行业信息 - HITEC®是全球顶级的酒店技术活动，由酒店金融与技术专业人员协会（HFTP®）举办，汇聚技术创新者和行业专家分享最佳实践，探讨提高组织盈利能力和效率的策略 [1] 公司信息 - 移动体验平台公司Phunware（NASDAQ:PHUN）将于6月24 - 27日参加在夏洛特举行的全球最大且历史最悠久的酒店技术会议HITEC®，其高管和销售团队成员将在夏洛特会议中心展厅3955号展位展示领先的酒店解决方案 [3] - Phunware首席执行官Mike Snavely表示很高兴在HITEC展示酒店解决方案的变革力量，公司酒店客户每年能产生六到七位数的附属收入，应用商店评级达4.9+，同时为客人提供卓越体验并获得酒店的正面在线评价 [2] - Phunware将展示其移动应用技术，该技术可从客人预抵开始提升体验，支持直接通过应用预订度假村体验，还集成数字钥匙、推送消息和物业内导航等功能 [4] - Phunware与领先品牌合作，通过其导航、消息传递和广告解决方案套件，利用实时位置数据提供移动体验，帮助品牌在全球与受众建立联系 [5] - 可点击链接预约与Phunware的现场会议，了解其移动体验平台如何提高每间可售房收入（RevPAR）和提升客户参与度 [5] - Phunware公关与媒体咨询联系人为Christina Lockwood和Brenlyn Motlagh，联系电话949 - 574 - 3860，邮箱PHUN@gateway - grp.com [3] - Phunware投资者关系联系人为Matt Glover和John Yi，联系电话949 - 574 - 3860，邮箱PHUN@gateway - grp.com [6]

文章核心观点 - 公司宣布启动总额最高达1.2亿美元的"随时发行"(ATM)股票发行计划 [1][2][3] - 公司已与Canaccord Genuity LLC等多家销售代理签订了相关协议 [2][3] - 公司将根据市场情况、资金需求等因素决定实际发行股票的数量 [3] - 公司已就本次发行计划向SEC提交了补充说明文件 [4] - 公司还就本次发行计划与部分主要购买方签订了修订协议 [5] 公司概况 - 公司的使命是通过广泛采用Phunware技术来实现无与伦比的连接和变现 [7] - 公司正准备通过激活Phunware 3.0来扩大软件产品和服务的受众群和行业垂直领域,利用和变现其专利及其他知识产权,并更新和重新推出其数字资产生态系统 [7] 风险提示 - 公司提醒投资者关注与本次发行相关的风险因素,包括市场条件、公司资金需求、预期收益等 [3][11][12] - 公司表示不承担更新或修改前瞻性声明的义务,实际结果可能与预期存在差异 [11][12]

文章核心观点 - 2024年6月4日Phunware公司宣布提交招股说明书补充文件，可通过“市价发行”（ATM）股权发行计划不时发售最高1.2亿美元的普通股 [1] 公司ATM股权发行计划 - 公司已与Canaccord Genuity LLC等销售代理签订股权分销协议，通过该协议发售普通股 [2] - Canaccord Genuity可按法律允许的“市价发行”方式出售股票，销售价格可能因市场价格、相关价格或协商价格而异，发售股份数量取决于市场条件、公司资本需求等因素 [3] 招股说明书相关 - 今日提交的招股说明书补充文件对现有招股说明书信息进行了补充、更新或修改，潜在投资者可从SEC网站或联系Canaccord Genuity获取相关文件 [4] 证券购买协议修订 - 公司于2024年6月3日与部分主要购买方修订证券购买协议，规定后续融资参与权不适用于与Canaccord Genuity的股权分销协议下的发行 [5] 公司使命与发展 - 公司使命是通过广泛采用其技术实现无与伦比的连接和货币化，随着Phunware 3.0的激活，公司有望扩大软件产品和服务受众及垂直领域，利用和货币化专利等知识产权，并更新和重新推出数字资产生态系统 [7]

文章核心观点 Proactive作为金融新闻机构，为全球投资受众提供独立、快速且有价值的商业和金融新闻内容，覆盖多领域并运用技术辅助工作[1][2][3] 关于编辑 - 编辑Angela Harmantas有超15年北美股票市场报道经验，专注初级资源股，曾在多国为领先行业出版物报道，还从事过投资者关系工作并领导瑞典政府在加拿大的外国直接投资项目[1] 关于公司 - Proactive金融新闻和在线广播团队为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻记者团队独立制作[1] - Proactive新闻团队分布在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心[2] - Proactive是中小型股市场专家，也会让社区了解蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事，内容能吸引积极的个人投资者[2] 覆盖领域 - 团队提供涵盖生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解[3] 技术运用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队可使用技术辅助和优化工作流程[3] - Proactive偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有发布内容均由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践[4]

文章核心观点 - 公司与Canaccord Genuity LLC达成股权分销协议，可不时出售普通股，总收益最高达1.2亿美元，同时对证券购买协议进行修订，还升级ATM策略引入新投资银行 [1][2][3] 分组1：股权分销协议 - 公司与Canaccord Genuity LLC达成股权分销协议，可不时出售普通股，总收益最高达1.2亿美元，通过“市价发行”方式经代理出售，股份依据现有有效S - 3表格货架注册声明发售，未增加现有通用货架容量 [1] 分组2：证券购买协议修订 - 公司与部分主要购买方于2024年6月3日对证券购买协议进行修订，规定后续融资参与权不适用于与Canaccord的分销协议下的发行 [2] 分组3：ATM策略升级 - 公司CEO表示未增加原2亿美元通用货架的额外负担，终止先前销售分销协议，引入Canaccord Genuity、Roth MKM和Benchmark Company作为新投资银行，升级ATM策略，增加灵活性 [3] 分组4：公司使命与发展 - 公司使命是通过广泛采用其技术实现无与伦比的连接和货币化，随着Phunware 3.0激活，将扩大软件产品和服务受众及垂直领域，利用和货币化专利等知识产权，更新并重新推出数字资产生态系统 [4]

文章核心观点 - 公司宣布与Canaccord Genuity LLC达成股权分销协议，可不时出售普通股，总收益最高达1.2亿美元，同时对证券购买协议进行修订，还升级ATM策略引入新投资银行 [1][2][3] 分组1：股权分销协议 - 公司与Canaccord Genuity LLC达成股权分销协议，可不时出售普通股，总收益最高达1.2亿美元，通过“市价发行”方式经代理出售，股份依据现有有效S - 3表格货架注册声明发售，未增加现有通用货架容量 [1] 分组2：证券购买协议修订 - 公司于2024年6月3日与部分主要购买方签订证券购买协议修正案，修订1月18日协议，规定后续融资参与权不适用于与Canaccord分销协议下的发行 [2] 分组3：ATM策略升级 - 公司CEO表示未增加原2亿美元通用货架额外负担，终止先前销售分销协议，引入Canaccord Genuity、Roth MKM和Benchmark Company作为新投资银行，升级ATM策略，增加灵活性 [3] 分组4：公司使命与发展 - 公司使命是通过广泛采用技术实现无与伦比的连接和货币化，激活Phunware 3.0后，将扩大软件产品和服务受众及垂直领域，利用和货币化专利等知识产权，更新和重新推出数字资产生态系统 [4]

文章核心观点 - 公司股价有上涨潜力，虽华尔街分析师目标价参考性存疑，但分析师对公司盈利前景乐观及公司Zacks排名显示其股价短期内有上涨可能 [1][9][11] 公司股价情况 - 公司上一交易日收盘价7.04美元，过去四周上涨2.9% [1] - 华尔街分析师设定的平均目标价18.50美元，意味着有162.8%的上涨潜力 [1] - 四个短期目标价从12美元到25美元不等，标准差为5.45美元，最低估计涨幅70.5%，最乐观估计涨幅255.1% [2] 分析师目标价分析 - 仅依靠目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 目标价常误导投资者，分析师倾向设定乐观目标价，受公司业务激励影响 [5][6] - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有较高共识，可作为进一步研究起点 [7] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅以此决策可能导致投资回报率不佳，应持怀疑态度 [8] 公司盈利情况 - 分析师对公司盈利前景乐观，盈利预测修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 本年度过去30天内两个盈利预测上调，无下调，Zacks共识预测提高11.2% [10] 公司排名情况 - 公司Zacks排名为2（买入），处于超4000只股票排名前20%，表明短期内股价有上涨潜力 [11]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司积压订单为2803000美元，2023年12月31日为2750000美元；递延收入为1623000美元，2023年12月31日为1909000美元；积压订单和递延收入总计4426000美元，2023年12月31日为4659000美元[81] - 2024年第一季度调整后毛利润为569000美元，2023年同期为326000美元；调整后毛利率为61.8%，2023年同期为24.3%；调整后息税折旧及摊销前利润为 - 2028000美元，2023年同期为 - 5217000美元[87] - 2024年第一季度GAAP毛利润为524000美元，2023年同期为73000美元；持续经营业务净亏损为 - 2292000美元，2023年同期为 - 3712000美元[89] - 2024年第一季度净收入为92.1万美元，较2023年同期减少42.3万美元，降幅31.5%[103] - 2024年第一季度总毛利润增加50万美元，增幅617.8%，总毛利率从5.4%提升至56.9%[105] - 2024年第一季度销售与营销、一般与行政、研发费用分别减少40万、170万、130万美元，降幅分别为48.2%、40.3%、72.6%[106] - 2024年第一季度其他收入为60万美元，主要源于2022年本票清偿收益；2023年同期为300万美元，主要源于数字资产出售收益[110][111] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为550万美元，2023年同期为740万美元[124] 积压订单开票预计 - 预计截至2024年3月31日约46%的积压订单将在随后12个月内开票[79] 业务线收入构成 - 订阅收入来自软件许可费，服务收入来自应用开发服务，支持收入来自客户应用的支持和维护费用等[91] - 应用交易收入通过向广告商收费和销售PhunToken获得，应用交易毛利润受广告流量成本等因素影响[93][94] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度平台收入减少70万美元，降幅60.7%；应用交易收入增加30万美元，增幅148.4%[104] 运营费用情况 - 公司运营费用包括销售和营销、一般和行政、研发费用，人员成本是主要组成部分[97] - 销售和营销费用可能随销售组织扩大而增加，占总收入百分比会波动[98] - 一般和行政费用可能因业务增长而增加，占总收入百分比会波动[99] - 研发费用可能随业务增长而增加，占收入百分比会波动[100] 资金持有与筹集情况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金2160万美元，均在美国境内[113] - 2024年第一季度，公司通过ATM协议出售约245,009股普通股，净收益约250万美元[114] - 2024年第一季度，公司通过多笔证券交易共筹集约2260万美元资金[117][118][119] 表外安排情况 - 截至2024年3月31日，公司无任何表外安排[132] 赔偿协议情况 - 公司为客户、供应商、出租人、商业伙伴等提供不同范围和条款的赔偿协议[133] 会计相关情况 - 需参考本季度报告中关于近期会计声明的分析[134] - 公司财务报表编制需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[135] - 与2023年年报相比，关键会计政策和估计无重大变化[136] 内部控制情况 - 公司披露控制和程序在报告期末无效[139] - 公司在信息技术一般控制设计和会计职能业务流程控制方面存在重大缺陷[140] - 公司正在进行针对重大缺陷的补救工作，包括设计实施ITGCs和招聘人员等[141] - 截至2024年3月31日的季度内，除上述情况外，财务报告内部控制无重大变化[142] - 设计和评估披露控制和程序时，只能提供合理保证且需考虑资源和成本[143]

分组1 - 公司在2024年第一季度取得了强劲开局,新签单和订单量较2023年全年增长超过60% [10] - 公司的SaaS解决方案在酒店和医疗行业持续获得客户青睐,带来了良好的投资回报 [9] - 公司成功续签和扩展了现有客户关系,并在竞争中赢得了新客户 [10] - 公司通过成本控制措施,毛利率大幅提升至56.9%,调整后毛利率达61.8% [18] 分组2 - 公司2024年全年收入目标为6-8百万美元,主要集中在下半年 [17] - 公司正在谨慎地扩大销售和营销团队,以支持实现2024年收入目标 [22] - 公司正在与合作伙伴合作,以帮助公司进一步开展专利授权和许可业务 [36][37][38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dylan Dupuis 提问** 新签单中新客户和现有客户续签的占比情况 [31][32] **Mike Snavely 回答** 新客户和现有客户续签的占比大约各50% [32] 问题2 **Dylan Dupuis 提问** 公司专利授权业务的进展情况 [35][36][37][38][39] **Mike Snavely 回答** 公司正在与合作伙伴合作,计划针对侵权方提起诉讼并进行信函沟通,但具体时间尚未确定 [36][37][38][39] 问题3 **Scott Buck 提问** 公司在酒店行业的人才投资情况 [44][45][46][47][48] **Mike Snavely 回答** 公司新增了两名具有丰富酒店行业经验的高管,一位负责与酒店高管的沟通,另一位负责会展业务,有助于公司进一步拓展酒店和会展市场 [45][46][47][48]

公司管理层变动 - 2023年10月25日，公司原CEO Russell Buyse离职，同日Michael Snavely担任CEO并被任命为III类董事直至2024年股东大会[255][256] 积压订单与递延收入情况 - 截至2023年12月31日，公司积压订单为2750千美元，2022年为3824千美元；递延收入为1909千美元，2022年为2805千美元；积压订单和递延收入总计4659千美元，2022年为6629千美元[261] - 预计截至2023年12月31日约40%的积压订单将在随后12个月内开票[259] 利润与毛利率指标变化 - 2023年调整后毛利润为2133千美元，调整后毛利率为44.1%；2022年调整后毛利润为3719千美元，调整后毛利率为57.0%[268] - 2023年GAAP毛利润为1686千美元，加回447千美元的股份支付费用后得到调整后毛利润2133千美元；2022年GAAP毛利润为3509千美元，加回210千美元的股份支付费用后得到调整后毛利润3719千美元[271] - 2023年毛利润168.6万美元，较2022年的350.9万美元减少182.3万美元，降幅52.0%，源于PhunToken收入下降[288][289] EBITDA指标变化 - 2023年调整后EBITDA为 - 15487千美元，2022年为 - 20761千美元[268] - 2023年持续经营业务净亏损为 - 41944千美元，经过一系列调整后得到调整后EBITDA为 - 15487千美元；2022年持续经营业务净亏损为 - 45425千美元，经过一系列调整后得到调整后EBITDA为 - 20761千美元[271] 公司收入构成 - 公司收入包括软件订阅、应用开发服务及支持和应用交易（含应用内广告和PhunToken销售）[272] 公司运营费用构成 - 公司运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用、研发费用、收购无形资产的折旧和摊销[279] 盈利预期 - 公司目前预计近期不会实现盈利，将继续为长期增长进行投资[257] 净收入指标变化 - 2023年净收入483.2万美元，较2022年的652.1万美元减少168.9万美元，降幅25.9%，主要因PhunToken销售额减少150万美元[288] 各项运营费用指标变化 - 2023年销售和营销费用332.9万美元，较2022年的411.4万美元减少78.5万美元，降幅19.1%，主要因营销支出和人员减少[290][291] - 2023年一般及行政费用1378万美元，较2022年的1727.7万美元减少349.7万美元，降幅20.2%，因专业费用和工资成本降低[290][292] - 2023年研发费用444.9万美元，较2022年的614.9万美元减少170万美元，降幅27.6%，主要因研发人员减少[290][293] 商誉减值情况 - 2023年商誉减值2581.9万美元，2022年无此项费用[290][294] - 2023年第四季度公司识别出约2580万美元的商誉减值[326] 其他收入与费用情况 - 2023年其他收入377.6万美元，主要因出售数字资产获利531万美元；2022年其他费用2139万美元，主要是数字资产减值[295][296] 现金持有情况 - 截至2023年12月31日，公司持有现金390万美元，均在美国[297] 现金流指标变化 - 2023年经营活动净现金使用量为1843.5万美元，投资活动净现金为1538.2万美元，融资活动净现金为497.5万美元[307] - 2022年经营活动使用现金2680万美元，净亏损5090万美元，其中非现金费用2710万美元[310] - 2023年投资活动主要是出售数字资产的现金收入，2022年包括购买数字资产和收购Lyte Technologies的现金支出，部分被数字资产销售收入抵消[311] - 2023年融资活动通过出售普通股净筹集约1050万美元，支付2022年本票500万美元，回购普通股50万美元[312] - 2022年融资活动获得现金810万美元，主要来自2022年本票1180万美元和出售普通股430万美元，部分被债务支付810万美元抵消[313] - 2022年经营资产和负债的某些变化导致现金减少，应付账款等减少0.1万美元，其他营运资金变化减少290万美元[310] 经营租赁情况 - 2023年和2022年持续经营业务的经营租赁租金费用分别为80万美元和90万美元[315] - 截至2023年12月31日，经营租赁义务总计75.1万美元，其中1 - 3年为186.8万美元，3 - 5年为83.3万美元，超过5年为28.4万美元[316] 公司业务调整 - 2023年11月1日公司决定停止并逐步结束Lyte的运营[327] 资产负债表外安排情况 - 公司在2023年和2022年没有任何符合SEC Regulation S - K第303(a)(4)(ii)项定义的资产负债表外安排[317] 未来经营预期 - 公司预计未来会有经营亏损和负经营现金流，但管理层认为基于融资活动，手头现金至少可维持一年[304]