公司业务与市场策略 - 公司计划在2023年申请其子公司Pixelworks Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd.在上海证券交易所科创板上市，以改善资本市场的融资能力[45] - 公司重新调整了移动和家庭与企业业务，专注于以亚洲为中心的客户和员工利益相关者，子公司PWSH作为全利润中心运营[44] - 公司预计5G网络的扩展将推动智能手机市场的增长，并加速消费者更换3G和4G手机的速度[50] - 公司通过收购ViXS Systems Inc.扩展了视频交付市场的产品组合，支持4K超高清和HDR等新视频标准[57] - 公司通过间接分销渠道销售产品，2022年和2021年分销商收入分别占总收入的57%和56%[89] - 公司直接分销渠道收入在2022年和2021年分别占总收入的43%和44%，主要面向高端显示系统制造商[91] - 公司前五大终端客户在2022年和2021年的收入占比均为76%[93] - 2022年，公司对Seiko Epson Corporation的销售额占收入的10%以上，且占应收账款的比例也超过10%[93] - 2022年，公司对vivo Communication Technology Co. Ltd.的销售额占收入的10%以上[93] - 2022年，公司对广东OPPO移动通信有限公司的销售额占收入的10%以上[93] - 2022年和2021年，公司在美国以外的销售额分别占总收入的95%和97%[96] 技术与产品创新 - 公司核心视觉处理技术广泛应用于移动设备、家庭影院、数字投影仪等，满足高分辨率、高帧率和高刷新率显示的需求[43] - 公司TrueCut Motion平台是行业内首个允许电影制作人微调运动模糊、抖动和帧率外观的技术，确保创意意图在不同屏幕上的一致性[61] - 公司视觉处理器IC与移动应用处理器协同工作，提升智能手机和平板电脑的显示性能，特别是在高帧率游戏中的应用[63] - 公司数字投影市场涵盖商业、教育和家庭影院，技术改进使得投影设备更轻便且性能更强[53] - 公司视频交付技术支持高分辨率（UHD/4K）、高比特率解码（100Mbit）和高级视频格式（HDR10, HDR10+），满足日本市场对高质量视频的需求[58] - 公司图像处理器IC包括嵌入式微处理器和数字信号处理技术，优化高端显示系统的性能和制造工艺[62] - 公司Transcoder ICs支持单、双和四流解决方案，适用于OTA产品，并持续优化架构以提升性能[64] - Pixelworks Pro Software提供软件开发环境，帮助客户快速定制移动产品的“外观和感觉”，支持绝对色彩精度、HDR色调映射等功能[65] - TrueCut Motion平台为电影制作人提供逐镜头调整运动效果的工具，并支持内容预处理以确保播放符合创意意图[66] - 公司AI驱动的显示处理技术支持高达144Hz的动态刷新率，优化LCD和OLED移动显示器的视频和图像质量[80] - 公司高级缩放技术确保低分辨率内容在高分辨率显示器上保持高质量显示，避免失真[81] - 公司移动视觉处理技术优化移动设备的功耗，提供色彩、对比度、锐度和去模糊等改进[82] - 公司XCODE ASIC技术支持多种广播标准，并具备将SDR转换为HDR的能力，解决不同HDR格式之间的互操作性问题[83][84] 财务表现与研发投入 - 公司2022年净收入为7014.6万美元，同比增长27.3%[368] - 2022年净亏损为1523.3万美元，较2021年的1941.2万美元有所收窄[368] - 2022年研发费用为3052.1万美元，同比增长12%[368] - 2022年现金及现金等价物为5682.1万美元，较2021年的6158.7万美元有所下降[367] - 2022年应收账款为1004.7万美元，同比增长15.4%[367] - 2022年库存为176万美元，同比增长19.8%[367] - 2022年总资产为1.023亿美元，较2021年的1.066亿美元有所下降[367] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-1283.4万美元，较2021年的-915.7万美元有所扩大[370] - 2022年公司通过发行股权获得1073.8万美元融资[370] - 2022年公司股票薪酬费用为519.8万美元，较2021年的608.4万美元有所下降[370] - 公司现金及现金等价物在2022年12月31日为18,836千美元，2021年12月31日为15,254千美元[379] - 公司应收账款净额在2022年12月31日为10,047千美元，2021年12月31日为8,708千美元[400] - 公司库存总额在2022年12月31日为1,760千美元，2021年12月31日为1,469千美元[400] - 公司2022年库存减值损失为99千美元，2021年为488千美元[400] - 公司2022年交易收益为394千美元，2021年交易损失为258千美元[377] - 公司2022年坏账准备增加41千美元，2021年减少5千美元[400] - 公司2022年销售了17千美元的已减值库存，2021年销售了9千美元[400] - 公司2022年第四季度进行了商誉减值测试，结果显示商誉未发生减值[387] - 公司2022年12月31日坏账准备余额为77千美元，2021年12月31日为36千美元[400] - 公司2022年总营收为70,146百万美元，同比增长27.3%，其中IC销售额为68,168百万美元，同比增长34.2%[422] - 2022年移动市场IC销售额为21,160百万美元，同比增长31.3%；家庭和企业市场IC销售额为47,008百万美元，同比增长35.5%[422] - 公司2022年软件摊销费用为1,505百万美元，同比增长24.0%；设备、家具、固定装置、模具和租赁改良的折旧和摊销费用为2,620百万美元，同比增长14.9%[402] - 公司2022年研发费用抵消额为4,338百万美元，同比增长9.5%[430] - 公司2022年利息收入为670百万美元，同比增长217.5%，主要由于现金及现金等价物余额增加[428] - 公司2022年递延收入为230百万美元，较2021年的50百万美元增长360%[407] - 公司2022年运营租赁成本为2,657百万美元，同比增长1.3%[415] - 公司2022年无形资产摊销费用为90百万美元，其中72百万美元计入营业成本，18百万美元计入销售、一般和行政费用[405] - 公司2022年国内税前亏损为20,196百万美元，同比增长84.1%；国外税前利润为4,079百万美元，较2021年的亏损8,578百万美元大幅改善[431] - 公司2022年所得税收益为884百万美元，较2021年的133百万美元增长564.7%[431] - 公司2022年有效所得税率为5%，2021年为1%[432] - 公司2022年递延税资产总额为113,218美元，递延税负债总额为832美元[432] - 公司2022年联邦、州和外国净经营亏损结转分别为154,992美元、9,600美元和42,668美元[433] - 公司2022年联邦、州和外国研发税收抵免结转分别为6,747美元、5,173美元和21,850美元[434] - 公司2022年不确定税务负债为378美元，递延税资产减少1,353美元[438] - 公司2022年不确定税务负债余额为1,643美元，2021年为3,646美元[439] - 公司2022年特许权使用费支出为272美元，2021年为225美元[443] - 公司2022年401(k)计划贡献为54美元，2021年为55美元[444] - 公司2022年净亏损为15,233美元，2021年为19,412美元[454] - 公司2022年基本和稀释每股净亏损为0.30美元，2021年为0.38美元[454] - 公司在2021年通过“市场发行”计划出售了61,018股普通股，净收益约为321美元[459] - 截至2022年12月31日，公司2006年股票激励计划中仍有1,996,019股可供授予[460] - 2022年新授予的股票期权数量为108,891股，加权平均行权价格为1.97美元[462] - 截至2022年12月31日，公司未行使的股票期权总数为400,000股，加权平均行权价格为2.33美元[462] - 2022年授予的限制性股票数量为2,289,418股，加权平均授予日公允价值为2.58美元[464] - 2022年员工股票购买计划（ESPP）发行了171,620股，收益为388美元[466] - 2022年股票期权计划的加权平均公允价值为1.19美元[467] - 截至2022年12月31日，未确认的股票薪酬费用为4,696美元，预计将在1.05年内确认[469] 知识产权与研发 - 截至2022年12月31日，公司拥有291项专利，并有17项专利申请待批[109] - 2022年，公司的研发费用为3050万美元，2021年为2730万美元[106] - 2022年，公司因与客户的共同开发安排获得了430万美元的研发费用报销[106] - 公司采用“无晶圆厂”模式，专注于产品设计和开发[107] 员工与组织 - 2022年，公司员工总数为222人，较2021年的217人有所增加[114]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度毛利率为53.3%，相比第三季度的49.8%有所提升，但低于2021年第四季度的55% [8] - 2022年第四季度非GAAP运营费用为1080万美元，低于上一季度的1220万美元和2021年第四季度的1100万美元 [8] - 2022年第四季度净亏损约为80万美元，每股亏损0.01美元，相比上一季度的320万美元净亏损和2021年第四季度的140万美元净亏损有所改善 [64] - 2022年第四季度调整后EBITDA为负100万美元，相比上一季度的负210万美元和2021年第四季度的负110万美元有所改善 [64] - 2022年全年收入同比增长27%，2021年同比增长35% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度移动业务收入为360万美元，占总收入的22% [62] - 2022年第四季度投影仪业务收入为920万美元，同比增长13% [40] - 2022年第四季度视频交付业务收入为400万美元，主要由于特定产品的最后一次采购订单 [62] - 2022年全年移动业务收入同比增长17%，2021年同比增长200% [35] - 2022年全年投影仪业务收入同比增长23% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场的消费者需求疲软，导致第四季度移动业务收入下降 [33] - 中国市场的库存调整和消费者需求疲软预计将持续到2023年第一季度 [45] - 中国市场的消费者正在逐步恢复，尤其是在农历新年假期后，显示出对恢复正常生活的热情 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在扩大与MediaTek的合作，将Pixelworks的视觉处理Pro软件集成到最新的Dimensity 9200 5G智能手机芯片组中 [6] - 公司计划在2023年下半年推出新的移动视觉处理器，并在第二季度开始采样新的投影仪SSC芯片 [60] - 公司正在推动TrueCut运动平台的发展，目标是建立一个全球家庭娱乐生态系统 [23] - 公司正在与多个潜在的战略许可协议进行谈判，以扩大现有和新市场的增长机会 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的市场前景持谨慎乐观态度，预计第一季度将是低谷，第二季度开始恢复，下半年将实现同比增长 [45] - 管理层预计2023年第一季度非GAAP毛利率将在43%至45%之间，运营费用将在1250万至1350万美元之间 [10] - 管理层预计2023年第一季度总收入将在900万至1100万美元之间，第二季度开始恢复，下半年将实现同比增长 [45] 其他重要信息 - 公司在2022年12月完成了对上海子公司的战略投资，获得了1570万美元的资金 [31] - 公司计划在2023年申请上海子公司的本地上市 [5] - 公司正在与多个潜在的战略许可协议进行谈判，以扩大现有和新市场的增长机会 [60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国智能手机市场的库存情况如何 [49] - 移动业务库存已在第三季度达到峰值，第四季度有所下降，预计第一季度将进一步下降 [50] - 部分客户仍在消化旧处理器的库存，预计将在第二季度至第三季度初完成 [14] 问题: 2023年下半年的增长预期如何 [93] - 预计2023年第一季度将是低谷，第二季度开始恢复，下半年将实现同比增长 [45] - 移动业务预计将在下半年实现同比增长，投影仪业务可能会有所下降，视频交付业务由于产品生命周期结束，不会实现同比增长 [123] 问题: X7处理器的单位交叉点何时到来 [77] - 目前X7的出货量已经超过X5，预计随着客户扩展模型，X7的出货量将继续增加 [84] - 部分客户可能会在低价模型中使用X5处理器，但X7的出货量预计将继续增长 [87] 问题: TrueCut运动平台的进展如何 [129] - TrueCut运动平台在《阿凡达：水之道》中得到了应用，显示出高帧率3D技术的潜力 [38] - 公司正在与主要分销商讨论高帧率技术，但目前尚未达成任何重大协议 [137] 问题: 中国手机客户的预测如何 [69] - 客户的预测和订单模式仍然谨慎，但预计下半年需求将超出预期 [69] - 部分客户已经开始上调预测，显示出对市场的乐观态度 [68]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________________ FORM 10-Q ________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 000-30269 _______________________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为1760万美元，环比下降8%，同比增长16% [36] - 非GAAP毛利率为49.8%，环比略有上升，但同比下降3.3个百分点 [39] - 非GAAP运营费用为1220万美元，环比下降5.4%，同比增长20.8% [40] - 非GAAP净亏损为320万美元，每股亏损0.06美元，环比略有改善，但同比亏损扩大 [40] - 调整后EBITDA为负210万美元，环比改善，但同比恶化 [41] - 预计第四季度营收在1600万至1800万美元之间，全年营收增长预计超过27.5% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务营收同比增长超过25%，达到约600万美元，占总营收的34% [38] - 投影仪业务营收为990万美元，环比增长5%，同比增长10%，达到疫情以来的最高季度水平 [39] - 视频交付业务营收为160万美元，预计第四季度将因部分芯片停产而大幅增长 [33][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动业务在中国市场表现强劲，尽管面临库存调整和需求疲软，但仍保持连续七个季度的同比增长 [14][15] - 投影仪业务需求持续强劲，预计供应链问题将在明年初缓解 [29][30] - 视频交付业务在日本和美国市场表现稳定，但部分芯片停产将带来一次性收入增长 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略投资上海子公司，进一步巩固在亚洲市场的技术领导地位 [12][13] - 移动业务继续推动增长，尤其是在高端游戏手机市场，公司技术已被多家顶级OEM采用 [22][24] - TrueCut Motion平台在电影重制领域取得突破，Avatar重制版在全球47个市场上映，票房超过7600万美元 [26][27] - 公司正在与多家潜在合作伙伴进行IP授权谈判，以进一步货币化其视觉处理技术 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战和行业库存调整，公司对长期增长前景保持乐观 [34] - 移动业务预计将在2023年恢复增长，尤其是在中国市场 [61][66] - 投影仪业务需求保持强劲，但未来表现将取决于宏观经济环境和供应链改善情况 [80][82] - TrueCut Motion平台在内容创作和流媒体生态系统中的扩展将继续推动增长 [72][75] 其他重要信息 - 公司完成了上海子公司向股份制公司的转换，为未来在中国上市做准备 [35] - 预计第四季度将收到与投影仪SOC开发相关的里程碑付款，这将显著降低运营费用 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 视频交付业务的第四季度收入增长预期 - 预计视频交付业务收入将增长超过100% [48] 问题: 上海子公司上市前的股权出售计划 - 公司已完成一轮非稀释性融资，未来上市前可能进行更多融资，但具体比例尚未确定 [49][52] 问题: 第四季度毛利率提升的来源 - 毛利率提升主要来自许可收入和部分芯片停产带来的收入增长，但具体细节未披露 [53][54] 问题: X5和X7处理器对毛利率的影响 - X5和X7处理器的毛利率差异不大，公司预计未来X7的采用率将逐步提升 [56] 问题: 中国移动市场的库存趋势 - 预计第四季度中国市场将有所改善，但库存调整可能持续到2023年第一季度 [61][66] 问题: 移动游戏性能作为手机差异化因素的前景 - 移动游戏性能仍是中国市场的重要差异化因素，公司通过与游戏内容提供商的合作继续推动技术采用 [69][70] 问题: TrueCut Motion平台在Avatar重制后的行业反响 - Avatar重制版的成功推动了与更多内容创作者和流媒体平台的合作 [72][75] 问题: 投影仪业务的未来展望 - 预计投影仪业务需求将保持强劲，但未来表现将取决于宏观经济环境和供应链改善情况 [80][82] 问题: 毛利率波动的驱动因素 - 毛利率波动主要受产品组合和供应链成本影响，未来可能通过许可收入改善 [85][87]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度收入为1910万美元，环比增长15%，同比增长36% [43] - 移动业务收入达到750万美元，占总收入的近40%，创下季度新高 [44] - 投影仪业务收入为950万美元，环比增长20%，同比增长12% [44] - 非GAAP毛利率为49.3%，低于第一季度的53.2%和第二季度的52.7% [46] - 非GAAP净亏损为330万美元，每股亏损0.06美元，与上一季度基本持平 [47] - 调整后的EBITDA为负240万美元，较上一季度的负220万美元有所扩大 [47] - 截至第二季度末，现金及现金等价物为4960万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务收入环比增长33%，同比增长68%，主要受视觉处理器硬件销售驱动 [14] - 投影仪业务收入达到两年多来的最高水平，主要由于疫情后市场需求恢复 [36] - 视频交付业务收入为210万美元 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场受疫情影响，部分客户和员工在第二季度经历了较长时间的封锁 [12] - 移动游戏成为智能手机OEM的重要战略方向，尤其是在中国和亚洲市场 [15] - 投影仪市场需求持续超过供应链能力，导致订单模式保持健康 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩展移动游戏生态系统，与Unity和字节跳动等合作伙伴深化合作 [21][22] - TrueCut Motion平台取得重要进展，与James Cameron的Lightstorm Entertainment达成多标题许可协议 [32] - 公司正在准备Pixelworks上海子公司在中国的本地上市，预计未来几个月完成股份制改造 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性，公司对未来增长机会的管道感到乐观 [41] - 移动业务中X7视觉处理器受到中国四大一级OEM的广泛关注，预计将在2023年初大规模推出 [28][60] - 投影仪业务订单已排满至年底，供应链紧张状况持续 [38] 其他重要信息 - 公司预计第三季度收入在1600万至1900万美元之间，非GAAP毛利率预计在49%至51%之间 [49] - 第三季度非GAAP每股亏损预计在0.09美元至0.05美元之间 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 移动业务在第三季度的表现预期 - 由于市场库存过剩，移动业务收入可能环比下降，预计需要一到两个季度消化库存 [54][58] - X7视觉处理器的采用可能推迟至2023年第一季度 [60] 问题: 投影仪业务的季度表现 - 预计第三季度投影仪业务收入将略高于第二季度，第四季度可能略有回落 [63] 问题: TrueCut Motion平台的市场反应 - 与Lightstorm Entertainment的合作显著提升了市场对TrueCut Motion平台的关注度，潜在合作伙伴的讨论活跃度大幅增加 [74][77] 问题: 智能手机市场的周期性调整 - 中国市场智能手机出货量预计从年初的3亿至3.3亿部下调至2.5亿至2.8亿部，高端市场表现相对较好 [83] - 移动游戏细分市场的战略定位持续加强，X7处理器在高端和中高端市场的设计活动依然活跃 [69][70] 问题: TrueCut Motion平台的收入模式 - 收入来源包括内容创作者的技术支持和服务费用、流媒体平台的许可费用以及设备制造商的认证费用 [90][91] - 预计随着内容创作和流媒体生态系统的成熟，TrueCut Motion平台的收入将对公司整体财务产生显著影响 [92]

净收入变化 - 2022年第二季度净收入较2021年同期增加500万美元，增幅36%；2022年上半年净收入较2021年同期增加1240万美元，增幅53%[116] IC产品销售收入变化 - 2022年第二季度IC产品销售收入为1870万美元，2021年同期为1310万美元；2022年上半年IC产品销售收入为3510万美元，2021年同期为2170万美元[117][118] 毛利润率变化 - 2022年第二季度毛利润率为49%，2021年同期为51%；2022年上半年毛利润率为51%，2021年同期为46%[120][121] 研发费用变化 - 2022年第二季度研发费用较2021年同期增加190万美元，增幅28%；2022年上半年研发费用较2021年同期增加220万美元，增幅17%[126] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期增加110万美元，增幅23%；2022年上半年销售、一般和行政费用较2021年同期增加180万美元，增幅18%[128] 外国税收或有事项收益 - 2022年上半年公司因先前记录的外国税收或有事项反转获得0.1百万美元收益，2021年上半年收益可忽略不计[129] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物从2021年12月31日的6160万美元降至4960万美元，减少1200万美元[130] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物余额为4960万美元，其中现金等价物990万美元，现金3970万美元[131][138] 专利情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有301项与数字图像数据视觉显示相关的专利[114] 研发费用抵消 - 2021年第三季度公司与客户签订共同开发协议，客户将支付580万美元及后续三笔分别为220万、130万和130万美元的款项，2022年上半年公司确认约180万美元的研发费用抵消[124][125] 上市计划 - 公司计划在2023年使PWSH在上海证券交易所科创板完成首次公开募股[113] 应收账款净额及平均销售未收款天数变化 - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额从2021年12月31日的870万美元增至1240万美元，平均销售未收款天数从47天增至59天[132] 存货情况 - 截至2022年6月30日，公司存货为220万美元，高于2021年12月31日的150万美元；存货周转率为19.4，略低于2021年12月31日的19.5[133] 股权发行计划 - 2020年6月5日，公司与Cowen签订销售协议，可通过“随行就市”股权发行计划出售总发行价高达2500万美元的普通股，公司向Cowen支付3%的佣金[134] 股权发行收益 - 2021年，公司通过“随行就市”发行出售61018股普通股，净收益约30万美元，毛收益约40万美元，支付佣金等费用约10万美元；2022年上半年无相关活动[135] 子公司证券出售净收益 - 公司子公司PWSH通过出售证券获得净收益2.797亿人民币（约4230万美元）[136] 营运资金情况 - 公司预计现有营运资金足以满足未来十二个月及以后的运营、投资和融资需求，但不保证能筹集到额外资金或减少可自由支配支出[138] 披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[142] 财务报告内部控制变化情况 - 报告期内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[143] 内部控制保证程度 - 公司管理层认为，披露控制和财务报告内部控制不能防止或发现所有错误和欺诈，控制系统只能提供合理而非绝对的保证[144]

业绩总结 - Pixelworks在2021年的移动收入同比增长200%[10] - 2021年全球市场规模（TAM）为13.6亿单位[11] - 2021年移动业务占总收入的36%[66] - 2022年第一季度移动业务占总收入的34%[66] - 预计2022年整体收入增长率为35%[70] - Q1 22的收入为16628万美元，预计Q2 22收入在1800万至2000万美元之间[72] - Q1 22的毛利为8843万美元，毛利率为53.2%[72] - Q1 22的运营损失为2742万美元，较Q4 21的1867万美元有所增加[72] - Q1 22的净损失为3456万美元，较Q4 21的1439万美元有所增加[72] - Q1 22的EBITDA为-2172万美元，较Q4 21的-1097万美元有所恶化[72] - Q1 22每股净损失为0.06美元，预计每股净损失在0.06至0.10美元之间[72] 用户数据 - 2021年家庭和企业业务年收入增长90%[58] - 2022年移动市场机会预计达到5亿单位[10] - 2022年移动业务预计占总收入的60%[67] 未来展望 - Pixelworks计划在2022年底或2023年初在中国STAR市场申请IPO[62] - 截至Q1 22，现金和投资总额为55162万美元，较Q4 21的61587万美元下降[75] - 截至Q1 22，总资产为100352万美元，较Q4 21的106600万美元下降[80] - 截至Q1 22，股东权益为36743万美元，较Q4 21的40220万美元下降[83] 投资与融资 - 2021年Pixelworks在中国的子公司获得约3080万美元的投资[61] 负面信息 - Q1 22的应收账款为8564万美元，较Q4 21的8708万美元略有下降[76]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入为1660万美元，与2021年第四季度持平，但同比增长79% [37] - 非GAAP毛利率为532%，低于2021年第四季度的55%，但高于2021年第一季度的437% [41] - 非GAAP净亏损为350万美元，每股亏损006美元，较上一季度的140万美元净亏损有所扩大 [43] - 调整后的EBITDA为负220万美元，较上一季度的负110万美元有所恶化 [43] - 预计2022年第二季度收入在1800万至2000万美元之间，非GAAP毛利率预计在49%至51%之间 [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动业务收入为570万美元，占总收入的34%，其中移动视觉处理器收入环比增长24%，同比增长超过50%，创下季度新高 [39] - 数字投影仪业务收入为790万美元，环比下降3%，但同比增长超过90%，显示出市场需求的显著复苏 [40] - 视频交付业务收入为310万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场受到疫情封锁的影响，但公司在中国以外的供应链和运营团队未受影响，订单交付能力未受影响 [11][12] - 移动业务在中国市场的订单模式有所变化，客户在配置和价格点上更加谨慎，但需求仍然强劲 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动移动视觉处理器技术的差异化，特别是在高端智能手机市场，与多家Tier 1客户合作，包括OPPO、Honor、Realme和Vivo等 [14][17][19][20] - 公司与Unity合作，成为其验证解决方案合作伙伴，进一步扩展了移动游戏生态系统 [24][25] - TrueCut Motion平台在电影和流媒体内容领域取得进展，与TCL和Pixelogic等合作伙伴建立了生态系统 [28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第二季度的前景持乐观态度，预计移动业务将创下新的季度收入记录 [36] - 尽管面临供应链挑战和疫情封锁的影响，公司预计投影仪市场将在2022年实现两位数增长 [33] - 公司正在开发下一代移动和投影仪芯片，预计将在2023年下半年开始量产 [34] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物为5520万美元 [44] - 预计2022年第二季度的非GAAP运营费用在1300万至1400万美元之间，主要由于招聘和同时开发移动和投影仪芯片的费用 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国封锁对智能手机终端需求的影响 - 客户在订单模式上更加谨慎，特别是在配置和价格点上，但需求仍然强劲，供应是主要问题 [49][50] 问题: 与MediaTek合作的战略意义 - 与MediaTek的合作不仅扩大了市场份额，还帮助公司在高端智能手机市场站稳脚跟，MediaTek正在积极争夺Qualcomm的市场份额 [51][52] 问题: 移动业务收入下降的原因 - 2021年第四季度包含Soft Iris的许可收入，导致移动业务收入较高，而2022年第一季度硬件销售增长，但总收入下降 [54][55] 问题: TrueCut Motion平台的收入模式 - TrueCut Motion平台正在与多个电影项目合作，预计将在2022年下半年推出，公司认为该技术将成为电影和流媒体行业的标准 [56][58][60] 问题: 与Honor的合作前景 - Honor正在追求高端旗舰手机市场，公司与Honor的合作主要集中在高端机型上，预计未来几年将有更多合作 [66][68] 问题: X7处理器的市场预期 - X7处理器的ASP显著高于前几代产品，预计将在2022年下半年推出，公司预计其市场接受度将比X5更快 [69][70] 问题: 公司盈亏平衡点的预期 - 预计2023年盈亏平衡点约为2300万美元，运营费用将在2022年第二季度和第三季度上升，第四季度回落 [72]

净收入变化 - 2022年第一季度净收入为1662.8万美元，较2021年第一季度的927万美元增加735.8万美元，增幅79%[111] 各业务线收入变化 - 2022年第一季度IC产品销售收入为1640万美元，工程服务、许可收入等为20万美元；2021年第一季度IC产品销售收入为860万美元，工程服务、许可收入等为60万美元[112] 毛利润及毛利率变化 - 2022年第一季度毛利润为876.3万美元，毛利率53%；2021年第一季度毛利润为372.5万美元，毛利率40%[114] 研发费用变化 - 2022年第一季度研发费用为716万美元，较2021年第一季度的678.5万美元增加37.5万美元，增幅6%[120] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为548.4万美元，较2021年第一季度的485.4万美元增加63万美元，增幅13%[122] 外国税务或有事项收益 - 2022年前三个月公司因转回先前记录的外国税务或有事项获得0.1万美元收益，2021年前三个月收益可忽略不计[123] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物从2021年12月31日的6160万美元降至5520万美元，减少640万美元[124] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5520万美元，流动性高[131] 应收账款净额及回款天数变化 - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额从2021年12月31日的870万美元降至860万美元，平均销售回款天数从47天降至46天[126] 存货及存货周转率变化 - 截至2022年3月31日，公司存货从2021年12月31日的150万美元增至180万美元，存货周转率从19.5降至19.0[127] 专利情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有334项与数字图像数据视觉显示相关的专利[109] 股权发售计划 - 2020年6月5日公司与Cowen签订销售协议，可通过“随行就市”股权发售计划发售总发行价高达2500万美元的普通股，Cowen收取3.0%佣金[128] 股权发售收益情况 - 2021年12月31日止年度，公司通过“随行就市”发售出售61,018股普通股，净收益约30万美元，毛收益约40万美元，支付佣金等费用约10万美元[129] 子公司证券出售收益 - 公司子公司PWSH通过出售证券获得净收益2.797亿人民币（4230万美元）[130] 披露控制和程序评估 - 管理层评估认为公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[134] 财务报告内部控制变化情况 - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变化[135]

专利情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有335项与数字图像数据视觉显示相关的专利[28] - 截至2021年12月31日持有335项专利，9项专利申请待决，2020年同期为338项专利和9项专利申请待决[81] - 截至2021年12月31日，公司持有335项专利，有9项专利申请待批[171] - 截至2021年12月31日，公司拥有335项与数字图像数据视觉显示相关的专利[220] 公司上市计划 - 公司计划在2023年完成Pixelworks Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd.在上海证券交易所科创板的上市[30] - 若Pixelworks Semiconductor Technology (Shanghai) Co., Ltd（PWSH）未能在2024年6月30日前完成上市，私募股权和战略投资者可要求其按初始购买价加3%的年单利回购股权；若未能在2024年12月31日前完成上市，员工持股实体可要求其按初始购买价加5%的年单利回购股权[179] - 上市后，其他持有者可能持有PWSH多达20%的股份[184] - 公司战略计划是将PWSH转变为利润中心并在科创板上市，但可能因多种原因无法成功实施[178] - 即使完成上市，也可能无法实现预期效果，还可能导致公司普通股价格下跌[182] - 若PWSH完成上市，Pixelworks和PWSH将受不同会计和披露要求约束，可能导致投资者困惑和股价波动[188] - 公司计划让PWSH申请在上海证券交易所科创板上市，预计2023年完成[219] 行业市场数据 - 如今电视显示屏刷新率一般为120Hz，智能手机正从60Hz向90Hz和120Hz过渡，但绝大多数视频内容帧率仅为24 - 25FPS，多数游戏和用户生成内容为30FPS[32] - DCI - P3的色域比Rec.709大25%，Rec.709格式亮度最高约100nits，而HDR电视亮度是其5 - 10倍，从540nits起，多数移动设备支持超400nits，有时超600nits[37] - 到2022年，视频将占全球消费者互联网流量的82%，全球IP视频流量和互联网视频流量从2017年到2022年将增长四倍，直播互联网视频将占互联网视频流量的17%，从2017年到2022年将增长15倍[46] - 到2022年，全球将有94亿台联网移动设备[47] - 超过62%的视频观看在移动设备上进行，视频在全球移动流量中的占比目前为63%，到2025年将升至76%[48] - 全球游戏市场中智能手机领域占主导，有25亿用户，预计到2024年中国移动游戏玩家将达6.37亿，收入从2019年的185亿美元增长到320亿美元，五年增长73%[48] - 2020年8月美国销售的智能手机中14%具备5G连接功能，预计到2023年5G智能手机将占全球出货量的50%[52] - 2021年面向低至200美元智能手机的5G芯片组将推动市场增长[52] - 2020年全球前投式投影仪市场出货量为850万台，预计到2024年将达到1200万台[53] - 2023年智能手机预计销量为15.2亿部[54] - 日本市场先进个人视频录像机要求高分辨率、100Mbit持续比特率解码和先进视频格式[58] 收入占比情况 - 2021年和2020年销售给经销商的收入分别占比56%和49%[68] - 2021年和2020年通过直接关系产生的收入分别占总收入的44%和51%[70] - 2021年和2020年公司前五大终端客户收入分别占比76%和58%[70] - 2021年和2020年精工爱普生公司的销售额均占收入的10%以上，且截至2021年12月31日，占应收账款的10%以上[70] - 2021年维沃通信科技有限公司的销售额占收入的10%以上[70] - 2021年和2020年美国以外的销售额分别约占收入的97%和93%[72] - 2021和2020财年，公司前五大终端客户收入分别占总收入的76%和58%，最大分销商收入分别占27%和7%[112] - 2021和2020财年，美国以外地区销售分别约占公司收入的97%和93%[121] - 2021年和2020年，美国以外的销售分别占收入的约97%和93%[223] 研发费用情况 - 2021年和2020年研发费用分别为2730万美元和2500万美元，2021年因合作开发安排报销减少研发费用400万美元[78] 员工数量情况 - 截至2021年12月31日共有217名员工，2020年同期为197名[87] 竞争情况 - 公司在移动设备、数字投影仪和视频交付市场面临应用处理器和专用显示控制器开发者的竞争，还面临新替代显示处理技术和行业标准的竞争[75] - 公司与众多专业和多元化电子及半导体公司竞争，潜在和现有竞争对手包括多元化半导体制造商及部分客户的半导体部门或附属公司[76] - 公司在市场上面临激烈竞争，可能导致销售减少、市场份额下降和利润损失[159][160] 研发方向 - 低功耗研发专注于为移动设备、数字投影仪和视频交付市场开发解决方案，追求更高视频性能、集成度和新功能[77] 生产合作情况 - 公司是“无晶圆厂”公司，与有限数量的代工厂和组装测试供应商合作生产晶圆和完成成品[79] 知识产权保护及风险 - 公司使用保密协议和专利、版权、商标及商业秘密法保护知识产权，但存在专利申请不获批、现有专利被无效等风险[82] 外部风险影响 - 新冠疫情可能扰乱公司、客户或供应商业务，影响供应链和收入，还可能影响组织效率和销售团队业务[93][94][95] - 全球经济环境不确定和金融市场波动可能影响公司制造商、供应商和客户，导致业务中断、客户购买减少和付款延迟[96] 亏损情况 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损4.35亿美元，自2010年每个财年都有运营亏损[111] 净运营亏损结转情况 - 截至2021年12月31日，公司有联邦、州和外国净运营亏损结转额分别约为1.664亿美元、680万美元和3950万美元，2022年开始过期[119] - 1986年修订的《国内税收法》第382条可能限制公司联邦净运营亏损的使用，所有权变更指5%股东在三年期内股权增加超50%，《减税与就业法案》限制2020年12月31日后产生的净运营亏损结转扣除至应税收入的80%[120] 公司运营地点及人员分布 - 公司产品全部在海外制造，多数制造商位于台湾，多数员工在中国、日本和台湾[121] 业务风险 - 公司开发新产品不一定能带来新设计订单收入增长，设计订单不意味着开发者会大量订购产品[104] - 系统安全和数据保护漏洞、网络攻击会扰乱公司运营，减少预期收入，增加费用，影响股价和声誉[105] - 公司若无法留住或吸引专业技术和管理人才，会损害业务，导致销售损失和管理资源转移[107] - 公司重组计划可能无法及时实现预期节省，还会造成业务中断和生产力下降，影响财务状况和运营结果[109] 财务报告相关情况 - 2019年第二季度公司识别出财务报告内部控制重大缺陷，于12月31日完成整改[134] 产品销售及库存情况 - 公司向分销商和集成商销售产品，需提前三到四个月向合同制造商订购晶圆库存[136] 其他风险 - 公司面临中国政治、经济、社会条件变化及中美关系不确定性带来的风险[126] - 公司国际业务面临外币汇率波动风险，可能导致收入减少和运营费用增加[128][129] - 公司若违反反贿赂、反腐败和反洗钱法律，可能面临处罚和其他不利后果[132] - 美国公认会计原则的变化可能对公司财务报告结果产生重大不利影响[133] - 公司若无法维持有效的财务报告披露控制和内部控制，可能导致投资者信心丧失和股价下跌[134] - 公司保险覆盖有限，未覆盖索赔产生的负债可能影响财务状况和经营业绩[135] - 公司依赖第三方铸造厂和生产设施提供的信息来遵守冲突矿物法规，可能面临成本和声誉挑战[141] - 公司有效所得税税率受税收规则和法规变化及不同解释的影响，预测复杂且不确定[142] 生产相关时间及风险 - 更换新合同制造商的前置时间至少为9个月，产品设计适应特定制造商工艺的时间至少为4个月[152] - 产品测试、评估和设计到客户系统所需时间可能达9个月或更久，客户开始批量发货含公司产品的系统可能还需9个月或更久[166] - 公司依赖有限数量的第三方制造商生产产品，面临供应短缺、成本增加和收入损失等风险[149][150] - 公司面临关键组件和材料短缺问题，导致成本增加和产品发货延迟[153] - 公司产品制造困难，易出现缺陷，可能导致成本增加、销售减少和声誉受损[154][155] 技术变革风险 - 若无法应对快速的技术变革和行业标准演变，公司产品可能变得不受欢迎或过时[161] 产品制造风险 - 公司采用客户自有工具制造产品，面临产量低和成本高的风险[163] 产品开发和销售周期风险 - 公司产品开发和销售周期长，可能导致成本增加和收入延迟[166] 软件兼容性风险 - 公司开发的软件可能与行业标准不兼容，导致产品开发放缓和客户流失[169] 产品售价及行业周期性风险 - 公司产品平均售价可能在短期内下降，若无法通过增加销量、降低成本等方式抵消，财务业绩将受影响[175] - 半导体行业的周期性导致产品需求和产能大幅波动，公司财务业绩可能随之波动[176] 股票交易及相关情况 - 2020年12月完成向特定合格投资者私募配售320万股普通股，每股购买价2.071美元；完成承销注册发行490万股普通股，承销商行使30天超额配售权额外发行73.5万股，每股向公众发售价格2.45美元[194] - 截至2021年12月31日，通过“随行就市”股权发行计划出售总计180.8484万股普通股，该计划最高可出售总收益达2500万美元的普通股[194] - 纳斯达克全球市场规定公司普通股最低股价为每股1美元，至少有400名股东；公司还需满足三项标准中的至少一项，截至2021年12月31日公司符合上市要求[196][197] - 2022年3月4日，公司有114名普通股在册股东，当日普通股最后每股销售价格为2.96美元[208] 营收情况 - 公司2020财年营收低于最初预期，2021年营收继续受COVID - 19负面影响[213] 战略业务调整 - 2021年第三季度公司开展战略计划，重新调整移动、投影仪和视频交付业务，以更好服务以亚洲为中心的客户和员工，大部分步骤在2021年底前完成[218] 公司治理相关规定 - 公司董事会成员仅可因正当理由在专门为此召开的股东大会上，由有权选举董事的75%的投票表决罢免[201] - 某些重大交易需股东67%的超级多数投票批准[201] 公司租赁设施情况 - 截至2021年12月31日，公司主要租赁设施包括中国3.6万平方英尺、多伦多1.2万平方英尺、加利福尼亚1万平方英尺、台湾1.6万平方英尺、俄勒冈5000平方英尺、日本3000平方英尺[202] 公司股票交易信息 - 公司普通股于2000年5月19日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码“PXLW”[207] 公司成立及收购情况 - 公司于1997年成立，2017年8月2日收购了加拿大的ViXS Systems Inc.[221] 公司产品销售渠道 - 公司通过直销团队、经销商和制造商代表在全球销售产品[222]