财务数据和关键指标变化 - ARR在2023年第一季度按预估恒定汇率计算同比增长3.9%，达到5.69亿美元，较去年的5.47亿美元有所提升，同比整体增长20% [19][75] - 净留存率从去年的101%提升至102% [19] - 收入为1.66亿美元，高于1.61亿美元的指引上限，同比增长12% [20] - 每股收益为1.19美元，比1月份指引区间上限高出0.11美元，同比增长0.22美元 [20][80] - 总运营成本和费用为9320万美元，同比增长5% [79] - 运营收入为7200万美元，较去年同期增加1400万美元，运营利润率从2022年第一季度的40%提升至44% [80] - 调整后自由现金流为4700万美元，较去年增加200万美元 [84] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为1.23亿美元，债务为8.21亿美元，净债务头寸为6.98亿美元，净杠杆率约为2.6倍 [81] - 第一季度应收账款周转天数为42天，较上一季度改善20天，较2022年第一季度改善10天 [83] - 预计2023年第二季度收入在1.68 - 1.72亿美元之间，每股收益在0.88 - 0.92美元之间 [86] - 预计全年收入在6.8 - 6.88亿美元之间，运营利润率在38% - 39%之间，调整后自由现金流在1.75 - 1.85亿美元之间，每股收益在4.09 - 4.17美元之间 [87] 各条业务线数据和关键指标变化 - DataDirect、OpenEdge、Loadmaster、MOVEit、Sitefinity和Flowmon等产品表现出色，Sitefinity和MOVEit云产品势头良好 [20] - Loadmaster和Flowmon产品在更广泛地区的影响力逐渐提升，Loadmaster的戴尔合作伙伴渠道在全球更多地区持续增长 [21][22] - 现有客户对核心产品OpenEdge、DataDirect和Chef的使用不断扩大 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 从区域表现来看，美洲和欧洲市场表现最为强劲，亚洲市场符合预期，欧洲地区整体表现良好 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司产品组合针对基础设施软件领域的三个特定子市场，分别是前端开发环境和数字体验、数据和应用平台、部署和管理环境（DevOps、DevSecOps等） [31][32] - 持续关注并购机会，认为在整合MarkLogic的同时，有能力在另外两个业务领域进行收购并完成整合 [33][34] - 宏观经济因素对并购市场的影响有利于公司，SVB的倒闭可能加速更多公司对流动性事件和退出策略的需求 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济和全球形势发生变化，存在系统性不确定性，但公司业务需求稳定，对业务前景保持乐观，上调了前瞻性指引 [11][16] - 公司业务不依赖大规模新项目，客户因信任公司技术而长期购买和使用产品，在经济动荡时期，客户和合作伙伴更依赖公司产品的可靠性、可扩展性和成本效益 [14] - 公司对MarkLogic的整合正在加速，预计到本财年末实现所有协同效应，明年第一季度将看到最大的收入影响，2024财年全年将对营收产生积极影响 [25][26][81] 其他重要信息 - 公司完成了全公司范围的员工调查，参与率超过90%，员工敬业度得分79%，与新科技公司前四分之一的平均水平持平，员工净推荐值（eNPS）为40，优于微软、谷歌和苹果等知名科技公司 [23] - 公司发布了第四份年度企业社会责任报告 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司从杠杆和运营角度看是否有能力进行另一次收购？ - 公司产品组合分为三个业务领域，MarkLogic属于数据和应用平台业务，另外两个领域有能力进行收购和整合；公司在资本方面状况良好，收购项目具有增值性且能产生现金流，因此在债务和杠杆方面也具备能力 [33][34][36] 问题2: 公司指引中的保守因素以及运营利润率的杠杆和上行空间来自哪里？ - 在运营利润率方面，考虑到宏观经济中通胀和成本的不确定性，公司持保守态度；在每股收益方面，利息费用不可控且存在更多不确定性，因此在第一季度表现强劲的情况下仍维持盈利指引 [38][39][40] 问题3: 价格上涨对季度业绩的影响以及业务重组和MarkLogic的融入情况如何？ - 大部分产品因多年度合同、OEM或ISV合同等因素，价格上涨空间有限或受限，虽对部分产品提价但未遭遇客户强烈抵制，目前对整体收入影响不大；业务重组进展顺利，MarkLogic已融入应用和数据平台业务，与DataDirect和OpenEdge有协同潜力，目前处于整合早期阶段 [45][46][48] 问题4: 公司的人员增长计划以及在产品开发和销售营销组织中的分配情况如何？ - 公司提前调整招聘策略，目前各业务团队人员配置合理，不计划在现阶段对各业务部门的人员数量进行重大调整，同时期待将MarkLogic员工融入各职能部门 [56][57][58] 问题5: 不同国际区域的表现如何？ - 美洲和欧洲市场表现最为强劲，亚洲市场符合预期，欧洲地区整体表现良好，各地区表现较为均衡，没有特定地区带来超额收益 [60][61] 问题6: 大规模公司技术人员裁员对公司面向开发者社区的产品新业务和续约业务的影响如何？ - 公司面向开发者的产品主要由小团队使用，产品定价基于交易和数据库容量而非开发者数量，受技术人员裁员影响较小，目前开发者工具业务表现良好，公司将持续关注该情况 [95][96][97] 问题7: 如何看待全年自由现金流的节奏以及运营费用季节性对其的影响？ - 第一季度现金流表现较好，反映了较好的运营业绩；全年来看，由于第174条规定导致的税收增加和利率上升存在不确定性，公司对此持保守态度，但对运营业绩、应收账款周转天数和资产负债表状况感到乐观 [100][101][102]

业绩总结 - 年度经常性收入（ARR）达到5.69亿美元，同比增长20%[9] - 净留存率（NRR）为102%[9] - 操作利润率为44%[9] - 收入为1.656亿美元，同比增长12%，按固定汇率计算增长14%[27] - 每股收益（EPS）为1.19美元，同比增长23%，超出指导范围的高端1.08美元[27] - GAAP收入为1.642亿美元，非GAAP收入为1.656亿美元[34] - 调整后的自由现金流（非GAAP）为4690万美元[34] - 预计2023财年的收入年复合增长率为12.5%[32] 未来展望 - 预计2023财年第二季度GAAP收入在1.67亿至1.71亿美元之间，非GAAP收入在1.68亿至1.72亿美元之间[60] - 2023财年第二季度GAAP每股收益（EPS）预计在0.12至0.16美元之间，非GAAP每股收益预计在0.88至0.92美元之间[60] - 2023财年第二季度的现金流（GAAP）预计在1.73亿至1.83亿美元之间，调整后的自由现金流（非GAAP）预计在1.75亿至1.85亿美元之间[60] - 2023财年第二季度的有效税率预计在20%至21%之间[60] 股票回购与市场策略 - 剩余的股票回购授权为2.13亿美元[36] - 2023年第一季度，Progress公司回购了1500万美元的股票，以抵消股权计划带来的稀释[54] - 2023年第一季度的股东回购计划具有灵活性，可以根据市场条件和其他考虑因素进行调整[54] 其他信息 - MarkLogic的ARR约为8000万美元[28] - Progress公司在国际业务中，收入受外汇波动影响显著，预计未来仍将持续受到影响[49] - Progress公司在2023财年更新的指导范围中，预计将包括MarkLogic的贡献[51] - 2018年至2023年，Progress公司的运营收入年复合增长率（CAGR）为14.4%[51] - 2023财年第二季度GAAP运营利润率未提供指导，非GAAP运营利润率预计在38%至39%之间[60]

营收地区分布 - 2022财年约43%的总营收来自北美以外地区的销售[66] - 2022财年，公司北美以外地区营收占总营收43%，EMEA地区营收占总营收35%[95] 业务风险 - 收购与调整 - 收购可能无法实现全部经济效益，导致商誉或无形资产减值，影响经营业绩[64] - 业务调整举措可能导致成本增加、生产率暂时下降，影响声誉和财务状况[64][65] 业务风险 - 国际业务 - 国际业务面临政治和经济不稳定、支付周期长、信用风险等多种风险[66][67] 业务风险 - 健康危机 - 地区或全球健康危机可能影响产品和服务需求，对经营业绩和财务状况产生不利影响[69] 业务风险 - 网络安全 - 2022年12月19日公司检测到网络异常活动，存在数据泄露情况，调查仍在进行[70] 业务风险 - 产品缺陷 - 产品可能存在软件缺陷或安全漏洞，影响收入并导致诉讼[73] 业务风险 - 信息技术系统 - 信息技术系统故障可能对业务产生重大不利影响，且灾难恢复计划可能不足[74] 业务风险 - 第三方关系 - 与第三方关系的不利发展可能损害公司收入和经营业绩[76] 业务风险 - 法律法规合规 - 公司需遵守全球法律法规，合规成本高，违规可能导致罚款和声誉受损[79] - 欧盟数据保护法规下，不合规可能面临最高达全球营收4%的罚款[84] - 2020年7月16日，欧盟法院使欧美隐私盾协议失效；2022年10月7日，拜登签署行政命令实施欧美数据隐私框架；2022年12月13日，欧盟委员会启动通过该新框架充分性决定的程序[81] - 2023年1月1日，加州隐私权利法案生效，弗吉尼亚、科罗拉多、犹他和康涅狄格的隐私法也于2023年生效[82] 业务风险 - 技术保护 - 公司依靠合同条款和版权、商标、专利及商业秘密法保护专有技术，但仍可能面临侵权风险[85] 业务风险 - 财报编制原则 - 公司财报按美国公认会计原则编制，原则变化可能影响财报结果[87] 业务风险 - 税务审计 - 公司作为跨国企业，面临所得税和非所得税审计，可能产生额外税务负债[88][89] 业务风险 - 政府签约 - 与政府实体签约存在销售和收款周期长、遵守复杂采购法规等风险，收购MarkLogic会增加此类风险[91] 业务风险 - 全球经济 - 全球经济疲软可能导致公司产品销售减少、销售周期变长、价格竞争加剧[93] 业务风险 - 汇率波动 - 约三分之一的公司营收以外国货币计价，汇率波动会影响营收[96] - 假设所有外汇汇率不利变动10%，公司收入将受到约3%（1700万美元）的不利影响，净收入将受到约6%（600万美元）的不利影响[204] 债务情况 - 截至2022年11月30日，公司合并债务约为6.18亿美元，可转换优先票据本金总额为3.25亿美元，到期日为2026年4月15日[100] - 2022年1月，公司签订修订并重述的信贷协议，包括2.75亿美元定期贷款和3亿美元循环贷款，循环贷款可额外增加2.6亿美元，信贷协议到期日为2027年1月25日[102][103][105] - 信贷协议利率根据杠杆比率而定，定期贷款利率比期限基准利率高1.00% - 2.00%，或比基本利率高0.00% - 1.00%，截至2022年11月30日，定期贷款未偿还余额为2.681亿美元[202] 金融合约情况 - 2019年7月9日，公司签订初始名义金额为1.5亿美元的利率互换合约，截至2022年11月30日，对冲名义价值为1.2亿美元，公允价值收益为440万美元[203] - 2022财年，公司远期合约实现和未实现损失770万美元，在综合运营报表的外汇损失中确认，这些损失基本被抵消头寸的实现和未实现损益所抵消[203] - 截至2022年11月30日，出售美元的远期合约名义价值为7.4578亿美元，公允价值为 - 299.5万美元；购买美元的远期合约名义价值为54.4万美元，公允价值为 - 5000美元[205] 股价风险 - 公司普通股价格可能持续波动，投资者可能遭受损失，股价受季度经营业绩、技术创新、分析师财务预测等多种因素影响[100] 债务影响 - 公司债务可能限制运营现金流，增加经济和行业不利条件下的脆弱性，限制获取额外融资的能力等[100] 可转换优先票据影响 - 可转换优先票据的转换可能稀释现有股东的所有权权益，公开市场出售转换发行的普通股可能对股价产生不利影响[111]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度ARR为4.97亿美元，按固定汇率计算较去年同期实现约3.5%的有机增长 [72][89] - 2022财年全年营收6.106亿美元，较2021年增长10%，增长来自Kemp全年营收贡献以及多个产品线增长 [90] - 2022财年第四季度总成本和运营费用为9700万美元，较去年同期增长6%；全年为3.69亿美元，较2021年全年增长12%，增长源于收购Kemp导致成本基数增加 [91] - 2022财年末现金、现金等价物和短期投资为2.52亿美元，循环信贷额度下未使用额度约3亿美元，总流动性为5.52亿美元；债务余额为6.28亿美元，包括2.68亿美元定期贷款和3.6亿美元可转换票据；第四季度DSO为62天，2021年第四季度为60天 [92] - 2022财年第四季度调整后自由现金流为3700万美元，全年为1.89亿美元；第四季度回购价值150万美元股票，全年为770万美元；截至第四季度末，当前股票回购授权剩余7800万美元，现已增加1.5亿美元，总额达2.28亿美元 [93] - 2022财年第四季度营收1.592亿美元，较上年增长11%，按固定汇率计算同比增长从11%提升至15%；全年营收按固定汇率计算增长从10%提升至12.5%，外汇带来约1700万美元逆风 [98][99] - 2022财年第四季度运营收入为6200万美元，运营利润率为39%，2021年同期为5200万美元或36%；全年运营收入为2.42亿美元，运营利润率为40%，2021年为2.29亿美元或41%；第四季度每股收益为1.12美元，较去年同期提高0.2美元；全年每股收益为4.13美元，较2021年增加0.26美元 [100] - 2022财年第四季度末递延收入为2.82亿美元，较去年增加3000万美元 [101] - 预计2023财年第一季度营收在1.57 - 1.61亿美元之间，包括不到一个月MarkLogic贡献；每股收益在1.04 - 1.08美元之间；全年营收在6.75 - 6.85亿美元之间，较2022年增长11% - 12% [96] - 预计2023年运营利润率约为38%，调整后自由现金流在1.75 - 1.85亿美元之间，包括与美国税法第174条相关的1520万美元增量税款支付；每股收益在4.09 - 4.17美元之间 [105][106] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年，Chef、OpenEdge和DataDirect等大客户大幅增加年度支出；DevTools产品保持一流留存率；Sitefinity云和MOVEit云在全球获得许多新客户 [71] - 2022财年，OpenEdge、DataDirect、Sitefinity、DevTools、Chef、Loadmaster和Flowmon等产品表现出色，客户依赖其运行关键任务应用程序和管理数字化转型工作 [72] - MarkLogic OEM业务规模相对较小；约三分之一业务在12月和1月预订，第一季度收入贡献极小，剩余三个季度收入分布相对均匀；多为多年期基于条款的许可协议，约三分之一业务每年进行续约；预计约20%的收入有提价机会 [4][6][37][39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2019年宣布总体增长战略，承诺在资本配置上保持纪律性、耐心和选择性，认为并购市场将持续演变，随着不断进行基础设施软件收购，公司竞争力将提升 [78] - 收购MarkLogic符合公司并购标准，能创造协同效应，提供强劲的经常性收入、利润率、现金流和收益，实现文化和技术契合；MarkLogic多模型数据平台可深化公司数据产品，为DataDirect客户扩展数据能力 [79][81] - 公司将继续执行总体增长战略，坚持有纪律的方法，寻找优质公司，增加客户、员工和产品；有效执行整合策略，利用企业发展经验寻找优质交易；优先进行有增值效应的并购，为股东创造价值 [86][87][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司应对了乌克兰战争、新冠疫情反弹、通货膨胀和外汇逆风等挑战，实现了稳定需求和出色执行，净留存率超过101% [70][73] - 预计2023年产品需求保持稳定，ARR将继续适度增长；MarkLogic交易完成后，公司营收将超过7亿美元；MarkLogic将增加约7500万美元年度经常性收入，全年为公司带来超1亿美元营收，运营利润率将随着整合提升 [82][83] - 2023年非MarkLogic产品线营收预计相对平稳，公司预计通过整合MarkLogic实现成本协同效应，提高利润率；预计MarkLogic在收购后首个完整季度实现增值 [85][102] 其他重要信息 - 公司发生网络安全事件，调查仍在进行中，预计不会对业务、运营和财务结果产生重大影响 [23][24] - 美国税法第174条自2023财年起生效，要求公司将某些研发费用资本化用于税务目的，预计2023年将产生1520万美元现金税款支付，但不会对有效税率产生重大影响 [103][104] - 公司建立了强大的系统集成商（SI）生态系统，SI在赢得客户和帮助客户成功方面发挥重要作用；此外，围绕Sitefinity还有数字机构生态系统，对其成功也有重要作用 [7][10][11] - 公司将约20%的收入投入研发，旨在确保产品领先，提高客户留存率，相比获取新客户，留存现有客户成本更低 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MarkLogic收入季节性及后续季度分布情况 - 第一季度收入贡献极小，由于大量业务在12月和1月预订，剩余三个季度收入分布相对均匀 [4] 问题2: MarkLogic OEM业务占比及SI渠道发展情况 - MarkLogic OEM业务规模相对较小；公司与SI的合作始于Chef，后扩展到Kemp和MarkLogic，SI在帮助客户成功方面作用重大，公司正在扩大与SI的合作关系；此外，围绕Sitefinity还有数字机构生态系统，对其成功也有重要作用 [6][7][10] 问题3: 各业务线表现对比 - 2022年公司业务整体表现出色，但网络管理产品WhatsUp Gold表现不如其他产品，2021年因SolarWinds事件获得额外增长，目前已回归正常节奏 [15][16] 问题4: 收购MarkLogic后资本使用及杠杆水平 - 预计收购MarkLogic后杠杆水平在预估基础上仍将远低于3倍；预计年内会考虑偿还债务，降低杠杆；若进行并购，可接受最高3倍净杠杆，但会尽快降低杠杆 [18][19] 问题5: 网络安全事件影响及非MarkLogic产品线增长预期 - 调查仍在进行中，预计不会对业务、运营和财务结果产生重大影响；2023年预计业务稳定而非显著增长，ARR将适度增长，核心业务整体稳固 [23][24] 问题6: 现金流影响因素及MarkLogic对现金流的影响 - 2023年现金流最大影响因素是根据美国税法第174条需额外支付的1500万美元现金税款；MarkLogic约三分之一业务在12月和1月预订，会影响现金流的线性和季节性，相关收益预计在2024财年体现 [26][27] 问题7: MarkLogic提价情况及续约管道提价预期 - MarkLogic约三分之一业务每年续约，预计约20%的收入有提价机会，但公司更注重客户留存；整体而言，提价并非业务稳定的主要因素，高客户留存率才是关键 [37][39][41] 问题8: 第四季度是否有意外情况及MarkLogic基于条款许可协议的期限 - 第四季度表现稳健，营收在指引范围内，每股收益高于指引；MarkLogic多为多年期基于条款的许可协议，很多是三年期，也有更长的 [46][47][49] 问题9: 研发投入方向及Kemp收购整合情况 - 研发投入旨在确保产品领先，提高客户留存率；Kemp收购整合已完成，产品和业务已集成到公司平台，接下来将进行MarkLogic的整合 [53][56] 问题10: 如何将MarkLogic纳入ARR计算及全年营收指引是否包含MarkLogic - 交易完成后，在第一季度末将MarkLogic历史ARR进行预估并应用于未来；全年营收指引6.75 - 6.85亿美元包含MarkLogic贡献，剔除MarkLogic贡献和120万美元汇率影响后，业务仍有轻微增长 [122][123][126]

股票回购与股息政策 - 2022年前九个月公司回购并注销170万股普通股，花费7550万美元，截至2022年8月31日，股票回购授权剩余7950万美元[128] - 2020年9月22日，董事会批准将季度现金股息从每股0.165美元提高6%至0.175美元[129] - 2020年1月，董事会将股票回购授权总额从7500万美元提高到2.5亿美元；2022年和2021年前九个月分别回购并注销170万股（花费7550万美元）和80万股（花费3500万美元）；截至2022年8月31日，当前授权下剩余7950万美元[163] - 2022年9月23日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元，将于2022年12月15日支付给12月1日收盘时登记在册的股东[164] 总营收情况 - 2022财年第三季度总营收为1.51217亿美元，去年同期为1.47417亿美元，报告期内增长3%，按固定汇率计算增长6%；前九个月总营收为4.44886亿美元，去年同期为3.91185亿美元，报告期内增长14%，按固定汇率计算增长16%[132] 各业务线收入情况 - 2022财年第三季度软件许可收入为4761.8万美元，去年同期为5193万美元，报告期内下降8%，按固定汇率计算下降5%；前九个月软件许可收入为1.35182亿美元，去年同期为1.15354亿美元，报告期内增长17%，按固定汇率计算增长20%[133] - 2022财年第三季度维护收入为9104.3万美元，去年同期为8287.5万美元，报告期内增长10%，按固定汇率计算增长14%；前九个月维护收入为2.72337亿美元，去年同期为2.39921亿美元，按固定汇率计算增长16%[134] - 2022财年第三季度服务收入为1255.6万美元，去年同期为1261.2万美元，报告期内基本持平，按固定汇率计算增长2%；前九个月服务收入为3736.7万美元，去年同期为3591万美元，按固定汇率计算增长6%[134] - 2022财年第三季度维护和服务总收入为1.03599亿美元，去年同期为9548.7万美元，报告期内增长8%，按固定汇率计算增长12%；前九个月维护和服务总收入为3.09704亿美元，去年同期为2.75831亿美元，按固定汇率计算增长15%[134] 地区收入情况 - 2022财年第三季度和前九个月，北美地区收入分别减少910万美元和增加1180万美元[135] - 2022财年前九个月，北美以外市场收入占总收入的44%，按固定汇率计算为46%；2021财年同期均为40%[136] - 2022财年第三季度，欧洲、中东和非洲地区收入为5267万美元，同比增长28%；亚太地区收入为914.4万美元，同比增长26%[135] - 2022财年前九个月，欧洲、中东和非洲地区收入为1.56006亿美元，同比增长27%；亚太地区收入为2742.9万美元，同比增长40%[135] 成本与费用情况 - 软件许可证成本在2022年第三季度和前九个月分别为247.7万美元和766.9万美元，同比增长57%和104%[137] - 维护和服务成本在2022年第三季度和前九个月分别为1576.1万美元和4670.7万美元，同比增长6%和9%[138] - 无形资产摊销在2022年第三季度和前九个月分别为555.8万美元和1658.9万美元，同比增长54%和55%[139] - 销售和营销费用在2022年第三季度和前九个月分别为3459.5万美元和1.00768亿美元，同比增长16%和14%[142] - 产品开发成本在2022年第三季度和前九个月分别为2865万美元和8596.6万美元，同比增长12%[143] - 2022年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别为2.0141亿美元和5.6339亿美元，较2021年增长22%，主要因收购Kemp带来的人员成本和其他费用增加[144] - 2022年第三季度和前九个月，无形资产摊销分别为1.1716亿美元和3.533亿美元，较2021年增长47%和55%，因Kemp无形资产增加[146] - 2022年第三季度和前九个月，重组费用分别为13万美元和78.4万美元，较2021年变化225%和 - 31%，与收购Kemp和Chef相关[147] - 2022年第三季度和前九个月，收购相关费用分别为16.8万美元和381.6万美元，较2021年变化 - 89%和40%，与收购Kemp及其他机会有关[148] 利润情况 - 毛利润在2022年第三季度为1.27349亿美元，与去年持平；前九个月为3.73921亿美元，同比增长12%[140] - 2022年第二季度，出售资产实现净收益约1080万美元[149] - 2022年第三季度和前九个月，运营收入分别为3202.1万美元和1.01688亿美元，较2021年变化 - 30%和6%[150] - 2022年第三季度和前九个月，其他费用净额分别为433.9万美元和1120.9万美元，较2021年减少34%和22%，主要因可转换优先票据利息费用减少[151] - 2022年第三季度和前九个月，所得税拨备分别为853.1万美元和1911.8万美元，较2021年变化 - 31%和7%，2022年第三季度有效税率为21%[153] - 2022年第三季度和前九个月，净收入分别为2179.7万美元和7136.1万美元，较2021年变化 - 30%和12%[154] 关键指标情况 - 截至2022年8月31日，ARR为4.95亿美元，较2021年增长12.7%，主要因收购Kemp；净美元留存率在101% - 102%之间[158][160] 现金与负债情况 - 截至2022年8月31日，公司外国子公司持有现金、现金等价物和短期投资5650万美元[162] - 2022年前三个月和前九个月，与收购Kemp相关的重组费用分别为10万美元和50万美元；截至2022年8月31日，重组负债余额10万美元计入其他应计负债[165] - 2022年前三个月和前九个月，与收购Chef相关的重组费用分别为20万美元和30万美元；截至2022年8月31日，400万美元重组负债余额中，100万美元和300万美元分别计入短期和长期租赁负债[166] - 2022年1月25日，公司签订修订并重述的信贷协议，包括2.75亿美元有担保定期贷款和3亿美元有担保循环信贷安排；循环信贷安排可增加额度，新定期贷款承诺也可达成[167] - 截至2022年8月31日，定期贷款未偿还余额为2.698亿美元，未来12个月到期690万美元，利率为3.81%；循环信贷额度无未偿还金额，信用证未偿还金额为210万美元[165] - 2021年4月，公司私募发行本金总额3.25亿美元的可转换优先票据，2026年4月15日到期；初始购买者额外购买3500万美元票据，总收益3.6亿美元；年利率1%，每半年支付一次[166] - 2022年前九个月，经营活动净现金流为1.52023亿美元，投资活动净现金流为2424.6万美元，融资活动净现金流为 - 9353.3万美元[177][178][179] 公司战略与收购情况 - 公司在2019年4月收购Ipswitch公司，2020年10月收购Chef Software公司，2021年11月收购Kemp Technologies公司[124] - 公司战略包括成为开发、部署和管理高影响力业务应用程序的可信赖合作伙伴、注重客户和合作伙伴保留以推动经常性收入和盈利能力、通过增值并购实现全面增长战略以及多方面的资本分配方式[122][123][124][127] 外汇影响与市场风险 - 公司约三分之一的收入以外国货币计价，2022财年第三季度的收入受到外汇汇率波动的影响[131] - 2022财年第三季度公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[184] 资金预期情况 - 公司预计现有现金余额、经营活动产生的资金和信贷安排下的可用资金足以满足可预见未来的运营和现金需求[181]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.531亿美元，高于6月提供的第三季度指引区间高端约300万美元；若剔除外汇汇率变动带来的约150万美元收入逆风，本季度收入将高于指引区间高端450万美元 [29][30] - 第三季度总运营成本和费用为9300万美元，较2021年第三季度增加1160万美元，主要因收购Kemp以及工资和差旅费增加 [32] - 第三季度运营收入为6010万美元，运营利润率为39%，去年同期为47%；本季度每股收益为1美元，高于指引区间高端0.02美元 [34] - 第三季度末现金及短期投资为2.25亿美元，循环信贷额度下未使用额度约3亿美元，总流动性为5.25亿美元；本季度DSO为48天，去年同期为54天；递延收入为2.51亿美元，较第二季度略有下降 [35] - 第三季度调整后自由现金流为3900万美元，较去年同期增加400万美元，增幅11%；本季度回购约2400万美元股票，截至第三季度末，当前股票回购授权下剩余约8000万美元；2022年前三季度共回购7550万美元股票 [36] - 维持2022年全年收入指引在6.09 - 6.17亿美元，运营利润率指引约39% - 40%，调整后自由现金流指引在1.85 - 1.9亿美元；将全年每股收益指引提高至4.08 - 4.12美元；预计2022年第四季度收入在1.576 - 1.656亿美元，每股收益在1.06 - 1.10美元 [38][39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度DataDirect、OpenEdge、Sitefinity和Chef产品线业绩好于预期 [29] - 收购的Kemp业务在第四季度的贡献预计与业务计划基本一致，受外汇汇率影响，业务整体会有轻微利润率压缩 [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司总增长战略三支柱为：投资产品创新和客户成功以强化盈利核心业务，实现有机ARR增长；注重卓越运营以成功执行和整合收购，高效运营并实现高利润率和现金流；配置资本以实现最高股东回报，优先进行符合严格标准的增值收购 [13] - 公司收购战略严格，只进行符合标准的交易，即识别具有持久、经常性收入模式、高留存和续约率的企业软件业务，并确保能快速整合到运营模式中；虽宏观因素使估值倍数下降，但仍会保持耐心，不高价收购资产 [15][16][17] - 为提高整合收购业务和服务客户的能力，公司正重新调整市场推广、产品和运营团队，以改善团队协作，集中共享服务，提高系统一致性和运营效率 [18][19] - 公司业务约三分之一来自1700家将其产品嵌入自身产品的软件公司，这些软件公司客户包括大型企业和中端市场公司；直接面向市场业务中，大部分收入来自中端市场客户，公司注重在全球扩大中端市场业务 [81][83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临强劲外汇逆风，公司仍维持全年收入指引并提高每股收益指引，对全年收入、运营利润率和自由现金流充满信心 [8] - 公司业务具有可预测性和稳定性，产品的关键任务性质带来稳定需求，使公司在宏观环境挑战下仍能良好运营，客户需求和续约率强劲 [10][12] - 公司密切关注宏观经济和通胀情况，通过关注员工敬业度和精简运营管理成本，保护利润率；员工敬业度得分处于科技行业前四分之一，员工流失率远低于行业平均水平 [20][21] 其他重要信息 - 几周前公司在波士顿举办了三年来最大的全球客户活动Project 360，来自全球的客户、合作伙伴和专业人士参加，活动再次确认客户对公司产品的喜爱和合作热情 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：价格上涨策略的参数及通胀环境下对营收的影响 - 公司与部分软件供应商有长期合作和收入分成关系，无法改变价格；对于有多年合同的客户，合同续约时会考虑提价；对于处于价格竞争激烈市场的产品，会谨慎提价，有时会减少折扣；价格上涨影响将是渐进的 [44][45][46] 问题2：净留存率创新高的关键驱动因素及维持策略 - 净留存率的主要驱动因素是向上销售，公司通过强大的客户管理和客户成功组织，与客户保持密切关系，持续投资产品以提高客户留存率；未来可能会加强交叉销售 [50][51] 问题3：本季度营收超指引且维持指引，对宏观背景的看法 - 公司对业务发展充满信心，尽管外汇持续产生负面影响，但按固定汇率计算，营收有所增长；客户需求健康，产品解决关键业务问题，客户忠诚度高 [55][56] 问题4：展望未来指引时，是否有续约提前或异常情况 - 目前没有异常情况，去年第三季度有1000万美元收入从第四季度提前确认；调整后，本季度业绩强劲，第四季度展望良好；2023年情况会在临近时公布异常情况 [60][61] 问题5：是否看到销售周期和续约活动延长，客户是否重新考虑续约、推迟或缩减规模 - 公司未看到此类情况，业务主要围绕续约和客户业务规模扩张，产品用于IT运营和应用开发运行时，具有关键任务性质，业务稳定 [65][66][67] 问题6：从利润率或成本角度看，Kemp业务还有哪些可提升空间，如何使运营利润率再次超过40% - 第四季度Kemp业务整合基本完成，表现良好，贡献与业务计划一致；业务受外汇汇率影响，运营利润率有轻微压缩，但有75% - 80%的自然对冲；未来将关注利润率变化，目前利润率较为稳定 [68][69][70] 问题7：在改善客户体验方面的投资及预期效果 - 公司在产品创新和客户成功与亲密度两方面持续投资，以保持产品市场领先地位，增强客户参与度；这些投资并非增量投资，会持续进行 [73][75][76] 问题8：公司在并购市场的策略 - 公司在并购市场非常活跃，虽夏季交易流量放缓，但本月已回升；公司积极寻找合适机会和业务，以合理价格为股东创造价值 [77][78] 问题9：平台上企业客户与中端市场客户的比例及未来趋势 - 约30%业务来自将公司产品嵌入自身产品的软件公司，其客户包括企业和中端市场客户；直接面向市场业务中，大部分收入来自中端市场客户，公司注重扩大中端市场业务 [81][83][84] 问题10：ARR中现有客户和新客户的贡献比例，Kemp业务在第三季度是否有异常 - 未细分ARR中现有客户和新客户的贡献，但大部分来自现有客户；Kemp业务第三季度无异常，收购时预计年收入约7000万美元，经常性收入占比低于公司整体，目前在提高客户留存率和净留存率方面取得一定成功 [85] 问题11：价格上涨是否对ARR顺序增加有影响 - 价格上涨对ARR顺序增加的贡献非常小，难以量化 [89] 问题12：市场推广重新调整的具体内容 - 重新调整是为了更好地进行市场推广，使产品更好地推向市场，服务客户；同时为并购做准备，以便更快速地进行并购和整合 [90][91]

股票回购与股息政策 - 2022年前六个月公司回购并注销110万股普通股，花费5150万美元，截至2022年5月31日，股票回购授权剩余1.035亿美元[128] - 2020年9月22日，董事会批准将季度现金股息从每股0.165美元提高6%至0.175美元[129] - 2022年上半年公司回购并注销110万股，花费5150万美元，截至2022年5月31日，当前授权下还剩1.035亿美元[165] 总营收情况 - 2022财年第二季度和截至5月31日的六个月，总营收分别为1.48747亿美元和2.93669亿美元，同比分别增长21%和20%，按固定汇率计算分别增长24%和23%[133] 软件许可业务数据 - 2022财年第二季度和前六个月，软件许可收入分别为4481.4万美元和8756.4万美元，同比分别增长49%和38%，按固定汇率计算分别增长53%和41%[134] - 2022财年第二季度，软件许可收入占总营收的30%，高于去年同期的25%；前六个月占比30%，高于去年同期的26%[134] 维护和服务业务数据 - 2022财年第二季度和前六个月，维护和服务总收入分别为1.03933亿美元和2.06105亿美元，同比分别增长13%和14%，按固定汇率计算分别增长15%和16%[135] - 2022财年第二季度，维护和服务总收入占总营收的70%，低于去年同期的75%；前六个月占比70%，低于去年同期的74%[135] 外汇汇率影响 - 公司约三分之一的收入以外国货币计价，2022财年第二季度的营收受外汇汇率波动影响[132] 公司战略与收购 - 公司战略包括成为开发、部署和管理高影响力业务应用程序的可信赖合作伙伴、注重客户和合作伙伴留存以推动经常性收入和盈利能力、通过增值并购实现全面增长、多方面的资本配置[124][125][126][127] - 公司在2019年4月收购Ipswitch，2020年10月收购Chef Software，2021年11月收购Kemp Technologies，这些收购符合严格的财务标准[126] 地区收入情况 - 2022财年第二季度和前六个月，北美地区收入分别增加1430万美元和2090万美元[137] - 2022财年前六个月，非北美市场收入占总收入的44%，按固定汇率计算为45%；2021财年同期占比均为42%[138] 成本与费用情况 - 2022年5月31日止三个月和六个月，软件许可证成本分别为258.3万美元和519.2万美元，同比增长149%和137%[139] - 2022年5月31日止三个月和六个月，维护和服务成本分别为1580.1万美元和3094.6万美元，同比增长8%和11%[140] - 2022年5月31日止三个月和六个月，无形资产摊销分别为557.3万美元和1103.1万美元，同比增长55%[141] - 2022年5月31日止三个月和六个月，销售和营销费用分别为3270.4万美元和6617.3万美元，同比增长12%和13%[144] - 2022年5月31日止三个月和六个月，产品开发成本分别为2864.3万美元和5731.6万美元，同比增长8%和12%[145] - 2022年5月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为1920.7万美元和3619.8万美元，同比增长17%和21%[146] 增长原因 - 各地区收入增长主要因收购Kemp，以及部分产品收入增加；成本和费用增加主要因收购Kemp带来的人员和相关成本上升[137,139,140,141,144,145,146] 其他财务指标 - 无形资产摊销在2022年第二季度为1.1892亿美元，同比增长49%；前六个月为2.3614亿美元，同比增长59%[148] - 重组费用在2022年第二季度为14.3万美元，同比下降323%；前六个月为65.4万美元，同比下降40%[149] - 收购相关费用在2022年第二季度为84.4万美元，同比增长224%；前六个月为364.8万美元，同比增长194%[150] - 2022年第二季度出售待售资产收益为1077万美元，占总收入的 - 7%[151] - 运营收入在2022年第二季度为4023.5万美元，同比增长81%；前六个月为6966.7万美元，同比增长40%[152] - 其他费用净额在2022年第二季度为521.8万美元，同比增长35%；前六个月为687万美元，同比下降13%[153] - 所得税拨备在2022年第二季度为773.5万美元，同比增长121%；前六个月为1323.3万美元，同比增长42%[155] - 净收入在2022年第二季度为2911万美元，同比增长115%；前六个月为4956.4万美元，同比增长52%[156] 年度经常性收入 - 截至2022年5月31日，年度经常性收入（ARR）为4.86亿美元，同比增长12.5%[160] 重组负债 - 2022年3个月和6个月内，公司因收购Chef进行的重组分别产生费用0.1百万美元和0.2百万美元，截至2022年5月31日，重组负债余额为4.2百万美元[168] 信贷协议 - 2022年1月25日，公司签订修订并重述的信贷协议，包括275.0百万美元的有担保定期贷款和300.0百万美元的有担保循环信贷安排，循环信贷安排最高可增加至（A）260.0百万美元和合并EBITDA的100%中的较大值加上（B）在符合特定杠杆比率条件下的无上限额外金额[169] - 循环信贷安排中，摆动贷款子限额为25.0百万美元，备用信用证发行面值上限为25.0百万美元[170] - 信贷协议利率根据杠杆比率，在期限基准利率上加1.00% - 2.00%，或在基本利率上加0.00% - 1.00%，循环信贷安排未使用部分按季度收取0.125% - 0.275%的承诺费[171] 贷款与票据情况 - 截至2022年5月31日，定期贷款未偿还余额为271.6百万美元，未来12个月到期6.9百万美元，利率为2.63%，循环信贷安排无未偿还金额，未偿还信用证为2.1百万美元[176][177] - 2021年4月，公司私募发行本金总额325百万美元的可转换优先票据，初始购买者额外购买35百万美元，总收益360百万美元，年利率1% [178] 现金流情况 - 2022财年上半年，经营活动净现金流为112,353千美元，较2021年同期的99,378千美元增加，应收账款天数从44天降至39天[179] - 2022财年上半年，投资活动净现金流为24,919千美元，较2021年同期的2,664千美元增加，出售长期资产获得净收益26.0百万美元[180] - 2022财年上半年，融资活动净现金流为 - 62,598千美元，较2021年同期的153,425千美元减少，公司回购51.5百万美元普通股[182] 资金充足性 - 基于当前业务计划，公司认为现有现金余额、经营活动产生的资金和信贷安排可用金额足以满足可预见未来的运营和现金需求[184]

业绩总结 - Q2 FY22的年化经常性收入（ARR）达到4.86亿美元，同比增长12.5%[20] - 2022年第二季度总收入为148,747千美元，较2021年第二季度的121,280千美元增长22.6%[56] - Q2 FY22的非GAAP收入为1.509亿美元，同比增长19%（按固定汇率计算）[48] - 2022年第二季度许可收入为44,814千美元，较2021年第二季度的33,317千美元增长34.5%[56] - 2022年第二季度维护收入为91,331千美元，较2021年第二季度的76,977千美元增长18.6%[56] - 2022年第二季度服务收入为12,602千美元，较2021年第二季度的10,986千美元增长14.7%[56] - 2022年上半年总收入为293,669千美元，较2021年上半年的293,669千美元增长0%[59] - 2022年上半年维护收入为181,294千美元，较2021年上半年的181,294千美元持平[59] 用户数据 - 净保留率超过100%，显示出客户对Progress产品的持续依赖[20] - Kemp的年化经常性收入约为4000万美元，整合进展顺利[20] 未来展望 - 预计FY22的非GAAP收入为6.09亿至6.17亿美元[50] - Q3 FY22的非GAAP收入预期为1.47亿至1.50亿美元[50] 财务指标 - Q2 FY22的非GAAP每股收益为1.04美元，超出预期[48] - 调整后的自由现金流为6800万美元，同比增长23%[21] - Q2 FY22的非GAAP营业利润率为41%[48] - 现金及现金等价物在Q2结束时为2.26亿美元，账款周转天数为39天[21] 地区收入分布 - 2022年第二季度北美地区收入为85,394千美元，占总收入的57.3%[59] - 2022年第二季度EMEA地区收入为49,634千美元，占总收入的33.3%[59] - 2022年第二季度拉丁美洲地区收入为4,678千美元，占总收入的3.1%[59] - 2022年第二季度亚太地区收入为9,041千美元，占总收入的6.1%[59]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.51亿美元，同比增长17%，较3月提供的指引上限高出约300万美元；按固定汇率计算，第二季度营收超1.54亿美元，同比增长19% [25] - 年化经常性收入约4.86亿美元，按固定汇率计算增长13%，按预估固定汇率计算增长3.5% [26] - 总运营成本和费用为8960万美元，较2021年第二季度增加1010万美元；运营收入为6130万美元，同比增长约23%；运营利润率约为41%，去年同期为38% [28] - 每股收益为1.04美元，较指引上限高出0.08美元，较去年同期的0.82美元增长约27% [28] - 季度末现金及短期投资为2.26亿美元，循环信贷额度下有近3亿美元未使用额度，总流动性约5.26亿美元 [29] - 本季度DSO为39天，较去年第二季度改善5天；调整后自由现金流为6800万美元，较去年第二季度增加1300万美元，增长23% [30] - 第二季度回购了2650万美元股票，截至第二季度末，股票回购授权下还剩1.04亿美元 [30] - 维持全年营收指引在6.09 - 6.17亿美元之间，预计运营利润率在39% - 40%之间，调整后自由现金流在1.85 - 1.9亿美元之间，将每股收益指引提高到4.05 - 4.11美元 [31][33] - 预计第三季度营收在1470 - 1500万美元之间，每股收益在0.96 - 0.98美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年度经常性收入增长由产品组合中的几乎所有产品驱动，以OpenEdge、DevTools、Sitefinity和DataDirect为首 [27] - 第二季度末，过去12个月的净留存率约为101%，整个产品组合都有改善和提升 [27] - 新客户增加主要来自Chef、Kemp产品、Ipswitch的MOVEit和WhatsUp Gold等产品；OpenEdge通过ISV间接带来客户 [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用总增长战略，在高利润、可预测的业务基础上进行增值并购，注重产品创新和客户支持，以提高留存率和经常性收入 [7] - 通胀环境下，公司通过ISV提价间接受益，并通过续约提价、减少折扣等方式提高价格；在费用方面，注重员工留存 [13][15] - 公司Kemp收购整合进展顺利，预计未来几个月完成；公司在并购市场有优势，将保持耐心和选择性 [18][21] - 公司资本配置政策多元化，会评估选项以实现股东回报最大化；会在回购股票产生可观回报时继续回购 [22][23] - 并购市场竞争中，主要竞争对手是私募股权控股企业 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境具有挑战性，但公司第二季度表现强劲，对2022年剩余时间及以后的前景保持乐观；公司业务具有可预测性和稳定性，产品需求稳定 [8][24] - 第三季度开局良好，尽管市场动荡、宏观风险增加，但公司有能力提供稳定、可预测的业绩 [24] 其他重要信息 - 公司近期推出了Progress Chef云安全产品、MOVEit 2022和Telerik UI for.NET MAUI [11][12] - 公司在员工敬业度和企业社会责任方面表现出色，今年前6个月获得10项第三方奖项 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度是否有从第三季度提前确认收入的情况，以及本季度收入基础的动态 - 回答: 没有从第三季度提前确认收入的情况，本季度多个产品表现稳健，没有特定的时间因素影响收入 [40][41] 问题2: 并购活动的估值情况以及主要竞争对手是谁 - 回答: 公开市场估值指标变化开始影响私募市场，公司在并购活动上很活跃且很有纪律性；主要竞争对手是私募股权控股企业 [42][44] 问题3: 鉴于经济形势，客户行为是否有变化 - 回答: 没有看到客户行为有变化，公司业务以经常性收入和客户留存为主，客户继续投资公司产品 [46][47] 问题4: 客户在其他支出类别上的削减情况以及公司产品的需求情况 - 回答: 大部分客户关注成本控制，公司产品有助于提高效率、降低成本，因此需求持续；对于可能有助于增加营收的新项目，客户存在犹豫 [49][50] 问题5: 价格上涨业务的占比以及平均销售价格的综合涨幅 - 回答: 约60%的业务是间接业务，无法直接提价；约40%的业务可能受价格变化影响，但价格调整在续约时进行，且通常涨幅为3% - 5%，影响不显著，未包含在2022年剩余时间的指引中 [51][53] 问题6: 与2008 - 2009年金融危机时相比，公司业务的弹性如何 - 回答: 与当时相比，公司产品更具相关性，云化程度更高，收购的产品在现代云DevOps领域很重要；公司业务更强，留存率提高，对业务充满信心 [57][61] 问题7: 第三季度指引是否存在保守因素以及是否考虑了第四季度的收购 - 回答: 指引有一定保守性，但与去年相比，2022年第三季度业务稳定；考虑到外汇和Kemp的影响，全年指引实际上有所提升，公司对业务前景有信心 [63][65] 问题8: 新客户增加是否仍主要由OpenEdge驱动，以及其他产品的情况 - 回答: 新客户增加主要来自Chef、Kemp、Ipswitch等产品；OpenEdge通过ISV间接带来客户 [68][69] 问题9: Kemp与其他产品的交叉销售是否有进展 - 回答: 建模时未考虑交叉销售协同效应，目前还处于早期阶段，有一些迹象但不显著 [70]

公司收购与战略 - 2021年11月公司以2.58亿美元收购Kemp Technologies，资金来源于现有现金余额[128][129] - 公司战略包括提供开发、部署和管理应用的平台工具、注重客户和合作伙伴留存、通过增值并购实现增长、多方面资本配置[126][127][128][130] 股票回购与股息 - 2022财年第一季度公司回购并注销0.6百万股普通股，花费2500万美元，截至2022年2月28日，股票回购授权剩余1.3亿美元[131] - 2016年12月起公司开始支付季度现金股息，2020年9月22日董事会批准将季度现金股息从每股0.165美元提高6%至0.175美元[132] - 2022年1 - 2月，公司回购并注销0.600万股股票，花费2500万美元；2021年同期回购并注销0.400万股股票，花费1500万美元；截至2022年2月28日，当前授权下剩余1.3亿美元[163] - 2022年3月29日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元，将于2022年6月15日支付给截至2022年6月1日营业结束时登记在册的股东[164] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022财年第一季度总营收为1.44922亿美元，较去年同期的1.2128亿美元增长19%，按固定汇率计算增长21%[135] - 2022财年第一季度软件许可收入为4275万美元，较去年同期的3331.7万美元增长28%，按固定汇率计算增长31%，占总营收的29%[136] - 2022财年第一季度维护和服务收入为1.02172亿美元，较去年同期的8796.3万美元增长16%，按固定汇率计算增长18%，占总营收的71%[137] - 2022财年第一季度北美地区营收为7809.3万美元，较去年同期增长9%，占总营收的54%；EMEA地区营收为5370.2万美元，较去年同期增长34%，占总营收的37%；拉丁美洲营收为388.3万美元，较去年同期增长11%，占总营收的3%；亚太地区营收为924.4万美元，较去年同期增长53%，占总营收的6%[138] - 2022财年第一季度北美以外市场营收占总营收的46%，按固定汇率计算占47%；2021财年第一季度北美以外市场营收占总营收的41%[139] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 软件许可证成本从2021年2月28日的115.1万美元增至2022年2月28日的260.9万美元，增长127%[140] - 维护和服务成本从2021年2月28日的1331.9万美元增至2022年2月28日的1514.5万美元，增长14%[141] - 无形资产摊销从2021年2月28日的352.1万美元增至2022年2月28日的545.8万美元，增长55%[142] - 销售和营销费用从2021年2月28日的2946.9万美元增至2022年2月28日的3346.9万美元，增长14%[144] - 产品开发成本从2021年2月28日的2454.8万美元增至2022年2月28日的2867.3万美元，增长17%[145] - 一般和行政费用从2021年2月28日的1342.4万美元增至2022年2月28日的1699.1万美元，增长27%[146] 财务数据关键指标变化 - 利润与收入 - 毛利润从2021年2月28日的10328.9万美元增至2022年2月28日的12171万美元，增长18%[143] - 年度经常性收入（ARR）从2021年2月28日的4.26亿美元增至2022年2月28日的4.79亿美元，增长12%[158] - 净收入从2021年2月28日的1896.1万美元增至2022年2月28日的2045.4万美元，增长8%[153] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022财年第一季度，经营活动净现金流为4409.3万美元，较2021年同期的4468.8万美元有所下降；应收账款周转天数从2021财年第一季度的53天降至52天[167] - 2022财年第一季度，投资活动净现金流为 - 53.1万美元，2021年同期为226.4万美元；公司购买了80万美元的财产和设备，2021年同期为120万美元[168] - 2022财年第一季度，融资活动净现金流为 - 2803.1万美元，2021年同期为 - 3902.4万美元；公司通过发行债务获得净收益550万美元，通过行使股票期权和员工股票购买计划获得410万美元[169] 财务数据关键指标变化 - 资金与债务 - 截至2022年2月28日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为1.73322亿美元，较2021财年末增加1590万美元[161] - 2022年1月25日，公司签订修订和重述的信贷协议，包括2.75亿美元的有担保定期贷款和3亿美元的有担保循环信贷安排[167] - 截至2022年2月28日，定期贷款未偿还余额为2.733亿美元，其中690万美元将在未来12个月到期，利率为1.79%；循环信贷额度下无未偿还金额，有220万美元的信用证未偿还[165] - 2021年4月，公司私募发行本金总额为3.25亿美元的可转换优先票据，年利率为1%，于2026年4月15日到期；初始购买者额外购买3500万美元票据，总收益为3.6亿美元[166] 公司运营与风险 - 公司认为现有现金余额、运营资金和信贷额度足以支持至少未来十二个月的运营和现金需求[133] - 公司在许可协议中包含标准知识产权赔偿条款，历史上与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或和解成本微不足道，这些赔偿条款的估计公允价值不重大[180] - 2022财年经营活动现金可能受包括新冠疫情等多种风险和不确定性影响[182] - 疫情虽未对公司流动性和资本资源造成负面影响，但导致资本市场和信贷市场动荡和波动增加，可能影响未来流动性和资本资源[182] - 基于当前业务计划，公司认为现有现金余额、经营活动产生的资金和信贷安排下可用资金足以满足可预见未来的运营和现金需求[182] - 公司不考虑将被视为在美国境外无限期投资的收益汇回国内[182] - 可预见的现金需求包括计划的资本支出、债务偿还、季度现金股息、股票回购、收购、租赁承诺、重组义务和其他长期义务[182] 其他事项 - 关于法律和其他监管事项的讨论见第二部分第1项“法律诉讼”[183] - 关于近期会计声明的进一步讨论见本10 - Q表第一部分第1项“业务性质和列报基础”[184] - 2022财年第一季度，公司关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[185] - 关于公司遇到的市场风险的更全面讨论见2021年10 - K表第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”[185] 净美元留存率 - 净美元留存率在各报告期内通常介于100% - 102%之间[160]