文章核心观点 - 包装公司（PKG）将于1月29日收盘后公布2024年第四季度财报，分析师给出营收和盈利预期，同时分析业绩影响因素，还推荐了其他有望盈利超预期的公司 [1][2] 财报发布时间 - 包装公司（PKG）将于1月29日收盘后公布2024年第四季度财报 [1] 营收与盈利预期 - 扎克斯对PKG第四季度营收的共识预期为20.1亿美元，同比增长3.1%；每股收益预期为2.51美元，过去60天内上调0.4%，同比增长17.8% [2] 盈利惊喜历史 - 包装公司在过去四个季度的盈利均超过扎克斯共识预期，平均惊喜率为8.6% [3] 扎克斯模型预测 - 模型预测包装公司此次盈利不会超预期，因其盈利ESP为0.00%，虽Zacks Rank为2，但不满足盈利超预期条件 [4][5] 影响Q4业绩因素 包装业务 - 第四季度业绩预计受包装业务价格下降影响，价格和组合影响预计为-4.3% [6] - 包装业务需求强劲，日均瓦楞纸出货量持续增加，箱板纸销量略高，但总瓦楞纸产品出货量可能受发货天数减少影响 [7] - 预计包装业务本季度销量同比增长13.4%，季度营收预计为19.4亿美元，同比增长9.1%，营业利润预计为4.59亿美元，同比增长19.4% [7][8] 造纸业务 - 造纸业务价格和组合预计环比持平，预计销量同比增长3.2%，第四季度定价/组合影响预计为-1.9% [8] - 造纸业务12月底季度营收预计为1.457亿美元，同比增长5.7%，营业利润共识预期为4400万美元，同比增长26.1% [9] 股价表现 - 过去一年，PKG股价上涨55%，而行业涨幅为20.1% [10] 其他有望盈利超预期公司 福斯公司（FLS） - 预计很快公布2024年第四季度财报，盈利ESP为+2.60%，Zacks Rank为3，共识预期每股收益77美分，同比增长13.2%，过去四个季度平均惊喜率为10.8% [12][13] 西北管道公司（NWPX） - 预计很快公布2024年第四季度财报，盈利ESP为+9.49%，Zacks Rank为3，共识预期第四季度每股收益91美分，同比增长68.5%，过去四个季度平均惊喜率为32.4% [13][14] 亚萨合莱公司（ALLE） - 预计很快公布财报，当前盈利ESP为+1.34%，Zacks Rank为3，2024年第四季度每股收益共识预期为1.74美元，同比增长3.6%，过去四个季度平均惊喜率为9.9% [14][15]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测包装公司即将发布的季度财报表现良好，多项指标同比增长，公司股票有望在近期跑赢大盘 [1][7] 盈利预测 - 分析师预计公司即将发布的季度每股收益为2.51美元，同比增长17.8% [1] - 预计该季度收入将达21.3亿美元，同比增长9.9% [1] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期向上修正0.5% [2] 盈利预测的重要性 - 公司公布财报前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要，盈利预测趋势与股票短期价格走势密切相关 [3] 关键指标预测 细分市场销售额 - 分析师预计“包装业务板块销售额”将达19.5亿美元，同比增长9.5% [5] - 预计“公司及其他业务板块销售额”将达3733万美元，同比增长117% [5] - 预计“纸业板块销售额”将达1.4989亿美元，同比增长4.2% [5] 剔除特殊项目后的细分市场收入 - 分析师预计“包装业务板块剔除特殊项目后的收入”将达3.1441亿美元，去年同期为2.65亿美元 [6] - 预计“纸业板块剔除特殊项目后的收入”将达3676万美元，去年同期为3070万美元 [6] 股票表现与评级 - 过去一个月，包装公司股价上涨4.8%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨2.7% [7] - 公司Zacks评级为2（买入），预计近期将跑赢整体市场 [7]

文章核心观点 - Zacks Premium可帮助投资者充分利用股市并自信投资，其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合，能助力投资者选择更可能跑赢市场的股票，如包装公司（PKG）就因排名和评分表现值得投资者关注 [1][2][9] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选等内容，还可访问Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种投资类型对股票评级，是Zacks Rank的补充指标，结合二者可助投资者选未来30天更可能跑赢市场的证券 [2] - 按价值、增长、动量特征给股票评A - F级，分数越高股票表现可能越好 [3] - 分为价值、增长、动量、VGM四个类别 [3] Zacks Style Scores类别详情 价值评分 - 价值投资者关注低价好股，价值评分利用P/E、PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [3] 增长评分 - 增长投资者关注公司财务实力、健康状况和未来前景，增长评分结合预期和历史盈利、销售和现金流来发掘长期可持续增长的股票 [4] 动量评分 - 动量投资者利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势，动量评分结合一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素确定买入高动量股票的时机 [5] VGM评分 - 结合所有风格评分，是与Zacks Rank配合使用的综合指标，按综合加权风格对股票评级，帮助筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [6] Zacks Rank与Style Scores配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正来构建投资组合，自1988年以来，排名1（强力买入）的股票年均回报率达+25.41%，超标普500指数两倍多 [7][8] - 每日有超800只高评级股票，Style Scores可辅助筛选，应选Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票，若为3（持有）评级也需确保分数为A或B [8][9] - 评级为4（卖出）或5（强力卖出）的股票，即便分数为A或B，因盈利预测下降，股价也可能下跌，应多持有1或2 Rank且分数为A或B的股票 [10] 包装公司（PKG）情况 - 美国包装公司是北美第三大箱板纸产品生产商和未涂布游离纸领先生产商，运营8家工厂和86家瓦楞产品制造工厂 [11] - Zacks Rank为2（买入），VGM评分为B，动量评分为A，过去四周股价持平 [11][12] - 2024财年有分析师上调盈利预测，Zacks共识预测增至每股9.08美元，平均盈利惊喜为8.6%，值得投资者关注 [12]

文章核心观点 - 成长股吸引投资者但寻找不易且有风险，借助Zacks成长风格评分可找到优质成长股，包装公司（PKG）是推荐的成长股，因其具备多项成长优势有望跑赢市场 [1][2][11] 成长股投资背景 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者，但通常风险和波动性也高于平均，押注成长故事结束或接近尾声的股票可能导致重大损失 [1] - Zacks成长风格评分可帮助找到前沿成长股，包装公司不仅有良好的成长评分，还拥有顶级的Zacks排名 [2] - 具有最佳成长特征的股票持续跑赢市场，成长评分为A或B且Zacks排名为1（强力买入）或2（买入）的股票回报更佳 [3] 包装公司成长优势 盈利增长 - 盈利增长对投资者至关重要，成长投资者偏好两位数的盈利增长，因其常被视为公司前景良好和股价上涨的迹象 [4] - 包装公司历史每股收益（EPS）增长率为8.4%，预计今年EPS将增长24.6%，远超行业平均的5.6% [5] 资产利用率 - 资产利用率（销售与总资产比率，S/TA）是成长投资的重要指标，显示公司利用资产产生销售的效率 [6] - 包装公司目前S/TA比率为0.93，高于行业平均的0.83，且预计今年销售额将增长7.4%，远超行业平均的0.4% [7] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势可验证股票在上述指标方面的优势，积极趋势有利，且与近期股价走势有强相关性 [8] - 包装公司本年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升1.5% [9] 总结 - 包装公司基于多因素获得成长评分B，因盈利预测修正积极获得Zacks排名2，这种组合使其有望跑赢市场，成长投资者可考虑投资 [11]

文章核心观点 - 包装公司（PKG）属于Zacks容器 - 纸和包装行业，一直超预期盈利，有望在下个季度财报中延续这一趋势，是值得考虑的投资候选股 [1] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度盈利超预期表现良好，平均超预期幅度为5.31% [2] - 上一季度公司每股收益2.65美元，高于Zacks共识预期的2.48美元，超预期幅度为6.85% [3] - 前一季度公司预期每股收益2.12美元，实际为2.20美元，超预期幅度为3.77% [3] 盈利预测变化 - 由于过往超预期盈利历史，公司盈利预测近期出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，结合其坚实的Zacks排名，是盈利超预期的良好指标 [4] 盈利ESP指标 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能掌握最新信息，更准确 [6] - 公司目前盈利ESP为+0.96%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks排名2（买入），可能再次超预期盈利，下次财报预计2025年1月28日发布 [7] - 负的盈利ESP会降低预测能力，但不意味着盈利未达预期，许多公司即使未达预期股价也可能上涨，部分股票未达预期也可能保持稳定 [8] 投资建议 - 季度财报发布前检查公司盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器在财报发布前找出最佳买卖股票 [9] 盈利预测组合成功率 - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名3（持有）或更好的股票，近70%的时间会出现盈利超预期情况 [5]

文章核心观点 - 工业产品板块有很多优质股票，投资者应关注表现优于同行的公司，包装公司（PKG）和Quad/Graphics今年表现出色，值得投资者持续关注 [1][10] 包装公司（PKG）情况 - 目前Zacks评级为1（强力买入），该评级系统注重盈利预测及修正以寻找盈利前景改善的股票，历史表现良好 [2] - 今年以来回报率约39.6%，工业产品板块股票平均涨幅约9%，表明其今年表现优于同行 [3] - 过去90天，Zacks对其全年盈利的共识预测提高4.1%，意味着分析师情绪更积极，盈利前景改善 [7] - 属于工业产品板块，该板块在Zacks行业排名中位列第11，板块共213家公司 [6] - 属于纸和包装容器行业，该行业有11只个股，在Zacks行业排名中位列第197，今年以来平均涨幅11.9%，PKG表现更佳 [9] Quad/Graphics情况 - 今年以来回报率41.7%，跑赢工业产品板块 [8] - 对其当前年度的共识每股收益预测在过去三个月提高10.5%，目前Zacks评级为2（买入） [4] - 属于商业印刷行业，该行业有4只股票，在Zacks行业排名中位列第3，今年以来涨幅+37.8% [5]

文章核心观点 - 包装公司（PKG）股票近期因大量抛售处于下行趋势，但由于RSI指标显示超卖且华尔街分析师对其盈利预期上调，股票可能很快反转回升 [1][3] 如何识别超卖股票 - 使用相对强弱指数（RSI）识别股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否达到反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] PKG股票趋势反转原因 - PKG股票RSI读数为24.33，大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转 [1] - 过去四周PKG股价下跌7.3%，目前处于超卖区域，趋势可能反转 [3] - 卖方分析师对PKG本年度盈利预测上调，过去30天共识每股收益（EPS）估计提高0%，盈利预测上调通常会带来短期内股价上涨 [4] - PKG目前Zacks排名第一（强力买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前5%，表明近期股票可能反转 [4]

文章核心观点 - 包装公司（PKG）近期受抛售压力股价下跌，但已处于超卖区域，华尔街分析师预计其盈利将好于预期，股价可能反转 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，RSI是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器，在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] PKG趋势反转原因 - PKG的RSI读数为26.41，表明大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [4] - 卖方分析师对PKG今年盈利预测上调达成强烈共识，过去30天其共识每股收益（EPS）估计增长0%，盈利预测上调通常会在短期内推动股价上涨 [5] - PKG目前的Zacks排名为1（强力买入），意味着它在基于盈利预测修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票中处于前5%，这更有力地表明其股价近期可能反转 [5]

文章核心观点 - 包装公司（PKG）被升级为Zacks排名第一（强力买入），是有吸引力的选择，评级升级反映盈利预期上升，可能对股价产生积极影响 [1][2] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者很有用，因其基于盈利预期变化，而华尔街分析师评级多受主观因素驱动，难以实时衡量 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有令人印象深刻的外部审计记录，自1988年以来排名第一的股票平均年回报率为25% [6] - Zacks评级系统在任何时候对超过4000只股票维持“买入”和“卖出”评级的比例相等，只有前5%的股票获得“强力买入”评级，前20%的股票盈利预期修正特征优越，有望在短期内跑赢市场 [8][9] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力的变化与股票近期价格走势密切相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并进行买卖，从而导致股价变动 [3] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股票近期走势密切相关，跟踪这种修正进行投资决策可能会有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [5] 包装公司盈利预期情况 - 对于截至2024年12月的财年，该公司预计每股收益9.07美元，较上年报告数字变化4.3% [7] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了4% [7] 评级升级影响 - 包装公司评级升级意味着其基础业务改善，投资者应推动股价上涨 [4] - 包装公司升级为Zacks排名第一，意味着其在盈利预期修正方面处于Zacks覆盖股票的前5%，短期内股价可能上涨 [10]

净销售额 - 2024年第三季度净销售额为21.82亿美元2023年为19.36亿美元[65] - 2024年前九个月净销售额增加3.73亿美元，涨幅6.4%[75] 包装部门运营情况 - 2024年第三季度包装部门净销售额增长2.49亿美元[67] - 2024年第三季度包装部门运营收入为3.21亿美元2023年为2.57亿美元[60] - 2024年前九个月包装部门运营收入为8.04亿美元[60] - 2024年第三季度包装部门运营收入增加6400万美元[71] - 2024年前九个月包装部门运营收入减少600万美元[81] - 预计包装部门需求保持强劲但总出货量受影响[64] - 包装业务2024年9月止三个月的部门运营收入为3.207亿美元2023年同期为2.568亿美元2024年9月止九个月为8.043亿美元2023年同期为8.105亿美元[96] 纸张部门运营情况 - 2024年第三季度纸张部门净销售额增长100万美元[67] - 2024年第三季度纸张部门运营收入为3900万美元2023年为2800万美元[60] - 2024年前九个月纸张部门运营收入为9500万美元[62] - 2024年第三季度纸张部门运营收入增加1100万美元[72] - 2024年前九个月纸张部门运营收入增加400万美元[82] - 预计纸张部门出货量下降价格和组合持平[64] - 纸张业务2024年9月止三个月的部门运营收入为3850万美元2023年同期为2760万美元2024年9月止九个月为9490万美元2023年同期为9080万美元[96] 运营收入 - 2024年第三季度运营收入增加6900万美元，涨幅26.5%[71] - 2024年前九个月运营收入减少1500万美元，降幅1.8%[80] - 2024年9月30日按GAAP计算的稀释每股收益为2.64美元，2023年为2.03美元，排除特殊项目后分别为2.65美元和2.05美元[92] - 2024年前九个月按GAAP计算的净收入为5.84亿美元，2023年为5.76亿美元，排除特殊项目后分别为5.92亿美元和5.923亿美元[94] - 2024年前九个月的EBITDA为11.887亿美元，2023年为12.004亿美元，排除特殊项目后分别为11.978亿美元和12.102亿美元[95] 其他业务运营情况 - 公司及其他业务2024年9月止三个月的部门运营亏损为3210万美元2023年同期为2580万美元2024年9月止九个月为1.001亿美元2023年同期为8770万美元[96] 财务收支情况 - 2024年前九个月非运营养老金收入增加900万美元[83] - 2024年前九个月净利息支出减少1300万美元[83] - 2024年前九个月有效税率为24.4%，2023年同期为24.8%[84] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为8.66亿美元，较2023年同期的9.8亿美元减少1.14亿美元[87] - 2024年前九个月投资活动使用7500万美元，2023年同期为3.31亿美元，2024年前九个月内部资本投资4.68亿美元，2023年同期为3.29亿美元，预计2024年资本投资在6.7亿 - 6.9亿美元之间[88] - 2024年前九个月融资活动净现金使用7.63亿美元，2023年同期为3.96亿美元，2024和2023年前九个月均支付股息3.37亿美元[89] - 2024年与2023年相比，员工受限股票税代扣金额分别为2500万美元和1600万美元[89] - 2024年前九个月无公司普通股回购和注销，2023年同期回购和注销30万股普通股，花费4200万美元[89] - 2024年9月15日偿还2024年到期的3.65%优先票据4亿美元（不含应计利息）[89] 债务与会计情况 - 截至2024年9月30日公司100%未偿债务的利率是固定的[97] - 截至2024年9月30日公司没有任何表外安排[98] - 2024年前九个月公司关键会计估计没有任何变化[100] 前瞻性陈述 - 公司实际结果可能与前瞻性陈述中的结果有重大差异[102] 收益预期 - 预计第四季度收益低于第三季度收益[64]