财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.51亿美元，同比增长17%，较3月提供的指引上限高出约300万美元；按固定汇率计算，第二季度营收超1.54亿美元，同比增长19% [25] - 年化经常性收入约4.86亿美元，按固定汇率计算增长13%，按预估固定汇率计算增长3.5% [26] - 总运营成本和费用为8960万美元，较2021年第二季度增加1010万美元；运营收入为6130万美元，同比增长约23%；运营利润率约为41%，去年同期为38% [28] - 每股收益为1.04美元，较指引上限高出0.08美元，较去年同期的0.82美元增长约27% [28] - 季度末现金及短期投资为2.26亿美元，循环信贷额度下有近3亿美元未使用额度，总流动性约5.26亿美元 [29] - 本季度DSO为39天，较去年第二季度改善5天；调整后自由现金流为6800万美元，较去年第二季度增加1300万美元，增长23% [30] - 第二季度回购了2650万美元股票，截至第二季度末，股票回购授权下还剩1.04亿美元 [30] - 维持全年营收指引在6.09 - 6.17亿美元之间，预计运营利润率在39% - 40%之间，调整后自由现金流在1.85 - 1.9亿美元之间，将每股收益指引提高到4.05 - 4.11美元 [31][33] - 预计第三季度营收在1470 - 1500万美元之间，每股收益在0.96 - 0.98美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年度经常性收入增长由产品组合中的几乎所有产品驱动，以OpenEdge、DevTools、Sitefinity和DataDirect为首 [27] - 第二季度末，过去12个月的净留存率约为101%，整个产品组合都有改善和提升 [27] - 新客户增加主要来自Chef、Kemp产品、Ipswitch的MOVEit和WhatsUp Gold等产品；OpenEdge通过ISV间接带来客户 [68][69] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用总增长战略，在高利润、可预测的业务基础上进行增值并购，注重产品创新和客户支持，以提高留存率和经常性收入 [7] - 通胀环境下，公司通过ISV提价间接受益，并通过续约提价、减少折扣等方式提高价格；在费用方面，注重员工留存 [13][15] - 公司Kemp收购整合进展顺利，预计未来几个月完成；公司在并购市场有优势，将保持耐心和选择性 [18][21] - 公司资本配置政策多元化，会评估选项以实现股东回报最大化；会在回购股票产生可观回报时继续回购 [22][23] - 并购市场竞争中，主要竞争对手是私募股权控股企业 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境具有挑战性，但公司第二季度表现强劲，对2022年剩余时间及以后的前景保持乐观；公司业务具有可预测性和稳定性，产品需求稳定 [8][24] - 第三季度开局良好，尽管市场动荡、宏观风险增加，但公司有能力提供稳定、可预测的业绩 [24] 其他重要信息 - 公司近期推出了Progress Chef云安全产品、MOVEit 2022和Telerik UI for.NET MAUI [11][12] - 公司在员工敬业度和企业社会责任方面表现出色，今年前6个月获得10项第三方奖项 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度是否有从第三季度提前确认收入的情况，以及本季度收入基础的动态 - 回答: 没有从第三季度提前确认收入的情况，本季度多个产品表现稳健，没有特定的时间因素影响收入 [40][41] 问题2: 并购活动的估值情况以及主要竞争对手是谁 - 回答: 公开市场估值指标变化开始影响私募市场，公司在并购活动上很活跃且很有纪律性；主要竞争对手是私募股权控股企业 [42][44] 问题3: 鉴于经济形势，客户行为是否有变化 - 回答: 没有看到客户行为有变化，公司业务以经常性收入和客户留存为主，客户继续投资公司产品 [46][47] 问题4: 客户在其他支出类别上的削减情况以及公司产品的需求情况 - 回答: 大部分客户关注成本控制，公司产品有助于提高效率、降低成本，因此需求持续；对于可能有助于增加营收的新项目，客户存在犹豫 [49][50] 问题5: 价格上涨业务的占比以及平均销售价格的综合涨幅 - 回答: 约60%的业务是间接业务，无法直接提价；约40%的业务可能受价格变化影响，但价格调整在续约时进行，且通常涨幅为3% - 5%，影响不显著，未包含在2022年剩余时间的指引中 [51][53] 问题6: 与2008 - 2009年金融危机时相比，公司业务的弹性如何 - 回答: 与当时相比，公司产品更具相关性，云化程度更高，收购的产品在现代云DevOps领域很重要；公司业务更强，留存率提高，对业务充满信心 [57][61] 问题7: 第三季度指引是否存在保守因素以及是否考虑了第四季度的收购 - 回答: 指引有一定保守性，但与去年相比，2022年第三季度业务稳定；考虑到外汇和Kemp的影响，全年指引实际上有所提升，公司对业务前景有信心 [63][65] 问题8: 新客户增加是否仍主要由OpenEdge驱动，以及其他产品的情况 - 回答: 新客户增加主要来自Chef、Kemp、Ipswitch等产品；OpenEdge通过ISV间接带来客户 [68][69] 问题9: Kemp与其他产品的交叉销售是否有进展 - 回答: 建模时未考虑交叉销售协同效应，目前还处于早期阶段，有一些迹象但不显著 [70]

公司收购与战略 - 2021年11月公司以2.58亿美元收购Kemp Technologies，资金来源于现有现金余额[128][129] - 公司战略包括提供开发、部署和管理应用的平台工具、注重客户和合作伙伴留存、通过增值并购实现增长、多方面资本配置[126][127][128][130] 股票回购与股息 - 2022财年第一季度公司回购并注销0.6百万股普通股，花费2500万美元，截至2022年2月28日，股票回购授权剩余1.3亿美元[131] - 2016年12月起公司开始支付季度现金股息，2020年9月22日董事会批准将季度现金股息从每股0.165美元提高6%至0.175美元[132] - 2022年1 - 2月，公司回购并注销0.600万股股票，花费2500万美元；2021年同期回购并注销0.400万股股票，花费1500万美元；截至2022年2月28日，当前授权下剩余1.3亿美元[163] - 2022年3月29日，董事会宣布每股普通股季度股息为0.175美元，将于2022年6月15日支付给截至2022年6月1日营业结束时登记在册的股东[164] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022财年第一季度总营收为1.44922亿美元，较去年同期的1.2128亿美元增长19%，按固定汇率计算增长21%[135] - 2022财年第一季度软件许可收入为4275万美元，较去年同期的3331.7万美元增长28%，按固定汇率计算增长31%，占总营收的29%[136] - 2022财年第一季度维护和服务收入为1.02172亿美元，较去年同期的8796.3万美元增长16%，按固定汇率计算增长18%，占总营收的71%[137] - 2022财年第一季度北美地区营收为7809.3万美元，较去年同期增长9%，占总营收的54%；EMEA地区营收为5370.2万美元，较去年同期增长34%，占总营收的37%；拉丁美洲营收为388.3万美元，较去年同期增长11%，占总营收的3%；亚太地区营收为924.4万美元，较去年同期增长53%，占总营收的6%[138] - 2022财年第一季度北美以外市场营收占总营收的46%，按固定汇率计算占47%；2021财年第一季度北美以外市场营收占总营收的41%[139] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 软件许可证成本从2021年2月28日的115.1万美元增至2022年2月28日的260.9万美元，增长127%[140] - 维护和服务成本从2021年2月28日的1331.9万美元增至2022年2月28日的1514.5万美元，增长14%[141] - 无形资产摊销从2021年2月28日的352.1万美元增至2022年2月28日的545.8万美元，增长55%[142] - 销售和营销费用从2021年2月28日的2946.9万美元增至2022年2月28日的3346.9万美元，增长14%[144] - 产品开发成本从2021年2月28日的2454.8万美元增至2022年2月28日的2867.3万美元，增长17%[145] - 一般和行政费用从2021年2月28日的1342.4万美元增至2022年2月28日的1699.1万美元，增长27%[146] 财务数据关键指标变化 - 利润与收入 - 毛利润从2021年2月28日的10328.9万美元增至2022年2月28日的12171万美元，增长18%[143] - 年度经常性收入（ARR）从2021年2月28日的4.26亿美元增至2022年2月28日的4.79亿美元，增长12%[158] - 净收入从2021年2月28日的1896.1万美元增至2022年2月28日的2045.4万美元，增长8%[153] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022财年第一季度，经营活动净现金流为4409.3万美元，较2021年同期的4468.8万美元有所下降；应收账款周转天数从2021财年第一季度的53天降至52天[167] - 2022财年第一季度，投资活动净现金流为 - 53.1万美元，2021年同期为226.4万美元；公司购买了80万美元的财产和设备，2021年同期为120万美元[168] - 2022财年第一季度，融资活动净现金流为 - 2803.1万美元，2021年同期为 - 3902.4万美元；公司通过发行债务获得净收益550万美元，通过行使股票期权和员工股票购买计划获得410万美元[169] 财务数据关键指标变化 - 资金与债务 - 截至2022年2月28日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为1.73322亿美元，较2021财年末增加1590万美元[161] - 2022年1月25日，公司签订修订和重述的信贷协议，包括2.75亿美元的有担保定期贷款和3亿美元的有担保循环信贷安排[167] - 截至2022年2月28日，定期贷款未偿还余额为2.733亿美元，其中690万美元将在未来12个月到期，利率为1.79%；循环信贷额度下无未偿还金额，有220万美元的信用证未偿还[165] - 2021年4月，公司私募发行本金总额为3.25亿美元的可转换优先票据，年利率为1%，于2026年4月15日到期；初始购买者额外购买3500万美元票据，总收益为3.6亿美元[166] 公司运营与风险 - 公司认为现有现金余额、运营资金和信贷额度足以支持至少未来十二个月的运营和现金需求[133] - 公司在许可协议中包含标准知识产权赔偿条款，历史上与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或和解成本微不足道，这些赔偿条款的估计公允价值不重大[180] - 2022财年经营活动现金可能受包括新冠疫情等多种风险和不确定性影响[182] - 疫情虽未对公司流动性和资本资源造成负面影响，但导致资本市场和信贷市场动荡和波动增加，可能影响未来流动性和资本资源[182] - 基于当前业务计划，公司认为现有现金余额、经营活动产生的资金和信贷安排下可用资金足以满足可预见未来的运营和现金需求[182] - 公司不考虑将被视为在美国境外无限期投资的收益汇回国内[182] - 可预见的现金需求包括计划的资本支出、债务偿还、季度现金股息、股票回购、收购、租赁承诺、重组义务和其他长期义务[182] 其他事项 - 关于法律和其他监管事项的讨论见第二部分第1项“法律诉讼”[183] - 关于近期会计声明的进一步讨论见本10 - Q表第一部分第1项“业务性质和列报基础”[184] - 2022财年第一季度，公司关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[185] - 关于公司遇到的市场风险的更全面讨论见2021年10 - K表第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”[185] 净美元留存率 - 净美元留存率在各报告期内通常介于100% - 102%之间[160]

业绩总结 - 2022年第一季度非GAAP收入为1.475亿美元，同比增长12%[33] - 2022年第一季度非GAAP每股收益为0.97美元，较去年同期增长[33] - 2022年第一季度的自由现金流为4470万美元，约占收入的30%[33] - 2022财年预计收入为6.09亿至6.17亿美元，较之前的605-615百万美元有所上调[62] - 2022财年非GAAP每股收益预期为4.01至4.09美元[62] - 2022财年非GAAP运营利润率预期为39%-40%[62] - 2022年第一季度总收入为144,922千美元，较2021年第四季度的140,128千美元增长了3.9%[66] 用户数据 - 年度经常性收入（ARR）同比增长12.4%，达到约4亿美元[43] - 2022年第一季度的经常性收入净保留率在100%-102%之间，显示出强劲的客户留存能力[43] 地区收入 - 2022年第一季度北美地区收入为78,093千美元，占总收入的53.9%[68] - 2022年第一季度EMEA地区收入为53,702千美元，占总收入的37.0%[68] - 2022年第一季度拉丁美洲地区收入为3,883千美元，占总收入的2.7%[68] - 2022年第一季度亚太地区收入为9,244千美元，占总收入的6.4%[68] 收入构成 - 2022年第一季度许可证收入为42,750千美元，较2021年第四季度的41,236千美元增长了3.7%[66] - 2022年第一季度维护收入为89,963千美元，较2021年第四季度的85,942千美元增长了4.0%[66] - 2022年第一季度服务收入为12,209千美元，较2021年第四季度的12,950千美元下降了5.7%[66] - 非GAAP调整后2022年第一季度总收入为147,505千美元，较GAAP收入增加了2,583千美元[68] - 2022年第一季度维护收入的非GAAP调整后为92,396千美元，较GAAP收入增加了2,433千美元[68] 未来展望 - 公司计划在未来五年内每五年翻一番收入[26] - 2022年第一季度的运营利润率为40%[33]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.475亿美元，高于1月给出的指引区间上限，同比增长12% [28] - 第一季度ARR达4.79亿美元，同比增长12%，按预估同比增长3.5% [28] - 第一季度净留存率连续收缩，再次超过100% [28] - 第一季度总运营成本和费用为8880万美元，同比增长18% [30] - 第一季度运营收入为5870万美元，较上年同期增加200万美元，运营利润率为40%，2021年第一季度为43% [31] - 第一季度每股收益为0.97美元，同比增长0.02美元，高于指引区间上限0.12美元 [32] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为1.73亿美元，债务为6.33亿美元，净债务头寸为4600万美元 [33] - 第一季度DSO为52天，较2021年第四季度改善8天，较2021年第一季度改善1天 [35] - 第一季度调整后自由现金流为4500万美元，较上年同期减少200万美元 [35] - 第一季度回购55.1万股股票，总成本2500万美元，季度末当前股票回购授权下剩余1.3亿美元 [36] - 预计2022年第二季度营收在1.45 - 1.48亿美元之间，每股收益在0.94 - 0.96美元之间 [39] - 预计2022年全年营收在6.09 - 6.17亿美元之间，较之前指引中点增加300万美元 [39] - 预计2022年全年运营利润率在39% - 40%之间，较之前指引提高50个基点 [41] - 预计2022年全年调整后自由现金流在1.85 - 1.9亿美元之间，与之前指引一致 [41] - 预计2022年全年每股收益在4.01 - 4.09美元之间，较之前指引中点增加0.05美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge是产品收入的支柱，OpenEdge ISV合作伙伴业务在全球达成多笔大交易，2022年全年OpenEdge业务约占总业务的40% [17][62] - DevTools业务客户账户增加、留存率高、平均交易规模增大，Chef产品是行业领先选择 [18] - WhatsUp Gold、Flowmon和LoadMaster等产品提供全栈可观测性解决方案，增强了公司产品能力 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全年约三分之一多的业务来自EMEA地区，该地区业务主要是维护和订阅续订，稳定性较高 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用总增长战略，通过收购创造股东价值，坚持严格的并购标准，关注有潜力的收购目标 [22][25] - 通胀和资本市场回调对公司并购有利，其他参与者在高利率环境下使用杠杆的可能性降低 [22] - 市场回调时公司会进行股票回购 [26] - 公司考虑对部分产品提价以应对通胀压力，会根据地区、产品和渠道进行评估 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩满意，预计2022财年将延续积极势头，排除俄罗斯禁运和外汇逆风影响，营收指引增幅大于第一季度超预期幅度 [10] - 公司停止在俄罗斯和白俄罗斯的业务，对整体业绩和长期前景影响不大 [14] - 通胀带来员工招聘和留存挑战，但目前影响可控，公司会适应并可能提价，预计保持高利润率 [21] - 公司对欧洲业务表现有信心，未看到潜在负面影响，该地区业务稳定性较高 [50][52] 其他重要信息 - 第一季度采用新的可转换债务会计准则，简化了可转换票据的列报，对非GAAP净利息费用、净收入或经营现金流无影响 [37] - 公司将总计1530万美元的土地和建筑资产归类为待售资产，预计2022年上半年完成公司办公室出售，净收益将超过账面价值 [38] - 公司向世界卫生组织乌克兰紧急呼吁承诺捐款10万美元 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kemp的协同效应是更多来自营收还是利润，以及交叉销售和向上销售的进展 - 公司收购模型在考虑股东价值创造时未考虑潜在交叉销售机会，协同效应主要指费用方面，预计收购后12个月完全实现费用协同效应，第一季度已取得显著进展 [46][47] 问题2: 欧洲业务占营收的百分比，以及该地区业务管道、续约率和客户行为是否有变化 - 2022年全年约34%的业务来自EMEA地区，该地区业务主要是维护和订阅续订，稳定性较高，第一季度欧洲业务表现良好，公司对该地区全年业务有信心 [50][52] 问题3: 提价的时间、幅度、范围 - 公司展望中未考虑提价因素，会根据地区、产品和渠道评估提价机会，可能通过减少折扣或在合同续约时提价，不会全面统一提价 [55][56] 问题4: OpenEdge业务的构成和表现优异的驱动因素 - OpenEdge业务主要由ISV合作伙伴业务驱动，ISV合作伙伴在OpenEdge平台上实现应用现代化和云化，业务增长使公司获得更多版税收入，2022年全年OpenEdge业务约占总业务的40% [59][60][62] 问题5: 利用Kemp的销售模式拓展公司其他业务的进展 - 公司目前处于早期阶段，尚未在利用Kemp销售模式拓展其他业务方面取得显著进展，但存在相关机会 [64][65] 问题6: 通胀带来的挑战是宏观观察还是具体表现 - 通胀对客户谈判无影响，主要挑战是员工留存和工资压力，目前影响可控，公司会密切关注 [71][72] 问题7: 如果工资压力超预期，是否会削减其他预算；以及如何看待并购策略 - 公司会谨慎管理费用以保持高运营利润率；公司会抓住市场机会加快并购步伐，但会考虑业务运营和整合能力 [75][76] 问题8: 本季度有机增长情况及未来预期 - 本季度业绩超预期主要来自有机业务，ARR同比增长3.5%，公司对有机业务发展有信心，市场需求强劲 [81][82] 问题9: 公司提价历史 - 公司部分业务基于版税，无提价机会，其他业务历史上很久未提价，若有合适机会提价，预计不会遭到客户强烈反对，提价会有选择性 [83][84]

公司收购与重组 - 2021财年公司收购Kemp Technologies，收购价2.58亿美元，用现有现金余额支付[178][179] - 2020财年和2021财年因收购Chef产生的重组费用分别为390万美元和410万美元，2021财年末重组储备余额为450万美元[216] - 2021财年因收购Kemp产生的重组费用为200万美元，2021财年末重组储备余额为190万美元[217] 股票回购与股息 - 2021财年公司回购并注销0.8百万股普通股，花费3500万美元，截至2021年11月30日，股票回购授权剩余1.55亿美元[181] - 2020年9月22日，董事会批准将季度现金股息从每股0.165美元提高6%至0.175美元[182] - 2021财年和2020财年，公司分别回购并注销了080万股和140万股普通股，花费分别为3500万美元和6000万美元[214] - 公司在2021年、2020年和2019年支付的现金股息总额分别为3160万美元、2990万美元和2780万美元[215] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021财年公司总营收5.31313亿美元，较2020财年的4.4215亿美元增长20%，按固定汇率计算增长19%[186] - 截至2021年11月30日和2020年11月30日，年度经常性收入（ARR）分别为4.86亿美元和4.34亿美元，同比增长12%[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 软件许可业务 - 2021财年软件许可收入1.5659亿美元，较2020财年的1.15249亿美元增长36%，按固定汇率计算增长34%，占总营收的29% [187] - 2021财年软件许可成本为527.1万美元，较2020财年增长18%，占软件许可收入的3% [191] 各条业务线数据关键指标变化 - 维护和服务业务 - 2021财年维护和服务收入3.74723亿美元，较2020财年的3.26901亿美元增长15%，按固定汇率计算增长13%，占总营收的71% [188] - 2021财年维护和服务成本为5824.2万美元，较2020财年增长17%，占维护和服务收入的16% [192] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区业务 - 2021财年北美地区营收3.17814亿美元，较2020财年增长22%，占总营收的60% [189] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2021财年收购无形资产摊销为1493.6万美元，较2020财年增长89%，占总营收的3% [193] - 2021财年总毛利润为452,864千美元，较2020年的380,036千美元增长19%，占总收入的比例从86%降至85%[194] - 2021财年销售和营销费用为125,890千美元，较2020年的100,113千美元增长26%，占总收入的比例从23%升至24%[195] - 2021财年产品开发费用为103,338千美元，较2020年的88,599千美元增长17%，占总收入的比例从20%降至19%[196] - 2021财年无形资产摊销费用为31,996千美元，较2020年的20,049千美元增长60%，占总收入的比例从5%升至6%[198] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021财年净收入为78,420千美元，较2020年的79,722千美元下降2%，占总收入的比例从18%降至15%[205] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2021财年经营活动产生的现金、现金等价物和短期投资总额为157,373千美元，较2020财年末增加5140万美元[212] - 2021财年、2020财年和2019财年经营活动产生的净现金流分别为1.7853亿美元、1.44847亿美元和1.28484亿美元[226] - 2021财年、2020财年和2019财年投资活动使用的净现金流分别为2.50335亿美元、2.07293亿美元和2.0838亿美元[229] - 2021财年、2020财年和2019财年融资活动产生的净现金流分别为1.32113亿美元、3080万美元和1.30292亿美元[230] 公司信贷与融资 - 2022年1月25日，公司签订修订信贷协议，包括2.75亿美元有担保定期贷款和3亿美元有担保循环信贷安排，循环信贷安排可增加额度[218] - 定期贷款和循环信贷安排的利率根据杠杆比率在基准利率基础上上浮1.00% - 2.00%或0.00% - 1.00%，未使用循环信贷额度需支付0.125% - 0.275%的季度承诺费[220] - 2021年4月，公司私募发行本金总额3.25亿美元的可转换优先票据，年利率1%，初始购买者额外购买3500万美元，总收益3.6亿美元[225] 财务数据关键指标变化 - 应收账款与递延收入 - 截至2021年11月30日，公司应收账款总额较2020财年末增加1510万美元，应收账款周转天数从54天增至60天，递延收入增加5910万美元[227] 公司财务状况相关 - 公司在许可协议中包含标准知识产权赔偿条款，历史上相关费用不显著，赔偿条款的估计公允价值不重要[231] - 2021年11月30日，公司商誉和净无形资产为9.583亿美元[239] - 2021年11月30日，公司净递延所得税负债为1270万美元[242] 金融衍生品与外汇 - 2021年4月，公司发行可转换优先票据并进行上限期权交易，期权模拟25万次未来股价以确定公允价值[244][245] - 公司信贷协议下利率可变，欧元借款利率比欧元货币利率高1.50% - 2.00%，基准利率借款比基准利率高0.50% - 1.00%，2021年11月30日定期贷款余额为2.671亿美元[250] - 2019年7月9日，公司签订初始名义金额1.5亿美元的利率互换合约，2021年11月30日，对冲名义价值为1.331亿美元，公允价值损失310万美元[251] - 2021财年，公司远期合约实现和未实现收益210万美元，在综合运营报表中确认为外汇损失[255] - 假设所有外汇汇率不利变动10%，公司收入将受约3%的不利影响，即1400万美元，净收入受约6%的不利影响，即500万美元[256] - 2021年11月30日，出售美元远期合约名义价值7.9777亿美元，公允价值 - 371万美元；购买美元远期合约名义价值11.9万美元，公允价值 - 1万美元[257] - 2020年11月30日，出售美元远期合约名义价值6.9031亿美元，公允价值1445万美元；购买美元远期合约名义价值44万美元，公允价值 - 3万美元[257] 公司资金充足性 - 2021财年，公司预计现有现金余额、运营资金和信贷额度足以满足至少未来12个月运营和现金需求[232] 公司净美元留存率 - 公司净美元留存率在所有报告期内通常介于98%至101%之间[211]

业绩总结 - 2021年第四季度GAAP收入为1.4亿美元，非GAAP收入为1.44亿美元，均超出预期[27] - 2021年第四季度GAAP每股收益为0.33美元，非GAAP每股收益为0.92美元，均高于预期[27] - 2021财年收入同比增长22%，达到5.57亿美元[16] - 2021财年经常性收入约为4.86亿美元，占总收入的约80%[16] - 2021年第四季度总收入为1.40亿美元，较2020年第四季度的1.22亿美元增长约14.8%[43] 用户数据 - 2021财年经常性收入增长率为12.2%[13] - 2021财年净保留率在98%至101%之间，显示出强劲的客户留存能力[13] 未来展望 - 2022财年预计收入为6.1亿美元，预计每股收益为4.00美元[15] - 2022年第一季度非GAAP收入预期为1.39亿至1.42亿美元[38] - 2022财年非GAAP收入预期为6.05亿至6.15亿美元[38] - 2022财年非GAAP每股收益预期为3.95至4.05美元[38] - 2022财年非GAAP运营利润率预期为39%[38] - 2022财年非GAAP调整后的自由现金流预期为1.85亿至1.90亿美元[38] - 2022财年非GAAP有效税率预期为20%至21%[38] - 公司计划在未来五年内实现收入翻倍的目标[18] 新产品和新技术研发 - Kemp的整合进展顺利，预计将增加约4000万美元的年度经常性收入[13] 地区收入分布 - 2021年第四季度北美地区收入为813.35万美元，占总收入的58%[44] - 2021年第四季度EMEA地区收入为467.75万美元，占总收入的33%[44] 服务收入 - 2021年第四季度服务收入为1,295万美元，较2020年第四季度的1,056万美元增长约22.7%[43]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.437亿美元，较上年增长11%，全年营收5.573亿美元，较2020年增长22% [25][26] - 第四季度ARR增长超12%，年末ARR达4.86亿美元，同比增长12%，按预估基础计算同比增长3.4% [10][26] - 第四季度净留存率超100%，全年客户留存率保持强劲 [27] - 第四季度总成本和运营费用9200万美元，同比增长14%，全年为3.28亿美元，同比增长20% [28] - 第四季度运营收入5200万美元，运营利润率36%，全年运营收入2.29亿美元，运营利润率41%，较2020年增加4600万美元或100个基点 [30] - 第四季度每股收益0.92美元，较上年同期提高0.01美元，全年每股收益3.87美元，较2020年增加0.78美元或25% [30] - 年末现金、现金等价物和短期投资为1.57亿美元，循环信贷额度下未使用额度约1亿美元，总流动性2.57亿美元，债务余额6.27亿美元 [31] - 第四季度DSO为60天，2020年第四季度为54天，递延收入2.52亿美元，较上年增加5900万美元 [31][32] - 第四季度调整后自由现金流4240万美元，同比增长4%，全年为1.79亿美元，同比增长26% [32] - 预计2022年汇率对营收负面影响约750万美元，对每股收益负面影响约0.03美元 [34] - 预计2022年第一季度营收1.39 - 1.42亿美元，每股收益0.83 - 0.85美元，全年营收6.05 - 6.15亿美元，增长9% - 11% [37] - 预计2022年运营利润率约39%，调整后自由现金流1.85 - 1.9亿美元，每股收益3.95 - 4.05美元 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge、DataDirect、Chef和DevTools产品需求强于预期，推动第四季度营收增长 [25] - 全年营收增长得益于Chef全年贡献、Kemp一个月贡献以及多条产品线增长，尤其是OpenEdge [26] - Chef获全球金融机构七位数扩展交易，Telerik DevTools完成历史最大交易，Sitefinity Cloud获多行业客户，WhatsUp Gold利用客户需求机会延续积极势头 [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 三年前推出全面增长战略，目标是通过严格并购战略增加股东价值，加强核心业务，专注运营卓越，五年内使收入翻倍，目前执行进度超前，收入增长约60%，EPS增长近70% [16][17] - 持续保持超35%的利润率，2020年为40%，2021年为41%，预计2022年为39% [18] - 并购使产品组合更强大，提供开发、部署和管理高影响力应用和体验的最佳产品 [19] - 严格执行并购战略，积极寻找机会，公司发展团队每季度审查数十个候选项目，认为通过并购创造股东回报的同时利用运营协同效应是最佳方式 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年需求持续强劲，部分需求来自疫情积压，公司产品契合市场需求，这种需求在新年仍保持强劲 [13] - 预计2022年需求将保持强劲，客户继续投资现有基础设施并有意愿和能力这样做 [23] - 尽管认为疫情积压需求已消散，但预计非Kemp产品需求仍将略有增长 [35] - 预计Kemp 2022年全年营收贡献近7000万美元，较2021年增加超6000万美元，预计全年逐步实现成本协同效应，年末运营利润率贡献至少40% [35] 其他重要信息 - 11月收购Kemp，其提供市场上最佳应用体验和负载均衡产品，拥有大量优质客户，加强了公司的工程和销售团队，整合进展顺利，收购后30天内实现重大整合里程碑 [10][11] - 公司被《福布斯》评为美国最佳中型雇主之一和保加利亚最佳工作公司，还登上《波士顿环球报》和《波士顿商业杂志》最佳工作场所榜单，并在2021年美国商业大奖中获两项Stevie奖，包括企业社会责任项目金奖 [15][16] 问答环节所有提问和回答 问题1: Omicron对需求的影响以及Kemp的交叉销售机会 - 目前未看到Omicron对业务轨迹有重大影响，业务仍保持良好势头，不确定未来几周是否会有更严重影响 [43] - 公司专注于通过费用协同创造股东价值，Kemp产品与公司产品有潜在交叉销售协同，但目前不计划通过交叉销售实现重大收入协同，首要任务是确保整合顺利进行，维持客户保留率和业务正常运转 [44][45] 问题2: 市场收缩是否使潜在卖家更愿意进行交易 - 交易管道仍然强劲，公司持续积极管理机会，公开市场的调整最终可能影响一些私人公司的估值，利率上升可能使竞争动态对公司更有利，公司对2022年及以后的情况感到乐观 [47] 问题3: 需求强劲是软件行业普遍现象还是公司专注的基础设施领域特有现象，以及Chef大交易的驱动因素 - 公司与客户的讨论主要围绕基础设施相关，公司涵盖开发、部署和管理的产品组合与客户需求产生共鸣，看到该领域需求持续强劲，但无法代表打包应用程序的需求情况 [50][51] - Chef的七位数扩展交易是因为公司提升了其在DevOps和DevSecOps方面的能力，为大型金融机构提供新用例，同时公司在产品方面投入更多资源，将部分成本转移到印度，增加了产品团队人数，既满足企业客户需求，也服务开源社区，获得积极反馈 [53][54][55] 问题4: 2022年ARR增长的影响因素 - 公司目前未对ARR进行指引，但过去一年每季度公布预估ARR数据，ARR总体呈增长趋势，与营收趋势基本一致，营收可能因一些订阅产品的多年期交易而更不稳定，否则两者趋势相对一致 [56] 问题5: 未来收购的重点领域 - 公司在整个产品组合中寻找整合或收购互补资产的机会，关注开发、部署和管理的整个生命周期，包括DevOps、DevSecOps、应用开发、前端开发工具、后端基础设施、数据移动等领域，更看重产品强度、客户基础、 recurring revenue和保留率等业务特征，而非特定领域 [62][63][65] 问题6: 剔除Kemp后核心业务从Q3到Q4的保留率以及总流失率情况 - Kemp加入后净美元保留率可能略有下降，因其保留率略低于公司其他业务，但公司预计长期内不会被稀释，将推动Kemp的净保留率达到与Ipswich和其他产品相同的水平 [67] 问题7: 是否进行过价格上涨以及是否有涨价空间 - 公司部分客户合同有类似CPI的成本生活调整机制，但总体未进行过价格上涨，目前认为通过提供更好产品、服务客户和解决更广泛需求来推动增长，而非将定价作为重要工具，但如果能实现可持续增长，会考虑涨价机会 [71][72] 问题8: 不同终端市场客户是否有意外表现 - 公司在所有终端市场和全球各地区业务表现良好，各产品需求强劲，没有特定突出情况，对2022年充满信心 [73] 问题9: 过去12个月业务增长是否存在提前拉动需求的情况 - 2021年没有提前拉动需求的情况，业务增长部分得益于2020年积压需求的释放，此外还有整体强劲的市场需求，预计2020年积压需求已基本过去，公司执行稳健、有纪律 [78][79][80] 问题10: Kemp业务净保留率预期改善的来源 - 参考Ipswich的经验，公司通过在新客户获取和运营效率方面实现协同效应，增加研发投资，加强客户关系管理，在降低成本的同时提高保留率，相信对Kemp也能取得同样效果，因为两者产品和市场情况相似 [83][84]

公司客户与合作伙伴情况 - 公司有超1700家独立软件供应商、10万企业客户和300万开发者[118] 公司收购情况 - 2021年9月公司拟以约2.58亿美元收购Kemp，用现有现金余额支付[122] 公司资本分配与股息情况 - 自2017年9月实施资本分配战略以来，公司以股息形式将约20%的年度经营现金流返还给股东[124] - 2021年9月21日董事会宣布每股0.175美元的季度股息，将于12月15日支付[126] 公司股票回购情况 - 2020年1月董事会将股票回购授权总额从7500万美元增至2.5亿美元，截至2021年8月31日，剩余1.55亿美元[125] 公司ARR情况 - 截至2021年8月31日和2020年，公司ARR分别为4.44亿美元和3.56亿美元，同比增长25%[133] 公司净美元留存率情况 - 公司净美元留存率总体在98% - 101%之间[135] 公司总营收情况 - 2021年第三财季和截至8月31日的九个月，公司总营收同比增长，第三财季营收1.47417亿美元，2020年同期为1.09699亿美元，增长34%；九个月营收按报告值和固定汇率计算分别增长[137] - 2021财年第三财季总营收为3.91185亿美元，较去年同期的3.19765亿美元增长22%；前九个月数据未提及同比变化[139] 公司软件许可收入情况 - 2021财年第三财季软件许可收入为51930000美元，较去年同期的27514000美元增长89%；前九个月为1.15354亿美元，较去年同期的7780.6万美元增长48%[138] 公司维护和服务收入情况 - 2021财年第三财季维护和服务收入为95487000美元，较去年同期的82185000美元增长16%；前九个月为2.75831亿美元，较去年同期的2.41959亿美元增长14%[139][140] 公司各地区收入情况 - 2021财年第三财季北美地区收入为93880000美元，较去年同期的62927000美元增长49%；前九个月为2.36479亿美元，较去年同期的1.84904亿美元增长28%[141] - 2021财年前九个月，北美以外市场收入占总收入的40%，按固定汇率计算为39%；2020财年同期分别为42%和42%[142] 公司软件许可成本情况 - 2021财年第三财季软件许可成本为1574000美元，较去年同期的1103000美元增长43%；前九个月为3763000美元，较去年同期的3302000美元增长14%[143] 公司维护和服务成本情况 - 2021财年第三财季维护和服务成本为14895000美元，较去年同期的11971000美元增长24%；前九个月为4.2887亿美元，较去年同期的3.5607亿美元增长20%[144] 公司无形资产摊销情况 - 2021财年第三财季无形资产摊销为3599000美元，较去年同期的1664000美元增长116%；前九个月为1.0719亿美元，较去年同期的4974000美元增长116%[145] - 无形资产摊销在三个月和九个月内分别为7,978千美元和22,836千美元，同比增长91%和83%[152] 公司毛利润情况 - 2021财年第三财季毛利润为1.27349亿美元，较去年同期的94961000美元增长34%；前九个月为3.33816亿美元，较去年同期的2.75882亿美元增长21%[146] 公司销售和营销费用情况 - 2021财年第三财季销售和营销费用为29737000美元，较去年同期的22186000美元增长34%；前九个月为8.8468亿美元，较去年同期的6.81亿美元增长30%[148] 公司产品开发成本情况 - 产品开发成本在三个月和九个月内分别为25,616千美元和76,579千美元，同比增长24%和19%[149] 公司一般及行政费用情况 - 一般及行政费用在三个月和九个月内分别为16,451千美元和46,335千美元，同比增长22%和20%[150] 公司重组费用情况 - 重组费用在三个月和九个月内分别为40千美元和1,133千美元，同比下降56%和38%[153] - 2021年8月31日止九个月，公司重组产生费用0.9百万美元，预计2021财年第四季度产生约2.9百万美元重组费用[163] 公司收购相关费用情况 - 收购相关费用在三个月和九个月内分别为1,481千美元和2,721千美元，同比增长32%和89%[154] 公司营业收入情况 - 营业收入在三个月和九个月内分别为46,046千美元和95,744千美元，同比增长39%和7%[155] 公司其他费用净额情况 - 其他费用净额在三个月和九个月内分别为6,539千美元和14,409千美元，同比增长121%和57%[156] 公司所得税拨备情况 - 所得税拨备在三个月和九个月内分别为8,531千美元和17,841千美元，三个月同比增长36%，九个月同比下降1%[157] 公司净收入情况 - 净收入在三个月和九个月内分别为30,976千美元和63,494千美元，同比增长29%和2%[158] 公司现金、现金等价物和短期投资情况 - 截至2021年8月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为383,677千美元，较2020财年末增加27770万美元[159] 公司信贷安排情况 - 公司信贷安排包括301.0百万美元有担保定期贷款和100.0百万美元有担保循环信贷额度，循环信贷额度最多可额外增加125.0百万美元[164] 公司定期贷款情况 - 截至2021年8月31日，定期贷款未偿还余额为272.8百万美元，其中24.5百万美元将在未来12个月到期，利率为2.13% [166] 公司可转换优先票据情况 - 2021年4月，公司私募发行本金总额325百万美元的可转换优先票据，初始购买者额外购买35百万美元，总收益360百万美元，年利率1% [167] - 2021财年前九个月，公司发行可转换优先票据获得净收益349.2百万美元，购买上限期权支付43.1百万美元[170] 公司经营活动净现金流量情况 - 2021年8月31日止九个月，经营活动产生的净现金流量为134,602千美元，2020年同期为102,085千美元，同比增长[168] 公司应收账款情况 - 2021年8月31日，公司应收账款总额较2020财年末减少7.7百万美元，应收账款周转天数从2020财年第三季度的49天增至54天[168] 公司财产和设备购买情况 - 2021财年前九个月，公司购买2.7百万美元的财产和设备，2020财年同期为3.4百万美元[169] 公司普通股回购、债务支付和股息支付情况 - 2021财年前九个月，公司回购35.0百万美元普通股，2020年同期为20.0百万美元；支付长期债务111.7百万美元，2020年同期为7.5百万美元；支付股息23.4百万美元，2020年同期为22.4百万美元[170] 公司资金充足情况 - 公司认为现有现金余额、经营活动产生的资金和信贷安排下的可用资金足以满足可预见未来的运营和现金需求[172]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.526亿美元，同比增长38%，比6月提供的第三季度指引区间中点高出约2200万美元 [27] - 第三季度末ARR为4.44亿美元，同比实现约4%的有机增长 [30] - 第三季度总运营成本和费用为8140万美元，较2020年第三季度增加1770万美元 [32] - 第三季度运营收入为7120万美元，同比增长约51%，运营利润率约为47%，去年同期为42% [33] - 第三季度每股收益为1.18美元，比指引区间上限高出0.35美元，约为去年同期每股收益0.78美元的51% [34] - 第三季度末现金及短期投资为3.84亿美元，循环信贷额度下未使用额度约为1亿美元，总流动性为4.84亿美元 [34] - 第三季度DSO为54天，递延收入为2.03亿美元，较第二季度略有上升，调整后自由现金流为3500万美元，较去年同期增加500万美元或16% [35] - 2021财年全年营收指引提高至5.48 - 5.52亿美元，运营利润率展望提高至约40%，调整后自由现金流展望提高至1.68 - 1.72亿美元，每股收益展望提高至3.68 - 3.70美元 [37][38] - 2021年第四季度预计营收1.34 - 1.38亿美元，每股收益预计为0.73 - 0.75美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度营收超预期部分中约1200万美元是由于客户和合作伙伴对解决方案的需求好于预期，体现在几乎所有产品线，尤其是DataDirect、OpenEdge、DevTools和Ipswitch产品 [28] - 循环收入持续稳步增长，较去年有机增长4%，整体净留存率再次超过100% [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司总增长战略包括有纪律的增值并购、保持核心业务强劲并提高客户留存率、实现卓越运营三个支柱 [19] - 收购Kemp Technologies是总增长战略的一步，该公司产品可监测应用性能并优化云中和本地服务器的工作负载，与公司现有产品互补 [12][13] - Kemp有强大的两层销售渠道，公司将利用该渠道推广其他产品，双方文化契合 [14][15] - 收购Kemp后，公司营收运行率将超过6亿美元，运营利润率远高于35%，现金流利润率超过30%，预计交易在10月底左右完成 [17] - 公司还看到其他并购机会，未来将专注于Kemp的收购和整合，同时提升采购能力和并购准备深度 [18] - 行业并购环境竞争激烈，公司通过建立强大的交易采购和整合团队，筛选符合标准的资产来参与竞争 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着全球经济从疫情中复苏，公司产品需求持续强劲，团队表现出色，因此对提高全年指引充满信心 [21][22] - 公司对2021年剩余时间的财务表现和前景感到兴奋，Kemp的收购是总增长战略执行的又一里程碑 [39] 其他重要信息 - 会议讨论的财务数据为非GAAP指标，可在财务业绩新闻稿中找到与GAAP数据的对账 [6] - 会议将被完整记录并在公司投资者关系网站上提供回放 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kemp的收入情况及与同行的竞争力 - 今年Kemp收入约7000万美元，预计明年是低个位数增长，仍在7000万美元左右 [44] - Kemp产品出色，公司凭借更广泛的市场覆盖能更好地用该产品参与市场竞争，其产品与公司其他产品结合能为终端用户提供出色的应用体验解决方案，且在大规模竞争中表现良好，如与EMC建立了合作关系 [46][47][49] 问题2: 公司与Kemp的销售渠道重叠情况 - 双方销售渠道大部分不重叠，Kemp业务全部通过两层渠道模式，公司除Ipswitch业务外较少利用两层渠道，公司可凭借产品组合和支持能力在该渠道取得成功，双方销售模式互补 [55][56] 问题3: 第四季度展望仅提高140万美元是否合理 - 管理层目标是低承诺、高交付，对业务有信心，提高第四季度展望是为确保能实现并可能超越预期 [58] 问题4: Kemp整合后利润率提升的时间线 - 预计在9 - 12个月的整合期内，Kemp利润率将逐渐从低20%提升至40%以上，到明年第四季度，整合后的运营利润率将超过40% [59] 问题5: 如何看待竞争激烈的并购环境及未来并购管道 - 并购市场竞争激烈，但公司有强大的交易采购和整合团队，能筛选出符合标准的资产，每个季度看到的交易数量比四个季度前更多，会谨慎寻找合适的交易 [64][66] 问题6: 是否考虑在产品或分销方面加大投资以利用行业顺风 - 公司一直在监测并对产品进行投资，过去几年营收从下降转为有机增长，由于产品组合庞大，会平衡投资以实现高利润率和高现金流，认为总增长战略适合公司和股东 [68][69] 问题7: 新客户类型及潜在有机增长情况 - 公司在广泛的产品组合中赢得新客户，如Chef、WhatsUp gold、Move It、Sitefinity、DevTools等产品，预计这种趋势将持续 [72][73] 问题8: Kemp收购的过程及时间线 - 公司约四个月前开始关注Kemp，通常此类交易需要3 - 4个月，公司对该机会进行了充分分析和规划，从第一次收购到第二次间隔约一年半，这次从Chef收购到Kemp收购约一年，公司在并购方面越来越高效 [74][75] 问题9: 行业人才短缺对公司的影响及应对措施 - 公司员工敬业度比行业平均水平高至少10个百分点，被评为多家最佳工作公司，因此招聘需求相对较低，但仍面临人才竞争，公司凭借优秀的产品、客户和对员工的支持吸引人才，在全球范围内寻找人才 [77][79][80]

公司业务规模 - 公司有超1700家独立软件供应商、10万企业客户和300万开发者[114] 公司收购情况 - 2020年10月收购Chef Software，收购价2.2亿美元[117][118] 公司股东回报策略 - 公司目标将约25%的年度运营现金流以股息形式返还给股东[120] 公司股票回购与股息调整 - 2020年1月董事会将股票回购授权总额从7500万美元增至2.5亿美元[121] - 2021年1 - 5月公司斥资3500万美元回购并注销0.8万股普通股[121] - 2020年9月董事会批准将季度现金股息提高6%，从每股0.165美元增至0.175美元[122] 关键财务指标ARR变化 - 截至2021年5月31日和2020年，ARR分别为4.37亿美元和3.55亿美元，同比增长22.9%[132] 净美元留存率情况 - 净美元留存率通常在97% - 100%之间[134] 公司营收情况 - 2021年第二财季和前六个月营收分别为1.22488亿美元和2.43768亿美元，同比分别增长22%和16%[135] Chef业务线收入情况 - 2021财年第二财季和前六个月Chef收入分别为1240万美元和2430万美元[135] 软件许可业务线收入情况 - 2021财年第二财季软件许可收入为30107000美元，较去年同期的19663000美元增长53%；前六个月为63424000美元，较去年同期的50292000美元增长26%[136] 维护与服务业务线收入情况 - 2021财年第二财季维护收入为80069000美元，较去年同期的71686000美元增长12%；服务收入为12312000美元，较去年同期的9034000美元增长36%；前六个月维护收入为157046000美元，较去年同期的141742000美元增长11%；服务收入为23298000美元，较去年同期的18032000美元增长29%[137][138] 北美地区业务线收入情况 - 2021财年第二财季北美地区收入为71094000美元，较去年同期的56564000美元增长26%；前六个月为142599000美元，较去年同期的121977000美元增长17%[139] 北美以外市场收入占比情况 - 2021财年前六个月，北美以外市场收入占总收入的42%，按固定汇率计算占40%[140] 软件许可业务线成本情况 - 2021财年第二财季软件许可成本为1038000美元，较去年同期的810000美元增长28%；前六个月为2189000美元，较去年同期的2199000美元基本持平[141] 维护和服务业务线成本情况 - 2021财年第二财季维护和服务成本为14673000美元，较去年同期的11785000美元增长25%；前六个月为27992000美元，较去年同期的23636000美元增长18%[142] 无形资产摊销情况 - 2021财年第二财季无形资产摊销为3599000美元，较去年同期的1664000美元增长116%；前六个月为7120000美元，较去年同期的3310000美元增长115%[143] 公司毛利润情况 - 2021财年第二财季毛利润为103178000美元，较去年同期的86124000美元增长20%；前六个月为206467000美元，较去年同期的180921000美元增长14%[144] 销售和营销费用情况 - 2021财年第二财季销售和营销费用为29262000美元，较去年同期的21716000美元增长35%；前六个月为58731000美元，较去年同期的45914000美元增长28%[146] 收入与成本增长原因 - 各项收入增长主要因收购Chef、OpenEdge和Ipswitch产品许可销售增加等因素，成本增加主要因收购Chef带来的人员和托管成本上升[136][138][139][142][143][146] 产品开发成本情况 - 产品开发成本在2021年3个月和6个月分别为26415千美元和50963千美元，较2020年增长21%和17%，主要因收购Chef带来人员相关成本增加[147] 一般及行政费用情况 - 一般及行政费用在2021年3个月和6个月分别为16460千美元和29884千美元，较2020年增长32%和19%，主要因收购Chef导致人员成本上升[148] 无形资产摊销变化情况 - 无形资产摊销在2021年3个月和6个月分别为4177千美元和14858千美元，较2020年增长91%和79%，因收购Chef增加无形资产[150] 重组费用情况 - 重组费用在2021年3个月和6个月分别为 - 64千美元和1093千美元，较2020年下降109%和37%，与收购Chef相关[151] 收购相关费用情况 - 收购相关费用在2021年6个月为1240千美元，较2020年增长295%，因收购Chef及寻求其他收购机会[152] 营业收入情况 - 营业收入在2021年3个月和6个月分别为22282千美元和49698千美元，较2020年下降12%和11%，因成本和费用增加[153] 其他费用净额情况 - 其他费用净额在2021年3个月和6个月分别为 - 2847千美元和 - 7870千美元，较2020年下降83%和26%，与可转换优先票据利息费用增加有关[154] 所得税拨备情况 - 所得税拨备在2021年3个月和6个月分别为3507千美元和9310千美元，较2020年下降36%和20%，有效税率从25%降至21%[155] 净收入情况 - 净收入在2021年3个月和6个月分别为13557千美元和32518千美元，较2020年下降20%和15%[156] 现金、现金等价物和短期投资情况 - 截至2021年5月31日，现金、现金等价物和短期投资为362660千美元，较2020年末增加256700千美元，主要来自可转换优先票据发行等现金流入[157] 公司重组费用与准备金情况 - 2021年3月31日至5月31日，公司重组费用为90万美元，重组准备金余额为40万美元[161] 公司信贷安排情况 - 公司信贷安排包括3.01亿美元的有担保定期贷款和1亿美元的有担保循环信贷额度，循环信贷额度最高可增加1.25亿美元[162] 贷款未偿还余额情况 - 截至2021年5月31日，定期贷款未偿还余额为2.784亿美元，其中2260万美元将在未来12个月到期，利率为1.75%；循环信贷额度无未偿还金额，信用证未偿还金额为250万美元[164] 可转换优先票据发行情况 - 2021年4月，公司私募发行本金总额为3.25亿美元的可转换优先票据，初始购买者额外购买了3500万美元的票据，总收益为3.6亿美元，年利率为1%[165] 公司经营活动现金流量情况 - 2021年前六个月，公司经营活动产生的净现金流量为9937.8万美元，上年同期为7097.3万美元；应收账款总额较2020财年末减少2060万美元，应收账款周转天数从2020财年第二季度的47天改善至44天[166] 公司投资活动现金流量情况 - 2021年前六个月，公司投资活动产生的净现金流量为266.4万美元，上年同期为728.5万美元；购买物业和设备支出为210万美元，上年同期为180万美元[167] 公司融资活动现金流量情况 - 2021年前六个月，公司融资活动产生的净现金流量为1.53425亿美元，上年同期为-3525.5万美元；发行可转换优先票据净收益为3.492亿美元，购买上限期权支付4310万美元；回购普通股3500万美元，上年同期为2000万美元；偿还长期债务1.06亿美元，上年同期为380万美元；支付股息1560万美元，上年同期为1490万美元[168] 公司资金充足性评估 - 公司认为现有现金余额、经营活动产生的资金和信贷安排下的可用资金足以满足可预见未来的运营和现金需求[170] 公司应对疫情能力评估 - 公司认为其财务资源能够应对新冠疫情对业务运营的持续影响[171] 公司资产负债表外安排情况 - 公司不存在《S - K条例》第303(a)(4)项所定义的“资产负债表外安排”[173]