UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________ FORM 10-K ______________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Midland, Texas 79701 (Address of principal executive offices) Registrant's telephone number, including area code: (432) 688-0012 | Title of eac ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收13亿美元，同比增长46%；调整后EBITDA同比增长134%，达到3.17亿美元；净利润200万美元，而2021年净亏损5400万美元 [7][96] - 第四季度营收3.49亿美元，较第三季度增长5%；有效压裂车队利用率为14.5个车队，符合14 - 15个车队的指引；第四季度一般及行政费用为2700万美元，调整后为2200万美元；折旧为3400万美元；净利润1300万美元，摊薄后每股收益0.12美元 [8][28] - 2023年1月营收1.36亿美元，服务成本8800万美元，一般及行政成本800万美元（不包括基于股票的薪酬和其他非经常性项目约200万美元） [29] - 2022年全年现金资本支出3.2亿美元，略低于先前指引中点；已发生资本支出3.65亿美元，略高于先前指引上限 [30] - 预计2023年现金资本支出在2.5亿 - 3亿美元之间，大部分支出在上半年 [123] - 截至2022年12月31日，总现金8900万美元，ABL信贷安排下借款3000万美元，第四季度末总流动性1.55亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收购的Silvertip公司1月营收2000万美元，创历史最高月度纪录 [9] - 第四季度成本服务（不包括折旧和摊销）为2.43亿美元，高于第三季度的2.24亿美元，主要因Silvertip收购、额外战略供应链采购和成本通胀 [121] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为全球石油和天然气仍处于结构性供应不足状态，尽管近期天然气价格承压，但公司位于二叠纪盆地，客户有大型钻井计划和完整日程，可免受部分风险 [118] - 对于二叠纪盆地压裂车队市场的供应不足情况，公司认为系统仍对客户需求最高的设备供应不足，但未明确认可20 - 25个车队供应不足的说法 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括优化运营、过渡车队、追求战略收购，以实现长期增长和为股东创造价值 [26][119] - 到2023年底，公司将把三分之二的车队过渡到天然气燃烧和电动能力，拥有全国最年轻的下一代车队之一 [32] - 公司通过收购Silvertip，从领先的压力泵送公司转变为领先的完井服务公司，扩大了业务组合 [24] - 2023年将发布首份可持续发展报告，致力于过渡车队以支持更高效运营和减少排放 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是转型年，公司在车队资本重组、业务收购和提高利润率方面取得进展，对2023年及未来机会感到兴奋 [93][99] - 预计2023年服务需求将保持强劲，1月表现是良好开端，有望在全年保持增长势头 [98] - 公司认为行业对传统设备的磨损认识不足，其DGB计划主要是对现有马力的替换，而非净增加 [107] - 公司资本分配重点开始从设备过渡转向股东回报和战略交易 [78] 其他重要信息 - 公司欢迎Mary Ricciardello加入董事会，并任命Jody Mitchell为新的总法律顾问和公司秘书 [94] - 2月第15个车队重新投入使用，预计未来15个活跃车队将做出更大贡献 [122] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前市场定价情况及与客户的定价讨论进展 - 公司认为目前车队定价处于相对健康的位置，如果继续在现场和车间执行并改进，未来可实现有意义的自由现金流回报，公司将继续灵活推动定价并与客户合作 [20] 问题: 车队重新定位和客户转移是否完成 - 公司表示大部分大规模重新定位工作已基本完成，除了个别车队，从客户角度来看今年业务将更加稳定 [39][47] 问题: 15个车队的总活跃液压马力数量以及15 - 16个车队的车队组合是否会改变同步压裂情况 - 同步压裂车队数量基本保持在1 - 2个，公司未对总活跃液压马力数量发表评论，目前运营基本处于满负荷状态 [48] 问题: 全年有效税率和现金税情况 - 公司表示没有现金税，仍有超过4亿美元的净运营亏损 [62] 问题: e车队投入使用的时间以及第6个Tier IV DGB单元的时间 - 第6个DGB单元已投入使用，第7个预计在4 - 6月，e车队1和2预计在7 - 8月相继投入使用 [52] 问题: 工业化方法增加现金流的具体策略 - 公司通过围绕主要设备组件建立一流的维护实践，降低维护成本并使其更可预测，从而增加现金流 [58] 问题: 租赁e车队的资本支出占比以及资本租赁义务情况 - 约15%的资本支出用于装备客户提供的设备；四个e车队交付并投入使用后，三年期的总租赁义务接近1.8亿美元，最低租赁义务远低于此 [67][68] 问题: 从维护角度看，每车队的资本支出情况以及随着新电动车队比例增加的变化趋势 - 目前每车队的资本支出年化指导在900万 - 1000万美元，随着车队向电动化过渡，预计资本和维护成本将改善30% - 40% [72] 问题: 股东回报计划的情况 - 公司资本分配重点开始从设备过渡转向股东回报和战略交易，将考虑通过股息和回购分配价值，并在并购方面寻找机会 [78] 问题: 假设e车队部署延迟的原因 - 公司认为可能是供应链组件延迟或电力解决方案问题，但未作更多推测 [86] 问题: 二叠纪盆地油盆地供应不足的看法及计算指标 - 公司认为系统对客户需求高的设备仍供应不足，但未明确认可20 - 25个车队供应不足的说法，强调拥有合适设备的重要性 [106] 问题: 新车队是否用于替换旧的Tier II柴油设备 - 公司表示DGB计划主要是替换现有马力，e车队投入使用也主要是替换，这是一个替换 - 翻新过渡故事，而非车队增长故事 [107][131] 问题: 根据1月情况，全年EBITDA共识5亿美元是否合理以及全年是否会实现自由现金流 - 公司1月有显著的定价提升，但未来定价机会可能不会像过去一年那样快速和大规模，对于全年自由现金流情况未明确回复 [135][137]

业绩总结 - 2022年调整后的EBITDA为316,590千美元，相较于2021年的135,007千美元增长了134%[24] - 2022年净收入为2,030千美元，相较于2021年的净亏损54,185千美元实现扭亏为盈[24] - 2022年总收入为3.17亿美元[93] 现金流与投资 - 2022年自由现金流为15,690千美元，而2021年为负26,746千美元[23] - 截至2022年12月31日，公司运营活动提供的净现金为125,478千美元[23] - 2022年投资活动使用的净现金为109,788千美元[23] 设备与技术 - 2022年公司将35%的压裂设备转型为Tier IV DGB双燃料，使用更清洁的天然气替代柴油，减少了约70%的排放[50] - 预计2023年将投资至少7个Tier IV DGB和4个电动压裂设备[84] - 公司致力于通过投资双燃料和电动设备来降低柴油消耗[112] 收购与市场扩张 - 公司在2022年收购并整合了Silvertip Completion Services，增加了5个Tier II柴油压裂设备[94] - 2022年公司在二叠纪盆地的收入占比约为98%[79] 成本节约与未来展望 - 2022年公司通过使用天然气为压裂设备供电，预计年节省成本在1,000万到2,000万以上[17] - 预计未来石油和天然气将继续是美国最主要的燃料，直到2050年[77]

公司设备情况 - 截至2022年9月30日，公司总可用液压马力（HHP）为131.5万HHP，其中包括21.5万HHP的Tier IV动态气体混合（DGB）设备和110万HHP的传统Tier II设备[110] - 公司与设备制造商达成转换和购买协议，涉及18.75万HHP的Tier IV DGB设备，截至2022年9月30日，已收到12.5万HHP，预计2022年下半年收到其余6.25万HHP[110] - 2022年8月，公司签订为期三年的电动车队租赁协议，租赁两个车队，每个车队6万HHP，该租赁尚未开始[110] 公司资产处置与收购 - 2018年12月31日，公司从先锋自然资源美国公司收购某些压力泵送资产和不动产，先锋获得1660万股公司普通股和约1.1亿美元现金[112] - 2022年9月1日，公司将连续油管资产出售给STEP子公司，收到约280万美元现金和价值1190万美元的261.646万股STEP普通股，出售资产亏损1380万美元[117] - 2022年11月1日，公司收购Silvertip Completion Services Operating, LLC 100%股权，总对价包括1010万股公司股份、3000万美元现金及其他成本[178] 公司业务协议变更 - 2022年3月31日，公司修订并重述压力泵送服务协议，将合同车队数量从8个减至6个[112] 市场环境情况 - 2022年全球平均原油价格超过98美元/桶，为过去十年最高[121] - 从2021年初到2022年9月底，二叠纪盆地钻机数量从约179台增加到约344台[121] - OPEC+宣布将继续管理生产水平，近期宣布将日产量减少200万桶[120] 公司营收情况 - 2022年第三季度公司营收3.33亿美元，较2021年同期的2.501亿美元增长33.2%，压力泵送业务营收增长34.7%，其他业务营收下降49.9%[135][139][140] - 2022年前三季度收入9.308亿美元，较2021年同期的6.284亿美元增长48.1%，压力泵送业务收入增长48.6%，其他业务收入增长20.5%[148][152][153] 公司利润情况 - 2022年前三季度公司净亏损1101.2万美元，2021年同期净亏损3395.3万美元；2022年第三季度公司净利润1003.2万美元，2021年同期净亏损506.7万美元[130][131] 公司调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为9000万美元，较2021年同期的4209.8万美元增长113.8%；压力泵送业务调整后EBITDA为1.0255亿美元，较2021年同期的5397.5万美元增长90.0%[130][135] 公司服务成本情况 - 2022年第三季度服务成本为2.241亿美元，较2021年同期的1.887亿美元增长18.8%，压力泵送业务服务成本增加3530万美元[135][141] - 2022年前三季度服务成本6.402亿美元，较2021年同期的4.749亿美元增长34.8%，压力泵送业务服务成本增长35.0%[148][154] 公司一般及行政费用情况 - 2022年第三季度一般及行政费用为2820万美元，较2021年同期的2134.8万美元增长32.0%，主要因非经常性法律费用、咨询费等增加[135][142] - 2022年前三季度一般及行政费用8500万美元，较2021年同期的5910万美元增长43.9%[148][155] 公司折旧和摊销情况 - 2022年第三季度折旧和摊销为3041.7万美元，较2021年同期的3353.1万美元下降9.3%，主要因固定资产基数减少[130][135][143] - 2022年前三季度折旧和摊销9370万美元，较2021年同期的1.003亿美元下降6.5%[148][156] 公司减值费用情况 - 2022年第二季度，公司确定某些DuraStim®设备受损，并在压力泵送报告部分记录了约5750万美元的减值费用[111] - 2022年前三季度减值费用5750万美元，2021年同期无减值费用[148][157] 公司资产处置损失情况 - 2022年第三季度资产处置损失为3663.6万美元，较2021年同期的1242.4万美元增长194.9%，主要因盘管业务剥离和设备使用强度增加[130][135][144] - 2022年前三季度资产处置损失7520万美元，较2021年同期的4050万美元增长85.8%[148][158] 公司利息费用及其他费用情况 - 2022年第三季度利息费用为23.7万美元，较2021年同期的14.3万美元增长65.7%；其他费用为61.6万美元，较2021年同期的30.9万美元增长99.4%[130][135] - 2022年前三季度利息费用100万美元，较2021年同期的50万美元增长118.0%[148][159] - 2022年前三季度其他收入970万美元，较2021年同期的120万美元增长727.6%[148][160] 公司所得税情况 - 2022年第三季度所得税费用为276.8万美元，2021年同期所得税收益为127.9万美元，变化幅度为316.4%[130][135] - 2022年前三季度所得税收益约120万美元，有效税率为9.6%，2021年同期所得税收益为1160万美元，有效税率为25.5%[148][162] 公司保险理赔款情况 - 2022年第三季度和前三季度公司分别收到保险理赔款340万美元和690万美元，2021年同期分别为140万美元和810万美元[131] 公司信贷与流动性情况 - 截至2022年9月30日，公司无ABL信贷安排借款，总流动性约1.545亿美元；截至10月31日，借款3000万美元，总流动性约1.856亿美元[164][165] - 2018年修订的循环信贷安排总借款能力为3亿美元，2022年修订后降至1.5亿美元，到期日从2023年12月19日延长至2027年4月13日[169][171] - 2022年9月30日ABL信贷安排的借款基数约为1.164亿美元，借款基数为每月合格应收账款的85% - 90%减去惯常准备金[171] 公司资本支出情况 - 2022年第三季度资本支出为1.151亿美元，2021年同期为5320万美元[174] 公司新签订合同情况 - 2022年8月，公司签订购买和转换额外Tier IV DGB设备合同，总成本约4300万美元[177] - 2022年8月，公司签订电动车队租赁协议，总估计合同承诺约4930万美元[177] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供净现金1.75亿美元，2021年同期为1.093亿美元，增加约6570万美元[180][181] - 2022年前九个月投资活动使用净现金2.4亿美元，2021年同期为8550万美元[180][182] - 2022年前九个月融资活动使用净现金370万美元，2021年同期为790万美元[180][183] 公司表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有表外安排[184]

ProPetro Holding Corp. (NYSE:PUMP) Q3 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 9:00 AM ET Company Participants Matt Augustin - Investor Relations Sam Sledge - Chief Executive Officer David Schorlemer - Chief Financial Officer Adam Munoz - President and Chief Operating Officer David Sledge - Former Chief Operating Officer Conference Call Participants Stephen Gengaro - Stifel Derek Podhaizer - Barclays Scott Gruber - Citigroup Arun Jayaram - JPMorgan Chase Luke Lemoine - Piper Sandler John Daniel - Dani ...

业绩总结 - ProPetro在2022年第三季度的合并收入为3.83亿美元[13] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.04亿美元，较2022年第二季度的22,485千美元增长362.5%[10] - 2022年第三季度自由现金流为-26,746千美元，显示出显著的现金流压力[8] - 2022年第三季度总收入为3.33亿美元，较第二季度的3.15亿美元增长[48] - 2022年第三季度调整后EBITDA为9000万美元，较第二季度的7600万美元增长[48] - 2023年ProPetro的调整后EBITDA预计为4.36亿美元[51] 用户数据与市场展望 - ProPetro预计2023年自由现金流为5500万至6000万美元，较2022年的3000万至3500万美元有所增长[44] - 2022年第三季度有效利用率为14.8%[48] - Permian盆地的可回收油气资源约为600亿桶油当量，是美国最大的可回收资源基础[18] 新产品与技术研发 - ProPetro计划在2023年交付两套电动液压压裂设备，以支持其长期租赁协议[35] - 目标是通过将车队转换为Tier IV DGB双燃料系统，减少柴油消耗高达70%[33] - 预计使用天然气为压裂设备供能将每年节省800万至1500万美元的成本[35] 并购与资本配置 - ProPetro计划以1.5亿美元收购Silvertip Completion Services，包含3000万美元现金和1010万股PUMP股票[42] - 预计Silvertip在2023年的调整后EBITDA为6500万至7500万美元[51] - 收购Silvertip将为ProPetro带来强劲的自由现金流生成能力，支持未来的价值提升投资[45] - ProPetro的流动性为1.55亿美元，包括现金和可用的循环信贷额度[48] - 资本配置框架强调优化运营和纪律性增长，以增强自由现金流[52] 负面信息 - 2022年第三季度，ProPetro的净现金来自经营活动为71,643千美元，较2022年第二季度的78,138千美元下降8.3%[8] - 2022年第三季度，投资活动净现金使用为98,389千美元，较2022年第二季度的77,520千美元增加26.8%[8]

公司设备与资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总可用液压马力（HHP）为131.5万HHP，其中包括19.75万HHP的Tier IV动态气体混合（DGB）设备和111.75万HHP的传统Tier II设备[113] - 2022年第二季度，公司确定某些DuraStim®设备发生减值，并在压力泵送可报告部门记录了约5750万美元的减值费用，减值前该设备账面价值约为6880万美元，截至2022年6月30日，可用于其他用途的辅助DuraStim®资产账面价值为1800万美元[114] - 2018年12月31日，公司从先锋自然资源美国公司收购某些压力泵送资产和不动产，先锋获得公司1660万股普通股和约1.1亿美元现金[115] 公司业务协议变更 - 2022年3月31日，公司修订并重述压力泵送服务协议，将合同车队数量从8个减少到6个[115] 市场环境情况 - 2022年全球平均原油价格超过每桶100美元，为过去十年最高，二叠纪盆地钻机数量从2021年初的约179台增加到2022年6月底的约349台[124] - 公司与部分客户就压力泵送服务协商提价，但成本通胀快速上升和供应链紧张可能影响未来盈利能力[124] 调整后EBITDA相关定义与说明 - 公司管理层使用调整后EBITDA或调整后EBITDA利润率评估各运营部门的绩效[128] - 调整后EBITDA定义为EBITDA加上资产处置损益、基于股票的薪酬以及其他不寻常或非经常性收支[129] - 调整后EBITDA利润率反映调整后EBITDA占收入的百分比[129] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为非GAAP财务指标，有局限性，不应替代GAAP财务指标[131] 2022年Q2财务数据关键指标变化 - 2022年Q2营收3.151亿美元，较2021年Q2的2.169亿美元增长45.3%，压力泵送业务营收增长45.0%，其他业务营收增长64.6%[138][142][143] - 2022年Q2服务成本2.188亿美元，较2021年Q2的1.628亿美元增长34.4%，压力泵送业务服务成本占比从74.7%降至69.0%[138][144] - 2022年Q2一般及行政费用2513.5万美元，较2021年Q2的1752.9万美元增长43.4%，主要因非经常性法律费用等增加[138][145] - 2022年Q2折旧和摊销3146.2万美元，较2021年Q2的3324.3万美元下降5.4%，因固定资产基数减少[138][146] - 2022年Q2减值费用5745.4万美元，2021年Q2无此项费用，主要是DuraStim®资产减值[138][147] - 2022年Q2净亏损3286万美元，较2021年Q2的851.1万美元扩大286.1%[138] - 2022年Q2调整后EBITDA为7594.7万美元，较2021年Q2的3569.3万美元增长112.8%，调整后EBITDA利润率从16.5%提升至24.1%[138] - 2022年Q2和上半年公司分别收到保险报销约240万美元和350万美元，2021年同期分别约为510万美元和670万美元[134] - 2022年Q2公司收到德州审计长办公室约1070万美元净退税[135] - 2022年第二季度资产处置损失增加49.7%，即750万美元，达到2250万美元，2021年同期为1500万美元[148] - 2022年第二季度利息费用略增至约70万美元，2021年同期为20万美元[149] - 2022年第二季度所得税收益为810万美元，有效税率为19.7%，2021年同期所得税收益为370万美元，有效税率为30.3%[150] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总行政费用2500万美元，2021年上半年为1160万美元[137] - 2022年上半年收入增长58.0%，即2.194亿美元，达到5.978亿美元，压力泵送业务收入增长57.8%，即2.149亿美元[151][154] - 2022年上半年服务成本增长45.4%，即1.299亿美元，达到4.161亿美元，压力泵送业务服务成本增加1.27亿美元[151][157] - 2022年上半年一般及行政费用增长50.7%，即1910万美元，达到5680万美元[151][158] - 2022年上半年折旧和摊销减少5.1%，即340万美元，降至6330万美元[151][159] - 2022年上半年资产减值费用为5750万美元，2021年同期无此项费用[151][160] - 2022年上半年其他收入增长597.0%，即890万美元，达到1040万美元[151][163] 公司资金流动性与信贷安排 - 截至2022年6月30日，公司无ABL信贷安排下的借款，总流动性约为1.853亿美元，包括6980万美元现金及现金等价物和1.155亿美元ABL信贷安排下的可用额度[168] - 2018年修订的循环信贷安排总借款能力为3亿美元，到期日为2023年12月19日，借款基数为每月合格应收账款的85%减去常规准备金[172] - 2022年4月13日起，ABL信贷安排借款能力降至1.5亿美元，到期日延至2027年4月13日，借款基数为每月合格应收账款的85% - 90%，2022年6月30日借款基数约为1.205亿美元[173] - 循环信贷安排借款利率方面，LIBOR贷款适用利差为1.75% - 2.25%，基准利率贷款为0.75% - 1.25%；ABL信贷安排中，SOFR贷款适用利差为1.50% - 2.00%，基准利率贷款为0.50% - 1.00%[172][173] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷安排无借款[174] 公司资本支出与设备采购 - 2022年第二季度资本支出为8910万美元，2021年同期为3080万美元[175] - 2022年8月，公司与设备制造商签订合同，购买并转换额外Tier IV DGB设备，总成本约4300万美元[178] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供净现金1.033亿美元，2021年同期为6150万美元，净增约4180万美元[179][180] - 2022年上半年投资活动使用净现金1.416亿美元，2021年同期为5090万美元[179][181] - 2022年上半年融资活动使用净现金390万美元，2021年同期为660万美元[179][182] 公司表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司无表外安排[183]

ProPetro Holding Corp. (NYSE:PUMP) Q2 2022 Earnings Conference Call August 3, 2022 9:00 AM ET Company Participants Matt Augustine - Investor Relations Sam Sledge - Chief Executive Officer David Schorlemer - Chief Financial Officer Adam Munoz - President & Chief Operating Officer Conference Call Participants Scott Gruber - Citigroup Arun Jayaram - JPMorgan Waqar Syed - ATB Capital Markets Stephen Gengaro - Stifel Derek Podhaizer - Barclays Operator Good morning, and welcome to the ProPetro Holding Corporatio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38035 ______________________________ ProPetro Holding Corp. (432) 688-0012 (Registrant's telephone number, including area code) Securities ...

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