财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度收入为1910万美元，环比增长15%，同比增长36% [43] - 移动业务收入达到750万美元，占总收入的近40%，创下季度新高 [44] - 投影仪业务收入为950万美元，环比增长20%，同比增长12% [44] - 非GAAP毛利率为49.3%，低于第一季度的53.2%和第二季度的52.7% [46] - 非GAAP净亏损为330万美元，每股亏损0.06美元，与上一季度基本持平 [47] - 调整后的EBITDA为负240万美元，较上一季度的负220万美元有所扩大 [47] - 截至第二季度末，现金及现金等价物为4960万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务收入环比增长33%，同比增长68%，主要受视觉处理器硬件销售驱动 [14] - 投影仪业务收入达到两年多来的最高水平，主要由于疫情后市场需求恢复 [36] - 视频交付业务收入为210万美元 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场受疫情影响，部分客户和员工在第二季度经历了较长时间的封锁 [12] - 移动游戏成为智能手机OEM的重要战略方向，尤其是在中国和亚洲市场 [15] - 投影仪市场需求持续超过供应链能力，导致订单模式保持健康 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩展移动游戏生态系统，与Unity和字节跳动等合作伙伴深化合作 [21][22] - TrueCut Motion平台取得重要进展，与James Cameron的Lightstorm Entertainment达成多标题许可协议 [32] - 公司正在准备Pixelworks上海子公司在中国的本地上市，预计未来几个月完成股份制改造 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司对未来增长机会的管道感到乐观 [41] - 移动业务中X7视觉处理器受到中国四大一级OEM的广泛关注，预计将在2023年初大规模推出 [28][60] - 投影仪业务订单已排满至年底，供应链紧张状况持续 [38] 其他重要信息 - 公司预计第三季度收入在1600万至1900万美元之间，非GAAP毛利率预计在49%至51%之间 [49] - 第三季度非GAAP每股亏损预计在0.09美元至0.05美元之间 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 移动业务在第三季度的表现预期 - 由于市场库存过剩，移动业务收入可能环比下降，预计需要一到两个季度消化库存 [54][58] - X7视觉处理器的采用可能推迟至2023年第一季度 [60] 问题: 投影仪业务的季度表现 - 预计第三季度投影仪业务收入将略高于第二季度，第四季度可能略有回落 [63] 问题: TrueCut Motion平台的市场反应 - 与Lightstorm Entertainment的合作显著提升了市场对TrueCut Motion平台的关注度，潜在合作伙伴的讨论活跃度大幅增加 [74][77] 问题: 智能手机市场的周期性调整 - 中国市场智能手机出货量预计从年初的3亿至3.3亿部下调至2.5亿至2.8亿部，高端市场表现相对较好 [83] - 移动游戏细分市场的战略定位持续加强，X7处理器在高端和中高端市场的设计活动依然活跃 [69][70] 问题: TrueCut Motion平台的收入模式 - 收入来源包括内容创作者的技术支持和服务费用、流媒体平台的许可费用以及设备制造商的认证费用 [90][91] - 预计随着内容创作和流媒体生态系统的成熟，TrueCut Motion平台的收入将对公司整体财务产生显著影响 [92]

净收入变化 - 2022年第二季度净收入较2021年同期增加500万美元，增幅36%；2022年上半年净收入较2021年同期增加1240万美元，增幅53%[116] IC产品销售收入变化 - 2022年第二季度IC产品销售收入为1870万美元，2021年同期为1310万美元；2022年上半年IC产品销售收入为3510万美元，2021年同期为2170万美元[117][118] 毛利润率变化 - 2022年第二季度毛利润率为49%，2021年同期为51%；2022年上半年毛利润率为51%，2021年同期为46%[120][121] 研发费用变化 - 2022年第二季度研发费用较2021年同期增加190万美元，增幅28%；2022年上半年研发费用较2021年同期增加220万美元，增幅17%[126] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期增加110万美元，增幅23%；2022年上半年销售、一般和行政费用较2021年同期增加180万美元，增幅18%[128] 外国税收或有事项收益 - 2022年上半年公司因先前记录的外国税收或有事项反转获得0.1百万美元收益，2021年上半年收益可忽略不计[129] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物从2021年12月31日的6160万美元降至4960万美元，减少1200万美元[130] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物余额为4960万美元，其中现金等价物990万美元，现金3970万美元[131][138] 专利情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有301项与数字图像数据视觉显示相关的专利[114] 研发费用抵消 - 2021年第三季度公司与客户签订共同开发协议，客户将支付580万美元及后续三笔分别为220万、130万和130万美元的款项，2022年上半年公司确认约180万美元的研发费用抵消[124][125] 上市计划 - 公司计划在2023年使PWSH在上海证券交易所科创板完成首次公开募股[113] 应收账款净额及平均销售未收款天数变化 - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额从2021年12月31日的870万美元增至1240万美元，平均销售未收款天数从47天增至59天[132] 存货情况 - 截至2022年6月30日，公司存货为220万美元，高于2021年12月31日的150万美元；存货周转率为19.4，略低于2021年12月31日的19.5[133] 股权发行计划 - 2020年6月5日，公司与Cowen签订销售协议，可通过“随行就市”股权发行计划出售总发行价高达2500万美元的普通股，公司向Cowen支付3%的佣金[134] 股权发行收益 - 2021年，公司通过“随行就市”发行出售61018股普通股，净收益约30万美元，毛收益约40万美元，支付佣金等费用约10万美元；2022年上半年无相关活动[135] 子公司证券出售净收益 - 公司子公司PWSH通过出售证券获得净收益2.797亿人民币（约4230万美元）[136] 营运资金情况 - 公司预计现有营运资金足以满足未来十二个月及以后的运营、投资和融资需求，但不保证能筹集到额外资金或减少可自由支配支出[138] 披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[142] 财务报告内部控制变化情况 - 报告期内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[143] 内部控制保证程度 - 公司管理层认为，披露控制和财务报告内部控制不能防止或发现所有错误和欺诈，控制系统只能提供合理而非绝对的保证[144]

业绩总结 - Pixelworks在2021年的移动收入同比增长200%[10] - 2021年全球市场规模（TAM）为13.6亿单位[11] - 2021年移动业务占总收入的36%[66] - 2022年第一季度移动业务占总收入的34%[66] - 预计2022年整体收入增长率为35%[70] - Q1 22的收入为16628万美元，预计Q2 22收入在1800万至2000万美元之间[72] - Q1 22的毛利为8843万美元，毛利率为53.2%[72] - Q1 22的运营损失为2742万美元，较Q4 21的1867万美元有所增加[72] - Q1 22的净损失为3456万美元，较Q4 21的1439万美元有所增加[72] - Q1 22的EBITDA为-2172万美元，较Q4 21的-1097万美元有所恶化[72] - Q1 22每股净损失为0.06美元，预计每股净损失在0.06至0.10美元之间[72] 用户数据 - 2021年家庭和企业业务年收入增长90%[58] - 2022年移动市场机会预计达到5亿单位[10] - 2022年移动业务预计占总收入的60%[67] 未来展望 - Pixelworks计划在2022年底或2023年初在中国STAR市场申请IPO[62] - 截至Q1 22，现金和投资总额为55162万美元，较Q4 21的61587万美元下降[75] - 截至Q1 22，总资产为100352万美元，较Q4 21的106600万美元下降[80] - 截至Q1 22，股东权益为36743万美元，较Q4 21的40220万美元下降[83] 投资与融资 - 2021年Pixelworks在中国的子公司获得约3080万美元的投资[61] 负面信息 - Q1 22的应收账款为8564万美元，较Q4 21的8708万美元略有下降[76]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入为1660万美元，与2021年第四季度持平，但同比增长79% [37] - 非GAAP毛利率为532%，低于2021年第四季度的55%，但高于2021年第一季度的437% [41] - 非GAAP净亏损为350万美元，每股亏损006美元，较上一季度的140万美元净亏损有所扩大 [43] - 调整后的EBITDA为负220万美元，较上一季度的负110万美元有所恶化 [43] - 预计2022年第二季度收入在1800万至2000万美元之间，非GAAP毛利率预计在49%至51%之间 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务收入为570万美元，占总收入的34%，其中移动视觉处理器收入环比增长24%，同比增长超过50%，创下季度新高 [39] - 数字投影仪业务收入为790万美元，环比下降3%，但同比增长超过90%，显示出市场需求的显著复苏 [40] - 视频交付业务收入为310万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场受到疫情封锁的影响，但公司在中国以外的供应链和运营团队未受影响，订单交付能力未受影响 [11][12] - 移动业务在中国市场的订单模式有所变化，客户在配置和价格点上更加谨慎，但需求仍然强劲 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动移动视觉处理器技术的差异化，特别是在高端智能手机市场，与多家Tier 1客户合作，包括OPPO、Honor、Realme和Vivo等 [14][17][19][20] - 公司与Unity合作，成为其验证解决方案合作伙伴，进一步扩展了移动游戏生态系统 [24][25] - TrueCut Motion平台在电影和流媒体内容领域取得进展，与TCL和Pixelogic等合作伙伴建立了生态系统 [28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第二季度的前景持乐观态度，预计移动业务将创下新的季度收入记录 [36] - 尽管面临供应链挑战和疫情封锁的影响，公司预计投影仪市场将在2022年实现两位数增长 [33] - 公司正在开发下一代移动和投影仪芯片，预计将在2023年下半年开始量产 [34] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为5520万美元 [44] - 预计2022年第二季度的非GAAP运营费用在1300万至1400万美元之间，主要由于招聘和同时开发移动和投影仪芯片的费用 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国封锁对智能手机终端需求的影响 - 客户在订单模式上更加谨慎，特别是在配置和价格点上，但需求仍然强劲，供应是主要问题 [49][50] 问题: 与MediaTek合作的战略意义 - 与MediaTek的合作不仅扩大了市场份额，还帮助公司在高端智能手机市场站稳脚跟，MediaTek正在积极争夺Qualcomm的市场份额 [51][52] 问题: 移动业务收入下降的原因 - 2021年第四季度包含Soft Iris的许可收入，导致移动业务收入较高，而2022年第一季度硬件销售增长，但总收入下降 [54][55] 问题: TrueCut Motion平台的收入模式 - TrueCut Motion平台正在与多个电影项目合作，预计将在2022年下半年推出，公司认为该技术将成为电影和流媒体行业的标准 [56][58][60] 问题: 与Honor的合作前景 - Honor正在追求高端旗舰手机市场，公司与Honor的合作主要集中在高端机型上，预计未来几年将有更多合作 [66][68] 问题: X7处理器的市场预期 - X7处理器的ASP显著高于前几代产品，预计将在2022年下半年推出，公司预计其市场接受度将比X5更快 [69][70] 问题: 公司盈亏平衡点的预期 - 预计2023年盈亏平衡点约为2300万美元，运营费用将在2022年第二季度和第三季度上升，第四季度回落 [72]

净收入变化 - 2022年第一季度净收入为1662.8万美元，较2021年第一季度的927万美元增加735.8万美元，增幅79%[111] 各业务线收入变化 - 2022年第一季度IC产品销售收入为1640万美元，工程服务、许可收入等为20万美元；2021年第一季度IC产品销售收入为860万美元，工程服务、许可收入等为60万美元[112] 毛利润及毛利率变化 - 2022年第一季度毛利润为876.3万美元，毛利率53%；2021年第一季度毛利润为372.5万美元，毛利率40%[114] 研发费用变化 - 2022年第一季度研发费用为716万美元，较2021年第一季度的678.5万美元增加37.5万美元，增幅6%[120] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为548.4万美元，较2021年第一季度的485.4万美元增加63万美元，增幅13%[122] 外国税务或有事项收益 - 2022年前三个月公司因转回先前记录的外国税务或有事项获得0.1万美元收益，2021年前三个月收益可忽略不计[123] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物从2021年12月31日的6160万美元降至5520万美元，减少640万美元[124] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5520万美元，流动性高[131] 应收账款净额及回款天数变化 - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额从2021年12月31日的870万美元降至860万美元，平均销售回款天数从47天降至46天[126] 存货及存货周转率变化 - 截至2022年3月31日，公司存货从2021年12月31日的150万美元增至180万美元，存货周转率从19.5降至19.0[127] 专利情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有334项与数字图像数据视觉显示相关的专利[109] 股权发售计划 - 2020年6月5日公司与Cowen签订销售协议，可通过“随行就市”股权发售计划发售总发行价高达2500万美元的普通股，Cowen收取3.0%佣金[128] 股权发售收益情况 - 2021年12月31日止年度，公司通过“随行就市”发售出售61,018股普通股，净收益约30万美元，毛收益约40万美元，支付佣金等费用约10万美元[129] 子公司证券出售收益 - 公司子公司PWSH通过出售证券获得净收益2.797亿人民币（4230万美元）[130] 披露控制和程序评估 - 管理层评估认为公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[134] 财务报告内部控制变化情况 - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化[135]

专利情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有335项与数字图像数据视觉显示相关的专利[28] - 截至2021年12月31日持有335项专利，9项专利申请待决，2020年同期为338项专利和9项专利申请待决[81] - 截至2021年12月31日，公司持有335项专利，有9项专利申请待批[171] - 截至2021年12月31日，公司拥有335项与数字图像数据视觉显示相关的专利[220] 公司上市计划 - 公司计划在2023年完成Pixelworks Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd.在上海证券交易所科创板的上市[30] - 若Pixelworks Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd（PWSH）未能在2024年6月30日前完成上市，私募股权和战略投资者可要求其按初始购买价加3%的年单利回购股权；若未能在2024年12月31日前完成上市，员工持股实体可要求其按初始购买价加5%的年单利回购股权[179] - 上市后，其他持有者可能持有PWSH多达20%的股份[184] - 公司战略计划是将PWSH转变为利润中心并在科创板上市，但可能因多种原因无法成功实施[178] - 即使完成上市，也可能无法实现预期效果，还可能导致公司普通股价格下跌[182] - 若PWSH完成上市，Pixelworks和PWSH将受不同会计和披露要求约束，可能导致投资者困惑和股价波动[188] - 公司计划让PWSH申请在上海证券交易所科创板上市，预计2023年完成[219] 行业市场数据 - 如今电视显示屏刷新率一般为120Hz，智能手机正从60Hz向90Hz和120Hz过渡，但绝大多数视频内容帧率仅为24 - 25FPS，多数游戏和用户生成内容为30FPS[32] - DCI - P3的色域比Rec.709大25%，Rec.709格式亮度最高约100nits，而HDR电视亮度是其5 - 10倍，从540nits起，多数移动设备支持超400nits，有时超600nits[37] - 到2022年，视频将占全球消费者互联网流量的82%，全球IP视频流量和互联网视频流量从2017年到2022年将增长四倍，直播互联网视频将占互联网视频流量的17%，从2017年到2022年将增长15倍[46] - 到2022年，全球将有94亿台联网移动设备[47] - 超过62%的视频观看在移动设备上进行，视频在全球移动流量中的占比目前为63%，到2025年将升至76%[48] - 全球游戏市场中智能手机领域占主导，有25亿用户，预计到2024年中国移动游戏玩家将达6.37亿，收入从2019年的185亿美元增长到320亿美元，五年增长73%[48] - 2020年8月美国销售的智能手机中14%具备5G连接功能，预计到2023年5G智能手机将占全球出货量的50%[52] - 2021年面向低至200美元智能手机的5G芯片组将推动市场增长[52] - 2020年全球前投式投影仪市场出货量为850万台，预计到2024年将达到1200万台[53] - 2023年智能手机预计销量为15.2亿部[54] - 日本市场先进个人视频录像机要求高分辨率、100Mbit持续比特率解码和先进视频格式[58] 收入占比情况 - 2021年和2020年销售给经销商的收入分别占比56%和49%[68] - 2021年和2020年通过直接关系产生的收入分别占总收入的44%和51%[70] - 2021年和2020年公司前五大终端客户收入分别占比76%和58%[70] - 2021年和2020年精工爱普生公司的销售额均占收入的10%以上，且截至2021年12月31日，占应收账款的10%以上[70] - 2021年维沃通信科技有限公司的销售额占收入的10%以上[70] - 2021年和2020年美国以外的销售额分别约占收入的97%和93%[72] - 2021和2020财年，公司前五大终端客户收入分别占总收入的76%和58%，最大分销商收入分别占27%和7%[112] - 2021和2020财年，美国以外地区销售分别约占公司收入的97%和93%[121] - 2021年和2020年，美国以外的销售分别占收入的约97%和93%[223] 研发费用情况 - 2021年和2020年研发费用分别为2730万美元和2500万美元，2021年因合作开发安排报销减少研发费用400万美元[78] 员工数量情况 - 截至2021年12月31日共有217名员工，2020年同期为197名[87] 竞争情况 - 公司在移动设备、数字投影仪和视频交付市场面临应用处理器和专用显示控制器开发者的竞争，还面临新替代显示处理技术和行业标准的竞争[75] - 公司与众多专业和多元化电子及半导体公司竞争，潜在和现有竞争对手包括多元化半导体制造商及部分客户的半导体部门或附属公司[76] - 公司在市场上面临激烈竞争，可能导致销售减少、市场份额下降和利润损失[159][160] 研发方向 - 低功耗研发专注于为移动设备、数字投影仪和视频交付市场开发解决方案，追求更高视频性能、集成度和新功能[77] 生产合作情况 - 公司是“无晶圆厂”公司，与有限数量的代工厂和组装测试供应商合作生产晶圆和完成成品[79] 知识产权保护及风险 - 公司使用保密协议和专利、版权、商标及商业秘密法保护知识产权，但存在专利申请不获批、现有专利被无效等风险[82] 外部风险影响 - 新冠疫情可能扰乱公司、客户或供应商业务，影响供应链和收入，还可能影响组织效率和销售团队业务[93][94][95] - 全球经济环境不确定和金融市场波动可能影响公司制造商、供应商和客户，导致业务中断、客户购买减少和付款延迟[96] 亏损情况 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损4.35亿美元，自2010年每个财年都有运营亏损[111] 净运营亏损结转情况 - 截至2021年12月31日，公司有联邦、州和外国净运营亏损结转额分别约为1.664亿美元、680万美元和3950万美元，2022年开始过期[119] - 1986年修订的《国内税收法》第382条可能限制公司联邦净运营亏损的使用，所有权变更指5%股东在三年期内股权增加超50%，《减税与就业法案》限制2020年12月31日后产生的净运营亏损结转扣除至应税收入的80%[120] 公司运营地点及人员分布 - 公司产品全部在海外制造，多数制造商位于台湾，多数员工在中国、日本和台湾[121] 业务风险 - 公司开发新产品不一定能带来新设计订单收入增长，设计订单不意味着开发者会大量订购产品[104] - 系统安全和数据保护漏洞、网络攻击会扰乱公司运营，减少预期收入，增加费用，影响股价和声誉[105] - 公司若无法留住或吸引专业技术和管理人才，会损害业务，导致销售损失和管理资源转移[107] - 公司重组计划可能无法及时实现预期节省，还会造成业务中断和生产力下降，影响财务状况和运营结果[109] 财务报告相关情况 - 2019年第二季度公司识别出财务报告内部控制重大缺陷，于12月31日完成整改[134] 产品销售及库存情况 - 公司向分销商和集成商销售产品，需提前三到四个月向合同制造商订购晶圆库存[136] 其他风险 - 公司面临中国政治、经济、社会条件变化及中美关系不确定性带来的风险[126] - 公司国际业务面临外币汇率波动风险，可能导致收入减少和运营费用增加[128][129] - 公司若违反反贿赂、反腐败和反洗钱法律，可能面临处罚和其他不利后果[132] - 美国公认会计原则的变化可能对公司财务报告结果产生重大不利影响[133] - 公司若无法维持有效的财务报告披露控制和内部控制，可能导致投资者信心丧失和股价下跌[134] - 公司保险覆盖有限，未覆盖索赔产生的负债可能影响财务状况和经营业绩[135] - 公司依赖第三方铸造厂和生产设施提供的信息来遵守冲突矿物法规，可能面临成本和声誉挑战[141] - 公司有效所得税税率受税收规则和法规变化及不同解释的影响，预测复杂且不确定[142] 生产相关时间及风险 - 更换新合同制造商的前置时间至少为9个月，产品设计适应特定制造商工艺的时间至少为4个月[152] - 产品测试、评估和设计到客户系统所需时间可能达9个月或更久，客户开始批量发货含公司产品的系统可能还需9个月或更久[166] - 公司依赖有限数量的第三方制造商生产产品，面临供应短缺、成本增加和收入损失等风险[149][150] - 公司面临关键组件和材料短缺问题，导致成本增加和产品发货延迟[153] - 公司产品制造困难，易出现缺陷，可能导致成本增加、销售减少和声誉受损[154][155] 技术变革风险 - 若无法应对快速的技术变革和行业标准演变，公司产品可能变得不受欢迎或过时[161] 产品制造风险 - 公司采用客户自有工具制造产品，面临产量低和成本高的风险[163] 产品开发和销售周期风险 - 公司产品开发和销售周期长，可能导致成本增加和收入延迟[166] 软件兼容性风险 - 公司开发的软件可能与行业标准不兼容，导致产品开发放缓和客户流失[169] 产品售价及行业周期性风险 - 公司产品平均售价可能在短期内下降，若无法通过增加销量、降低成本等方式抵消，财务业绩将受影响[175] - 半导体行业的周期性导致产品需求和产能大幅波动，公司财务业绩可能随之波动[176] 股票交易及相关情况 - 2020年12月完成向特定合格投资者私募配售320万股普通股，每股购买价2.071美元；完成承销注册发行490万股普通股，承销商行使30天超额配售权额外发行73.5万股，每股向公众发售价格2.45美元[194] - 截至2021年12月31日，通过“随行就市”股权发行计划出售总计180.8484万股普通股，该计划最高可出售总收益达2500万美元的普通股[194] - 纳斯达克全球市场规定公司普通股最低股价为每股1美元，至少有400名股东；公司还需满足三项标准中的至少一项，截至2021年12月31日公司符合上市要求[196][197] - 2022年3月4日，公司有114名普通股在册股东，当日普通股最后每股销售价格为2.96美元[208] 营收情况 - 公司2020财年营收低于最初预期，2021年营收继续受COVID - 19负面影响[213] 战略业务调整 - 2021年第三季度公司开展战略计划，重新调整移动、投影仪和视频交付业务，以更好服务以亚洲为中心的客户和员工，大部分步骤在2021年底前完成[218] 公司治理相关规定 - 公司董事会成员仅可因正当理由在专门为此召开的股东大会上，由有权选举董事的75%的投票表决罢免[201] - 某些重大交易需股东67%的超级多数投票批准[201] 公司租赁设施情况 - 截至2021年12月31日，公司主要租赁设施包括中国3.6万平方英尺、多伦多1.2万平方英尺、加利福尼亚1万平方英尺、台湾1.6万平方英尺、俄勒冈5000平方英尺、日本3000平方英尺[202] 公司股票交易信息 - 公司普通股于2000年5月19日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码“PXLW”[207] 公司成立及收购情况 - 公司于1997年成立，2017年8月2日收购了加拿大的ViXS Systems Inc.[221] 公司产品销售渠道 - 公司通过直销团队、经销商和制造商代表在全球销售产品[222]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总收入为1660万美元，环比增长9%，同比增长73% [45] - 移动业务收入为620万美元，环比增长29%，同比增长194%，占总收入的37% [46] - 数字投影业务收入为810万美元，环比下降个位数，同比增长38% [47] - 非GAAP毛利率为55%，环比增长1.9个百分点，同比增长5.4个百分点 [48] - 非GAAP净亏损为140万美元，每股亏损0.03美元，较上一季度的220万美元亏损有所收窄 [50] - 调整后的EBITDA为负110万美元，较上一季度的负160万美元有所改善 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务连续第六个季度实现环比增长，视觉处理器和纯软件解决方案均创下收入记录 [13] - 投影业务在2021年第四季度同比增长38%，全年增长20%，主要受供应链限制影响 [37] - TrueCut Motion平台正式推出，并与TCL达成合作，成为首个公开支持TrueCut生态系统的设备制造商 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场方面，Pixelworks上海子公司继续加强本地领导团队，预计将在2022年下半年提交上市申请 [10][12] - 移动游戏市场成为主要趋势，公司通过与OPPO、OnePlus、vivo等客户的合作，进一步扩大市场份额 [14][15][16] 公司战略和发展方向 - 移动业务战略聚焦于三个关键目标：建立生态系统、扩展客户和应用、为战略客户提供独特能力 [27] - 与MediaTek的合作标志着公司首次将其视觉处理技术扩展到基于MediaTek平台的移动设备，预计将在2022年推出多款新机型 [29][30] - TrueCut Motion平台的推出旨在建立一个从内容创作到设备认证的完整生态系统，TCL是首个公开支持的设备制造商 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年第一季度收入在1550万至1750万美元之间，同比增长超过75% [53] - 毛利率预计在50%至52%之间，主要受芯片收入占比增加的影响 [54] - 公司将继续面临供应链限制，但预计投影业务将在2022年实现同比增长 [40] 其他重要信息 - 公司新任CFO Haley Aman正式上任，她在公司已有超过十年的财务经验 [42] - 公司正在积极应对半导体材料成本上涨，通过将成本转嫁给客户来维持毛利率 [49] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于第三和第四家Tier 1客户的进展 - 公司预计第三家Tier 1客户将在2022年第一季度推出新机型，第四家Tier 1客户预计将在年底前达成合作 [57][58] 问题: 个人显示市场的机会 - 公司正在与多个客户进行具体讨论，但未透露更多细节 [60] 问题: TrueCut平台的新客户机会 - TrueCut平台的推出将有助于公司从技术推广转向产品服务业务，目标是建立一个完整的生态系统 [62][65] 问题: 第一季度各业务线的表现 - 移动业务硬件收入将增长，软件收入将下降，整体收入预计持平 [68][69] 问题: 毛利率和软件/硬件收入占比 - 公司计划通过增加软件收入来改善毛利率，但具体策略仍在制定中 [71][76] 问题: 台积电产能限制 - 公司预计2022年上半年仍将面临产能限制，但正在积极准备以支持下半年的增长 [80] 问题: 移动业务 engagements 的数量和质量 - 公司更关注 engagements 的质量而非数量，目标是选择能够带来高回报和战略价值的客户 [83] 问题: 2022年 OpEx 预期 - 2022年将是公司的投资年，预计 OpEx 将有所增加 [87] 问题: 与 MediaTek 的关系 - 公司已成为 MediaTek Dimensity 5G 产品的独立软件供应商，预计将在2022年上半年推出首款基于 MediaTek 平台的手机 [90][91] 问题: 移动业务的生态系统建设 - 公司通过与 Unity 等合作伙伴的合作，致力于将 Pixelworks 技术打造为移动设备的默认解决方案 [94][99] 问题: Tier 1 客户的扩展计划 - 公司计划在2022年进一步扩展 Tier 1 客户，但由于产能限制，将谨慎选择客户和产品线 [102][104]

业绩总结 - 2021年第三季度的收入为15196万美元，预计第四季度收入在1550万至1750万美元之间[59] - 2021年第三季度的毛利率为53.1%，预计第四季度毛利率在53%至55%之间[61] - 2021年第三季度的净亏损为2246万美元，每股净亏损为0.04美元，预计第四季度每股净亏损在0.03至0.07美元之间[71] 用户数据 - 2021年第三季度，移动业务占总收入的32%，2021年迄今为止占35%[55] - 2020年移动市场的可寻址市场(SAM)约为3.7亿部，2021年预计增长至5亿部[12] 资产与负债 - 2021年第三季度的现金和投资总额为66558万美元，较2020年第三季度的16798万美元显著增长[74] - 总资产为61,543百万美元，相较于106,902百万美元下降了42.3%[79] - 应付账款为687百万美元，较上期的2,765百万美元下降了75.1%[80] - 股东权益为37,594百万美元，较上期的42,370百万美元下降了11.5%[82] 新产品与市场扩张 - Pixelworks在2021年与6家OEM合作推出了16款新型号，显示出活跃OEM数量和每家OEM的型号数量均有所增加[12] - Pixelworks计划在2023年中期在中国STAR市场进行IPO，以捕捉加速增长机会[51] 其他财务信息 - 2021年第三季度的应收账款为6086万美元，较2020年第三季度的5417万美元有所增加[75] - 2021年第三季度的库存为1601万美元，较2020年第三季度的3895万美元大幅减少[76] - 物业、厂房及设备为5,631百万美元，较上期的5,526百万美元增长了1.9%[77] - 运营租赁资产为6,943百万美元，较上期的5,401百万美元增长了28.6%[77] - 应计工资负债为4,235百万美元，较上期的3,895百万美元增长了8.7%[80] - 其他应计负债为5,457百万美元，较上期的19,130百万美元下降了71.5%[80] - 收入税应付为2,373百万美元，较上期的2,547百万美元下降了6.8%[81] - 股票补偿费用为(138)百万美元，较上期的76百万美元下降了281.6%[87] - 收购无形资产的摊销费用为218百万美元，较上期的245百万美元下降了11%[86]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1520万美元，环比增长78%，同比增长85% [32] - 移动业务收入达到480万美元，占总收入的32%，同比增长超过200% [33] - 非GAAP毛利率为531%，环比增长40个基点 [34] - 非GAAP运营费用为1010万美元，与上季度持平 [35] - 非GAAP净亏损为220万美元，每股亏损004美元，较上季度的260万美元净亏损有所改善 [35] - 调整后的EBITDA为负160万美元，较上季度的负180万美元有所改善 [36] - 现金及现金等价物为6660万美元，较上季度增加4300万美元，主要得益于上海子公司的投资 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务收入连续第五个季度增长，达到480万美元，占总收入的32% [33] - 投影仪业务收入为900万美元，视频交付业务收入为140万美元 [33] - 移动业务增长主要得益于Iris硬件和软Iris解决方案的推动，尤其是与vivo的合作 [13][14] - 投影仪业务需求持续恢复，但由于供应链紧张，短期内进一步增长受限 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动业务在中国市场表现强劲，尤其是与vivo的合作推动了iQOO系列智能手机的销售 [14][15] - 投影仪业务在全球市场逐步恢复，但由于供应链问题，增长受到限制 [23][24] - 公司通过与Unity Technologies China的合作，进一步拓展了在移动游戏市场的布局 [19][20] 公司战略和发展方向 - 公司通过战略重组，将上海子公司转变为利润中心，并计划在未来申请在中国科创板上市 [9][12] - 公司继续专注于移动和投影仪业务，尤其是在高帧率、高分辨率游戏领域的创新 [16][17] - 通过与Unity的合作，公司致力于打造一个生态系统，推动移动游戏市场的技术采用 [19][20] - 公司计划在2022年下半年推出第七代视觉处理器，进一步提升移动游戏和娱乐体验 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第四季度收入将在1550万至1750万美元之间，毛利率保持在53%至55%之间 [41][42] - 供应链紧张预计将持续到2022年，尤其是40纳米制程的投影仪业务 [24][26] - 公司预计2022年下半年将有新的产能上线，但需求的增长仍可能超过供应 [26][27] - 管理层对移动业务的长期增长持乐观态度，尤其是在高帧率游戏市场的潜力 [21][22] 其他重要信息 - 公司通过上海子公司的投资获得了4000万美元的净资本注入，显著增强了现金储备 [9][38] - 公司预计在2022年下半年申请上海子公司的科创板上市 [12] - 公司正在与多家全球领先的娱乐公司合作，推动TrueCut技术的采用 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 移动业务的增长潜力和供应链限制 [46] - 移动业务的增长主要得益于与vivo的合作，尤其是iQOO系列智能手机的成功 [47][48] - 供应链限制预计将持续到2022年上半年，尤其是40纳米制程的投影仪业务 [49][51] 问题: 毛利率改善的原因 [52] - 毛利率改善主要得益于更好的良率、运营费用的控制以及将部分成本上涨转嫁给客户 [53] 问题: 移动业务从高端向主流市场的扩展 [56] - 公司已经开始为中端主流手机提供支持，但供应链限制仍然是主要挑战 [56] 问题: 与Unity的合作及其对业务的影响 [57] - 与Unity的合作旨在推动移动游戏生态系统的技术采用，尤其是在中国市场 [57][58] 问题: TrueCut技术的进展 [60] - TrueCut技术正在与多家内容创作者和设备制造商进行深入合作，尤其是在高端市场 [63][64] 问题: 新战略投资者对供应链和业务的帮助 [77] - 新战略投资者主要关注长期合作，尤其是在相邻市场的技术合作，而非短期供应链支持 [78][79] 问题: 运营费用的未来趋势 [80] - 公司计划在未来几年增加运营费用，以支持移动业务和相邻市场的长期增长 [81][82] 问题: 新Tier 1客户的潜力 [71] - 公司预计将在2022年推出与新Tier 1客户的合作产品，但具体细节将在产品发布时公布 [72] 问题: 软Iris解决方案的扩展 [73] - 公司正在与新的应用处理器平台合作，扩展软Iris的能力，并计划在未来推出更多合作产品 [74]

财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度净收入3851.6万美元，较2020年同期的3121.7万美元增长23%；2021年第三季度净收入1519.6万美元，较2020年同期的819万美元增长86%[112] - 2021年前三季度总成本1969.6万美元，占收入的51%；2020年前三季度总成本1541.7万美元，占收入的49%；2021年第三季度总成本721.1万美元，占收入的47%；2020年第三季度总成本421.4万美元，占收入的51%[116] - 2021年前三季度毛利润1882万美元，毛利率49%；2020年前三季度毛利润1580万美元，毛利率51%；2021年第三季度毛利润798.5万美元，毛利率53%；2020年第三季度毛利润397.6万美元，毛利率49%[116] - 2021年第三季度研发费用较2020年同期增加70万美元，增幅12%；前九个月较2020年同期增加160万美元，增幅9%[122] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加50万美元，增幅10%；前九个月较2020年同期减少10万美元，降幅1%[124][125] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物增至6660万美元，短期有价证券降至零，净增加3500万美元[129] - 截至2021年9月30日，应收账款净额增至610万美元，平均销售未收款天数降至36天[131] - 截至2021年9月30日，存货降至160万美元，存货周转率增至17.8[132] - 2020年公司通过股权发行、私募等方式获得资金，包括1270万美元的股权发行净收益和620万美元的私募净收益[139][140] - 2021年前九个月，公司通过“随行就市”股权发行获得约30万美元净收益[143] - 公司子公司PWSH通过出售证券获得3960万美元净收益[144] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年前三季度IC产品销售收入3600万美元，工程服务、许可收入等其他收入250万美元；2020年前三季度IC产品销售收入3000万美元，其他收入120万美元；2021年第三季度IC产品销售收入1430万美元，其他收入80万美元；2020年第三季度IC产品销售收入800万美元，其他收入20万美元[113][114] 业务合作与研发费用抵减 - 2021年第三季度与客户签订共同开发协议，客户60天内支付580万美元，另有三笔分别为220万、130万和130万美元的款项在完成特定开发里程碑时支付，第三季度确认研发费用抵减130万美元[120][121] - 2021年剩余时间，公司预计将记录约250万美元的剩余递延研发报销，以抵消研发费用[122] 公司专利情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有334项与数字图像数据视觉显示相关的专利[110] 公司战略计划 - 2021年第三季度开展战略计划，重新调整移动、投影仪和视频交付业务，以更好服务亚洲客户和员工，多数步骤将在2021年底前完成[108] 子公司上市计划 - 公司计划让子公司PWSH在2023年完成在上海证券交易所科创板的首次公开募股[109] 疫情影响 - 新冠疫情对公司2020年和2021年的收入和经营业绩产生负面影响，公司预计疫情影响是暂时的[102] 公司核心业务 - 公司核心业务是提供高性能、节能的视觉处理解决方案，目标市场包括移动、家庭娱乐、内容和商业教育等领域[104] 公司重组计划 - 2020年8月和1月，公司分别执行重组计划，裁员约14%和4%[126][127] 公司业务风险与资金筹集 - 公司评估业务、产品或技术收购，交易可能消耗大量营运资金或发行股权证券稀释现有股东权益[147] - 公司经营活动产生现金的能力面临重大风险，若风险发生可能无法维持正现金流[147] - 若需额外资金，公司可能通过债务融资、股权融资等方式筹集，可能导致股权稀释或增加经营限制[147] 公司合同付款义务 - 公司2021年及以后的合同付款义务在2020年年报中披露，截至2021年9月30日无重大变化[148] 公司表外安排情况 - 公司没有对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[149] 公司披露控制和程序评估 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[151] 公司财务报告内部控制情况 - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[152] 公司控制体系局限性 - 公司管理层认为控制体系只能提供合理而非绝对保证，存在固有局限性[153]