - 位于安大略省马拉松附近的福克斯陷阱湖和格雷恩镇区,面积2352公顷,19项矿权与世代矿业公司马拉松铂族金属项目的西部边界相邻 [5]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为7120652千美元和7011238千美元，增长约1.56%[11] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总负债分别为6498779千美元和6405389千美元，增长约1.46%[11] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司股东权益分别为621873千美元和605849千美元，增长约2.64%[11] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总利息收入分别为86345千美元和79194千美元，增长约9.03%[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总利息支出分别为40840千美元和44819千美元，下降约8.88%[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净利息收入（扣除信贷损失准备后）分别为41034千美元和33748千美元，增长约21.6%[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司其他收入分别为18854千美元和18701千美元，增长约0.82%[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总运营费用分别为49440千美元和40041千美元，增长约23.47%[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净利润分别为7595千美元和8631千美元，下降约12%[14] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司综合收入分别为16289千美元和5749千美元，增长约183.34%[17] - 2025年第一季度净收入为7,595,000美元，2024年同期为8,631,000美元[23] - 2025年第一季度经营活动净现金使用7,874,000美元，2024年同期提供19,109,000美元[23] - 2025年第一季度投资活动净现金使用272,214,000美元，2024年同期提供78,684,000美元[23] - 2025年第一季度融资活动净现金提供120,638,000美元，2024年同期使用90,626,000美元[23] - 2025年3月31日现金及现金等价物余额为231,917,000美元，2024年同期为194,838,000美元[23] - 2025年第一季度利息支出为40,543,000美元，2024年同期为35,725,000美元[23] - 2025年第一季度所得税支出为698,000美元，2024年同期为1,251,000美元[23] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为759.5万美元，2024年同期为863.1万美元[88] - 2025年第一季度基本每股收益为0.43美元，2024年同期为0.49美元；摊薄每股收益2025年第一季度为0.43美元，2024年同期为0.48美元[88] - 2025年和2024年第一季度，公司基本每股收益分别为0.43美元和0.49美元，下降约12.24%[14] 各条业务线表现 - 公司银行部门包括商业、商业房地产、多户住宅、住宅和消费贷款等活动[31] - 公司财富管理部门主要收入来源为财富管理费用收入[29] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司服务的SBA贷款总额分别为1.416亿美元和1.394亿美元，待售SBA贷款总额分别为870万美元和930万美元[41] - 财富管理部门收费大多按月或按季收取，根据管理和/或管理资产的市值，按固定或分级收费表计算[32] - 2025年第一季度，银行业务净利息收入为4491.1万美元，财富管理业务为59.4万美元[148] - 2025年第一季度，银行业务税前收入为390.8万美元，财富管理业务为654万美元[148] - 2025年第一季度，银行业务净利润为284.1万美元，财富管理业务为475.4万美元[148] - 2024年第一季度净利息收入为3.4375亿美元，非利息收入为1.8701亿美元，总收入为5.3076亿美元[149] - 2024年第一季度净收入为8631万美元，其中银行业务为4579万美元，财富管理业务为4052万美元[149] - 截至2024年3月31日，总资产为64.08553亿美元，其中银行业务为62.87018亿美元，财富管理业务为1.21535亿美元[149] - 2025年第一季度，存款服务收费中透支费为10.6万美元，2024年同期为11万美元[167] - 2025年第一季度，财富管理费用为1543.5万美元，2024年同期为1440.7万美元[167] - 2025年第一季度，公司企业咨询费收入为9万美元，2024年同期为81.8万美元[167] - 2025年第一季度，非利息其他收入总计1885.4万美元，2024年同期为1870.1万美元[167] - 2025年第一季度，银行卡奖励使交换收入减少1.1万美元，2024年同期减少2000美元[171] 其他没有覆盖的重要内容 - 现金及现金等价物包括现金、银行存款、有息存款和联邦基金销售，现金等价物原始期限为90天或更短[33] - 其他金融机构的有息存款在一年内到期，按成本入账[34] - 可供出售债务证券按公允价值计量并进行减值测试，持有至到期证券按摊余成本入账[35][36] - 联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票按成本入账，现金和股票股息作为收入报告[38][39] - 待售抵押贷款按公允价值入账，出售收益或损失基于售价与账面价值的差额[39][40] - 贷款逾期30天被视为逾期，90天停止计息，商业贷款在确定无法收回时核销，消费贷款逾期120天或180天核销[44] - 贷款信用损失准备包括贷款损失准备和未使用贷款承诺准备金，采用非线性贴现现金流模型计算[46][47] - 公司将贷款组合分为初级住宅抵押贷款、次级留置权贷款等多个细分市场[51] - 2025年前三个月授予88,101个服务型受限股票单位和66,252个绩效型受限股票单位[77][78] - 截至2025年3月31日，与服务型和绩效型受限股票单位相关的未确认补偿成本为900万美元，预计在2.24年的加权平均期间内确认[79] - 2025年和2024年第一季度记录的股票补偿费用分别为330万美元和270万美元[79] - 2025年前三个月授予145,058个服务型幻影单位[81] - 截至2025年3月31日，与非归属幻影单位相关的未确认补偿成本为1100万美元[83] - 2024年4月2014年员工股票购买计划（ESPP）到期，被2024年ESPP取代，允许发行150,000股[84] - 2025年和2024年第一季度，公司分别记录了39,000美元和32,000美元与ESPP相关的补偿和员工福利费用[86] - 2025年和2024年第一季度ESPP发行的总股数分别为7,115股和11,145股[86] - 2023年1月1日，公司采用ASU 2022 - 02，取代问题债务重组的会计和确认[63] - 公司的租赁协议大多为分支机构和办公空间的房地产租赁，归类为经营租赁[65] - 截至2025年3月31日，可供出售证券的摊销成本为9.15949亿美元，公允价值为8.3203亿美元；持有至到期证券的摊销成本为1.00285亿美元，公允价值为8868.7万美元[99] - 截至2024年12月31日，可供出售证券的摊销成本为8.83874亿美元，公允价值为7.84544亿美元；持有至到期证券的摊销成本为1.01635亿美元，公允价值为8865万美元[100] - 截至2025年3月31日，持续未实现损失的可供出售和持有至到期证券的公允价值总计6.01255亿美元，未实现损失为9892.1万美元[102] - 截至2024年12月31日，持续未实现损失的可供出售和持有至到期证券的公允价值总计7.07243亿美元，未实现损失为1.13506亿美元[102] - 截至2025年3月31日，可供出售和持有至到期证券分别有6.204亿美元和9830万美元被质押以获取公共资金及用于法律要求或允许的其他目的[102] - 公司不再受美国联邦税务机关对2021年以前年度、新泽西州税务机关对2019年以前年度的税务审查[92] - 公司在2025年和2024年第一季度均未记录信用损失准备[103] - 公司选择12月31日进行年度商誉减值测试[97] - 截至2025年3月31日，公司对CRA投资基金的投资公允价值为1320万美元，该投资在本季度实现收益19.5万美元[104] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款总额分别为57.47986亿美元和55.12326亿美元[105] - 2025年3月31日，住宅抵押贷款、多户住宅抵押贷款、商业抵押贷款、商业贷款占贷款总额的比例分别为10.95%、30.88%、11.03%、43.85%；2024年12月31日分别为11.15%、32.65%、10.67%、43.34%[105] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，非应计贷款总额分别为9717万美元和1.00168亿美元[105][106] - 2025年3月31日和2024年12月31日，逾期贷款总额分别为2832.3万美元和487万美元[106] - 公司根据借款人偿还债务的预期能力，将所有商业贷款划分为不同的信用风险评级类别[107] - 银行聘请独立贷款审查公司对特定类型贷款进行季度审查，审查排除承诺金额低于50万美元的借款人[108][109] - 公司使用监管定义对贷款进行批评和分类风险评级，包括特别提及、次级、可疑[110][111][112] - 采用CECL后，处于止赎过程或预期止赎的贷款被视为抵押依赖贷款，由管理层单独评估[113] - 银行审查包括新的联邦储备委员会条例O贷款承诺超100万美元及其他特定信贷[114] - 截至2025年3月31日，一级住宅抵押贷款总计618,439千美元[116] - 截至2025年3月31日，住宅次级留置权贷款总计51,087千美元[116] - 截至2025年3月31日，多户住宅物业贷款总计1,775,13千美元[116] - 截至2025年3月31日，自用商业房地产贷款总计292,588千美元[116] - 截至2025年3月31日，投资性商业房地产贷款总计986,220千美元[116] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款总计1,611,04千美元，当期总冲销额为2,349千美元[116] - 截至2025年3月31日，租赁融资贷款总计253,112千美元[116] - 截至2025年3月31日，商业建筑贷款总计15,983千美元[117] - 截至2025年3月31日，消费者及其他贷款总计142,290千美元，当期总冲销额为11千美元[117] - 截至2025年3月31日，所有贷款总计5,745,89千美元，当期总冲销额为2,360千美元[117] - 截至2024年12月31日，总贷款中合格贷款为5319044000美元，关注类贷款为46518000美元，次级贷款为145383000美元，可疑贷款为11000美元[119] - 截至2024年12月31日，当期总冲销额为5806000美元[119] - 2025年3月31日，单独评估的次级贷款为9720万美元，低于2024年12月31日的9980万美元[119] - 2025年第一季度，特殊提及贷款增加，其中多户住宅增加900万美元，投资性商业房地产增加2250万美元，商业和工业贷款增加540万美元[119] - 2025年第一季度，公司进行了多项贷款修改，包括3笔多户住宅贷款（1760万美元）、1笔初级住宅抵押贷款（29.5万美元）和4笔商业和工业贷款（1110万美元）[121] - 截至2025年3月31日，所有应计修改贷款均按修改条款还款，公司未承诺向分类为修改贷款的客户提供额外贷款[120] - 2025年第一季度，一笔商业和工业贷款冲销190万美元，导致单独评估的次级贷款略有下降[119] - 2023年1月1日，公司采用会计准则更新2022 - 02，取代问题债务重组的会计处理和确认[120] - 公司提供的贷款修改可能包括付款延迟、延长票据期限或降低票据利率，某些情况下可能给予多种修改[120] - 截至2024年12月31日，多户住宅物业当期冲销额为5379000美元，商业和工业当期冲销额为345000美元，消费者和其他贷款当期冲销额为39000美元[118][119] - 2025年3月31日止

文章核心观点 - 柏拉图黄金公司推进阿根廷圣克鲁斯省洛丽塔项目的首次钻探计划，已获政府批准，选定承包商，完成融资安排，计划于2025年5月开始钻探 [1][2][3][4][7] 项目进展 - 公司与阿根廷子公司代表在多伦多勘探者与开发者会议上与圣克鲁斯省政府代表会面，该省政府矿业秘书处鼓励新勘探项目，且已批准公司更新的环境影响评估报告，公司获钻石钻探授权，圣克鲁斯省是阿根廷最大贵金属生产地，2024年出口值达17.89亿美元 [2] - 公司已与钻探、营地和地质承包商展开谈判并选定，正在签订正式合同 [3] 融资情况 - 公司为钻探计划融资，签订贷款协议借款105万美元，贷款无担保，年利率7%，一年到期，贷款人可选择按一定条件将贷款转换为公司普通股，部分贷款用于营运资金和一般公司用途 [4] - 公司总裁兼董事安东尼·科恩向公司贷款100万美元，构成关联方交易，公司依据相关规定豁免正式估值和少数股东批准要求，因未确定细节未提前21天提交重大变更报告 [6] - 贷款本金待多伦多证券交易所创业板批准贷款交易后发放，相关证券有四个月零一天的持有期 [5] 钻探计划 - 公司计划于2025年5月南半球秋季开始钻探，在潘萨、埃斯帕尔达和科拉松目标区域钻约10个金刚石钻孔，孔深约200 - 400米，目标是寻找地下贵金属 [7] 项目潜力 - 洛丽塔项目此前未进行过贵金属钻探测试或勘探，但毗邻的尤尼科白银公司平圭诺项目有大量贵金属和贱金属资源，其在塞拉布兰卡的新钻探显示可能开发金银资源，该公司塞罗莱昂项目报告有9200万盎司白银当量资源 [8] 公司概况 - 柏拉图黄金公司是一家加拿大勘探公司，在多伦多证券交易所创业板、OTC市场和法兰克福交易所上市，项目分布在安大略省蒂明斯、马拉松以及阿根廷圣克鲁斯 [11] - 蒂明斯项目含4处金矿相关物业；在阿根廷拥有温尼伯矿业公司95%股权，该公司持有9672公顷潜在金银矿权；希望铌项目约6035公顷，主要目标为铌；皮克河铂族金属项目2352公顷，部分矿权与世代矿业公司项目相邻 [11][12][13]

公司概况 - 公司为加拿大勘探公司，在TSX创业板、OTC市场和法兰克福交易所上市，项目位于安大略省蒂明斯、马拉松及阿根廷圣克鲁斯 [3] - 蒂明斯项目含4处金矿，位于哈克/霍洛威金矿营地，专注于黄金 [3] - 公司持有阿根廷温尼伯矿业95%权益，该公司拥有9672公顷矿权，有金银潜力 [4] - 希望铌矿项目位于马拉松附近，约6035公顷，主要目标为铌 [4] - 皮克河铂族金属项目位于马拉松附近，2352公顷，部分矿权与Generation Mining项目相邻 [5] 财务结果 - 2024财年全年收入1573美元，2023财年为2052美元；2024财年第四季度收入184美元，2023财年同期为512美元 [1] - 2024财年全年净亏损215021美元，2023财年为347405美元；2024财年第四季度净亏损83845美元，2023财年同期为183650美元 [1] - 2024财年加权平均流通普通股229622703股，2023财年为228357498股；2024财年第四季度为230665717股，2023财年同期为228365717股 [1]