业绩总结 - Q2 2023非GAAP每股收益为1.06美元，同比增长2%，超出之前指导的0.92美元上限[4] - Q2 2023非GAAP收入为1.792亿美元，超出预期的1.68亿至1.72亿美元[29] - Q2 2023的非GAAP营业利润率为38%[17] - Q2 2023总收入为1.78251亿美元，同比增长[33] - Q2 2023北美地区收入为1.05732亿美元，同比增长[33] - 年度经常性收入（ARR）为5.69亿美元，同比增长19%（固定汇率）[77] - 年度经常性收入（ARR）同比增长19%[21] - 净留存率（NRR）在101%至102%之间[21] - 净保留率（NRR）超过101%[77] - 2018年至2023年期间，收入年复合增长率（CAGR）为13%[46] - 2018年至2023年期间，运营收入年复合增长率（CAGR）为15%[47] - 非GAAP运营利润率持续保持在35%以上[47] 未来展望 - 2023财年收入指导上调至6.94亿美元，之前为6.84亿美元[18] - Q3 2023指导收入为1.72亿至1.76亿美元，EPS为0.98至1.02美元[5] - 预计MarkLogic的ARR约为8000万美元[79] 现金流与财务管理 - Q2 2023调整后的自由现金流为4800万美元[29] - 第二季度自由现金流（FCF）用于偿还2500万美元的债务[78] - 剩余的股票回购授权为1.98亿美元[52] - 公司在2023财年预计实现所有协同效应[78]

总营收数据 - 2023年第三季度和前九个月总营收分别为1.74992亿美元和5.17469亿美元，同比增长16%和16%，按固定汇率计算增长14%和16%[82] 软件许可业务数据 - 2023年第三季度和前九个月软件许可收入分别为5054.4万美元和1.64519亿美元，同比增长6%和22%，按固定汇率计算增长4%和22%[83] - 2023年第三季度和前九个月软件许可成本分别为273.2万美元和799.8万美元，同比增长10%和4%[88] 维护和服务业务数据 - 2023年第三季度和前九个月维护和服务收入分别为1.24448亿美元和3.5295亿美元，同比增长20%和14%，按固定汇率计算增长19%和14%[84][85] - 2023年第三季度和前九个月维护和服务成本分别为2219.2万美元和6266.3万美元，同比增长41%和34%[89] 地区营收数据 - 2023年第三季度和前九个月北美地区营收分别为1.01923亿美元和3.06483亿美元，同比增长20%和23%，按固定汇率计算增长20%和23%[86] - 2023年前九个月，北美以外市场营收占总营收的41%，2022年同期为44%[87] 无形资产摊销数据 - 2023年第三季度和前九个月无形资产摊销分别为799.5万美元和2225.3万美元，同比增长44%和34%[90] - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，无形资产摊销分别为17,668千美元和48,825千美元，较2022年同期增长51%和38% [95] 公司战略 - 公司战略包括成为优质产品可信赖供应商、关注客户和合作伙伴留存、通过增值并购实现增长、采用多方面资本分配策略[72][73][74][76] 公司收购情况 - 公司在2019年4月、2020年10月、2021年11月和2023年2月分别收购Ipswitch、Chef Software、Kemp Technologies和MarkLogic[75] 毛利润数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，公司毛利润分别为142,073千美元和424,555千美元，较2022年同期增长11%和14% [91] 销售和营销费用数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，销售和营销费用分别为38,612千美元和112,513千美元，较2022年同期增长12% [92] 产品开发成本数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，产品开发成本分别为33,138千美元和98,396千美元，较2022年同期增长16%和14% [93] 一般及行政费用数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，一般及行政费用分别为20,791千美元和61,046千美元，较2022年同期增长3%和8% [94] 网络安全事件及漏洞响应费用数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，网络安全事件及漏洞响应费用分别为951千美元和5,126千美元，2022年同期无此项费用 [96] 年度经常性收入数据 - 截至2023年8月31日，公司年度经常性收入（ARR）为5.77亿美元，较2022年同期的4.88亿美元增长18% [106] 运营收入数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，公司运营收入分别为29,371千美元和87,986千美元，较2022年同期下降8%和13% [100] 净收入数据 - 截至2023年8月31日的三个月和九个月，公司净收入分别为19,098千美元和54,862千美元，较2022年同期下降12%和23% [103] 净留存率数据 - 公司净留存率在所有报告期内普遍介于100%至102%之间 [108] 现金及现金等价物数据 - 截至2023年8月31日，公司现金及现金等价物为1.38亿美元，较2022财年末减少1.183亿美元[109] 股票回购授权数据 - 2023年1月，董事会将股票回购授权增加1.5亿美元，至总计2.28亿美元；截至2023年8月31日，已使用3000万美元，剩余1.98亿美元[111] 股息数据 - 2023年9月20日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元，将于2023年12月15日支付给2023年12月1日收盘时登记在册的股东[112] 现金流数据 - 2023财年前九个月，经营活动产生的净现金流为1.408亿美元，较2022年同期的1.52亿美元有所下降[115] - 2023财年前九个月，投资活动使用的净现金流为3.58亿美元，主要是由于收购支出3.553亿美元和购置物业及设备3200万美元[116] - 2023财年前九个月，融资活动产生的净现金流为9345万美元，主要是由于发行债务获得1.95亿美元净收益[117] MOVEit业务收入数据 - MOVEit Transfer和MOVEit Cloud在截至2023年8月31日的九个月中，合计占公司收入不到4%[127] MOVEit漏洞成本及保险赔偿数据 - 截至2023年8月31日，公司因MOVEit漏洞产生了100万美元的成本，已确认约190万美元的保险赔偿[129] - 公司维持1500万美元的网络安全保险，截至2023年8月31日，已记录约490万美元的保险赔偿，其中300万美元与2022年11月网络事件相关，190万美元与MOVEit漏洞相关[132] MOVEit漏洞相关法律事务数据 - 截至报告提交日，公司收到23份受MOVEit漏洞影响的索赔函，一份保险公司代位求偿通知，并面临58起集体诉讼[135] - 2023年10月2日，公司收到美国证券交易委员会（SEC）传票，要求提供与MOVEit漏洞相关文件和信息[136] - 公司正配合国内外数据隐私监管机构、州检察长询问，以及美国联邦执法机构和SEC正式调查[136] MOVEit漏洞影响评估数据 - 此类索赔和调查可能对公司业务运营和经营成果产生不利影响，未来可能面临更多政府或监管调查、诉讼或赔偿索赔[137] - 目前无法合理估计这些事项可能损失范围，诉讼处于早期阶段，未明确索赔金额，不确定是否会认证集体诉讼及集体规模[137] - 政府询问和调查可能导致不利判决、和解、罚款、处罚或其他解决方案，目前无法预测其金额、范围和时间[137] 市场风险披露数据 - 2023财年前九个月，除循环信贷额度提取和后续还款外，公司市场风险定量和定性披露无重大变化[138]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度ARR为5.77亿美元，同比增长约18%，按备考口径同比增长2%，增长由多款产品驱动，净留存率接近101% [10] - 第三季度总运营成本和费用为1.07亿美元，较2022年第三季度增加1400万美元，主要因收购MarkLogic所致 [11] - 第三季度营业收入为6800万美元，较去年同期增加800万美元，运营利润率为39%，与去年同期持平 [11] - 第三季度每股收益为1.08美元，高于指引区间上限0.06美元，得益于强劲的营收表现和成本管理 [11] - 第三季度营收为1.76亿美元，处于6月提供的第三季度指引区间高端，同比增长约15% [52] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为1.38亿美元，债务为7.63亿美元，净债务头寸为6.25亿美元，净杠杆约为2.3倍 [53] - 第三季度DSO为49天，与去年同期基本持平；递延收入为2.8亿美元，较第二季度略有下降，反映业务正常季节性 [53] - 第三季度调整后自由现金流为4800万美元，较去年同期增加超800万美元，增幅21% [53] - 2023年第四季度预计营收在1.71 - 1.77亿美元之间，每股收益在0.87 - 0.93美元之间 [54] - 2023年全年营收指引中点提高100万美元，预计在6.92 - 6.98亿美元之间；维持全年运营利润率约38% - 39%的展望；调整后自由现金流区间收紧至1.77 - 1.83亿美元；每股收益展望提高至4.20 - 4.26美元，中点提高0.03美元 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge表现超预期，是公司主力产品，持续提供重要支撑 [6] - 数字体验产品表现出色，在2023年Gartner客户选择报告中获最高客户选择殊荣 [6] - MarkLogic表现符合预期，业务整合按计划进行，预计能达成协同效应目标 [6][11] - MOVEit Transfer和MOVEit Cloud收入占比不到4%，第三季度业务受影响极小 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注整合MarkLogic、偿还债务和维持充足融资，积极寻找下一个并购机会，目标是五年内使业务规模翻倍 [7][28] - 认为并购市场对优质收购有利且在改善，公司积极寻找和评估潜在收购目标，目前目标资产营收规模5000 - 1.5亿美元是理想区间 [19][28] - 从两方面看待生成式AI机会，一是利用其提高运营效率和扩大业务管道，二是利用其创造的市场机会，如解决企业使用GenAI时的安全数据增强问题和帮助开发者构建应用 [8][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业务表现强劲，得益于产品在各地区的持续需求和团队的有效执行，尽管宏观经济不确定性增加，但客户仍依赖公司技术运营关键业务 [6] - 员工敬业度和积极性高，吸引和留住顶尖人才能力处于行业领先水平，本季度员工留存率进一步提高 [6] - 虽不能免受当前环境影响，但仍很高兴再次超越业绩预期并上调指引，对第四季度和2024财年充满信心 [7][54] 其他重要信息 - 第三季度未回购公司股票，截至第三季度末，当前股票回购授权下剩余1.98亿美元 [24] - 公司拥有1500万美元网络保险，目前尚无法估计MOVEit事件的未来诉讼影响，将在10 - Q文件中持续更新相关信息 [38] - 公司大部分账单和收入以美元结算，费用方面美元占比也较高，外币账单主要是欧元或英镑，美元走弱可能带来一定收益，但公司有合理的自然对冲机制 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司业务组合中是否有受宏观环境影响的领域，以及购买行为有何差异 - 公司在产品线上未遇到挑战，业务整体表现强劲，但现场团队注意到客户对大型项目会更谨慎评估 [56] 问题: 如何考虑未来收购目标的规模，以及在利率上升情况下如何看待收购的回报率 - 理想收购目标规模为公司营收的10% - 25%，目前目标资产营收规模5000 - 1.5亿美元是理想区间，但也会考虑稍大或稍小的目标；利率上升会使加权平均资本成本略有上升，回报率可能需提高，模型显示倍数可能需下降 [28][29] 问题: 本季度产品的总留存率动态如何 - 本季度产品总留存率强劲且保持稳定，与第一、二季度无明显差异，为实现净留存率超100%的目标，需保持稳固的总留存率 [31] 问题: 请介绍运营和产品开发方面的人员增长计划，以及在产品方面的重点投资方向 - 今年因收购MarkLogic员工数量有所增加，总体人员数量基本持平，除替换离职人员外不进行大规模招聘；在产品投资和研发方面，公司运营精简，通过投资产品来维持客户留存率和竞争力 [60] 问题: 请详细介绍MOVEit事件的影响，包括客户流失情况、潜在责任和是否有网络保险 - 客户对公司应对措施非常满意，第三季度业务受影响极小，目前未看到客户有明显负面反应；现在估计诉讼费用还为时尚早；公司有1500万美元网络保险，将在10 - Q文件中持续更新相关费用信息 [38] 问题: 美元走势对财务报表有何影响 - 公司约70%以上的账单和收入以美元结算，费用方面美元占比超60%，外币账单主要是欧元或英镑，美元走弱可能带来一定收益，但公司有合理的自然对冲机制 [39] 问题: 请介绍MarkLogic的市场推广策略和业务调整情况 - 公司将数据平台业务的市场推广团队整合为一个组织，包括OpenEdge、DataDirect、MarkLogic和Semaphore等产品，由一位总经理管理，以促进产品组合和客户关系管理 [76] 问题: 第四季度指引未调整，在环境稳定且执行良好的情况下为何不更乐观地提高业绩预期 - 公司对需求环境、成本管理和MarkLogic整合情况感到乐观，上调全年业绩指引是积极信号，若能超越预期则更好，但未详细说明第四季度指引未调整的原因 [35]

总营收数据 - 2023年第二财季和前六个月总营收分别为1.78251亿美元和3.42477亿美元，同比增长20%和17%，按固定汇率计算增长20%和18%[78] 软件许可业务数据 - 2023年第二财季和前六个月软件许可收入分别为5640.7万美元和1.13975亿美元，同比增长26%和30%，按固定汇率计算增长26%和31%[79] - 2023年第二财季和前六个月软件许可成本分别为281.4万美元和526.6万美元，同比增长9%和1%[84] 维护和服务业务数据 - 2023年第二财季和前六个月维护和服务收入分别为1.21844亿美元和2.28502亿美元，同比增长17%和11%，按固定汇率计算增长17%和12%[80][81] - 2023年第二财季和前六个月维护和服务成本分别为2297万美元和4047.1万美元，同比增长45%和31%[85] 各地区营收数据 - 2023年第二财季和前六个月北美地区营收分别为1.05732亿美元和2.0456亿美元，同比增长24%和25%，按固定汇率计算增长24%和25%[82] - 2023年第二财季和前六个月EMEA地区营收分别为5618.5万美元和1.0959亿美元，同比增长13%和6%，按固定汇率计算增长13%和8%[82] - 2023年第二财季和前六个月拉丁美洲营收分别为479万美元和897.9万美元，同比增长2%和5%，按固定汇率计算增长5%和5%[82] - 2023年第二财季和前六个月亚太地区营收分别为1154.4万美元和1934.8万美元，同比增长28%和6%，按固定汇率计算增长30%和8%[82] 北美以外市场营收占比数据 - 2023财年前六个月，北美以外市场营收占总营收的40%，按固定汇率计算为41%；2022财年前六个月该比例分别为44%和45%[83] 无形资产摊销数据 - 无形资产摊销在2023年5月31日止三个月为799.4万美元，较2022年同期增长43%；六个月为1425.8万美元，较2022年同期增长29%，主要因收购MarkLogic所致[86] 毛利润数据 - 毛利润在2023年5月31日止三个月为1.44473亿美元，较2022年同期增长16%；六个月为2.82482亿美元，较2022年同期增长15%，主要因收入增加，但被软件许可成本等增加抵消[87] 销售和营销费用数据 - 销售和营销费用在2023年5月31日止三个月为4014.7万美元，较2022年同期增长23%；六个月为7390.1万美元，较2022年同期增长12%，主要因收购MarkLogic带来人员相关成本增加等[88] 产品开发成本数据 - 产品开发成本在2023年5月31日止三个月为3482万美元，较2022年同期增长22%；六个月为6525.8万美元，较2022年同期增长14%，主要因收购MarkLogic带来人员相关成本增加等[89] 一般和行政费用数据 - 一般和行政费用在2023年5月31日止三个月为2146.9万美元，较2022年同期增长12%；六个月为4025.5万美元，较2022年同期增长11%，主要因收购MarkLogic带来人员成本增加等[90] 网络安全事件和漏洞响应费用数据 - 网络安全事件和漏洞响应费用净额在2023年5月31日止三个月为148.3万美元，六个月为417.5万美元，2022年同期无此项费用，因2022年12月检测到网络异常活动[92] 重组费用数据 - 重组费用在2023年5月31日止三个月为399万美元，较2022年同期大幅增长；六个月为538.7万美元，较2022年同期增长724%，与收购MarkLogic和Chef的重组活动有关[93] 运营收入数据 - 运营收入在2023年5月31日止三个月为2302.7万美元，较2022年同期下降43%；六个月为5861.5万美元，较2022年同期下降16%，因成本和运营费用增加，虽收入增加但仍被抵消[96] 净收入数据 - 净收入在2023年5月31日止三个月为1209万美元，较2022年同期下降58%；六个月为3576.4万美元，较2022年同期下降28%[100] 年度经常性收入（ARR）数据 - 截至2023年5月31日和2022年5月31日，年度经常性收入（ARR）分别为5.69亿美元和4.79亿美元，同比增长19%，主要因收购MarkLogic推动[103] 公司净留存率数据 - 公司净留存率通常在101%至102%之间，体现了可预测和持久的营收表现[105] 现金及现金等价物数据 - 截至2023年5月31日，现金及现金等价物为1.25531亿美元，较2022财年末减少1.307亿美元[106] 股票回购授权数据 - 2023年1月，董事会将股票回购授权增加1.5亿美元，至总计2.28亿美元；截至2023年5月31日，已使用3000万美元，剩余1.98亿美元[108] 股息数据 - 2023年6月21日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元，将于2023年9月15日支付[109] 经营活动现金流量数据 - 2023财年上半年，经营活动现金流量为9471.8万美元，较2022年同期的1.12353亿美元有所下降[112] 收购及物业设备支出数据 - 2023财年第二季度，收购支出（扣除所获现金）为3.561亿美元，购买物业和设备支出为200万美元[113] 债务及股票回购相关数据 - 2023财年上半年，债务发行所得净收益为1.95亿美元，股票回购支出为3000万美元，长期债务还款为2840万美元[114] MOVEit相关业务收入数据 - MOVEit Transfer和MOVEit Cloud在2023年上半年的收入中约占4%[123] 保险理赔数据 - 公司维持网络安全保险及其他保险，最高可覆盖1500万美元损失，截至2023年5月31日，已记录约300万美元保险理赔[128] MOVEit漏洞费用预估数据 - 公司预计未来将因MOVEit漏洞产生调查、法律和专业服务费用，但目前无法估计具体金额[126] MOVEit漏洞客户赔偿及诉讼数据 - 截至10 - Q报告提交日，4名受MOVEit漏洞影响的客户打算向公司寻求赔偿[131] - 截至报告提交日，已有11起集体诉讼由声称受MOVEit Transfer客户数据泄露影响的个人提起[131] 执法调查数据 - 公司正配合国内外执法机构和数据隐私监管机构的多项询问和1项正式调查[131] - 目前执法调查并非针对公司的执法行动或正式政府调查[131] 索赔和调查影响数据 - 此类索赔和调查可能对公司业务运营和经营成果产生不利影响[132] - 未来公司可能面临更多政府或监管调查、诉讼或赔偿索赔[132] 诉讼情况数据 - 公司无法合理估计这些事项可能造成的损失范围，相关调查正在进行中[132] - 诉讼仍处于早期阶段，未明确索赔金额，不确定是否会认证集体诉讼及集体规模[132] - 第二季度公司未就诉讼、索赔和政府调查记录或有损失负债[132] 市场风险披露数据 - 2023财年上半年，除按附注7所述动用循环信贷额度外，公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[133]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长19%，达到1.79亿美元，得益于产品需求持续强劲和团队出色表现 [18] - 每股收益为1.06美元，远超预期，得益于强劲的收入增长、MarkLogic整合出色执行和审慎的费用管理 [19] - 运营利润率达38%，超过目标，高于市场共识的35% [20] - ARR在第二季度增长至5.69亿美元，同比增长19%，受MarkLogic收购和净留存率超101%驱动 [20] - 本季度DSO为44天，与上季度基本一致，符合预期 [51] - 调整后自由现金流为4800万美元，较第一季度增加100万美元，基本符合预期 [51] - 第二季度回购了1500万美元的公司股票，季度末当前股票回购授权下剩余1.98亿美元 [51] - 预计2023年全年收入在6.9亿 - 6.98亿美元之间，较之前指引增加1000万美元 [89] - 预计2023年全年每股收益在4.16 - 4.24美元之间，较之前指引增加0.07美元 [52] - 预计2023年第三季度收入在1.72亿 - 1.76亿美元之间，每股收益在0.98 - 1.02美元之间 [89] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge业务因客户回流和应用现代化需求而表现强劲，展示了该平台对关键任务应用的价值 [21] - Loadmaster通过Dell渠道赢得新客户，因其增强了Dell的云存储服务 [22] - Chef产品线有新客户和现有客户的业务拓展，客户从产品中获得更多DevOps和DevSecOps收益 [22] - Sitefinity Cloud业务持续增长，新老客户均有增加，因其易用性、提高参与度和营销效果而受认可 [23] - MarkLogic业务表现良好，与客户沟通并分享愿景，本季度收入约2500万美元，略高于预期 [23][116] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持全面增长战略，包括投资产品、系统和流程以保持产品相关性和运营效率；收购和整合优质业务以增强实力和创造股东价值；专注客户成功以提高留存率 [58] - 公司认为并购市场对其有利，随着私募市场资金稀缺和经济环境不利，更多有吸引力的公司将寻求退出策略，公司将保持耐心和纪律性进行并购 [42][43] - 公司收购模式严谨，寻找具有互补技术、合适规模、优质客户基础、高经常性收入和留存率以及可实现协同效应的基础设施公司，以确保投资回报率高于加权平均资本成本 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境可能更具挑战性，但公司解决方案的需求环境依然强劲 [67] - 公司对MarkLogic整合前景乐观，预计本财年末实现所有协同目标 [25][65] - 公司对业务实力有信心，上调2023年全年展望 [38] 其他重要信息 - 公司发现并修复了MOVEit Transfer和MOVEit Cloud产品的零日漏洞，专注于支持客户保障环境安全 [44][45] - MOVEit相关产品收入占公司全年收入不到4% [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MOVEit产品业务线的收入规模以及客户反馈和未来客户流失风险 - MOVEit相关产品收入占公司全年收入不到4%，目前难以推测客户流失影响，公司专注于保障客户环境安全 [92][93] 问题2: 本季度产品表现是否存在从第三季度提前确认收入的情况 - 第一季度有少数交易提前确认收入，但第二季度表现出色是因为持续获取新客户、续约和业务拓展 [72][73] 问题3: 除MOVEit客户外，其他客户对产品漏洞的担忧情况 - 由于问题仅局限于MOVEit，其他客户未提出担忧，软件行业中漏洞问题较为常见 [76][96] 问题4: 是否会增加运营支出，特别是网络安全方面的支出 - 公司年初已在网络安全方面有重大投资，若有必要且有机会，会进行更多投资，但业务中还有其他成本 [98] 问题5: 是否对其他产品组合采取主动安全措施，以及并购过程中产品安全方面的改进 - 公司有强大的安全计划，一直重视产品安全，目前正在调查是否有其他产品安全方面需要改进，也会考虑改进并购过程中的产品安全审查 [79][80][100] 问题6: 生成式AI投资浪潮对公司并购的影响 - 生成式AI投资浪潮会使VC重新分配投资组合，传统资产估值可能下降，为公司带来并购机会 [82][103] 问题7: 客户需求强劲的具体表现以及MarkLogic本季度的收入情况 - 客户需求强劲体现在多个产品线，包括应用开发、数字体验、DevOps和SecOps、IT管理和基础设施管理等产品；MarkLogic本季度收入约2500万美元，略高于预期，预计第三季度因季节性因素收入会略有下降 [105][106][116] 问题8: 如何应对通胀和工资上涨导致的费用增加 - 公司会寻找控制成本和减少支出的机会，过去也有过成功案例，有能力维持并长期略微提高利润率 [108][119]

总营收情况 - 2023年2月28日止三个月总营收为164,226千美元，较去年同期的144,922千美元增长13%，按固定汇率计算增长15%[74] 软件许可业务数据 - 2023年2月28日止三个月软件许可收入为57,568千美元，较去年同期的42,750千美元增长35%，按固定汇率计算增长36%，占总营收比例从29%提升至35%[75] - 2023年2月28日止三个月软件许可成本为2,452千美元，较去年同期的2,609千美元下降6%，占软件许可收入比例从6%降至4%，占总营收比例从2%降至1%[79] 维护和服务业务数据 - 2023年2月28日止三个月维护和服务收入为106,658千美元，较去年同期的102,172千美元增长4%，按固定汇率计算增长6%，占总营收比例从71%降至65%[76] - 2023年2月28日止三个月维护和服务成本为17,501千美元，较去年同期的15,145千美元增长16%，占维护和服务收入比例从15%升至16%，占总营收比例从10%升至11%[80] 北美地区营收情况 - 2023年2月28日止三个月北美地区营收为98,828千美元，较去年同期的78,093千美元增长27%，占总营收比例从54%提升至60%[77] 无形资产摊销情况 - 2023年2月28日止三个月无形资产摊销为6,264千美元，较去年同期的5,458千美元增长15%，占总营收比例均为4%[81] - 无形资产摊销费用为1361.1万美元，较2022年同期的1172.2万美元增长16%，占总收入的8% [86] 毛利润情况 - 2023年2月28日止三个月毛利润为138,009千美元，较去年同期的121,710千美元增长13%，占总营收比例均为84%[82] 销售和营销费用情况 - 2023年2月28日止三个月销售和营销费用为33,754千美元，较去年同期的33,469千美元增长1%，占总营收比例从23%降至21%[83] 产品开发成本情况 - 2023年2月28日止三个月产品开发成本为30,438千美元，较去年同期的28,673千美元增长6%，占总营收比例从20%降至19%[84] 网络安全事件费用情况 - 网络安全事件费用为269.2万美元，2022年同期无此项费用，占总收入的2% [87] 重组费用情况 - 重组费用为139.7万美元，较2022年同期的51.1万美元增长173%，占总收入的1% [88] 收购相关费用情况 - 收购相关费用为174.3万美元，较2022年同期的91.2万美元增长91%，占总收入的1% [90] 运营收入情况 - 运营收入为3558.8万美元，较2022年同期的2943.2万美元增长21%，占总收入的22% [91] 净收入情况 - 净收入为2367.4万美元，较2022年同期的2045.4万美元增长16%，占总收入的14% [94] 年度经常性收入情况 - 年度经常性收入（ARR）截至2023年2月28日为5.69亿美元，较2022年同期的4.72亿美元增长20% [98] 净留存率情况 - 净留存率在101% - 102%之间 [100] 现金及现金等价物和短期投资情况 - 2023年第一季度现金、现金等价物和短期投资较2022财年末减少1.334亿美元，主要因收购现金支出3.558亿美元等 [101] 经营活动现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动现金流量为4676.7万美元，较2022年同期的4409.3万美元有所增加 [107] 市场风险披露情况 - 2022年年报包含市场风险的定量和定性披露[115]

财务数据和关键指标变化 - ARR在2023年第一季度按预估恒定汇率计算同比增长3.9%，达到5.69亿美元，较去年的5.47亿美元有所提升，同比整体增长20% [19][75] - 净留存率从去年的101%提升至102% [19] - 收入为1.66亿美元，高于1.61亿美元的指引上限，同比增长12% [20] - 每股收益为1.19美元，比1月份指引区间上限高出0.11美元，同比增长0.22美元 [20][80] - 总运营成本和费用为9320万美元，同比增长5% [79] - 运营收入为7200万美元，较去年同期增加1400万美元，运营利润率从2022年第一季度的40%提升至44% [80] - 调整后自由现金流为4700万美元，较去年增加200万美元 [84] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为1.23亿美元，债务为8.21亿美元，净债务头寸为6.98亿美元，净杠杆率约为2.6倍 [81] - 第一季度应收账款周转天数为42天，较上一季度改善20天，较2022年第一季度改善10天 [83] - 预计2023年第二季度收入在1.68 - 1.72亿美元之间，每股收益在0.88 - 0.92美元之间 [86] - 预计全年收入在6.8 - 6.88亿美元之间，运营利润率在38% - 39%之间，调整后自由现金流在1.75 - 1.85亿美元之间，每股收益在4.09 - 4.17美元之间 [87] 各条业务线数据和关键指标变化 - DataDirect、OpenEdge、Loadmaster、MOVEit、Sitefinity和Flowmon等产品表现出色，Sitefinity和MOVEit云产品势头良好 [20] - Loadmaster和Flowmon产品在更广泛地区的影响力逐渐提升，Loadmaster的戴尔合作伙伴渠道在全球更多地区持续增长 [21][22] - 现有客户对核心产品OpenEdge、DataDirect和Chef的使用不断扩大 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 从区域表现来看，美洲和欧洲市场表现最为强劲，亚洲市场符合预期，欧洲地区整体表现良好 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司产品组合针对基础设施软件领域的三个特定子市场，分别是前端开发环境和数字体验、数据和应用平台、部署和管理环境（DevOps、DevSecOps等） [31][32] - 持续关注并购机会，认为在整合MarkLogic的同时，有能力在另外两个业务领域进行收购并完成整合 [33][34] - 宏观经济因素对并购市场的影响有利于公司，SVB的倒闭可能加速更多公司对流动性事件和退出策略的需求 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济和全球形势发生变化，存在系统性不确定性，但公司业务需求稳定，对业务前景保持乐观，上调了前瞻性指引 [11][16] - 公司业务不依赖大规模新项目，客户因信任公司技术而长期购买和使用产品，在经济动荡时期，客户和合作伙伴更依赖公司产品的可靠性、可扩展性和成本效益 [14] - 公司对MarkLogic的整合正在加速，预计到本财年末实现所有协同效应，明年第一季度将看到最大的收入影响，2024财年全年将对营收产生积极影响 [25][26][81] 其他重要信息 - 公司完成了全公司范围的员工调查，参与率超过90%，员工敬业度得分79%，与新科技公司前四分之一的平均水平持平，员工净推荐值（eNPS）为40，优于微软、谷歌和苹果等知名科技公司 [23] - 公司发布了第四份年度企业社会责任报告 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司从杠杆和运营角度看是否有能力进行另一次收购？ - 公司产品组合分为三个业务领域，MarkLogic属于数据和应用平台业务，另外两个领域有能力进行收购和整合；公司在资本方面状况良好，收购项目具有增值性且能产生现金流，因此在债务和杠杆方面也具备能力 [33][34][36] 问题2: 公司指引中的保守因素以及运营利润率的杠杆和上行空间来自哪里？ - 在运营利润率方面，考虑到宏观经济中通胀和成本的不确定性，公司持保守态度；在每股收益方面，利息费用不可控且存在更多不确定性，因此在第一季度表现强劲的情况下仍维持盈利指引 [38][39][40] 问题3: 价格上涨对季度业绩的影响以及业务重组和MarkLogic的融入情况如何？ - 大部分产品因多年度合同、OEM或ISV合同等因素，价格上涨空间有限或受限，虽对部分产品提价但未遭遇客户强烈抵制，目前对整体收入影响不大；业务重组进展顺利，MarkLogic已融入应用和数据平台业务，与DataDirect和OpenEdge有协同潜力，目前处于整合早期阶段 [45][46][48] 问题4: 公司的人员增长计划以及在产品开发和销售营销组织中的分配情况如何？ - 公司提前调整招聘策略，目前各业务团队人员配置合理，不计划在现阶段对各业务部门的人员数量进行重大调整，同时期待将MarkLogic员工融入各职能部门 [56][57][58] 问题5: 不同国际区域的表现如何？ - 美洲和欧洲市场表现最为强劲，亚洲市场符合预期，欧洲地区整体表现良好，各地区表现较为均衡，没有特定地区带来超额收益 [60][61] 问题6: 大规模公司技术人员裁员对公司面向开发者社区的产品新业务和续约业务的影响如何？ - 公司面向开发者的产品主要由小团队使用，产品定价基于交易和数据库容量而非开发者数量，受技术人员裁员影响较小，目前开发者工具业务表现良好，公司将持续关注该情况 [95][96][97] 问题7: 如何看待全年自由现金流的节奏以及运营费用季节性对其的影响？ - 第一季度现金流表现较好，反映了较好的运营业绩；全年来看，由于第174条规定导致的税收增加和利率上升存在不确定性，公司对此持保守态度，但对运营业绩、应收账款周转天数和资产负债表状况感到乐观 [100][101][102]

业绩总结 - 年度经常性收入（ARR）达到5.69亿美元，同比增长20%[9] - 净留存率（NRR）为102%[9] - 操作利润率为44%[9] - 收入为1.656亿美元，同比增长12%，按固定汇率计算增长14%[27] - 每股收益（EPS）为1.19美元，同比增长23%，超出指导范围的高端1.08美元[27] - GAAP收入为1.642亿美元，非GAAP收入为1.656亿美元[34] - 调整后的自由现金流（非GAAP）为4690万美元[34] - 预计2023财年的收入年复合增长率为12.5%[32] 未来展望 - 预计2023财年第二季度GAAP收入在1.67亿至1.71亿美元之间，非GAAP收入在1.68亿至1.72亿美元之间[60] - 2023财年第二季度GAAP每股收益（EPS）预计在0.12至0.16美元之间，非GAAP每股收益预计在0.88至0.92美元之间[60] - 2023财年第二季度的现金流（GAAP）预计在1.73亿至1.83亿美元之间，调整后的自由现金流（非GAAP）预计在1.75亿至1.85亿美元之间[60] - 2023财年第二季度的有效税率预计在20%至21%之间[60] 股票回购与市场策略 - 剩余的股票回购授权为2.13亿美元[36] - 2023年第一季度，Progress公司回购了1500万美元的股票，以抵消股权计划带来的稀释[54] - 2023年第一季度的股东回购计划具有灵活性，可以根据市场条件和其他考虑因素进行调整[54] 其他信息 - MarkLogic的ARR约为8000万美元[28] - Progress公司在国际业务中，收入受外汇波动影响显著，预计未来仍将持续受到影响[49] - Progress公司在2023财年更新的指导范围中，预计将包括MarkLogic的贡献[51] - 2018年至2023年，Progress公司的运营收入年复合增长率（CAGR）为14.4%[51] - 2023财年第二季度GAAP运营利润率未提供指导，非GAAP运营利润率预计在38%至39%之间[60]

营收地区分布 - 2022财年约43%的总营收来自北美以外地区的销售[66] - 2022财年，公司北美以外地区营收占总营收43%，EMEA地区营收占总营收35%[95] 业务风险 - 收购与调整 - 收购可能无法实现全部经济效益，导致商誉或无形资产减值，影响经营业绩[64] - 业务调整举措可能导致成本增加、生产率暂时下降，影响声誉和财务状况[64][65] 业务风险 - 国际业务 - 国际业务面临政治和经济不稳定、支付周期长、信用风险等多种风险[66][67] 业务风险 - 健康危机 - 地区或全球健康危机可能影响产品和服务需求，对经营业绩和财务状况产生不利影响[69] 业务风险 - 网络安全 - 2022年12月19日公司检测到网络异常活动，存在数据泄露情况，调查仍在进行[70] 业务风险 - 产品缺陷 - 产品可能存在软件缺陷或安全漏洞，影响收入并导致诉讼[73] 业务风险 - 信息技术系统 - 信息技术系统故障可能对业务产生重大不利影响，且灾难恢复计划可能不足[74] 业务风险 - 第三方关系 - 与第三方关系的不利发展可能损害公司收入和经营业绩[76] 业务风险 - 法律法规合规 - 公司需遵守全球法律法规，合规成本高，违规可能导致罚款和声誉受损[79] - 欧盟数据保护法规下，不合规可能面临最高达全球营收4%的罚款[84] - 2020年7月16日，欧盟法院使欧美隐私盾协议失效；2022年10月7日，拜登签署行政命令实施欧美数据隐私框架；2022年12月13日，欧盟委员会启动通过该新框架充分性决定的程序[81] - 2023年1月1日，加州隐私权利法案生效，弗吉尼亚、科罗拉多、犹他和康涅狄格的隐私法也于2023年生效[82] 业务风险 - 技术保护 - 公司依靠合同条款和版权、商标、专利及商业秘密法保护专有技术，但仍可能面临侵权风险[85] 业务风险 - 财报编制原则 - 公司财报按美国公认会计原则编制，原则变化可能影响财报结果[87] 业务风险 - 税务审计 - 公司作为跨国企业，面临所得税和非所得税审计，可能产生额外税务负债[88][89] 业务风险 - 政府签约 - 与政府实体签约存在销售和收款周期长、遵守复杂采购法规等风险，收购MarkLogic会增加此类风险[91] 业务风险 - 全球经济 - 全球经济疲软可能导致公司产品销售减少、销售周期变长、价格竞争加剧[93] 业务风险 - 汇率波动 - 约三分之一的公司营收以外国货币计价，汇率波动会影响营收[96] - 假设所有外汇汇率不利变动10%，公司收入将受到约3%（1700万美元）的不利影响，净收入将受到约6%（600万美元）的不利影响[204] 债务情况 - 截至2022年11月30日，公司合并债务约为6.18亿美元，可转换优先票据本金总额为3.25亿美元，到期日为2026年4月15日[100] - 2022年1月，公司签订修订并重述的信贷协议，包括2.75亿美元定期贷款和3亿美元循环贷款，循环贷款可额外增加2.6亿美元，信贷协议到期日为2027年1月25日[102][103][105] - 信贷协议利率根据杠杆比率而定，定期贷款利率比期限基准利率高1.00% - 2.00%，或比基本利率高0.00% - 1.00%，截至2022年11月30日，定期贷款未偿还余额为2.681亿美元[202] 金融合约情况 - 2019年7月9日，公司签订初始名义金额为1.5亿美元的利率互换合约，截至2022年11月30日，对冲名义价值为1.2亿美元，公允价值收益为440万美元[203] - 2022财年，公司远期合约实现和未实现损失770万美元，在综合运营报表的外汇损失中确认，这些损失基本被抵消头寸的实现和未实现损益所抵消[203] - 截至2022年11月30日，出售美元的远期合约名义价值为7.4578亿美元，公允价值为 - 299.5万美元；购买美元的远期合约名义价值为54.4万美元，公允价值为 - 5000美元[205] 股价风险 - 公司普通股价格可能持续波动，投资者可能遭受损失，股价受季度经营业绩、技术创新、分析师财务预测等多种因素影响[100] 债务影响 - 公司债务可能限制运营现金流，增加经济和行业不利条件下的脆弱性，限制获取额外融资的能力等[100] 可转换优先票据影响 - 可转换优先票据的转换可能稀释现有股东的所有权权益，公开市场出售转换发行的普通股可能对股价产生不利影响[111]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度ARR为4.97亿美元，按固定汇率计算较去年同期实现约3.5%的有机增长 [72][89] - 2022财年全年营收6.106亿美元，较2021年增长10%，增长来自Kemp全年营收贡献以及多个产品线增长 [90] - 2022财年第四季度总成本和运营费用为9700万美元，较去年同期增长6%；全年为3.69亿美元，较2021年全年增长12%，增长源于收购Kemp导致成本基数增加 [91] - 2022财年末现金、现金等价物和短期投资为2.52亿美元，循环信贷额度下未使用额度约3亿美元，总流动性为5.52亿美元；债务余额为6.28亿美元，包括2.68亿美元定期贷款和3.6亿美元可转换票据；第四季度DSO为62天，2021年第四季度为60天 [92] - 2022财年第四季度调整后自由现金流为3700万美元，全年为1.89亿美元；第四季度回购价值150万美元股票，全年为770万美元；截至第四季度末，当前股票回购授权剩余7800万美元，现已增加1.5亿美元，总额达2.28亿美元 [93] - 2022财年第四季度营收1.592亿美元，较上年增长11%，按固定汇率计算同比增长从11%提升至15%；全年营收按固定汇率计算增长从10%提升至12.5%，外汇带来约1700万美元逆风 [98][99] - 2022财年第四季度运营收入为6200万美元，运营利润率为39%，2021年同期为5200万美元或36%；全年运营收入为2.42亿美元，运营利润率为40%，2021年为2.29亿美元或41%；第四季度每股收益为1.12美元，较去年同期提高0.2美元；全年每股收益为4.13美元，较2021年增加0.26美元 [100] - 2022财年第四季度末递延收入为2.82亿美元，较去年增加3000万美元 [101] - 预计2023财年第一季度营收在1.57 - 1.61亿美元之间，包括不到一个月MarkLogic贡献；每股收益在1.04 - 1.08美元之间；全年营收在6.75 - 6.85亿美元之间，较2022年增长11% - 12% [96] - 预计2023年运营利润率约为38%，调整后自由现金流在1.75 - 1.85亿美元之间，包括与美国税法第174条相关的1520万美元增量税款支付；每股收益在4.09 - 4.17美元之间 [105][106] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年，Chef、OpenEdge和DataDirect等大客户大幅增加年度支出；DevTools产品保持一流留存率；Sitefinity云和MOVEit云在全球获得许多新客户 [71] - 2022财年，OpenEdge、DataDirect、Sitefinity、DevTools、Chef、Loadmaster和Flowmon等产品表现出色，客户依赖其运行关键任务应用程序和管理数字化转型工作 [72] - MarkLogic OEM业务规模相对较小；约三分之一业务在12月和1月预订，第一季度收入贡献极小，剩余三个季度收入分布相对均匀；多为多年期基于条款的许可协议，约三分之一业务每年进行续约；预计约20%的收入有提价机会 [4][6][37][39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2019年宣布总体增长战略，承诺在资本配置上保持纪律性、耐心和选择性，认为并购市场将持续演变，随着不断进行基础设施软件收购，公司竞争力将提升 [78] - 收购MarkLogic符合公司并购标准，能创造协同效应，提供强劲的经常性收入、利润率、现金流和收益，实现文化和技术契合；MarkLogic多模型数据平台可深化公司数据产品，为DataDirect客户扩展数据能力 [79][81] - 公司将继续执行总体增长战略，坚持有纪律的方法，寻找优质公司，增加客户、员工和产品；有效执行整合策略，利用企业发展经验寻找优质交易；优先进行有增值效应的并购，为股东创造价值 [86][87][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司应对了乌克兰战争、新冠疫情反弹、通货膨胀和外汇逆风等挑战，实现了稳定需求和出色执行，净留存率超过101% [70][73] - 预计2023年产品需求保持稳定，ARR将继续适度增长；MarkLogic交易完成后，公司营收将超过7亿美元；MarkLogic将增加约7500万美元年度经常性收入，全年为公司带来超1亿美元营收，运营利润率将随着整合提升 [82][83] - 2023年非MarkLogic产品线营收预计相对平稳，公司预计通过整合MarkLogic实现成本协同效应，提高利润率；预计MarkLogic在收购后首个完整季度实现增值 [85][102] 其他重要信息 - 公司发生网络安全事件，调查仍在进行中，预计不会对业务、运营和财务结果产生重大影响 [23][24] - 美国税法第174条自2023财年起生效，要求公司将某些研发费用资本化用于税务目的，预计2023年将产生1520万美元现金税款支付，但不会对有效税率产生重大影响 [103][104] - 公司建立了强大的系统集成商（SI）生态系统，SI在赢得客户和帮助客户成功方面发挥重要作用；此外，围绕Sitefinity还有数字机构生态系统，对其成功也有重要作用 [7][10][11] - 公司将约20%的收入投入研发，旨在确保产品领先，提高客户留存率，相比获取新客户，留存现有客户成本更低 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MarkLogic收入季节性及后续季度分布情况 - 第一季度收入贡献极小，由于大量业务在12月和1月预订，剩余三个季度收入分布相对均匀 [4] 问题2: MarkLogic OEM业务占比及SI渠道发展情况 - MarkLogic OEM业务规模相对较小；公司与SI的合作始于Chef，后扩展到Kemp和MarkLogic，SI在帮助客户成功方面作用重大，公司正在扩大与SI的合作关系；此外，围绕Sitefinity还有数字机构生态系统，对其成功也有重要作用 [6][7][10] 问题3: 各业务线表现对比 - 2022年公司业务整体表现出色，但网络管理产品WhatsUp Gold表现不如其他产品，2021年因SolarWinds事件获得额外增长，目前已回归正常节奏 [15][16] 问题4: 收购MarkLogic后资本使用及杠杆水平 - 预计收购MarkLogic后杠杆水平在预估基础上仍将远低于3倍；预计年内会考虑偿还债务，降低杠杆；若进行并购，可接受最高3倍净杠杆，但会尽快降低杠杆 [18][19] 问题5: 网络安全事件影响及非MarkLogic产品线增长预期 - 调查仍在进行中，预计不会对业务、运营和财务结果产生重大影响；2023年预计业务稳定而非显著增长，ARR将适度增长，核心业务整体稳固 [23][24] 问题6: 现金流影响因素及MarkLogic对现金流的影响 - 2023年现金流最大影响因素是根据美国税法第174条需额外支付的1500万美元现金税款；MarkLogic约三分之一业务在12月和1月预订，会影响现金流的线性和季节性，相关收益预计在2024财年体现 [26][27] 问题7: MarkLogic提价情况及续约管道提价预期 - MarkLogic约三分之一业务每年续约，预计约20%的收入有提价机会，但公司更注重客户留存；整体而言，提价并非业务稳定的主要因素，高客户留存率才是关键 [37][39][41] 问题8: 第四季度是否有意外情况及MarkLogic基于条款许可协议的期限 - 第四季度表现稳健，营收在指引范围内，每股收益高于指引；MarkLogic多为多年期基于条款的许可协议，很多是三年期，也有更长的 [46][47][49] 问题9: 研发投入方向及Kemp收购整合情况 - 研发投入旨在确保产品领先，提高客户留存率；Kemp收购整合已完成，产品和业务已集成到公司平台，接下来将进行MarkLogic的整合 [53][56] 问题10: 如何将MarkLogic纳入ARR计算及全年营收指引是否包含MarkLogic - 交易完成后，在第一季度末将MarkLogic历史ARR进行预估并应用于未来；全年营收指引6.75 - 6.85亿美元包含MarkLogic贡献，剔除MarkLogic贡献和120万美元汇率影响后，业务仍有轻微增长 [122][123][126]