2024财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第一季度GAAP和Non - GAAP收入均为1.84685亿美元，同比增长12%[5] - 2024财年第一季度GAAP运营收入为3500.6万美元，同比下降2%；Non - GAAP运营收入为7675.6万美元，同比增长6%[5] - 2024财年第一季度GAAP运营利润率为19%，同比下降300个基点；Non - GAAP运营利润率为42%，同比下降200个基点[5] - 2024财年第一季度GAAP净利润为2263.9万美元，同比下降4%；Non - GAAP净利润为5592.8万美元，同比增长6%[5] - 2024财年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.51美元，同比下降4%；Non - GAAP摊薄后每股收益为1.25美元，同比增长5%[5] - 2024财年第一季度GAAP运营现金流为7050.4万美元，同比增长51%；Non - GAAP调整后自由现金流为7220.4万美元，同比增长54%[5] - 截至2024年2月29日的三个月，总营收1.84685亿美元，较去年同期的1.64226亿美元增长12%[17] - 截至2024年2月29日的三个月，净利润2263.9万美元，较去年同期的2367.4万美元下降4%[17] - 截至2024年2月29日的三个月，经营活动产生的净现金流为7050.4万美元，较去年同期的4676.7万美元增长51%[19] - 截至2024年2月29日的三个月，非GAAP运营收入为7675.6万美元，去年同期为7243.2万美元[21] - 截至2024年2月29日的三个月，非GAAP净利润为5592.8万美元，去年同期为5275.9万美元[21] - 截至2024年2月29日的三个月，调整后自由现金流为7220.4万美元，较去年同期的4687.1万美元增长54%[23] 公司融资与资产情况 - 公司完成4.5亿美元可转换债券发行和9亿美元信贷安排，用债券发行所得偿还所有未偿还银行债务[6] - 季度末现金及现金等价物为1.332亿美元[7] - 截至2024年2月29日，总资产15.73348亿美元，较2023年11月30日的16.02783亿美元有所下降[18] 2024财年财务指引 - 2024财年GAAP和Non - GAAP收入指引为7.22 - 7.32亿美元，摊薄后每股收益GAAP指引为1.94 - 2.06美元，Non - GAAP指引为4.65 - 4.75美元[8] - 2024财年第二季度GAAP和Non - GAAP收入指引为1.66 - 1.7亿美元，摊薄后每股收益GAAP指引为0.22 - 0.26美元，Non - GAAP指引为0.93 - 0.97美元[8] - 2024财年GAAP收入指引为7.22 - 7.32亿美元，较2023财年的6.944亿美元增长4% - 5%[24] - 2024财年GAAP运营收入为1.347 - 1.428亿美元，运营利润率为19% - 20%，非GAAP运营收入为2.85 - 2.931亿美元，运营利润率为39% - 40%[25] - 2024财年GAAP净利润为8600 - 9220万美元，非GAAP净利润为2.062 - 2.127亿美元，GAAP摊薄后每股收益为1.94 - 2.06美元，非GAAP摊薄后每股收益为4.65 - 4.75美元[26] - 2024财年非GAAP有效税率约为20%[26] - 2024财年GAAP运营现金流为2.05 - 2.15亿美元，调整后自由现金流（非GAAP）为2.05 - 2.15亿美元[27] 2024年第二季度财务数据及变化 - 2024年第二季度GAAP收入为1.66 - 1.7亿美元，较2023年同期下降5% - 7%，非GAAP收入为1.66 - 1.7亿美元，较2023年同期下降5% - 7%[28] - 2024年第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.22 - 0.26美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.93 - 0.97美元[29] - 2024年第二季度收购相关调整 - 收入为90万美元，较2023年同期下降100%[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 软件许可证收入从2023年2月28日的5756.8万美元增长11%至2024年2月29日的6410万美元[17] - 维护和服务收入从2023年2月28日的1.06658亿美元增长13%至2024年2月29日的1.20585亿美元[17] 2024财年费用及调整项 - 2024财年收购相关费用为340万美元，重组费用为370万美元，基于股票的薪酬为4840万美元，收购无形资产摊销为8900万美元，网络事件和漏洞响应费用净额为580万美元[25] - 2024财年总调整项为1.503亿美元[25] - 2024财年所得税调整为 - 3010 - - 2980万美元[26]

公司债务情况 - 截至2023年11月30日，公司有大约7.24亿美元的合并债务[134] - 2022年1月，公司签订信贷协议，包括2.75亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排（可额外增加2.6亿美元），该信贷安排于2027年1月到期[137] - 公司发行本金总额为3.6亿美元的可转换优先票据，2026年4月15日到期[141] 信贷协议详情 - 信贷协议利率在基准利率基础上上浮1.00% - 2.00%，或在基本利率基础上上浮0.00% - 1.00%，截至2023年11月30日，定期贷款未偿还余额为2.613亿美元[252] 利率互换合同情况 - 2019年7月9日，公司签订初始名义金额为1.5亿美元的利率互换合同，2024年4月30日到期，支付固定利率1.855% [253] - 截至2023年11月30日和2022年11月30日，指定为现金流套期的利率互换合同名义价值分别为103,125美元和120,000美元，公允价值分别为1,495美元和4,407美元[254] 外汇业务情况 - 2023财年，公司远期合同实现和未实现收益230万美元，在综合运营报表的外汇损失中确认[255] - 假设所有外汇汇率出现10%的不利变动，公司收入将受到约3%（即1800万美元）的不利影响，净收入将受到约11%（即800万美元）的不利影响[256] - 约三分之一的公司收入以外币计价，汇率波动已影响并将继续影响公司收入结果[129] - 2023年11月30日出售美元远期合约名义价值为102,229千美元，公允价值为 - 2,526千美元[257] - 2022年11月30日出售美元远期合约名义价值为74,578千美元，公允价值为 - 2,995千美元[257] - 2023年11月30日购买美元远期合约名义价值为844千美元，公允价值为 - 4千美元[257] - 2022年11月30日购买美元远期合约名义价值为544千美元，公允价值为 - 5千美元[257] - 2023年11月30日所有外汇远期合约总名义价值为103,073千美元，公允价值为 - 2,530千美元[257] - 2022年11月30日所有外汇远期合约总名义价值为75,122千美元，公允价值为 - 3,000千美元[257] 业务预测风险 - 公司使用管道系统预测收入，但管道估计可能不可靠，转换率变化可能对业务产生重大不利影响[131]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.78亿美元，高于9月提供的Q4指引区间上限，同比增长约12%；全年营收6.98亿美元，增长8800万美元，同比增长14% [65][66] - 第四季度ARR为5.74亿美元，同比增长约17%，按预估计算同比增长1%；全年ARR增长受多个产品驱动，净留存率达100% [63][64] - 第四季度运营收入6300万美元，运营利润率35%；全年运营利润率39% [68] - 第四季度每股收益1.02美元，超出指引区间上限0.09美元 [68] - 第四季度DSO为62天，与去年同期持平，但高于2023年Q3的49天；递延收入为2.95亿美元，环比增加约1500万美元 [20] - 第四季度调整后自由现金流为3300万美元，略低于预期；全年调整后自由现金流超1.75亿美元 [8][21] - 第四季度回购400万美元股票，全年回购3400万美元，当前股票回购授权下剩余1.94亿美元 [21] - 预计2024年第一季度营收在1.8 - 1.84亿美元之间，每股收益在1.12 - 1.16美元之间；全年营收在7.22 - 7.32亿美元之间，同比增长3% - 5%，运营利润率39% - 40%，调整后自由现金流在2.02 - 2.12亿美元之间，每股收益在4.58 - 4.68美元之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge、DataDirect和Sitefinity等产品需求稳定，OpenEdge表现持续超预期，推动营收增长 [8][66] - MarkLogic在2023年贡献营收略超7000万美元，预计2024年将推动公司营收超7.25亿美元，并扩大运营利润率 [78][17] - MOVEit在2023年上半年表现良好，下半年保持稳定，客户留存率较强，但公司仍持谨慎态度 [87] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司总增长战略包括并购、持续创新和关注客户成功三个支柱 [10] - 并购方面，公司将继续寻找技术、规模和文化契合的公司，注重有优质产品、高经常性收入和留存率的企业，预计2024年进行收购 [33][55] - 创新方面，2023年为产品添加AI功能，如在Sitefinity中融入生成式AI，在Flowmon中提供AI驱动的上下文威胁事件分析等 [11] - 客户成功方面，2023年举办多场线下客户活动，如OpenEdge世界巡回活动，吸引超3000人参加 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司产品需求将保持稳定，MarkLogic将首次全年贡献营收，推动公司发展 [17] - 公司将继续专注于总增长战略，创造股东价值，有信心在2024年实现良好业绩 [17][28] 其他重要信息 - 2023年公司成功应对MOVEit环境的网络攻击，在发现漏洞48小时内发布补丁，并与监管机构合作，后续将在Form 10 - K中更新事件影响 [16] - 公司员工文化活跃，员工净推荐值（ENPS）处于30多岁中段，员工流失率处于行业低位 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 整合MarkLogic后，其客户对创新有何期望，有无交叉销售机会，MarkLogic全年美元贡献是多少？ - 客户希望加快从MarkLogic获取价值的时间，公司正在推出快速通道选项；客户还希望利用MarkLogic和Semaphore增强生成式AI答案的针对性，公司已推出相关附加服务 [72][73] - 公司虽不依赖交叉销售创造股东价值，但认为数字体验产品、Chef和Corticon等产品对MarkLogic客户有交叉销售机会，2024年将观察这些机会是否实现 [75][76][77] - MarkLogic在2023财年的营收略超7000万美元 [78] 问题2: 公司对并购的看法及2024年进行收购的可能性？ - 公司在并购领域活跃，筛选了很多公司，认为2024财年有信心进行收购，但需卖家配合 [33][34] 问题3: 第四季度账单时间后端加载是趋势还是少数交易导致，2024年业务更多依赖定期许可和续约时间时如何看待？ - 这是少数交易导致，Q4因销售激励和客户预算工作等因素，预测账单时间更具挑战性；2024年业务更多采用定期订阅模式，合同续约时间会影响营收，对现金流影响较小 [42][43] 问题4: 在利率环境下，若找到合适业务，公司认为合适的杠杆水平是多少？ - 公司认为净杠杆3.5倍较合适，必要时可略高于此，但不会超过4倍；若为合适交易提高杠杆，会像MarkLogic交易一样，交易完成后迅速去杠杆 [45][46] 问题5: MOVEit表现出色但曾遇事件，客户反应如何，业务除MarkLogic增量贡献外无核心增长的原因，创新是否有营收贡献？ - 公司全力帮助客户应对事件，客户保持忠诚，但仍有未解决的法律和监管问题；MOVEit在2023年表现良好，公司对其前景持积极态度，但仍谨慎关注 [86][87] - 公司预计2024年业务需求稳定，未明确提及除MarkLogic外无核心增长的原因；创新主要是提升客户体验，未明确说明是否有直接营收贡献 [94][95] 问题6: 如何看待净留存率，2024年净留存率走势如何？ - 2023年下半年净留存率略有下降，与少数合同有关，如两家全球金融机构合并；预计2024年上半年留存率保持稳定，下半年开始正常化并改善 [90][91] 问题7: 如何描述当前客户的消费态度和需求环境，与半年前、一年前相比如何，并购环境回升的原因是什么？ - 客户需求稳定，公司产品组合与业务相关，能帮助客户优化开支等，但客户仍谨慎对待预算；预计2024年需求与2023年相似 [94][95] - 并购环境回升是因为VC支持的公司IPO退出困难，投资者面临时间压力，一些企业寻求流动性，市场上出现符合公司规模要求的交易机会 [98][99][100] 问题8: 公司未来几年的利润率框架是否仍维持在30% - 40%？ - 公司预计未来利润率保持在39% - 40%，维持在35%以上，认为高30%的利润率是可管理的，符合公司策略 [97][101]

业绩总结 - 2023财年第四季度收入为1.78亿美元，同比增长10%，超出之前指导的1.71亿至1.77亿美元的高端[8] - 年度经常性收入（ARR）为5.74亿美元，同比增长17%，按常量货币计算[8] - 每股收益（EPS）为1.02美元，超出之前指导的0.87至0.93美元的高端[8] - 运营利润率为35%[8] - GAAP收入为1.77亿美元，非GAAP收入为1.78亿美元[47] - GAAP每股收益（稀释后）为0.34美元，非GAAP每股收益（稀释后）为1.02美元[47] - GAAP营业利润率为13%，非GAAP营业利润率为35%[47] - 调整后的自由现金流（非GAAP）为3300万美元[47] 未来展望 - 2024财年指导收入为7.22亿至7.32亿美元，EPS为4.58至4.68美元[8] - 2024年第一季度指导收入为1.8亿至1.84亿美元，EPS为1.12至1.16美元[8] - 预计2024财年运营收入年复合增长率为12%[14] - 预计下一个财年的GAAP和非GAAP收入将相等，范围为7.22亿至7.32亿美元[48] - 预计下一个财年的非GAAP每股收益范围为1.94至2.06美元[48] - 预计下一个财年的非GAAP营业利润率范围为39%至40%[48] - 预计下一个财年的调整后自由现金流范围为2.02亿至2.12亿美元[48] 用户数据 - 净留存率（NRR）为100%[8] - MarkLogic的ARR约为8000万美元，同比增长1.2%[10] 现金流与债务管理 - 自由现金流强劲，第四季度偿还3000万美元债务[8] 负面信息 - 公司预计将继续面临与MOVEit漏洞相关的法律和专业服务费用[59] 新策略 - 公司将不再适用与收购相关的收入调整[48]

业绩总结 - Q2 2023非GAAP每股收益为1.06美元，同比增长2%，超出之前指导的0.92美元上限[4] - Q2 2023非GAAP收入为1.792亿美元，超出预期的1.68亿至1.72亿美元[29] - Q2 2023的非GAAP营业利润率为38%[17] - Q2 2023总收入为1.78251亿美元，同比增长[33] - Q2 2023北美地区收入为1.05732亿美元，同比增长[33] - 年度经常性收入（ARR）为5.69亿美元，同比增长19%（固定汇率）[77] - 年度经常性收入（ARR）同比增长19%[21] - 净留存率（NRR）在101%至102%之间[21] - 净保留率（NRR）超过101%[77] - 2018年至2023年期间，收入年复合增长率（CAGR）为13%[46] - 2018年至2023年期间，运营收入年复合增长率（CAGR）为15%[47] - 非GAAP运营利润率持续保持在35%以上[47] 未来展望 - 2023财年收入指导上调至6.94亿美元，之前为6.84亿美元[18] - Q3 2023指导收入为1.72亿至1.76亿美元，EPS为0.98至1.02美元[5] - 预计MarkLogic的ARR约为8000万美元[79] 现金流与财务管理 - Q2 2023调整后的自由现金流为4800万美元[29] - 第二季度自由现金流（FCF）用于偿还2500万美元的债务[78] - 剩余的股票回购授权为1.98亿美元[52] - 公司在2023财年预计实现所有协同效应[78]

总营收数据 - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为1.74992亿美元和5.17469亿美元，同比增长16%和16%，按固定汇率计算增长14%和16%[82] 软件许可业务数据 - 2023年第三季度和前九个月软件许可收入分别为5054.4万美元和1.64519亿美元，同比增长6%和22%，按固定汇率计算增长4%和22%[83] - 2023年第三季度和前九个月软件许可成本分别为273.2万美元和799.8万美元，同比增长10%和4%[88] 维护和服务业务数据 - 2023年第三季度和前九个月维护和服务收入分别为1.24448亿美元和3.5295亿美元，同比增长20%和14%，按固定汇率计算增长19%和14%[84][85] - 2023年第三季度和前九个月维护和服务成本分别为2219.2万美元和6266.3万美元，同比增长41%和34%[89] 地区营收数据 - 2023年第三季度和前九个月北美地区营收分别为1.01923亿美元和3.06483亿美元，同比增长20%和23%，按固定汇率计算增长20%和23%[86] - 2023年前九个月，北美以外市场营收占总营收的41%，2022年同期为44%[87] 无形资产摊销数据 - 2023年第三季度和前九个月无形资产摊销分别为799.5万美元和2225.3万美元，同比增长44%和34%[90] - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，无形资产摊销分别为17,668千美元和48,825千美元，较2022年同期增长51%和38% [95] 公司战略 - 公司战略包括成为优质产品可信赖供应商、关注客户和合作伙伴留存、通过增值并购实现增长、采用多方面资本分配策略[72][73][74][76] 公司收购情况 - 公司在2019年4月、2020年10月、2021年11月和2023年2月分别收购Ipswitch、Chef Software、Kemp Technologies和MarkLogic[75] 毛利润数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，公司毛利润分别为142,073千美元和424,555千美元，较2022年同期增长11%和14% [91] 销售和营销费用数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，销售和营销费用分别为38,612千美元和112,513千美元，较2022年同期增长12% [92] 产品开发成本数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，产品开发成本分别为33,138千美元和98,396千美元，较2022年同期增长16%和14% [93] 一般及行政费用数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，一般及行政费用分别为20,791千美元和61,046千美元，较2022年同期增长3%和8% [94] 网络安全事件及漏洞响应费用数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，网络安全事件及漏洞响应费用分别为951千美元和5,126千美元，2022年同期无此项费用 [96] 年度经常性收入数据 - 截至2023年8月31日，公司年度经常性收入（ARR）为5.77亿美元，较2022年同期的4.88亿美元增长18% [106] 运营收入数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，公司运营收入分别为29,371千美元和87,986千美元，较2022年同期下降8%和13% [100] 净收入数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，公司净收入分别为19,098千美元和54,862千美元，较2022年同期下降12%和23% [103] 净留存率数据 - 公司净留存率在所有报告期内普遍介于100%至102%之间 [108] 现金及现金等价物数据 - 截至2023年8月31日，公司现金及现金等价物为1.38亿美元，较2022财年末减少1.183亿美元[109] 股票回购授权数据 - 2023年1月，董事会将股票回购授权增加1.5亿美元，至总计2.28亿美元；截至2023年8月31日，已使用3000万美元，剩余1.98亿美元[111] 股息数据 - 2023年9月20日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元，将于2023年12月15日支付给2023年12月1日收盘时登记在册的股东[112] 现金流数据 - 2023财年前九个月，经营活动产生的净现金流为1.408亿美元，较2022年同期的1.52亿美元有所下降[115] - 2023财年前九个月，投资活动使用的净现金流为3.58亿美元，主要是由于收购支出3.553亿美元和购置物业及设备3200万美元[116] - 2023财年前九个月，融资活动产生的净现金流为9345万美元，主要是由于发行债务获得1.95亿美元净收益[117] MOVEit业务收入数据 - MOVEit Transfer和MOVEit Cloud在截至2023年8月31日的九个月中，合计占公司收入不到4%[127] MOVEit漏洞成本及保险赔偿数据 - 截至2023年8月31日，公司因MOVEit漏洞产生了100万美元的成本，已确认约190万美元的保险赔偿[129] - 公司维持1500万美元的网络安全保险，截至2023年8月31日，已记录约490万美元的保险赔偿，其中300万美元与2022年11月网络事件相关，190万美元与MOVEit漏洞相关[132] MOVEit漏洞相关法律事务数据 - 截至报告提交日，公司收到23份受MOVEit漏洞影响的索赔函，一份保险公司代位求偿通知，并面临58起集体诉讼[135] - 2023年10月2日，公司收到美国证券交易委员会（SEC）传票，要求提供与MOVEit漏洞相关文件和信息[136] - 公司正配合国内外数据隐私监管机构、州检察长询问，以及美国联邦执法机构和SEC正式调查[136] MOVEit漏洞影响评估数据 - 此类索赔和调查可能对公司业务运营和经营成果产生不利影响，未来可能面临更多政府或监管调查、诉讼或赔偿索赔[137] - 目前无法合理估计这些事项可能损失范围，诉讼处于早期阶段，未明确索赔金额，不确定是否会认证集体诉讼及集体规模[137] - 政府询问和调查可能导致不利判决、和解、罚款、处罚或其他解决方案，目前无法预测其金额、范围和时间[137] 市场风险披露数据 - 2023财年前九个月，除循环信贷额度提取和后续还款外，公司市场风险定量和定性披露无重大变化[138]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度ARR为5.77亿美元，同比增长约18%，按备考口径同比增长2%，增长由多款产品驱动，净留存率接近101% [10] - 第三季度总运营成本和费用为1.07亿美元，较2022年第三季度增加1400万美元，主要因收购MarkLogic所致 [11] - 第三季度营业收入为6800万美元，较去年同期增加800万美元，运营利润率为39%，与去年同期持平 [11] - 第三季度每股收益为1.08美元，高于指引区间上限0.06美元，得益于强劲的营收表现和成本管理 [11] - 第三季度营收为1.76亿美元，处于6月提供的第三季度指引区间高端，同比增长约15% [52] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为1.38亿美元，债务为7.63亿美元，净债务头寸为6.25亿美元，净杠杆约为2.3倍 [53] - 第三季度DSO为49天，与去年同期基本持平；递延收入为2.8亿美元，较第二季度略有下降，反映业务正常季节性 [53] - 第三季度调整后自由现金流为4800万美元，较去年同期增加超800万美元，增幅21% [53] - 2023年第四季度预计营收在1.71 - 1.77亿美元之间，每股收益在0.87 - 0.93美元之间 [54] - 2023年全年营收指引中点提高100万美元，预计在6.92 - 6.98亿美元之间；维持全年运营利润率约38% - 39%的展望；调整后自由现金流区间收紧至1.77 - 1.83亿美元；每股收益展望提高至4.20 - 4.26美元，中点提高0.03美元 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge表现超预期，是公司主力产品，持续提供重要支撑 [6] - 数字体验产品表现出色，在2023年Gartner客户选择报告中获最高客户选择殊荣 [6] - MarkLogic表现符合预期，业务整合按计划进行，预计能达成协同效应目标 [6][11] - MOVEit Transfer和MOVEit Cloud收入占比不到4%，第三季度业务受影响极小 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注整合MarkLogic、偿还债务和维持充足融资，积极寻找下一个并购机会，目标是五年内使业务规模翻倍 [7][28] - 认为并购市场对优质收购有利且在改善，公司积极寻找和评估潜在收购目标，目前目标资产营收规模5000 - 1.5亿美元是理想区间 [19][28] - 从两方面看待生成式AI机会，一是利用其提高运营效率和扩大业务管道，二是利用其创造的市场机会，如解决企业使用GenAI时的安全数据增强问题和帮助开发者构建应用 [8][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务表现强劲，得益于产品在各地区的持续需求和团队的有效执行，尽管宏观经济不确定性增加，但客户仍依赖公司技术运营关键业务 [6] - 员工敬业度和积极性高，吸引和留住顶尖人才能力处于行业领先水平，本季度员工留存率进一步提高 [6] - 虽不能免受当前环境影响，但仍很高兴再次超越业绩预期并上调指引，对第四季度和2024财年充满信心 [7][54] 其他重要信息 - 第三季度未回购公司股票，截至第三季度末，当前股票回购授权下剩余1.98亿美元 [24] - 公司拥有1500万美元网络保险，目前尚无法估计MOVEit事件的未来诉讼影响，将在10 - Q文件中持续更新相关信息 [38] - 公司大部分账单和收入以美元结算，费用方面美元占比也较高，外币账单主要是欧元或英镑，美元走弱可能带来一定收益，但公司有合理的自然对冲机制 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司业务组合中是否有受宏观环境影响的领域，以及购买行为有何差异 - 公司在产品线上未遇到挑战，业务整体表现强劲，但现场团队注意到客户对大型项目会更谨慎评估 [56] 问题: 如何考虑未来收购目标的规模，以及在利率上升情况下如何看待收购的回报率 - 理想收购目标规模为公司营收的10% - 25%，目前目标资产营收规模5000 - 1.5亿美元是理想区间，但也会考虑稍大或稍小的目标；利率上升会使加权平均资本成本略有上升，回报率可能需提高，模型显示倍数可能需下降 [28][29] 问题: 本季度产品的总留存率动态如何 - 本季度产品总留存率强劲且保持稳定，与第一、二季度无明显差异，为实现净留存率超100%的目标，需保持稳固的总留存率 [31] 问题: 请介绍运营和产品开发方面的人员增长计划，以及在产品方面的重点投资方向 - 今年因收购MarkLogic员工数量有所增加，总体人员数量基本持平，除替换离职人员外不进行大规模招聘；在产品投资和研发方面，公司运营精简，通过投资产品来维持客户留存率和竞争力 [60] 问题: 请详细介绍MOVEit事件的影响，包括客户流失情况、潜在责任和是否有网络保险 - 客户对公司应对措施非常满意，第三季度业务受影响极小，目前未看到客户有明显负面反应；现在估计诉讼费用还为时尚早；公司有1500万美元网络保险，将在10 - Q文件中持续更新相关费用信息 [38] 问题: 美元走势对财务报表有何影响 - 公司约70%以上的账单和收入以美元结算，费用方面美元占比超60%，外币账单主要是欧元或英镑，美元走弱可能带来一定收益，但公司有合理的自然对冲机制 [39] 问题: 请介绍MarkLogic的市场推广策略和业务调整情况 - 公司将数据平台业务的市场推广团队整合为一个组织，包括OpenEdge、DataDirect、MarkLogic和Semaphore等产品，由一位总经理管理，以促进产品组合和客户关系管理 [76] 问题: 第四季度指引未调整，在环境稳定且执行良好的情况下为何不更乐观地提高业绩预期 - 公司对需求环境、成本管理和MarkLogic整合情况感到乐观，上调全年业绩指引是积极信号，若能超越预期则更好，但未详细说明第四季度指引未调整的原因 [35]

总营收数据 - 2023年第二财季和前六个月总营收分别为1.78251亿美元和3.42477亿美元，同比增长20%和17%，按固定汇率计算增长20%和18%[78] 软件许可业务数据 - 2023年第二财季和前六个月软件许可收入分别为5640.7万美元和1.13975亿美元，同比增长26%和30%，按固定汇率计算增长26%和31%[79] - 2023年第二财季和前六个月软件许可成本分别为281.4万美元和526.6万美元，同比增长9%和1%[84] 维护和服务业务数据 - 2023年第二财季和前六个月维护和服务收入分别为1.21844亿美元和2.28502亿美元，同比增长17%和11%，按固定汇率计算增长17%和12%[80][81] - 2023年第二财季和前六个月维护和服务成本分别为2297万美元和4047.1万美元，同比增长45%和31%[85] 各地区营收数据 - 2023年第二财季和前六个月北美地区营收分别为1.05732亿美元和2.0456亿美元，同比增长24%和25%，按固定汇率计算增长24%和25%[82] - 2023年第二财季和前六个月EMEA地区营收分别为5618.5万美元和1.0959亿美元，同比增长13%和6%，按固定汇率计算增长13%和8%[82] - 2023年第二财季和前六个月拉丁美洲营收分别为479万美元和897.9万美元，同比增长2%和5%，按固定汇率计算增长5%和5%[82] - 2023年第二财季和前六个月亚太地区营收分别为1154.4万美元和1934.8万美元，同比增长28%和6%，按固定汇率计算增长30%和8%[82] 北美以外市场营收占比数据 - 2023财年前六个月，北美以外市场营收占总营收的40%，按固定汇率计算为41%；2022财年前六个月该比例分别为44%和45%[83] 无形资产摊销数据 - 无形资产摊销在2023年5月31日止三个月为799.4万美元，较2022年同期增长43%；六个月为1425.8万美元，较2022年同期增长29%，主要因收购MarkLogic所致[86] 毛利润数据 - 毛利润在2023年5月31日止三个月为1.44473亿美元，较2022年同期增长16%；六个月为2.82482亿美元，较2022年同期增长15%，主要因收入增加，但被软件许可成本等增加抵消[87] 销售和营销费用数据 - 销售和营销费用在2023年5月31日止三个月为4014.7万美元，较2022年同期增长23%；六个月为7390.1万美元，较2022年同期增长12%，主要因收购MarkLogic带来人员相关成本增加等[88] 产品开发成本数据 - 产品开发成本在2023年5月31日止三个月为3482万美元，较2022年同期增长22%；六个月为6525.8万美元，较2022年同期增长14%，主要因收购MarkLogic带来人员相关成本增加等[89] 一般和行政费用数据 - 一般和行政费用在2023年5月31日止三个月为2146.9万美元，较2022年同期增长12%；六个月为4025.5万美元，较2022年同期增长11%，主要因收购MarkLogic带来人员成本增加等[90] 网络安全事件和漏洞响应费用数据 - 网络安全事件和漏洞响应费用净额在2023年5月31日止三个月为148.3万美元，六个月为417.5万美元，2022年同期无此项费用，因2022年12月检测到网络异常活动[92] 重组费用数据 - 重组费用在2023年5月31日止三个月为399万美元，较2022年同期大幅增长；六个月为538.7万美元，较2022年同期增长724%，与收购MarkLogic和Chef的重组活动有关[93] 运营收入数据 - 运营收入在2023年5月31日止三个月为2302.7万美元，较2022年同期下降43%；六个月为5861.5万美元，较2022年同期下降16%，因成本和运营费用增加，虽收入增加但仍被抵消[96] 净收入数据 - 净收入在2023年5月31日止三个月为1209万美元，较2022年同期下降58%；六个月为3576.4万美元，较2022年同期下降28%[100] 年度经常性收入（ARR）数据 - 截至2023年5月31日和2022年5月31日，年度经常性收入（ARR）分别为5.69亿美元和4.79亿美元，同比增长19%，主要因收购MarkLogic推动[103] 公司净留存率数据 - 公司净留存率通常在101%至102%之间，体现了可预测和持久的营收表现[105] 现金及现金等价物数据 - 截至2023年5月31日，现金及现金等价物为1.25531亿美元，较2022财年末减少1.307亿美元[106] 股票回购授权数据 - 2023年1月，董事会将股票回购授权增加1.5亿美元，至总计2.28亿美元；截至2023年5月31日，已使用3000万美元，剩余1.98亿美元[108] 股息数据 - 2023年6月21日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元，将于2023年9月15日支付[109] 经营活动现金流量数据 - 2023财年上半年，经营活动现金流量为9471.8万美元，较2022年同期的1.12353亿美元有所下降[112] 收购及物业设备支出数据 - 2023财年第二季度，收购支出（扣除所获现金）为3.561亿美元，购买物业和设备支出为200万美元[113] 债务及股票回购相关数据 - 2023财年上半年，债务发行所得净收益为1.95亿美元，股票回购支出为3000万美元，长期债务还款为2840万美元[114] MOVEit相关业务收入数据 - MOVEit Transfer和MOVEit Cloud在2023年上半年的收入中约占4%[123] 保险理赔数据 - 公司维持网络安全保险及其他保险，最高可覆盖1500万美元损失，截至2023年5月31日，已记录约300万美元保险理赔[128] MOVEit漏洞费用预估数据 - 公司预计未来将因MOVEit漏洞产生调查、法律和专业服务费用，但目前无法估计具体金额[126] MOVEit漏洞客户赔偿及诉讼数据 - 截至10 - Q报告提交日，4名受MOVEit漏洞影响的客户打算向公司寻求赔偿[131] - 截至报告提交日，已有11起集体诉讼由声称受MOVEit Transfer客户数据泄露影响的个人提起[131] 执法调查数据 - 公司正配合国内外执法机构和数据隐私监管机构的多项询问和1项正式调查[131] - 目前执法调查并非针对公司的执法行动或正式政府调查[131] 索赔和调查影响数据 - 此类索赔和调查可能对公司业务运营和经营成果产生不利影响[132] - 未来公司可能面临更多政府或监管调查、诉讼或赔偿索赔[132] 诉讼情况数据 - 公司无法合理估计这些事项可能造成的损失范围，相关调查正在进行中[132] - 诉讼仍处于早期阶段，未明确索赔金额，不确定是否会认证集体诉讼及集体规模[132] - 第二季度公司未就诉讼、索赔和政府调查记录或有损失负债[132] 市场风险披露数据 - 2023财年上半年，除按附注7所述动用循环信贷额度外，公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[133]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长19%，达到1.79亿美元，得益于产品需求持续强劲和团队出色表现 [18] - 每股收益为1.06美元，远超预期，得益于强劲的收入增长、MarkLogic整合出色执行和审慎的费用管理 [19] - 运营利润率达38%，超过目标，高于市场共识的35% [20] - ARR在第二季度增长至5.69亿美元，同比增长19%，受MarkLogic收购和净留存率超101%驱动 [20] - 本季度DSO为44天，与上季度基本一致，符合预期 [51] - 调整后自由现金流为4800万美元，较第一季度增加100万美元，基本符合预期 [51] - 第二季度回购了1500万美元的公司股票，季度末当前股票回购授权下剩余1.98亿美元 [51] - 预计2023年全年收入在6.9亿 - 6.98亿美元之间，较之前指引增加1000万美元 [89] - 预计2023年全年每股收益在4.16 - 4.24美元之间，较之前指引增加0.07美元 [52] - 预计2023年第三季度收入在1.72亿 - 1.76亿美元之间，每股收益在0.98 - 1.02美元之间 [89] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge业务因客户回流和应用现代化需求而表现强劲，展示了该平台对关键任务应用的价值 [21] - Loadmaster通过Dell渠道赢得新客户，因其增强了Dell的云存储服务 [22] - Chef产品线有新客户和现有客户的业务拓展，客户从产品中获得更多DevOps和DevSecOps收益 [22] - Sitefinity Cloud业务持续增长，新老客户均有增加，因其易用性、提高参与度和营销效果而受认可 [23] - MarkLogic业务表现良好，与客户沟通并分享愿景，本季度收入约2500万美元，略高于预期 [23][116] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持全面增长战略，包括投资产品、系统和流程以保持产品相关性和运营效率；收购和整合优质业务以增强实力和创造股东价值；专注客户成功以提高留存率 [58] - 公司认为并购市场对其有利，随着私募市场资金稀缺和经济环境不利，更多有吸引力的公司将寻求退出策略，公司将保持耐心和纪律性进行并购 [42][43] - 公司收购模式严谨，寻找具有互补技术、合适规模、优质客户基础、高经常性收入和留存率以及可实现协同效应的基础设施公司，以确保投资回报率高于加权平均资本成本 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境可能更具挑战性，但公司解决方案的需求环境依然强劲 [67] - 公司对MarkLogic整合前景乐观，预计本财年末实现所有协同目标 [25][65] - 公司对业务实力有信心，上调2023年全年展望 [38] 其他重要信息 - 公司发现并修复了MOVEit Transfer和MOVEit Cloud产品的零日漏洞，专注于支持客户保障环境安全 [44][45] - MOVEit相关产品收入占公司全年收入不到4% [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MOVEit产品业务线的收入规模以及客户反馈和未来客户流失风险 - MOVEit相关产品收入占公司全年收入不到4%，目前难以推测客户流失影响，公司专注于保障客户环境安全 [92][93] 问题2: 本季度产品表现是否存在从第三季度提前确认收入的情况 - 第一季度有少数交易提前确认收入，但第二季度表现出色是因为持续获取新客户、续约和业务拓展 [72][73] 问题3: 除MOVEit客户外，其他客户对产品漏洞的担忧情况 - 由于问题仅局限于MOVEit，其他客户未提出担忧，软件行业中漏洞问题较为常见 [76][96] 问题4: 是否会增加运营支出，特别是网络安全方面的支出 - 公司年初已在网络安全方面有重大投资，若有必要且有机会，会进行更多投资，但业务中还有其他成本 [98] 问题5: 是否对其他产品组合采取主动安全措施，以及并购过程中产品安全方面的改进 - 公司有强大的安全计划，一直重视产品安全，目前正在调查是否有其他产品安全方面需要改进，也会考虑改进并购过程中的产品安全审查 [79][80][100] 问题6: 生成式AI投资浪潮对公司并购的影响 - 生成式AI投资浪潮会使VC重新分配投资组合，传统资产估值可能下降，为公司带来并购机会 [82][103] 问题7: 客户需求强劲的具体表现以及MarkLogic本季度的收入情况 - 客户需求强劲体现在多个产品线，包括应用开发、数字体验、DevOps和SecOps、IT管理和基础设施管理等产品；MarkLogic本季度收入约2500万美元，略高于预期，预计第三季度因季节性因素收入会略有下降 [105][106][116] 问题8: 如何应对通胀和工资上涨导致的费用增加 - 公司会寻找控制成本和减少支出的机会，过去也有过成功案例，有能力维持并长期略微提高利润率 [108][119]

总营收情况 - 2023年2月28日止三个月总营收为164,226千美元，较去年同期的144,922千美元增长13%，按固定汇率计算增长15%[74] 软件许可业务数据 - 2023年2月28日止三个月软件许可收入为57,568千美元，较去年同期的42,750千美元增长35%，按固定汇率计算增长36%，占总营收比例从29%提升至35%[75] - 2023年2月28日止三个月软件许可成本为2,452千美元，较去年同期的2,609千美元下降6%，占软件许可收入比例从6%降至4%，占总营收比例从2%降至1%[79] 维护和服务业务数据 - 2023年2月28日止三个月维护和服务收入为106,658千美元，较去年同期的102,172千美元增长4%，按固定汇率计算增长6%，占总营收比例从71%降至65%[76] - 2023年2月28日止三个月维护和服务成本为17,501千美元，较去年同期的15,145千美元增长16%，占维护和服务收入比例从15%升至16%，占总营收比例从10%升至11%[80] 北美地区营收情况 - 2023年2月28日止三个月北美地区营收为98,828千美元，较去年同期的78,093千美元增长27%，占总营收比例从54%提升至60%[77] 无形资产摊销情况 - 2023年2月28日止三个月无形资产摊销为6,264千美元，较去年同期的5,458千美元增长15%，占总营收比例均为4%[81] - 无形资产摊销费用为1361.1万美元，较2022年同期的1172.2万美元增长16%，占总收入的8% [86] 毛利润情况 - 2023年2月28日止三个月毛利润为138,009千美元，较去年同期的121,710千美元增长13%，占总营收比例均为84%[82] 销售和营销费用情况 - 2023年2月28日止三个月销售和营销费用为33,754千美元，较去年同期的33,469千美元增长1%，占总营收比例从23%降至21%[83] 产品开发成本情况 - 2023年2月28日止三个月产品开发成本为30,438千美元，较去年同期的28,673千美元增长6%，占总营收比例从20%降至19%[84] 网络安全事件费用情况 - 网络安全事件费用为269.2万美元，2022年同期无此项费用，占总收入的2% [87] 重组费用情况 - 重组费用为139.7万美元，较2022年同期的51.1万美元增长173%，占总收入的1% [88] 收购相关费用情况 - 收购相关费用为174.3万美元，较2022年同期的91.2万美元增长91%，占总收入的1% [90] 运营收入情况 - 运营收入为3558.8万美元，较2022年同期的2943.2万美元增长21%，占总收入的22% [91] 净收入情况 - 净收入为2367.4万美元，较2022年同期的2045.4万美元增长16%，占总收入的14% [94] 年度经常性收入情况 - 年度经常性收入（ARR）截至2023年2月28日为5.69亿美元，较2022年同期的4.72亿美元增长20% [98] 净留存率情况 - 净留存率在101% - 102%之间 [100] 现金及现金等价物和短期投资情况 - 2023年第一季度现金、现金等价物和短期投资较2022财年末减少1.334亿美元，主要因收购现金支出3.558亿美元等 [101] 经营活动现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动现金流量为4676.7万美元，较2022年同期的4409.3万美元有所增加 [107] 市场风险披露情况 - 2022年年报包含市场风险的定量和定性披露[115]