财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度收入为147.6746亿美元，2021年同期为74.7674亿美元[3] - 2022年前三季度净亏损为2.03347亿美元，2021年同期为6.70668亿美元[3] - 截至2022年9月30日，总资产为36.49462亿美元，2021年12月31日为33.09693亿美元[6] - 截至2022年9月30日，总负债为35.12782亿美元，2021年12月31日为31.87197亿美元[9] - 2022年前三季度经营活动使用现金为10.23425亿美元，2021年同期为1.55078亿美元[12] - 2022年前三季度投资活动使用现金为6.52778亿美元，2021年同期为0.72171亿美元[12] - 2022年前三季度融资活动提供现金为19.65753亿美元，2021年同期为5.36603亿美元[12] - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加2.31582亿美元，2021年同期为2.90648亿美元[12] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为9.88259亿美元，2021年12月31日为7.56677亿美元[6] - 2022年前三季度基本每股净亏损为0.22美元，2021年同期为2.94美元[3] - 2022年和2021年第三季度运营亏损分别为196401000美元和292861000美元，前九个月运营亏损分别为1081581000美元和657544000美元[29] - 2022年和2021年前九个月经营和投资现金流为负，分别为1676203000美元和227249000美元[30] - 2022年和2021年前三个月集团外部客户收入分别为435449000美元和212896000美元，前九个月分别为1476746000美元和747674000美元[36] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，集团非流动资产分别为1646952000美元和1697176000美元[38] - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为435449万美元和1476746万美元，2021年同期分别为212896万美元和747674万美元[58] - 2021年前九个月，公司两大非关联方客户分别占营收的12.73%（95148万美元）和11.08%（82867万美元），2022年无单一非关联方客户占总营收超10%[60] - 截至2022年9月30日，合同负债为81904万美元，其中18414万美元与应付给车队客户的可变对价有关，63490万美元与车辆销售和车辆租赁收入的剩余履约义务有关[61] - 截至2022年9月30日，使用权资产账面价值为75968万美元，其中建筑物和土地为50630万美元，机器和设备为25338万美元[63] - 2022年前九个月，短期租赁费用为1322万美元，低价值资产租赁费用为2942万美元，租赁利息费用为2348万美元，转租使用权资产收入为889万美元[65] - 截至2022年9月30日，租赁负债为78928万美元，其中流动租赁负债为16936万美元，非流动租赁负债为61992万美元[65] - 2022年和2021年前九个月，租赁现金总流出分别为11332万美元和4460万美元[65] - 2022年第三季度，归属于普通股股东的净收入为29938.7万美元，2021年同期净亏损为30244.8万美元；2022年前九个月净亏损为20334.7万美元，2021年同期净亏损为67066.8万美元[69] - 截至2022年9月30日，经营租赁车辆的账面价值为8897.3万美元[68] - 截至2022年9月30日，无形资产、商誉和商标的账面价值为129987.7万美元，其中无形资产为125421万美元，商誉和商标为4566.7万美元[73] - 截至2022年9月30日，公司对信贷机构的负债账面价值为117658.2万美元，2021年12月31日为64233.8万美元[81] - 截至2022年9月30日，与外部信贷机构的信贷安排未偿还总额为1875.9万美元，2021年12月31日为1866.4万美元；与关联方的未偿还总额为898.6万美元，2021年12月31日为1378.9万美元[83] - 截至2022年9月30日，售后回租融资义务未偿还金额为1481.2万美元，应计利息为37.6万美元；2021年12月31日未偿还金额为1446.5万美元，应计利息为167.9万美元[84] - 2022年前九个月无形资产增加27538.7万美元，其中19899.4万美元已现金结算[73] - 截至2022年9月30日，未纳入稀释每股收益计算的反稀释股份总数为185156938股，2021年同期为4306466股[71] - 2022年和2021年第三季度，关联方收入分别为1.7457亿美元（占总收入4.01%）和2.1232亿美元（占总收入9.97%）；2022年和2021年前九个月，关联方收入分别为10.1024亿美元（占总收入6.84%）和7.0964亿美元（占总收入9.49%）[104] - 2022年和2021年第三季度，关联方采购额分别为8.19437亿美元和4.46241亿美元；2022年和2021年前九个月，关联方采购额分别为16.79126亿美元和10.11976亿美元[109] - 截至2022年9月30日，与技术开发协议相关的已确认资产为10.86976亿美元，其中2022年收购额为2.01699亿美元；截至2021年12月31日，该资产为11.75218亿美元，2021年收购额为3.49876亿美元[110] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付关联方款项分别为10.56787亿美元和17.43434亿美元[112] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收关联方款项分别为1.20709亿美元和1979.1万美元[114] - 2022年和2021年第三季度，关联方贸易应付账款逾期利息费用分别为399.4万美元和1527.7万美元；2022年和2021年前九个月，该费用分别为2826.9万美元和1812.9万美元[114] - 截至2022年9月30日，C-1类股份数量为17,600，公允价值为17,600（千美元），较初始公允价值40,320（千美元）增值22,720（千美元）；C-2类股份数量为9,900，公允价值为9,900（千美元），较初始公允价值22,770（千美元）增值12,870（千美元）[123][124][125] - 截至2022年9月30日，C类股份公允价值变动，三个月内为14,059（千美元），九个月内为35,590（千美元）[125] - 业务合并协议完成时，或有收益权公允价值约为1,500,638（千美元），2022年9月30日重新计量为534,970（千美元），公允价值变动收益为965,668（千美元）[129][130] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总计2,185（千美元），金融负债总计562,470（千美元）[133] - 2022年9月30日止九个月，极星向StoreDot投资2,480（千美元），截至该日投资价值为2,185（千美元）[133] - 2022年第三季度和前九个月的股份支付总费用分别为2,556美元和6,898美元，2021年同期为0 [143] - 截至2022年9月30日，购置PPE和无形资产的承诺分别为192,238美元和323,704美元；截至2021年12月31日分别为235,573美元和501,207美元[144] 股份相关情况 - 合并交易中，前母公司的可转换票据自动转换为4306466股A类股份，前母公司分离并发行294877349股A类股份和1642233575股B类股份[20] - 所有GGI A类普通股（库存股除外）换为65389140股A类股份，所有GGI F类普通股（库存股除外）换为18459165股A类股份[20][24] - 所有GGI公开发行认股权证换为15999965股C - 1类股份，所有GGI私人认股权证换为9000000股C - 2类股份[24] - 根据PIPE认购协议，第三方投资者和沃尔沃汽车共购买26540835股A类股份，花费250000000美元；沃尔沃汽车根据优先认购协议购买58882610股优先股，花费588826000美元并自动转换为A类股份[24] - 截至2022年9月30日，ListCo发行并流通的A类股为467144972股，B类股为1642233575股[79][80] - 2021年7月28日发行的3.5231亿美元可转换票据中，9531万美元与吉利有关，合并完成后，吉利持有的票据自动转换为116.5041万股A类股份[103] - 沃尔沃汽车在业务合并协议完成时，以588,826美元现金认购ListCo优先股，优先股自动按10美元/股转换为A类股份[131] - 截至2022年9月30日，综合计划下授予员工绩效股份单位（PSUs）858,821股、受限股份单位（RSUs）629,303股、自由股334,990股，共计1,823,114股[134] - 上市时计划于2022年9月9日授予RSUs 517,220股，授予日公允价值为3,476（千美元），33%于2022年10月3日归属，33%于2023年6月24日归属，34%于2024年6月24日归属[135][136] - 授予的RSU总数为112,083，授予日公允价值为753美元；授予的PSU总数为858,821，授予日公允价值为6,031美元[140] - 免费股票计划授予总数为334,990，授予日公允价值为1,715美元[141] - 营销咨询服务协议下，截至2022年9月30日，343,750股A类股归属，公允价值为4,693美元[142] 股权结构情况 - 截至2022年9月30日，前母公司（包括沃尔沃汽车直接持股）拥有集团94.7%的股份，其余5.3%由外部投资者持有[22] 公允价值及相关参数情况 - 截至2022年9月30日，C-2类股份的公允价值约为9900万美元，隐含波动率为88.8%，无风险利率为4.04%[51] - 截至2022年9月30日，前母公司或有盈利权的公允价值约为534970万美元，隐含波动率为70%，无风险利率为4.01%[54] - 2022年综合激励计划下授予员工的受限股票单位（RSU）公允价值按授予日公司股价6.72美元/股确定，绩效股票单位（PSU）加权平均公允价值为7.02美元/股[55] 股份支付及激励计划相关情况 - 公司与GGI合并进行反向资本重组，按IFRS 2处理，在合并完成时记录一次性股份支付费用3.72318亿美元[116] - 上市后计划于2022年9月9日授予奖励，有三年悬崖归属期，首个归属日为2022年10月3日，最终归属日为2025年6月24日，参与者需满足市场和非市场绩效目标[137] - 非市场条件中现金流目标占比25%，为2022 - 2024年累计无杠杆自由现金流预测值[139] - 非市场条件中ESG目标占比20%，为极星年度温室气体排放总量除以当年汽车销量[139] - 非市场条件中运营里程碑目标占比30%，为推动增长和独立能力的运营里程碑完成情况[140] 业务合并及交易情况 - 合并交易净现金收益为1417973000美元，其中638197000美元来自GGI，250000000美元来自PIPE认购协议，588826000美元来自沃尔沃汽车优先认购协议[21] - GGI可辨认净资产公允价值为5.22106亿美元，公司向GGI股东发行的股份权益为5.1%，向原母公司股东发行的股份权益为94.9%[118][119] 或有收益权情况 - 前母公司或其股东在业务合并协议完成时获得或有收益权，最高可获得24,078,638股A类股份和134,098,971股B类股份，分五期发放，各期触发价格分别为13美元、15.50美元、18美元、20.50美元、23美元/股[126][128] 公司业务动态 - 2022年10月12日，公司正式推出首款SUV极星3，预计2023年中开始生产，四季度交付[147] 信贷安排情况 - 2021年

财务数据和关键指标变化 - 2022年前九个月公司交付了30,424辆汽车，同比增长约100% [9] - 2022年前九个月收入从2021年的7.48亿美元增长98%至14.8亿美元，主要由于Polestar 2的销量增长 [16] - 2022年前九个月毛利率从0.1%提升至3.9%，主要由于Polestar 2销量增加和固定制造成本降低 [18] - 2022年第三季度毛利率为0.9%，主要受到市场组合和汇率波动的影响 [18] - 2022年前九个月运营亏损为10.8亿美元，其中包括3.72亿美元的非现金上市相关费用 [20] - 2022年第三季度净收入为2.99亿美元，主要由于5.61亿美元的或有负债和认股权证公允价值变动收益 [20] - 截至2022年9月底，公司现金及现金等价物为9.88亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - Polestar 2在2022年前九个月的销量增长显著，推动了整体收入增长 [16] - Polestar 3的全球首发反响热烈，YouTube观看量超过80万次，网站流量与超级碗广告相当 [11] - Polestar 4计划在2023年推出，目前开发进展顺利 [45][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前在全球27个市场运营，拥有128个销售点和超过1,000个服务点 [15] - 2022年前九个月在中国市场仅售出约1,000辆Polestar 2，公司计划通过Polestar 3和4提升在中国市场的竞争力 [65][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到2026年推出5款纯电动车型，并继续扩展全球市场 [10] - 公司采用轻资产模式，利用沃尔沃和吉利的制造能力，避免自建工厂 [10] - 公司致力于到2030年实现真正的碳中和汽车 [10] - Polestar 3的定价策略与沃尔沃EX90相比具有竞争力，公司强调其高端定位 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年第四季度将创下历史最佳季度表现，全年交付目标为50,000辆 [9][15] - 公司预计2022年全年收入将达到24亿美元 [24] - 公司预计2022年第四季度毛利率将与第三季度持平，主要受到产品组合、市场组合和汇率波动的影响 [24] - 公司预计2023年将有足够的资金支持运营，包括9.88亿美元的现金余额和16亿美元的股东融资 [25] 其他重要信息 - 公司与Hertz达成全球合作伙伴关系，计划在未来五年内提供65,000辆汽车 [8] - 公司获得了16亿美元的股东融资，包括沃尔沃提供的8亿美元18个月期贷款和PSD Investment的融资支持 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 汇率和市场组合对毛利率的影响 [29] - 回答: 汇率波动主要与人民币兑瑞典克朗的汇率变化有关，全年10%的汇率变动将影响约2亿美元的EBIT [29] - 回答: 预计第四季度毛利率与第三季度持平，主要受到产品组合、市场组合和汇率波动的影响 [30] 问题: PSD的8亿美元融资细节 [31] - 回答: PSD将通过多种融资安排支持公司，包括购买非核心资产、提供工作资本支持等，预计将在2023年逐步实施 [31] 问题: 2023年需求展望 [32] - 回答: 公司将在下一次财报电话会议上提供2023年的具体展望 [32] 问题: 公司何时实现自给自足 [35] - 回答: 公司预计在达到29万辆销量目标时实现盈亏平衡，但未给出具体时间表 [35] 问题: 电池成本对毛利率的影响 [36] - 回答: 电池成本上涨的影响将在第四季度显现，部分被今年早些时候的车辆价格上涨所抵消 [37][38] 问题: Polestar 3与沃尔沃EX90的定价比较 [39] - 回答: Polestar 3的定价与沃尔沃EX90相比具有竞争力，公司强调其高端定位 [40] 问题: 美国《通胀削减法案》的影响 [41] - 回答: 目前法案对公司影响有限，但未来仍需观察 [42] 问题: Polestar 3的预订情况和需求 [44] - 回答: Polestar 3的预订需求强劲，公司目前专注于生产和交付 [44] 问题: Polestar 4的发布时间 [45] - 回答: Polestar 4计划在2023年推出，目前开发进展顺利 [45][62] 问题: 第四季度现金流和资本支出 [46] - 回答: 预计第四季度营运资本将增加，主要由于应收账款增加，资本支出预计全年不超过1亿美元 [46][47] 问题: 供应链和物流挑战 [49] - 回答: 公司通过合作伙伴应对物流挑战，特别是从中国出口车辆的困难 [50] - 回答: 半导体短缺问题将持续到2023年，但公司已积累了应对经验 [51][52] 问题: 销售和营销支出展望 [53] - 回答: 第三季度销售和营销支出减少是由于预期销量下降，第四季度和2023年将恢复支出 [54] 问题: 应对需求疲软的措施 [57] - 回答: 公司已采取措施控制运营成本，并优化销售组合以应对潜在需求疲软 [58][59] - 回答: 16亿美元的融资确保了公司产品组合的开发不受影响 [60][61] 问题: 中国市场表现 [65] - 回答: 公司计划通过Polestar 3和4提升在中国市场的竞争力 [66] 问题: 股东持股比例变化 [67] - 回答: 股东锁定期将于2022年12月到期，未来可能增加流通股比例 [67]